内 地 投 资 者 既 可 以 通 过 登 录 联 交 所 披 露 易 网 站, 也 可 以 通 过 公 告 板 资 讯 供 应 商 处 和 上 市 公 司 自 设 的 网 站 等 途 径 获 取 上 市 公 司 披 露 的 信 息 (1) 披 露 易 网 址 为 :

Transcription

1 1 查 询 途 径 1.1 港 股 通 股 票 的 信 息 通 常 通 过 何 种 方 式 公 布? 上 市 公 司 公 告 / 文 件 电 子 呈 交 系 统 电 子 登 载 系 统 发 行 人 公 告 传 送 专 线 系 统 上 市 公 司 网 站 披 露 易 网 站 公 告 板 资 讯 供 应 商 投 资 者 从 上 图 所 示 的 上 市 公 司 公 告 传 送 流 程 可 知, 上 市 公 司 的 信 息 在 香 港 联 交 所 披 露 易 网 站 公 告 板 上 市 公 司 自 设 网 站 和 资 讯 供 应 商 处 均 有 登 载 1.2 投 资 者 如 何 获 得 港 股 通 股 票 的 信 息? 沪 港 通 业 务 不 改 变 现 有 沪 港 两 地 市 场 监 管 架 构 和 市 场 运 行 模 式 其 中, 关 于 港 股 通 股 票 信 息 披 露, 适 用 联 交 所 有 关 规 定 1

2 内 地 投 资 者 既 可 以 通 过 登 录 联 交 所 披 露 易 网 站, 也 可 以 通 过 公 告 板 资 讯 供 应 商 处 和 上 市 公 司 自 设 的 网 站 等 途 径 获 取 上 市 公 司 披 露 的 信 息 (1) 披 露 易 网 址 为 : 对 投 资 者 比 较 关 心 的 年 报 及 半 年 报 ( 香 港 市 场 称 为 中 期 报 告 ) 等, 不 仅 可 在 披 露 易 网 站 上 查 阅, 还 可 以 向 上 市 公 司 索 要 中 文 或 英 文 的 电 子 和 印 刷 版 本 的 年 报 (2) 公 告 板 的 网 址 为 : (3) 至 于 上 市 公 司 自 设 的 网 站 电 子 地 址, 投 资 者 可 以 通 过 查 阅 联 交 所 网 站 的 网 上 联 系 栏 目 获 取 此 外, 投 资 者 还 可 以 通 过 新 闻 媒 体 的 报 道 财 经 网 站 证 券 公 司 等 渠 道 获 得 2 信 披 文 件 2.1 港 股 通 股 票 信 息 披 露 文 件 都 有 哪 些 类 型? 港 股 通 股 票 信 息 披 露 文 件 的 类 型 包 括 公 告 通 告 通 函 财 务 报 表 环 境 社 会 及 管 治 材 料 月 报 表 和 权 益 等 常 见 的 公 布 内 容 包 括, 损 益 表 周 年 股 东 大 会 及 特 别 股 东 大 会 的 详 情 业 务 性 质 的 转 变 董 事 人 选 的 改 变 股 份 截 止 过 户 日 期 须 予 披 露 的 交 易 关 联 交 易 建 议 进 行 的 供 股 安 排 拟 进 行 2

3 的 收 购 活 动 或 私 有 化, 以 及 就 不 寻 常 股 价 或 交 投 量 的 波 动 做 出 解 释 等 关 于 定 期 报 告, 与 A 股 不 同, 联 交 所 主 板 公 司 的 季 报 属 于 自 愿 披 露 内 容, 部 分 公 司 基 于 公 司 策 略 及 商 业 机 密 的 考 虑 而 不 披 露 季 度 报 告 关 于 权 益 披 露, 公 司 内 幕 人 士 须 在 以 下 事 件 发 生 时, 向 联 交 所 及 有 关 的 上 市 公 司 发 出 通 知 : 大 股 东 持 有 上 市 公 司 5% 或 以 上 任 何 带 有 投 票 权 的 股 份 类 别 的 权 益 的 个 人 及 公 司, 必 须 披 露 其 在 该 上 市 公 司 带 有 投 票 权 的 股 份 的 权 益 及 短 仓 ; 上 市 公 司 的 董 事 及 最 高 行 政 人 员 必 须 披 露 其 对 某 上 市 公 司 ( 或 其 任 何 关 联 实 体 ) 的 任 何 股 份 的 权 益 及 短 仓, 以 及 他 们 对 该 上 市 公 司 ( 或 其 任 何 关 联 实 体 ) 的 任 何 债 权 证 的 权 益 投 资 者 可 以 在 披 露 易 网 站 的 披 露 权 益 一 栏 内 找 到 上 述 人 士 向 联 交 所 披 露 的 资 料 3 披 露 易 的 使 用 联 交 所 披 露 易 为 投 资 者 提 供 了 一 站 式 查 询 所 有 上 市 公 司 资 讯 的 服 务, 除 查 阅 最 新 登 载 讯 息, 投 资 者 还 可 搜 寻 过 往 的 存 档 公 告, 更 可 发 挥 电 子 系 统 的 特 长, 方 便 投 资 者 按 公 告 类 别 等 进 行 检 索 披 露 易 直 通 式 的 呈 交 及 发 布 制 度 令 投 资 者 更 加 及 时 地 获 得 上 市 公 司 的 资 讯, 加 强 市 场 透 明 度, 还 有 助 于 推 动 新 闻 媒 体 更 有 效 率 地 报 道 上 市 公 司 最 新 动 态, 使 投 资 者 及 时 获 得 上 市 公 司 资 讯 3

4 3.1 上 市 公 司 的 公 告 何 时 会 在 披 露 易 上 刊 登? 除 短 暂 停 牌 和 停 牌 通 知 海 外 监 管 公 告 及 上 市 规 则 第 条 的 标 准 公 告, 上 市 公 司 应 当 通 过 联 交 所 电 子 呈 交 系 统 披 露 易 网 站 发 布 公 告 该 系 统 的 操 作 时 间 为 正 常 交 易 日 的 6:00-8:30,12:00-12:30,16:15-23:00, 以 及 交 易 日 之 前 的 非 交 易 日 18:00-20:00 提 示 投 资 者 关 注, 不 同 类 型 文 件 在 披 露 易 网 站 刊 登 的 时 间 不 尽 相 同 : (1) 公 告 及 通 告 不 得 在 正 常 交 易 日 8:30-12:00 或 12: 30-16:15 期 间, 或 者 在 圣 诞 节 前 夕 元 旦 前 夕 及 农 历 新 年 前 夕 ( 不 设 午 市 交 易 时 段 )8:30-12:00 的 期 间 刊 登 但 是, 海 外 监 管 公 告 没 有 附 带 意 见 的 股 价 或 成 交 量 异 动 的 澄 清 公 告 没 有 附 带 意 见 的 新 闻 报 道 或 报 告 的 澄 清 公 告 短 暂 停 牌 或 停 牌 公 告 这 四 项 公 告 不 受 此 约 束, 投 资 者 可 以 及 时 了 解 (2) 股 息 及 业 绩 公 告, 一 般 应 在 正 常 交 易 日 12:00-12: 30 或 16:15 收 盘 后 公 布 (3) 例 如 通 函 及 年 报 等 其 它 类 型 的 上 市 公 司 文 件, 在 交 易 日 6:00-23:00 期 间 及 在 交 易 日 之 前 的 非 交 易 日 18: 00-20:00 期 间 随 时 刊 登 投 资 者 在 了 解 相 关 规 定 后, 可 以 在 披 露 易 网 站 的 最 新 上 市 公 司 公 告 栏 中 浏 览 公 司 发 布 的 最 新 公 告 4

5 3.2 投 资 者 可 以 通 过 披 露 易 的 哪 些 栏 目 查 阅 上 市 公 司 的 信 息? 投 资 者 在 通 过 披 露 易 查 询 上 市 公 司 信 息, 可 以 (1) 从 披 露 易 网 站 内 上 市 公 司 公 告 一 栏 中 选 择 进 阶 搜 寻 查 询 上 市 公 司 的 公 告 具 体 操 作 时, 投 资 者 可 在 现 有 上 市 证 券 栏 内 输 入 股 份 代 号 或 股 份 名 称 ( 繁 体 字 或 英 文 ), 在 标 题 类 别 中 选 择 公 告 及 通 告 及 财 务 资 料, 以 查 看 该 公 司 的 董 事 会 会 议 召 开 日 期 业 绩 公 告 内 容 股 息 分 派 详 情 等 (2) 从 发 行 人 相 关 资 料 栏 目 下 的 董 事 会 会 议 通 知 及 证 券 持 有 人 享 有 的 权 益 ( 股 息 及 其 他 ) 查 阅 近 期 公 司 发 布 的 有 关 资 料 此 外, 投 资 者 还 可 以 登 录 联 交 所 网 站, 在 中 国 证 券 市 场 网 页 栏 目 下 的 上 市 公 司 中 搜 寻 上 市 公 司 曾 发 布 的 公 告 和 派 息 纪 录 等 3.3 投 资 者 如 何 通 过 披 露 易 查 询 上 市 公 司 的 公 告? 总 体 上, (1) 港 股 通 股 票 最 新 或 过 去 7 天 发 布 的 各 类 公 告 或 报 表, 投 资 者 既 可 以 通 过 披 露 易 中 上 市 公 司 公 告 栏 目 的 最 新 公 告 查 询, 也 可 在 简 易 搜 寻 栏 目 中 使 用 预 定 搜 寻 或 关 键 词 搜 寻 输 入 基 本 的 搜 寻 参 数 进 行 查 询 (2) 自 1999 年 4 月 1 日 起 主 板 及 创 业 板 上 市 发 行 人 根 据 上 市 条 例 披 露 要 求 而 发 布 的 公 司 公 告 股 东 通 函 及 其 他 公 司 信 息 ( 如 年 报 及 上 市 招 股 书 ), 投 资 者 可 以 通 过 进 阶 搜 寻 搜 索 5

6 此 外, 投 资 者 也 可 在 发 行 人 相 关 资 料 栏 目, 查 阅 交 易 所 报 告 交 易 所 公 告 及 通 告 新 上 市 资 料 董 事 名 单 公 告 摘 要 等 3.4 投 资 者 如 何 通 过 披 露 易 了 解 港 股 通 股 票 发 行 人 的 财 务 状 况? 上 市 公 司 的 财 务 状 况, 一 般 在 联 交 所 上 市 公 司 年 度 业 绩 报 告 和 半 年 度 业 绩 报 告 中 体 现 如 果 投 资 者 需 要 了 解 该 信 息, 那 么 查 询 年 度 业 绩 报 告 和 半 年 度 业 绩 报 告 即 可 通 常, 上 市 公 司 在 发 布 年 报 前, 会 预 先 披 露 全 年 业 绩 公 告 ( 属 于 公 告 及 通 告 的 一 类 ) 投 资 者 较 关 注 的 公 司 主 要 经 营 状 况 财 务 数 据 均 会 在 全 年 业 绩 公 告 中 有 所 体 现 提 示 投 资 者, 港 股 上 市 公 司 的 会 计 年 度 不 是 统 一 的 公 历 年 的 1 月 1 日 -12 月 31 日, 而 是 连 续 的 12 个 月 因 此, 港 股 上 市 公 司 年 度 业 绩 报 告 公 布 的 时 间 为 各 公 司 会 计 年 度 结 束 后 的 3 个 月 内 具 体 公 告 时 间, 投 资 者 需 及 时 留 意 披 露 易 在 登 录 披 露 易 网 站 后, 投 资 者 即 可 以 在 上 市 公 司 公 告 栏 目 中 查 询 财 务 报 表 / 环 境 社 会 及 管 治 数 据 在 财 务 报 表 中, 发 行 人 披 露 的 财 务 状 况 内 容 包 括 综 合 损 益 表 综 合 财 务 状 况 表 综 合 权 益 变 动 表 综 合 现 金 流 量 表 等 此 外, 上 市 公 司 也 会 公 布 财 务 回 顾 情 况 独 立 核 算 师 的 意 见 和 五 年 财 务 概 要 等 6

7 报 告? 3.5 投 资 者 如 何 在 披 露 易 中 查 看 已 停 牌 公 司 的 每 月 已 停 牌 公 司 仍 然 有 责 任 根 据 证 券 及 期 货 条 例 的 要 求 披 露 内 幕 消 息, 以 及 根 据 上 市 规 则 的 要 求 披 露 相 关 信 息 ( 如 财 务 业 绩 及 关 联 交 易 须 予 公 布 ) 此 外, 公 司 必 须 定 期 公 布 其 发 展 和 停 牌 的 预 期 情 况 对 此, 投 资 者 可 以 登 录 披 露 易 网 站, 通 过 上 市 公 司 公 告 查 询, 相 对 简 便 的 方 法 则 是 在 简 易 搜 寻 中, 通 过 复 牌 / 停 牌 / 短 暂 停 牌 的 条 件 查 找 在 披 露 易 网 站, 发 行 人 相 关 资 料 栏 目 中 公 布 了 已 停 牌 3 个 月 或 以 上 公 司 的 状 况, 包 括 长 时 间 停 牌 主 板 公 司 停 牌 日 期 复 牌 条 件 / 主 要 待 解 决 事 项 根 据 公 司 公 告 的 主 要 发 展 进 度 和 未 解 决 事 项 此 外, 联 交 所 可 以 根 据 公 司 的 发 展 修 改 或 施 加 进 一 步 的 复 牌 条 件 为 方 便 投 资 者 参 考, 该 栏 目 根 据 公 司 的 未 解 决 事 项 和 上 市 规 则 的 要 求, 对 公 司 作 以 下 分 类 :(1) 出 现 严 重 财 政 困 难 及 / 或 已 终 止 业 务 运 作 及 处 于 除 牌 阶 段 的 公 司 ; (2) 被 发 现 涉 及 违 规 行 为 及 / 或 被 监 管 机 构 调 查 的 公 司 ;(3) 未 能 公 布 财 务 业 绩 及 / 或 被 发 现 内 部 监 控 严 重 不 足 的 公 司 ;(4) 其 他, 包 括 没 有 公 布 重 大 信 息 的 公 司, 或 公 众 所 持 证 券 数 量 不 足 的 公 司 7

8 3.6 投 资 者 如 何 通 过 披 露 易 查 询 港 股 通 股 票 发 行 人 受 到 联 交 所 处 分 的 信 息? 根 据 联 交 所 纪 律 处 分 规 则, 联 交 所 有 权 在 规 定 范 围 内 对 交 易 所 参 与 者 的 行 为 或 疏 忽 做 出 评 估 和 判 断, 并 可 对 该 参 与 者 ( 负 责 人 员 董 事 授 权 人 士 特 许 证 券 商 职 员 等 ) 采 取 纪 律 处 分 行 动 纪 律 处 分 的 主 要 方 式 包 括 (1) 向 交 易 所 参 与 者 发 出 取 消 资 格 通 知, 以 取 消 其 资 格 ;(2) 以 书 面 方 式 要 求 交 易 所 参 与 者 放 弃 资 格 ;(3) 按 其 认 为 适 当 的 条 款 及 期 间, 暂 时 吊 销 交 易 所 参 与 者 在 本 交 易 所 的 资 格 ;(4) 向 交 易 所 参 与 者 征 收 罚 款 ;(5) 谴 责 交 易 所 参 与 者, 并 指 示 应 否 及 以 何 种 方 式 公 布 该 谴 责 ;(6) 暂 停 或 撤 销 交 易 所 参 与 者 的 负 责 人 员 的 注 册 ;(7) 暂 停 撤 回 或 撤 销 交 易 所 参 与 者 与 系 统 的 联 通 ;(8) 限 制 交 易 所 参 与 者 在 交 易 所 内 或 透 过 交 易 所 进 行 的 买 卖 活 动 等 对 于 上 市 公 司 发 行 人 受 到 联 交 所 处 分 的 信 息, 投 资 者 可 以 在 披 露 易 网 站 上 查 找 通 常, 在 输 入 上 市 公 司 代 码 后, 选 择 监 管 者 发 出 的 公 告 及 消 息, 即 能 查 询 到 相 关 信 息 3.7 投 资 者 如 何 通 过 披 露 易 查 询 港 股 通 股 票 发 行 人 的 股 东 及 董 事 的 名 单? 如 果 投 资 者 想 查 询 联 交 所 上 市 公 司 的 股 东 名 单, 那 么,( 1) 持 有 该 上 市 公 司 股 票 的 投 资 者, 可 以 通 过 免 费 查 询 存 放 于 公 司 股 8

9 份 过 户 处 的 股 东 名 册 了 解 ;(2) 未 持 有 该 公 司 股 票 的 投 资 者, 在 向 股 份 过 户 处 缴 付 费 用 后, 也 可 以 查 询 该 股 东 名 册 提 示 内 地 投 资 者 注 意, 当 您 在 查 阅 联 交 所 上 市 公 司 的 股 东 名 单 时, 可 能 会 发 现 不 少 上 市 公 司 的 大 股 东 名 单 中 有 这 样 一 家 机 构 : 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 其 实, 这 是 香 港 证 券 市 场 特 有 的 一 种 制 度 安 排 目 前, 在 香 港 市 场, 有 超 过 七 成 的 股 票 ( 按 股 数 计 算 ) 均 存 放 在 香 港 交 易 所 旗 下 的 中 央 结 算 及 交 收 系 统 (CCASS) 内, 这 些 股 份 都 是 以 香 港 交 易 所 集 团 全 资 附 属 成 员 机 构 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 的 名 义 登 记 在 册 的 因 此, 投 资 者 可 以 在 部 分 香 港 上 市 公 司 的 股 东 名 册 上 看 到, 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 是 其 中 一 名 大 股 东 此 外, 投 资 者 还 可 以 查 询 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 这 名 大 股 东 背 后 的 其 他 相 关 股 东 信 息 联 交 所 于 2008 年 4 月 28 日 增 设 了 CCASS 网 上 股 权 披 露 服 务 投 资 者 只 要 在 披 露 易 网 站 上 中 央 结 算 系 统 持 股 纪 录 查 询 服 务 栏 中 输 入 所 查 询 的 上 市 公 司 股 份 代 号 及 日 期, 即 可 查 看 过 去 一 年 内 任 何 指 定 日 期 的 每 名 CCASS 的 参 与 者, 以 及 愿 意 披 露 的 投 资 者 账 户 持 有 人 所 持 有 的 香 港 上 市 公 司 的 持 股 量 对 于 董 事 名 单, 投 资 者 不 仅 可 以 在 上 市 公 司 的 年 报 或 最 近 刊 登 的 公 告 或 通 函 中 查 看, 也 可 登 录 披 露 易 网 站, 在 发 行 人 相 关 资 料 下 的 董 事 名 单 栏 目 中 下 载, 或 者 按 照 股 份 代 号 上 市 公 司 名 称 或 董 事 名 称 查 找 9

10 关 于 权 益 披 露, 联 交 所 规 定, 持 有 联 交 所 某 上 市 公 司 5% 或 以 上 股 权 的 投 资 者 即 是 大 股 东, 大 股 东 无 论 出 售 或 购 入 公 司 股 份 时, 只 要 其 股 权 变 动 时 跨 越 了 某 个 整 数 百 分 点 ( 例 如, 某 上 市 公 司 大 股 东 原 本 持 股 占 比 为 5.8%, 后 来 购 入 股 份 后 使 其 持 股 占 比 增 加 至 6.2%, 也 就 是 跨 越 6% 这 个 整 数 百 分 点 ), 就 应 当 在 3 个 工 作 日 内 通 过 联 交 所 告 知 市 场 此 外, 上 市 公 司 的 董 事 或 最 高 行 政 人 员 也 应 当 披 露 其 持 有 的 上 市 公 司 权 益 投 资 者 如 果 想 了 解 这 方 面 的 资 料, 可 以 在 披 露 易 网 站 股 权 披 露 栏 目 下 的 披 露 权 益 部 分, 通 过 股 票 名 称 上 市 公 司 名 称 股 东 董 事 姓 名 日 期 等 查 询 免 责 声 明 : 本 栏 目 的 信 息 不 构 成 任 何 投 资 建 议, 投 资 者 不 应 以 该 等 信 息 取 代 其 独 立 判 断 或 仅 根 据 该 等 信 息 做 出 决 策 上 海 证 券 交 易 所 和 中 国 结 算 力 求 本 栏 目 的 信 息 准 确 可 靠, 但 对 这 些 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 不 作 保 证, 亦 不 对 因 使 用 该 等 信 息 而 引 发 或 可 能 引 发 的 损 失 承 担 任 何 责 任 更 多 有 关 港 股 通 投 资 的 信 息, 投 资 者 可 参 阅 上 交 所 沪 港 通 投 资 者 教 育 专 区 ( 10