1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 上投摩根优信增利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人 : 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年七月十九日 第 1 页共 14 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 上投摩根优信增利债券 基金主代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2014 年 6 月 11 日 80,638, 份本基金重点投资于信用债和可转债, 在严格控制风险的前提下, 力争实现基金资产的长期稳定增值 1 资产配置策略 本基金将遵循自上而下的配置原则, 综合分析宏观经济运 行趋势 国家财政政策与货币政策 市场流动性水平 债 投资策略 券市场和股票市场估值水平等因素, 确定固定收益类资产 和权益类资产的配置比例, 并进行动态优化管理 本基金 的债券类资产将重点配置信用债和可转债 本基金将对不 同债券板块之间的相对投资价值进行分析, 确定债券类属 2

3 配置策略, 并根据市场变化及时进行调整 2 债券投资策略本基金将综合采用信用策略 久期调整策略 期限结构配置策略 息差策略等策略, 进行积极主动的债券投资, 在合理控制风险和保持适当流动性的基础上, 以企业债和可转债为主要投资标的, 力争取得超越基金业绩比较基准的收益 业绩比较基准 中证综合债券指数 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品 风险收益特征 种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合 型基金和股票型基金 基金管理人 基金托管人 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称上投摩根优信增利债券 A 上投摩根优信增利债券 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 额总额 60,341, 份 20,297, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 上投摩根优信增利债券 上投摩根优信增利债券 A C 1. 本期已实现收益 -280, , 本期利润 -71, , 加权平均基金份额本期利润

4 4. 期末基金资产净值 82,713, ,587, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回 费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 上投摩根优信增利债券 A: 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 0.37% 0.26% 0.41% 0.05% -0.04% 0.21% 2 上投摩根优信增利债券 C: 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 0.22% 0.26% 0.41% 0.05% -0.19% 0.21% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根优信增利债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 6 月 11 日至 2016 年 6 月 30 日 ) 1. 上投摩根优信增利债券 A: 4

5 注 : 本基金合同生效日为 2014 年 6 月 11 日, 图示时间段为 2014 年 6 月 11 日至 2016 年 6 月 30 日 本基金建仓期自 2014 年 6 月 11 日至 2014 年 12 月 10 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定 本基金自 2015 年 10 月 10 日起, 将基金业绩比较基准由 中信标普全债指数 变更为 中证综合债券指数收益率 2. 上投摩根优信增利债券 C: 5

6 注 : 本基金合同生效日为 2014 年 6 月 11 日, 图示时间段为 2014 年 6 月 11 日至 2016 年 6 月 30 日 本基金建仓期自 2014 年 6 月 11 日至 2014 年 12 月 10 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定 本基金自 2015 年 10 月 10 日起, 将基金业绩比较基准由 中信标普全债指数 变更为 中证综合债券指数收益率 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 上海财经大学金融学硕士 2003 年 4 月至 2006 年 5 月在申银万国 证券研究所担任研究员负责债券 研究方面的工作 ;2006 年 6 月至 2011 年 3 月在富国基金管理有限 公司担任投资经理负责债券投资 方面的工作 ;2011 年 4 月加入上 投摩根基金管理有限公司,2011 年 9 月至 2014 年 12 月担任上投摩 赵峰 本基金基金经理 债券投资部总监 年 根强化回报债券型证券投资基金基金经理,2012 年 6 月至 2016 年 6 月任上投摩根分红添利债券型证券投资基金基金经理,2013 年 7 月至 2014 年 12 月担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金 经理,2013 年 8 月至 2015 年 11 月担任上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 6 月至 2016 年 6 月任上投 摩根优信增利债券型证券投资基 金基金经理, 自 2014 年 12 月至 2016 年 6 月同时担任上投摩根纯 债添利债券型证券投资基金基金 经理 聂曙光 本基金基金经 年 聂曙光先生自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月在南京银行任债券分析师 ; 6

7 理 2006 年 3 月至 2009 年 9 月在兴业银行任债券投资经理 ;2009 年 9 月至 2014 年 5 月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员 基金经理助理 基金经理 固定收益部总监 固定收益事业部临时负责人等职务, 自 2014 年 5 月起加入上投摩根基金管理有限公司, 自 2014 年 8 月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 10 月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 11 月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理, 自 2015 年 1 月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理, 自 2015 年 4 月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理, 自 2016 年 6 月起同时担任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理 注 :1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2. 赵峰先生为本基金首任基金经理, 其任职日期指本基金基金合同生效之日 3. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益 基金管理人遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金合同 的规定 基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本公司继续贯彻落实 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求, 严格规范境内上市股票 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动, 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理 7

8 的不同投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待 对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 ; 对于银行间市场投资活动, 本公司通过对手库控制和交易室询价机制, 严格防范对手风险并检查价格公允性 ; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先 比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配 报告期内, 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较 对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析, 未发现整体公平交易执行出现异常的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 通过对交易价格 交易时间 交易方向等的分析, 未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 : 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析二季度债券市场先跌后涨 一季度经济金融数据趋势向好, 螺纹钢等大宗商品价格大幅上涨, 市场出现了对经济小周期复苏的预期, 债券市场面临较大压力, 收益率曲线普遍上行 不过市场调整时间并不长, 随后权威人士的专访文章打消了经济走老路的预期, 信贷货币数据开始下行, 同时国际风险事件频发, 市场风险偏好下降, 英国退欧带动了全球债券收益率走低, 并引发了美国加息预期的减弱 六月份债券市场开始快速上涨, 利率债收益率明显下行 股票市场二季度基本呈现区间波动, 无明显方向突破 本基金二季度债券仓位整体中性, 股票资产配置较多 展望后期, 全球经济复苏动力依然较弱, 虽然货币放松的边际效应递减, 但目前资金面相对宽松, 主要经济体国债收益率仍有下行压力, 债券市场短期仍有惯性上涨可能 但过快上涨后, 在低利率环境下, 还需保持一份冷静, 追涨仍需注意节奏的把握 本基金将秉承稳健投资风格, 谨慎操作, 争取在风险可控的前提下获取较好收益 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 0.37%, 本基金 C 类基金份额净值增长率为 0.22%, 同期业绩比较基准收益率为 0.41% 8

9 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 18,115, 其中 : 股票 18,115, 固定收益投资 99,582, 其中 : 债券 99,582, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 2,529, 其他各项资产 2,962, 合计 123,190, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 742, B 采矿业 9

10 C 制造业 14,466, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,752, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 153, I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 18,115, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 海澜之家 299,500 3,384, 嘉事堂 73,900 2,752, 潍柴动力 242,000 1,890, 信质电机 53,339 1,814, 通富微电 108,300 1,527, 大唐电信 69,500 1,381, 潮宏基 140,800 1,377, 歌尔股份 30, , 隆平高科 39, , 信维通信 30, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 10

11 值比例 (%) 1 国家债券 6,599, 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 83,222, 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) 9,761, 同业存单 其他 合计 99,582, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国债 15 66,000 6,599, PR 渝地产 80,000 5,200, 广汽转债 43,000 5,101, 合建投 40,000 4,075, 华夏债 40,000 4,019, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 11

12 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 82, 应收证券清算款 498, 应收股利 - 4 应收利息 2,351, 应收申购款 30, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,962, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 歌尔转债 643, 航信转债 551, 格力转债 461, 蓝标转债 323, 电气转债 216, 宝钢 EB 230, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 12

13 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 上投摩根优信增利债券 A 上投摩根优信增利债券 C 本报告期期初基金份额总额 81,487, ,712, 报告期基金总申购份额 484, , 减 : 报告期基金总赎回份额 21,630, ,822, 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 60,341, ,297, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根优信增利债券型证券投资基金设立的文件 ; 2. 上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金合同 ; 3. 上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金托管协议 ; 4. 上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 13

14 基金管理人或基金托管人住所 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 14