上游原料月度市场报告 2014 年 07 月 客服电话 :+8621-51863667 2014-8-1 1
上游行情概述 原油 7 月国际原油整体来看是区间内震荡 截至 7 月 31 日收盘,WTI 区间 101.31-104.81 美元 / 桶, 布伦特区间 106.69-111.72 美元 / 桶 月初 ( 第一周 ), 伊拉克局势问题及利比亚可能逐步恢复石油出口一系列因素打压 6 月份因伊拉克危机推高的油价 然到中上旬 ( 第二周 ), 利比亚原油供应将增加的预期继续打压市场, 美国基准原油期货连续下跌, 布伦特原油期货连续下跌 美国股市遭遇全面抛售也打压石油市场气氛 中下旬 ( 第三周 ), 利比亚国内冲突再起, 可能影响原油供应, 欧美原油期货立即止跌反弹, 马航飞机在乌克兰失事, 引发市场对地缘政治影响再度关注, 国际油价急涨 月末 ( 第四周 ), 尽管中美经济数据对市场利好, 然而国际货币基金组织下调全球经济增长预测, 特别是下调美国经济增长预测, 国际油价下跌 月底 ( 第五周 ) 尽管美国原油库存持续下降, 库欣地区原油库存令人担忧, 但是美国成品油库存增长, 经济数据强劲提振美元汇率持续增强, 以美元计价的商品期货遭受打压 ( 一 ) 本月原油价格 ( 美元 / 桶 ) ( 三 )2013-2014 年原油走势图 ( 美元 / 桶 ) 期货收盘价 WTI 布伦特 OPEC 第一周 104.81 111.72 108.54 第二周 103.04 109.03 106.21 第三周 101.31 106.69 104.08 第四周 103.55 107.53 105.37 第五周 100.97 107.27 105.28 ( 二 ) 本月原油走势图 ( 美元 / 桶 ) 120.00 110.00 100.00 90.00 2014-7-1 2014-7-3 2014-7-5 2014-7-7 2014-7-9 2014-7-11 2014-7-13 2014-7-15 2014-7-17 2014-7-19 2014-7-21 2014-7-23 2014-7-25 2014-7-27 2014-7-29 2014-7-31 Nymex WTI IPE Brent OPEC Package 125.00 120.00 115.00 110.00 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Nymex WTI IPE Brent OPEC Package Aug-14 2014-8-1 2
上游行情概述 乙二醇 本月乙二醇市场走势先抑后扬, 窄幅波动 月初, 电子盘低位, 整体行情偏弱, 为带动出货, 乙二醇价格低位震荡 月中, PTA 受工厂联合减产意向支撑表现坚挺, 电子盘跟随上行, 市场偏强震荡, 截止本月, 场内主体商谈位于 7,420-7,450 元 / 吨附近水平 本月港口仍面临较大去库存压力, 需求方面下游聚酯工厂检修力度加大, 亦有部分企业采取停产或减产的举措, 现整体的开工率下滑至 65% 左右, 供需矛盾依然明显 在缺乏需求面配合下 MEG 市场较难上行, 空间有限, 但仍会密切跟随 PTA 演绎震荡走势, 难现独立行情 ( 一 ) 本月国内乙二醇出厂价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 国内乙二醇地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 生产企业 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 吉林石化 7,550 7,500 7,500 7,450 7,450 抚顺石化 7,650 7,600 7,600 7,550 7,550 北京东方 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 生产区域第一周第二周第三周第四周第五周 华东地区 7,480-7,490 7,400-7,450 7,330-7,430 7,410-7,450 7,350-7,420 华南地区 7,550-7,600 7,550-7,750 7,600-7,650 7,600-7,650 7,550-7,650 华北地区 7,450-7,500 7,400-7,500 7,500-7,600 7,450-7,550 7,450-7,600 燕山石化 7,450 7,450 7,450 7,450 7,600 上海石化 7,500 7,500 7,500 7,400 7,400 茂名石化 7,300 7,300 7,300 7,300 7,500 独山子石化 ( 疆内 ) 7,350 7,350 7,350 7,350 7,700 2014-8-1 3
上游行情概述 二乙二醇 本月二乙二醇市场先涨后跌, 月初, 二乙二醇价处高位, 场内有拉涨意愿, 但受限成交, 提振乏力 到了月中, 有大量船货集中抵达, 市场需求受气温影响而有所疲乏, 且树脂市场也处于疲软整理期, 下游产业链需求低迷, 观望气氛浓厚, 走势以震荡阴跌为主 截止本月, 场内商谈主流在 9,500-9,550 元 / 吨附近 月底之前缺乏炒作动力, 现关注相关乙二醇产品走向及 8 月装置检修对市场的引导 ( 一 ) 本月国内二乙二醇出厂价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 国内二乙二醇地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 生产企业 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 扬子石化 9,900 9,900 9,600 9,600 9,500 燕山石化 9,900 9,550 9,550 9,550 9,550 上海石化 9,900 9,500 9,600 9,600 9,500 茂名石化 9,850 9,700 9,700 9,700 9,700 生产区域第一周第二周第三周第四周第五周 华东地区 华南地区 外盘 ( 美元 / 吨 ) 9,500-9,600 9,700-9,800 9,580-9,600 9,750-9,800 1,300-1,305 9,550-9,600 9,700-9,800 1,130-1,130 9,500-9,600 9,650-9,700 9,500 9,700 1,300-1,350 1,300-1,350 1,300-1,350 北京东方 9,300 9,300 9,300 9,300 9,300 天津石化 10,150 10,150 - - - 2014-8-1 4
上游行情概述 丁酮 本月,MEK 市场偏弱向下走势, 月初开盘, 高位商谈略有松动, 市场观望情绪依旧浓厚, 市场的关注点依旧处在宁波海越的产 品供应上, 少数厂家让利出货, 贸易商获利回吐, 出货意向积极, 而下游工厂多持观望的态度, 采购脚步受限, 中旬, 宁波海越新增 4 万吨 / 年丁酮装置运行平稳, 目前厂家积极准备销售, 对本就低迷的市场形成雪上加霜的打压, 下游终端工厂进入需求淡季, 消化前 期库存为主, 随后, 受需求制约和销售压力增加的影响, 主流生产企业再度下调开单价, 来刺激下游接货, 临近月末, 主流生产企业 多稳定开单, 但下游企业完全刚需补货, 实盘商谈跟进一般, 交投量略显一般 ( 一 ) 本月厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本月国内丁酮地区报价 ( 单位 : 元 / 吨, 美元 / 吨 ) 厂家名称 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 抚顺石化华东出罐 10,300 10,100 10,000 9,900 9,800 抚顺石化华南出罐 10,500 10,500 10,300 10,200 10,200 哈炼化华东出罐 10,300 10,100 10,000 9,900 9,800 淄博齐翔华东送到 10,400 10,400 10,200 10,200 10,200 淄博齐翔华南出罐 10,500 10,500 10,400 10,400 10,400 河北中捷华东送到 10,550 10,100 10,000 10,000 10,050 兰州石化华东出罐 10,300 10,100 10,000 9,900 9,900 兰州石化华南出罐 10,500 10,500 10,300 10,200 10,200 新疆独山子华东出罐 10,300 10,150 10,000 9,900 9,950 新疆独山子华南出罐 10,500 10,500 10,300 10,200 10,250 宁波海越华东出罐 暂不报价 暂不报价 10,000 10,000 9,800 山东梨树化学华东出罐 10,650 10,200 10,100 10,100 10,100 华东地区华南地区华北地区 第一周 10,400-10,500 10,650-10,700 10,600-10,700 第二周 10,200-10,250 10,550-10,650 10,450-10,550 第三周 10,000-10,050 10,400-10,450 10,350-10,450 第四周 9,900-10,000 10,300-10,350 10,200-10,300 第五周 9,800-9,900 10,200-10,250 10,000-10,100 2014-8-1 5
上游行情概述 甲苯 7 月, 国内甲苯市场高位盘整 月初, 国外芳烃装置停车影响, 进口货源减少, 外围市场及期货高位, 支撑国内市场, 持货商多挺价惜售 月中, 近远期船货报盘相对平稳, 买盘一般, 但提振场内气氛, 持货商多挺价, 下游接货谨慎, 商谈有限 之后, 国际原油收涨, 又外围市场小幅拉涨, 但似乎对内贸现货市场影响不大, 报盘高位小幅震荡 至月末, 获利盘出货影响下, 商家多观市, 期货报盘低位且买盘不畅, 对现货有一定打压, 商谈略显清淡, 加之期货报盘走低以及受部分获利盘出货打压, 市场有小幅下滑 目前下游需求依旧疲软, 受进口量及库存下降预期以及内外盘价差和商家的成本面支撑, 市场大幅下跌空间有限, 预计短期内市场仍将以窄幅盘整为主 截至目前, 山东报价在 8,500 元 / 吨附近, 华东地区成交在 8,350-8,700 元 / 吨, 华南市场报价在 8,500 元 / 吨左右 ( 广州沙田出罐 ), 京津地区市场报价至 8,400-8,600 元 / 吨 ( 一 ) 本周国内甲苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 )2011-2014 年江苏地区甲苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 山东地区 江苏地区 华南地区 第一周 8,500-8,700 8,488 8,700 第二周 8,500-8,600 8,463 8,575 第三周 8,500-8,600 8,550 8,550-8,600 第四周 8,600 8,530 8475 第五周 8,500 8,400 8,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 Jul-14 Apr-14 Jan-14 Oct-13 Jul-13 Apr-13 Jan-13 Oct-12 Jul-12 Apr-12 Jan-12 Oct-11 Jul-11 Apr-11 Jan-11 2014-8-1 6
上游行情概述 纯苯 本月纯苯偏弱向下整理, 月初开盘, 市场观望气氛较重, 商谈稳定 加之现货供应量依旧有限, 货源进口量补充少, 国内尤其中石化厂家库存较低, 且中石化上调传闻又起, 支持场内价格走势, 随后因外盘连续一周疲软下滑, 且终端需求不畅, 采购积极性偏低, 市场整体供需疲软, 现阶段价位较高, 部分持货商出货积极性有所增加, 加之粗苯及加氢苯走势, 市场观望浓郁, 中旬, 加氢苯价格持续走跌, 导致市场人士操作更加谨慎, 月末, 中石化下调, 受此打压, 市场人士出货积极性较高, 而下游厂家采购积极性偏低 ( 一 ) 本周厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本月国内纯苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨, 美元 / 吨 ) 销售公司生产企业本月底执行价格较上月底涨跌幅 中石化华东分公司 中石化华南分公司 中石化华中分公司 中石化华北分公司 中石油东北分公司 镇海炼化 9,500-200 上海石化 9,500-200 扬子石化 9,500-200 九江石化 9,500-200 茂名石化 9,500-200 广州石化 9,500-200 武汉石化 9,500-200 长岭炼厂 9,500-200 中原乙烯 9,500-200 洛阳石化 9,500-200 荆门石化 9,500-200 燕山石化 9,500-200 石家庄炼厂 9,500-200 吉林石化 9,500-200 辽阳石化 9,500-200 大庆石化 9,500-200 ( 三 )2013-2014 年华东地区纯苯月均价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 Jan-13 Feb-13 Mar-13 华东地区华南地区华北地区韩国主港离岸价 第一周 9,650-9,750 9,700-9,800 9,400-9,500 1384.2 第二周 9,650-9,750 9,700-9,800 9,400-9,500 1375.4 第三周 9,650-9,750 9,700-9,800 9,400-9,500 1356.5 第四周 9,600-9,700 9,650-9,700 9,400-9,500 1376.8 第五周 9,500-9,600 9,550-9,650 9,400-9,500 1367.17 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 2014-8-1 7
上游行情概述 苯胺 ( 一 ) 国内主要生产企业苯胺出厂报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 )2011-2014 年苯胺价格走势对比 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业第一周第二周第三周第四周第五周 13000 大南化 11,700 11,700 11,500 11,400 11,400 12500 泰兴新浦 11,500 11,500 11,500 11,500 11,000 12000 江苏大和 11,600 11,600 11,600 11,400 11,200 11500 江苏扬农 - - 12,500 12,400 11,400 11000 山东孚斯特 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 章丘日月 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 山东海化 11,300 11,300 11,100 11,000 10,700 河北冀衡 - - 11,200 11,200 11,700 东营金岭 11,550 11,550 11,450 11,450 10,850 吉林康乃尔 - 11,500 11,500 11,100 11,100 重庆长风 12,500 12,500 12,500 12,500 12,300 山西天脊 - - - 11,500 11,100 10500 10000 9500 9000 8500 8000 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 DEC 7 月, 国内苯胺市场僵持整理后跌势下行呈现 上半月, 苯胺需求面平稳, 工厂库存合理, 供需尚且平稳, 且原料面纯苯商谈整理, 僵持走势延续, 受中石化上调纯苯挂牌消息影响, 场内人士心态乐观, 虽受限于需求, 但整体交投平稳, 工厂排货节奏尚可 ; 下半月, 中石化纯苯上调预期缩紧, 加氢苯连续走软打压石油苯行情, 原料整体支撑不足, 市场缺乏明确消息指引, 业者心态多观望, 平稳操作, 下游工厂受高温影响多有停车检修, 买盘跟进乏力, 行情走软, 月底中石化纯苯挂牌下调, 幅度 200 元 / 吨, 山东货源持续走低, 进一步打压市场, 华东部分工厂降负保价, 然市场交投重心下滑, 工厂周末计划调整价格, 截止到目前, 华东地区主流承兑报价在 11,000-11,100 元 / 吨, 低端听闻 10,900 元 / 吨承兑, 华北地区市场承兑报价在 10,500 元 / 吨, 短期内预期苯胺市场跌势呈现后僵持整理 2014-8-1 8
上游行情概述 甲醇 ( 一 ) 本月甲醇价格 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业名称 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 哈气化 2,500 2,530 2,530 2,530 2,530 山西丰喜 2,400 2,420 2,420 2,300 2,300 大庆油田 2,550 2,550 2,550 2,550 2,550 河南晋开 2,490 2,490 2,450 2,400 2,370 鲁南化工 2,510 2,490 2,500 2,430 2,410 宁夏宝丰 2,100 2,120 2,070 1,960 1,910 宁夏庆华 2,100 - - 1,960 - 四川泸天化 2,600 2,600 2,500 2,450 2,450 明水大化 2,500 2,540 2,540 2,470 2,450 河南延化 2,180 2,180 2,180 2,100 2,100 心连心 2,450 2,450 2,420 2,350 2,350 陕西榆天化 2,100 - - - - 神华宁煤 2,080 2,120-1,920 1,860 安徽昊源 2,580 2,570 2,550 2,480 2,480 重庆万盛煤化 2,650 2,650 2,650 2,400 2,400 兖矿国宏 2,510 2,490 2,500 2,430 2,420 山东联盟 2,550 2,570 2,520 2,480 2,400 山东盛隆 2,490 2,480 2,480 2,390 2,390 福建三明 2,730 2,730 2,730 2,700 2,700 内蒙古新奥 2,180 - - - - 本月甲醇市场弱势盘整下行, 受需求低迷制约, 月初部分地区价格就开始下行走低, 场内心态看空, 商谈重心回落 月中, 市场交投气氛仍难见明朗, 西北地区部分厂家停车检修, 供应稀少下, 执行前期合约为主, 价格仍难有起色 到了中下旬, 国内检修季基本进入末期, 主要企业大部分已完成今年检修计划, 市场供应稳定恢复中, 然需求不稳定, 新单商谈不力, 甲醇市场依然维持弱势运行 总体来看, 当前库存压力偏高及外售不足仍是致其清淡格局主因 2014-8-1 9
上游行情概述 液氯 7 月, 国内液氯市场走势震荡, 整体向弱 山东地区氯碱工厂面对低位市场价格限产保价, 市场现货商品量供应紧张, 工厂联 合提价, 月中因东营部分下游停车检修, 液氯价格窄幅下行以缓解库存, 月末在下游工厂恢复开工及甲烷氯化物生产量提升利好下, 价格窄幅拉涨 ; 华东地区市场高位运行, 受库存压力影响商谈窄幅下行, 且月中江苏地区受到环保整改影响, 工厂虽限产保价, 价 格仍回落后企稳 ; 华中地区因区内工厂搬迁, 市场现货商品供应紧俏, 需求面尚可, 周边货源亦偏紧, 当地市场商谈稳中走坚 ; 西 北 华南地区液氯弱势盘整, 夏季高温影响, 需求羸弱, 交投平平, 走势弱稳 ; 预计短线国内液氯市场区域性盘整 价格方面, 截止到目前, 华东地区主流报价在 600-800 元 / 吨, 华北地区主流报价在 500-550 元 / 吨, 华中地区主流报价在 750-800 元 / 吨, 山东地区主流报价于 500-550 元 / 吨 ( 一 ) 本月国内生产企业报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 山东海化 800 800 800 500 650 东营协发 700 700 600 500 500 山东胜利海科 700 700 650 500 500 唐山三友氯碱 700 检修 700 550 650 河南神马 700 700 - - - ( 二 ) 本月国内地区报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区 第一周 第二周 第三周 第四周 第五周 华东地区 750-950 750-950 650-800 600-750 600-800 山东地区 700-800 650-750 550-650 400-500 500-550 华中地区 700-800 800 800 750-800 750-800 华北地区 700-800 650-750 500-800 400-550 500-550 2014-8-1 10
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