進委託的方式來執行進場的點位在圖表中會標示箭頭數量與買進名稱 ( 如 Strong Bull ), 買進箭頭是紅色且標示在 K Bar 下方只有編寫 Buy 的情況下和 Buy ( Buy ) This Bar on Close 做相同處理, 數量在買賣信號設定分析工具對話視窗的買賣契

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枝员家
7 years ago
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1 Order Basic 基本交易委託 Order 處理內容 Stop Limit Buy 所有賣出部位平倉 / 新買進 Or Higher Or Lower Exit Long 買進部位平倉 Or Lower Or Higher Sell 所有買進部位平倉 / 新賣出 Or Lower Or Higher Exit Short 賣出部位平倉 Or Higher Or Lower 注意 : 若執行買進時, 可以用 Or Lower 來取代 Limit ( Done at better pri ce ), 至於 Or Higher 可用來取代 Stop ( 類似以市價執行 ); 若執行賣出時, 可以用 Or Higher 來取代 Limit ( Done at better price ), 至於 Or L ower 可用來取代 Stop ( 類似以市價執行 ) Market 委託是 1 種只求成交, 不計價格的委託方式, 在一般的撮合機制中, 大都是以價格優先與時間優先來撮合, 因此只要能滿足委託數量, 成交價格是可以犧牲的, 因此在眾多委託種類中 Market 享有最高的優先權, 但也因為成交價格可以犧牲, 因此也伴隨著極大的滑價風險, 尤其在流動性不佳的交易市場中 Shares = Contracts: 表示數量的語法, 此兩個語法意思上相同 Buy [( Order Name )] [Number of Shares] [Execution Method] 例如 :Buy ( Strong Bull ) 5 Contracts Next Bar at Limit 原則 : 新建立一個多頭部位, 把賣出部位做平倉, 並且以指定的委託數量以新買

2 進委託的方式來執行進場的點位在圖表中會標示箭頭數量與買進名稱 ( 如 Strong Bull ), 買進箭頭是紅色且標示在 K Bar 下方只有編寫 Buy 的情況下和 Buy ( Buy ) This Bar on Close 做相同處理, 數量在買賣信號設定分析工具對話視窗的買賣契約數量 Tap 的固定數量 ( 契約數 ) 的設定值 Order Name : 在圖表中 K Bar 下方買進信號所顯示的名稱, 在買賣成果分析報告書 (Strategy Performance Report) 中若使用買入清算 (Exit Long) 時, 指定並平倉此名稱的買進部位

3 Number of Shares ( 委託數量 ): 通常會輸入數量, 沒有指定的話會使用買賣信號分析工具視窗中買賣契約數量 Tap 的固定數量 ( 契約數量 ) 的輸入值, 也可以指定變數 [Execution Method] [this bar] on Close:Back Testing 的情況下, 以有關 K Bar 的收盤價來成交,Automation( 實際買賣 ) 的情況, 下一根 K Bar 的開盤價 ( open price ) 形成的話馬上以市價執行委託 this bar at Market:Last + Slippage 的價格來執行委託

[next bar] at Market: 以次一根 K Bar 的開盤價 (open price) 執行委託 [next bar] at price Limit: 在次一根 K Bar 以限價委託來執行 [next bar] at price Stop: 在次一根 K Bar 以停損委託來執行, 即價格到達指定價格或比指定價格更高的情況時立刻以市價來執行委託 Sell [( Order

4 [next bar] at Market: 以次一根 K Bar 的開盤價 (open price) 執行委託 [next bar] at price Limit: 在次一根 K Bar 以限價委託來執行 [next bar] at price Stop: 在次一根 K Bar 以停損委託來執行, 即價格到達指定價格或比指定價格更高的情況時立刻以市價來執行委託 Sell [( Order Name )] [Number of Shares] [Execution Method] 例如 :Sell ( Strong Bear ) 5 Contracts Next Bar at Limit 原則 : 建立一個空頭部位, 把買進部位做平倉, 並且以指定的委託數量以新賣出委託的方式來執行進場的點位在圖表中會標示箭頭數量與賣出名稱 ( 如 Strong Bear ), 賣出箭頭是藍色且標示在 K Bar 上方只有編寫 Sell 的情況下和 Sell ( Sell ) This Bar on Close 做相同處理,

5 數量在買賣信號設定分析工具視窗的買賣契約數量 Tap 的固定數量 ( 契約數 ) 的設定值 Order Name : 在圖表中 K Bar 上方賣出信號所顯示的名稱, 在買賣成果分析報告書 (Strategy Performance Report) 中若使用賣出清算 ( Exit Short ) 時, 指定並平倉此名稱的賣出部位 Number of Shares ( 委託數量 ): 通常會輸入數量, 沒有指定的話會使用買賣信號分析工具視窗中買賣契約數量 Tap 的固定數量 ( 契約數量 ) 的輸入值, 也可以指定變數 Execution Method [this bar] on Close:Back Testing 的情況下, 以有關 K Bar 的收盤價來成交,Automation( 實際買賣 ) 的情況, 下一根 K Bar 的開盤價 ( open price )

6 形成的話馬上以市價執行委託 this bar at Market:Last - Slippage 的價格來執行委託 [next bar] at Market: 以次一根 K Bar 的開盤價 (open price) 執行委託 [next bar] at price Limit: 在次一根 K Bar 以限價委託來執行 [next bar] at price Stop: 在次一根 K Bar 以停損委託來執行, 即價格到達指定價格或比指定價格更低的情況時立刻以市價來執行委託 ExitLong Order Name [from entry ( Entry Name )] [Number of Shares [Total]] [Execution Method] 例如 :ExitLong from entry ( Strong Bull ) 5 Contracts Next Bar at Stop 只有編寫 ExitLong 的情況下和 ExitLong ( XL ) This Bar on Close 做相同處理, 數量為所有的買進部位 Order Name : 在圖表中 K Bar 上方買進清倉信號所顯示的名稱, 在買賣成果分析報告書 (Strategy Performance Report) 中若使用買進清倉 (Exit Long) 時, 指定平倉此名稱的買進部位 ExitLong From Entry ( Strong Bull ) Next Bar at Low - 3 Points Stop 將現有名稱為 Strong Bull 的 Order Name 的買進部位, 這時如果 Order Name 是不一樣或者沒有 Order Name 的買進部位除外, 在次一根 K Bar 以最低價減 3 檔執行停損委託

7 If CurrentContracts > 0 Then ExitLong At High Limit; 假如具有部位數量確認條件 ( CurrentContracts > 0 ), 在部位取得確認後在下一根 K Bar 中以最高價執行限價賣出 Number of Shares( 委託數量 ): 通常輸入數量, 如果沒有指定的話把和 Order Name 一樣的所有的買進庫存數量執行清算委託, 如果關於買進庫存沒有指定 Order Name 的話, 把所有的買進庫存數量執行清算委託 Buy 100 Contracts ExitLong 30 Contracts 如上一般的委託順序來執行時, 在具有 100 個買進庫存的情況下, 執行清算 30 個委託這表示各個 100 個買進庫存中執行各 30 個清算委託, 就是執行 ExitL ong 30 Contracts 委託時, 第一個買進庫存為 70 個, 第二個買進庫存也為 70 個, 以此方式來處理, 因此, 庫存為 = 140 如上的情況下, 如果以清算 30 個的委託要一次執行時, 可使用 Total 語法, 指定要平倉的總口數, 若有多筆進場部位, 則依先進先出方式處理 ( first in, first out ) ExitLong 30 Shares Total [Execution Method] [this bar] on Close:Back Testing 的情況下, 以相關 K Bar 的收盤價為成

8 交, 但 Automation( 實際買賣 ) 的情況下, 形成次一根 K B a r 開盤價 (open price) 時, 就以此價格來執行委託以 this bar at Market:Last Slippage 價格來滿足條件, 就執行委託 [next bar] at Market: 次一根 K Bar 的開盤價 (open price) 就執行委託 [next bar] at price Limit: 在次一根 K Bar 的價格達到指定的價格 (price) 或者更高的價格, 就以指定的價格 (price) 來執行委託 [next bar] at price Stop: 在次一根 K Bar 的價格達到指定的價格 (price) 或者更低的價格, 就以市價 ( Market price ) 來執行委託 ExitLong From Entry ( MyBuy ) Next Bar At$ Low 1 Points Stop 將現有名稱為 M y Bu y 的 Order Name 的買進部位, 這時如果 Order Name 是不一樣或者沒有 Order Name 的買進部位除外, 在次一根 K Bar 以最低價減 1 檔執行停損委託將現有名稱為 MyBuy 的 Order Name 的買進庫存平倉, 這時如果 Order Name 是不一樣或者沒有 Order Name 的買進部位除外, 在次一根 K Bar 以最低價減 1 檔執行停損委託 At$: 除非清算委託時, 才有效的保留字 Sales Result Analysis 買賣成果分析 AvgBarsLosTrade ExitTime(n) NumLosTrades AvgBarsWinTrade GrossLoss NumWinTrades

9 AvgEntryPrice GrossProfit OpenPositionProfit BarsSinceEntry(n) LargestLosTrade PercentProfit BarsSinceExit(n) LargestWinTrade PositionProfit(n) Commission MaxConsecLosers Slippage CurrentContracts MaxConsecWinners TotalBarsLosTrades CurrentEntries MaxContracts(n) TotalBarsWinTrades EntryDate(n) MaxContractsHeld TotalTrades EntryPrice(n) MaxEntries(n) EntryTime(n) MaxIDDrawDown EntryType(n) MaxPositionLoss(n) ExitDate(n) MaxPositionProfit(n) ExitPrice(n) NetProfit AvgBarsLosTrade : 平均損失 Bar 數, 以 K Bar 數計算 ExitTime(n) : 傳回指定部位最後出場時間,( n ) 為指定部位, NumLosTrades : 損失交易回數 AvgBarsWinTrade : 平均收益 Bar 數, 以 K Bar 數計算 GrossLoss : 總損失 NumWinTrades : 收益交易回數

10 AvgEntryPrice : 目前未平倉部位的平均進入價格 GrossProfit : 總收益 OpenPositionProfit : 未結算收益 / 損失 BarsSinceEntry(n) : 指定部位從進場後所經過的 K Bar 數,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 LargestLosTrade : 最大損失 PercentProfit : 勝率 ( % ) BarsSinceExit(n) : 指定部位從出場後所經過的 K Bar 數,( n ) 為指定部位, LargestWinTrade : 最大收益 PositionProfit(n) : 指定部位的獲利 / 虧損金額,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 Commission : 買賣信號分析工具視窗手續費設定 Tap 中的手續費設定

11 值 MaxConsecLosers : 最大連續損失買賣數 Slippage : 買賣信號分析工具視窗手續費設定 Tap 中的滑價設定值 CurrentContracts : 目前部位 MaxConsecWinners : 最大連續收益買賣數 TotalBarsLosTrades : 虧損交易的總持有時間 ( 以 K Bar 數計算 ) CurrentEntries : 目前部位的進入次數 MaxContracts(n) : 傳回指定部位的最大未平倉量絕對值,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 TotalBarsWinTrades : 獲利交易的總持有時間 ( 以 K Bar 數計算 ) EntryDate(n) : 傳回指定部位的進入日期,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 MaxContractsHeld : 曾經持有最大未平倉部位 TotalTrades : 交易回數 EntryPrice(n) : 指定部位的進入價格,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位

12 MaxEntries(n) : 指定部位的總進入次數,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 EntryTime(n) : 指定部位的進入時間,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 MaxIDDrawDown : 在交易時間內所出現的最大權益減少數量 EntryType(n) : 指定部位的進入方式,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 MaxPositionLoss(n) : 指定部位持有期間內之最大虧損金額,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位

13 ExitDate(n) : 指定部位的出場時間,( n ) 為指定部位, MaxPositionProfit(n) : 指定部位持有期間內之最大獲利金額,( n ) 為指定部位, 0 未平倉部位 ExitPrice(n) : 指定部位的出場價格,( n ) 為指定部位, NetProfit : 純益

14 Stop Order 停損委託為了執行 stop 委託的條件如下 : SetStopContract: 以個別部位為基準來指定條件 SetStopPosition: 以全體部位為基準來指定條件若無上一段的條件, 以 SetStopContract 條件為基準, 在一個策略中, 有兩個條件同時使用時, 以最後一個為適用若具有幾個買入庫存或賣出庫存 ( 進入價格不同 ), 進入價格為未清算庫存的平均價格 (EntryAvgPrice) SetBreakEven( FloorAmount, [Fee] )

15 達到現有目標利益 (FloorAmount) 之後, 再達到損益平衡點 ( 達到部位 positio n 進入價格 ) 時, 就把部分部位或所有的部位執行平倉委託會應用到買入或賣出庫存, 買入庫存為 ( 買入價格 + 手續費 ) 價格, 賣出庫存為 ( 賣出價格 - 手續費 ) 價格時, 就執行 Stop 委託就是部位建立後, 收益達到 FloorAmount 之後, 再減少的收益 ( 獲利回吐 ) 達到 EntryAvgPrice + / - Fee, 就執行下面的委託 : ExitLong From Entry ( MyPosition ) This Bar At EntryAvgPrice +Fee Points Stop ExitShort From Entry ( MyPosition ) This Bar At EntryAvgPrice -Fee Points Stop MyPosition : 現有名稱為 MyPosition 的 Order Name 的相關庫存部位 Fee ( 交易成本 ) 可參考買賣信號分析工具視窗手續費設定 Tap 中的手續費設定值 EntryAvgPrice * ( 約定金額 * % ) 或 ( 每股 / 合約固定金額 )

16 SetExitOnTime( Time ) 設定時間以執行部位清倉, 用 24 小時 ( HHMMSS ) 表示的方式來執行 Stop 委託時間檢查的基準利用最後成交價或出價資料時間, 且資料時間比使用者所指定的時間較大, 才執行 Stop 委託買進清倉時, 委託價格為 Last Slippage 價格, 賣出清倉時, 委託價格為 Last + Slippage 價格的方式來執行委託 SetTrailingStop( FloorAmount, Amount, Percent / Point ) 部位建立後, 收益達到 ( 超過 )FloorAmount 之後, 由最高收益點獲利回吐, 此獲

17 利回吐幅度比 Amount 大或一樣時, 執行 Stop 委託買入庫存的收益 = 市價 ( 最後價或收盤價 )- 買入價格賣出庫存的收益 = 賣出價格 - 市價 ( 最後價或收盤價 ) Method 指定為 Percent 時,FloorAmount 為進入價格漲跌的目標收益率, 因此買進部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice*(1+FloorAmount /100) 時, 此委託啟動並開始做即時監控以後 ( 進入以後的最高受益價格 -EntryAvgPrice)*Amount/100<=( 進入以後的最高收益價格 -LastPrice) 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Stop 委託賣出部位時, 進入部位後 LastPrice<=EntryAvgPrice*(1-FloorAmount /100) 時, 此委託啟動並開始即時監控以後 (EntryAvgPrice - 進入以後的最高收益價格 ) * Amount / 100 <= (LastPrice- 進入以後的最高收益價格 ) 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Stop 委託 Method 指定為 Point 時,FloorAmount 為進入價格漲跌的目標收益, 因此買進部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice+FloorAmount 時, 此委託啟動並開始做即時監控 ( 進入後最高收益價格 - LastPrice ) > = Amount 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Stop 委託賣出部位時, 進入部位後,LastPrice<=EntryAvgPrice-FloorAmount 時, 此委託起動並開始做即時監控

18 以後 (LastPrice- 進入後最高收益價格 )>=Amount 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Stop 委託在圖表中以 TrailingStop%,TrailingStop Point 表示 SetProfitTarget( FloorAmount, Percent/Point) 達到所設定的目標利益時, 執行清算庫存的委託 Method 指定為 Percent 時,FloorAmount 為進入價格漲跌的目標收益率, 因此買進部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice*(1+FloorAmount /100) 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Limit 委託賣出部位時, 進入部位後,LastPrice<=EntryAvgPrice*(1-FloorAmount /100) 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Limit 委託 Method 指定為 Point 時,FloorAmount 為進入價格漲跌的目標收益, 因此買進部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice+FloorAmount 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Limit 委託賣出部位時, 賣出部位後,LastPrice<=EntryAvgPrice-FloorAmount 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Limit 委託 SetStopLoss( FloorAmount, Percent/Point) 達到所設定的損失幅度時, 執行清算庫存的委託 Method 指定為 Percent 時,FloorAmount 為進入價格漲跌的目標損失率, 因此

19 買進部位時, 進入部位後,LastPrice<=EntryAvgPrice*(1-FloorAmount /100) 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Stop 委託賣出部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice*(1+FloorAmount /100) 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Stop 委託 Method 指定為 Point 時, FloorAmount 為進入價格漲跌的目標損失, 因此買進部位時, 進入部位後,LastPrice<=EntryAvgPrice-FloorAmount 時, 以 LastPrice 執行 ExitLong Limit 委託賣出部位時, 進入部位後,LastPrice>=EntryAvgPrice+FloorAmount 時, 以 LastPrice 執行 ExitShort Limit 委託 Stop Order 處理方法若 Stop 委託已指定的話, 把條件達成與否作為是否繼續做即時的監控動作, 在滿足指定價格條件後, 一定要執行委託比如說 : 買進價格 ,1 個契約, 股價為 (101.00, , , 103,00) 的情況下, 若已設定 SetStopLoss( 0.50, Point),SetProfitTarget(2.00, Point) 的委託, 因此假定的股價從開始到 , 以 SetStopLoss(0.50, Point) 委託在 = 執行來判斷成交, 因此 SetProfitTarget(2.00, Point) 會自動刪除, 買賣結果為 0.50point 損失

20 買入價格 ,1 個契約, 股價為 (101.00, , , 103,00) 的情況下, 若已設定 SetStopLoss( 0.50, Point),SetProfitTarget(2.70, Point) 的委託, 因此假定的股價從開始到 , 以 SetProfitTarget (2.70, Point) 委託在 = 執行來判斷成交, 因此 SetStopLoss (0.50, Point) 會自動刪除, 買賣結果為 2.70point 利益

表 13 沪港两所交易机制比较项目沪市港市沪股通港股通 1 交易时间周一至周五 ( 国家法定假日和本周一至周五 ( 公众假期除外 ) 只在上交所和港交所只在上交所和港交所所

表 13 沪港两所交易机制比较项目沪市港市沪股通港股通 1 交易时间周一至周五 ( 国家法定假日和本周一至周五 ( 公众假期除外 ) 只在上交所和港交所只在上交所和港交所所沪港交易机制比较本章我们首先对沪港两市基本交易机制进行对比, 并分析其差异, 其次主要针对沪港通的特殊交易机制进行梳理 ( 一 ) 沪港市场交易机制对比表 13 列明并对比沪港两市的基本交易机制, 以及沪港通交易机制的特殊安