目 录 1. 投 资 者 参 与 港 股 通 业 务 是 否 需 要 新 开 立 证 券 账 户? 1 2. 投 资 者 通 过 港 股 通 买 卖 港 股 使 用 哪 种 货 币? 1 3. 投 资 者 参 与 港 股 通 业 务 是 否 影 响 证 券 账 户 指 定 交 易 变 更? 1 4.

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1 本 栏 目 的 信 息 仅 为 投 资 者 教 育 之 目 的, 介 绍 沪 港 通 基 础 知 识 所 载 资 料 及 材 料 是 依 据 现 况 及 现 有 的 基 础 提 供, 可 能 会 随 着 沪 港 通 的 实 施 或 有 关 法 规 规 则 协 议 以 及 其 他 文 件 的 制 订 或 编 修 而 有 所 修 订 或 变 更 本 栏 目 所 载 资 料 及 材 料 的 信 息 不 构 成 任 何 投 资 建 议, 投 资 者 不 应 以 该 等 信 息 取 代 其 独 立 判 断 或 仅 根 据 该 等 信 息 做 出 投 资 决 策 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 力 求 本 栏 目 的 信 息 准 确 可 靠, 但 对 这 些 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 不 作 保 证, 亦 不 对 因 使 用 该 等 信 息 而 引 发 或 可 能 引 发 的 损 失 承 担 任 何 责 任 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 网 址 : 微 信 号 :zhongguojiesuan 客 服 中 心 : 请 扫 描 二 维 码 添 加 关 注

2 目 录 1. 投 资 者 参 与 港 股 通 业 务 是 否 需 要 新 开 立 证 券 账 户? 1 2. 投 资 者 通 过 港 股 通 买 卖 港 股 使 用 哪 种 货 币? 1 3. 投 资 者 参 与 港 股 通 业 务 是 否 影 响 证 券 账 户 指 定 交 易 变 更? 1 4. 投 资 者 买 入 港 股 通 股 票 何 时 可 以 取 得 证 券 权 益? 和 A 股 有 什 么 区 别? 1 5. 投 资 者 卖 出 港 股 通 股 票 何 时 丧 失 证 券 权 益? 和 A 股 有 什 么 区 别? 2 6. 投 资 者 通 过 港 股 通 买 卖 港 股 通 股 票 的 换 汇 安 排 是 怎 样 的? 2 7. 参 考 汇 率 与 结 算 汇 兑 比 率 有 何 不 同? 3 8. 投 资 者 可 通 过 何 种 途 径 查 询 参 考 汇 率 和 结 算 汇 兑 比 率? 3 9. 交 易 日 与 T+2 交 收 日 之 间 汇 率 发 生 波 动, 对 投 资 者 有 影 响 吗? 沪 港 两 地 节 假 日 安 排 不 同, 投 资 者 如 何 确 定 港 股 通 的 交 易 日 交 收 日? 确 定 港 股 通 业 务 交 易 日 交 收 日 的 原 则 有 哪 些? 投 资 者 买 入 或 卖 出 港 股 通 股 票 在 半 个 交 易 日 时, 交 收 日 怎 样 确 定? 除 法 定 节 假 日 外, 香 港 市 场 台 风 和 黑 色 暴 雨 期 间, 港 股 通 是 否 存 在 其 他 特 殊 清 算 交 收 安 排? 投 资 者 如 何 知 晓? 投 资 者 需 查 询 持 有 的 港 股 通 股 票 并 打 印 持 股 证 明 书, 该 如 何 办 理? 港 股 通 投 资 者 的 港 股 持 有 余 额 包 含 哪 些 信 息? 投 资 者 查 询 港 股 的 持 有 及 持 有 变 动 记 录 时, 如 何 收 取 查 询 费? 投 资 者 通 过 港 股 通 持 有 的 港 股 可 否 转 存 管 至 香 港 证 券 经 纪 商? 投 资 者 通 过 港 股 通 持 有 的 港 股, 是 否 可 以 提 取 纸 面 股 票? 7

3 19. 港 股 通 投 资 者 持 有 的 港 股 是 否 可 以 办 理 质 押? 港 股 质 押 期 间, 哪 些 孳 息 一 并 在 中 国 结 算 质 押? 港 股 通 投 资 者 可 以 办 理 哪 些 港 股 通 股 票 非 交 易 过 户 业 务? 中 国 结 算 办 理 港 股 通 股 票 非 交 易 过 户 业 务 的 流 程 是 怎 样 的? 港 股 通 投 资 者 办 理 质 押 非 交 易 过 户 业 务, 该 如 何 计 算 需 缴 纳 的 税 费? 中 国 结 算 办 理 港 股 通 股 票 质 押 非 交 易 过 户 业 务 的 受 理 日 期 是 怎 样 的? 港 股 通 投 资 者 是 否 会 出 现 在 港 股 上 市 公 司 的 股 东 名 册 之 中? 为 什 么 港 股 通 投 资 者 不 会 出 现 在 港 股 上 市 公 司 的 股 东 名 册 之 中? 港 股 上 市 公 司 股 东 名 册 中 不 显 示 参 与 港 股 通 的 投 资 者, 是 否 影 响 投 资 者 行 使 股 东 权 利? 什 么 是 香 港 市 场 公 司 行 为? 什 么 是 香 港 市 场 公 司 行 为 资 金? 港 股 通 投 资 者 如 何 参 与 香 港 市 场 公 司 行 为? 中 国 结 算 提 供 哪 些 名 义 持 有 人 服 务? 中 国 结 算 暂 不 提 供 哪 些 名 义 持 有 人 服 务? 港 股 通 公 司 行 为 的 业 务 处 理 流 程 是 怎 样 的? 在 港 股 通 公 司 行 为 的 时 间 安 排 方 面, 投 资 者 需 注 意 哪 些 事 项? 如 果 港 股 通 投 资 者 取 得 了 联 交 所 上 市 非 港 股 通 证 券, 该 如 何 处 理? 如 果 港 股 通 投 资 者 取 得 了 联 交 所 上 市 股 票 的 认 购 权 利, 该 如 何 处 理? 如 果 港 股 通 投 资 者 取 得 了 非 联 交 所 上 市 证 券, 该 如 何 处 理? 什 么 是 供 股 行 为? 什 么 是 公 开 配 售 行 为? 中 国 结 算 怎 样 汇 总 股 利 选 择 权 申 报 结 果, 并 进 行 后 续 处 理? 什 么 是 精 确 算 法? 港 股 红 利 派 发 与 A 股 相 比 有 什 么 差 异? 港 股 红 利 资 金 派 发 为 何 较 香 港 市 场 可 能 会 晚? 收 到 港 股 通 股 票 现 金 红 利 后, 中 国 结 算 如 何 进 行 现 金 红 利 业 务 处 理? 港 股 通 股 票 红 股 可 卖 首 日 为 何 会 较 香 港 市 场 晚 一 个 港 股 通 交 易 日? 港 股 通 股 票 因 送 股 股 份 分 拆 及 合 并 等 业 务 产 生 的 零 碎 股, 是 如 何 处 理 的? 股 份 分 拆 及 合 并 业 务 可 能 对 投 资 者 账 户 中 的 港 股 通 股 票 产 生 哪 些 影 响? 港 股 投 票 业 务 与 A 股 相 比 有 什 么 差 异? 中 国 结 算 如 何 办 理 港 股 通 投 票 业 务? 中 国 结 算 如 何 办 理 强 制 性 公 司 收 购 业 务? 中 国 结 算 如 何 办 理 非 强 制 性 公 司 收 购 业 务? 投 资 者 参 与 非 强 制 性 公 司 收 购 业 务, 应 注 意 哪 些 事 项? 投 资 者 如 何 获 取 港 股 公 司 行 为 信 息? 投 资 者 通 过 港 股 通 买 卖 港 股 通 股 票 需 要 支 付 哪 些 税 费? 对 于 港 股 通 而 言, 证 券 组 合 费 是 什 么 费 用? 怎 样 收 取? 证 券 组 合 费 是 不 是 投 资 者 港 股 通 交 易 的 额 外 成 本? 投 资 者 为 什 么 要 在 账 户 内 预 留 一 定 的 资 金 余 额, 以 避 免 可 能 出 现 的 账 户 透 支? 港 股 通 投 资 者 可 能 面 临 哪 些 境 内 市 场 结 算 风 险? 港 股 通 投 资 者 可 能 面 临 哪 些 跨 境 结 算 风 险? 投 资 者 通 过 港 股 通 投 资 港 股 需 要 缴 纳 哪 些 税? 什 么 是 以 股 息 权 益 选 择 认 购 股 份? 14

4 投 资 者 投 资 沪 市 A 股,T 日 买 入 即 可 取 得 相 关 证 券 的 权 益 因 此, 投 资 者 在 做 出 买 入 决 定 时 需 要 特 别 关 注 相 关 上 市 公 司 公 告 及 除 净 日 等 信 息 此 外, 提 示 投 资 者 注 意,T 日, 是 指 港 股 通 交 易 日 ;T+1 日, 是 指 港 股 通 交 易 日 后 第 1 个 港 股 通 交 收 日 ;T+2 日, 依 此 类 推 答 : 投 资 者 通 过 现 有 沪 市 A 股 账 户 持 有 港 股 通 股 票, 不 需 要 新 开 立 证 券 账 户 2014 年 10 月 1 日 起 实 施 的 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 证 券 账 户 业 务 指 南 规 定, 机 构 投 资 者 可 以 开 立 多 个 证 券 账 户, 自 然 人 投 资 者 参 与 港 股 通 交 易 可 以 开 立 多 个 沪 市 A 股 账 户 答 : 香 港 市 场 实 行 T+2 交 收,T 日 卖 出 港 股 的 投 资 者,T 日 和 T+1 日 日 终 仍 可 享 有 相 关 证 券 的 权 益 例 如, T+1 日 为 港 股 发 放 红 利 股 权 登 记 日, 则 T 日 卖 出 港 股 的 投 资 者 仍 可 享 受 该 红 利 与 此 不 同, 投 资 者 投 资 沪 市 A 股, 答 : 对 于 参 与 港 股 通 买 卖 的 投 资 者 而 言, 港 股 通 采 用 T 日 卖 出 即 丧 失 对 相 关 证 券 的 权 益 人 民 币 进 行 交 收 投 资 者 仅 限 买 卖 港 币 报 价 的 港 股 通 股 票, 提 示 投 资 者 注 意,T 日, 是 指 港 股 通 交 易 日 ;T+1 日, 以 人 民 币 与 券 商 进 行 结 算, 券 商 也 以 人 民 币 与 中 国 结 算 进 行 是 指 港 股 通 交 易 日 后 第 1 个 港 股 通 交 收 日 ;T+2 日, 依 清 算 交 收, 中 国 结 算 换 汇 后 用 港 币 与 香 港 结 算 进 行 清 算 交 收 此 类 推 答 : 港 股 通 实 行 全 面 指 定 交 易 制 度, 适 用 上 交 所 关 于 答 : 由 于 投 资 者 通 过 港 股 通 买 卖 港 股 通 股 票, 均 以 港 指 定 交 易 的 相 关 规 定 若 投 资 者 沪 市 A 股 账 户 当 日 有 交 币 报 价 成 交, 而 投 资 者 实 际 支 付 或 收 取 人 民 币, 因 此, 需 易 行 为 当 日 有 申 报 当 日 有 未 完 成 交 收 的 港 股 通 业 务 或 要 将 成 交 货 币 ( 即 港 币 ) 按 一 定 汇 率 换 算 为 人 民 币, 这 就 者 上 交 所 中 国 结 算 业 务 规 则 规 定 的 其 他 情 形 的, 交 易 参 是 通 常 所 说 的 换 汇 处 理 在 这 里, 投 资 者 需 要 注 意 参 考 汇 与 人 不 得 为 其 撤 销 指 定 交 易 ; 对 于 已 经 撤 销 指 定 交 易 的 沪 率 和 结 算 汇 兑 比 率 两 个 概 念 市 A 股 账 户, 当 日 不 得 再 进 行 港 股 通 交 易 对 于 撤 销 指 参 考 汇 率 是 指, 在 港 股 通 交 易 日 每 日 开 市 前, 由 中 国 定 交 易 的 证 券 账 户 因 持 有 港 股 而 产 生 的 组 合 费, 中 国 结 算 结 算 根 据 换 汇 银 行 提 供 并 通 过 上 交 所 网 站 向 市 场 公 布 的 在 该 账 户 重 新 指 定 交 易 后, 向 其 最 新 的 指 定 交 易 券 商 收 取 汇 率 参 考 汇 率 包 括 港 币 买 入 参 考 价 港 币 卖 出 参 考 价 两 项 境 内 证 券 公 司 可 能 利 用 该 参 考 汇 率 控 制 投 资 者 的 资 金 使 用 即, 投 资 者 买 入 港 股 时, 证 券 公 司 利 用 港 币 卖 出 参 考 价 计 算 投 资 者 需 要 支 付 的 人 民 币 资 金 ; 投 资 者 卖 出 港 股 时, 证 券 公 司 利 用 港 币 买 入 参 考 价 计 算 投 资 者 可 以 得 到 的 人 民 币 资 金 投 资 者 应 事 先 咨 询 指 定 交 易 券 商 了 解 详 情 答 : 香 港 市 场 实 行 T+2 交 收,T 日 买 入 港 股 通 股 票 结 算 汇 兑 比 率 是 指, 当 日 收 盘 后, 中 国 结 算 根 据 全 市 的 投 资 者,T+2 日 日 终 完 成 交 收 后 才 可 以 取 得 相 关 证 券 的 场 港 股 通 成 交 的 清 算 净 额 ( 单 边, 净 应 付 或 净 应 收 ), 在 权 益 例 如,T+1 日 为 某 只 港 股 通 股 票 发 放 红 利 股 权 登 记 香 港 与 换 汇 银 行 换 汇 后, 将 换 汇 成 本 均 摊 至 当 日 所 有 买 入 日, 则 T 日 买 入 该 股 的 投 资 者 不 能 享 受 该 红 利 与 此 不 同, 成 交 和 卖 出 成 交, 计 算 出 的 对 投 资 者 当 日 成 交 进 行 人 民 币 1 2

5 资 金 结 算 所 实 际 适 用 的 汇 率 结 算 汇 兑 比 率 包 括 买 入 结 算 汇 兑 比 率 和 卖 出 结 算 汇 兑 比 率 两 项 根 据 分 级 结 算 原 则, 中 国 结 算 按 照 上 述 结 算 汇 兑 比 率 对 结 算 参 与 人 进 行 人 民 币 资 金 清 算, 结 算 参 与 人 也 根 据 该 汇 率 对 投 资 者 进 行 清 算 提 示 投 资 者 注 意, 上 述 安 排 仅 适 用 于 交 易 结 算 资 金 的 清 算, 公 司 行 为 类 结 算 资 金 ( 如, 派 发 红 利 ) 一 般 采 用 逐 笔 全 额 换 汇 安 排 答 : 没 有 影 响 投 资 者 T 日 通 过 港 股 通 买 卖 港 股, T 日 日 终 已 经 锁 定 交 收 日 的 换 汇 汇 率 因 此,T 日 日 终 至 T+2 交 收 日 之 间 的 汇 率 变 动, 不 会 影 响 投 资 者 T 日 交 易 的 人 民 币 结 算 资 金 金 额 提 示 投 资 者 注 意,T 日, 是 指 港 股 通 交 易 日 ;T+2 日, 是 指 港 股 通 交 易 日 后 第 2 个 港 股 通 交 收 日 答 : 参 考 汇 率 不 等 于 结 算 汇 兑 比 率 由 于 采 用 净 额 换 汇 安 排 和 成 本 全 额 均 摊 原 则, 结 算 汇 兑 比 率 一 般 都 会 优 于 前 述 参 考 汇 率 即, 日 终 清 算 后, 投 资 者 的 港 股 买 入 交 易, 按 卖 出 结 算 汇 兑 比 率 所 计 算 出 的 实 际 需 要 支 付 的 人 民 币, 一 般 将 少 于 证 券 公 司 日 间 按 卖 出 参 考 价 所 计 算 出 的 金 额 答 : 沪 港 通 业 务 交 易 日 交 收 日 的 确 定, 原 则 上 将 选 反 之, 日 终 清 算 后, 投 资 者 的 港 股 卖 出 交 易, 按 买 入 结 算 取 两 地 股 票 市 场 的 共 同 交 易 日 进 行 交 易, 但 由 于 双 方 市 场 汇 兑 比 率 所 计 算 出 的 实 际 可 以 得 到 的 人 民 币, 一 般 将 多 节 假 日 存 在 差 异 且 两 地 结 算 公 司 的 交 收 周 期 也 不 同, 所 以 于 证 券 公 司 日 间 按 买 入 参 考 价 所 计 算 出 的 金 额 当 然, 出 会 出 现 在 若 干 共 同 交 易 日 也 无 法 进 行 交 易 和 交 收 的 情 况 于 风 险 管 理 的 需 要, 可 能 有 证 券 公 司 会 在 参 考 报 价 的 基 础 因 此, 沪 港 通 仅 在 沪 港 两 地 均 为 交 易 日 且 能 够 满 足 交 收 结 上 再 加 减 一 定 比 例 来 控 制 客 户 资 金, 投 资 者 应 事 先 咨 询 指 算 安 排 时 开 通 定 交 易 证 券 公 司 了 解 详 情 具 体 交 易 日 安 排, 将 由 两 地 交 易 所 和 结 算 公 司, 在 每 提 示 投 资 者 注 意, 极 端 情 况 下 离 岸 人 民 币 市 场 发 生 大 年 年 前 共 同 进 行 研 究 确 定 并 对 市 场 公 布 沪 港 通 开 通 当 年 幅 度 波 动 时, 有 可 能 出 现 结 算 汇 兑 比 率 劣 于 参 考 汇 率 的 结 的 交 易 日 清 算 交 收 安 排 已 于 中 国 结 算 网 站 公 布 果 因 此, 投 资 者 需 及 时 关 注 离 岸 人 民 币 市 场 并 查 看 资 金 账 户 余 额, 防 止 资 金 账 户 出 现 透 支 答 : 港 股 通 业 务 开 展 初 期, 交 易 日 交 收 日 的 确 定 遵 循 以 下 几 条 原 则 : 答 : 投 资 者 可 通 过 上 交 所 网 站 查 询 参 考 汇 率 结 算 汇 (1) 最 小 交 集 : 仅 在 沪 港 两 地 均 为 交 易 日 且 能 兑 比 率 信 息 够 满 足 结 算 安 排 时 开 通 (2) 内 地 放 假 香 港 放 假 的 均 不 作 为 交 易 日 和 交 收 日 (3) 香 港 市 场 规 定, 若 圣 诞 元 旦 及 农 历 新 年 的 前 一 日 为 工 作 日 的, 则 该 日 上 午 半 天 交 易, 为 非 交 收 日, 简 称 半 日 市 遇 半 日 市, 港 股 通 交 易 半 天, 但 当 天 为 非 交 收 日 ; (4) 对 于 内 地 放 假 香 港 不 放 假 的 情 况, 为 避 免 无 法 完 3 4

6 成 资 金 交 收, 内 地 放 假 首 日 之 前 的 两 天 不 作 为 港 股 通 交 易 日 以 2014 年 9 10 月 份 为 例 ( 其 中 :H 代 表 香 港 法 定 节 假 日,S 代 表 内 地 法 定 节 假 日 ): 答 : 投 资 者 需 要 查 询 港 股 的 持 有 及 持 有 变 动 记 录 时, 中 国 结 算 参 照 A 股 做 法 为 投 资 者 提 供 查 询 服 务, 所 需 提 交 材 料 和 办 理 流 程 参 照 中 国 结 算 A 股 相 关 业 务 规 则 中 国 结 算 出 具 的 证 券 持 有 记 录, 是 港 股 通 投 资 者 享 有 该 证 券 权 益 的 合 法 证 明 答 : 如 果 圣 诞 节 前 一 天 (12 月 24 日 ) 元 旦 前 一 天 (12 月 31 日 ) 和 农 历 新 年 前 一 天 ( 农 历 腊 月 三 十 ) 为 工 作 日, 则 香 港 市 场 上 述 日 期 为 半 日 市 : 上 午 半 天 交 易, 且 当 日 不 是 港 股 通 交 收 日 那 么, 半 日 市 (L 日 ) 半 日 市 前 一 交 易 日 (L-1 日 ) 交 易 证 券 的 交 收 均 在 L+2 日 完 成 例 如 :12 月 22 日 12 月 23 日 为 港 股 通 交 易 日,12 月 24 日 为 港 股 通 半 日 市, 12 月 25 日 至 12 月 28 日 为 圣 诞 期 间 休 假 日 12 月 29 日 将 完 成 :12 月 22 日 交 易 资 金 的 交 收 12 月 23 日 及 12 月 24 日 组 合 费 公 司 行 为 资 金 的 交 收 ; 12 月 30 日 将 完 成 :12 月 23 日 12 月 24 日 交 易 资 金 的 交 收 12 月 29 日 组 合 费 公 司 行 为 资 金 的 交 收 答 : 投 资 者 港 股 持 有 余 额 分 为 日 终 持 有 余 额 (Balance) 可 交 易 数 量 (Available) 未 完 成 交 收 数 量 (Pending); 如 发 生 冻 结, 还 记 录 冻 结 数 量 (Frozen) 可 交 易 数 量 (A)= 日 终 持 有 余 额 (B)+ 未 完 成 交 收 数 量 (P) - 冻 结 数 量 (F) 答 : 参 照 投 资 者 查 询 A 股 标 准 收 费 当 投 资 者 同 时 查 询 沪 市 人 民 币 普 通 股 票 账 户 中 记 录 的 A 股 和 港 股 时, 港 股 的 持 有 及 持 有 变 动 查 询 收 费 根 据 证 券 账 户 与 A 股 合 并 计 收, 不 单 独 收 取 查 询 费 答 : 香 港 市 场 是 台 风 和 黑 色 暴 雨 的 多 发 地, 对 此 香 港 市 场 有 一 套 既 定 成 熟 的 做 法 遇 特 定 节 假 日 恶 劣 天 气 等 情 况, 香 港 市 场 会 在 交 易 清 算 交 收 方 面 作 出 特 殊 的 安 排, 届 时 中 国 结 算 会 相 应 作 出 调 整, 并 及 时 通 知 结 算 参 与 人 答 : 不 可 以 投 资 者 通 过 港 股 通 持 有 的 港 股, 只 能 通 过 港 股 通 卖 出 并 取 回 人 民 币 现 金, 不 能 跨 境 转 存 管, 中 国 证 监 会 另 有 规 定 的 除 外 5 6

7 易 过 户 业 务 提 示 投 资 者 注 意, 中 国 结 算 不 办 理 港 股 通 投 资 者 因 协 议 转 让 涉 及 的 非 交 易 过 户 业 务 答 : 不 可 以 投 资 者 通 过 港 股 通 持 有 的 港 股, 只 能 通 过 港 股 通 卖 出 并 取 回 人 民 币 现 金, 投 资 者 不 能 要 求 存 入 或 提 取 纸 面 股 票, 也 不 能 在 香 港 市 场 进 行 任 何 其 他 投 资 中 国 证 监 会 另 有 规 定 的 除 外 答 : 中 国 结 算 办 理 港 股 通 股 票 非 交 易 过 户 业 务 的 流 程 如 下 :(1) 中 国 结 算 对 港 股 通 投 资 者 提 交 的 非 交 易 过 户 申 请 材 料 进 行 审 核 ;(2) 审 核 通 过 的, 按 非 交 易 过 户 的 相 关 收 费 标 准 计 算 并 收 取 过 户 所 产 生 的 印 花 税 和 过 户 费 ;(3) 中 国 结 算 将 报 税 材 料 邮 寄 至 香 港 结 算, 并 将 印 花 税 税 款 交 答 : 可 以 港 股 通 投 资 者 以 其 持 有 的 港 股, 办 理 质 押 至 香 港 结 算 ; 由 香 港 结 算 转 交 至 香 港 税 务 局 并 在 成 交 单 据 登 记 和 解 除 质 押 登 记 业 务 时, 所 需 提 交 材 料 和 办 理 流 程 均 贴 印 花 后, 邮 寄 至 中 国 结 算 ;(4) 中 国 结 算 收 到 相 关 通 知 参 照 A 股 证 券 质 押 登 记 业 务 相 关 业 务 规 则 和 指 南 提 示 和 材 料 后 办 理 股 份 过 户, 并 将 成 交 单 据 寄 送 给 投 资 者 投 资 者 注 意, 因 港 股 通 交 易 的 交 收 期 为 T+2 日, 已 申 报 提 示 投 资 者 注 意,(1) 因 要 向 香 港 印 花 税 署 缴 付 印 净 买 入 但 尚 未 完 成 交 收 或 已 申 报 净 卖 出 但 尚 未 在 持 有 数 量 花 税, 非 交 易 过 户 的 办 理 周 期 至 少 需 要 八 个 港 股 通 交 易 日, 中 扣 减 的 港 股 无 法 用 于 质 押 投 资 者 须 注 意 其 中 可 能 带 来 的 股 价 波 动 司 法 冻 结 等 风 险 (2) 就 法 人 资 格 丧 失 或 继 承 遗 产 事 宜, 在 符 合 香 港 法 例 的 要 求 下, 可 申 请 豁 免 缴 付 印 花 税 如 需 申 请 豁 免 的, 中 国 结 算 将 豁 免 材 料 代 为 邮 寄 至 香 港 结 算, 由 香 港 结 算 转 交 至 香 港 印 花 税 署, 香 港 印 花 税 署 审 核 通 过 的, 可 豁 免 缴 付 印 花 税 答 : 港 股 通 投 资 者 以 其 持 有 的 港 股, 办 理 质 押 登 记 后, 质 押 的 质 物 包 括 质 押 登 记 申 请 所 记 载 的 相 应 数 量 的 证 券 及 该 部 分 证 券 在 质 押 登 记 有 效 期 内 通 过 香 港 结 算 派 发 的 红 股 和 无 选 择 权 的 现 金 红 利 若 派 发 的 红 股 为 非 港 股 通 标 的 证 券 但 在 联 交 所 挂 牌 交 易 的, 出 质 人 可 在 质 押 解 除 后 卖 出 该 股 份 无 选 择 权 的 现 金 答 : 港 股 通 投 资 者 办 理 非 交 易 过 户 业 务 需 缴 纳 印 花 税 红 利 将 在 质 押 解 除 后 按 照 香 港 结 算 向 中 国 结 算 派 发 的 金 额, 过 户 费, 办 理 质 押 业 务 需 缴 纳 质 押 登 记 费, 税 费 标 准 如 下 : 通 过 出 质 人 证 券 账 户 指 定 交 易 的 证 券 公 司 发 放 给 出 质 人 印 花 税 包 括 不 足 1 港 元 之 数, 该 非 交 易 过 户 印 花 税 答 : 港 股 通 投 资 者 可 参 照 中 国 结 算 A 股 相 关 业 务 规 则, 办 理 因 继 承 离 婚 法 人 资 格 丧 失 投 资 者 向 基 金 会 捐 赠 及 经 国 家 有 权 机 关 批 准 等 情 形 涉 及 的 港 股 通 股 票 非 交 项 目 标 准 缴 付 人 缴 付 对 象 按 转 让 股 份 上 一 港 股 通 交 易 日 收 盘 市 值 的 1 计 收, 如 所 计 得 的 不 足 之 数 须 当 作 1 港 元 计 算 ( 采 用 当 日 参 考 汇 率 卖 出 价 换 算 成 人 民 币 收 取, 四 舍 五 入 取 整 到 元, 并 根 据 实 际 换 汇 汇 率 多 退 少 补 ) 转 让 双 方 投 资 者 印 花 税 署 7 8

8 项 目 标 准 缴 付 人 缴 付 对 象 非 交 易 过 户 费 质 押 登 记 费 按 转 让 股 份 上 一 港 股 通 交 易 日 收 盘 市 值 的 1 换 算 成 人 民 币 计 收 ( 四 舍 五 入 取 整 到 元 ), 最 高 上 限 10 万 元 人 民 币 ( 双 向 收 取 )( 换 算 汇 率 采 用 上 一 港 股 通 交 易 日 结 算 汇 兑 比 率 ) 以 上 一 港 股 通 交 易 日 收 盘 市 值 作 为 基 础 换 算 成 人 民 币 计 收 ( 四 舍 五 入 取 整 到 元 ), 换 算 汇 率 采 用 上 一 港 股 通 交 易 日 结 算 汇 兑 比 率 500 万 市 值 以 下 ( 含 ) 部 分 按 该 部 分 市 值 的 1 元 人 民 币 收 取, 超 500 万 市 值 的 部 分 按 该 部 分 市 值 的 0.1 元 人 民 币 收 取, 起 点 100 元 人 民 币 转 让 双 方 投 资 者 质 押 登 记 申 请 人 中 国 结 算 中 国 结 算 答 : 中 国 结 算 作 为 港 股 通 投 资 者 港 股 的 名 义 持 有 人, 将 投 资 者 取 得 的 证 券 以 中 国 结 算 名 义 存 管 在 香 港 结 算, 通 过 香 港 结 算 行 使 对 证 券 发 行 人 的 权 利 为 充 分 保 障 投 资 者 的 权 利, 中 国 结 算 通 过 投 资 者 指 定 交 易 券 商, 在 充 分 征 求 投 资 者 意 愿 后 为 投 资 者 提 供 港 股 通 股 票 权 益 分 派 投 票 等 公 司 行 为 代 理 服 务 答 : 中 国 结 算 在 工 作 日 均 受 理 并 办 理 港 股 通 质 押 非 答 : 公 司 行 为 是 香 港 证 券 市 场 对 包 括 派 发 现 金 红 利 交 易 过 户 业 务 如 香 港 为 非 工 作 日 内 地 为 工 作 日 的, 中 股 票 红 利 投 票 参 与 新 股 发 行 认 购 供 股 公 开 配 售 国 结 算 也 受 理 并 办 理 港 股 通 的 质 押 非 交 易 过 户 业 务 公 司 收 购 分 拆 合 并 等 涉 及 上 市 公 司 及 其 股 票 相 关 业 务 的 统 一 用 语 公 司 行 为 资 金 是 指 因 上 述 公 司 行 为 相 关 业 务 所 产 生 的 资 金 收 付 如, 投 资 者 收 取 红 利 资 金, 或 因 参 与 供 股 业 务 缴 纳 供 股 款 等 答 : 不 会 港 股 通 投 资 者 持 有 的 港 股, 由 中 国 结 算 在 香 港 结 算 开 立 证 券 账 户, 代 所 有 投 资 者 名 义 持 有 并 存 管 于 香 港 结 算, 最 终 以 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 的 名 义 出 现 在 港 股 上 市 公 司 的 股 东 名 册 中 答 : 中 国 结 算 作 为 名 义 持 有 人, 负 责 港 股 通 投 资 者 意 愿 的 收 集 资 金 代 收 付 和 红 股 的 分 配 等 港 股 公 司 行 为 处 理 投 资 者 可 向 指 定 交 易 券 商 申 报, 由 中 国 结 算 根 据 从 指 定 交 易 券 商 处 收 集 到 的 投 资 者 指 示 汇 总 再 向 香 港 结 算 办 理 中 国 结 算 在 向 香 港 结 算 办 理 相 关 港 股 公 司 行 为 业 务 时, 遵 照 香 港 结 算 相 关 业 务 规 定 答 : 主 要 原 因 是 香 港 市 场 实 施 以 间 接 持 有 方 式 为 主 的 多 级 持 有 体 系 在 香 港 市 场, 投 资 者 如 需 交 易 股 票, 一 般 会 将 纸 面 股 票 托 管 至 券 商, 券 商 再 存 管 至 香 港 结 算, 最 终 以 香 港 结 算 代 理 人 的 名 义 体 现 在 股 东 名 册 对 港 股 通 投 资 者 而 言, 其 持 有 的 股 票, 是 以 中 国 结 算 的 名 义 存 管 于 香 港 答 : 目 前, 中 国 结 算 可 提 供 的 名 义 持 有 人 服 务 包 括 :(1) 结 算, 也 以 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 的 名 义 体 现 现 金 红 利 派 发 送 股 股 份 分 拆 及 合 并 投 票 公 司 收 购 在 股 东 名 册 上 及 出 具 持 有 证 明 等 服 务 ;(2) 依 照 有 关 法 规 规 章 或 规 9 10

9 范 性 文 件 的 相 关 规 定, 办 理 额 度 内 供 股 额 度 内 公 开 配 售 和 以 股 息 权 益 选 择 认 购 股 份 的 服 务 (12) 中 国 结 算 将 权 益 资 金 发 放 给 内 地 券 商 及 / 或 将 权 益 证 券 记 增 到 投 资 者 的 证 券 账 户 ; (13) 由 结 算 参 与 人 将 权 益 资 金 发 放 投 资 者 答 : 依 照 有 关 法 规 规 章 或 规 范 性 文 件 的 相 关 规 定, 中 国 结 算 暂 不 提 供 超 额 供 股 和 超 额 公 开 配 售 的 服 务, 不 提 供 新 股 发 行 认 购 服 务 答 : 香 港 市 场 的 公 司 行 为 发 生 频 率 高, 形 式 做 法 较 A 股 多 样 因 此, 港 股 通 投 资 者 在 行 使 股 东 权 利 时, 要 注 意 以 下 事 项 : (1) 对 于 香 港 市 场 发 生 的 公 司 行 为, 由 于 中 国 结 算 答 : 主 要 业 务 流 程 详 见 下 图 : 是 在 汇 总 后 再 向 香 港 结 算 进 行 意 愿 提 交, 所 以, 为 确 保 在 香 港 结 算 规 定 的 时 间 内 向 其 提 交 港 股 通 投 资 者 意 愿 征 集 结 果, 中 国 结 算 对 投 资 者 设 定 的 意 愿 征 集 期 比 香 港 结 算 的 征 集 期 稍 早 结 束 ; (2) 在 港 股 通 股 票 投 票 方 面, 投 票 可 以 没 有 权 益 登 记 日, 此 时 以 投 票 截 止 日 的 证 券 持 有 为 计 算 基 准 投 票 数 量 超 出 持 有 数 量 的, 按 照 比 例 分 配 持 有 基 数 投 资 者 对 同 一 项 议 案, 可 以 同 时 投 赞 成 反 对 和 弃 权 票 ( 如 有 ); (1) 香 港 上 市 公 司 在 联 交 所 的 披 露 易 网 页 公 布 公 司 (3) 在 现 金 红 利 派 发 业 务 ( 包 括 含 选 择 权 的 红 利 派 行 为 信 息 香 港 结 算 主 动 从 披 露 易 取 得 公 司 行 为 讯 息 ; 发 业 务 ) 中, 由 于 在 收 到 香 港 结 算 派 发 的 外 币 红 利 资 金 后, (2) 香 港 结 算 进 行 处 理 后 将 讯 息 发 布 在 CCASS 终 中 国 结 算 要 进 行 换 汇 清 算 发 放 等 多 项 业 务 处 理, 港 股 端 机 上, 中 国 结 算 在 CCASS 终 端 机 得 到 相 关 数 据 ; 通 投 资 者 收 到 上 市 公 司 现 金 红 利 的 实 际 到 账 日 要 略 晚 于 香 (3) 中 国 结 算 再 将 公 司 行 为 讯 息 发 送 结 算 参 与 人 ( 即 港 结 算 公 布 的 派 发 日 此 外, 香 港 结 算 向 中 国 结 算 派 发 的 投 资 者 指 定 交 易 的 证 券 公 司 ); 红 利 资 金 可 能 是 美 元 港 币 等 外 币, 但 中 国 结 算 派 发 给 投 (4) 由 结 算 参 与 人 将 上 述 公 司 行 为 讯 息 转 发 给 港 股 资 者 的 红 利 资 金 均 为 人 民 币 ; 通 投 资 者 ; (4) 送 股 业 务 及 含 股 票 股 利 选 择 权 的 红 利 业 务 派 发 (5) 投 资 者 发 出 指 示 给 结 算 参 与 人 ; 的 红 股 上 市 时 间 可 能 较 香 港 市 场 延 后 港 股 通 股 票 发 行 人 (6) 结 算 参 与 人 申 报 给 中 国 结 算 ; 派 发 红 股 的, 中 国 结 算 在 收 到 香 港 结 算 派 发 红 股 到 账 当 日 (7) 中 国 结 算 将 投 资 者 指 示 汇 总 再 转 发 给 香 港 结 算 ; 或 次 日 进 行 业 务 处 理, 相 应 红 股 可 在 处 理 日 的 下 一 港 股 通 (8) 香 港 结 算 汇 总 后 转 发 给 香 港 过 户 处 ; 交 易 日 上 市 交 易 这 样, 港 股 通 投 资 者 红 股 可 卖 首 日 可 能 (9) 香 港 过 户 处 代 上 市 公 司 处 理 有 关 公 司 行 为, 发 较 香 港 市 场 晚 一 个 港 股 通 交 易 日 放 权 益 给 香 港 结 算 ; (10) 香 港 结 算 代 其 参 与 者 收 取 权 益 后, 发 放 给 中 国 结 算 如 权 益 涉 及 股 份, 香 港 结 算 从 过 户 处 收 取 股 份 后, 将 权 益 证 券 记 增 到 中 国 结 算 的 证 券 账 户 ; (11) 如 权 益 涉 及 资 金, 香 港 结 算 会 将 权 益 资 金 派 发 到 中 国 结 算 的 指 定 银 行 账 户 中 国 结 算 完 成 换 汇 后, 将 人 答 : 因 港 股 通 股 票 权 益 分 派 转 换 公 司 收 购 等 情 形, 民 币 资 金 从 香 港 汇 款 给 中 国 结 算 在 国 内 的 结 算 银 行 ; 港 股 通 投 资 者 取 得 联 交 所 上 市 非 港 股 通 证 券 的, 可 以 通 过 11 12

10 港 股 通 卖 出, 但 不 得 买 入, 上 交 所 另 有 规 定 的 除 外 可 以 每 股 港 币 元 的 价 格 获 配 195 股 招 商 银 行 股 份 ; ⑵ 在 交 易 期 间 内 通 过 股 票 市 场 出 售 供 股 权 ;⑶ 不 采 取 任 何 行 动, 则 供 股 权 失 效 答 : 因 港 股 通 股 票 权 益 分 派 或 转 换 等 情 形, 港 股 通 投 资 者 取 得 联 交 所 上 市 股 票 的 认 购 权 利 在 联 交 所 上 市 的, 可 答 : 公 开 配 售 是 指 联 交 所 上 市 公 司 向 现 有 证 券 持 以 通 过 港 股 通 卖 出, 但 不 得 行 权 有 人 作 出 要 约, 使 其 可 认 购 证 券 公 开 配 售 处 理 与 供 股 类 似, 区 别 在 于 公 开 配 售 权 益 不 可 通 过 二 级 市 场 进 行 转 让, 只 能 行 权 申 报 例 : 港 股 中 国 投 融 资 的 公 开 配 售 详 情 为 每 持 有 两 股 现 有 股 份 获 发 1 股 发 售 股 份, 每 股 认 购 价 为 港 币 0.2 元 某 投 资 者 在 股 权 登 记 日 持 有 1500 股 中 国 投 融 资 股 票, 答 : 因 港 股 通 股 票 权 益 分 派 转 换 公 司 收 购 等 情 形, 则 该 投 资 者 可 以 以 每 股 0.2 元 的 价 格 获 配 750 股 股 份 计 港 股 通 投 资 者 取 得 非 联 交 所 上 市 证 券 的, 可 以 享 有 相 关 权 算 方 法 :1500/2 1=750 股 益, 但 不 得 通 过 港 股 通 买 入 或 卖 出, 具 体 安 排 由 中 国 结 算 商 香 港 结 算 确 定 答 : 供 股 是 指 联 交 所 上 市 公 司 向 现 有 证 券 持 有 人 作 出 供 股 要 约, 使 其 可 按 持 有 证 券 的 比 例 认 购 证 券 供 股 权 可 通 过 二 级 市 场 进 行 转 让 可 超 额 认 购, 超 额 认 购 部 分 可 获 配 数 量 取 决 于 中 签 率 提 示 投 资 者 注 意,(1) 对 于 沪 港 通 范 围 内 香 港 上 市 公 司 供 股, 港 股 通 投 资 者 在 原 股 东 供 股 比 例 内 申 报, 暂 不 参 加 港 股 供 股 超 额 申 报 (2) 为 确 保 供 股 缴 款 结 算 和 换 汇 的 时 效 性, 中 国 结 算 设 定 的 供 股 权 申 报 截 止 日 早 于 香 港 结 算 设 定 的 截 止 日 三 个 沪 市 工 作 日 (3) 供 股 交 易 不 影 响 供 股 权 申 报, 供 股 申 报 确 认 结 果 以 港 股 通 投 资 者 缴 款 结 算 时 的 供 股 权 可 用 数 量 ( 实 际 供 股 权 持 有 量 扣 除 卖 出 未 交 收 和 已 冻 结 数 量 ) 为 限 确 定 (4) 境 内 供 股 权 交 易 截 止 日 与 香 港 市 场 相 同 例 :H 股 招 商 银 行 的 供 股 详 情 为 每 10 股 招 商 银 行 股 票 可 认 购 1.3 股 新 的 招 商 银 行 股 票, 每 股 认 购 价 为 港 币 元 某 投 资 者 在 股 权 登 记 日 持 有 1500 股 招 商 银 行 股 票, 将 可 获 配 195 股 供 股 权 计 算 方 法 : 1500/10 1.3=195 股 供 股 权 在 获 得 供 股 权 以 后, 该 投 资 者 可 选 择 是 否 行 使 供 股 权 :⑴ 选 择 行 使 供 股 权, 投 资 者 答 : 以 股 息 权 益 选 择 认 购 股 份 是 指 在 联 交 所 上 市 公 司 派 发 含 股 利 选 择 权 红 利 时, 投 资 者 选 择 接 受 股 票 而 非 现 金 的 行 为 在 中 国 结 算 设 定 的 股 利 选 择 权 申 报 期 内, 投 资 者 可 通 过 指 定 交 易 券 商 进 行 股 利 选 择 权 的 申 报 查 询 和 已 申 报 选 择 权 的 撤 销 申 报 的 数 量 应 为 申 报 选 择 股 票 股 利 的 红 利 权 数 量 提 示 投 资 者 注 意, 为 确 保 在 香 港 结 算 规 定 的 时 间 内 向 其 汇 总 提 交 港 股 通 投 资 者 股 利 选 择 权 的 意 愿 征 集 结 果, 中 国 结 算 设 定 的 股 利 选 择 权 申 报 截 止 日 较 香 港 结 算 截 止 日 早 两 个 沪 市 工 作 日 答 : 股 利 选 择 权 申 报 截 止 日 日 终, 中 国 结 算 对 投 资 者 通 过 券 商 提 交 的 股 利 选 择 权 申 报 数 据 进 行 处 理 若 港 股 通 投 资 者 累 计 申 报 数 量 大 于 港 股 通 投 资 者 账 户 的 红 利 权 可 用 余 额 ( 扣 除 被 冻 结 的 红 利 权 数 量 ), 则 超 出 部 分 作 申 报 失 败 处 理, 未 超 出 部 分 申 报 成 功 投 资 者 可 通 过 券 商 查 询 其 13 14

11 账 户 的 有 效 申 报 数 量 和 红 利 权 余 额 香 港 结 算 股 利 选 择 权 申 报 截 止 日 的 下 一 个 港 股 通 交 易 日, 中 国 结 算 收 到 香 港 结 算 应 收 股 利 数 据 后, 根 据 港 股 通 投 资 者 的 选 择 权 有 效 申 报 数 量, 将 股 票 股 利 总 额 在 港 股 通 投 资 者 证 券 账 户 中 进 行 分 配 ( 新 增 股 票 暂 不 能 流 通 ), 并 将 股 票 股 利 数 据 发 送 给 投 资 者 指 定 交 易 券 商 其 中, 投 资 者 账 户 应 收 股 票 股 利 =( 申 报 股 利 选 择 权 的 股 份 数 量 每 股 红 利 金 额 ) 以 股 代 息 的 价 格, 小 于 1 股 的 零 碎 股 舍 尾 提 示 投 资 者 注 意, 对 于 投 资 者 分 配 的 小 于 1 股 的 零 碎 股, 中 国 结 算 根 据 以 股 代 息 价 格 以 现 金 方 式 发 放 在 股 票 股 利 派 发 到 账 日, 中 国 结 算 根 据 收 到 香 港 结 算 派 发 股 票 股 利 的 到 账 时 间, 于 当 日 或 次 日 进 行 业 务 处 理 处 理 日 下 一 个 港 股 通 交 易 日, 投 资 者 账 户 中 相 应 的 股 票 股 利 可 上 市 交 易 股 利 代 替 现 金 股 利, 以 股 代 息 价 格 是 10 美 元 某 投 资 者 6 月 11 日 持 有 200 股 恒 生 银 行 股 票, 其 选 择 了 100 股 红 利 权 数 以 股 票 股 利 代 替 现 金 股 利, 则 其 可 以 收 到 ( ) /10=5 股 恒 生 银 行 股 票, 和 =310.5 元 人 民 币 红 利 资 金 答 : 中 国 结 算 在 收 到 香 港 结 算 派 发 的 外 币 红 利 资 金 后, 需 要 与 银 行 协 商 进 行 换 汇 并 将 资 金 调 拨 至 境 内, 此 后 再 派 发 人 民 币 形 式 的 红 利 资 金 给 港 股 通 投 资 者, 因 此, 投 资 者 收 到 红 利 资 金 的 时 间 会 晚 于 香 港 市 场 答 : 中 国 结 算 办 理 现 金 红 利 派 发 业 务, 在 收 到 香 港 结 答 : 是 指 中 国 结 算 在 送 股 业 务 中, 为 确 保 每 个 投 资 者 算 派 发 的 外 币 红 利 资 金 后 三 个 港 股 通 交 易 日 内, 进 行 换 汇 所 得 的 股 票 股 利 之 和 等 于 中 国 结 算 从 香 港 结 算 收 到 的 股 票 股 人 民 币 红 利 金 额 和 零 碎 股 现 金 清 算 发 放 等 业 务 处 理 利, 对 投 资 者 账 户 中 不 足 1 股 的 零 碎 红 股, 按 照 投 资 者 零 碎 (1) 投 资 者 账 户 现 金 红 利 金 额 = 每 股 红 利 金 额 股 份 数 量 大 小 顺 序 排 列, 零 碎 股 份 数 量 相 同 的, 由 电 子 结 算 红 利 权 余 额, 小 于 1 分 的 尾 数 进 行 舍 尾 处 理 系 统 随 机 排 列 按 照 排 列 顺 序, 依 次 均 登 记 为 1 股, 直 至 完 (2) 投 资 者 账 户 应 收 零 碎 股 现 金 =[( 申 报 股 利 选 择 成 全 部 送 股 精 确 算 法 也 适 用 于 股 份 分 拆 与 合 并 业 务 权 的 股 份 数 量 每 股 红 利 金 额 ) 以 股 代 息 的 价 格 - 投 资 者 账 户 应 收 股 票 股 利 ( 整 数 )] 以 股 代 息 的 价 格, 小 于 1 分 的 尾 数 进 行 舍 尾 处 理 提 示 投 资 者 注 意,(1) 根 据 国 家 税 法 和 税 收 政 策 的 相 关 规 定, 应 缴 纳 红 利 所 得 税 的 港 股 通 投 资 者 的 每 股 红 利 答 : 港 股 红 利 派 发 与 A 股 相 比, 主 要 差 异 包 括 :(1) 金 额 按 照 税 后 金 额 计 算 (2) 对 于 港 股 通 证 券 范 围 内 的 港 股 红 利 可 能 派 发 除 港 币 外 的 其 他 外 币, 中 国 结 算 将 在 换 H 股 公 司 红 利 派 发 中 个 人 所 得 税 处 理 和 相 关 业 务 处 理, 汇 后 统 一 以 人 民 币 形 式 将 红 利 资 金 发 给 投 资 者 (2) 港 中 国 结 算 依 据 国 家 相 关 税 收 政 策 的 规 定 以 及 H 股 公 司 的 股 红 利 可 能 有 股 利 选 择 权, 即, 投 资 者 可 以 申 报 不 超 过 股 安 排 办 理 权 登 记 日 所 记 录 的 红 利 权 数 目, 选 择 以 股 票 股 利 代 替 现 金 股 利 (3) 今 年 以 来, 上 海 市 场 实 施 上 市 公 司 红 利 R+1 发 放, 港 股 因 存 在 股 利 选 择 权 等 情 况, 红 利 登 记 日 与 红 利 资 金 实 际 派 发 日 之 间 间 隔 较 长 例 : 港 股 恒 生 银 行 6 月 3 日 发 布 公 告, 权 益 登 记 日 为 6 月 11 日, 红 利 资 金 发 放 日 为 7 月 4 日, 每 股 红 答 : 中 国 结 算 办 理 送 股 业 务, 根 据 香 港 结 算 派 发 红 股 利 0.5 美 元, 美 元 兑 人 民 币 汇 率 6.21, 可 以 选 择 以 股 票 到 账 时 间, 到 账 时 点 早 于 中 国 结 算 系 统 日 终 处 理 时 点 的, 在 15 16

12 收 到 红 股 当 日 进 行 业 务 处 理, 相 应 红 股 可 于 处 理 日 下 一 港 股 通 交 易 日 上 市 交 易 ; 到 账 时 点 晚 于 中 国 结 算 系 统 日 终 处 理 时 点 的, 在 下 一 个 港 股 通 交 易 日 进 行 业 务 处 理, 相 应 红 股 仍 于 答 : 中 国 结 算 办 理 投 票 业 务, 汇 总 申 报 期 内 港 股 投 处 理 日 下 一 港 股 通 交 易 日 上 市 交 易 因 此, 港 股 通 投 资 者 红 资 者 投 票 意 愿 后, 向 香 港 结 算 提 交 港 股 通 投 资 者 各 类 票 股 可 卖 首 日 一 般 均 较 香 港 市 场 晚 一 个 港 股 通 交 易 日 数 总 额 超 过 投 票 登 记 日 或 者 香 港 结 算 投 票 截 止 日 持 有 数 量 的, 中 国 结 算 以 实 际 持 有 为 基 数 按 比 例 分 配 投 资 者 应 当 了 解 与 港 股 通 投 票 业 务 相 关 的 以 下 事 项 : (1) 投 票 信 息 获 取 香 港 结 算 通 过 其 系 统 设 立 并 发 布 有 关 投 票 的 公 司 公 告 及 事 件, 有 关 投 票 信 息 包 括 公 告 编 号 证 券 代 码 投 票 期 间 股 东 会 议 类 型 会 议 举 行 日 期 会 议 答 : 因 港 股 通 股 票 送 股 股 份 分 拆 及 合 并 等 业 务, 港 地 点 投 票 业 务 权 益 登 记 日 ( 如 有 ) 议 案 编 号 议 案 概 述 股 通 投 资 者 账 户 中 可 能 产 生 零 碎 股 中 国 结 算 对 港 股 通 投 ( 不 含 议 案 具 体 内 容 ) 等 中 国 结 算 对 从 香 港 结 算 系 统 获 得 资 者 账 户 中 小 于 1 股 的 零 碎 股, 进 行 舍 尾 处 理 中 国 结 算 的 投 票 信 息 进 行 登 记, 于 维 护 日 日 终 发 送 给 证 券 公 司, 并 由 从 香 港 结 算 获 得 的 红 股 总 数 或 分 拆 合 并 股 票 数 额 大 于 港 证 券 公 司 向 投 资 者 转 发 投 资 者 和 证 券 公 司 可 通 过 联 交 所 披 股 通 投 资 者 账 户 舍 尾 取 整 后 的 总 数 的, 中 国 结 算 按 照 精 确 露 易 网 站 查 找 相 应 股 东 大 会 通 告, 获 取 议 案 具 体 内 容 算 法 分 配 差 额 部 分 (2) 投 票 申 报 港 股 通 投 资 者 可 通 过 证 券 公 司 申 报 投 票 意 愿 投 票 选 项 包 括 赞 成 反 对 弃 权 ( 上 市 公 司 可 不 设 立 弃 权 选 项 ) 提 示 投 资 者 注 意, 境 内 投 票 截 止 日 比 香 港 结 算 设 立 的 投 票 截 止 日 提 前 一 个 沪 市 工 作 日 (3) 投 票 结 果 统 计 及 反 馈 对 于 同 一 笔 投 票 业 务, 投 资 者 通 过 证 券 公 司 每 次 申 报 的 投 票 信 息 将 会 覆 盖 前 一 次 答 : 中 国 结 算 在 办 理 港 股 通 上 市 公 司 股 份 分 拆 及 合 并 的 投 票 信 息 对 于 校 验 成 功 的 申 报 记 录, 中 国 结 算 于 境 内 业 务 时, 根 据 香 港 联 交 所 和 香 港 结 算 的 业 务 规 则, 结 合 上 投 票 截 止 日 日 终 进 行 处 理, 汇 总 生 成 港 股 通 投 资 者 的 投 票 交 所 的 交 易 安 排, 进 行 股 份 代 码 转 换 处 理, 调 整 账 户 持 有 意 愿 后, 代 理 港 股 通 投 资 者 向 香 港 结 算 提 交 港 股 通 投 资 数 量 港 股 通 投 资 者 应 关 注 股 份 分 拆 及 合 并 时 账 户 中 的 股 者 对 同 一 项 议 案 投 赞 成 票 反 对 票 和 弃 权 票 三 类 票 数 总 额 份 代 码 和 持 有 数 量 的 变 化, 根 据 中 国 结 算 上 海 分 公 司 港 超 过 投 票 登 记 日 或 者 香 港 结 算 投 票 截 止 日 持 有 数 量 的, 中 股 通 存 管 结 算 业 务 指 南 ( 国 结 算 以 实 际 持 有 为 基 数 按 比 例 分 配 zdjs/editor_file/ pdf) 参 与 相 关 业 务 (4) 投 票 业 务 中 途 修 改 对 于 在 现 有 投 票 业 务 的 投 票 期 间 发 行 人 修 改 股 东 会 议 内 容 或 议 案 的 情 况, 香 港 结 算 通 过 其 系 统 终 止 现 有 投 票 业 务, 并 设 立 和 发 布 一 个 新 的 有 关 投 票 的 公 司 公 告 及 事 件, 告 知 有 关 投 票 信 息 新 设 立 投 票 业 务 权 益 登 记 日 一 般 同 现 有 投 票 的 登 记 日 ( 如 有 ) 中 答 : 主 要 差 异 包 括 :(1) 港 股 通 投 资 者 对 于 同 一 项 议 案, 国 结 算 将 现 有 投 票 业 务 提 前 终 止, 登 记 新 设 立 投 票 业 务 的 可 以 同 时 投 赞 成 反 对 和 弃 权 票 ( 如 有 );(2) 港 股 投 相 关 信 息, 于 维 护 日 日 终 将 现 有 投 票 提 前 终 止 以 及 新 设 立 票 业 务 存 在 无 股 权 登 记 日 的 情 形 无 股 权 登 记 日 的 投 票 以 投 票 信 息 发 送 给 证 券 公 司, 由 证 券 公 司 转 发 给 投 资 者 投 票 截 止 日 日 终 的 持 有 为 基 数 对 提 前 终 止 的 投 票 业 务, 中 国 结 算 不 做 投 票 结 果 汇 总 和 提 交, 港 股 通 投 资 者 已 申 报 的 投 票 意 愿 视 为 无 效 对 新 设 投 票 业 务, 港 股 通 投 资 者 申 报 的 投 票 意 愿, 中 国 结 算 按 照 上 述 (3) 汇 总 申 报 期 内 港 股 通 投 资 者 投 票 意 愿 后, 向 香 港 结 算 提 交 投 票 意 愿 17 18

13 法 纳 入 有 效 申 报 数 量 ; 撤 回 申 报 的 有 效 数 量, 不 得 超 过 投 资 者 已 生 效 的 申 报 数 量 (3) 中 国 结 算 在 申 报 有 效 期 内 每 个 交 易 日 办 理 有 效 申 报 股 份 的 保 管 和 有 效 撤 销 申 报 股 份 的 解 除 保 管, 并 于 申 答 : 中 国 结 算 办 理 强 制 性 公 司 收 购 业 务, 根 据 香 港 结 算 的 通 知 公 告, 对 港 股 通 投 资 者 的 相 应 股 份 作 收 购 保 管 和 注 销 处 理, 无 需 投 资 者 申 报 中 国 结 算 在 收 到 香 港 结 算 支 付 的 收 购 资 金 或 股 份 后 三 个 港 股 通 交 易 日 内, 完 成 收 购 股 份 的 过 户 登 记 及 其 对 应 的 收 购 资 金 ( 证 券 ) 的 支 付 提 示 投 资 者 注 意, 若 账 户 中 股 份 有 质 押 或 者 冻 结, 支 付 方 式 为 现 金 的, 收 购 资 金 暂 不 发 放, 待 冻 结 或 质 押 解 除 后 再 按 照 相 应 金 额 发 放 ; 支 付 方 式 为 股 份 的, 支 付 收 购 股 份 托 管 在 相 应 证 券 账 户 后 进 行 冻 结 报 截 止 日 次 一 港 股 通 交 易 日 办 理 申 报 期 内 累 计 保 管 成 功 股 份 的 注 销 在 股 份 保 管 期 内, 除 司 法 强 制 扣 划 以 外, 已 办 理 保 管 的 股 份 不 得 进 行 任 何 形 式 的 过 户 接 受 收 购 建 议 的 投 资 者 在 未 收 到 收 购 支 付 的 资 金 或 股 份 前, 不 能 变 更 其 指 定 交 易 关 系 (4) 有 条 件 收 购 转 换 为 无 条 件 收 购 当 日, 中 国 结 算 根 据 香 港 结 算 的 通 知, 变 更 原 收 购 代 码 的 收 购 类 型, 并 相 应 延 长 申 报 期 限 在 有 条 件 收 购 阶 段 申 报 的 指 令 继 续 有 效, 投 资 者 无 需 重 新 申 报 (5) 当 有 条 件 收 购 条 件 未 满 足, 或 部 分 收 购 股 份 未 被 接 纳 的, 中 国 结 算 在 收 到 香 港 结 算 退 回 股 份 的 次 一 交 易 日, 将 返 还 股 份 记 录 在 投 资 者 证 券 账 户 中 (6) 无 保 证 配 额 的 部 分 收 购, 中 国 结 算 根 据 香 港 结 算 答 : 中 国 结 算 办 理 有 条 件 和 无 条 件 的 非 强 制 性 公 司 收 购 业 务, 根 据 申 报 期 内 港 股 通 投 资 者 申 报 意 愿, 对 相 应 股 份 作 收 购 保 管 和 注 销 处 理 有 条 件 的 非 强 制 性 收 购 被 取 消 反 馈 的 成 功 收 购 数 量, 按 照 投 资 者 申 报 数 量 占 总 申 报 数 量 的 比 例 计 算 每 个 投 资 者 成 功 收 购 数 量, 返 还 剩 余 申 报 股 份 对 于 不 足 1 股 的 零 碎 股 份, 按 照 精 确 算 法 在 投 资 者 账 户 中 分 配 的, 中 国 结 算 根 据 香 港 结 算 的 指 令, 退 回 相 应 股 份 中 国 结 算 在 收 到 香 港 结 算 支 付 的 收 购 资 金 或 股 份 后 三 个 港 股 通 交 易 日 内, 完 成 资 金 或 股 份 的 相 应 处 理 投 资 者 办 理 非 强 制 性 公 司 收 购 业 务 相 关 业 务, 可 参 照 中 国 结 算 上 海 分 公 司 港 股 通 存 管 结 算 业 务 答 : 投 资 者 可 以 通 过 多 种 途 径 获 取 港 股 公 司 行 为 信 息 : 指 南 ( (1) 从 香 港 联 交 所 披 露 易 网 站 获 取 港 股 公 司 行 为 信 file/ pdf) 息 披 露 易 网 站 地 址 如 下 : mainindex/sehk_listedco_datetime_today.htm (2) 投 资 者 可 通 过 其 指 定 交 易 的 券 商 获 得 港 股 公 司 行 为 有 关 信 息 中 国 结 算 通 过 香 港 结 算 获 得 港 股 公 司 行 为 摘 要 信 息 后, 将 相 关 信 息 通 知 券 商, 并 由 券 商 向 投 资 者 转 发 答 : 港 股 通 投 资 者 参 与 非 强 制 性 公 司 收 购 业 务, 应 注 意 以 下 事 项 : (1) 接 受 收 购 建 议 的 股 份 申 报 和 撤 回 申 报 期 限 为 中 国 结 算 发 布 的 港 股 公 司 收 购 登 记 信 息 所 载 明 的 起 始 日 至 截 止 日 ( 截 止 日 为 香 港 市 场 截 止 日 的 前 两 个 港 股 通 交 易 日 ); 申 报 时 间 为 申 报 期 限 内 每 个 沪 市 交 易 日 9:00 至 16:00 (2) 因 港 股 通 交 易 的 交 收 期 为 T+2 日, 已 净 卖 出 但 尚 未 在 持 有 数 量 中 扣 减 的 股 份, 以 及 已 冻 结 的 股 份, 均 无 答 : 投 资 者 在 进 行 港 股 通 交 易 时, 主 要 支 付 交 易 税 费 结 算 及 交 收 服 务 费 用 存 管 和 公 司 行 为 服 务 费 用 具 体 包 括 : 19 20

14 大 类 小 类 项 目 缴 付 对 象 收 费 / 计 算 标 准 交 易 税 费 ( 交 联 交 所 或 由 联 交 易 税 费 交 所 代 收 ) 印 花 税 交 易 征 费 交 易 费 交 易 系 统 使 用 费 印 花 税 署 证 监 会 联 交 所 结 算 及 交 股 份 交 收 香 港 结 算 结 算 收 费 收 服 务 费 ( 交 香 港 结 算 ) 存 管 及 公 证 券 组 合 香 港 结 算 司 行 为 服 费 代 理 人 务 双 边, 按 成 交 金 额 的 0.1% 计 收 ( 取 整 到 元, 不 足 一 元 港 币 按 一 元 计 ) 双 边, 按 成 交 金 额 的 % 计 收 ( 四 舍 五 入 至 小 数 点 后 两 位 ) 双 边 0.005%( 四 舍 五 入 至 小 数 点 后 两 位 ) 双 边, 每 笔 交 易 0.5 元 港 币 双 边, 按 成 交 金 额 的 0.002% 计 收, 每 边 最 低 及 最 高 收 费 分 别 为 2 元 港 币 及 100 元 港 币 ( 四 舍 五 入 至 小 数 点 后 两 位 ) 根 据 持 有 港 股 的 市 值 设 定 不 同 的 费 率, 详 见 证 券 组 合 费 费 率 表 答 : 目 前, 香 港 结 算 针 对 香 港 本 地 市 场 收 取 的 证 券 存 管 代 理 人 服 务 等 收 费 项 目 有 4 5 项 之 多, 计 算 标 准 比 较 复 杂, 而 且 收 取 时 间 不 统 一, 香 港 当 地 也 有 简 化 收 费 标 准 的 呼 声 香 港 结 算 正 在 推 动 统 一 采 取 组 合 费 代 替 现 有 收 费 标 准 因 此, 对 投 资 者 而 言, 证 券 组 合 费 并 非 进 行 港 股 买 卖 的 额 外 成 本 答 : 证 券 组 合 费 是 指 香 港 结 算 根 据 中 国 结 算 名 义 持 有 账 户 每 自 然 日 日 终 港 股 持 有 市 值, 按 逐 级 递 减 的 费 率 标 准, 所 计 收 的 存 管 和 公 司 行 为 服 务 费 用 ( 详 见 下 表 ) 中 国 结 算 依 据 相 同 标 准, 对 每 个 持 有 港 股 的 A 股 证 券 账 户 进 行 收 取 持 有 港 股 的 市 值 ( 币 种 : 港 币 ) 年 费 率 小 于 或 等 于 港 币 500 亿 元 0.008% 大 于 港 币 500 亿 元, 小 于 或 等 于 2,500 亿 元 0.007% 大 于 港 币 2,500 亿 元, 小 于 或 等 于 5,000 亿 元 0.006% 大 于 港 币 5,000 亿 元, 小 于 或 等 于 7,500 亿 元 0.005% 大 于 港 币 7,500 亿 元, 小 于 或 等 于 10,000 亿 元 0.004% 大 于 港 币 10,000 亿 元 0.003% 提 示 投 资 者 注 意, 由 于 证 券 组 合 费 根 据 投 资 者 证 券 账 户 持 有 市 值 以 一 定 的 比 例 按 自 然 日 进 行 计 算 收 取, 也 就 是 说, 如 果 持 有 港 股 通 证 券, 即 使 不 交 易, 也 需 每 日 缴 纳 证 券 组 合 费, 投 资 者 应 避 免 因 此 发 生 资 金 透 支 答 : 当 汇 率 出 现 极 端 情 况 下 的 大 幅 波 动, 或 者 由 于 香 港 市 场 相 关 交 易 结 算 费 用 的 收 取 ( 例 如, 交 易 系 统 使 用 费 是 按 实 际 成 交 宗 数 而 不 是 申 报 笔 数 收 取 ; 股 份 交 收 费 按 成 交 金 额 计 收, 注 意 对 每 笔 成 交 有 最 低 和 最 高 收 费 标 准 ; 印 花 税 在 收 取 时 有 取 整 到 元 的 规 定 ; 又 如, 香 港 结 算 按 日 收 取 证 券 组 合 费 ), 均 可 能 会 导 致 投 资 者 账 户 透 支 因 此, 港 股 通 投 资 者 应 关 注 其 账 户 内 的 资 金 余 额, 做 出 必 要 的 预 留 答 : 由 于 港 股 通 境 内 结 算 适 用 分 级 结 算 原 则, 因 此, 港 股 通 投 资 者 可 能 面 临 以 下 风 险 : (1) 因 结 算 参 与 人 ( 即 投 资 者 指 定 交 易 的 证 券 公 司 ) 未 完 成 与 中 国 结 算 的 集 中 交 收, 导 致 投 资 者 应 收 资 金 或 证 券 被 暂 不 交 付 或 处 置 ; (2) 结 算 参 与 人 ( 即 投 资 者 指 定 交 易 的 证 券 公 司 ) 对 投 资 者 出 现 交 收 违 约 导 致 投 资 者 未 能 取 得 应 收 证 券 或 资 金 ; (3) 结 算 参 与 人 ( 即 投 资 者 指 定 交 易 的 证 券 公 司 ) 向 中 国 结 算 发 送 的 有 关 投 资 者 的 证 券 划 付 指 令 有 误 导 致 投 资 者 权 益 受 损 ; (4) 其 他 因 结 算 参 与 人 ( 即 投 资 者 指 定 交 易 的 证 券 公 司 ) 未 遵 守 相 关 业 务 规 则 导 致 投 资 者 利 益 受 到 损 害 的 情 况 21 22

15 答 : 港 股 通 投 资 者 可 能 面 临 以 下 跨 境 结 算 风 险 : (1) 港 股 通 交 易 的 交 收 可 能 因 香 港 出 现 台 风 或 黑 色 暴 雨 等 发 生 延 迟 交 收 ; (2) 香 港 结 算 因 极 端 情 况 下 无 法 交 付 证 券 对 中 国 结 算 实 施 现 金 结 算 的, 中 国 结 算 参 照 香 港 结 算 的 处 理 原 则 进 行 相 应 业 务 处 理 ; (3) 香 港 结 算 发 生 破 产 而 导 致 其 未 全 部 履 行 对 中 国 结 算 的 交 收 义 务 的, 中 国 结 算 协 助 向 香 港 结 算 追 索, 但 不 承 担 由 此 产 生 的 相 关 损 失 答 : 香 港 地 区 与 内 地 在 税 收 安 排 方 面 存 在 差 异, 投 资 者 买 卖 港 股 通 股 票, 应 当 按 照 香 港 地 区 相 关 规 定 缴 纳 税 款 23