华泰期货 焦炭焦煤周报 焦炭 焦煤行情回顾 焦炭现货价格继续下跌 炼焦利润收窄将压制炼焦煤价格 上周煤焦持续上涨, 焦炭主力 169 合约涨 3.4%, 而焦煤主力 169 合约涨 4.75% 上周一焦炭 焦煤小幅下跌 ; 周二焦炭 焦煤止跌回升, 受动力煤创下年内新高影响, 焦煤开始强于焦炭 ; 周三焦炭 焦煤双双收出大阳线 ; 周四焦炭 焦煤小幅冲高 ; 周 五欧洲公投以脱欧派获胜结束, 焦炭 焦煤盘中一度大幅下挫, 但尾盘收复了部分失 地 从持仓来看, 焦炭净多持仓依然有 3 余手, 而焦煤 169 合约净多大幅下降至 2 余手 总结与操作建议 受动力煤创年内新高提振, 上周焦煤期货大幅上涨, 连续两周强于焦炭, 两者价 比下降至 1.25 上周钢厂继续打压焦炭价格, 山西 河北等地区焦炭价格再度下跌 3-5 元 / 吨, 炼焦煤价格总体仍然较为平稳, 三季度日澳长协价已经敲定, 一线主焦 煤 FOB92.5 美元 / 吨, 较上季度涨 8.5 美元 / 吨 从库存方面来看, 港口焦炭库存环比 下降 1.5 万吨, 港口炼焦煤库存环比下降 1.15 万吨, 库存接近年内最低水平 上周 独立焦化厂开工率维持在 8% 上方, 焦炭供应增加 由于唐山地区不少钢厂借焖炉时 段进行例行检修维护, 部分高炉暂未能恢复, 对焦炭需求有所下降, 独立焦化企业出 货不顺, 焦炭库存继续小幅上升 上周炼焦副产品价格延续跌势, 粗苯持平 煤焦油 下跌 3 元 / 吨, 甲醇下跌 3 元 / 吨, 目前部分独立焦化企业炼焦利润已经转负, 后期 独立焦化企业开工率或开始下降 上周钢材库存小幅下降, 显示淡季钢材需求尚可, 唐山高炉开工率上升至 87.27%, 但开工率仍低于 5 月末, 钢材总体供需平衡 上周 五焦炭 169 合约贴水大幅收窄至 13 元 / 吨, 而焦煤 169 合约略有升水, 升贴水基 本反映了两个品种的基本面强弱, 预计后期焦炭期现价差有望进一步收窄, 焦煤期价 单周大幅反弹后有整固要求 套利方面, 唐山地区部分钢厂继续限产对钢价形成一定 支撑, 近期焦化企业炼焦利润大幅下滑将增加炼焦煤价格下跌压力, 买螺纹抛焦煤套 利操作可以再度介入 市场报价 合约开盘最高最低收盘涨跌幅 216 年 6 月 27 日 成交量 ( 万手 ) 持仓量 ( 万手 ) 持仓量变化 ( 万手 ) 焦炭 J171 861 876 851 865.87%.61 1.82 -.1 焦煤 JM171 74.5 714 691.5 74.5.57%.7 2.9.11 螺纹钢 RB161 2153 2168 21 2126 -.89% 583.88 263.99-4.62 铁矿石 I169 388.5 394.5 381.5 385 -.65% 151.2 137.21 -.19 焦炭 J169 879.5 893.5 868.5 88.5 1.3% 16.63 16.85.55 焦煤 JM169 76 721.5 691.5 75.5.43% 17.88 18.37.13 尉俊毅 21-68758689 weijunyi@htgwf.com 更多资讯请关注 :www.htgwf.com 微信号 : 华泰期货 相对指数表现 : 3 焦炭主力合约上证综指 ( 右轴 ) 25 2 15 1 5 3 焦炭主力合约申万行业指数 : 焦炭加工 25 2 15 1 5 近期相关文章 : 产能过剩严重焦炭焦煤熊市格局不变 216-1-4 春季煤焦供给总体宽松, 考虑逢高抛空 216-2-1 焦炭焦煤快速上涨警惕多头获利回吐 216-2-29 低库存支撑焦炭焦煤阶段性上涨 216-4-5 焦炭焦煤暴涨之后将何去何从 216-5-3 淡季煤焦需求面临考验期价已提前反应预期 216-5-3 53 48 43 38 33 28 23 18 45 4 35 3 25 2 15 1 216 年 6 月 27 日 1 / 18
华泰期货 焦炭焦煤周报 宏观及行业主要新闻 1 国家统计局发布的全国居民消费价格指数(CPI) 和工业生产者出厂价格指数 (PPI) 数据显示,5 月份,CPI 环比下降.5%, 同比上涨 2.%;PPI 环比上涨.5%, 同比下降 2.8% 1-5 月, 全国 CPI 同比涨 2.1% 2 216 年 1-5 月份, 全国固定资产投资 ( 不含农户 )187671 亿元, 同比名义增长 9.6%, 增速比 1-4 月份回落.9 个百分点 从环比速度看,5 月份固定资产投资 ( 不含农户 ) 增长.49% 3 216 年 5 月份, 规模以上工业增加值同比实际增长 6.%( 以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率 ), 与 4 月份持平 从环比看,5 月份, 规模以上工业增加值比上月增长.45% 1-5 月份, 规模以上工业增加值同比增长 5.9% 4 据中钢协数据显示,6 月上旬钢协会员单位粗钢日均产量 174.16 万吨, 旬环比下降 2.3%; 截至 6 月上旬末, 重点企业钢材库存为 142.6 万吨, 旬环比增长 1.7% 5 216 年 1-5 月份, 全国房地产开发投资 34564 亿元, 同比名义增长 7.%, 增速比 1-4 月份回落.2 个百分点 1-5 月, 房地产开发企业房屋施工面积 651338 万平方米, 同比增长 5.6%, 增速比 1-4 月份回落.2 个百分点 房屋新开工面积 59522 万平方米, 增长 18.3%, 增速回落 3.1 个百分点 1-5 月份, 商品房销售面积 47954 万平方米, 同比增长 33.2%, 增速比 1-4 月份回落 3.3 个百分点 1-5 月份, 房地产开发企业土地购置面积 7196 万平方米, 同比下降 5.9%, 降幅比 1-4 月份收窄.6 个百分点 216 年 6 月 27 日 2 / 18
市场走势 图 1 焦炭 焦煤主力合约走势及比价 (213.3.22-216.6.26) 图 2 焦炭 焦煤主力合约前十大主力净持仓 (213.3.22-216.6.26) 18 16 14 12 1 8 6 4 焦炭主力合约焦炭 焦煤比价 焦煤主力合约收盘价 1.5 1.45 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 1.1 5 焦炭前十大主力净空持仓 4 焦煤前十大主力净空持仓 3 2 1-1 -2-3 -4 图 3 焦炭主力合约 169 前 1 名持仓变化 (216.6.26) 图 4 焦煤主力合约 169 前 1 名持仓变化 (216.6.26) 名次 会员名 多头持仓 增减 名次 会员名 空头持仓 增减 1 永安期货 11886 444 1 方正中期 7363 632 2 东证期货 5858 1847 2 中信期货 5729 64 3 方正中期 4811 286 3 海通期货 597 5 4 华泰期货 4498 541 4 中辉期货 321 666 5 中辉期货 383 733 5 东证期货 327 1595 6 银河期货 2857 3 6 格林大华 317 88 7 海通期货 2758 2 7 华泰期货 3 369 8 国泰君安 274 265 8 东航期货 2954 97 9 南华期货 1752-318 9 永安期货 2833-145 1 招商期货 173-22 1 国泰君安 2487 532 总计 41973 496 38897 33 名次 会员名 多头持仓 增减 名次 会员名 空头持仓 增减 1 方正中期 919 68 1 中信期货 592-267 2 北京金鹏 5563 343 2 永安期货 5366 312 3 国泰君安 3954 56 3 方正中期 4935-532 4 永安期货 343-427 4 华泰期货 4325-165 5 东证期货 3267 966 5 申银万国 3951 1232 6 华泰期货 3248-324 6 格林大华 3764-1 7 海通期货 323-2721 7 海通期货 3558-124 8 中信期货 3179-85 8 国泰君安 3243 194 9 宏源期货 316 68 9 中国国际 3243 185 1 中钢期货 298 1 东证期货 2613 267 总计 41174-166 49 111 价差和比价追踪 图 5 焦炭主力合约与天津港准一级冶金焦价差 26 期现价差 24 焦炭主力合约 22 天津港准一级冶金焦价格 2 18 16 14 12 1 8 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 图 6 国内焦炭 焦煤现货比价 35 国内主要城市二级冶金焦平均价国内主产地炼焦煤平均价 3 焦炭 焦煤现货比价 25 2 15 1 5 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9 216 年 6 月 27 日 3 / 18
图 7 焦煤主力与普氏澳洲中等挥发焦煤价差 15 期现价差焦煤主力合约收盘价 13 普氏京唐港澳大利亚中等挥发焦煤价格 11 9 7 2 1-1 图 8 焦煤主力合约与京唐港澳大利亚产主焦煤价差 14 12 1 8 6 期现价差焦煤主力合约收盘价京唐港澳大利亚产主焦煤现货价格 2 1-1 5-2 4-2 图 9 螺纹钢主力合约与焦炭主力合约比价 (212.7-216.6) 焦炭主力合约螺纹钢主力合约 46 螺纹钢 焦炭比价 41 36 31 26 21 16 11 6 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 图 1 焦炭主力合约与铁矿石主力合约比价 (213.1-216.6) 焦炭主力合约铁矿石主力合约焦炭 铁矿石比价 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 图 11 焦炭 171 合约与 169 合约价差焦炭 171 合约与 169 合约价差焦炭合约 171 焦炭 169 合约 125 115 15 95 85 75 65 55 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 3 2 1-1 -2-3 -4-5 图 12 焦煤 171 合约与 169 合约价差焦煤 171 合约与 169 合约价差焦煤合约 171 焦煤 169 合约 9 85 8 75 7 65 6 55 5 45 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 4 3 2 1-1 -2-3 216 年 6 月 27 日 4 / 18
焦炭 炼焦煤现货市场 主要焦炭现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 地区 质量指标 价格 涨跌 折合标准品 类型 山西太原 A<12.5%,S<.7% 87-3 183 一级 出厂价 A<12.5%,Mt8% 81-4 146 准一级 出厂价 山西河津 A<12%,S<.65% 95-2 1164 一级 含税车板价 A<13.5%,S<.8% 78-3 18 二级 出厂价 河北唐山 A12.5%,S.65% 96-3 985 准一级 到厂价 A<13%,S<.7% 935-3 139 二级 到厂价 河北邯郸 A<13%,S<.7% 85-3 952 二级 出厂价 山东潍坊 A<12.5%,S<.8% 93-3 144 二级 出厂价 天津港 A<12.5%,S<.75% 115-25 145 准一级 平仓价 连云港 A<13.5%,S<.7% 缺货 二级 平仓价 图 13 我国各主要城市二级冶金焦价格 ( 元 / 吨 ) 图 14 我国主要城市二级冶金焦平均价 ( 元 / 吨 ) 25 唐山邯郸淮北 21 年 211 年 212 年潍坊平顶山河津 213 年 214 年 215 年 22 216 年 2 2 18 15 1 5 16 14 12 1 8 6 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 资料来源 : 中国煤炭资源网 进口炼焦煤现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 进口港口 产地 煤种 质量标准 报价 涨跌 折合标准品 类型 京唐港 澳大利亚 焦煤 S.6V28A<1G95Y2 755 1 716 港口含税提货价 京唐港 澳大利亚 焦煤 S.6V24A8.5G85Y18 735 1 7 港口含税提货价 京唐港 俄罗斯 瘦焦煤 A1.5V<18S.3G75Y8 62 - 港口含税提货价 京唐港 加拿大 焦煤 S.5V28A9G9Y2 745 76 平仓承兑含税价 京唐港 美国 肥煤 S1.8V4A<8G>95Y>19 6 - 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 主焦煤 S.6V28A<1G95Y2 725 716 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 主焦煤 S.6V24A8.5G85Y18 745 71 港口含税提货价 日照港 俄罗斯 瘦焦煤 A1.5V<18S.3G75Y8 63 - 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 1/3 焦煤 S<.6G75V36A1Y>14 - - 港口含税提货价 216 年 6 月 27 日 5 / 18
国产炼焦煤现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 地区 煤种 质量标准 报价 涨跌 折合标准品 类型 河北唐山 主焦煤 A1V25G8S<1 74 731 到厂含税价 河北邢台 1/3 焦煤 A8.5V35G85S.5 645 - 到厂含税价 安徽淮北 主焦煤 A11V25G8S.8 66 3 62 车板不含税价 山西安泽 主焦煤 A9.5V2G8S.5 64 896 出厂含税价 山西柳林 4# 焦煤 A9.5V2G>9S.6 65 97 车板含税价 黑龙江七台河 主焦煤 A1V25G7S.4 67 65 出厂含税价 内蒙古乌海 1/3 焦煤 A13V28G82S.5 51 - 出厂含税价 河南平顶山 主焦煤 A8V<26G8S.5 79 752 车板含税价 以上焦炭 炼焦煤现货折算标准品时均不考虑运费 港杂费 图 15 我国部分主产地炼焦煤价格 ( 元 / 吨 ) 图 16 邢台主焦煤平均价 ( 元 / 吨 ) 2 太原焦煤临汾焦煤邢台主焦煤 21 年 211 年 212 年 17 213 年 214 年 215 年 18 开滦精煤平顶山精煤 216 年 16 14 12 1 8 6 4 15 13 11 9 7 5 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 资料来源 : 中国煤炭资源网 图 17 我国部分港口进口炼焦煤价格 ( 元 / 吨 ) 19 17 15 13 11 9 7 5 京唐港 : 库提价 : 澳大利亚主焦煤京唐港 : 库提价 : 澳大利亚 1/3 焦煤天津港 : 库提价 : 澳大利亚主焦煤 图 18 我国各炼焦煤品种均价 18 元 / 吨 气煤 肥煤 瘦煤 焦煤 1/3 焦煤 16 14 12 1 8 6 4 资料来源 : 中国煤炭资源网 216 年 6 月 27 日 6 / 18
图 19 普氏京唐港澳大利亚炼焦煤价格图 2 国际焦煤长协价 ( 美元 / 吨 ) HCC 64 Mid Vol FOB Australia HCC 64 Mid Vol CFR China 26 HCC Peak Downs Region FOB Australia HCC Peak Downs Region CFR CHINA 35 国际焦煤长协价 3 25 2 16 15 1 5 6 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 资料来源 : 炼焦利润测算 图 21 炼焦成本以及利润率情况炼焦利润天津港一级冶金焦价格 ( 期货标准交割品 ) 炼焦原料成本 24 22 2 18 16 14 12 1 8 4 3 2 1-1 -2-3 -4 图 22 炼制每吨焦炭所得主要副产品价值副产品价值煤焦油粗苯硫酸铵 25 2 15 1 5 资料来源 : 中国煤炭资源网 相关指数与股价走势 图 23 各煤种价格指数 24 喷吹煤价格指数无烟煤块价格指数 22 焦肥精煤价格指数 配焦精煤价格指数 2 18 16 14 12 图 24 沪深 3 指数及钢材 煤炭价格指数 沪深 3 指数 钢材综合价格指数 65 中国煤炭价格指数 23 55 2 45 17 35 14 25 11 15 8 5 5 216 年 6 月 27 日 7 / 18
图 25 西山煤电股价与焦煤主力合约价格对比 14 13 焦煤主力合约收盘价 西山煤电收盘价 ( 元 ) 12 11 1 9 8 7 6 5 13 12 11 1 9 8 7 6 5 图 26 普氏铁矿石指数与 BDI 指数对比普氏铁矿石价格指数 :62%Fe:CFR 中国北方波罗的海干散货指数 (BDI)( 右轴 ) 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 38 33 28 23 18 13 8 3 资料来源 : 煤焦库存 开工率情况 图 27 独立焦化企业开工率 (211.7-216.6) 1 产能 <1 万吨产能 1-2 万吨 % 95 产能 >2 万吨 9 85 8 75 7 65 6 55 5 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 28 国内钢厂焦炭及炼焦煤库存可用天数 (211.8-216.6) 23 21 19 17 15 13 11 9 7 天 焦炭平均库存可用天数 : 国内钢厂 炼焦煤平均库存可用天数 : 国内大中型钢厂 图 29 各地区独立焦化企业开工率 东北地区 华北地区 西北地区 % 华中地区 华东地区 西南地区 1 9 8 7 6 5 4 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 3 焦炭主力与独立焦化厂平均开工率对比 25 元 / 吨 焦炭主力合约周度收盘价 % 23 国内独立焦化厂平均开工率 21 19 17 15 13 11 9 7 5 95 9 85 8 75 7 65 6 216 年 6 月 27 日 8 / 18
8 7 6 5 4 3 2 1 图 31 国内独立焦化厂焦炭库存 万吨 东北地区 华北地区 西北地区 华中地区 华东地区 西南地区 图 32 焦炭主力与独立焦化厂平均焦炭库存对比 25 23 21 19 17 15 13 11 9 7 5 元 / 吨 焦炭主力合约周度收盘价国内独立焦化厂平均焦炭库存 万吨 3.5 3 2.5 2 1.5 1.5 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 33 国内样本钢厂焦炭可用天数 东北地区 华北地区 华东地区 25 天 华南地区 西南地区 西北地区 2 15 1 5 图 34 华北地区独立焦化企业开工率与焦炭库存 9 华北地区独立焦化企业开工率焦炭库存 % 万吨 85 8 75 7 65 6 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1.5 图 35 国内钢厂及独立焦化厂炼焦煤总库存炼焦煤总库存 : 国内样本钢厂及独立焦化厂 14 万吨国内样本钢厂国内样本独立焦化厂 12 1 8 6 4 2 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 36 焦煤主力与钢厂及独立焦化厂炼焦煤库存焦煤主力合约周度收盘价 14 元 / 吨万吨国内样本钢厂及独立焦化厂炼焦煤总库存 13 12 11 1 9 8 7 6 5 14 13 12 11 1 9 8 7 216 年 6 月 27 日 9 / 18
图 37 全国煤矿库存 ( 万吨 ) 图 38 炼焦煤社会库存 ( 万吨 ) 14 全国煤矿月末库存环比 25 6 % 炼焦煤库存万吨万吨 12 2 55 1 15 5 1 8 5 45 6 4 4-5 35 2-1 3-15 Mar-1 Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 图 39 我国焦炭港口库存 ( 万吨 )(211.4-216.6) 图 4 我国各主要港口进口炼焦煤库存 ( 万吨 ) (211.7-216.6) 4 焦炭库存 : 三港口合计天津港炼焦煤库存 : 四港口合计京唐港 9 日照港连云港 35 连云港日照港天津港 8 3 7 25 6 2 5 15 4 3 1 2 5 1 煤焦产量情况 焦炭 炼焦煤产量 1 216 年 5 月份全国焦炭产量 3781 万吨, 同比增长.6%,1-5 月份全国焦炭产量 1766 万吨, 同比下降 5.7% 2 根据中国煤炭资源网数据,4 月我国炼焦煤产量 3451 万吨, 同比下降 6.66%, 环比减少 12.5% 图 41 我国焦炭月度产量图 (26.1-216.5) 图 42 我国焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 45 焦炭当月产量同比万吨 % 4 35 3 25 2 15 1 5 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 45 4 35 3 25 2 29 年 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 216 年 6 月 27 日 1 / 18
Sep-8 Mar-9 Sep-9 Mar-1 Sep-1 Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Mar-13 Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 Sep-15 Mar-16 华泰期货 焦炭焦煤期货周报 图 43 山西省焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 图 44 河北省焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 29 年 21 年 211 年 212 年 29 年 21 年 211 年 212 年 9 7 213 年 214 年 215 年 216 年 213 年 214 年 215 年 216 年 8 6 7 5 6 4 5 3 4 3 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 2 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 45 我国原煤产量及同比增速 (26.1-216.5) 图 46 我国原煤月度产量年度对比 ( 万吨 ) 4 全国原煤当月产量同比增速 6 29 年 21 年 211 年 212 年万吨 % 35 5 35 213 年 214 年 215 年 216 年 3 4 25 3 3 2 2 15 1 25 1 5-1 2-2 15 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 图 47 我国炼焦煤月度产量图 (28.9-216.4) 7 4 万吨炼焦煤产量同比增速 % 6 3 2 5 1 4 3-1 2-2 -3 1-4 -5 图 48 陕西月度原煤产量 7 12 万吨陕西当月原煤产量 6 当月同比 % 1 8 5 6 4 4 3 2 2-2 1-4 -6 资料来源 : 中国煤炭资源网 216 年 6 月 27 日 11 / 18
图 49 山西月度原煤产量 14 12 万吨内蒙古当月原煤产量当月同比 % 12 1 8 1 6 8 4 6 2 4-2 2-4 -6 图 5 内蒙古月度原煤产量 14 12 万吨内蒙古当月原煤产量当月同比 % 12 1 8 1 6 8 4 6 2 4-2 2-4 -6 煤焦进出口情况 焦炭 炼焦煤进出口 1 216 年 5 月我国出口焦炭及半焦炭 57 万吨, 比上月减少 12 万吨, 出口均价 11.49 美元 / 吨, 去年同期出口 123 万吨 2 216 年 5 月份中国炼焦煤进口 442.32 万吨, 同比增长 135.67%, 其中从澳大利亚进口炼焦煤 154.76 万吨, 同比增长 6.33%, 从蒙古进口炼焦煤 27.2 万吨, 同比增长 287.87% 图 51 我国焦炭月度出口数量与均价图 52 我国焦炭月度出口数量年度对比 ( 万吨 ) 18 焦炭及半焦炭当月出口数量 7 29 年 21 年 211 年 212 年万吨美元 / 吨 16 16 焦炭及半焦炭当月出口平均单价 6 213 年 214 年 215 年 216 年 14 14 5 12 12 1 4 1 8 3 8 6 2 4 6 2 1 4 2 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 53 我国焦炭出口分布图 (26.1-216.4) 印度当月焦炭出口数量 巴西当月焦炭出口数量 韩国当月焦炭出口数量 日本当月焦炭出口数量 12 四国出口焦炭数量占比 1 1 9 8 8 7 6 6 4 5 4 2 3 2 图 54 我国煤炭进口主要来源国分布蒙古当月煤炭进口数量越南当月煤炭进口数量俄罗斯联邦当月煤炭进口数量印度尼西亚当月煤炭进口数量澳大利亚当月煤炭进口数量 3,, 25,, 2,, 15,, 1,, 5,, Oct-8 Oct-9 Oct-1 Oct-11 Oct-12 Oct-13 Oct-14 Oct-15 216 年 6 月 27 日 12 / 18
图 55 我国炼焦煤进口量及同比增速 (21.2-216.4) 图 56 我国炼焦煤进口数量年度对比 ( 万吨 ) 9 万吨 炼焦煤当月进口数量 同比增速 % 25 8 2 7 6 15 5 1 4 5 3 2 1-5 -1 1 8 6 4 2 29 年 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 57 我国 216 年进口炼焦煤各国累计进口数量与均价 1 万吨 炼焦煤累计进口数量 均价 15 美元 / 吨 9 8 13 7 11 6 5 9 4 3 7 2 5 1 3 澳大利亚 蒙古 加拿大 俄罗斯联邦 美国 图 58 我国炼焦煤进口主要来源国分布美国当月炼焦煤进口数量俄罗斯联邦当月炼焦煤进口数量加拿大当月炼焦煤进口数量蒙古当月炼焦煤进口数量澳大利亚当月炼焦煤进口数量 9,, 8,, 7,, 6,, 5,, 4,, 3,, 2,, 1,, Oct-8 Oct-9 Oct-1 Oct-11 Oct-12 Oct-13 Oct-14 Oct-15 图 59 澳大利亚炼焦煤进口量及均价 45 4 35 3 25 2 15 1 5 吨 澳大利亚本月进口量澳大利亚本月进口均价 美元 / 吨 45 4 35 3 25 2 15 1 5 图 6 214 年世界炼焦煤出口分国别占比 新西兰俄罗斯 1% 7% 蒙古 3% 加拿大 1% 美国 18% 捷克 1% 其他 2% 澳大利亚 58% 216 年 6 月 27 日 13 / 18
铁矿石现货市场情况 图 61 主要进口铁矿石价格与新加坡铁矿石掉期价 ( 元 / 吨 ) (29.4-216.6) 18 青岛港 : 印度粉矿 63% 日照港 : 澳大利亚 PB 粉矿 61.5% 新交所铁矿石掉期 14 1 6 23 18 13 8 图 62 国内铁精粉价格 ( 元 / 吨 ) 16 14 12 1 8 6 铁精粉 :66%: 干基含税 : 迁安铁精粉 :66%: 干基含税 : 迁西铁精粉 :66%: 干基含税出厂价 : 唐山 2 3 4 钢材现货市场情况图 63 国内钢材价格 ( 元 / 吨 )(28.9-216.6) 图 64 国内主要城市螺纹钢 HRB4 价格 ( 元 / 吨 ) 螺纹钢 :HRB4 2mm 线材 :6.5 高线 66 螺纹钢 :HRB4 2mm: 上海螺纹钢 :HRB4 2mm: 天津热轧板卷 :4.75mm 冷轧板卷 :1.mm 67 螺纹钢 :HRB4 2mm: 广州中板 : 普 2mm 56 57 46 47 36 37 27 17 26 16 图 65 我国主要城市螺纹钢 HRB4 均价 ( 元 / 吨 ) 图 66 国内炼钢生铁价格 ( 元 / 吨 )(29.4-216.6) 48 45 42 39 36 33 3 27 24 21 18 21 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 211 年 ( 右轴 ) 54 52 5 48 46 44 42 4 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 43 38 33 28 23 18 13 马鞍山淄博临沂安阳唐山 216 年 6 月 27 日 14 / 18
钢矿库存 开工率情况 图 67 我国主要城市各品种钢材库存 (26.4-216.6) 图 68 中钢协重点统计钢铁企业钢材库存 (29.5-216.6) 2 12 螺纹钢线材热卷 ( 板 ) 钢厂钢材库存万吨 18 万吨 1 中板冷轧 16 8 14 6 12 1 4 8 2 6 4 图 69 我国进口铁矿石港口库存 (29.3-216.6) 14 铁矿石库存 : 港口合计澳洲铁矿石库存 12 巴西铁矿石库存 印度铁矿石库存 1 8 6 4 2 图 7 全国及唐山钢厂高炉开工率 1 % 全国高炉开工率唐山钢厂高炉开工率 95 9 85 8 75 7 钢材市场产量情况 下游生铁 粗钢产量 5 月份全国生铁产量 665 万吨, 同比下降.2%,1-5 月份全国生铁产量为 2855 万吨, 同比下降 2.8% 5 月份粗钢产量 75 万吨, 同比增长 1.8%,1-5 月份粗钢产量为 32995 万吨, 同比下降 1.4% 图 71 我国生铁月度产量与同比增长 (26.1-216.5) 7 生铁当月产量同比 5 万吨 % 6 4 5 3 4 2 3 1 2 1-1 -2 图 72 我国生铁月度产量年度对比 28 年 29 年 21 年 211 年 7 212 年 65 213 年 214 年 215 年 6 55 5 45 4 35 3 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 216 年 6 月 27 日 15 / 18
图 73 中钢协预估粗钢旬度日均产量钢协预估粗钢旬度日均产量 24 万吨重点大中型企业旬度粗钢日均产量 22 2 18 16 14 12 1 图 74 全球粗钢月度产量及产能利用率 16 14 12 1 8 6 4 2 全球粗钢当月产量全球粗钢产能利用率万吨 % 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 铁矿石市场情况图 75 我国铁矿石月度进口数量与均价 12 铁矿石进口数量 : 当月合计值万吨进口铁矿石平均价 1 8 6 4 2 美元 / 吨 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 图 76 四大矿山铁矿石产量当季值 3 万吨 25 2 15 1 5 淡水河谷 力拓 必和必拓 FMG 总量 钢材主要终端市场情况图 77 我国房地产相关数据累计同比对比图 8 房屋新开工面积 : 累计同比房屋竣工面积 : 累计同比 % 商品房销售面积 : 累计同比 6 4 2-2 -4 图 78 我国房屋新开工面积与累计同比 25 房屋新开工面积累计同比万平方米 % 2 15 1 5 8 6 4 2-2 -4 216 年 6 月 27 日 16 / 18
图 79 我国商品房销售面积与累计同比 图 8 我国房地产开发投资完成额与累计同比 14 商品房销售面积累计同比万平方米 12 1 8 6 4 2 6 % 5 4 3 2 1-1 -2-3 12 房地产开发累计投资完成额累计同比亿元 % 1 8 6 4 2 45 4 35 3 25 2 15 1 5 图 81 百城房价指数同比与环比 14 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 % 百城住宅价格指数 : 同比 百城住宅价格指数 : 环比 2.5 2 1.5 1.5 -.5-1 -1.5 图 82 我国铁路 公路相关数据累计同比对比图 25 铁路运输业 : 累计同比 道路运输业 : 累计同比 2 15 1 5-5 -1 216 年 6 月 27 日 17 / 18
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