Microsoft Word - A0073郑州银行2013年跟踪报告 doc

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盗蒙
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3 2013 年跟踪信用评级报告本次评级结果主体长期信用等级 :AA 金融债券信用等级 :AA 次级债券信用等级 :AA - 评级展望 : 稳定评级时间 : 19 日上次跟踪评级结果主体长期信用等级 :AA - 次级债券信用等级 :A + 评级展望 : 稳定评级时间 :2012 年 7 月 4 日主要数据项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末资产总额 ( 亿元 ) 股东权益 ( 亿元 ) 不良贷款率 (%) 拨备覆盖率 (%) 贷款拨备率 (%) 人民币流动性比例 (%) 人民币存贷比 (%) 股东权益 / 资产总额 (%) 资本充足率 (%) 核心资本充足率 (%) 项目 2012 年 2011 年 2010 年营业收入 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 成本收入比 (%) 平均资产收益率 (%) 平均净资产收益率 (%) 分析师李鹏秦永庆电话 : 传真 : 邮箱 :lianhe@lhratings.com 地址 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层 (100022) 网址 : 评级观点 2012 年, ( 以下简称郑州银行 ) 公司治理及内部控制逐步完善, 主营业务呈现良好发展态势, 资产及资本规模持续增长, 营业收入增长较快, 盈利能力强, 资本充足联合资信评估有限公司确定将主体长期信用等级上调为 AA,2009 年次级债券 (6.90 亿元 ) 信用等级上调为 AA -, 2013 年金融债券 (50 亿元 ) 信用等级为 AA, 评级展望为稳定该评级结论反映了郑州银行次级债券和金融债券的违约风险很低优势各项业务持续较快发展, 营业收入较快增长, 盈利能力强 ; 在不良资产置换和业务发展等方面得到地方政府的大力支持,2011 年增资扩股过程中的置换资产问题得到彻底解决, 整体资产质量保持良好水平 ; 资本充足, 位于同业较好水平关注信托产品投资规模较大, 资产面临的信用风险上升 ; 零售业务和中间业务收入占比较低, 业务结构有待进一步优化 ; 近年来河南省内发生的非法集资和民间借贷风波对当地信用环境造成负面影响, 加大了郑州银行的风险管理压力 ; 需关注宏观经济增速放缓经济结构调整以及利率市场化进程逐步推进等因素对商业银行的业务发展资产质量带来的不利影响 - 1 -

5 一主体概况 ( 以下简称郑州银行 ) 前身为 1996 年在 48 家城市信用社基础上组建而成的郑州城市合作银行 ;2000 年更名为郑州市商业银行股份有限公司,2009 年更名为经过多次增资扩股, 截至 2012 年末, 郑州银行实收资本亿元, 其中法人股占 98.50%, 自然人股占 1.50% 郑州银行前五大股东及持股比例见表 1 表 1 郑州银行前五大股东及持股情况表单位 :% 股东名称持股比例郑州市财政局豫泰国际 ( 河南 ) 房地产开发有限公司 6.65 河南兴业房地产开发有限公司 6.34 郑州投资控股有限公司 5.96 河南晨东实业有限公司 5.73 合计截至 2012 年末, 郑州银行在郑州市设立了 1 家营业部和 68 家支行, 在南阳市设立了 1 家分行 1 家支行, 在新乡市设立了 1 家分行, 在职员工约 2000 人郑州银行在河南省中牟新密鄢陵地区发起设立了 3 家村镇银行 2012 年末, 郑州银行资产总额亿元, 其中贷款净额亿元 ; 负债总额亿元, 其中存款余额亿元 ; 股东权益亿元 ; 资本充足率 15.26%, 核心资本充足率 12.79%; 不良贷款率 0.47%, 拨备覆盖率 % 2012 年, 郑州银行实现营业收入亿元, 净利润亿元注册地址 : 郑州市郑东新区商务外环路 22 号法定代表人 : 王天宇二已发行债券概况 2009 年 12 月 31 日和 2013 年 5 月 16 日, 郑州银行在银行间债券市场分别发行次级债券 6.90 亿元和金融债券 50 亿元, 见表年, 郑州银行根据债券发行条款的规定, 在次级债券付息日之前按时足额地支付了相应的利息并及时对外发布了债券的付息公告表 2 债券概况表债券名称发行规债券利率期限到期日郑州银行 2013 年金融债券 ( 品种一 ) 24 亿元 4.58% 3 年 2016 年 5 月 15 日郑州银行 2013 年金融债券 ( 品种二 ) 26 亿元 4.80% 5 年 2018 年 5 月 15 日郑州银行 2009 年次级债券 6.90 亿元前 5 年为 6.50%, 从第 6 年起为 8.50% 5+5 年 ( 第 5 年末附发行人赎回权 ) 2019 年 12 月 30 日三营运环境分析 1. 宏观经济环境分析 (1) 国际经济环境金融危机爆发以来, 为尽早实现经济复苏, 各国政府财政支出高速增长, 发达经济体政府债务负担加重, 金融危机已演变为主权债务危机新兴市场国家在出台经济刺激政策后, 经济恢复势头领先于欧美国家, 新兴市场国家保持了一定经济增长水平, 但面临着通货膨胀的压力欧债危机爆发以来, 通过国际救助机构的帮助以及危机国家实施的一系列紧缩和改革措施, 欧洲金融系统性风险已大幅下降, 但仍未完全消除, 欧洲国家仍面临内需疲软就业形势恶化公共和私营部门债务过高等问题, 实体经济投资者和消费者信心不足, 经济增长缺乏动力金融危机以来, 美国采取了四轮量化宽松货币政策, 在一定程度上缓解了通货紧缩的压力, 经济增长有所恢复, 但其就业市场形势并未好转, 并且受财政悬崖预期的影响, 美国未来经济形势依然存在一定的不确定性 (2) 国内经济环境在金融危机期间, 中国经济在以政府投资 - 3 -

6 和宽松的货币政策为主的经济刺激政策推动下, 经济增长率保持在 9% 以上, 在应对外部市场冲击和恢复经济增长方面效果明显然而经济刺激政策的实施导致了通货膨胀不断攀升和经济结构矛盾加剧 2012 年疲弱的外需环境及国内生产成本的上涨, 导致我国外贸进出口总额增速下降明显, 同时也极大地影响了国内实体经济的发展 2012 年央行两次下调存款准备金率和两次降息, 以及持续的逆回购操作, 保证了市场的流动性, 全年货币供给保持平稳增长, 社会融资总量达万亿元, 较 2011 年增加 2.93 万亿元, 有力支持了实体经济的发展据国家统计局 2012 年国民经济和社会发展统计公报显示,2012 年在固定资产投资增长的拉动下, 全年 GDP 增长 7.8%, 较 2011 年下降 1.4 个百分点, 增速放缓目前, 国内经济面临的挑战是推进金融财税体制改革, 调整经济结构, 优化资源配置, 以缓解经济结构矛盾, 增强可持续发展的动力 2013 年, 中国经济正处在转换和寻求新平衡的关键时期, 政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策尽管国际形势的不明朗对我国企业出口和投资造成一定的不利影响, 但整体经济将保持平稳发展表 3 宏观经济主要指标表单位 :%/ 亿美元项目 2012 年 2011 年 2010 年 2009 年 2008 年 GDP 增长率 CPI 增长率 PPI 增长率 M2 增长率固定资产投资增长率社会消费品零售总额增长率进出口总额增长率进出口贸易差额资料来源 : 国家统计局人民银行 Wind 资讯 (3) 郑州市经济金融发展概况作为省会城市, 郑州市是河南省的政治经济和金融中心近年来, 郑州市经济保持平稳较快发展,2012 年全年实现生产总值 5547 亿元, 比上年增长 12.0% 其中, 第一第二第三产业分别完成亿元亿元和亿元, 比上年分别增长 4% 14.8% 和 8.4%; 三次产业比例为 2.6:57.8:39.6 从以上数据看, 郑州市第二第三产业所占比重较大, 增长较快 2012 年, 郑州市规模以上工业完成增加值亿元, 比上年增长 17.2%, 比上年增速回落 4.8 个百分点工业结构向高级化均衡化发展, 重工业领跑全市工业经济从主要经济指标的增长态势看, 全年工业和出口持续走好社会消费品零售总额增长基本稳定固定资产投资和地方财政一般预算收入增长速度虽略有波动, 但全年依然在高位运行 2012 年, 郑州市金融业稳步发展截至 2012 年末, 金融机构存款余额亿元, 比年初增长 16.5% 其中, 城乡居民储蓄存款余额亿元, 比年初增长 18.2%, 各项贷款余额亿元, 比年初增长 11.1% 总体看, 郑州市经济保持稳定较快增长, 吸引了大批金融机构入驻, 为郑州市金融业提供了良好的发展环境 2. 行业分析 (1) 行业概况商业银行在我国金融体系中处于重要的地位, 银行是企业主要的融资渠道, 银行存款仍是居民投资的主要方式之一近年来, 我国商 - 4 -

7 业银行整体运营态势良好, 资产和负债规模增速保持平稳, 经营效率有所上升 2012 年, 我国商业银行平均资产收益率 1.3%, 净息差为 2.75%, 盈利水平稳步提升近年来, 我国商业银行整体资产质量不断提高 2012 年, 受宏观经济增速放缓的影响, 企业经营风险加大, 商业银行不良贷款余额有所增加, 但总体资产质量保持良好水平截至 2012 年末, 商业银行不良贷款余额 0.49 万亿元不良贷款率为 0.95% 拨备覆盖率和贷款拨备率分别为 % 和 2.81%, 拨备保持较好水平 ( 见图 1) 然而, 在当前外部冲击和内部转型的压力下, 近年来银行业巨量信贷投放对资产质量所带来的负面影响已逐渐显现, 未来一段时间, 仍需关注其变化截至 2012 年末, 我国商业银行核心资本充足率为 10.62%, 资本充足率为 13.25%, 资本较为充足 % % 1.14% % 年末 2011 年末 2010 年末 2009 年末 2008 年末不良贷款余额 ( 亿元 ) 不良贷款率 (%) 3.00% 2.50% 2.42% 2.00% 图 1 近年来我国商业银行业不良贷款变化图 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 注 :1. 商业银行包括大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行以及外资银行 2. 资料来源 : 中国银监会总体看, 国内银行业处于较快发展阶段, 内部管理和风险控制水平持续提升, 业务创新能力逐步提高, 盈利能力强但在保护性政策利差下, 银行资产规模快速膨胀, 信贷资产质量存在隐忧, 资本充足性面临压力随着利率市场化进程的推进, 商业银行利差水平将有所压缩, 并且商业银行不良贷款余额的上升, 将使相应的减值准备计提增加, 对商业银行利润会形成一定的挤压, 未来银行业盈利增长将面临压力 (2) 市场竞争由于国内市场经济所处的发展阶段和特殊的利率政策, 中国银行业呈现业务模式趋同同质化竞争严重的局面规模竞争在银行业竞争中占据重要地位, 银行业形成了以大型国有控股商业银行和全国性股份制商业银行为主导的竞争格局 ( 见图 2) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 28.22% 27.63% 26.93% 26.68% 27.89% 9.24% 8.81% 8.24% 7.14% 6.54% 17.61% 16.22% 15.63% 14.87% 13.98% 44.93% 47.34% 49.20% 51.31% 51.59% 2012 年末 2011 年末 2010 年末 2009 年末 2008 年末大型商业银行股份制商业银行城市商业银行其他图 2 近年来我国银行业金融机构资产占比变化图注 :1. 其他类金融机构包括政策性银行农村商业银行农村合作银行城市信用社农村信用社非银行金融机构外资银行新型农村金融机构和邮政储蓄银行 2. 资料来源 : 中国银监会凭借长期经营的积累, 国有控股商业银行在经营网点客户资源规模效益人力资源等方面处于行业领先地位, 市场份额一直处于市场前列同时, 国有商业银行实施了综合化经营战略, 业务多元化程度得到提升, 增强了抵御金融脱媒冲击的能力, 并通过非银行子公司的业务增长进一步提升市场竞争力, 保持市场领先地位股份制商业银行采取相对灵活的经营机制和现代化的经营管理方式, 经过多年的迅猛发展, 已经成为我国金融体系的重要组成部分但由于银行间的产品同质化严重, 差异化经营特色化发展成为股份制商业银行近几年的战略目标城市商业银行具有明显地域优势, 是民营中小企业创业和发展的重要资金支持者近年来, 城市商业银行资产规模迅速发展, 异地分支机构数量也大幅增长, 但异地分支机构的设立, 对城市商业银行资本人力资源管理水平等方面带来了巨大挑战农村金融机构加快推进股权改造和经营机制转换, 职工和自然人持股情况不断规范, 风险管理机制和流程银行建设步伐加快目前, 外资法人银行是在华外资银行的主要存在形式 2011 年底, 外资法人银行存贷比指标五年的宽限期结束, 外资银行面临的流动性压力加大外资银行在国内的竞争力有待进一步提升同时, 随 - 5 -

8 着金融市场不断发展, 银行业面临保险基金证券信托等金融机构的激烈竞争总体看, 我国银行业的竞争日趋激烈, 各类商业银行只有充分发挥自身优势, 并加速改革转型进程, 才能在激烈的竞争中保持竞争优势 (3) 行业风险目前我国主要商业银行能够按照国际先进商业银行的规范要求搭建风险管理组织体系, 逐步强化风险管理体系的垂直性和独立性 ; 业务操作流程和分级授权制度不断完善和优化, 内部风险评估体系基本建立大型商业银行已经开始按照巴塞尔新资本协议内部评级法的要求开发内部评级系统信用风险商业银行整体信用风险管理水平在近年来有明显提高, 但由于商业银行经过了高速扩张期, 在国内宏观经济增速放缓及国际经济形势不乐观的情况下, 未来几年商业银行的信贷资产质量面临一定压力商业银行面临的信用风险将主要体现在以下几个方面 : 政府融资平台贷款房地产业贷款小微企业贷款及表外融资业务等近年来, 地方投资冲动带动融资平台债务规模迅速增长 2012 年以来, 监管部门清理整顿地方融资平台贷款的力度持续加大, 商业银行纷纷收紧了平台贷款, 城投债信托产品成为地方融资平台新的重要资金来源, 地方融资平台债务规模快速增长, 潜在风险进一步加大在国务院持续出台房地产市场调控政策背景下, 未来房地产业的发展具有很大的不确定性, 房地产企业的盈利能力受到一定的负面影响, 使得商业银行房地产业贷款面临一定的信用风险为支持中小企业发展, 国家出台了支持小型和微型企业发展的金融财税政策措施, 各银行业金融机构持续加强对符合国家产业和信贷政策的小微企业的融资支持力度尽管小微企业贷款收益率较高, 风险相对分散, 但小微企业过短的生命周期贷款抵押品的不足还款能力弱等因素都使商业银行面临一定的信用风险此外, 部分行业出现产能过剩问题, 以及一些经济发达地区爆发民间借贷危机导致区域金融环境恶化等情况, 给商业银行所面临的信用风险带来了较大压力我国商业银行表外业务中银行承兑汇票和理财业务发展较快, 表外融资功能迅速增强, 随之也酝酿了较大的表外业务信用风险银监会已经针对商业银行理财产品银行承兑汇票等表外业务出台了一系列风险管理措施, 以规范银行业表外业务近年来, 为达到存贷比贷款集中度以及信贷额度等监管要求, 部分商业银行直接持有信托计划和理财产品, 或者通过与其他银行协同利用同业存放款绕道投资信托计划和理财产品, 实际为客户提供信贷支持, 该部分资产以投资资产的形式存在, 未计提减值准备, 该类资产隐藏的信用风险需关注流动性风险随着金融市场的发展, 多层次投资渠道得到拓宽, 以及当前商业银行存款利率偏低等因素的影响, 居民投资多元化趋势加强, 长期来看银行业面临储蓄存款流出的压力增加, 存款波动加大, 负债稳定性降低同时, 由于存款的短期化和贷款的中长期性, 商业银行资产与负债错配问题日益突出近年来, 商业银行同业业务规模快速增长, 特别是同业负债规模增长较快, 商业银行对同业资金依赖度增强, 潜在的流动性风险值得关注为加强商业银行流动性风险管理, 银监会引入了巴塞尔委员会计量标准中的流动性覆盖率和净稳定资金比例, 要求商业银行流动性覆盖率和净稳定资金比例均不得低于 100% 总体看, 商业银行流动性管理的压力加大市场风险近年来, 理财产品的大规模发行民间借贷现象泛滥等问题, 都反映了利率市场化的内生需求目前利率市场化改革已经列入了十二五规划, 利率市场化改革的步伐逐步加快利 - 6 -

9 率波动的加大, 使得商业银行面临的利率风险上升 ; 另一方面, 近年来随着银行业的债券投资规模持续增长, 利率波动对债券投资收益及公允价值的影响加大, 银行业需加强其交易账户和银行账户的利率风险管理近年来银行业同业业务规模呈快速增长趋势, 利率波动使得银行业同业业务面临的市场风险上升随着海外业务的不断发展及人民币汇率波动幅度加大, 商业银行汇率风险也在上升操作风险近几年, 银监会加大对银行合规性的监管力度, 针对银行业内控和管理的薄弱环节, 发布了加大防范操作风险工作力度的十三条措施, 并实施了商业银行内部控制指引和信息披露办法各银行也逐步重视防范操作风险, 加强内控体系的建设和内部稽核力度, 银行业整体操作风险管理水平得到提升但近年来票据诈骗银行理财纠纷假担保等金融案件仍不断暴露, 表明商业银行特别是中小银行操作风险管理架构有待完善管理水平仍有待提高总体而言, 近年来, 我国商业银行按照业务条线不断细化相关风险的监控措施, 整体风险得到有效控制然而, 游离在监管范围之外的影子银行, 对银行业的稳健运营产生不利影响, 目前, 监管部门正在加强对影子银行体系的统计监测和风险评估, 以防控相应风险向银行业传导 (4) 银行业监管与支持中国银监会成立以来, 在总结自身监管经验的基础上, 吸收国际主流监管理念, 提出了管法人管风险管内控提高透明度的监管理念, 形成了准确分类提足拨备充分核销做实利润资本充足的持续监管思路, 以及风险可控成本可算信息充分披露的金融创新监管原则, 基本构建了符合我国实际的银行业监管理念框架体系 ; 建立了覆盖资本水平公司治理内部控制信用风险市场风险操作风险流动性风险国别风险声誉风险等方面的银行业审慎监管框架, 形成了一套符合我国银行业运营实际的审慎监管工具箱监管部门通过现场监管非现场监管窗口指导等方式, 对商业银行各项经营活动进行持续监管近年来, 我国银行业监管过程中注重合规监管和风险监管, 监管方式和手段逐步改进, 监管的全面性专业性和有效性得到提高 2011 年, 银监会颁布了银行业实施新监管标准的指导意见和商业银行资本充足率管理办法, 制定了提高我国银行业监管有效性的中长期规划, 以及巴塞尔 Ⅱ 和巴塞尔 Ⅲ 同步实施的计划根据各类银行业金融机构的实际情况, 银监会在统一设定适用于各类银行业金融机构最低监管标准的同时, 适当提高了系统重要性银行监管标准, 对不同机构设置了差异化的过渡期安排, 这有助于各类银行业金融机构向新监管标准的平稳过渡 2012 年 6 月 7 日, 银监会发布了商业银行资本管理办法 ( 试行 ), 并于 2013 年 1 月 1 日正式施行相对于国际银行业, 我国银行业监管过程中的行政色彩比较浓厚, 较强的政府支持因素亦成为对银行评级过程中考虑的重要因素之一在审慎的监管环境和政府的有力支持下, 我国银行业在全球金融危机中表现稳健, 经营业绩良好然而, 银行业作为与经济周期密切相关的行业, 且我国银行业金融机构运营过程中仍存在规避监管和短期利益行为, 这都使监管的有效性和政策执行度有一定程度的削弱以上因素, 使我国银行业监管也面临着新的挑战四公司治理与内部控制 1. 公司治理郑州银行遵照公司法商业银行法等相关法律法规的要求建立了由股东大会董事会监事会和高级管理层构建的股份制商业银行治理架构, 明确了各层级权责及议事规则, 公司治理制度体系逐步完善 2012 年, 郑州银 - 7 -

10 行共召开 1 次股东大会和 1 次临时股东大会, 就银行的经营方针利润分配董事会和监事会工作报告等重大事项进行讨论并形成决议, 并完成了董事会和监事会的换届选举工作郑州银行新一届董事会由 15 名董事组成, 其中执行董事 2 名非执行董事 10 名独立董事 3 名 2012 年, 郑州银行董事会及专门委员会按照相关议事规程召开会议, 审议通过了涉及董事会报告利润分配方案年度财务报告等多项议案郑州银行新一届监事会由 7 名监事组成, 其中股东监事 3 名职工代表监事 2 名外部监事 2 名 2012 年, 郑州银行监事会通过召开监事会会议列席董事会会议召开专题会议等方式履行监督职能郑州银行新一届高级管理层共 10 名, 均具有较丰富的银行和企业经营管理经验高级管理层按照公司章程和相关制度要求负责银行日常业务经营, 落实股东大会和董事会的议定事项, 履行董事会赋予的职责总体看,2012 年, 郑州银行公司治理机制运行情况良好 2. 内部控制郑州银行按照商业银行法商业银行内部控制指引等法律法规的要求建立了较为完善的内控制度体系 2012 年, 郑州银行通过制定内部控制目标指标, 开展内部控制体系运行的内审外审管理评审等工作, 制定或修订了包括业务连续性风险管理政策在内的多项管理制度与办法, 内部控制体系持续完善 2012 年, 郑州银行董事会下设的内审办公室以防范风险为导向, 以现场审计及非现场审计形式开展审计稽核工作, 稽核内容包括常规与专项稽核离任 ( 岗 ) 稽核后续稽核等, 并提出了相应的整改意见郑州银行成立了由部门经理和各项目主审人组成的整改小组, 整改情况与支行行长和部门经理的业绩考核挂钩, 提高了稽核检查的有效性总体看, 郑州银行内部控制体系逐步完善, 内部控制水平进一步提升 3. 发展战略郑州银行在 2011~2015 年发展战略规划指引中提出将加快引进战略投资者步伐, 争取用三年的时间, 使资产规模存款贷款翻一番, 五年的时间翻两番, 力争于 2015 年进入全国城商行综合排名 20 强, 并争取在 2015 年前实现上市为实现新的五年规划目标, 郑州银行制定了相应的实施方案一是采取个人与公司业务并重的战略郑州银行通过确定目标客户群构建产品与业务亮点, 创建个人业务品牌与全方位营销管理体系, 建立多样化渠道与服务模式二是依托中原城市群中原经济区的国家发展战略, 根据金融资源增长速度及地理区域等因素, 在已设立南阳分行的基础上, 力争到 2014 年底完成对其余省内城市的布局, 并择机发展省外市场三是积极发展村镇银行, 实行省内发展为主, 兼顾省外发展的策略, 到 2013 年底力争完成省内 8 家省外 2 家的村镇银行布局, 并成立郑州银行村镇银行管理总部四是加强关键核心能力建设, 从组织架构人力资源产品创新风险管理财务管理信息科技企业文化项目群管理等方面加强关键核心能力建设截至 2012 年末, 郑州银行资产总额突破 1000 亿元规模, 基本符合发展战略规划预期受监管政策影响, 郑州银行异地分支机构布局进展缓慢总体看, 郑州银行战略目标清晰, 但未来目标的实现受经济环境及监管政策的影响, 存在不确定性五主要业务经营分析 1. 公司业务公司业务是郑州银行收入和利润的最主要 - 8 -

11 来源郑州银行立足于郑州市独特的商贸环境, 不断加大有针对性的行业营销力度 ; 通过开发亮点产品建设行业团队等方式, 构建差异化业务模式, 公司业务规模较快增长截至 2012 年末, 郑州银行公司存款余额亿元, 较上年末增长 34.71%, 占全行存款总额的 71.98% 截至 2012 年末, 郑州银行公司贷款余额为亿元, 较上年末增长 31.72%, 占贷款总额的 79.69% 2012 年, 郑州银行将业务资源进一步向小微企业倾斜, 并通过设立微型企业信贷中心和零售专营支行优化小微企业信贷工作流程同时, 郑州银行加大产品创新力度, 相继开发出物业经营权质押贷款个人消费信用贷款个人生产经营性信用贷款理财产品质押贷款联保贷等多种新产品, 小微企业贷款规模快速增长截至 2012 年末, 郑州银行小型微型企业贷款余额为亿元, 较 2011 年末增长 42.95%, 占全行贷款总额的 42.50% 郑州银行表外授信业务以开出银行承兑汇票为主, 另有少量贷款承诺和保函业务 2012 年, 郑州银行银行承兑汇票业务保持快速增长 2012 年末, 郑州银行开出银行承兑汇票余额为亿元, 较上年末增长 % 总体看, 郑州银行公司银行业务市场定位明确, 业务规模持续较快增长, 产品体系逐步丰富 2. 零售业务 2012 年, 郑州银行加大了储蓄存款的营销力度, 并在央行扩大存款利率上浮区间后, 将各期限的存款利率上浮 10%, 储蓄存款中的定期储蓄存款增幅较大 2012 年末, 郑州银行储蓄存款余额为亿元, 占存款总额的 28.02% 储蓄存款中, 定期储蓄存款占比 17.39% 2012 年末, 郑州银行个人贷款余额亿元, 较上年末增长 20.92% 2012 年, 郑州银行银行卡业务保持较快发展, 发卡量卡内存款稳步增长 2012 年末, 郑州银行发卡量为万张, 较 2011 年末增加万张, 卡内余额由 2011 年末的亿元上升至 2012 年末的亿元目前郑州银行尚未发行贷记卡 2012 年, 郑州银行加大了理财产品创新, 开发出组合型理财产品, 丰富了理财产品种类, 同时组建了理财经理专业队伍, 提高了理财服务水平 2012 年, 郑州银行共发行理财产品 19 支, 以非保本浮动收益产品为主截至 2012 年末, 郑州银行累计发行理财产品 40 支, 发行规模亿元, 其中已到期兑付 36 支, 全部达到预期收益率 2012 年, 郑州银行加大了零售类中间业务投入, 相继取得代销基金业务代销贵金属业务代理第三方存款业务等新业务资格, 以上代理业务的开展丰富了郑州银行零售类中间业务体系, 增强了对零售客户的服务能力总体看, 郑州银行零售业务持续较快增长, 产品种类逐步丰富, 但业务规模占比仍相对较低, 竞争力有待进一步提高 3. 同业及资金业务 2012 年, 郑州银行加大同业业务操作力度, 同业业务以资金融入为主, 同业资产规模小 2012 年末, 郑州银行同业资产规模亿元, 同业负债规模亿元, 较 2011 年末均有较大幅度增长 2012 年, 郑州银行同业业务利息净支出为亿元, 较 2011 年大幅增加 2012 年, 郑州银行根据宏观经济变化和债券市场行情, 调整了债券投资策略, 适度增加了收益率较高的债券投资比重截至 2012 年末, 郑州银行债券投资余额亿元从发行人来看, 政府债券占 15.47%, 政策性银行债券占 45.03%, 商业银行债券占 14.82%, 企业类债券占 24.68% 2012 年末, 郑州银行持有的应收款项类投资余额亿元, 其中信托计划亿元, 定向资产管理计划亿元, 其余为融资租赁收益权和理财产品郑州银行持有的信托计 - 9 -

12 划主要为百瑞信托所发行, 信托计划资金投向主要为信贷资产, 其中最大 1 笔投资金额为 10 亿元, 额度较大, 资金主要投向政府基础设施建设项目 ; 按照资金投资方向来看, 资金主要投向水利环境和公共设施管理业, 交通运输仓储和邮政业房地产业等行业 ( 见表 4) 信托计划产品收益率主要集中在 7%~10% 之间表 4 郑州银行信托计划投资方向行业分布表单位 :% 2012 年末 2011 年末行业占比行业占比水利环境和公共设施管理业房地产业交通运输仓储和邮政业水利环境和公共设施管理业房地产业交通运输仓储和邮政业建筑业 9.00 建筑业 5.87 租赁和商务服务业 2.64 住宿和餐饮业 3.35 合计合计总体看,2012 年郑州银行同业业务规模增长较快 ; 投资资产快速增长, 其中信托计划投资余额较大, 相关风险值得关注六风险管理分析 1. 信用风险管理郑州银行根据经营环境变化及自身市场定位, 制定年度信贷政策指引, 从地域行业客户等方面指导全行信贷工作的开展, 从资金源头方面控制信贷业务风险 2012 年末, 郑州银行公司贷款的行业分布较 2011 年末有所变动批发和零售业制造业是郑州银行贷款占比最高的两大行业, 房地产业贷款占比有所下降总体看, 郑州银行贷款的行业集中风险不大 ( 见表 5) 2012 年, 郑州银行结合监管部门相关要求, 对地方政府融资平台贷款进行了清理和整改截至 2012 年末, 郑州银行的政府融资平台贷款客户共 6 家, 贷款余额 8.01 亿元, 较上年末减少 3.34 亿元地方政府融资平台贷款的剩余期限均在 3 年以内, 其中剩余期限在 2 年以内的贷款占平台贷款余额的 94.88% 政府融资平台贷款的五级分类结果均为正常类, 现金流均能全覆盖, 其中中长期贷款均已经签订分期还款协议, 贷款还本付息正常, 未出现逾期和欠息情况, 整体风险可控表 5 郑州银行前五大贷款行业分布单位 :% 2012 年末 2011 年末 2010 年末行业占比行业占比行业占比批发和零售业制造业制造业制造业批发和零售业水利环境和公共设施管理业建筑业 8.18 租赁和商务服务业 7.03 批发和零售业房地产业 5.31 房地产业 6.40 房地产业 6.27 租赁和商务服务业 2.24 建筑业 5.04 租赁和商务服务业 3.24 合计合计合计年末, 郑州银行单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例均较 2011 年末有所下降, 客户集中度不高 ( 见表 6)

13 表 6 郑州银行贷款集中度单位 :% 贷款集中度 2012 年末 2011 年末 2010 年末单一最大客户贷款比例最大十家客户贷款比例年末, 郑州银行保证类贷款占贷款总额的 39.56%, 抵押贷款占 27.10%, 质押贷款占 18.03%, 信用贷款仅占 0.61%, 贴现占 14.70% 郑州银行保证类贷款以政府机关学校医院等为主要发放对象, 并通过与担保公司的合作增加中小企业贷款业务 ; 抵质押贷款的主要抵押物为存单不动产和土地, 主要由郑州银行认定的评估机构核定抵押物价值, 风险缓释措施保障程度较好 2011 年以来, 河南省陆续发生非法集资和民间借贷案件, 涉及到河南省内的多家担保公司为了防范风险, 郑州银行对合作的担保公司进行了清理, 选择管理相对规范且具有政府出资背景的担保公司, 将原有的 40 多家合作担保公司缩减至 20 家左右, 并要求担保公司同时缴存一定比例的保证金目前, 民间借款风波并未对郑州银行资产质量造成明显影响, 但若借贷风波不断延伸而造成担保公司倒闭和中小企业资金链断裂, 将对当地的信用环境形成较大负面影响, 对此联合资信将予以持续关注 2008 年, 经郑州市政府批准, 郑州银行向郑州市商都资产投资管理有限责任公司发放 15 亿元专项贷款, 等额置换 15 亿元不良资产该笔贷款由郑州市建设投资总公司提供担保, 贷款年利率为 4%, 按季付息分年度还本, 原则上按 8 年期限偿还全部本息 2012 年末, 该笔贷款全部偿还完毕 2012 年末, 郑州银行不良贷款余额 2.37 亿元, 较上年末增长 0.72 亿元, 不良贷款率 0.47%( 见表 7), 信贷资产质量位于同业较好水平 ; 关注类贷款余额 9.25 亿元, 较上年末大幅增加 ; 逾期贷款余额 6.06 亿元, 较上年末增加 3.77 亿元, 其中 13.90% 的贷款逾期时间超过 1 年表 7 郑州银行贷款五级分类情况表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末余额占比余额占比余额占比正常类关注类次级类可疑类损失类合计不良贷款郑州银行的表外业务以开出银行承兑汇票为主, 另有少量贷款承诺和保函业务郑州银行将表外业务纳入全行统一授信管理范围, 对于银行承兑汇票业务收取较高比例的保证金 2012 年末, 郑州银行开出银行承兑汇票余额为亿元, 较上年末增长 %; 承兑汇票保证金余额亿元, 占银行承兑汇票余额的 64.34%, 保证金比例较高, 表外业务风险可控总体看, 郑州银行不良贷款率保持在较低水平, 整体资产质量良好 2. 流动性风险管理郑州银行的流动性风险管理措施主要包括以下几个方面 : 一是完善流动性风险管理体系和组织架构, 形成了从战略到操作的全过程流动性风险管理机制二是进一步明确了流动性风险管理流程, 确保流动性风险管理策略管 11

14 理技术方法管理限额的可操作性和延续性三是建立了以资金来源约束资金运用, 资金结构多元化为原则的流动性风险控制机制, 强化流动性风险日常监测能力, 完善以监管指标为核心的报表体系和报告机制四是不断完善流动性风险应急预案和压力测试预案, 定期组织实施流动性压力测试五是加强日常资金头寸管理, 提高主动负债能力, 通过货币市场回购交易, 合理安排负债组合, 降低筹资成本六是加强同业合作, 拓宽筹资渠道, 建立分层次的流动性准备 2012 年末, 郑州银行各期限的流动性缺口整体基本保持稳定 ( 见表 8) 郑州银行的流动性负缺口主要集中于即时偿还及 1 至 3 个月以内, 这主要是由于郑州银行拥有规模较大的活期存款和短期存款, 存在一定的短期流动性压力 2012 年末, 郑州银行流动性比例为 36.47%, 存贷比为 67.19%, 流动性水平较好, 但信托计划投资的大幅增加对整体流动性带来一定负面影响表 8 郑州银行流动性缺口表单位 : 亿元日期 2012 年末 2011 年末 2010 年末即时偿还个月内至 3 个月个月至 1 年年以上市场风险管理 2012 年, 郑州银行积极应对利率市场化改革的推进, 持续完善贷款利率风险定价机制郑州银行积极开展债券投资业务压力测试工作, 评估极端风险情景下债券投资的风险程度 2012 年郑州银行资金交易暨市场风险管理信息系统投入运行, 市场风险管理工具得到丰富, 有助于提升市场风险管理水平 2012 年末, 郑州银行利率敏感性缺口基本保持稳定 ( 见表 9) 郑州银行的利率敏感性负缺口主要集中于一个月以内, 这主要是由于活期存款的占比较高由于活期存款利率变动的频率和幅度较小,1 个月内利率敏感性缺口所面临的利率风险较小郑州银行根据利率风险缺口分析结果进行敏感性测试, 测算净利息收入对利率变动的敏感性 2012 年末, 郑州银行利率敏感度 ( 收益率曲线平移 100 个基点对利息净收入影响 / 全年利息净收入 ) 为 1.21%, 利率敏感度低表 9 郑州银行利率敏感性缺口表单位 : 亿元日期 2012 年末 2011 年末 2010 年末 1 个月以内个月个月至 1 年年至 3 年年以上操作风险管理郑州银行采取的操作风险管理措施主要包括以下方面 : 一是进一步梳理操作风险管理组织架构, 建立明晰的职责分工和授权管理工作机制, 完善操作风险的识别评估检测咨询和报告机制二是健全完善系统缜密的内控防范制度, 修订完善业务制度流程, 适应业务发展需求三是加强岗位和业务的制约和制衡, 坚持定期重要关键岗位人员的强制休假岗位轮换和交流制度四是健全培训机制, 提高培训工作的连续性系统性和针对性五是建立健全账务处理与财务核对体系, 对会计核算的准确性进行检验和监督六是实施不间断的会计制度检查, 提高制度执行力, 不断完善内部控制制度七是调整制定事后监督集中监督和重点监督方案, 规范业务操作, 提高监督效率和质量总体看, 郑州银行不断完善风险管理架构风险计量方法和管理手段, 风险管理水平基本能够满足当前业务的需要, 而风险管理的信息化水平和精细化程度仍有待进一步提高七财务分析郑州银行提供了 2012 年财务报表

15 年财务报表由毕马威华振会计师事务所审计, 会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告由于 2012 年财务报表对 2011 年度相关财务数据进行了追溯调整, 本报告中 2012 年与 2011 年财务数据分别采用 2012 年财务报表中的年末数与年初数 1. 财务概况 2012 年末, 郑州银行资产总额亿元, 其中贷款净额亿元 ; 负债总额亿元, 其中存款余额亿元 ; 股东权益亿元 ; 资本充足率 15.26%, 核心资本充足率 12.79%; 不良贷款率 0.47%, 拨备覆盖率 % 2012 年, 郑州银行实现营业收入亿元, 净利润亿元 2. 资产质量 2012 年末, 郑州银行资产总额为亿元, 较上年末增长 46.31% 郑州银行的资产结构基本保持稳定 ( 见表 10) 表 10 郑州银行资产结构表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末余额占比余额占比余额占比现金资产贷款净额同业资产投资资产其他类资产合计年末, 郑州银行贷款净额为亿元, 较上年末增长 33.86% 随着贷款规模的增长, 郑州银行贷款损失准备余额稳步增加,2012 年末贷款损失准备余额为亿元, 拨备覆盖率为 %, 贷款拨备率为 2.01%, 贷款损失准备对贷款总额的覆盖程度较充足 ( 见表 11) 表 11 郑州银行拨备水平表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末不良贷款余额贷款损失准备余额拨备覆盖率贷款拨备率年末, 郑州银行同业资产余额为亿元, 占总资产的比重较小 2012 年, 郑州银行加大了同业业务操作力度, 同业资产规模较上年末有较大幅度增长, 同业资产为存放同业款项和买入返售金融资产郑州银行同业资产风险较小年末, 郑州银行投资资产余额为亿元, 较上年末增长 48.16% 郑州银行投资资产主要包括债券和信托产品其中债券投资以国债商业银行债券政策性金融债等信用等级较高的债券为主 ; 持有的短期融资券信用等级均为 A-1, 中期票据和企业债券均在 AA 级以上, 债券整体信用风险较低 2012 年末, 郑州银行持有的信托计划产品余额亿元, 规模较大, 其中最大一笔投资余额 10 亿元, 占资本净额的 11.15%, 存在一定的集中风险截至 2012 年末, 郑州银行投资资产减值准备余额为 0.16 亿元, 全部为应收款项类投资资产减值准备 2012 年, 郑州银行可供出售金融资产公允价值变动较小, 对资本公积影响较小郑州银行其他类资产主要包括固定资产购买固定资产预付款应收利息等项目 2012 年末, 郑州银行其他类资产亿元, 其中固定资产 7.39 亿元, 购买固定资产预付款 3.38 亿元, 应收利息 4.16 亿元总体看, 郑州银行资产结构相对稳定, 整

16 体信贷资产质量良好, 拨备覆盖率水平保持较高水平此外, 信托计划投资规模较大使郑州银行资产的流动性下降, 且面临的信用风险有所上升 3. 负债结构 2012 年末, 郑州银行负债总额为亿元, 较上年增长 48.50%, 主要是由客户存款和同业负债的增长所致从郑州银行的负债结构来看, 同业负债占比上升明显 ( 见表 12) 表 12 郑州银行负债结构表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末余额占比余额占比余额占比同业负债客户存款其他类负债负债总额年末, 郑州银行客户存款余额亿元, 较上年末增长 35.79%, 增速较快 2012 年末, 郑州银行最大十家客户存款余额占存款总额的 8.90%, 存款集中度不高从期限来看, 郑州银行客户存款以活期存款为主,2012 年末该类存款占客户存款余额的 57.35%, 占比较 2011 年末大幅下降, 存款稳定性有所提升 2012 年, 郑州银行保证金存款占存款余额的 14.61%, 占比较高 2012 年, 郑州银行加大同业业务操作力度, 主要通过卖出回购融入同业资金, 同业负债占负债总额的比重较 2011 年末增幅明显 2012 年末, 郑州银行同业负债余额亿元, 较上年末增长 % 2012 年末, 郑州银行其他类负债余额亿元, 其中包括郑州银行于 2009 年发行的额度为 6.90 亿元的 10 年期次级债券总体看,2012 年郑州银行存款规模较快增长, 存款稳定性有所提升, 同业负债增幅较大, 负债规模持续扩大 4. 经营效率与盈利能力分析 2012 年, 郑州银行实现营业收入亿元, 较上年增长 48.16%( 见表 13) 其中, 利息净收入亿元 2012 年, 郑州银行调整会计核算方法, 不再将债券利息收入计入投资收益科目, 而是计入利息收入科目, 并对 2011 年相关数据进行调整郑州银行投资收益规模较小, 对营业收入影响较小 2012 年, 郑州银行手续费及佣金净收入保持稳定增长, 但规模小, 对营业收入的贡献度低 2012 年, 在各项业务较快发展的同时, 郑州银行业务及管理费也出现较快增长, 但由于其增速低于营业收入增速, 使得郑州银行成本收入比保持连续下降趋势,2012 年, 郑州银行成本收入比为 28.05%, 成本控制能力较强在贷款规模快速增长的情况下, 郑州银行加大了贷款减值准备计提力度,2012 年郑州银行计提贷款减值准备 3.20 亿元 2012 年, 郑州银行实现净利润亿元, 较上年增长 54.01% 2012 年, 郑州银行平均资产收益率较上年有所提升 ; 平均净资产收益率较上年基本保持稳定, 处于同业较好水平表 13 郑州银行收益指标表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年 2011 年 2010 年营业收入其中 : 利息净收入手续费及佣金净收入投资收益营业支出其中 : 业务及管理费资产减值损失净利润成本收入比

17 平均净资产收益率平均资产收益率总体而言,2012 年郑州银行营业收入保持较快增长, 整体盈利能力强, 但收入结构有待进一步优化 5. 流动性 2012 年, 郑州银行超额存款准备金率和流动性比例保持在较稳定的水平, 存贷比有所下降, 保持在合理的水平, 但信托计划投资的大幅增长对整体流动性带来一定影响 ( 见表 14) 表 14 郑州银行流动性指标表单位 :% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末超额存款准备金率人民币流动性比例人民币存贷比从现金流状况看,2012 年, 由于郑州银行客户存款规模增长较快, 经营活动产生的现金流量净额始终保持在充足水平 ; 由于投资活动较为频繁且规模较大, 投资活动现金流为净流出 ; 除支付债券利息外无其他筹资活动, 筹资活动产生的现金流量净额较 2011 年度下降明显总体看, 郑州银行现金流充裕, 流动性良好 ( 见表 15) 表 15 郑州银行现金流状况表单位 : 亿元项目 2012 年 2011 年 2010 年经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额年末现金及现金等价物余额资本充足性 2012 年, 郑州银行核心资本的补充主要来自留存收益由于盈利水平的上升, 且近年来未向股东实施分红, 郑州银行资本内生作用明显 2012 年末, 郑州银行未分配利润为亿元随着信贷与资金业务的发展, 郑州银行加权风险资产快速增长, 对资本充足性形成一定的压力 2012 年末, 郑州银行资产风险系数保持稳定, 风险系数不高 2012 年, 由于加权风险资产快速增长, 资本消耗较快, 郑州银行资本充足水平下降较快,2012 年末, 郑州银行资本充足率为 15.26%, 核心资本充足率为 12.79%, 较 2011 年末均有明显下降, 但仍处于同业较高水平 ( 见表 16) 表 16 郑州银行资本构成表单位 : 亿元 /% 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末资本净额其中 : 核心资本净额附属资本净额加权风险资产资产风险系数股东权益 / 资产总额资本充足率核心资本充足率八债券偿付能力 2012 年末, 郑州银行可快速变现的资产净利润股东权益对次级债券的保护倍数均较上年末有所提高 ( 见表 17), 保障程度很强 ; 经营活动现金流入量可快速变现资产净利润股东权益对金融债券的保障程度很强 ( 见表 18) 总体看, 郑州银行对次级债券和金融债券的偿付能力很强表 17 郑州银行次级债券保障情况表单位 : 倍项目 2012 年末 2011 年末可快速变现资产 / 次级债券余额净利润 / 次级债券余额股东权益 / 次级债券余额表 18 郑州银行金融债券保障情况表单位 : 倍项目 2012 年末经营活动现金流入量 / 金融债券余额 7.10 可快速变现资产 / 金融债券余额

18 净利润 / 金融债券余额 0.29 股东权益 / 金融债券余额 1.53 九评级展望 2012 年, 郑州银行各项业务发展较快, 资产规模较快增长, 整体资产质量良好郑州银行盈利能力强, 资本的内生能力强, 资本充足未来宏观经济增速放缓, 经济结构的调整, 以及利率市场化进程的推进, 将会对银行业盈利的增长及资产质量形成一定压力综上, 联合资信认为, 在未来一段时期内, 郑州银行业务发展及盈利能力将保持持续向好的态势, 信用水平将保持稳定

19 附录

20 附录年度资产负债表编制单位 : 单位 : 亿元项目 2012 年末 2011 年末资产 : 现金及存放中央银行款项存放同业款项拆出资金交易性金融资产买入返售金融资产应收利息发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资长期股权投资固定资产无形资产递延所得税资产其他资产资产总计负债 : 向中央银行借款同业及其他金融机构存放款项拆入资金卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债应付债券递延所得税负债 - - 其他负债负债合计股东权益 : 股本资本公积盈余公积一般风险准备金未分配利润股东权益合计负债和股东权益总计

21 附录年度资产负债表编制单位 : 单位 : 亿元项目 2010 年末资产 : 现金及存放中央银行款项存放同业款项 0.33 拆出资金 - 交易性金融资产买入返售金融资产应收利息 1.78 发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资 0.38 固定资产 7.05 无形资产 0.20 递延所得税资产 0.70 其他资产资产总计负债 : 向中央银行借款 5.69 同业及其他金融机构存放款项拆入资金 0.00 卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬 0.09 应交税费 0.69 应付利息 1.43 预计负债 0.48 应付债券 6.90 递延所得税负债 0.03 其他负债负债合计股东权益 : 股本资本公积 0.66 盈余公积 2.21 一般风险准备金 3.96 未分配利润 6.56 股东权益合计负债和股东权益总计

22 附录年度利润表编制单位 : 单位 : 亿元项目 2012 年 2011 年 2010 年一营业收入利息净收入利息收入利息支出手续费及佣金净收入手续费及佣金收入手续费及佣金支出投资收益 ( 损失以号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 - - 公允价值变动收益 ( 损失以号填列 ) 汇兑收益 ( 损失以号填列 ) - - 其他营业收入二营业支出营业税金及附加业务及管理费资产减值损失其他业务成本三营业利润 ( 亏损以号填列 ) 加 : 营业外收入减 : 营业外支出四利润总额 ( 亏损总额以号填列 ) 减 : 所得税费用五净利润 ( 净亏损以号填列 )

23 附录年度现金流量表编制单位 : 单位 : 亿元项目 2012 年 2011 年一经营活动产生的现金流量 : 吸收存款净增加额同业及其他金融机构存放款项净增加额向中央银行借款净增加额拆入资金净增加额卖出回购金融资产款净增加额交易性金融资产净减少额买入返售金融资产净减少额处置不良资产收到的款项收取的利息手续费及佣金收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计发放贷款及垫款净增加额存放中央银行款项净增加额存放同业及其他金融机构款项净增加额交易性金融资产净增加额买入返售金融资产净增加额向中央银行借款净减少额卖出回购金融资产款净减少额支付的利息手续费及佣金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产和其他资产收到的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金筹资活动现金流入小计偿还债务利息支付的现金分配股利支付的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四汇率变动对现金的影响 - - 五现金及现金等价物净增加额加 : 期初现金及现金等价物余额六期末现金及现金等价物余额

24 附录年度现金流量表编制单位 : 单位 : 亿元项目 2010 年一经营活动产生的现金流量 : 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收取利息手续费及佣金的现金收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付手续费及佣金的现金 4.98 支付给职工以及为职工支付的现金 2.25 支付的各项税费 3.07 支付其他与经营活动有关的现金 2.40 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 2.97 收到其他与投资活动有关的现金 0.00 投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金 3.03 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 - 发行债券收到的现金 - 收到其他与筹资活动有关的现金 - 筹资活动现金流入小计 - 偿还债务支付的现金 - 分配股利利润或偿付利息支付的现金 0.00 支付其他与筹资活动有关的现金 - 筹资活动现金流出小计 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 四汇率变动对现金的影响 - 五现金及现金等价物净增加额 6.68 加 : 期初现金及现金等价物余额六期末现金及现金等价物余额

25 附录 7 商业银行主要财务指标计算公式现金类资产现金 + 存放中央银行款项同业资产存放同业及其他金融机构款项 + 拆出资金 + 买入返售金融资产同业负债同业及其他金融机构存放款项 + 拆入资金 + 卖出回购金融资产投资资产交易性金融资产 + 衍生金融资产 + 可供出售金融资产 + 持有至到期投资 + 应收款项类投资 + 长期股权投资 + 投资性房地产可快速变现资产现金 + 存放中央银行款项 + 存放同业款项 + 拆出资金 + 交易性金融资产 + 买入返售金融资产 + 可供出售金融资产 n 年年均复合增长率 ( 1 期末余额 / 期初余额 -1) 100% 单一最大客户贷款比例最大单一客户贷款余额 / 资本净额 100% 最大十家客户贷款比例最大十家客户贷款余额 / 资本净额 100% 不良贷款率不良贷款余额 / 贷款余额 100% 贷款拨备率贷款损失准备金余额 / 贷款余额 100% 拨备覆盖率贷款损失准备金余额 / 不良贷款余额 100% 利率敏感度利率平移一定基点导致净利息收入变动额 / 全年净利息收入 100% 超额存款准备金率 ( 库存现金 + 超额存款准备金 )/ 存款余额 100% 流动性比例流动性资产 / 流动性负债 100% 存贷比贷款余额 / 存款余额 100% 风险资产系数风险加权资产 / 资产总额核心资本充足率核心资本净额 / 各项风险加权资产 100% 资本充足率资本净额 / 各项风险加权资产 100% 成本收入比业务及管理费用 / 营业收入 100% 平均资产收益率净利润 /[( 期初资产总额 + 期末资产总额 )/2] 100% 平均净资产收益率净利润 /[( 期初净资产总额 + 期末净资产总额 )/2] 100%

26 附录 8 商业银行长期债券信用评级的等级设置及其含义联合资信商业银行长期债券信用等级划分为三等九级, 分别为 :AAA AA A BBB BB B CCC CC C 除 AAA 级 CCC 级 ( 含 ) 以下等级外, 每一个信用等级可用 + - 符号进行微调, 表示略高或略低于本等级各等级含义如下表所示 : 级别含义 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大, 违约风险很低偿还债务能力较强, 较易受不利经济环境的影响, 违约风险较低偿还债务能力一般, 受不利经济环境影响较大, 违约风险一般偿还债务能力较弱, 受不利经济环境影响很大, 有较高违约风险偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境, 违约风险很高偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境, 违约风险极高在破产或重组时可获得保护较小, 基本不能保证偿还债务不能偿还债务

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<4D F736F F D ED0CBD2B5D2F8D0D C4EAC4EAB6C8B1A8B8E62E646F63> 合并资产负债表编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日单位 : 人民币元项目附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日资产 : 现金及存放中央银行款项七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属