内容索引 基金行业经历从量变到质变... 4 公募基金运营费用和投资回报分析... 6 总运营费用有所降低, 股票型基金带给投资者回报较多... 6 公募基金中长期凸显主动管理能力... 8 公募基金费用率观察... 9 近 5 年来基金整体总费用率呈现下降趋势 年上半年 QDI
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- 淇苏 阳
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1 总费用率继续下调, 换手率有所降低 要点 2012 年上半年, 基金数量 总份额 总规模都出现不同程度的增长, 基金管理公司已经从最早的老十家发展到如今的 70 家, 有 717 名基金经理管理着超过 2.4 万亿元的资产, 产品设计更加多样化 基金行业话语权近 5 年来不断的降低, 截至今年上半年为 7.72% 今年上半年, 中国公募基金持有人总共支付 亿元的运营费用, 总费率为 0.90% 其中包括 亿元的管理费 亿元的托管费 亿元的交易费用以及 亿元的其他费用 上半年公募基金持有人获得的投资回报为 亿元, 从基金类别上来看, 股票型基金带给投资者的回报最多, 为 亿元, 其次是混合型基金, 为 亿元, 除了规模较大外, 还和市场行情有关 基金总费率近 5 年来呈下降趋势 今年上半年 QDII 基金总费率最高为 1.36%, 其次是激进配置型基金, 短债基金和货币市场基金的总费率最低 从费用的构成分析, 各类基金管理费 托管费和交易费的差异是总费用率分化的主要原因 最近 5 年, 从持有人的分布来看, 机构持有份额的比重平稳攀升, 但个人仍然是公募基金主要的参与者, 持有基金份额比例达 74% 机构持有者比较青睐封闭式基金 货币市场基金, 持有比例分别占 56.97% 和 51.01%;QDII 基金和保本基金比较受机构投资者冷遇, 持有比例不到 5% 2012 年 6 月, 公募基金共持有 2225 只股票, 占全部 A 股数量的 91.56% 公募基金所持股票市值 1.33 万亿元, 占 A 股流通市值的 7.72% 在持股风格上, 公募基金持有的股票市值有 70.2% 分布在大盘成长型, 相对于 2011 年年底, 持股风格更集中 2012 年上半年, 在各类型的基金中, 标准混合型 股票型基金的股票投资换手率较高, 均达到 200% 以上 从单只基金层面观察, 换手率与业绩排名无明显的相关性, 与基金规模成反向关系 ; 资产管理规模排名靠前的公司总体拥有较低的股票换手率 分析师 代景霞电话 : 电邮 :Jingxia.Dai@morningstar.com 晨星 ( 中国 ) 研究中心 1
2 内容索引 基金行业经历从量变到质变... 4 公募基金运营费用和投资回报分析... 6 总运营费用有所降低, 股票型基金带给投资者回报较多... 6 公募基金中长期凸显主动管理能力... 8 公募基金费用率观察... 9 近 5 年来基金整体总费用率呈现下降趋势 年上半年 QDII 基金总费率最高 公募基金持有人结构分析 机构比较青睐封闭式基金 货币市场基金,QDII 基金和保本基金受冷遇 公募基金投资风格分析 基金持股风格 : 有七成成为大盘成长型 基金投资换手率 : 与基金规模成反比
3 图表索引 图表 1: 基金行业历史规模统计... 4 图表 2: 历年基金公司总数统计... 4 图表 3: 历年基金经理人数统计... 5 图表 4: 基金行业话语权统计... 5 图表 5:2012 年上半年基金持有人支付的各项费用占比... 6 图表 6:2012 年上半年各类型基金获取的利润与规模的关系... 6 图表 7: 各项费用占比趋势图... 7 图表 8: 各托管行托管费用市场份额占比... 7 图表 9: 公募基金历史总费用与净利润... 8 图表 10: 晨星基金指数与市场指数走势对比... 9 图表 11: 公募基金历史总费用率 图表 12:2012 年上半年各类别基金总费用率 图表 13:2012 年上半年各类别基金管理费率 图表 14:2012 年上半年各类别基金托管费率 图表 15:2012 年上半年各类别基金交易费率 图表 16: 公募基金持有人结构 图表 17:2012 年上半年各类别基金持有人结构 图表 18:2012 年 6 月晨星基金投资风格分布 图表 19:2011 年 12 月晨星基金投资风格分布 图表 20: 各类型基金最近三年平均换手率
4 一 基金行业经历从量变到质变 15 年来, 中国基金行业的高速发展有目共睹 我们用以下一些图表来勾勒行业发展的轨 迹, 梳理一下中国基金行业从无到有的历程 首先, 从公募基金规模与数量来看, 两项数据都呈现出几何级数的增长 其中,2006 年 与 2007 年间的跳跃式的增长主要得益于大牛市行情, 基金的赚钱效应吸引资金大量流 入公募基金 近几年, 基金规模的一定程度上遇到了瓶颈, 资金有流出这个行业的迹象 图表 1: 基金行业历年规模统计 旗下基金总份额 ( 亿份 ) 旗下基金规模 ( 亿元 ) 基金只数 从基金管理公司数量来看, 基金管理公司已经从最早的老十家发展到如今的 70 家, 基 金公司的扩容速度较快 未来, 更多的基金公司也会加入到这些行业, 为市场提供投资 理财服务 图表 2: 历年基金公司总数统计
5 从基金经理人数来看, 产品数量的增长对基金经理的需求也是与日俱增, 越来越多的投资经理加入到基金行业 从 2012 年上半年的数据来看, 有 717 名基金经理管理着超过 2.4 万亿元的资产 基金经理肩负着为持有人创造财富 保值增值的使命, 基金经理队伍的培养与发展是行业发展的重要一环 图表 3: 历年基金经理人数统计 从基金行业话语权来看, 自 2007 年以来, 基金行业话语权不断的降低,2007 年最高达 到了 26.24% 截至今年上半年, 基金行业话语权为 7.72%, 相对于去年年底有所降低 图表 4: 基金行业话语权统计 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 26.24% 19.94% 19.65% 17.26% 14.37% 12.43% 10.00% 8.33% 9.14% 7.82% 7.72% 5.00% 0.00% 3.63% 3.98% 4.66% 2.69% 1.26% 从产品线发展的角度来看, 基金类型包含主动型 被动型 保本型和分级型, 投资标的覆盖股票 债券和货币市场品种, 基金的投资区域涉及全球主要市场, 不同类别的产品结构不断在优化 同时, 产品创新是基金市场发展永恒的话题, 行业在不断思考如何去进行产品创新, 从国内目前产品创新的思路来看, 有些是为了满足更加细分的客户群体 5
6 ( 例如封闭式的债券基金或分级产品 ), 有些是在技术层面的突破 ( 如沪深 300ETF) 整体来看, 创新的过程保持着稳中求进的步伐 二 公募基金运营费用与投资回报分析 总运营费用有所降低, 股票型基金带给投资者回报较多 2012 年上半年, 中国公募基金为基金的运作共支付了多少费用? 答案是 亿元 根据 967 只基金的 2012 年半年报统计, 今年上半年公募基金持有人支付的基金运营费用包括 : 亿元的管理费 亿元的托管费 3.97 亿元的销售服务费 亿元的交易费用 亿元的利息支出和 2.09 亿元的其他费用 ( 包括审计费用 信息披露费等 ) 那么,2012 年上半年公募基金持有人获得的投资回报又是多少呢? 半年报统计揭示的答案是 亿元 就是说投资人付出了 亿元的费用, 收获了 亿元的回报 从基金类别上来看, 股票型基金带给投资者的回报最多, 为 亿元, 其次是混合型基金, 为 亿元, 除了规模较大外, 和市场行情也有很大的关系 图表 5:2012 年上半年基金持有人支付的各项费用占比 利息支出 ( 元 ) 7% 销售服务费 ( 元 ) 2% 交易费用 ( 元 ) 18% 托管费 ( 元 ) 11% 管理费 ( 元 ) 62% 6
7 图表 6:2012 年上半年各类型基金获取的利润与规模的关系 规模 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 从各项费用占比来看, 近两年管理费和托管费表现比较平稳, 合并所占比例在 72% 至 75% 之间 ; 由于市场行情的原因, 销售服务费和利息支出占比呈上升趋势, 交易费用占比呈下降趋势, 其他费用占比也有所增加 由于今年上半年债市是牛市行情, 利息支出费用占比增加幅度较大 图表 7: 各项费用占比的趋势图 2012 年 6 月 2011 年 12 月 2011 年 6 月 2010 年 12 月 2010 年 6 月 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 管理费 ( 元 ) 托管费 ( 元 ) 销售服务费 ( 元 ) 交易费用 ( 元 ) 利息支出 ( 元 ) 其他费用 ( 元 ) 今年上半年, 在基金业的服务机构中, 基金管理公司和银行获得的费用收入占比 72.29% 基金公司实际获得的管理费收入 亿元, 占 61.04%, 银行获得的托管费收入 亿元, 占 11.25% 在这两类服务市场中, 管理费市场的集中度相对较低, 托管市场 89% 的份额被五大行所垄断 除五大行以外, 招商银行托管市场份额占比为 2.97%, 排在其他行的首位 7
8 图表 8: 各托管行托管费用市场份额占比 其他银行 11% 交通银行 8% 农业银行 12% 中国工商银行 29% 中国银行 16% 建设银行 24% 公募基金中长期凸显主动管理能力 图 9 我们可以看到, 从投资收益来看, 股票市场出现大牛市的时候, 股票型基金甚至是整个基金市场收益颇丰, 股票市场出现熊市的时候, 股票型基金甚至整个基金市场损失也是很大的 从投资成本来看, 除了 2007 年下半年由于市场牛市资产规模大增收取的费用较高为 亿元外, 其他年度收取的费用相对都比较稳定, 波动较小, 最近 5 年的年度总费用也处于 446 亿元至 602 亿元之间 从短期来看, 公募基金的盈亏主要和市场行情有关, 主要反映的其实是背后的资产波动情况, 而管理人的操作倒是其次 ; 而投资成本相对比较稳定, 无论基金是盈利还是亏损, 各项费用还是会固定地从基金资产中扣除 从长期来看, 基金经理运用其专业技能为投资者理财, 中长期的业绩战胜了市场, 为客户争取到了阿尔法收益, 显示了主动管理的能力 如图 10 所示, 我们选择上证综指作为权益类基金的市场基准, 晨星股票型 晨星配置型基金指数明显好于基准 我们选择中国债券总指数作为债券类基金的市场基准, 晨星债券型基金指数的走势也超越了基准表现 8
9 图表 9: 公募基金历史总费用与净利润 上 2007 下 2008 上 2008 下 2009 上 2009 下 2010 上 2010 下 2011 上 2011 下 2012 上 总费用 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 图表 10: 晨星基金指数与市场指数走势对比 /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/30 封闭式基金价格指数 开放式基金指数 股票型基金指数 配置型基金指数 债券型基金指数 上证指数 中国债券总指数 公募基金费用率观察 根据半年报信息, 基金的年度运营费用包括管理费 托管费 销售服务费 交易费 利 息支出 审计费等 我们构建总费用率的指标, 即总运营费用 / 平均净资产, 以衡量基 金的运营费率, 反映基金的管理效率 近 5 年来基金整体总费用率呈现下降趋势 9
10 总费率 2007 年为最高点为 2.93%, 之后逐渐下行,2011 年为 1.89%, 今年上半年为 0.9%, 低于 2011 年总费率的半数 从总费率构成来看, 主要源于管理费率和交易费率的下降 图表 11: 公募基金历史总费用率 2.93% 2.03% 2.03% 1.85% 1.89% 0.90% 年上半年 QDII 基金总费率最高 不同类别基金之间费率分化明显,2012 年上半年, 投资于海外市场的 QDII 基金总费用率最高, 其次是激进配置型基金, 短债基金和货币市场基金的总费率最低 QDII 基金总费用率最高为 1.36%, 股票型基金 混合型基金 债券型基金 保本基金 货币市场基金 封闭式基金的总费率分别为 0.93% 1.08% 0.71% 0.79% 0.41% 1.1% ( 图缺少股票型基金的费率 ) 图表 12:2012 年上半年各类别基金总费用率 封闭式基金 QDII 1.10% 1.36% 货币市场基金 0.41% 保本基金 0.79% 短债基金 普通债券型基金 0.62% 0.66% 激进债券型基金 1.03% 保守混合型基金 0.70% 标准混合型基金 激进配置型基金 1.05% 1.12% 股票型基金 0.93% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% 10
11 从费用的构成分析, 各类基金管理费 托管费和交易费的差异是总费用率分化的主要原 因 从管理费率来看,QDII 基金管理费率最高, 为 0.9% 激进配置型基金 标准混合型 股 票型基金其次, 管理费率分别为 0.76% 0.68% 0.61% 管理费率最低的为货币市场基 金, 为 0.18% 从托管费率来看,QDII 基金的托管费率明显超过其他类别的基金, 为 0.17%, 其次为基 金配置型基金, 托管费率为 0.13% 货币市场基金托管费率最低为 0.05% 从交易费率来看, 由于 QDII 基金投资于海外市场股票, 交易费率较高为 0.27%, 其次是 标准混合型基金, 交易费率为 0.23% 图表 13:2012 年上半年各类别基金管理费率 封闭式基金 0.48% QDII 0.90% 货币市场基金 0.18% 保本基金 0.56% 短债基金 普通债券型基金 激进债券型基金 0.23% 0.27% 0.30% 保守混合型基金 0.41% 标准混合型基金 0.68% 激进配置型基金 0.76% 股票型基金 0.61% 0.00% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 0.60% 0.70% 0.80% 0.90% 1.00% 11
12 图 14:2012 年上半年各类别基金托管费率 封闭式基金 0.10% QDII 0.17% 货币市场基金 0.05% 保本基金 0.09% 短债基金普通债券型基金激进债券型基金保守混合型基金 0.08% 0.08% 0.09% 0.09% 标准混合型基金 激进配置型基金 0.12% 0.13% 股票型基金 0.10% 0.00% 0.02% 0.04% 0.06% 0.08% 0.10% 0.12% 0.14% 0.16% 0.18% 图表 15:2012 年上半年各类别基金交易费率 封闭式基金 0.10% QDII 0.27% 货币市场基金 0.00% 保本基金 0.03% 短债基金 普通债券型基金 0.00% 0.01% 激进债券型基金保守混合型基金标准混合型基金激进配置型基金股票型基金 0.04% 0.07% 0.21% 0.23% 0.22% 0.00% 0.05% 0.10% 0.15% 0.20% 0.25% 0.30% 三 公募基金持有人结构分析 2012 年上半年机构持有比例与 2011 年底基本持平 最近 5 年, 从持有人的分布来看, 机 构持有份额的比重平稳攀升, 但个人仍然是公募基金主要的参与者, 持有基金份额比例 达 74% 对于一些企业 保险公司等而言, 既要控制风险, 又要获取较银行利率高的回 12
13 报, 基金自然是不错的选择 而且, 相对于目前的基金规模, 机构投资者仍然有较大投 资需求 图表 16: 公募基金持有人结构 120% 100% 80% 60% 40% 87% 81% 79% 78% 74% 74% 20% 0% 13% 19% 21% 22% 26% 26% 2007 年 12 月 2008 年 12 月 2009 年 12 月 2010 年 12 月 2011 年 12 月 2012 年 6 月 机构投资者话语权 个人投资者话语权 机构比较青睐封闭式基金 货币市场基金,QDII 基金和保本基金受冷遇 2012 年上半年, 从大的类别来说, 机构持有者比较青睐封闭式基金 货币市场基金, 持有比例分别占 56.97% 和 51.01%;QDII 基金和保本基金比较受冷遇, 持有比例不到 5% 从细分类别来说, 机构持有者占比最高的三类基金是其它 ( 分级基金 ) 封闭式基金 普通债券型基金, 机构持有比例均超过 50%;QDII 基金 保本基金 激进配置型基金是机构持有比例最低的三类基金, 机构持有比例均在 10% 以下 从分级基金两类份额细分来看, 机构持有者持有 A 类份额相对较多, 而 B 类份额个人持有者相对较多 图表 17:2012 年上半年各类别基金持有人结构 封闭式 56.97% 43.03% QDII1.99% 98.01% 货币市场型 51.01% 48.99% 保本型 3.10% 96.90% 债券型 44.35% 55.65% 混合型 股票型 11.28% 19.20% 88.72% 80.80% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% % % 机构持有者话语权 个人持有者话语权 13
14 四 公募基金投资风格分析 基金持股风格 : 有七成成为大盘成长型 2012 年 6 月, 公募基金共持有 2225 只股票, 占全部 A 股数量的 91.56% 公募基金所持股票市值 1.33 万亿元, 占 A 股流通市值的 7.72% 在持股结构上, 公募基金持有的股票市值有 70.2% 分布在大盘成长型,12.25% 分布在中盘成长型,9.23% 分布在大盘平衡型 与 2011 年年底相比, 持股风格更加集中 今年以来, 共 176 只基金改变了投资风格, 其中有 63 只基金从中盘变到大盘,23 只基金从大盘变到中盘 图表 18:2012 年 6 月晨星基金投资风格分布 图表 19:2011 年 12 月晨星基金投资风格分布 2.87% 9.23% 70.20% 大盘 4.08% 14.46% 58.33% 大盘 0.30% 4.84% 12.25% 中盘 0.51% 2.89% 19.22% 中盘 0.15% 0.15% 0.00% 小盘 0.51% 0.00% 0.00% 小盘 价值 平衡 成长 价值 平衡 成长 股票投资换手率 : 与基金规模成反比 2012 年上半年, 在各类型的基金中, 标准混合型 股票型基金的股票投资换手率较高, 均达到 200% 以上 相应的这两类基金的交易费用率也是很高的 从历史来看, 情形也较为类似, 标准混合型 激进配置型 股票型基金换手率较高, 而 且呈现一个下降的趋势 图表 20: 各类型基金最近三年平均换手率 股票型基金激进配置型基金标准混合型基金 保守混合型基金 QDII 封闭式基金 14
15 从单只基金层面观察, 主动管理的股票型基金 2012 年上半年的数据分析结果显示, 换手率与业绩排名无明显的相关性, 与规模成反比 304 只可统计的普通股票型基金平均换手率为 %, 平均资产规模为 亿元 其中有 16 只基金的换手率超过 300%, 而这 16 只基金的平均资产规模为 2.83 亿元, 明显低于平均水平 另一方面, 有 63 只基金的换手率低于 50%, 而其平均资产规模为 亿元, 高于平均水平 从今年上半年的业绩排名来看, 上述换手率最高和最低的两组基金与其余基金并无明显的差异, 两组的基金的平均百分比排名均在 45% 附近 从基金公司层面观察,2012 年上半年有 7 家基金公司的普通股票型基金平均换手率在 250% 以上, 这 7 家基金公司分别为天弘基金 纽银梅隆西部 信达澳银 长安 华富 中海 浦银安盛, 总体规模属于资产管理规模偏小的基金公司 资产管理规模排名前 10 位的公司中, 易方达 南方 汇添富普通股票型基金平均换手率低于 70% 结合历史来看, 资产管理规模排名靠前的公司总体拥有较低的股票换手率 15
内容索引 公募基金规模首破 1 万亿基金经理利用率小幅攀升... 4 公募基金投资回报与运营费用分析... 6 公募基金上半年合计净利润达 2263 亿货币市场基金盈利独占鳌头... 6 九成基金公司盈利利润来源各有侧重... 7 管理费占比小幅上升销售服务费占比下降约 1%... 7 公募基金费用
公募基金规模首破 1 万亿基金经理利用率小幅攀升 摘要 217 年上半年公募基金规模快速扩张, 截至 6 月底, 公募基金规模首次突破 1 万亿大关, 基金数量扩充至 4542 只 其中, 货币市场基金增幅最大, 规模达 5.1 万亿, 占据公募基金总规模的 51% 另外, 保本基金和债券型基金则受监管政策趋严或市场环境变化的影响, 规模遭遇不同程度缩减, 且 保本基金 即将被 避险策略基金 取代而逐渐退出历史舞台
内容索引 217 年公募基金规模达 11.6 万亿监管新规促行业良性发展... 4 公募基金投资回报与运营费用分析... 7 公募基金 217 年合计净利润达 5617 亿元货基利润占比近四成... 7 九成以上基金公司实现盈利利润来源各有侧重... 8 管理费占比下降 1% 销售服务费占比上升 1
217 年公募基金盈利 5617 亿元监管新规促行业良性发展 摘要 217 年公募基金规模快速扩张, 截至年底, 公募基金规模达 11.6 万亿元, 基金数量扩充至 475 只 其中, 货币市场基金规模增幅最大, 规模达 6.7 万亿, 占据公募基金总规模的 58% 另外, 保本基金和债券型基金则受监管政策趋严或市场环境变化的影响, 规模遭遇不同程度缩减, 且 保本基金 即将被 避险策略基金 取代而逐渐退出历史舞台
11 永乐 浙商银行永乐 2 号人民币理财产品 182 天型 BC 是 5.51% 永乐 浙商银行永乐 1 号人民币理财产品 180 天型 AC 是 5.25%
浙商银行理财产品运作情况报告 (2018 年 9 月 ) 尊敬的客户 : 2018 年 9 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日, 我行理财产品运作情况如下 : 一 尚在存续期的理财产品运作情况 9 月末, 我行尚在存续期的永乐理财 ( 含天天增金 ) 产品共 49 款, 报告期内所有产品的资金投向和投资比例均符合产品说明书的约定, 并委托具有证券投资基金托管资格的商业银行管理理财资金及所投资的资产,
2 行业统计报告 市场综述 : 公募基金规模缩水 10%, 份额略增 0.67% 2011 年三季度的权益类市场表现糟糕, 当季几大指数的跌幅皆超过 10%: 沪深 300 指数当季下跌 15.2%, 中证 100 指数下跌 15.21%, 中证中盘 200 指数下跌 15.17%, 中证小盘 50
1 行业统计报告 公募基金季度资产管理规模观察 (2011 年三季度 ) 2011 年 11 月 10 日 要点 : 公募基金规模缩水 10%, 份额略增 0.67% QDII 基金规模缩水最严重, 瘦身 22.03%, 仅货币市场基金规模增长 7.1% 债券型基金遭大幅赎回 : 激进债券型赎回比例 24.11%, 普通债券型赎回比例 24.26% 千亿规模以上基金公司 6 家, 十大基金公司规模三季度平均缩水
华宝兴业 16 5,724,920, % 诺安 16 6,695,297, % 华商 14 7,641,687, % 农银汇理 14 2,341,523, % 银河 14 3,434,945, % 长盛 14 2,625,438,
950 只中港互认基金解析 Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心 梁政玮 综述 : 历经长达 3 年的准备时间, 业界期盼已久的中港基金互认终获监管层审核通过, 并公告于 7 月 1 日起正式实施 此次的中港基金互认, 中国和香港证监会从基金类型 成立年限 资产规模 和主要投资方向等方面对互认基 [1] 金设立了标准 根据官方消息, 内地获得在香港销售的基金有 850 只左右 ( 截止
高度认识把储蓄转化为投资的重要性
研究报告 清华大学国家金融研究院 (2015 年第期总第期 ) 中国公募基金规模达历史新高 基于行业数据的分析 民生财富研究中心 1997 年 3 月 27 日, 开元基金和金泰基金宣布成立, 是中国第一批真正意义上的投资基金 中国基金行业经过了 10 多年的发展历程, 从无到有 从小到大, 规模发展至 4.5 万多亿元, 成为股票市场最重要的机构投资者 从 1991 年到 2014 年, 每年新成立的公募基金数基本呈现稳定上升的趋势
运作方式 表 1 和份额规模汇总统计 ( 按运作方式, 截至 2008 年 12 月 31 日 ) 实际统计基金数量 ( 只 ) 占比 ( 和全部比较 ) 占比 ( 和全部比较 ) 1 封闭式 开放式
中国证券 2008 年行业统计报告 中国银河证券股份有限公司研究所胡立峰 一 2008 年与份额规模统计按照基金份额净值和份额累计净值披露的口径, 截至 2008 年 12 月 31 日, 正式运作的证券共有 476 只, 其中以中国大陆境内市场为投资对象的基金有 467 只, 以中国大陆境外市场为主要投资对象的 QDII 基金有 9 只, 其中的 473 只基金披露了截止 2008 年 12 月
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1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置 管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100
封闭式基金创新条款解读
1 基金行业统计报告 公募基金资产管理规模观察 (2012 年三季度 ) 2012 年 11 月 5 日 要点 : 三季度股市下行 债市回调, 基金市场整体下挫 三季度基金市场整体规模缩水, 混合型基金缩水最严重 债券类基金规模逆市上涨 各类型基金赎回压力大, 短债基金首当其冲 八成基金公司资产规模缩水, 靠新发基金拉动 新发基金和货币基金对基金公司净申赎影响依然很大 公募基金股票话语权维持在 7%
Microsoft Word - ChinaAMC Return Securities Investment Fund_1st Quarterly Report 2016_Trad Chi
華 夏 回 報 證 券 投 資 基 金 2016 年 第 1 季 度 報 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 華 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 託 管 人 : 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司 報 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 日 華 夏 回 報 證 券 投 資 基 金 ( 本 基 金 ) 2016 年 第 1 季 度 報 告
2 行业统计报告 市场综述 : 市场持续下跌, 固定收益类基金表现相对较好 2011 年四季度, 股票市场并没有摆脱下跌的 命运, 而是持续了三季度的下跌态势 沪深 300 指数当季下跌 9.12%, 以股市为主要投资标的基金受此拖累皆呈现下跌 其中, 晨星开放式基金指数下跌 5.57%, 其中晨星
1 行业统计报告 公募基金行业季度统计观察 (2011 年四季度 ) 2012 年 2 月 9 日 要点 : 市场综述 : 市场持续下跌, 固定收益类基金表现相对较好 债券型基金, 正收益却遭明显赎回 基金公司借新发基金 货币基金冲规模 产品线单调的基金公司四季度规模缩水严重 公募基金四季度大幅增持金融保险行业 十大基金公司对食品饮料 机械设备行业操作分歧大 公募基金净买入中国重工 招商银行 金地集团最多
晨星于 2004 年 3 月首度公布了对中国基金的分类方法 随着市场的发展 基金数量和品种的增加, 为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征, 并符合中国市场相关法规的要求, 晨星将对中国国内基金分类进一步细化与完善, 调整的内容如下, 自 2012 年 11 月 30 日起
关于完善基金分类事宜的说明 晨星 ( 中国 ) 研究中心 2012 年 11 月 晨星于 2004 年 3 月首度公布了对中国基金的分类方法 随着市场的发展 基金数量和品种的增加, 为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征, 并符合中国市场相关法规的要求, 晨星将对中国国内基金分类进一步细化与完善, 调整的内容如下, 自 2012 年 11 月 30 日起采用 1. 针对晨星普通债券型基金,
浙江大学学报 人文社会科学版 ６４ 图２ 第 ４３ 卷 ２００５ 年 １ 月至 ２０１０ 年 １２ 月北京市及其各城区实际住房价格 房价的增长速度远远超过租金增长速度 表明 ２００５ ２０１０ 年北京房价的上涨有脱离经济基本 面的迹象 ２００５ ２０１０ 年 实际租金增长平缓 各区实际租金的增长率在 ３２ ６８ 之间 北京市 实际租金的增长率为 ３９ 相比之下 实际住房价格上涨非常明显 各区实际房价的增长率在
2011_中国私人财富报告_PDF版
211 l l l l l l l l l l 1 l l l l l 2 3 4 5 6 8 6 52 62 72 CAGR ( 8-9) 39% 16% 16% 9% 13% 16% CAGR (9-1) 19% 49% 44% 17% 26% 17% CAGR ( 1-11E ) 16% 28% 27% 26% 2% 18% 4 38 63% 21% 7% 2 19% 16% 16% 28 29
新发市场点评 : 权益类新发产品 逆袭 在长达七年的沉寂之后,214 年的 A 股市场终于扬眉吐气了一把, 沪深 3 指数全年上涨超过 5%, 代表大盘蓝筹风格的中证 1 指数更是上涨近 6% 债券市场表现亦可圈可点, 中债总指数上涨超过 1%, 中国长期债券指数的涨幅超过 2% 体现在开放式基金的
公募基金新发基金市场总结回顾 (214 年 12 月 31 日 ) 摘要 : 新发基金市场点评 : 在长达七年的沉寂之后,214 年的 A 股市场终于扬眉吐气了一把, 沪深 3 指数全年上涨超过 5%, 代表大盘蓝筹风格的中证 1 指数更是上涨近 6% 债券市场表现亦可圈可点, 中债总指数上涨超过 1%, 中国长期债券指数的涨幅超过 2% 体现在开放式基金的业绩上, 以股票型基金为代表的权益类基金表现出色,
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Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 基金从业资格考试 科目一 : 基金法律法规 职业道德与业务规范第七讲 : 教材 ( 上册 ) 第 3 章 --- 题目串讲 Lecturer: HangJian ACCAspace 中国 ACCA 特许公认会计师教育平台 Copyright
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国
博 时 第 三 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 二 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董
证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>
上 证 主 要 消 费 交 易 型 开 放 式 指 数 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2013 年 第 4 季 度 报 告 2013 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 四 年 一 月 二 十 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理
720003 财 通 保 本 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 财 通 100 162006 长 城 久 富 长 城 300 162010 长 城 久 兆 长 城 300 000333 长 城 稳 固 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 长 城 300 200001 长 城 久
基 金 代 码 基 金 名 称 基 金 公 司 最 少 定 投 额 213001 宝 盈 鸿 利 宝 盈 200 213002 宝 盈 沿 海 宝 盈 200 213003 宝 盈 策 略 宝 盈 200 213006 宝 盈 核 心 优 势 宝 盈 100 213007 宝 盈 增 强 前 端 宝 盈 200 213008 宝 盈 资 源 优 选 宝 盈 200 000574 宝 盈 新 价 值
证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>
华 夏 沪 深 300 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 七 月 十 八 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 (2018 年 ) 排名公司名称非货币公募基金 2018 年月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 中银基金管理有限公司
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 排名公司名称非货币公募基金 2018 年月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 2409.46 2 博时基金管理有限公司 2112.44 3 华夏基金管理有限公司 2027.35 4 中银基金管理有限公司 1900.03 5 嘉实基金管理有限公司 1865.77 6 南方基金管理股份有限公司 1652.93 7 汇添富基金管理股份有限公司
封闭式基金创新条款解读
1 基金行业统计报告 公募基金资产管理规模 组合配置观察 (2014 年三季度 ) 2014 年 9 月 30 日 要点 : 三季度股市 债市上涨, 基金净值全面上涨 公募基金数量 资产管理规模齐升 大部分类别基金的规模均有所增长, 标准混合型基金市场占比增长最快 净值上涨难逃 抛弃 净值大涨难逃 抛弃 主要类别基金遭赎回 八成基金公司资产规模增长, 货币基金仍是影响规模变动的主因 大型公司产品线发展偏好明显
2012-05-06 证券研究报告基金研究 / 基金研究 中国公募证券投资基金市场总貌 20120506 号 分析师王昉 SAC 执业证书编号 :S1000511110001 Tel:(010)68086688-678 Email:wangfang9133@mail.htlh.com.cn 主要内容 : 华泰柏瑞沪深 300ETF 成立, 华泰柏瑞基金管理公司的资产总规模排名从第 40 名上升至第
则 发 生 变 化 或 其 他 特 殊 情 况, 我 司 将 视 情 况 对 前 述 开 放 时 间 进 行 相 应 的 调 整 并 公 告 2 上 海 证 券 交 易 所 或 深 圳 证 券 交 易 所 发 生 指 数 熔 断 且 指 数 熔 断 至 收 盘 的, 我 司 将 在 公 司 网 站
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 指 数 熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间 的 公 告 依 据 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 中 国 金 融 期 货 交 易 所 关 于 指 数 熔 断 的 相 关 规 则 中 国 证 券 业 协 会 关 于 指 数 熔 断 机 制 实 施 后 公 募 基 金 行 业 相 关 配 套 工
华泰柏瑞基金管理有限公司 关于调低旗下华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金及 其联接基金基金费率并修订基金合同和托管协议的公告 为了更好地保护基金份额持有人利益, 降低投资者的理财成本, 经与华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 ( 以下简称 华泰柏瑞中证 500ETF
华泰柏瑞基金管理有限公司 关于调低旗下华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金及 其联接基金基金费率并修订基金合同和托管协议的公告 为了更好地保护基金份额持有人利益, 降低投资者的理财成本, 经与华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 ( 以下简称 华泰柏瑞中证 500ETF ) 华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ( 以下简称 华泰柏瑞中证 500ETF
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2015 01 19 300 40% 20% 0% -20% Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 S1060513080002 010-59730729 Jiaowenchao233@pingan.com.cn S1060114080008 010-59730723 luoxiaojuan567@pingan.com.cn 2015 6213 11132 107.7 2014 2015
易方达基金管理有限公司关于调低易方达沪深 300 交易型开放式指 数发起式证券投资基金及联接基金相关基金费率并修订基金合同及 托管协议的公告 为更好地满足广大投资者的投资理财需求, 降低投资者的理财成本, 经与易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金 ( 以下简称 沪深 300ETF,
易方达基金管理有限公司关于调低易方达沪深 300 交易型开放式指 数发起式证券投资基金及联接基金相关基金费率并修订基金合同及 托管协议的公告 为更好地满足广大投资者的投资理财需求, 降低投资者的理财成本, 经与易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金 ( 以下简称 沪深 300ETF, 场内简称 HS300ETF ) 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 (
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基金数据 一周净值基金排名 东吴视点 基金经理手记 : 美元走强和价格改革市场综述 : 投资主题喜忧参半 东吴动态 公司动态 媒体报道 : 常见问题 2008 6 10 162 基金数据 一周净值 580001 580002 580003 06 02 06 03 06 04 06 05 06 06 0.7472 2.4672 0.7433 2.4633 0.7286 2.4486 0.7207 2.4407
2009年4月份开放式基金市场展望
Morningstar 晨星基金风险评级方法 按照 证券期货投资者适当性管理办法 以及 基金募集机构投资者适当性管理实施指引 ( 试行 ) 的规定, 基金销售机构在销售基金和相关服务的过程中, 应该根据基金投资者不同的风险承受能力销售不同风险等级的产品, 即把合适的产品卖给适当的基金投资者 Morningstar 一贯的独立第三方基金评级研究机构的品牌深入人心, 对基金的绩效评估已具备多年经验, 并且获得业内外人士的一致认同
<4D F736F F D20B3BFD0C7D6D0B9FABBF9BDF0CFB5C1D0D6B8CAFDB1E0D6C6B1A8B8E65F E646F63>
晨星中国基金指数系列编制报告 (Morningstar China Mutual Fund Index Series Methodology) Version 1.1 晨星中国指数委员会 2009 年 1 月 第 1 页共 10 页 概要 晨星中国基金指数系列包含开放式基金指数系列和封闭式基金价格指数系列 晨星中国开放式基金指数系列的样本涵盖晨星基金分类中的股票型基金 配置型基金和债券型基金 全面反映开放式基金的整体业绩表现,
SR-MCRI 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 : 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 地址 : 北京市东城区建国门
SR-MCRI- 2017-11 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 :2017-11-15 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 010-85191941 Email: zhangyulong@crctrust.com 地址 : 北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 1106-1107 目录 摘要... 2 一 业绩表现... 3 短期 ( 最近一月
二 政策利率与市场利率关系的文献综述
央票发行利率与央票市场利率双向互动关系研究 郑振龙 莫天瑜 本文基于利率期限结构的主成分分析结果 通过构建回归方程的方法 针 对上一轮经济周期中的升息期和受金融危机影响的降息期 实证研究了央票发行利率与央票市场利率间双向关系的周内效应 结果表明 在经济正常波动时期 央票发行利率并 未直接引导市场利率 而是借由市场预期引导市场利率走势 央票发行利率的公布不对市 场利率造成影响 在金融危机时期 央行货币政策出乎市场预期
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 (2019 年一季度 ) 排名 公司名称 非货币公募基金 2019 年一季度月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 南方基金管理股份有限
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 排名 公司名称 非货币公募基金 2019 年一季度月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 2761.82 2 博时基金管理有限公司 2638.73 3 华夏基金管理有限公司 2399.38 4 南方基金管理股份有限公司 2160.29 5 广发基金管理有限公司 2128.48 6 嘉实基金管理有限公司 2047.08 7 中银基金管理有限公司
证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>
华 夏 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2014 年 第 2 季 度 报 告 2014 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 四 年 七 月 十 九 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证
SR-MCRI 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 : 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 地址 : 北京市东城区建国门
SR-MCRI- 2018-01 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 :2018-01-13 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 010-85191941 Email: zhangyulong@crctrust.com 地址 : 北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 1106-1107 目录 摘要... 2 一 业绩表现... 3 短期 ( 最近一月
100
易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 14 页 1 重 要 提 示 基 金 管
中华人民共和国政府和香港特别行政区政府关于更紧密经贸关系安排的协议
内 地 与 香 港 关 于 建 立 更 紧 密 经 贸 关 系 的 安 排 [ 计 至 补 充 协 议 十 有 关 金 融 合 作 旅 游 合 作 专 业 人 员 资 格 的 相 互 承 认 及 贸 易 投 资 便 利 化 合 作 领 域 的 条 款 的 整 合 版, 只 供 参 考 ] 前 言 1 为 促 进 内 地 和 香 港 特 别 行 政 区 ( 以 下 简 称 双 方 ) 经 济 的 共
关于宝山钢铁股份有限公司股权分置改革之保荐意见
1 2 3 4 5 2 [2004]3 [2005]86 [2005]86 3 / / / 4 1 1 10 3.4 2 3 334,151,907 2 5 1 3.98 3.98 10 3.98 10 5% 2 50% ( ) 1 2005 9 9 30 5.09 / 500,245.05 2 6 1.18 1.30 1.18 1.30 2005 6 30 3.367 / 3.98 4.38 3.98
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2011 1 2011 03 31 2011 04 21 1 1 2 2 3 3.1 3 3.2 3.2.1 3.2.2 4 4 4.1 5 4.2 4.3 4.3.1 4.3.2 6 4.3.3 4.4 4.4.1 A 3000 5.67% 1.93%-5.45% ETF 4.4.2-0.07% 6.37% 5 5.1 5.2 7 5.3 5.4 5.4.1 8 5.4.2 5.5 5.6 5.7
招商证券股份有限公司
招 商 证 券 智 远 成 长 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 揭 示 书 1 尊 敬 的 客 户 : 您 在 参 与 招 商 证 券 智 远 成 长 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 计 划 ) 前, 必 须 了 解 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 有 开 展 集 合 资 产 管 理 业 务 的 资 格, 本 计 划 已
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2011 1 2011 03 31 2011 04 21 1 1 2 ETF ETF ETF ETF 10 95%+5% 2 3 3.1 3.2 3.2.1 3 3.2.2 4 4.1 4 4.2 5 4.3 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.4 4.4.1 4.4.2 5 5.1 6 5.3 7 5.4 5.5 5.6 5.7 8 5.8 5.9 5.9.1 5.9.2 5.9.3 5.9.4
Microsoft Word - 文档1
2010 年 保 荐 代 表 人 胜 任 能 力 考 试 大 纲 第 一 部 分 证 券 综 合 知 识 第 一 章 保 荐 制 度 及 执 业 规 范 第 一 节 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人 的 资 格 管 理 掌 握 保 荐 机 构 保 荐 代 表 人 注 册 变 更 登 记 的 条 件 和 程 序, 维 持 保 荐 机 构 保 荐 代 表 人 资 格 的 条 件, 年 度 执 业
中国银河证券股份有限公司研究所
中国银河证券股份有限公司 中国银河证券公募基金分类体系 (2015 版 ) 中国银河证券基金研究中心 一 股票基金 百分之八十以上的基金资产投资于股票的, 为股票基金 股票基金按照主动 被动操作方式, 以及份额分级 特定行业和特定策略等分为标准股票型基金 指数股票型基金 股票型分级子基金 行业股票型基金和特定策略股票型基金五个二级分类 1 标准股票型基金是指在基金合同中规定百分之八十以上的基金资产投资于股票的基金,
2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 : 股 市 低 迷, 股 混 基 金 净 值 波 动 收 窄 在 本 次 纳 入 统 计 的 158 只 股 票 型 基 金 中,94 只 取 得 正 收 益 南 方 产 业 活 力 上 涨 2.51% 领 涨, 工 银 瑞 信 新 材 料
公 募 基 金 周 报 : 股 债 两 市 震 荡 收 窄,QDII 业 绩 一 枝 独 秀 216.5.23 216.5.27 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 两 市 振 幅 收 窄, 市 场 情 绪 仍 偏 谨 慎 股 市 方 面,A 股 继 续 围 绕 28 震 荡, 上 证 综 指 累 计 微 跌.16% 报 收 2821 点 债 市 方 面, 虽 然 宏
腾讯财经LOGO｜华安基金LOGO
2001-2011 开放式基金十年报告 中国基金业 : 十年跨越百年路 研究支持 : 长城证券基金研究中心 目 录 导言... - 1 - 第一部分开放式基金市场数据回顾... - 2 - 一 总规模迅速增长后遇阻, 权益类基金居主导地位... - 2 - ( 一 ) 总规模迅速增长后遇阻... - 2 - ( 二 ) 开放式基金结构分析 : 权益类基金仍是开放式基金的主导力量... - 3 - (
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )
目录 Contents 1.2014 年二季度全国企业年金基本情况一览表 2.2014 年二季度全国企业年金基金投资收益率情况表 3.2014 年上半年全国企业年金基金投资收益率情况表 4.2014 年上半年全国企业年金基金投资组合收益率分布情况表 5.2014 年二季度企业年金基金管理机构业务情况表 6.2014 年二季度集合计划基本情况一览表 7.2014 年二季度企业年金养老金产品情况一览表
<4D F736F F D20D6D0B9FAD6A4C8AFCDB6D7CABBF9BDF C4EAD0D0D2B5CDB3BCC6B1A8B8E E646F63>
2010 年 1 月 6 日基金行业统计报告 中国证券投资基金 2009 年行业统计报告 主要内容 : 截止 2009 年 12 月 31 日, 纳入统计的 621 只证券投资基金, 资产净值合计 26760.80 亿元, 份额规模合计 24535.07 亿份 408 股票方向 21893.33 亿元, 份额规模 19563.74 亿份 2009 年股票方向基金的数量从 313 只增长到 408 只,
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Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 基金从业资格考试 科目一 : 基金法律法规 职业道德与业务规范第一讲 : 教材 ( 上册 ) 第 1-3 章 --- 考点回顾 Lecturer: HangJian ACCAspace 中国 ACCA 特许公认会计师教育平台 Copyright
国 泰 华 安 01 202009 南 方 盛 元 红 利 前 端 01 202011 南 方 优 选 价 值 前 端 01 202015 南 方 沪 深 300 前 端 01 202017 南 方 深 成 联 接 前 端 01 202019 南 方 策 略 优 化 前 端 01 202021 南
渤 海 银 行 代 销 基 金 手 续 费 率 优 惠 信 息 一 览 表 更 新 日 期 :2016 年 7 月 14 日 手 续 费 优 惠 活 动 内 容 : 1 网 上 银 行 手 机 银 行 申 购 及 定 投 申 购 费 率 4 折 优 惠 投 资 者 在 优 惠 活 动 期 间 通 过 我 行 网 上 银 行 手 机 银 行 申 购 及 定 投 申 购 参 与 本 次 优 惠 活 动
SR-MCRI 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 : 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 地址 : 北京市东城区建国门
SR-MCRI- 2017-09 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 :2017-09-13 华润信托证券投资总部 分析师 : 张宇龙 Call: 010-85191941 Email: zhangyulong@crctrust.com 地址 : 北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 1106-1107 目录 摘要... 2 一 业绩表现... 3 短期 ( 最近一月
<4D F736F F D20D6D0B9FAB9ABC4BCD6A4C8AFCDB6D7CABBF9BDF0CAD0B3A1D7DCC3B25F E646F63>
2012-06-20 证券研究报告基金研究 / 基金研究 中国公募证券投资基金市场总貌 20120620 号 分析师王昉 SAC 执业证书编号 :S1000511110001 Tel:(010)68085588-678 Email:wangfang9133@mail.htlh.com.cn 联系人李晓迪 Tel:(010)68085588-672 Email:lixiaodi@mail.htlh.com.cn
266 号 (SG7266) 号 (SG7266) 号 (SG7266)
招商银行公司理财日益月鑫产品 投资非标资产情况公告 尊敬的机构投资者 : 非常感谢您一直以来选择投资招商银行点金公司理财产品, 感谢您对招商银行的信任与支持! 以下为我行公司理财日益月鑫产品投资非标资产情况 : 产品名称 剩余资产池交易收益 SPV 代码交易日期项目名称融资客户名称融资代码方向率期限 项目金额 产品规模 投资比例 % 266 号 (SG7266) 91 3.43 500000000
前言 本报告利用前瞻产业研究院长期对公募证券投资基金行业市场跟踪搜集的数据, 主要分析了国内公募证券投资基金的市场环境 ; 国内公募证券投资基金的主体竞争情况 ; 财富管理的投资全景 ; 公募证券投资基金领先企业经营状况 同时, 佐之以全行业近 5 年来全面详实的一手市场数据, 让您全面 准确地把握
前言 本报告利用前瞻产业研究院长期对公募证券投资基金行业市场跟踪搜集的数据, 主要分析了国内公募证券投资基金的市场环境 ; 国内公募证券投资基金的主体竞争情况 ; 财富管理的投资全景 ; 公募证券投资基金领先企业经营状况 同时, 佐之以全行业近 5 年来全面详实的一手市场数据, 让您全面 准确地把握整个公募证券投资基金行业的市场走向和发展趋势, 从而在竞争中赢得先机! 中国公募证券投资基金行业运行分析
1 基金动态 1.1 新基金成立 本期共有 8 只新基金成立, 股票型基金 4 只 混合型基金 1 只, 债券型基金 3 只, 本期新成立基金一览表 表 3: 新成立基金一览表 基金简称 基金代码 成立日期 规模 ( 亿元 ) 投资类型 管理费 (%) 托管费 (%) 基金经理 管理人 农银汇理中证
一 基金动态 1 1 本期共有 8 只新基金成立, 股票型基金 4 只 混合型基金 1 只, 债券型基金 3 只 ; 2 本周可认购的基金共计 2 只, 其中股票型基金 6 只, 混合型基金 4 只, 债券型基金 9 只,QDII 基金 1 只 ; 3 本期发生 3 起基金分红, 其中激进债券型 2 只, 标准混合型 1 只 ; 4 本期易方达创业板 ETF 基金于 211-11-3 按 1.145588
二季度基金评级报告
2011 四季度基金管理公司评级报告 北京济安金信基金评价中心 目 录 一 基金管理公司评级标准... 3 二 2011 年四季度基金管理公司评级统计... 4 三 2011 年四季度基金管理公司评级报告... 4 1 2011 年四季度基金管理公司评级 货币型... 4 2 2011 年四季度基金管理公司评级 纯债型... 6 3 2011 年四季度基金管理公司评级 一级债... 6 4 2011
1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 :A 股 横 盘 整 理, 债 市 宽 松 向 好 股 市 方 面, 上 周 A 股 继 续 缩 量 震 荡, 全 周 累 计 下 跌 0.09% 报 收 2976.70 点 债 市 方 面, 市 场 资 金 面 宽 松, 利 率 债 震
诺亚研究 诺亚研究 2016 年 8 月 8 日 公募基金周报 债基业绩一枝独秀 低风险 产品继续热销 2016.08.01-2016.08.05 诺亚财富研究与发展中心 王映雪 目录 1.一周基金市场... 2 1.1 基金指数回顾 A 股横盘整理 债市宽松向好... 2 1.2 基金经理观点... 2 2.基金业绩回顾... 3 2.1 股混基金 股市盘整 偏股基金业绩分化小... 3 2.2
关于代销基金产品的基本原则
华 夏 上 证 行 业 ETF 医 药 ETF 风 险 评 价 报 告 从 基 金 管 理 公 司 基 本 实 力 基 金 经 理 人 专 业 能 力 基 金 产 品 流 动 性 基 金 产 品 投 资 属 性 基 金 历 史 规 模 和 持 仓 比 例 基 金 过 往 业 绩 及 基 金 净 值 波 动 程 度 等 六 个 维 度 进 行 综 合 评 价, 总 分 值 35 分 一 基 金 管 理
易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合 易方达平稳增长混合
基金代码 基金名称 净值日期 净值 ( 元 ) 累计净值 ( 元 ) 110001 易方达平稳增长混合 2005-09-30 1.114 1.314 110001 易方达平稳增长混合 2005-09-29 1.111 1.311 110001 易方达平稳增长混合 2005-09-28 1.104 1.304 110001 易方达平稳增长混合 2005-09-27 1.104 1.304 110001
关 于 完 善 基 金 分 类 事 宜 的 说 明 晨 星 ( 中 国 ) 研 究 中 心 2016 年 4 月
晨 星 资 讯 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 基 金 评 价 业 务 信 息 披 露 特 别 提 示 : 晨 星 资 讯 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 披 露 的 基 金 评 价 业 务 相 关 信 息, 是 根 据 中 国 证 监 会 证 券 投 资 基 金 业 评 价 业 务 管 理 暂 行 办 法 和 中 国 证 券 业 协 会 证 券 投 资 基 金 评 价 业 务 自 律 管 理 规
2004年05月28日
2015 年 1 月 30 日 2015 年 第 1 期 总 第 48 期 主 责 编 : 戴 益 聪 编 : 方 兴 承 办 部 门 : 法 律 合 规 部 顾 问 机 构 : 德 恒 律 师 事 务 所 栏 目 及 目 录 私 募 基 金 板 块 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 证 券 期 货 经 营 机 构 资 产 管 理 业 务 登 记 备 案 和 自 律 管 理 办 法
新陈代谢吐故纳新生生不息 公募基金发行成立与清盘终止梳理 银河证券基金研究中心李兰 历年首发成立 6127 只基金, 募集规模 8.85 万亿元 混合与债券基金是发行募集的主力, 占比 3/ 年发行成立基金数量爆发增长,2016 年超千只达到顶峰 牛市赚钱效应带动募集
新陈代谢吐故纳新生生不息 1998-2019 公募基金发行成立与清盘终止梳理 银河证券基金研究中心李兰 历年首发成立 6127 只基金, 募集规模 8.85 万亿元 混合与债券基金是发行募集的主力, 占比 3/4 2015 年发行成立基金数量爆发增长,2016 年超千只达到顶峰 牛市赚钱效应带动募集规模井喷,2015 年基金发行规模首次站上 1 万亿元的高峰, 高达 1.65 万亿元 银行系基金管理人发行募集优势显著,
非保本浮动收益型 EFZR04 人民币 步步稳 系列部分保本投资产品 2017/10/ /10/ % 2018/1/25 非保本浮动收益型 EFZR03 人民币 步步稳 系列部分保本投资产品 盈富基金 (2800 HK), 2017/10/ /10/25 9.
非保本浮动收益型 EFZR39 人民币 步步稳 系列部分保本投资产品 2017/9/29 2018/10/9 9.0000% 2018/1/4 非保本浮动收益型 EFZR40 人民币 步步稳 系列部分保本投资产品 非保本浮动收益型 EFZR44 人民币 步步稳 系列部分保本投资产品 盈富基金 (2800 HK), 盈富基金 (2800 HK), 2017/9/29 2018/10/9 9.0000%
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6 月市场概况...1 主要股指 6 月份涨跌情况...2 各行业板块 6 月份涨跌情况及估值状况...3 各行业板块 6 月末总市值及流通市值情况...4 6 月末总市值前二十名股票一览...5 6 月末流通市值前二十名股票一览...6 A 股交易量变化情况...7 新增 A 股开户数情况...7 新增基金开户数情况...8 6 月份发行募资情况...8 6 月净值增长率前二十名基金一览...8
2011年基金管理公司股票投资管理能力评价报告
2012 年 1 月 9 日 2011 年基金管理公司股票投资主动管理能 力综合评价报告 ( 算术平均口径 ) 核心要点 : 2012 年 1 月 9 日, 中国银河证券基金研究中心发布 2011 年基金管理公司股票投资主动管理能力综合评价报告 ( 算术平均口径 ) 东方 新华 兴业全球 博时 建信 银河 富国 中欧 诺德 国投瑞银等十家基金公司在 60 家参评基金管理公司名列前十 为了全面 客观
(3) 转换入基金 : 工银增强收益债券 A 前端 工银添利债券 A 工银双利债券 A 工银增强收益债券 B 工银添利债券 B 工银双利债券 B 工银添颐债券 A 工银添颐债券 B 工银货币 持有年限 申购补差费率 赎回费率 1 年以内 0 0.5% 1 年 ( 含 1 年 ) 到 2 年 0 0.
工银瑞信网上交易转换费率优惠 基金转换费由发生转换的两只基金的申购补差费和转出基金的赎回费构成, 投资者 ( 含个人 机构 ) 通过网上直销进行基金转换, 申购补差费率最低 4 折起优惠, 赎回费没有优惠 本公司旗下基金的转换业务规则以 工银瑞信基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则 为准 以上费率优惠后均不得低于 0.6%, 如原费率等于或低于 0.6% 按原费率标准执行 1 转换出基金 :
2012-05-27 证券研究报告基金研究 / 基金研究 中国公募证券投资基金市场总貌 20120527 号 分析师王昉 SAC 执业证书编号 :S1000511110001 Tel:(010)68086688-678 Email:wangfang9133@mail.htlh.com.cn 联系人李晓迪 Tel:(010)68085588-672 Email:lixiaodi@mail.htlh.com.cn
基金分类说明 一 股票型基金百分之八十以上的基金资产投资于股票的, 为股票基金 股票基金按照主动 被动操作方式, 特定行业 特点主题与份额分级等维度分为标准股票型基金 行业主题股票型基金 标准指数股票型基金 增强指数股票型基金 股票 ETF 基金 股票 ETF 联接基金 股票型分级子基金 其他股票型
基金分类说明 一 股票型基金百分之八十以上的基金资产投资于股票的, 为股票基金 股票基金按照主动 被动操作方式, 特定行业 特点主题与份额分级等维度分为标准股票型基金 行业主题股票型基金 标准指数股票型基金 增强指数股票型基金 股票 ETF 基金 股票 ETF 联接基金 股票型分级子基金 其他股票型基金合计八个二级分类 ( 一 ) 标准股票型基金是指投资于股票市场, 业绩比较基准是市场规模股票指数,
求 80% 最低持仓要求 60% 最低持仓要求等进行 债券基金也进行二级细分, 债券基金接近货币市场基金的确定为 R1, 债券基金中可转债基金接近股票的, 则确定为 R3 由于大宗商品基金 黄金基金等比股票基金复杂, 因此确定为 R4 凡是杠杆基金的, 在分类层面均确定为 R5 分类的意义在于相同基
中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明 修订稿 ( 一级风险部分 ) 中国银河证券基金研究中心 2017 年 7 月 7 日 中国银河证券基金研究中心作为基金评价机构, 根据 证券期货投资者适当性管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 基金募集机构投资者适当性管理实施指引 ( 试行 )( 以下简称 实施指引 ) 的相关规定, 制定了 中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明,
图表 2: 基金经理王忠波管理信息及业绩 图表 3: 基金经理许杰管理信息及业绩 数据截至 2014 年 8 月 12 日 激进配置型基金 3 只, 为东方新兴成长混合 富安达新兴成长灵活配置混合 诺安稳健回报灵活配置混合 三只基金的股票仓位皆为 0~95%, 比较灵活 从基金经理 基金公司的管理经
新基金观察 (20140815): 首只移动互联网指数分级基金发行 Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心廖佳 市场概述 : 最近一周共有 10 只新基金发行, 分别为博时优势收益信用债债券 富国中证移动互联网指数分级 诺安稳健回报灵活配置混合 新华中证环保产业指数分级 华福货币 招商行业精选股票 中银产业债一年定期开放债券 富安达新兴成长灵活配置混合 东方新兴成长混合 建信潜力新蓝筹股票
定 复 苏, 经 济 活 动 的 扩 张, 大 宗 商 品 价 格 走 稳, 通 货 膨 胀 的 上 扬, 黄 金 的 抗 通 胀 属 性 会 被 激 活, 重 拾 升 势 2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 : 股 混 全 面 下 跌 仅 部 分 打 新 保 本 基 金 幸
公 募 基 金 周 报 : 各 市 场 表 现 均 不 佳 拖 累 基 金 全 线 收 跌 216.1.11 216.1.15 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 股 债 两 市 表 现 不 佳 持 续 拖 累 基 金 业 绩 216 年 第 二 周, 虽 熔 断 机 制 被 叫 停 人 民 币 汇 率 初 现 止 跌, 但 宏 观 经 济 持 续 疲 软 (PPI 连
中国人寿养老保险股份有限公司集合型企业年金计划管理情况 一 2018 年 4 季度集合计划基本情况表 序号计划登记号计划名称 期末企业数 ( 个 ) 2018 年 4 季度 期末职工人数 ( 人 ) 期末资产金额 ( 万元 ) 设立组合数 ( 个 ) 本期投资收益 ( 万元 ) 本年累计投资收益 (
中国人寿养老保险股份有限公司集合型企业年金计划管理情况 一 2018 年 4 季度集合计划基本情况表 序号计划登记号计划名称 期末企业数 ( 个 ) 2018 年 4 季度 期末职工人数 ( 人 ) 期末资产金额 ( 万元 ) 设立组合数 ( 个 ) 本期投资收益 ( 万元 ) 本年累计投资收益 ( 万元 ) 1 99JH20110024 国寿永信企业年金集合计划 175 15314 42032.80
衡 近 期 似 乎 需 求 侧 托 底 占 据 上 风, 债 券 市 场 利 率 上 调 但 经 济 下 行 有 内 在 动 力, 长 期 来 讲, 债 券 市 场 利 率 水 平 还 是 会 随 经 济 的 下 滑 保 持 在 低 位 2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 :
公 募 基 金 周 报 : 一 季 报 新 鲜 出 炉 基 金 规 模 略 缩 水 216.4.18 216.4.22 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 市 场 表 现 不 佳 基 金 净 值 集 体 下 跌 股 市 方 面, 周 三 市 场 大 跌, 沪 指 全 周 跌 幅 3.86% 债 市 方 面, 货 币 进 一 步 宽 松 受 限, 信 用 债 风 险 仍
1 基金动态 1.1 新基金成立 本期共有 15 只新基金成立, 股票型基金 8 只, 债券型基金 7 只, 本期新成立基金一览表 表 3: 新成立基金一览表 基金简称 基金代码 成立日期 规模 ( 亿元 ) 投资类型 管理费 (%) 托管费 (%) 基金经理 管理人 长盛同瑞 A
一 基金动态 1 1 本期共有 15 只新基金成立, 股票型基金 8 只, 债券型基金 7 只 ; 2 本周可认购的基金共计 15 只, 其中股票型基金 4 只, 混合型基金 4 只, 债券型基金 6 只,QDII 基金 1 只 ; 2 3 本期发生 1 起基金分红, 为短债型, 嘉实超短债每十分分红.37 元 ; 4 本期天弘添利 A 于 211-12-2 按 1.113 拆分, 拆分后净值归一,
联 交 所 上 市 的 股 票, 同 时, 香 港 投 资 者 也 可 以 通 过 沪 股 通 买 卖 规 定 范 围 内 上 交 所 上 市 的 股 票 ; 三 是 对 投 资 者 双 向 采 用 人 民 币 交 收, 即 内 地 投 资 者 买 卖 以 港 币 报 价 的 港 股 通 股 票,
第 一 部 分 沪 港 通 概 述 1 什 么 是 沪 港 通? 答 : 沪 港 通 是 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点 的 简 称, 是 指 上 海 证 券 交 易 所 ( 简 称 上 交 所 ) 和 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 简 称 联 交 所 ) 建 立 技 术 连 接, 使 两 地 投 资 者 通 过 当 地 证 券 公 司 或 经 纪
SR-MCRI 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 : 华润信托证券投资部 分析师 : 罗鹏,CFA Call: 地址 : 深圳市福田区农林路 69
SR-MCRI- 2012-11 晨星中国 华润信托中国对冲基金指数 (MCRI) 月度报告 发布日期 :2012-12-14 华润信托证券投资部 分析师 : 罗鹏,CFA Call: 0755-33031939 Email: luop@crctrust.com 地址 : 深圳市福田区农林路 69 号深国投广场 2 号楼 11 层 目录 摘要... 2 一 业绩表现... 3 短期 ( 最近一月 今年以来
度, 无 风 险 收 益 率 继 续 下 行 经 济 企 稳 财 政 投 资 发 力 资 产 荒 等 利 好 市 场 的 因 素 均 不 会 改 变, 看 好 行 业 景 气 度 高 总 需 求 保 持 增 长 的 行 业, 如 养 老 娱 乐 健 康 环 保 等 2. 基 金 业 绩 回 顾 1
公 募 基 金 周 报 : 打 新 基 金 重 燃 旧 情 混 基 发 行 迎 新 高 1. 一 周 基 金 市 场 215.11.16 215.11.2 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 各 类 基 金 均 收 涨 权 益 类 基 金 涨 幅 居 前 上 周 基 金 市 场 整 体 微 涨, 中 证 基 金 指 数 涨 幅 1.%, 高 于 此 前 一 周 受 A 股 市 场 上 周 上 涨 的
基金公司开放式基金投资管理能力排吊报告
基金公司开放式基金投资管理能力排名报告 ( 第四期 ) 独立发布 : 普益财富 研究支持 : 西南财经大学信托与理财研究所 发布时间 :2009 年 6 月 特别声明 : 基金公司开放式基金投资管理能力排名报告系根据基金公司公布的信息, 运用设计的指标体系经遴选 分析编制而成 报告依托强大的研究技术支持, 对业界已有的排名方法进行突破与创新, 在考察基金公司基金数量 净值规模 收益与风险的基础上分别对基金公司的股票基金投资管理能力
激进债券型基金 2 只, 为工银瑞信月月薪定期支付债券 交银施罗德定期支付月月丰债券 工银瑞信月月薪定期支付债券的最大特点为每月支付一定约定收益 ( 即以定期支付日的基金资产净值为基准向基金持有人提供稳定现金收入 ), 初始默认的年度支付比率为 6%, 即每月支付基金资产净值的 0.5% 除了债券市
新基金观察 (20130719) Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心 廖佳 市场概述 : 最近一周共有 10 只新基金发行 分别为交银施罗德定期支付月月丰债券 华夏永福养老理财混合 工银金融地产行业股票 工银瑞信月月薪定期支付债券 银华中证转债指数增强分级 汇添富中证金融地产 ETF 汇添富中证能源 ETF 汇添富中证医药卫生 ETF 汇添富中证主要消费 ETF 银华信用四季红债券
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国
博 时 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 一 月 二 十 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及
Microsoft Word - 关于开放式基金申购费率优惠的公告.doc
尊 敬 的 投 资 者 : 为 答 谢 广 大 投 资 者 的 信 任 与 支 持, 方 便 投 资 者 通 过 自 助 交 易 进 行 开 放 式 基 金 投 资, 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ), 经 与 相 关 基 金 公 司 协 商, 现 决 定 自 2015 年 11 月 2 日 起, 对 通 过 本 公 司 自 助 式 交 易 系 统 申 购
中国宏观经济月报
1 开放式基金业绩月报 A 股行情分化债市持续调整股票型基金本月领跌 (2017 年 5 月 ) 要点 : 5 月份, 经历前期去杠杆引发的阵痛后,A 股在本月呈现 二八分化 格局, 大盘和中小盘之间, 以 及各类板块股票之间走势分化明显 截至月底, 沪深 300 和中证 100 等大盘指数均以红线收尾, 分别录得 1.54% 和 4.81% 的涨幅 而中证 200 500 1000 以及中小板 创业板等中小盘股指则出现了不同程度的下跌
本公司（銀行）銷售○○投信「○○基金」所收取之通路報酬如下：
20180824 版 ( 都柏林 ) 本公司銷售 ( 都柏林 ) 法盛國際系列 法盛 - 盧米斯賽勒斯高收益債券基金 ( 原名稱 : 法儲銀 - 盧米斯賽勒斯高收益債券型基金 )( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 ) 所收取之通路報酬如下 : 台端支付的基金申購手續費不多於 2%, 其中本公司收取不多於 2% 台端支付的基金轉換手續費為 0% 二 基金公司 ( 或總代理人 / 境外基金機構
股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动 ) 汇率风险( 汇率波动可能对基金的投资收益造成损失 ) 港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 ( 在内地开市香港休市的情形下, 港股通不能正常交易, 港股不能及时卖出, 可能带来一定的流动性风险 ) 等 2 基金名称仅表明本基金可以通过港股通机制投资港
上海东方证券资产管理有限公司 关于旗下参与港股通交易的公募基金修改基金合同的公告 根据上海证监局 关于进一步加强辖区通过港股通机制参与香港股票市场交易的基金产品监管的通知 ( 以下简称 通知 ), 上海东方证券资产管理有限公司 ( 以下简称 基金管理人 ) 经与基金托管人协商一致, 决定对旗下东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金
第三条 风险评级的规则 本评级指引主要从基金管理人风险 基金类型风险 仓位风险 波动风险 下行风险这五个方面对基金产品风险进行评估, 按照基金成立时间不同以及特定基金类别采用不同的评级方法, 综合考量风险因素后, 得到该基金产品的加权平均风险系数 ( 一 ) 成立未满一年的基金对于成立未满一年的基金
上海陆金所资产管理有限公司公募基金风险等级计算方法 第一条 风险评级的目的 公募基金风险评级致力于帮助投资者选择适合自己的基金, 根据基金的招募说明书以及基金的实际运作状况对基金的风险收益特征进行分级, 并进行定期调整, 方便投资者根据自己的风险偏好选择适合自己的基金 第二条 风险评级的原则 公募基金风险评级采用基金招募说明书与实际运作状况相结合的原则, 通过定量和定性相结合的方法对基金产品进行风险评级,
证券市场导报 理论综合 ~ ~ ~ ~ ~ ~
引言 证券市场导报 证券市场导报 理论综合 ~ ~ ~ ~ ~ ~ 证券市场导报 理论综合 ~ ~ 研究设计 ~ AR k CAR k AR k R k r k CAR k k k ARk j=1 r k R k CR k R i,k =1n(P i,k ) 1n(P i,k 1) CR i,k = k k Ri,k j=1 P i,k k P i,0 N r i,k CR i,k =α+β 1 Event
三 修改景顺长城资源垄断混合型证券投资基金 (LOF) 业绩比较基准并相应修订基金合同基本情况景顺长城资源垄断混合型证券投资基金 (LOF) 结合实际运作情况, 将业绩比较基准由 富时中国 A200 指数 *80%+ 中国债券总指数 *20% 变更为 沪深 300 指数 *80%+ 中国债券总指数
景顺长城基金管理有限公司关于变更景顺长城内需增长混合型证券投资基金 景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金 景顺长城资源垄断混合型证券投 资基金 (LOF) 业绩比较基准并相应修订基金合同的公告 为更好地维护基金份额持有人利益, 以市场更为普遍接受的业绩比较基准评价基金的业绩表现, 根据 景顺长城内需增长混合型证券投资基金基金合同 景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金基金合同 景顺长城资源垄断混合型证券投资基金
表一 : 晨星中国开放式基金 ( 非 QDII) 分类标准 大类晨星分类说明 股票型基金 混合型基金 可转债基金 股票型基金沪港深股票型基金行业股票 - 医药行业股票 - 科技 传媒及通讯激进配置型基金标准混合型基金保守混合型基金灵活配置型基金沪港深混合型基金可转债基金 主要投资于股票类资产的基金
东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 关于证券投资基金产品风险评价方法及其说明的公告 1. 基金产品的风险评价东亚银行 ( 中国 ) 有限公司自 2014 年 8 月 1 日起引入证监会认可的 Morningstar 晨星资讯 ( 深圳 ) 有限公司 ( 以下简称 晨星中国 ) 对公募基金产品进行专业评价 晨星中国主要通过问卷的形式对基金公司进行风险评估, 考察指标按照 证券期货投资者适当性管理办法 与
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通
博 时 深 证 基 本 面 200 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 二 日 1 重 要 提 示 基
主要观点：
证券投资基金研究报告 / 基金专题 2013 年公募基金绩效报告精要 首席分析师代宏坤 021-53519888-1903 Daihongkun@sigchina.com 执业证书编号 : S0870511060001 分析师高琛执业证书编号 : S0870512010001 日期 : 主要观点 : 2013 年, 在基础市场分化的格局下, 公募基金的业绩也呈现出了分化的特征 创业板走出了牛市的行情,
PowerPoint 演示文稿
Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 基金从业资格考试 科目一 : 基金法律法规 职业道德与业务规范第五讲 : 教材 ( 上册 ) 第 1 章 --- 题目串讲 Lecturer: HangJian ACCAspace 中国 ACCA 特许公认会计师教育平台 Copyright
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本公司銷售富邦投信股票型基金所收取之通路報酬如 ㄧ 投資人支付 台端支付的基金申購手續費為 0%~2%, 其中本公司收取不多於 0%~2% 股票型基金經理費收入為年率 1.5%~2.0%, 台端持有本基金期 間, 本公司收取不多於年率 0%~1% 銷售獎勵金 (%) 基金募集期間, 富邦投信支付獎勵金 0%~0.15% 範例 : 富邦精準基金 之申購手續費 1% 及經理費 1.5%, 本公司銷售之申購手續費分成不多
中国社会科学 年第 期,,. % 1,,,. %,. % 2,, %, ;,,,, 3,,,, 4 ( ) ( ) ( ) (),, %, 5,,,,,,,,, 1 :,, ://.. / / - / /., 2 :,, 3 :, 4,,, 5 ( ),,, ( ),, ( ), ( ), ( );
近年来农民工的经济状况和社会态度 李培林李炜 : 改革开放 年来, 农民工作为中国产业工人的组成部分, 成为支撑中国经济持续快速增长的重要力量 基于 年和 年 中国社会状况综合调查 的数据, 对近年来 特别是在国际金融危机背景下农民工的经济状况和社会态度进行分析, 结果显示, 年数据反映出农民工在收入水平较低 劳动强度较高的情况下, 却保持着较为积极的社会态度 ; 近两年的新变化是, 农民工的收入水平和社会保障水平都有了显著的提高,
东亚银行 ( 中国 ) 有限公司关于结构性存款产品销售清单的公告 尊敬的客户 : 兹通知阁下, 东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 我行 ) 当前正在全国范围内发售的结构性存款产品系列清单如下, 产品均为我行发行 : 产品类别产品名称发售方式风险等级收费标准投资者范围 境内挂钩投资产品系
东亚银行 ( 中国 ) 有限公司关于结构性存款产品销售清单的公告 尊敬的客户 : 兹通知阁下, 东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 我行 ) 当前正在全国范围内发售的结构性存款产品系列清单如下, 产品均为我行发行 : 产品类别产品名称发售方式风险等级收费标准投资者范围 境内挂钩投资产品系列东亚 汇添盈 结构性存款产品 TM1099( 人民币 ) 公募 1 级 境内挂钩投资产品系列 东亚
华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期发生下档触发 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 2 否 中国电信 3.77 3.79 不适用 中国移动 82.85 79.25 华能国际 5.35 5.00 OTZR88 2017 年 6 月 21
一 一 周 市 场 表 现 基 金 指 数 表 现 : 从 基 金 指 数 表 现 来 看, 股 票 型 (3.26%) 混 合 型 (2.09%) LOF(1.28%) QDII(1.26%) 中 国 指 数 (0.72%) 货 币 (0.04%) 债 券 型 (0.03%) 另 类 (0.02%
基 金 周 报 (2015.11.16-11.22) 市 场 短 期 或 将 面 临 十 字 路 口, 中 期 无 虞 2015 年 11 月 23 日 基 金 周 报 一 周 市 场 表 现 : 从 基 金 指 数 表 现 来 看, 股 票 型 (3.26%) 混 合 型 (2.09%) LOF(1.28%) QDII(1.26%) 中 国 指 数 (0.72%) 货 币 (0.04%) 债 券
证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>
汇丰晋信旗下部分基金关于参加工商银行 2018 倾心回馈 基 金定投优惠活动的公告 公告送出日期 :2017 年 12 月 30 日 1 公告基本信息 汇丰晋信龙腾混合型开放式证券投资基金 汇丰晋信龙腾混合 基金主代码 540002 2006 年 9 月 27 日汇丰晋信基金管理有限公司交通银行股份有限公司汇丰晋信基金管理有限公司汇丰晋信龙腾混合型开放式证券投资基金基金合 同 招募说明书 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
成立时间 2003 年 2 月注册资本港币 4600 万元 总资产人民币 万元净资产人民币 7611 万元 法定代表 人 基金评价 张晓海总经理张晓海 基金评价 业务 2004 年 3 月 业务部门 中国研究中心 开始时间 名称 基金评价业务范围 基金评级 单一指标排名 基金评奖 基金评
晨星资讯 ( 深圳 ) 有限公司 基金评价业务信息披露 一 填报声明本公司承诺按照信息披露材料的内容开展基金评价业务, 不存在任何虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对内容的真实性 准确性 完整性负责 二 内容及格式 ( 一 ) 基本情况机构基本情况表晨星资讯 ( 深圳 ) 有限 公司名称 公司公司网址 http://cn.morningstar.com 深圳市福田区深南 大道 7888 号东海国