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3 辽阳银行股份有限公司 2014 年跟踪信用评级报告本次跟踪评级结果主体长期信用等级 :AA - 次级债券信用等级 :A + 评级展望 : 稳定评级时间 :2014 年 7 月 24 日上次跟踪评级结果主体长期信用等级 :AA - 次级债券信用等级 :A + 评级展望 : 稳定评级时间 :2013 年 7 月 22 日主要数据项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末资产总额 ( 亿元 ) 股东权益 ( 亿元 ) 不良贷款率 (%) 拨备覆盖率 (%) 贷款拨备率 (%) 流动性比例 (%) 存贷比 (%) 股东权益 / 资产总额 (%) 资本充足率 (%) 核心资本充足率 (%) 资本充足率 (%)( 新 ) 核心一级资本充足率 (%)( 新 ) 一级资本充足率 (%)( 新 ) 项目 2013 年 2012 年 2011 年营业收入 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 成本收入比 (%) 平均资产收益率 (%) 平均净资产收益率 (%) 评级观点 2013 年, 辽阳银行股份有限公司 ( 以下简称辽阳银行 ) 公司治理逐步规范, 内控体系不断完善, 各项业务保持较快发展, 资产规模快速增长, 资产质量较好, 拨备充足 2013 年辽阳银行实施增资扩股, 资本保持在充足水平联合资信评估有限公司确定维持辽阳银行主体长期信用等级为 AA -,2011 年发行的 6 亿元次级债券信用等级为 A +, 评级展望为稳定该评级结论反映了辽阳银行次级债券违约的风险较小优势在当地市场竞争优势比较明显, 主营业务稳步发展 ; 定期存款占比较高, 存款稳定性较好 ; 信贷质量良好, 拨备充足 ; 增资扩股后, 资本实力增强, 资本充足关注贷款的行业集中度较高 ; 持有的资产管理计划规模较大, 且项目集中度较高, 相关风险需关注 ; 宏观经济增速放缓经济结构调整以及利率市场化等因素将对商业银行的业务发展资产质量带来不利影响分析师赖金昌张慰电话 : 传真 : 邮箱 :lianhe@lhratings.com 地址 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层 (100022) 网址 : 辽阳银行股份有限公司年 7 月

5 一主体概况辽阳银行股份有限公司 ( 以下简称辽阳银行 ) 是在原辽阳城市信用联合社的基础上组建而成 1997 年 3 月, 经中国人民银行批准, 辽阳城市信用联合社变更为辽阳市城市合作银行 1998 年 6 月, 经中国人民银行批准, 辽阳市城市合作银行更名为辽阳市商业银行股份有限公司 2010 年 4 月, 辽阳市商业银行股份有限公司经中国银行业监督管理委员会批准更名为辽阳银行股份有限公司 2013 年, 辽阳银行实施两次定向增发, 分别以每股 2.10 元和 2.00 元的价格募集股本 3 亿股和 1 亿股, 截至 2013 年末, 辽阳银行股本亿元, 前五大股东持股情况见表 1 表 1 辽阳银行前五大股东持股情况单位 :% 股东名称持股比例辽阳程程塑料有限公司辽阳城市资本经营有限公司辽宁辽鞍工程机械有限公司 8.72 辽阳鹏力模具有限公司 7.58 辽阳辽发投资担保有限公司 7.58 合计经营范围 : 吸收公众存款 ; 发放短期中期和长期贷款 ; 办理国内结算 ; 办理外汇业务 ; 办理电子银行业务 ; 办理票据贴现 ; 发行金融债券 ; 代理发行代理兑付承销政府债券 ; 买卖政府债券 ; 从事同业拆借 ; 提供担保 ; 代理收付款项及代理保险业务 ; 提供保管箱业务 ; 办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务 ; 经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务截至 2013 年末, 辽阳银行设有分支机构 55 家, 其中在葫芦岛鞍山和沈阳设有 3 家域外分行一级支行 17 家二级支行 35 家 ; 正式员工 1059 人截至 2013 年末, 辽阳银行资产总额亿元, 其中贷款净额亿元 ; 负债总额亿元, 其中存款余额亿元 ; 股东权益亿元 ; 不良贷款率 0.95%, 拨备覆盖率 %; 按照商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 口径计算, 资本充足率为 13.37%, 一级资本充足率及核心一级资本充足率为 11.17% 2013 年, 辽阳银行实现营业收入亿元, 净利润 7.39 亿元注册地址 : 辽宁省辽阳市民主路 21 号法定代表人 : 王晓春二已发行债券概况 2011 年 12 月 26 日, 辽阳银行在银行间债券市场发行 6 亿元次级债券 ( 见表 2) 2013 年, 辽阳银行根据债券发行条款的规定, 及时对外发布了债券付息公告, 并按时足额支付了债券当期利息表 2 辽阳银行已发行债券概况债券名称 11 辽阳银行债发行规模人民币 6 亿元债券利率 6.20% 期限 10 年期, 在第 5 年末附发行人赎回权付息频率年付三营运环境 1. 宏观经济环境分析 (1) 国际经济环境金融危机爆发以来, 各国政府财政支出高速增长, 发达经济体政府债务负担加重, 金融危机已演变为主权债务危机为恢复经济增长, 主要经济体都采取了大量的经济刺激政策和金融纾困手段在各种经济政策和救助工具拉动下, 全球经济增长呈现分化发展趋势美国经济增长内生动力持续增强, 经济复苏态势逐步增强, 但财政减支对经济增长的消极影响仍将持续随着美国经济形势的好转, 美联储退出量化宽松货币政策的时机和节奏也可能给全球经济运行造成较大的影响欧债危机爆发以来, 通过国际救助机构的帮助以及危机国家实施的一系列紧缩和改革措施, 核心国辽阳银行股份有限公司年 7 月

6 经济缓慢复苏, 重债国衰退减弱, 总体帮助欧元区经济从底部温和回升, 然而整个欧元区经济仍面临内需疲软就业形势恶化公共和私营部门债务过高等问题, 经济复苏前景仍不明朗在安倍经济学指导下, 日本政府开始推行以量化和质化宽松货币政策 (QQE) 灵活的财政政策结构性改革作为核心的经济增长战略, 日本经济在短期内强劲反弹, 但受内在增长动力不足影响, 经济增速明显放缓, 安倍经济学对日本经济的长远影响有待观察随着美国经济形势的好转, 国际资本纷纷撤离新兴市场, 部分新兴经济体金融市场经历大幅动荡, 面临较大的资金外流和货币贬值压力, 金融风险明显增加除动荡的外部金融环境外, 新兴经济体内部也正面临各种结构性问题的挑战, 使得新兴经济体的脆弱性更为突出, 经济下行风险仍然存在 (2) 国内经济环境在金融危机期间, 中国经济在以政府投资和宽松的货币政策为主的经济刺激政策推动下, 经济增长率保持在 9% 以上, 在应对外部市场冲击和恢复经济增长方面效果明显然而经济刺激政策的实施导致了通货膨胀不断攀升和经济结构矛盾加剧 2012 年疲弱的外需环境及国内生产成本的上涨, 导致我国外贸进出口总额增速下降明显, 同时也极大地影响了国内实体经济的发展 2012 年央行两次下调存款准备金率和两次降息, 以及持续的进行逆回购操作, 保证了市场的流动性, 全年货币供给保持平稳增长, 社会融资总量达万亿元, 较 2011 年增加 2.93 万亿元, 保障了实体经济的平稳发展 2013 年, 我国明确了稳增长调结构促改革的政策思路, 经济发展呈现稳中向好的良好态势据初步统计,2013 年, 我国 GDP 增长率为 7.7%, 同比下降 0.1 个百分点, 下降程度有所放缓 ( 见表 3) 目前, 国内经济面临的挑战之一是推进金融财税体制改革, 调整经济结构, 优化资源配置, 以缓解经济结构矛盾, 增强可持续发展的动力未来, 中国经济将步入改革的关键时期, 政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策尽管国际形势的不明朗对我国企业出口和投资造成一定的不利影响, 但整体经济将保持平稳发展表 3 宏观经济主要指标单位 :%/ 亿美元项目 2013 年 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年 GDP 增长率 CPI 增长率 PPI 增长率 M2 增长率固定资产投资增长率社会消费品零售总额增长率进出口总额增长率进出口贸易差额资料来源 : 国家统计局人民银行 Wind 资讯 (3) 区域经济金融发展概况辽阳市位于辽宁省东部, 总面积 4744 平方公里, 下辖 5 区 1 市 1 县, 是沈阳经济区的副中心城市近年来, 辽阳市在振兴东北的大环境下, 以加快转变经济发展方式为主线, 坚持增量带动结构优化, 创新促进产业升级, 经济建设和辽阳银行股份有限公司社会环境得到较大发展 2013 年, 辽阳市实现地区生产总值 (GDP) 亿元, 按可比价格计算, 同比增长 9.0%; 全市规模以上工业增加值亿元, 同比增长 9.9% 2013 年, 辽阳市公共财政预算收入亿元, 同比增长 1.0%; 城市居民人均可支配收入元, 同比增长 10.6%; 农民人均纯收入元, 同 2014 年 7 月

7 比增长 10.7% 随着沈阳经济区建设的推进, 辽阳市作为沈阳经济区内的重要组成, 其金融环境不断优化, 金融机构存贷款规模保持快速增长 2013 年末, 辽阳市银行机构营业网点 390 个, 金融机构本外币存款余额亿元, 同比增加亿元 ; 本外币贷款余额亿元, 同比增加亿元总体看, 辽阳市经济保持较快增长, 金融环境逐步成熟, 这为该地区金融行业的发展提供了良好的基础, 但同时银行同业间的竞争也在加剧 2. 行业分析 (1) 行业概况我国商业银行在金融体系中处于重要的地位, 是企业融资的主要渠道近年来, 我国商业银行整体运营态势良好, 资产和负债规模增速保持平稳, 经营效率有所上升 2013 年, 我国商业银行实现净利润 1.42 万亿元, 净息差为 2.68%, 盈利能力保持在较高水平随着存款利率的逐步放开, 存贷利差将进一步收窄, 为拓展收入来源, 近年来我国商业银行逐步加大中间业务拓展力度, 中间业务发展迅速,2013 年非利息收入占营业收入比重已达到 21.15%, 同比提升 1.32 个百分点中间业务的快速发展更加凸显出我国银行业积极寻求增加服务种类提升分销能力拓展金融服务领域的多元化发展趋势近年来, 我国商业银行积极探索综合化经营道路, 目前已有部分大型商业银行和股份制银行初步形成了涵盖银行保险基金金融租赁及信托的综合化经营格局 2012 年 9 月 17 日, 由中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会国家外汇管理局联合发布的金融业发展和改革十二五规划中明确提出引导具备条件的金融机构在明确综合经营战略有效防范风险的前提下, 积极稳妥开展综合经营试点, 提高综合金融服务能力与水平未来, 我国商业银行综合化经营发展趋势将进一步显现 % % 1.60% % % 1.20% 1.00% 0.95% 1.00% 1.00% 0.80% 2013 年末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 2009 年末不良贷款余额 ( 亿元 ) 不良贷款率 (%) 图 1 近年来我国商业银行业不良贷款变化图 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% 注 :1. 商业银行包括大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行以及外资银行 2. 资料来源 : 中国银监会近年来, 我国商业银行资产质量整体平稳 ( 见图 1) 2013 年, 受宏观经济增速放缓的影响, 企业经营风险加大, 商业银行不良贷款余额有所上升, 但总体资产质量保持良好水平截至 2013 年末, 商业银行不良贷款余额 0.59 万亿元不良贷款率为 1.00% 拨备覆盖率和贷款拨备率分别为 % 和 2.83%, 拨备保持较好水平然而, 在当前外部冲击和内部转型的压力下, 近年来银行业巨量信贷的累计投放对资产质量所带来的负面影响有可能逐渐显现表 4 商业银行主要财务数据单位 : 万亿元 /% 项目 2013 年 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年资产总额负债总额净利润资产利润率资本利润率不良贷款额辽阳银行股份有限公司年 7 月

8 不良贷款率拨备覆盖率存贷比核心资本充足率资本充足率核心一级资本充足率一级资本充足率资料来源 : 中国银监会注 :2013 年资本充足率核心一级资本充足率一级资本充足率按照新的商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 口径计算自 2013 年起, 我国商业银行开始执行商业银行资本管理办法 ( 试行 ) ( 以下简称新办法 ) 根据新办法, 截至 2013 年末, 我国商业银行平均核心一级资本充足率为 9.95%, 平均一级资本充足率为 9.95%, 平均资本充足率为 12.19%, 资本较为充足 ( 见表 4) 由于我国商业银行盈利模式仍主要以利差为主, 风险资产对资本消耗很快, 且国内直接融资市场尚不够发达, 为持续达到新的监管要求, 商业银行不可避免地面临不同程度的资本补充压力总体来看, 国内银行业仍处于较快发展阶段, 内部管理和风险控制水平持续提升, 业务创新能力逐步提高, 盈利能力强但在保护性政策利差下, 银行资产规模快速膨胀, 信贷资产质量存在隐忧, 资本充足性面临压力随着利率市场化的逐步推进, 商业银行利差水平将受到挤压此外, 商业银行不良贷款余额的上升, 将使相应的减值准备计提增加, 多方面的因素将对商业银行利润形成一定的挤压, 未来银行业盈利增长将面临压力 (2) 市场竞争 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 28.83% 28.22% 27.63% 27.20% 26.90% 10.03% 17.80% 43.34% 9.24% 17.61% 8.81% 16.22% 8.30% 15.80% 7.20% 15.00% 44.93% 47.34% 48.70% 50.90% 2013 年末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 2009 年末大型商业银行股份制商业银行城市商业银行其他类金融机构图 2 近年来我国银行业金融机构资产占比变化图注 :1. 其他类金融机构包括政策性银行农村商业银行农村合作银行城市信用社农村信用社非银行金融机构外资银行新型农村金融机构和邮政储蓄银行 2. 资料来源 : 中国银监会长期以来, 中国银行业呈现业务模式趋同, 同质化竞争严重的局面规模竞争在银行业竞争中占据重要地位, 银行业形成了以大型国有控股商业银行和全国性股份制商业银行为主导的银行业竞争格局 ( 见图 2) 凭借长期经营的积累, 国有控股商业银行在经营网点客户资源规模效益人力资源等方面处于行业领先地位, 市场份额一直处于市场前列同时, 国有商业银行实施了综合化经营战略, 业务多元化程度得到提升, 增强了其抵御金融脱媒冲击的能力, 并通过非银行子公司的设立, 扩展其业务的外延, 进一步提升了市场竞争力, 保持了市场领先地位股份制商业银行采取相对灵活的经营机制和现代化的经营管理方式, 经过多年的快速发展, 已经成为我国金融体系的重要组成部分但由于产品的同质化情况严重, 竞争压力非常大因此, 推动差异化经营特色化发展成为其未来发展的重要战略目标城市商业银行具有明显的地域优势, 是民营中小企业创业和发展的重要资金支持者近年来, 城市商业银行资产规模迅速增长, 异地分支机构数量也大幅增长, 但异地分支机构的设立, 对城市商业银行资本人力资源风险管控能力等方面带来了巨大挑战农村金融机构加快推进股权改造和经营机制转换, 职工和自然人持股情况不断规范, 风险管理机制和流程银行建设步伐加快外资法人银行是在华外资银行的主要存在形式 2011 年底, 辽阳银行股份有限公司年 7 月

9 外资法人银行存贷比指标五年的宽限期结束, 外资银行面临的流动性压力加大外资银行在国内的竞争力有待进一步提升随着金融市场不断发展, 银行业面临保险基金证券信托等金融机构的激烈竞争此外, 互联网金融的快速发展给商业银行的市场定位盈利模式业务结构客户基础服务理念等多方面带来冲击, 推动商业银行对传统的经营服务模式进行深层次变革总体看, 我国银行业的竞争日趋激烈, 各类商业银行只有充分发挥自身优势, 并加速改革转型进程, 才能在激烈的竞争中保持竞争优势 (3) 行业风险目前我国主要商业银行能够按照国际先进商业银行的规范要求搭建风险管理组织体系, 逐步强化风险管理体系的垂直性和独立性 ; 业务操作流程和分级授权制度不断完善和优化, 内部风险评估体系基本建立大型商业银行已经开始按照巴塞尔新资本协议内部评级法的要求开发内部评级系统 1 信用风险商业银行整体信贷风险管理水平在近年来有明显提高, 但由于商业银行经过了高速扩张期, 在国内宏观经济增速放缓及国际经济形势不乐观的情况下, 未来几年商业银行的信贷资产质量面临一定压力商业银行面临的信用风险将主要体现在以下几个方面 : 政府融资平台贷款房地产业贷款小微企业贷款及表外融资业务等方面此外, 部分行业产能过剩风险以及个别地区民间借贷危机在一定程度上使得商业银行面临的信用风险上升近年来, 在地方政府的政绩追求与 GDP 增速难以真正脱钩的情况下, 地方投资冲动带动融资平台债务迅速增长地方融资平台债务偿债资金主要来自财政拨款和政府补贴, 地方财政的过度负债和地方政府土地转让收入的预期减少将导致融资平台债务风险加大 2012 年之前, 地方融资平台债务主要以银行贷款为主 2012 年以来, 监管部门清理整顿地方融资平台贷款的力度持续加大, 商业银行纷纷收紧了平台贷款, 城投债信托成为地方融资平台新的重要资金来源, 地方融资平台债务规模快速增长, 潜在风险进一步加大大部分城投债由银行业金融机构持有, 地方政府债务风险在银行体系内积聚 2012 年 12 月 24 日, 财政部国家发改委中国人民银行中国银行业监督管理委员会四部委联合下发了财预号关于制止地方政府违法违规融资行为的通知, 文件通过规范融资方式制止违规担保等措施对地方政府及其融资平台政府性债务规模的无序扩张进行了约束, 以防范相关风险然而, 随着城镇化进程的推进, 地方政府公共投资规模将进一步增大, 地方政府债务规模将呈上升趋势当前, 要化解政府融资平台贷款的风险存在一定的两难局面, 但不排除政府将通过行政手段进行干预, 要求银行适当延长还款期限或进行展期的可能性我国商业银行表外业务中银行承兑汇票和理财业务发展较快, 表外融资规模增加, 随之也酝酿了较大的表外业务风险银监会已经针对商业银行理财产品银行承兑汇票等表外业务的风险管理出台了一系列管理措施, 以规范银行业表外业务近年来, 为达到存贷比贷款集中度信贷额度以及资本充足性等监管要求, 部分商业银行通过各种同业通道将信贷资产和非信贷资产表内和表外科目相互转换, 将信贷资产从贷款科目转移至非信贷资产科目, 游离出贷款科目的监管统计口径, 逃避贷款额度以及存贷比指标的约束, 同时满足部分融资受限客户的资金需求由于该部分资产以同业资产投资资产等形式存在, 未计提贷款减值准备, 该类资产隐藏的信用风险需关注 2 流动性风险随着金融市场的发展, 居民的投资渠道得到拓宽, 在银行存款利率受到管制且利率水平偏低的情况下, 银行业面临储蓄存款流失和负辽阳银行股份有限公司年 7 月

10 债稳定性下降的挑战随着银监会加大对商业银行违规票据账务处理行为的查处力度, 以及央行将保证金存款纳入商业银行准备金计提范围政策的出台, 一定程度上限制了商业银行通过开出承兑汇票获取存款的行为在存贷比的考核指标下, 中小银行面临较严峻的资金压力同时, 随着我国银行业经营环境业务模式资金来源的变化, 部分商业银行出现资金来源稳定性下降资产流动性降低资产负债期限错配加大流动性风险上升等问题, 流动性风险管理和监管面临的挑战不断增加 2013 年 6 月, 我国银行间市场出现阶段性流动性紧张现象, 暴露了商业银行流动性风险管理存在的问题总体看, 商业银行流动性管理的压力加大为提升商业银行流动性风险监管的有效性, 银监会在存贷比和流动性比例以外, 引入了流动性覆盖率指标, 并不断完善流动性风险的定性监管要求, 建立更为系统的流动性风险分析和评估框架 3 市场风险近年来, 理财产品的大规模发行民间借贷现象泛滥等问题, 都反映了利率市场化的内生需求目前利率市场化改革已经列入了十二五规划, 利率市场化改革的步伐逐步加快 2013 年, 全面放开金融机构贷款利率管制后, 存款利率的放开将成为利率市场化的最后一步利率波动的加大, 使得商业银行面临的利率风险上升 ; 另一方面, 近年来银行业的债券投资规模持续增长, 利率波动对债券投资收益及公允价值的影响加大, 银行业需加强其交易账户和银行账户的利率风险管理近年来银行业同业业务规模呈快速增长趋势, 利率波动使得银行业同业业务面临的市场风险上升随着海外业务的不断发展及人民币汇率波动幅度加大, 商业银行汇率风险也在上升 4 操作风险近几年, 银监会加大对银行合规性监管力度, 针对内控和管理的薄弱环节, 发布了加大防范操作风险工作力度的十三条措施, 并实施了商业银行内部控制指引和信息披露办法各银行也逐步重视防范操作风险, 加强内控措施的完善和内部稽核力度, 银行业整体操作风险管理水平得到提升但近年来票据诈骗银行理财纠纷假担保等金融案件仍有发生, 表明商业银行特别是中小银行操作风险管理架构有待完善管理水平仍有待提高总体而言, 近年来, 我国商业银行按照业务条线不断细化相关风险的监控措施, 整体风险得到有效的控制然而, 游离在监管范围之外的影子银行, 对于银行业的稳定具有不利影响, 目前, 监管部门正在加强对影子银行体系的统计监测和风险评估, 以防控相应风险对银行业传导 (4) 银行业监管与支持中国银监会成立以来, 在总结自身监管经验的基础上, 吸收国际主流监管理念, 提出了管法人管风险管内控提高透明度的监管理念, 形成了准确分类提足拨备充分核销做实利润资本充足的持续监管思路, 以及风险可控成本可算信息充分披露的金融创新监管原则, 基本构建了符合我国实际的银行业监管理念框架体系 ; 建立了覆盖资本水平公司治理内部控制信用风险市场风险操作风险流动性风险国别风险声誉风险等方面的银行业审慎监管框架, 形成了一套符合我国银行业运营实际的审慎监管工具箱监管部门通过现场监管非现场监管窗口指导等方式, 对商业银行各项经营活动进行持续监管近年来, 我国银行业监管过程中注重合规监管和风险监管, 监管方式和手段逐步改进, 监管的全面性专业性和有效性得到提高 2011 年, 银监会颁布了银行业实施新监管标准的指导意见, 制定了提高我国银行业监管有效性的中长期规划, 以及巴塞尔 Ⅱ 和巴塞尔 Ⅲ 同步实施的计划根据各类银行业金融机构的实际情况, 银监会在统一设定适用于各类银行业金融机构最低监管标准的同时, 适当提高辽阳银行股份有限公司年 7 月

11 了系统重要性银行监管标准, 对不同机构设置了差异化的过渡期安排, 这有助于各类银行业金融机构向新监管标准的平稳过渡 2012 年 6 月 7 日, 银监会发布了商业银行资本管理办法 ( 试行 ), 并于 2013 年 1 月 1 日正式施行 2014 年 2 月, 银监会发布了商业银行流动性风险管理办法 ( 试行 ) ( 以下简称办法 ), 该办法规定了流动性覆盖率存贷比流动性比例三项流动性风险监管指标, 加强了对同业负债比例及表外业务的监测和管理此外还提出了多维度的流动性风险监测分析框架及工具, 规定了流动性风险监管的方法手段和程序 2014 年 5 月, 中国人民银行银监会证监会保监会和外汇局联合发布关于规范金融机构同业业务的通知, 银监会同时发布关于规范商业银行同业业务治理的通知, 对金融机构同业业务的业务类型划分核算方法资本金计提业务集中度以及同业业务权限进行规范银监会明确规定商业银行开展同业业务实行专营部门制, 要求法人总部建立或指定专营部门负责开展同业业务, 并建立健全由法人总部统一管理的同业业务治理体系和同业业务授权管理体系此外, 银监会要求商业银行应将同业业务置于流动性管理框架之下, 加强期限错配管理, 规定单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金在扣除风险权重为零的资产后, 净额不得超过银行一级资本的 50%, 单家商业银行同业融入资金余额不得超过银行负债总额的三分之一 ( 农村信用社省联社省内二级法人社及村镇银行除外 ) 相对于国际银行业, 我国银行业监管过程中的行政色彩比较浓厚, 较强的政府支持因素亦成为对银行评级过程中考虑的重要因素之一在审慎的监管环境和政府的有力支持下, 我国银行业在全球金融危机中表现稳健, 经营业绩良好然而, 银行业作为与经济周期密切相关的行业, 且我国银行业金融机构运营过程中仍存在规避监管和追逐短期利益行为, 这都使监管的有效性和政策执行度有一定程度的削弱以上因素, 使我国银行业监管也面临着新的挑战四公司治理与内部控制 1. 公司治理 2013 年, 辽阳银行通过增资扩股和利润转增的方式增加股本, 股本由亿元增至亿元增资后, 辽阳银行前两大股东分别为辽宁程程塑料有限公司和辽阳城市资本经营有限公司, 持股比例均为 15.16% 辽宁程程塑料有限公司为当地上市民营企业辽宁忠旺集团子公司辽阳城市资本经营有限公司为辽阳市国资委下属企业, 授权经营国有资产 2013 年, 辽阳银行召开了 2 次股东大会, 审议通过了包括董事会工作报告监事会工作报告年度利润分配方案财务预决算报告募集股本方案修订公司章程等多项议案 2013 年, 辽阳银行董事会进行了换届选举, 新一届董事会由 15 名董事组成, 其中独立董事 3 名 2013 年, 辽阳银行董事会共召开会议 4 次, 就发展规划人事任命重大交易利润分配财务决算等重大事项进行审议并作出决议 2013 年, 董事会下设的专门委员会召开会议 16 次, 为董事会决策提供了有力支持 2013 年, 辽阳银行监事会进行了换届选举, 新一届监事会由 10 名监事组成, 其中外部监事 2 人 2013 年, 辽阳银行监事会共召开 5 次会议, 审议通过了 24 项议案, 并对公司经营状况财务活动董事会和管理层履职情况进行了检查和监督 2013 年, 辽阳银行董事会重新聘任了高级管理层, 新一届高级管理层由行长及 5 名副行长组成高级管理层下设业务创新委员会风险管理委员会信贷审批委员会科技信息管理委员会资产负债管理委员会财务管理委员会考评委员会和招标委员会 8 个专门委员辽阳银行股份有限公司年 7 月

12 会辽阳银行高级管理层按照公司章程和相关制度法规履行董事会赋予的职责, 接受监事会的监督总体看, 辽阳银行公司治理整体运行情况良好 2. 内部控制辽阳银行实行大总部小支行的集约化管理模式辽阳银行总行的组织架构包括各专门委员会和职能管理部门 ( 详见附录 1) 辽阳银行总行对各分支机构主要人事任免业务经营综合计划基本规章制度和涉外事务等方面实行统一领导和管理辽阳银行定期开展对分支行内控评价工作, 以强化分支行风险管理意识和提升内控管理水平近年来, 辽阳银行坚持制度先行, 对新开办的业务新开发的系统制定了规章制度和管理办法辽阳银行严格控制操作风险, 加大了各专业条线的内控检查力度, 先后开展了平台贷款合规性担保合规性大客户集中度风险信贷档案规范性等专项检查, 并加大了对操作人员的培训和淘汰力度, 进一步降低操作风险辽阳银行总行内审部负责检查全行的内部控制状况, 直接向董事会报告, 同时将内审报告提交行长和监事会, 内审稽核管理工作具有独立性和权威性 2013 年, 内审部开展了多项审计工作, 有效促进了各项业务运营规范化水平的提升总体看, 辽阳银行内部控制较为有效, 能够适应当前业务的发展需要 3. 发展战略辽阳银行在分析自身特点以及外部机遇与挑战的基础上, 制定了 2010~2014 年五年发展战略规划辽阳银行将战略目标设定为通过差别化特色化精细化经营, 科学化管理, 力争建设成为业务结构和收益结构优化管理先进科学经营特色突出实现跨区域经营达到上市标准的精品银行 2014 年, 辽阳银行发展规划以监管评级提级达标力保辽阳市第一银行品牌努力实现跨区域经营为主线, 以构建良好的企业文化, 建设品质优良的城市商业银行为核心, 坚持资本内控科技人才先行的原则, 力争全面提升创新能力业务发展能力盈利能力风险控制能力和核心竞争力总体看, 辽阳银行发展规划符合其市场定位和跨区域经营的需要五主要业务经营分析辽阳银行的营业网点数在辽阳地区同业中处于领先地位得益于在当地市场具有相对较多的营业网点以及良好的地缘优势, 辽阳银行存贷款余额在辽阳市同业中排名首位 1. 公司银行业务公司银行业务是辽阳银行重点拓展的业务, 也是其主要的收入来源 2013 年, 辽阳银行推进营销体系建设, 提高对重点客户的营销服务水平 ; 加强中小小微企业客户拓展, 不断扩大客户基础截至 2013 年末, 辽阳银行对公存款余额亿元, 较上年末增长 13.36%, 占客户存款总额的 56.92%; 辽阳银行对全行客户进行融资需求调查, 及时掌握新老客户资金需求动向, 同时优化信贷资源配置, 实施差异化的信贷投向政策 2013 年, 辽阳银行对公贷款余额亿元, 较上年末增长 11.45%, 占贷款总额的 95.00% 总体看, 辽阳银行公司银行业务增长较快, 在当地市场具有较强竞争力 2. 个人银行业务 2013 年, 辽阳银行个人银行业务稳步发展, 个人存款的存量和增量均位于全市第一截至 2013 年末, 辽阳银行个人存款余额亿元, 较上年末增长 25.93%, 占客户存款总额的 43.08% 其中, 定期存款余额亿元, 占辽阳银行股份有限公司年 7 月

13 个人存款余额的 86.78%, 个人存款稳定性好 2013 年, 辽阳银行个人贷款余额亿元, 较上年末增长 67.45%, 个人贷款业务规模相对较小自 2012 年开始, 辽阳银行成为辽阳市住房公积金贷款业务办理行之一, 一定程度上有助于扩大辽阳银行个人信贷业务辽阳银行个人中间业务以代理缴费业务代发工资业务为主, 在当地市场占有率在 50% 以上目前, 辽阳银行已开办包括煤水电供暖有线数字电视各类话费养老保险医疗保险代扣国税地税等多项代理缴费业务, 是目前辽阳地区代理缴费业务品种最全的银行此外, 辽阳银行为市财政事业单位代发工资的指定银行, 这对个人中间业务的发展起到了积极的推动作用近年来, 辽阳银行也积极推动理财业务的开展 2013 年, 辽阳银行理财业务发展迅速, 全年发行理财产品 88 期, 发行规模亿元, 产品类型全部为非保本浮动收益型, 期限以中短期为主总体看, 辽阳银行个人存款业务市场竞争力较强, 业务规模较快增长, 但个人贷款规模相对较小 3. 同业及投资业务 2013 年, 辽阳银行在确保流动性水平的前提下, 适度加大了同业业务规模, 辽阳银行呈现同业资金净融出状态截至 2013 年末, 辽阳银行同业资产余额亿元, 同业负债余额 2.89 亿元投资业务方面,2013 年辽阳银行对相关业务流程进行了规范, 并加强了同业合作, 信托计划投资规模较上年末大幅增长截至 2013 年末, 辽阳银行投资资产余额亿元, 其中持有至到期投资亿元, 持有至到期投资中, 国债及政策性金融债余额亿元, 债券投资风险较小 ; 应收账款类投资亿元, 主要为持有的证券公司资产管理计划, 从应收款项类投资的投向及担保方式上看, 资金投向主要集中在制造业, 担保方式以存单质押为主总体看, 辽阳银行同业业务规模有所加大, 投资资产上升较快, 持有的资产管理计划项目规模较大六风险管理分析 1. 信用风险管理辽阳银行结合市场和地区经济发展情况及自身业务特征制定贷款投放指引辽阳银行制定了信用风险限额管理的政策, 规定单一客户单一集团地区及行业的信用风险限额同时, 辽阳银行风险管理部根据监管指标和信贷政策规定的集中度指标, 定期对相关风险限额的执行情况进行分析, 并按月向高级管理层按季度向风险管理委员会及监管机构汇报执行情况债券投资方面, 辽阳银行设定投资组合限额发行人限额, 单次发行限额等结构限制, 从组合层面上管理债券投资的信用风险辽阳银行贷款行业投向主要集中在制造业, 批发和零售业, 水利环境和公共设施管理业等行业 ( 见表 5) 截至 2013 年末, 辽阳银行贷款前五大行业合计占比为 77.36%, 占比略有上升其中, 房地产业贷款占比较上年末基本持平, 占比相对较高表 5 辽阳银行贷款前五大行业分布情况单位 :% 2013 年末 2012 年末 2011 年末行业占比行业占比行业占比制造业制造业制造业批发和零售业批发和零售业批发和零售业水利环境和公共设施管理业房地产业水利环境和公共设施管理业房地产业水利环境和公共设施管理业 9.08 房地产业 6.96 建筑业 6.28 采矿业 3.61 采矿业 3.61 辽阳银行股份有限公司年 7 月

14 合计合计合计截至 2013 年末, 辽阳银行政府融资平台贷款客户共计 10 户, 余额为亿元, 较上年末增加 1.18 亿元, 均为正常贷款现金流覆盖程度良好辽阳银行政府融资平台贷款规模不大, 风险可控 2013 年末, 辽阳银行贷款客户集中度较上年末有所下降 ( 见表 6), 单一最大客户贷款比例 7.13%, 集中度不高 ; 最大十家客户贷款比例 42.48%, 客户贷款集中度下降明显表 6 辽阳银行贷款客户集中度单位 :% 贷款集中度 2013 年末 2012 年末 2011 年末单一最大客户贷款比例最大十家客户贷款比例第三方担保和资产抵押是辽阳银行缓释信贷业务风险的主要手段截至 2013 年末, 辽阳银行保证贷款和抵押贷款分别占贷款总额的 39.68% 和 36.72%, 总体风险缓释程度较好近年来, 辽阳银行加大对新增不良贷款的处置力度, 强化管理和监督, 严控新增不良贷款, 贷款质量保持较好水平截至 2013 年末, 辽阳银行不良贷款余额和不良贷款率分别为 3.13 亿元和 0.95%, 均较上年末有所上升 ( 见表 7) 2013 年, 辽阳银行表外业务规模有所增长截至 2013 年末, 辽阳银行表外业务余额亿元, 较上年末增长 54.28% 其中, 银行承兑汇票余额亿元辽阳银行承兑汇票保证金比例约为 45%, 存在一定的信用风险敞口项目表 7 辽阳银行贷款质量分类情况单位 : 亿元 /% 2013 年末 2012 年末 2011 年末余额占比余额占比余额占比正常类关注类次级类可疑类损失类贷款合计不良贷款逾期贷款流动性风险管理辽阳银行资产负债管理委员会负责设定全行流动性管理策略和政策, 计划财务部负责日常的流动性管理工作, 对流动性指标进行持续的监测和分析辽阳银行针对一系列流动性指标来评价和监控全行的流动性风险, 并建立了流动性风险日报月报及季度报告系统, 确保辽阳银行资产负债管理委员会高级管理层风险管理委员会能够及时了解流动性情况 1 个月内至 3 个月个月至 1 年年以上年, 辽阳银行流动性负缺口主要集中在 1 个月内 ( 见表 8), 负缺口较上年有所扩大, 主要由于活期存款规模增加所致考虑到活期存款的沉淀特性, 实时偿还的流动性压力较小, 辽阳银行面临的流动性压力不大表 8 辽阳银行流动性缺口情况单位 : 亿元期限 2013 年末 2012 年末 2011 年末 3. 市场风险管理辽阳银行股份有限公司年 7 月

15 辽阳银行风险管理部负责交易账户和投资类银行账户市场风险的识别计量监测控制和报告 ; 计划财务部负责非投资类银行账户利率风险的识别计量和监测辽阳银行通过资金集中管理将全行市场风险管理归集于总行, 并通过内部资金转移价格的制定和调整, 对全行资产负债进行合理配置辽阳银行建立了包括监管限额头寸限额风险限额在内的限额结构体系以实施对市场风险的识别监测和控制辽阳银行交易账户依据市场条件和技术条件, 正在逐步调试风险价值法 (VAR) 和市场风险压力测试法辽阳银行通过敏感度分析来评估交易账户和银行账户所承受的利率和汇率风险由于辽阳银行大部分业务是人民币业务, 仅有少量美元港币和其他外币业务, 外币汇率风险对辽阳银行影响较小辽阳银行主要通过密切关注外币利率走势, 适时调整外币存贷款利率, 降低汇率风险净敞口, 控制汇率风险 4. 操作风险管理辽阳银行总行风险管理部负责建立适用全行的操作风险基本控制标准, 协助其他部门识别评估监测控制及缓释操作风险 ; 各相关业务部门对操作风险的管理情况负直接责任 ; 总行内审部定期检查评估全行操作风险管理体系的运作情况, 并向董事会报告操作风险管理体系运行效果的评估情况辽阳银行通过不断完善政策流程信息系统加强培训等措施实现对各类操作风险的事前预防, 通过严格执行各类政策流程加强对员工的管理等方式实现对各类操作风险的事中控制, 通过相关部门定期和不定期的检查及问题整改等方式实现对各类操作风险管理情况的监督和纠正七财务分析辽阳银行提供了 2013 年合并财务报表辽宁天亿会计师事务所对 2013 年财务报表进行了审计, 并出具了标准无保留审计意见 1. 财务概况截至 2013 年末, 辽阳银行资产总额亿元, 其中贷款净额亿元 ; 负债总额亿元, 其中存款余额亿元 ; 股东权益亿元 ; 按照商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 口径计算, 资本充足率为 13.37%, 一级资本充足率及核心一级资本充足率为 11.17% ; 不良贷款率 0.95%, 拨备覆盖率 % 2013 年, 辽阳银行实现营业收入亿元, 净利润 7.39 亿元 2. 资产质量截至 2013 年末, 辽阳银行资产总额亿元, 较上年末增长 23.03% 辽阳银行资产主要由现金类资产同业资产贷款及投资资产等部分组成从资产结构看,2013 年末, 辽阳银行资产结构变动较大其中, 同业资产占比大幅上升, 现金类资产占比大幅下降 ( 见表 9) 表 9 辽阳银行资产结构单位 : 亿元 /% 项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末金额占比金额占比金额占比现金类资产同业资产贷款净额投资资产其他类资产合计辽阳银行股份有限公司年 7 月

16 2013 年末, 辽阳银行同业资产余额亿元, 占资产总额的 10.00%, 规模和占比均较上年末大幅上升, 主要是由于辽阳银行加大同业资产配置力度所致, 其中以存放同业款项为主截至 2013 年末, 辽阳银行存放同业款项余额亿元, 占同业资产的 75.87%, 交易对手主要为国有银行及股份制商业银行 2013 年末, 辽阳银行买入返售金融资产余额亿元, 标的全部为票据总体看, 辽阳银行同业资产所面临的信用风险较小截至 2013 年末, 辽阳银行贷款净额为亿元, 较上年末增长 14.34%, 占资产总额的 42.60%, 占比持续下降辽阳银行信贷资产质量总体保持稳定, 拨备对贷款总额的保障程度较高,2013 年末不良贷款率 0.95%, 总体略好于行业平均水平 2013 年末, 辽阳银行贷款损失准备余额亿元, 拨备覆盖率和贷款拨备率均保持在较好水平, 拨备充足 ( 见表 10) 表 10 辽阳银行贷款损失准备情况单位 : 亿元 /% 项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末贷款损失准备余额贷款拨备率拨备覆盖率年末, 辽阳银行投资资产余额亿元, 占资产总额的 19.99%, 占比明显上升 2013 年, 辽阳银行加大了投资资产的配置力度, 投资品种主要由债券资产管理计划及长期股权投资组成 2013 年末, 辽阳银行债券投资余额为亿元, 其中国债占比 64.70%, 辽阳银行持有的债券信用等级优良, 信用风险小 ; 应收款项类投资余额亿元, 规模较大, 主要为与证券公司合作的资产管理计划, 大部分期限为 1 年期, 且单一项目金额较大, 集中风险较高 2013 年末, 辽阳银行其他类资产余额亿元, 较上年末大幅上升, 主要是由于委托贷款的大幅增加所致总体看, 辽阳银行资产规模快速增长, 资产质量处于较好水平 ; 其持有的资产管理计划规模较大, 且项目集中度较高, 相关风险需关注 3. 负债结构截至 2013 年末, 辽阳银行负债总额为亿元, 较上年末增长 22.45% 近年来, 辽阳银行负债结构较为稳定 ( 见表 11) 客户存款是辽阳银行最重要的负债来源 2013 年末, 辽阳银行客户存款余额亿元, 较上年末增长 18.45%, 占负债总额的 93.54% 从存款来源看, 除保证金存款外, 辽阳银行公司存款余额亿元, 占客户存款总额的 31.76%; 其中, 保证金存款增幅明显, 期末保证金存款余额亿元, 占客户存款总额的 16.74% 个人存款余额亿元, 占客户存款总额的 43.08% 从期限分布看, 辽阳银行定期存款亿元, 占存款总额的 50.69% 总体看, 辽阳银行存款稳定性进一步提升 2013 年末, 辽阳银行其他类负债余额亿元, 较上年末大幅上升, 主要是由于委托存款的大幅增加所致表 11 辽阳银行负债结构单位 : 亿元 /% 项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末金额占比金额占比金额占比同业负债客户存款应付债券其他类负债合计辽阳银行股份有限公司年 7 月

17 4. 经营效率与盈利能力辽阳银行营业收入以利息净收入为主得益于贷款和投资规模较快增长,2013 年辽阳银行实现营业收入亿元, 较上年增长 12.26% 其中, 利息净收入亿元, 辽阳银行利息净收入主要来源于贷款同业及投资业务 2013 年, 辽阳银行加大了同业资产的配置力度, 同业利息净收入较上年明显增加 2013 年, 辽阳银行实现投资收益 1.16 亿元, 由于持有至到期投资利息由投资收益调整至利息净收入科目所致, 投资收益较上年大幅减少随着业务规模的扩张, 辽阳银行营业支出持续增长 2013 年, 辽阳银行营业支出 9.75 亿元, 较上年增长 12.33%, 主要受业务及管理费的增长所致 2013 年, 辽阳银行成本收入比为 32.88%, 整体成本控制保持较好水平表 12 辽阳银行收入与成本情况单位 : 亿元 /% 项目 2013 年 2012 年 2011 年营业收入利息净收入手续费及佣金净收入投资收益营业支出业务及管理费资产减值损失净利润成本收入比平均资产收益率平均净资产收益率年, 辽阳银行实现净利润 7.39 亿元, 较上年增长 14.93% 从收益率指标来看,2013 年, 辽阳银行资产收益率和平均净资产收益率分别为 1.09% 和 14.05%, 由于利差收窄导致资产收益率有所下降, 净资产收益率下降则是受增资扩股影响 5. 流动性 2013 年, 辽阳银行超额备付金率及流动性比例均有所下降, 但仍处于较高水平, 短期偿债能力较强, 存贷比保持合理水平, 整体流动性良好 ( 见表 13) 考虑到辽阳银行持有较大规模的定向资产管理计划产品, 这将会对其流动性管理形成一定压力表 13 辽阳银行流动性指标单位 :% 项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末超额备付金率流动性比例存贷比从现金流状况看 ( 见表 14),2013 年, 辽阳银行经营性现金流量净额由正转负, 主要是由于存放同业款项净增加额的大幅增加所致 ; 随着投资活动力度加大, 投资性现金净流出有所扩大 ; 筹资性现金净流入是由于增资扩股所致整体看, 辽阳银行现金流有所趋紧表 14 辽阳银行现金流状况单位 : 亿元项目 2013 年 2012 年 2011 年经营性现金流净额投资性现金流净额筹资性现金流净额现金及现金等价物净增加额期末现金及现金等价物余额资本充足性 2013 年, 辽阳银行实施两次定向增发, 分别以每股 2.10 元和 2.00 元的价格募集股本 3 亿股和 1 亿股, 截至 2013 年末, 辽阳银行股本亿元, 一般风险准备 8.32 亿元, 未分配利润 5.05 亿元表年资本充足性指标单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末资本净额其中 : 核心资本附属资本扣减项辽阳银行股份有限公司年 7 月

18 风险加权资产风险资产系数股东权益 / 资产总额资本充足率核心资本充足率年, 辽阳银行资产业务持续增长, 加之商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 中规定的风险资产计量规则发生变化, 风险加权资产随之上升根据商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 口径计算,2013 年末辽阳银行资本充足率 13.37%, 一级资本充足率及核心一级资本充足率均为 11.17%( 见表 16) 总体看, 辽阳银行资本充足九评级展望 2013 年, 辽阳银行公司治理逐步规范, 内控体系不断完善, 各项业务保持较快发展, 资产规模快速增长, 资产质量较好, 拨备充足, 增资扩股后, 资本得到补充, 资本充足另一方面, 宏观经济增速放缓经济结构的调整, 以及利率市场化进程的推进, 对银行业盈利的增长及资产质量形成了一定压力综上所述, 联合资信认为, 在未来一段时期内辽阳银行信用水平将保持稳定表年资本充足性指标单位 : 亿元 /% 项目 2013 年末资本净额其中 : 一级资本净额风险加权资产风险资产系数股东权益 / 资产总额 7.99 资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率八债券偿付能力分析截至本报告出具日, 辽阳银行已发行且处于存续期的债券为 6 亿元次级债券对比债券保障指标来看,2013 年, 辽阳银行可快速变现资产股东权益和净利润对次级债券保障倍数有所上升, 整体保障能力有所增强表 17 次级债券保障情况单位 : 亿元 / 倍项目 2013 年 2012 年次级债券余额可快速变现资产 / 次级债券余额股东权益 / 次级债券余额净利润 / 次级债券余额辽阳银行股份有限公司年 7 月

19 附录 1 组织结构图辽阳银行股份有限公司年 7 月

20 附录 2 合并资产负债表编制单位 : 辽阳银行股份有限公司单位 : 亿元项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末现金及存放中央银行款项存放同业款项交易性金融资产买入返售金融资产应收利息其他应收款发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资长期股权投资固定资产及在建工程无形资产长期待摊费用抵债资产递延所得税资产其他资产资产总计负债向中央银行借款同业及其他金融机构存放款项拆入资金交易性金融负债卖出回购金融款客户存款应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款应付债券其他负债负债合计股东权益股本资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润归属于本行股东权益合计少数股东权益股东权益合计负债及股东权益总计辽阳银行股份有限公司年 7 月

21 附录 3 合并利润表编制单位 : 辽阳银行股份有限公司单位 : 亿元项目 2013 年 2012 年 2011 年一营业收入利息净收入利息收入利息支出手续费及佣金净收入手续费及佣金收入手续费及佣金支出投资收益 /( 损失 ) 公允价值变动收益 / ( 损失 ) - 汇兑收益其他业务收入二营业支出营业税金及附加业务及管理费用资产减值损失其他业务成本 0.00 三营业利润加 : 营业外收入减 : 营业外支出四利润总额减 : 所得税费用五净利润辽阳银行股份有限公司年 7 月

22 附录 4 合并现金流量表编制单位 : 辽阳银行股份有限公司单位 : 亿元项目 2013 年 2012 年 2011 年一经营活动产生的现金流量 : 客户存款及同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收取利息手续费及佣金的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额拆出其他金融机构资金净增加额支付利息手续费及佣金的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量 : 收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资所收到的现金发行债券所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四汇率变动对现金的影响五现金及现金等价物净 ( 减少 )/ 增加额加 : 期初现金及现金等价物的余额六期末现金及现金等价物余额辽阳银行股份有限公司年 7 月

23 附录 5 商业银行主要财务指标计算公式现金类资产同业资产现金 + 存放中央银行款项存放同业及其他金融机构款项 + 拆出资金 + 买入返售金融资产同业负债投资资产可快速变现资产 n 年年均复合增长率 ( 同业及其他金融机构存放款项 + 拆入资金 + 卖出回购金融资产交易性金融资产 + 衍生金融资产 + 可供出售金融资产 + 持有至到期投资 + 应收款项类投资 + 长期股权投资 + 投资性房地产现金 + 存放中央银行款项 + 存放同业款项 + 拆出资金 + 交易性金融资产 + 买入返售金融资产 + 可供出售金融资产 n 1 期末余额 / 期初余额 -1) 100% 单一最大客户贷款比例最大单一客户贷款余额 / 资本净额 100% 最大十家客户贷款比例最大十家客户贷款余额 / 资本净额 100% 不良贷款率不良贷款余额 / 贷款余额 100% 贷款拨备率贷款损失准备金余额 / 贷款余额 100% 拨备覆盖率贷款损失准备金余额 / 不良贷款余额 100% 利率敏感度利率平移一定基点导致净利息收入变动额 / 全年净利息收入 100% 超额备付金率 ( 库存现金 + 超额存款准备金 )/ 存款余额 100% 流动性比例流动性资产 / 流动性负债 100% 存贷比贷款余额 / 存款余额 100% 风险资产系数风险加权资产 / 资产总额 100% 核心资本充足率核心资本净额 / 各项风险加权资产 100% 资本充足率资本净额 / 各项风险加权资产 100% 核心一级资本充足率核心一级资本净额 / 各项风险加权资产 100% 一级资本充足率一级资本净额 / 各项风险加权资产 100% 成本收入比业务及管理费用 / 营业收入 100% 平均资产收益率净利润 /[( 期初资产总额 + 期末资产总额 )/2] 100% 平均净资产收益率净利润 /[( 期初净资产总额 + 期末净资产总额 )/2] 100% 辽阳银行股份有限公司年 7 月

24 附录 6 商业银行长期债券信用评级的等级设置及其含义联合资信商业银行长期债券信用等级划分为三等九级, 分别为 :AAA AA A BBB BB B CCC CC C 除 AAA 级 CCC 级 ( 含 ) 以下等级外, 每一个信用等级可用 + - 符号进行微调, 表示略高或略低于本等级各等级含义如下表所示 : 级别含义 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大, 违约风险很低偿还债务能力较强, 较易受不利经济环境的影响, 违约风险较低偿还债务能力一般, 受不利经济环境影响较大, 违约风险一般偿还债务能力较弱, 受不利经济环境影响很大, 有较高违约风险偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境, 违约风险很高偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境, 违约风险极高在破产或重组时可获得保护较小, 基本不能保证偿还债务不能偿还债务辽阳银行股份有限公司年 7 月

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<4D F736F F D ED0CBD2B5D2F8D0D C4EAC4EAB6C8B1A8B8E62E646F63> 合并资产负债表编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日单位 : 人民币元项目附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日资产 : 现金及存放中央银行款项七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属