一非公开发行方案概要为了推动吉林金浦钛业股份有限公司 ( 以下简称公司本公司或金浦钛业 ) 业务的快速发展, 进一步增强公司竞争力, 提高公司盈利能力, 公司拟向特定对象非公开发行股票, 拟募集资金总额不超过 95,622 万元, 本次发行股票数量为不超过 9,807 万股 ( 含本数

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珀郦
5 years ago
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1 股票代码 : 股票简称 : 金浦钛业吉林金浦钛业股份有限公司关于本次非公开发行股票募集资金投资项目可行性分析报告 2013 年 11 月

2 一非公开发行方案概要为了推动吉林金浦钛业股份有限公司 ( 以下简称公司本公司或金浦钛业 ) 业务的快速发展, 进一步增强公司竞争力, 提高公司盈利能力, 公司拟向特定对象非公开发行股票, 拟募集资金总额不超过 95,622 万元, 本次发行股票数量为不超过 9,807 万股 ( 含本数 ) 具体发行数量由董事会提请股东大会授权董事会与保荐机构协商确定二本次募集资金投资计划本次非公开发行股票募集资金不超过 95,622 万元, 扣除发行费用后将全部用于以下项目 : 序号项目项目总投资 ( 万元 ) 拟投入募集资金 ( 万元 ) 1 徐钛年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期项目 87,421 69,622 注 1 2 补充流动资金 26,000 26,000 合计 113,421 95,622 注 1: 根据项目备案通知书 ( 备案号 : ), 本项目总投资估算为 87,421 万元, 其中 : 建设投资 76,197 万元, 流动资金 11,224 万元 ( 含铺底流动资金 3,367 万元 ) 本项目已于 2012 年 12 月开工, 截至 2013 年 11 月 22 日, 已累计投入 9,942 万元募集资金原则上将按上述项目顺序投入, 公司募集资金净额不足上述项目拟投入募集资金额部分由公司自筹解决在本次发行募集资金到位之前, 公司根据募集资金投资项目实施进度的实际情况暂时以自筹资金先行投入, 待募集资金到位后, 再以募集资金对本次董事会召开日后先行投入本次募集资金投资项目的自筹资金进行置换 1

3 一本次募集资金投资项目基本情况及可行性分析 ( 一 ) 徐钛年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期项目 1 项目背景钛白粉是目前世界上性能最佳的白色颜料, 作为一种重要的无机化工产品, 被广泛应用于涂料塑料造纸油墨橡胶化纤搪瓷电焊条等多种领域, 其发展与整个国民经济发展有着密切联系目前, 钛白粉的工业生产方法包括硫酸法和氯化法两种硫酸法是在我国应用比较成熟的钛白粉生产工艺, 其工艺对原料适应性强, 既可采用钛铁矿也可采用酸溶性钛渣作为原料, 可生产锐钛型和金红石型两种钛白粉产品, 目前硫酸法是我国钛白粉行业的主流生产技术氯化法工艺技术相对较为复杂, 在历史上长期为国外厂商所垄断, 而且氯化法工艺技术对原料要求较高, 只能生产金红石型钛白粉, 目前国内只有少数钛白粉企业在建造和尝试氯化法工艺生产钛白粉根据我国实际情况, 硫酸法仍将在相当长的时间内居于主流和相对主导地位随着整个社会环保意识的增强, 国家对钛白粉行业的环保问题提出了更为严格的要求国家相关产业政策也提高了对硫酸法生产工艺的要求标准, 淘汰小规模和排放不达标的落后硫酸法产能, 在硫酸法生产领域大力示范并推广多项清洁生产技术, 包括连续酸解生产技术余热浓缩废酸技术硫钛联产节能和废副处理技术酸解黑渣回收利用技术副产石膏及硫酸亚铁综合利用技术等, 发展清洁生产国家环保部发布的环境经济政策配套综合目录 (2011 年版 ) ( 环办函 [2011]1234 号 ), 其中高污染高环境风险产品名录 (2011 年版 ) 将其中原硫酸法工艺生产的钛白粉修改为硫酸法工艺 ( 联产法清洁生产工艺除外 ) 生产的钛白粉联产法清洁生产工艺的硫酸法钛白粉生产, 在资源综合利用节能减排循环经济方面也有别于传统硫酸法此次募投项目之一的徐钛年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁 2

4 一期项目充分考虑产业政策与清洁生产的要求, 配套建设硫酸生产装置, 采用钛白硫酸联产方法, 将钛白粉生产与制酸系统有机耦合 : 钛白粉生产需要的硫酸由配套制酸系统产生, 在厂区内用管道直接输送硫酸, 节约运输与仓储费用 ; 硫磺制酸产出蒸汽循环热水可用于钛白粉生产, 提高了制酸系统的热能利用率 ; 由外购硫酸变更为外购硫磺, 减少硫酸运输带来的公共危险, 提高公共和生产安全保障本项目的工艺技术和装置水平具有国内领先水平, 相比于传统硫酸法, 可实现热能充分利用降低能源消耗, 较好地做到钛白粉清洁生产节能减排和资源综合利用, 符合国家政策导向公司已自筹资金启动了徐钛年产 8 万吨 / 年钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期工程项目的工程建设 2 项目实施主体 (1) 徐州钛白基本情况介绍公司名称 : 徐州钛白化工有限责任公司住所 : 江苏徐州工业园区天永路 99 号企业类型 : 有限责任公司 ( 法人独资 ) 法定代表人 : 王小江注册资本 :5,000 万元实收资本 :5,000 万元成立日期 :2010 年 11 月 1 日营业执照注册号 : 税务登记号码 : 徐国贾税登字号组织机构代码 :

5 经营范围 : 许可经营项目 : 无一般经营项目 : 化工产品及原料 [ 硫酸法钛白粉及其综合利用化工类产品 ( 黄石膏硫酸硫酸亚铁产品 )] 生产销售 ( 此营业执照仅限筹建期使用, 不得从事任何生产经营活动, 筹建有效期限至 2014 年 6 月 30 日止, 筹建期满后凭有效许可证换发营业执照后方可开展生产经营活动 ) (2) 股权控制关系徐州钛白系本公司控股子公司, 其股权结构如下 : 金浦钛业 100% 南京钛白 100% 徐州钛白 3 项目内容本项目建设用地位于徐州工业园区贾汪化工产业园, 形成年产 8 万吨钛白粉 30 万吨硫酸和 25 万吨硫酸亚铁生产线根据项目备案通知书 ( 备案号 : ), 本项目总投资估算为 87,421 万元, 其中 : 建设投资 76,197 万元, 流动资金 11,224 万元 ( 含铺底流动资金 3,367 万元 ) 本项目已于 2012 年 12 月开工, 截至 2013 年 11 月 22 日, 已累计投入 9,942 万元, 本次拟使用募集资金中的 69,622 万元用于本项目建设, 募集资金投入不足项目总投资的部分, 则由公司通过自筹资金解决 4

6 4 经济效益分析本项目建设期为 1.5 年, 达产期 1 年 ( 预计该期间达产率为 80%), 项目完全达产后正常年份实现年均销售收入 111, 万元 ( 不含税 ), 净利润 11, 万元, 内部收益率 15.66%, 项目投资所得税后投资回收期 7.75 年 ( 含建设期 1.5 年 ) 5 项目发展前景及必要性 (1) 项目发展前景据统计, 中国钛白粉的消费结构大致为 : 涂料 60% 塑料 25% 纸张 10% 其他约为 5% 左右随着我国建筑业和汽车工业的发展, 高档涂料建筑用塑料型材和高档纸张的比重逐年上升, 未来对金红石型钛白粉的需求还将进一步增加纵观我国钛白市场消费的特点以及各个应用行业发展的态势, 我国的钛白粉消费市场将继续扩大, 而潜在的消费空间会陆续得以开拓, 预期在未来很长的一个时期内, 中国钛白粉市场的消费状况会保持持续增长的势头预计未来 3-5 年我国的钛白粉市场增长率为每年 8%-12%, 高于全球平均值, 仍是全球增长最快的国家, 所增长部分主要为高端的锐钛型专用钛白粉产品和高档的金红石型产品目前, 我国钛白粉生产厂家虽然很多, 但是产能普遍偏小, 钛白粉产品绝大多数以通用型为主, 只有少数几家企业陆续推出了专用型的高档产品, 产品结构不合理, 普通钛白粉市场竞争激烈而高档金红石型产品较为短缺, 预计国内高档钛白粉在未来仍将供不应求 (2) 项目实施的必要性根据十二五规划要求, 技术落后资源综合利用率低环保治理不规范生产规模较小的企业将遭到淘汰, 有利于提高行业集中度, 释放产能空间, 优化竞争格局和规范行业秩序在此基础上, 技术先进资源综合利用率较高环保治理规范生产规模较大的企业将赢得竞争优势因此, 未来钛白粉企业只有及时 5

7 提高规模经济和集中度, 发展高档钛白粉产品, 才能抓住钛白粉行业的发展机遇, 提高企业在行业内的抗风险能力钒钛资源综合利用和产业发展十二五规划提出允许企业通过整合重组, 加大投入, 在不新增产能的前提下, 对现有硫酸法钛白粉生产线进行升级改造, 配套建设硫酸制备装置和废酸硫酸亚铁综合利用装置, 使其符合清洁生产的要求公司通过对钛白粉行业发展趋势的判断, 对目前所使用的硫酸法生产技术进行了技改升级, 其生产过程中产生的废酸实现浓缩回用, 废水废气全面治理达标排放, 硫酸亚铁与废渣全部综合利用, 实现了清洁生产综上所述, 本项目符合国家产业政策和钛白粉行业发展方向, 扩大了公司高端金红石型钛白粉产能, 有利于公司在行业集中化进程中抓住战略机遇, 实现可持续发展, 同时推动社会资源节约提高能源综合利用率 6 项目立项环保土地等审批及备案事项本投资项目已在徐州市经济和信息化委员会备案, 并取得了徐州钛白化工有限责任公司年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期工程备案通知书 ( 备案号 : ) 徐州市环境保护局于 2011 年 9 月 13 日出具了徐环项书 [2011]42 号文关于对徐州钛白化工有限责任公司年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期工程环境影响报告书的批复, 同意本项目按照相关要求所列项目性质规模地点采用的工艺及环境保护措施建设该项目的实施地点为徐州工业园区内已获得的出让的工业用地, 土地使用证号 : 贾国土资国用 (2012) 第号贾国土资国用 (2012) 第号 6

8 ( 二 ) 补充流动资金 1 项目基本情况公司拟将本次非公开发行股票募集资金中的 26,000 万元用于补充公司流动资金, 以满足公司未来日常经营活动中对资金的需求, 优化公司的财务结构, 增强公司的竞争优势 2 必要性分析通过本次非公开发行补充流动资金, 可以为公司的产能扩张和服务能力增强提供资金上的支撑, 进一步降低公司财务杠杆, 扩大公司业务规模, 提升公司的盈利能力, 增强公司在未来发展过程中的潜力 (1) 增强公司资金实力, 满足经营性流动资金需求钛白粉行业所需原材料以钛矿硫酸或硫磺为主, 因原材料采购成本较高, 资金占用大, 对筹资渠道和流动资金规模有着较高的要求徐钛年产 8 万吨钛白粉 ( 硫钛一体化热能利用 ) 搬迁一期项目一旦建成投产, 公司钛白粉产量将急剧提升, 必然对流动资金的规模和资金周转效率提出更高的要求此外, 受公司票据结算规模较大票据贴现利率较高和票据到期时间较长的影响, 应收票据占比较高, 也造成了一定的资金沉淀因此本次非公开发行募集资金补充流动资金后, 将进一步增强公司的资金实力, 为公司现有产能和未来新增产能发挥预期效益提供必要的流动资金支持 (2) 优化资本结构, 降低财务风险, 增强盈利能力截至 2013 年 9 月 30 日, 公司合并报表层面负债总额为 31, 万元, 其中短期借款 11, 万元, 应付账款 7, 万元, 合计占总负债比例约为 60%, 流动负债占负债的比重高达 79%, 公司的短期偿债压力较大本次非公开发行募集资金用于补充流动资金后, 公司短期偿债能力得到提高, 财务风险降低, 资本结构更为稳健, 为未来持续稳定发展奠定基础 7

9 2011 年 2012 年公司财务费用分别为 1, 万元 2, 万元本次非公开发行所募集资金补充流动资金后, 公司营运资金压力将得到一定程度缓解, 可减少部分债务融资, 降低财务费用, 有利于增加公司的盈利能力 (3) 提高公司投融资能力, 支持公司实现长期发展战略通过本次非公开发行募集现金补充公司流动资金, 将使公司财务状况得到一定程度的改善, 有助于提高公司资本实力和融资能力, 通过各种融资渠道获取更低成本的资金, 有利于公司及时把握市场机遇, 通过业务自生性增长和收购兼并等外延式增长, 迅速提升公司业务规模, 增强公司的整体竞争力, 实现公司的战略目标三本次非公开发行对公司经营管理财务状况等影响募投项目的建设实施, 将使公司资产规模生产能力进一步扩大, 公司将成为国内最大的钛白粉生产企业之一本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向, 具有良好的市场发展前景和经济效益本次募集资金项目实施后, 促进公司的产品升级, 优化公司产品结构, 提升公司的行业地位, 提高公司的盈利水平, 增强公司的综合竞争力和抗风险能力本次非公开发行完成后, 有利于企业的进一步发展, 增强公司的竞争力, 符合公司及全体股东的利益吉林金浦钛业股份有限公司 2013 年 11 月 25 日 8

发行人声明吉林金浦钛业股份有限公司及全体董事成员承诺 : 本次非公开发行股票预案不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 对本预案的真实性准确性完整性承担个别和连带的法律责任本次非公开发行股票完成后, 公司经营与收益的变化, 由公司自行负责 ; 因本次非公开发行股票引致的投资风险, 由投资者自

发行人声明吉林金浦钛业股份有限公司及全体董事成员承诺 : 本次非公开发行股票预案不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 对本预案的真实性准确性完整性承担个别和连带的法律责任本次非公开发行股票完成后, 公司经营与收益的变化, 由公司自行负责 ; 因本次非公开发行股票引致的投资风险, 由投资者自股票代码 :000545 股票简称 : 金浦钛业吉林金浦钛业股份有限公司非公开发行股票预案 2013 年 11 月发行人声明吉林金浦钛业股份有限公司及全体董事成员承诺 : 本次非公开发行股票预案不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 对本预案的真实性准确性完整性承担个别和连带的法律责任本次非公开发行股票完成后, 公司经营与收益的变化, 由公司自行负责 ; 因本次非公开发行股票引致的投资风险,