聚合 MDI 一周市场评论 2014.08.11-2014.08.15 客服电话 :+8621-51863667 市场分析师 : 周益同 +8621-51863667 Ext:808 1
市场行情简述 本周行情 : 本周, 国内聚合 MDI 市场弱势下行, 幅度有限 拜耳挂牌连续下调, 较月初挂牌下调幅度 400 元 / 吨, 行情已处弱势, 市场心态进一步遭受打击 ; 下游需求无力支撑, 高端市场表现尚可, 整体淡稳, 终端采购积极性不高, 以目前形势看来, 淡旺季模糊, 需求难有放量提升 ; 市场货源供应充足, 贸易商出货不畅, 有心让利, 然无人接单, 随行就市 ; 价格方面, 周初市场惯性观望, 持稳报盘, 周内商谈重心松动下行, 周末低位盘整, 短期内聚合 MDI 市场无利好支撑, 预计弱势整理, 月末前或有挺市意向 上游原料 : 原油 : 本周, 国际原油呈现下滑趋势 纯苯 : 本周, 国内纯苯商谈整理 苯胺 : 本周, 国内苯胺市场偏弱整理 液氯 : 本周, 国内液氯市场涨跌互现 ; 山东液氯走势良好, 市场价格拉涨 ; 华东地区, 青奥会即将开始, 区间整理为主 下游行情 : 2014 年 7 月, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 51.7%, 比上月上升 0.7 个百分点, 连续 5 个月回升 冰箱冷柜 : 大型工厂开工较好, 白色家电销售旺季, 刚性需求平稳消耗 ;1-6 月冰箱产量同比减少 0.41%, 环比增长 0.05%; 冷柜同比减少 0.45%, 环比减少 4.09%; 政策时代市场逐步回归理性, 冰箱整体市场在高基数下表现下滑趋势 ; 冷藏集装箱 : 第三季度, 订单情况一般, 平于上一季度 ; 建材保温 : 刚性需求维系, 胶黏剂密封剂等领域情况较好, 高端组合料市场增长尚可,1-6 月汽车产量同比增长 8.56% 工厂动态 : 国内工厂整体开工 80% 左右 进出口情况 : 日韩进口货源价格高位, 市场零星报盘,NPU 货源试探性报盘 2,000 美金 / 吨 (CFR 中国主港 ), 交投寡淡 2
厂商动态 1. 万华宁波和烟台 MDI 装置目前运行平稳 2. 上海联恒装置正常运行 3. 据悉, 拜耳装置运行正常负荷稍低 4. 日本 NPU 位于山形县南阳的 7 万吨 / 年 13 万吨 / 年 20 万吨 / 年的 MDI 装置运行平稳,9 月份 20wt/ 年装置例行检修 5. 韩国锦湖三井 MDI 装置运行正常 厂商名称产能运行情况平均负荷 70,000 运行正常 80-90% 日本南阳 NPU 130,000 运行正常 80-90% 20,0000 运行正常 80% 瑞安 NPU 70,000 运行正常 60-70% 锦湖三井 210,000 运行正常 70% 上海联恒 360,000 运行正常 80-90% 上海拜耳 500,000 运行正常 60-70% 万华 烟台 200,000 运行正常 80% 宁波 900,000 运行正常 80% 3
厂商报价 ( 一 ) 市场主要聚合 MDI 厂商挂牌价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 厂家 拜耳挂牌 巴斯夫挂牌 万华挂牌 亨斯迈挂牌 2013Dec 16,800 16,800 17,000 16,800 2014Jan 16,200 16,800 17,000 16,800 Feb 16,500 17,000 17,500 17,000 Mar 17,000 17,700 18,000 18,000 Apr 16,100 17,700 18,000 18,000 May 15,200 16,100 16,300 16,500 June 14,300 16,100 16,300 16,100 July 14,800 15,000 15,200 16,100 Aug 14,900 15,500 15,700 16,100 Sep Oct Nov ( 二 ) 本月外盘美金报价 ( 美元 / 吨 ) 公司名称 最低价 最高价 备注 巴斯夫 M20S 拜耳 44V20 日本聚氨酯 2,000 2,050 MR100 200 亨斯迈 5005 锦湖 1,970 1,970 M100 200 陶氏 2080 P.H.Consultant 4
地区成交价格 ( 一 ) 本周国产现货价格区间 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区 华东地区 华南地区 华北地区 国产货源 14,600-15,000 14,600-15,000 14,600-15,000 进口货源 14,500 14,600-14,800 14,600-14,700 国产较上周涨跌幅 -200/-100-200/-200-100/-100 ( 二 )2014 年华东市场现货价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 17500 17000 16500 16000 15500 15000 14500 14000 13500 13000 12500 价格方面, 截止到目前, 华东地区的 PM200 报价 14,800-15,000 元 / 吨, 上海货源报价 14,600-14,800 元 / 吨, 日韩货源报价 14,500 元 / 吨 ; 华北地区的 PM200 报价 14,800-15,000 元 / 吨, 上海货源报价 14,600-14,800 元 / 吨, 日韩货源报价 14,600-14,700 元 / 吨 ; 华南地区的 PM200 报价 15,000 元 / 吨, 上海货源报价 14,600-14,900 元 / 吨, 日韩货源报价 14,600-14,800 元 / 吨 P.H.Consultant 5
上游行情概述 原油 本周国际原油呈现下滑趋势 截止到 8 月 14 日收盘,WTI 价格区间为 95.58-98.08 美元 / 桶, 布伦特价格区间在 102.01-105.02 美元 / 桶 上周五, 美国批准对伊拉克北方空袭, 国际油价盘中急剧上涨 然而, 有认为, 美国空袭伊拉克的行动将可能降低伊拉克原油供应受扰的风险, 因而布伦特原油期货下跌 ; 周一, 担心美国原油库存下降, 美国基准原油期货继续上涨, 全球石油供应充裕且需求乏力, 布伦特原油期货继续下跌 美国股市连续两天上涨, 也支撑美国基准原油价格 而中东和东欧地缘政治缓解则打压布伦特原油期货 ; 周二, 国际能源署和美国能源信息署下调全球石油需求预测, 布伦特原油期货持续下跌 ; 周三, 美国能源信息署库存数据公布后, 欧美原油期货一度下跌 然而成品油降幅超预期, 市场仍然担心伊拉克和利比亚局势动荡导致供应中断, 国际油价跌后反弹 ; 周四, 利比亚准备恢复两个港口原油出口, 美国原油库存意外增长, 初请失业金人数上升, 一系列因素打压石油期货市场气氛 ( 一 ) 本周原油价格 ( 二 )2013-2014 原油走势图 ( 单位 : 美元 / 桶 ) 期货收盘价 WTI 布伦特 OPEC 2014-8-8 97.65 105.02 103.11 2014-8-11 98.08 104.68 102.29 2014-8-12 97.37 103.02 101.66 2014-8-13 97.59 104.28 100.88 2014-8-14 95.58 102.01-125.00 120.00 115.00 110.00 105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 涨跌幅 -2.07-3.01 - 注 : 涨跌幅为上周五与本周四对比 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Nymex WTI IPE Brent OPEC Package 6
上游行情概述 纯苯 国际方面, 本周国际纯苯均呈现上扬, 截止 8 月 14 日,FOB 韩国收于 1,346.67 美元 / 吨, 较上周上涨 37.17 美元 / 吨 ; 美国收于 496.33 美 分 / 加仑, 较上周上涨 9.93 美元 / 加仑 ; 欧洲收于 1,410.5 美元 / 吨, 较上周上涨 11.7 元 / 吨 国内纯苯商谈整理, 周初开盘, 市场始终处于不温不火状态, 社会库存增速有限, 且中石化库存位并不高, 而加氢苯价格坚挺给 予支撑, 临近中旬, 外盘价格继续上涨, 也给予市场小幅支撑, 短期中石化挂牌价格依旧暂无调整计划, 临近周末, 市场又显下调传 闻, 虽中石化暂无下调计划, 但也可从侧面证实市场人士对后市心态较为悲观 下游生产厂家依旧按需采购为主, 目前市场整体供需 均显低迷 截止到目前为止华东地区报价价格在 9,350-9,450 元, 华南地区报价价格在 9,400-9,450 元 / 吨, 华北地区主流报价在 9,350-9,450 元 / 吨 ( 一 ) 本周厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本周国内纯苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 销售公司生产企业本周报价较上周涨跌幅 中石化华东分公司 中石化华南分公司 中石化华中分公司 中石化华北分公司 中石油东北分公司 镇海炼化 9,500 0 上海石化 9,500 0 扬子石化 9,500 0 九江石化 9,500 0 茂名石化 9,500 0 广州石化 9,500 0 武汉石化 9,500 0 长岭炼厂 9,500 0 中原乙烯 9,500 0 洛阳石化 9,500 0 荆门石化 9,500 0 燕山石化 9,500 0 石家庄炼厂 9,500 0 吉林石化 9,500 0 辽阳石化 9,500 0 大庆石化 9,500 0 ( 三 )2013-2014 年华东地区纯苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 7 华东地区华南地区华北地区 本周末价格 9,350-9,450 9,400-9,450 9,350-9,450 上周末价格 9,400-9,450 9,450-9,500 9,350-9,450 较上周涨跌幅 -50/0-50/-50 0/0 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14
上游行情概述 苯胺 ( 一 ) 国内主要生产企业苯胺出厂报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 )2011-2014 年苯胺价格走势对比 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业 本周 08.15 上周 08.08 涨跌 大南化 11,300 11,400-100 泰兴新浦 10,900 11,000-100 江苏大和 10,700 11,200-500 江苏扬农 11,000 11,000 0 13000 12000 11000 10000 山东孚斯特 11,600 11,600 0 章丘日月 10,750 12,000-1,250 9000 山东海化 10,500 10,500 0 河北冀衡 11,400 11,400 0 东营金岭 10,300 10,500-200 8000 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 DEC 吉林康乃尔 11,100 11,100 0 重庆长风 12,300 12,300 0 山西天脊 11,100 11,100 0 本周, 国内苯胺市场偏弱整理 原料面, 纯苯市场商谈僵持, 中石化挂牌价格仍无下调计划, 僵持支撑苯胺 ; 需求面, 下游依然表现清淡, 接货积极性欠佳, 刚需不旺 ; 周初国内部分苯胺厂家报盘略有下调, 山东工厂开工率高位, 市场商谈重心窄幅下行, 华东地区青奥会及苯胺需求清淡影响, 装置多有停车检修, 然山东地区货源供应充足, 供应未受影响, 厂家销售压力不减, 后市国内苯胺市场预计维持弱势运行, 截止到目前, 华东地区主流报价在 10,600-10,900 元 / 吨, 华北地区市场报价在 10,400-10,500 元 / 吨
上游行情概述 液氯 本周, 国内液氯市场涨跌互现 山东地区液氯市场走势良好, 受到当地液氯装置停车检修及东营地区部分工厂库存低位影响, 市场价格拉涨, 在宽幅拉涨后市场走势趋于平稳, 部分厂家开车, 液氯日供增加, 后期或呈下行走势 ; 河北地区液氯受山东影响, 出厂价格上调后维稳 ; 河南 华南地区液氯下游氯化石蜡厂家关停严重, 液氯市场低迷呈现 ; 华东地区, 青奥会即将开始, 危化品检查力度加大, 部分厂家停车检修, 而下游开工亦有降低 ; 短期内液氯市场区域性整理为主 价格方面, 截止到目前, 华东地区主流报价在 500-700 元 / 吨, 华北地区主流报价在 700-800 元 / 吨, 华中地区主流报价在 700 元 / 吨, 山东地区主流报价于 700-800 元 / 吨 ( 一 ) 本周国内生产企业报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业山东海化东营协发山东胜利海科河北翼衡唐山三友河南神马 本周报价 08.15 900 800 800 1000 600 - 上周报价 08.08 650 500 650 800 550 - 涨跌幅 250 300 150 200 50 0 ( 二 ) 本周国内地区报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区华东地区华北地区华中地区山东地区 本周报价 08.15 500-700 700-800 700 700-800 上周报价 08.08 500-800 600-650 750-800 600-650 涨跌幅 0/-100 100/150-50/-100 100/150 9
行情预测 本周末行情 : 市场延续弱势运行, 持货商积极走货, 下游刚需采购, 交投僵持 上游原料 : 原油 : 国际原油呈现下滑趋势 苯胺 : 供需矛盾凸显, 厂家销售压力不减, 后市国内苯胺市场预计维持弱势运行 液氯 : 短期内液氯市场区域性整理为主 工厂动态 : 1. 据悉, 韩国锦湖三井装置运行正常 2. 据悉, 上海联恒装置正常运行,240,000 吨 / 年 MDI 扩建项目预计 2017 年投产 3. 据悉, 上海拜耳漕泾 500,000 吨 / 年装置正常运行, 负荷稍低 4. 据悉,NPU 日本南阳装置运行平稳,9 月份 20wt/ 年 MDI 装置例行检修 预测 : 下游需求淡稳无放量, 对市场支撑不足, 供方虽有控货, 然受限于需求, 利好已消化, 挂牌成本支撑, 下行空间 有限, 下周市场走势预计僵持整理, 观望月末提振幅度 10
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