东方花旗股权资本市场周报 2018 年 11 月 26 日 11 月 30 日 编制部门 : 股权资本市场部 1
一 本周市场动态 2
1. 宏观策略研报 1.1 宏观研究 海通宏观姜超经济 : 制造业景气再降 11 月全国制造业 PMI 回落至 50.0%, 创 16 年 8 月以来新低, 也处于历年同期偏低水平, 指向制造业景气再度转弱 主要分项指标中, 需求 生产 价格均回落, 库存被动回补 分规模看, 大型企业 PMI 回落但仍在线上, 中 小型企业 PMI 均在线下 10 月工业企业利润增速回落至 3.6%, 创 4 月以来新低, 主因工业品出厂价格涨幅回落以及上年利润基数偏高 11 月三线地产销量仍弱, 汽车销售跌幅加深, 需求仍显弱势, 而上周高炉开工率略降,11 月发电耗煤增速因去年同期基数走低而略有回升 流动性 : 宽松预期未改 上周货币利率涨跌互现,DR007 均值上行 2BP 至 2.65%,DR001 均值下行 7BP 至 2.48% 上周央行继续暂停公开市场操作, 国库定存到期回笼 1000 亿 上周美元指数反弹, 在岸和离岸人民币汇率均贬至 6.95 宽松预期并未改变, 一则源于美国加息预期减弱, 对国内货币政策的制约下降 ; 二则源于 10 月商业银行总资产增速再度回落至 7%, 这意味着广义信用还在继续收缩 ; 三则源于近期商品价格大跌, 通缩风险再现, 以上三大因素均支持未来宽松货币继续延续 ( 制造业景气再降,PPI 通缩不远 海通宏观周报 ) 华泰证券李超 90 天缓冲期暂不升级关税, 若 90 天结束无法达成协议, 关税将提高至 25%: 据白宫声明, 在贸易问题上, 中国同意大量购买农业, 能源, 工业和其他产品, 以缩减两国间贸易的不平衡 中国已同意立即开始进口美国农产品 中美两国元首同意立即就强迫技术转让, 知识产权保护, 非关税壁垒, 网络入侵和网络盗窃, 服务业和农业等方面的结构性变革进行谈判 双方将致力于在未来 90 天内完成谈判, 特朗普同意 2019 年 1 月 1 日将关税税率维持在 10% 不变, 不提高至 25% 若 90 天缓冲期 ( 即 3 月初 ) 结束后, 届时双方仍无法达成协议,10% 的关税税率将会提高至 25% 认为,G20 峰会是阶段性反弹信号, 但非反转 : 据新华社报道, 中美两国元首指示双方经贸团队加紧磋商, 达成协议, 取消今年以来加征的关税 可以说, 这次 G20 峰会透露出的信息是较为乐观的, 双方不仅在停止升级关税方面达成了共识, 更是在消除全部现有惩罚性关税措施上透露了意向 认为, 中美贸易谈判将是一个更长时间的拉锯战,90 天的缓冲期内存在较大的不确定性 A 股中期来看, 仍需等待中央全会层面是否有大的改革开放政策出台 ; 长期来看, 未来美元周期下行, 资本回流可能催生 A 股外生流动性宽松的牛市逻辑 ( G20 峰会是阶段性反弹信号, 但并非反转 ) 1.2 策略研究 天风策略徐彪行业动态 : 关注 5G 钢铁和人工智能 : 本周重点关注三大行业政策动态 :1)5G 方面, 工业和信息化部官员就深化 5G 全球合作提四点建议 : 一是继续加强全球 5G 标准合作 ; 二是加强 5G 中频和高频的研究和协调 ; 三是加强 5G 产业合作 ; 四是针对垂直行业应用等, 加速完整产业生态构建 2) 钢铁方面, 工信部召开规范钢铁行业设计咨询工作座谈会, 对钢铁行业相关设计咨询单位提出以下几点工作要求 : 一是严格贯彻落实国家钢铁去产能有关政策 ; 二是从设计源头严格把关, 对不符合产业政策的设计项目坚决不予承接 ; 三是高度重视规范钢铁行业设计咨询工作 3) 人工智能方面, 上海杨浦区与宝山区政府分别与百度签署战略合作协议, 将在人工智能 云计算等领域展开深度合作, 打造杨浦人工智能特色产业集聚区 宝山智能城市示范区和人工智能产业集聚高地 ; 上海市经信委近日发布公告, 公示了 2018 年度第二批人工智能创新发展专项拟支持项目 ( 天风证券策略 国内政策 : 一周国内政策动态 ) 海通策略荀玉根 1 中美领导人会谈同意 19 年 1 月不加征额外关税, 双方谈判继续 美联储最新货币政策会议显示, 美国加息周期有望提前结束 外部环境好转助推反弹 2 本轮反弹逻辑是跌幅大 估值低 政策强, 后续跟踪国内改革政策 反转还需时间, 观察体现政策效果的指标, 如广谱利率下降 信贷放量 改革落地等 3 反弹及筑底阶段哑铃型配置, 中小创类科技股和券商 + 高股息公司, 战略配置先进制造 服务消费 ( 外部环境好转助推反弹 ) 3
亚洲欧洲美国中国 东方花旗证券有限公司 2. 宏观市场数据 2.1 市场行情动态 上证综指 0.3% 深证成指沪深 300 创业板指中小板指 IXIC 纳斯达克指数 DJI 道琼斯工业指数 GDAXI 德国 DAX 0.6% 0.9% 0.6% 0.9% 1.6% 5.2% 5.6% FTSE 富时 100 FCHI 法国 CAC40 0.4% 1.2% N225 日经 225 KS11 韩国综合指数 1.9% 3.3% 资料来源 :Wind, 东方花旗股权资本市场部 2.2 本周重要经济数据 经济数据 :11 月中国制造业 PMI 为 50.0%, 比上月回落 0.2 个百分点, 跌至 2016 年以来的最低水平 总需求水平回落是 11 月制造业 PMI 下滑的主要因素 本月新出口订单指数为 47.0%, 连续 6 个月低于临界值水平, 新订单指数为 50.4%, 环比回落 0.4 个百分点, 直接拉低制造业 PMI 指数 0.1 个百分点 流动性 : 货币大幅宽松的必要性下降, 房地产的严监管也难出现大幅变化, 基建难超预期, 但预计减税仍将继续 当前我国金融周期虽然已经转向, 但楼市调整尚不充分, 货币和楼市放松的约束仍然较大 如果贸易摩擦能得以缓和, 就更没有必要大幅宽松 3. 国际及国内市场要闻 美联储会议纪要最新信号 :12 月加息稳了但明年路径不确定 美东时间 11 月 29 日周四, 美联储公布的 11 月货币政策会议纪要显示, 几乎所有与会者都认为, 如果劳动力市场和通货膨胀方面的新信息符合或强于他们目前的预期, 那么联邦基金利率的目标区间可能很快就会再次上调 一些与会者指出, 联邦基金利率目前可能接近中性水平, 进一步上调联邦基金利率可能会过度放缓经济活动的扩张, 并对通胀和通胀预期构成下行压力 可能需要尽快调整超额准备金率 (IOER), 可能会在 12 月 FOMC 会议前调整 一些官员认为, 企业投资放缓可能源于关税等因素 英国金融时报评论称, 会议纪要显示, 美联储将对明年的经济数据更为敏感 华尔街日报指出, 联储官员讨论修改会后声明措辞是为了强调, 在评估明年利率行动时, 对于新的经济形势变化, 他们有灵活性 高盛 摩根大通维持美联储明年 4 次加息预期不变 1 日, 高盛 摩根大通维持美联储 2019 年加息 4 次的预期不变, 尽管投资者将美联储主席本周讲话解读为可能暂停加息 王毅 : 中美双方同意停止相互加征新的关税 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 1 日, 国务委员兼外交部部长王毅就中美元首会晤举行中外媒体吹风会 王毅在会上说, 中美双方就经贸问题进行的讨论十分积极, 富有建设性, 两国元首达成共识, 停止相互加征新的关税 ( 中美 ) 双方工作团队将根据两国元首达 4
成的原则共识, 朝着取消所有加征关税的方向加紧磋商 中方愿意根据国内市场和人民的需要扩大进口, 包括从美国购买适销对路的商品, 逐步缓解贸易不平衡的问题 商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文就中美元首会晤在经贸问题上达成的共识做了补充 原定在明年 1 月 1 日, 美国政府对中国 2000 亿产品征收 10% 的加征关税, 这个 10% 的关税要提高到 25% 现在已经决定, 明年 1 月 1 日之后, 仍然维持在 10% 的关税 双方决定, 不再对其他新的产品加征新的关税 对于现在仍然加征的 25% 的关税, 中美双方朝着取消的方向, 将加紧谈判, 达成协议 白宫就本次中美元首会晤的声明 就贸易问题, 特朗普同意自 2019 年 1 月 1 日起, 维持对 2000 亿美元的商品征收 10% 的关税, 这次税率不会提升至 25% 中国将同意但没有最终确认, 从美国购买非常可观大量的农业 能源 工业和其他类型的产品, 以此消除两国之间的贸易部平衡 中国已同意立即从我们农户购买农产品 习主席和特朗普总统已同意立即开启对技术转让 知识产权保护 非关税壁垒 网络入侵和技术剽窃 服务业和农业等问题的结构性磋商 双方同意, 他们会努力在未来 90 天内完成谈判 如果双方在这个期限内未能达成协议,10% 的关税将会被提高至 25% 中国 11 月官方制造业 PMI 降至 2016 年 7 月以来新低 中国 11 月官方制造业 PMI 录得 50.0, 降至 2016 年 7 月以来新低, 前值 50.2, 预期 50.2 中国 11 月官方非制造业 PMI 录得 53.4, 预期 53.7, 前值 53.9 具体来看, 一是价格指数明显回落 受近期部分大宗商品价格下行等因素影响, 主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均降至年内低点, 分别为 50.3% 和 46.4%, 比上月回落 7.7 和 5.6 个百分点 特别是出厂价格指数落至临界点以下, 其中石油加工 化学原料和化学制品 黑色金属冶炼及压延加工等行业出厂价格指数回落幅度较大 二是需求扩张减缓 生产指数为 51.9%, 比上月微落 0.1 个百分点, 持续位于景气区间 新订单指数为 50.4%, 低于上月 0.4 个百分点, 高于临界点, 表明企业产品订货量增速有所放缓 三是进出口景气度继续低位运行 新出口订单指数和进口指数为 47.0% 和 47.1%, 均持续位于临界点以下, 表明在全球经济复苏放缓和贸易摩擦不确定性增加的影响下, 近期进出口下行压力有所加大 中金宏观团队认为, 内需增长继续下行是 11 月制造业 PMI 走低的主要原因 此外, 鉴于需求疲弱 供给侧的限制边际放松, 原材料价格暴跌也压低了制造业 PMI 他们认为, 当前逆周期调整政策应当将稳内需放在首要位置, 且政策调整宜早不宜迟, 以避免政策调整滞后带来更多后患 海通证券宏观团队也表示,11 月制造业 PMI 再创新低, 从中观高频数据看, 需求依然低迷 近期商品价格全线回落, PMI 购进 产出价格也都大跌至荣枯线值得关注 华泰证券首席宏观分析师李超表示,PMI 数据回落预示着今年四季度和明年一季度经济下行压力有所加剧, 预计未来政策仍将以稳为主 货币政策年底左右降准的概率仍然存在 央行会同银保监会 证监会发布 关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见 指导意见中提到, 央行会同银保监会 证监会根据各行业发展特点, 制定客观定量 简单可比的标准, 划定参评机构范围 参评标准可采用金融机构的规模指标, 即所有参评机构表内外资产总额不低于监管部门统计的同口径上年末该行业总资产的 75%; 或采用金融机构的数量指标, 即银行业 证券业和保险业参评机构数量分别不少于 30 家 10 家和 10 家 一旦金融机构被纳入这份名单, 对其主要产生两方面显著影响 : 一是系统重要性金融机构将会有额外的特别监管要求, 以增强其持续经营能力, 确保系统重要性金融机构合理承担风险 避免盲目扩张, 降低发生重大风险的可能性 ; 二是系统重要性金融机构要建立特别处置机制, 具体来说主要是制定恢复计划和处置计划, 确保系统重要性金融机构发生重大风险时, 能够得到安全 快速 有效处置, 保障其关键业务和服务不中断, 同时防范 大而不能倒 风险 上交所就科创板和注册制召开会员座谈会明确方案草案进入修订阶段 12 月 1 日, 上交所召集会员理事 监事召开座谈会, 就设立科创板并试点注册制集思广益, 征求市场意见 上交所理事长黄红元 总经理蒋锋以及相关业务负责人出席座谈会 与会的 11 家会员主要负责人围绕科创板发行上市标准 5
发行承销方案 交易制度 持续监管, 以及注册制试点实施方案等议题逐一进行讨论, 并结合自身实践经验与中国市场现状就方案要点提出了各自的意见建议 上交所参会人员认真听取收集, 并逐项与参会会员进行探讨交流与思想碰撞 参会会员表示, 设立科创板并试点注册制应以市场化为导向, 以平稳试点为目标 在制度设计过程中, 要始终遵循市场化原则, 统筹考虑发行上市 持续监管 交易机制 退市和减持等关键制度 ; 要加大创新试点力度, 实行标准更加公开 程序更加透明 责任更加明确, 发行承销定价约束更加有效的发行上市和注册审核 ; 要跳出行业看市场, 充分考虑我国市场的实际情况, 立足服务国家经济转型 立足平衡各方参与者权益 立足对标境外市场竞争力, 小步快跑前进, 不重规模重质量 作为行业选出的代表, 参会会员应与证监会和上交所一起, 以促进改革成功落地为己任, 为资本市场更好服务科技创新企业 完善市场基础性制度献计献策, 为全面推进注册制试点改革积累经验 打好基础 证监会核准瑞银证券有限责任公司变更实际控制人 30 日, 证监会于近日依法核准 UBS AG 增持瑞银证券有限责任公司的股比至 51%, 核准瑞银证券有限责任公司变更实际控制人 这是 外商投资证券公司管理办法 发布实施后, 证监会核准的首家外资控股证券公司 下一步, 证监会将继续坚定落实我国对外开放的总体部署, 积极推进资本市场对外开放进程, 扎扎实实做好每一项对外开放的具体工作, 继续依法 合规 高效地做好合资证券公司设立或变更实际控制人审核工作 第 18 届发审委 53 名候选人公示 27 日, 证监会公示了第十八届发行审核委员会委员候选人名单, 来自证监会派出机构 交易所 会计师事务所 律师事务所的候选人共 53 名, 和以往相比, 候选人中没有来自券商 基金公司 高校 资产评估机构 保险资管的代表 从候选人的情况来看, 候选人的选择范围明显缩小 18 名来自证监会派出机构,7 名来自证券交易所,15 名来自会计师事务所,13 名来自律师事务所 和去年相比, 并没有来自券商 基金公司 保险资管 高校和资产评估机构的候选人入列 按照此轮修订的发审委办法征求意见稿, 最终将产生 35 名发审委人数, 这也就意味着至少有 18 位候选人将被淘汰 值得注意的是, 立信 瑞华 大华 兴华 众华 致同等会计师事务所也没有候选人入列, 它们曾陆续领过证监会罚单 A 股首例发行可转债回购股份预案出炉 腾邦国际 11 月 30 日晚公告, 拟发行可转债募集不超过 8.4 亿元 ( 含 8.4 亿元 ), 其中 5.9 亿用于回购公司股份, 另外 2.5 亿元用于补充流动资金 因筹划战略入股事项, 腾邦国际自 10 月 15 日起停牌 公司停牌前最新收盘价报 9.70 元, 市值为 59.8 亿元 若按照 5.9 亿元的上限进行回购, 公司拟回购股份数已经达到公司法规定的 10% 回购上限 对于回购原因, 腾邦国际解释道, 公司市盈率远小于同行业平均水平, 与公司的市场龙头地位不符, 较低的估值水平将对公司的融资能力 市场开拓能力和持续经营能力造成一定制约, 通过此次发行可推进公司股票市场价格与内在价值相匹配, 本次回购股份将用于公司股权激励计划 员工持股计划 依法注销减少注册资本及法律法规许可的其他用途 东方园林拟发行优先股募资总额不超过 40 亿元 东方园林 27 日披露非公开发行优先股股票预案, 公司拟向不超过 200 位合格投资者非公开发行不超过 4000 万股优先股, 募集资金总额不超过 40 亿元, 扣除发行费用后的净额中不超过 36 亿元用于偿还金融机构贷款及兑付到期债券, 其余不超过 4 亿元的部分用于补充流动资金 本次发行的优先股每股票面金额为 100 元, 采用附单次跳息安排的固定股息率, 并不向公司原股东优先配售 公司本次发行的优先股不设置投资者回售条款, 优先股股东无权向公司回售其所持有的优先股 本次预案设有表决权恢复条款, 公司累计三个会计年度或连续两个会计年度未按约定支付优先股股息的, 自股东大会批准当年取消优先股股息支付的次日或当年不按约定支付优先股股息之次日起, 优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决 按照 40 亿元的发行规模以及目前表决权恢复的模拟转股价格 9.30 元 / 股测算, 在表决权恢复的情况下, 公司的表决权股数将增加约 4.30 亿股, 普通股股东的表决权将被摊薄为原表决权的 86.19% 本周 3 家上会,2 家通过,1 家否决, 今年 IPO 申请被否企业已达 57 家 6
11 月 27 日共 3 家企业上会, 瀚讯信息过会 (2017 年扣非孰低净利 0.68 亿, 创业板 ), 华阳国际过会 (2017 年扣非孰低净利 0.90 亿, 中小板 ), 国科恒泰否决 (2017 年扣非孰低净利 0.74 亿, 主板 ) 今年以来, 截止到 2018 年 11 月 27 日, 证监会已经审核了 186 家公司的首发申请, 其中 102 家获得通过,57 家被否,10 家暂缓表决,17 家取消审核, 通过率为 60.3% 公司被否原因大多为持续经营能力 业绩问题 证监会周五新闻发布会 : 证监会副主席方星海在 2018 年第 14 届中国 ( 深圳 ) 国际期货大会上表示, 做好股指期货恢复常态化交易的各项准备 本周证监会核发 2 家企业, 江苏利通电子股份有限公司 ( 主板 ), 青岛银行股份有限公司 ( 中小板 ) 此前 10 次证监会核发 IPO 家数分别为 2 2 1 2 1 2 0 2 2 2 家 康龙化成在 2018 年下半年过会且还未发行的创业板企业排名第 5, 今年创业板领取批文平均等待 55 天, 目前创业板批文已发至 9 月 27 日过会的企业 7
二 本周股权类产品发行情况 8
1. 权益类项目本周发行情况 1.1 IPO 市场情况 本周有 3 家公司安排上会,2 家通过,1 家否决 ; 本周核发 2 家批文 本周 4 家企业上市 截至 11 月 29 日,IPO 正常在审共计 235 家企业, 其中主板 104 家, 中小板 44 家, 创业板 87 家 ; 中止审查家数为 10 家, 其中主板 3 家, 中小板 1 家, 创业板 6 家 ; 截至本周五, 下周 3 家拟首发企业上会审核, 分别为 : 上海威派格智慧水务股份有限公司 ( 主板 ) 四川金时科技股份有限公司 ( 中小板 ) 常州银河世纪微电子股份有限公司 ( 创业板 ) (1) 本周 IPO 市场审核情况 : 板块 公司 2017 年净利润 ( 扣非前后孰低 ) 中小板 深圳市华阳国际工程设计股份有限公司 0.90 亿 通过 创业板 上海瀚讯信息技术股份有限公司 0.68 亿 通过 主板 国科恒泰 ( 北京 ) 医疗科技股份有限公司 0.74 亿 否决 (2) 本周 IPO 市场发行情况 : 结果 上市日发行人板块 发行规模 2 包销比率承销费率价格 ( 元 ) 发行市盈率 ( 亿元 ) wind 行业 承销商 2018/11/30 隆利科技 创业板 3.8 20.87 15.94 0.36 5.0 信息技术 国海证券 2018/11/29 宇晶股份 中小板 4.4 17.61 22.99 0.24 6.6 工业 海通证券 2018/11/29 海容冷链 主板 6.5 32.25 22.99 0.51 7.6 工业 国金证券 2018/11/28 新疆交建 中小板 4.7 7.18 22.00 0.21 7.5 工业 长江证券 总计 19.4 (3)2018 年公司已发行 / 发行中的 IPO 2018 年初截至本周末 中位数 6.8 平均数 6.7 代码名称上市日期募集资金合计 ( 亿元 ) 承销与保荐费 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 603733. 仙鹤股份 2018/04/20 8.4 5,358.8 6.0 造纸及纸制品业 603192 汇得科技 2018/08/28 5.2 3,657.0 6.6 化学原料及化学制品制造业 002940 昂利康 2018/10/23 5.2 3,633.5 7.0 医药制造业 注 : 费率统计含税 1.2 定增市场情况 ( 含配套融资 ) 总计 18.8 12,649.3 6.5 本周共有 8 家上市公司发布定增预案或修订案 截至 11 月 29 日, 非公开 69 家企业在审,16 家过会待领批文 本周 1 家非公开发行企业上会并通过审核, 无企业领取批文 ; 并购重组 ( 配套融资 )2 家企业上会并通过审核,5 家企业领取批文 截至本周五, 共计 39 家拟并购重组企业在审,18 家过会待领批文 (1) 定向增发上会情况 公司简称预计募集资金 ( 亿元 ) 项目类型过会情况承销商 立昂技术 14.2( 资产 )/5.4( 现金 ) 配套融资通过西部证券 海通证券 科大国创 6.9( 资产 )/1.9( 现金 ) 配套融资通过国元证券 安阳钢铁 25.0( 现金 ) 项目融资通过平安证券 9
(2) 定向增发领取批文情况 公司简称 预计募集资金 ( 亿元 ) 项目类型 过会公告日 承销商 思维列控 9.8( 资产 )/9.8( 现金 ) 配套融资 2018/10/29 中信建投 航天发展 14.5( 资产 )/8.0( 现金 ) 配套融资 2018/11/14 中信证券 日发精机 12.5( 资产 )/10.0( 现金 ) 配套融资 2018/10/09 海通证券 辰安科技 2.9( 资产 )/1.7( 现金 ) 配套融资 2018/10/25 中信建投 恒逸石化 45.0( 资产 )/30.0( 现金 ) 配套融资 2018/11/01 中信证券 (3) 定向增发上市情况 ( 不含资产部分 ) 序号 定增股份上市日 发行人 板块 wind 行业 增发目的 募集资金 ( 亿 ) 定价方式 增发价格 ( 元 ) 发行底价 ( 元 ) 底价较邀请书前一日收盘价 1 折价 底价较发行日前一日收盘价 2 折价 发行价格较发行日收盘价折 3 价 1 2018/11/13 东旭蓝天中小板公用事业项目融资 20.0 竞价 13.36 13.36-38.9-36.5-36.5 2.3 2018 年截至本周末 发行费 4 率 中位数 9.2 8.6 8.0 2.3 平均数 7.6 7.6 6.8 3.7 承销商 广州证券瑞信方正 (4)2018 年公司已发行 / 发行中的定增 ( 包括配套融资 ) 序号代码名称发行日期 发行规模 ( 亿元 ) 发行收入 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 1 600460 士兰微 2017/12/15 7.3 2,544.0 3.2 通信和其他电子设备制造业 2 600129 太极集团 2017/12/28 20.0 1,497.6 0.8 医药制造业 3 002282 博深工具 2018/01/10 3.3 1,000.0 3.1 通用设备制造业 4 002602 世纪华通 ( 联主 ) 2018/01/16 41.5 2,137.0 0.6 汽车制造业 总计 72.1 7,178.6 注 : 世纪华通发行规模 41.5 亿元, 公司承销份额 38.55% 为 16.0 亿元 1.3 转债市场情况 可转债 : 本周 7 家企业发布可转债预案 ( 预计募资 91.8 亿 ) 本周 4 家转债上会均通过,4 家转债领取批文 ; 本周 1 家转债启动发行,3 家转债上市, 前期密集发行的转债将于近期集中上市 截至本周末, 有 20 家可转债过会待领批文,20 家领批文待发 近期网上中签率和弃购率又双双回升 11 月 26 日启动发行的华源控股转债, 债项评级 AA-, 拟募资 4 亿, 原股东优先认购 9.8%, 仅获 1 家网下投资者申购 最终华源转债中签率高达 0.95%, 网上有 27.2% 的投资者弃购, 包销比例回升至 24.5%; 自前两周网上投资者弃购比例明显降低后, 近期网上中签率和弃购率又双双回升, 上周发布发行结果公告的 3 家转债, 平均中签率 0.59%, 平均网上弃购率 21.2%, 平均包销比例 11.9%; (1) 本周可转债上会情况 公司简称预案公告日预计募资 ( 亿元 ) 表决结果保荐机构证监会行业 江苏银行 2018/02/03 200.0 通过 中银国际 华泰联合 货币金融服务 现代制药 2017/12/12 16.2 通过中信证券医药制造业 伊力特 2018/07/18 8.8 通过民生证券酒 饮料和精制茶制造业 10
今飞凯达 2018/08/08 3.7 通过财通证券汽车制造业 (2) 本周可转债批文情况 公司简称过会公告日预计募资 ( 亿元 ) 保荐机构证监会行业 拓邦股份 2018/11/30 5.7 中信建投电气机械及器材制造业 伟明环保 2018/11/29 6.7 中信建投生态保护和环境治理业 中宠股份 2018/11/28 1.9 宏信证券农副食品加工业 中鼎股份 2018/11/27 12.0 民生证券橡胶和塑料制品业 (3) 本周可转债上市情况 正股代码 正股名称 上市日期 发行规模 ( 亿元 ) 发行方式 上市前收盘价较转股价折价率 优先配售比率 包销比率 费率 转债首日收盘价 ( 元 ) 主承销商 603313 梦百合 2018/11/26 5.1 优配, 网上 3.7 56.7 4.5 2.0 101.50 广发证券 002839 张家港行 2018/11/29 25.0 603569 长久物流 2018/11/30 7.0 1.4 配股市场情况 优配, 网上和网下优配, 网上和网下 0.3 28.9 1.2 0.6 102.40 东吴证券, 华泰联合 1.4 31.0 8.5 1.5 99.11 安信证券 总计 37.1 平均 1.8 38.8 4.7 1.4 101.00 配股 : 本周 1 家配股发布预案 ( 拟募资 7.4 亿 ); 无配股上会,2 家领取批文, 无配股上市 截至本周末有 4 家配股过会待领批文,4 家领批文待发 (1) 本周配股过会 批文情况 领批文公司简称 过会公告日 预计募资 ( 亿元 ) 保荐机构 证监会行业 贵研铂业 2018/09/17 15.0 广发证券 有色金属冶炼及压延加工 万向钱潮 2018/08/20 56.6 中信证券 汽车制造业 本周暂无配股上会 (2) 本周配股上市情况本周暂无配股上市 (3) 2018 年公司已发行 / 发行中的配股项目 序号代码名称股权登记日 发行规模 ( 亿元 ) 发行收入 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 1 300374 恒通科技 2017/12/18 6.5 1,300.0 2.0 非金属矿物制品业 2 300231 银信科技 2018/03/05 5.9 848.0 1.4 软件和信息技术服务业 免责声明 本材料是基于可靠的且目前已公开的信息撰写, 力求但不保证该信息的准确性和完整性 本材料仅代表撰写人 ( 发言人 ) 的观点, 如无书面授权, 不代表东方花旗证券有限公司立场 在任何情况下, 本材料中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 投资者若使用内容需自行承担风险 Citi 和弧形标志是花旗集团的注册商标和服务标志, 需经授权使用 11