1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

Transcription

1 上投摩根核心成长股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告 2015 年 6 月 30 日 基金管理人 : 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年七月二十日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 上投摩根核心成长股票 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2014 年 2 月 10 日 413,469, 份 本基金将充分利用管理人的投资研究平台, 通过系统和 投资目标 深入的基本面研究, 选择公司治理良好且具有较高增长 潜力的公司进行投资, 力争实现基金资产的长期稳定增 值 本基金采用 自下而上 的个股精选策略, 综合运用定 投资策略 量分析与定性分析的手段, 基于公司内部研究团队对于 个股基本面的深入研究和细致的实地调研, 重点投资于 2

3 公司治理良好且具有较高增长潜力的公司 在行业配置层面, 本基金将对宏观经济发展状况及趋势 行业周期性及景气度 行业相对估值水平等方面进行研究, 判断各个行业的相对投资价值, 参考整体市场的行业资产分布比例, 确定和动态调整各个行业的配置比例 在个股选择层面, 本基金通过纪律化的投资约束, 力争最大程度地将内部研究成果转化为投资业绩, 公司研究团队负责内部研究组合的构建与维护 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 85%+ 中债总指数收益率 15% 本基金属于股票型基金产品, 预期风险和收益水平高于 风险收益特征 混合型基金 债券型基金和货币市场基金, 属于较高风 险收益水平的基金产品 基金管理人 基金托管人 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 165,522, 本期利润 100,412, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 782,793, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎 3

4 回费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段率标准差基准收益率 1 率标准差 率 3 4 过去三个月 14.66% 3.23% 9.05% 2.22% 5.61% 1.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根核心成长股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年 2 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日 ) 注 : 本基金合同生效日为 2014 年 2 月 10 日, 图示时间段为 2014 年 2 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日 本基金建仓期自 2014 年 2 月 10 日至 2014 年 8 月 8 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定 4

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 华东师范大学经济学硕士, 2003 年 7 月至 2006 年 10 月任华宝兴业基金行业 研究员 ; 自 2006 年 12 月 起加入上投摩根基金管理 有限公司, 先后担任行业 专家 基金经理助理, 主 孙芳 本基金基金经理 投资二部投资总监 年 要负责投资研究方面的工作 自 2011 年 12 月起担任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理, 2012 年 11 月起担任上投摩根核心优选股票型证券投资基金基金经理,2014 年 2 月至 2015 年 7 月同时担 任上投摩根核心成长股票 型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 12 月起同时担 任上投摩根行业轮动股票 型证券投资基金基金经理 李博先生, 上海交通大学 硕士, 自 2009 年 3 月至 2010 年 10 月在中银国际证 券有限公司是担任研究员, 李博 本基金 基金经 理 年 负责研究方面的工作, 自 2010 年 11 月起加入上投摩根基金管理有限公司, 担任基金经理助理兼行业专 家一职, 自 2014 年 12 月 起担任上投摩根核心成长 股票型证券投资基金基金 经理 注 :1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2. 孙芳女士为本基金首任基金经理, 其任职日期指本基金基金合同生效之日 3. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 5

6 4. 因工作需要, 经上投摩根基金管理有限公司批准, 孙芳女士自 2015 年 7 月 9 日起不再担任 上投摩根核心成长股票型证券投资基金的基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益 基金管理人遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金合同 的规定 基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本公司继续贯彻落实 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求, 严格规范境内上市股票 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动, 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理的不同投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待 对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 ; 对于银行间市场投资活动, 本公司通过对手库控制和交易室询价机制, 严格防范对手风险并检查价格公允性 ; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先 比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配 报告期内, 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较 对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析, 未发现整体公平交易执行出现异常的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 通过对交易价格 交易时间 交易方向等的分析, 未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 : 无 6

7 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,A 股不断创出本轮反弹新高, 但进入 6 月中旬后, 出现了急剧的调整, 位于历史新高的创业板领跌, 回调幅度超过 30% 这次下跌的幅度与速度均历史罕见, 我们认为主要与杠杆资金有关 板块方面, 互联网相关股票涨幅较大, 如互联网金融 互联网医疗等, 其余 TMT 相关领域也大幅跑赢大盘, 这主要由于目前经济处于转型阶段, 新的技术 商业模式有望孕育优秀公司, 这类公司大多集中在 TMT 领域 本基金继续加大了新兴产业的配置权重, 如电子和新能源等板块 展望下半年, 我们判断 A 股仍然会有结构性的投资机会, 我们将继续以精选个股作为首要方向 首先, 重点关注中盘成长股, 中盘成长股去年涨幅偏小, 估值也普遍处于历史低位, 伴随估值切换, 中盘成长股今年全年有望获得超额收益 ; 其次, 关注经济转型带来的投资机会, 环境等问题越来越得到政府重视, 进而将带来新能源 环保等板块的投资机会 ; 最后, 关注大消费领域, 居民可支配收入仍处于稳步提升阶段, 和居民消费相关的领域存在投资机会 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为 29.90%, 同期业绩比较基准收益率为 12.36% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 748,018, 其中 : 股票 748,018, 固定收益投资 36,153, 其中 : 债券 36,153,

8 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金 融资产 银行存款和结算备付金合计 35,647, 其他各项资产 3,682, 合计 823,501, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比 例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 417,498, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 45,442, E 建筑业 82,666, F 批发和零售业 18,937, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 153,384, J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 26,457, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - 8

9 Q 卫生和社会工作 3,632, R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 748,018, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 万达信息 1,176,800 57,804, 金螳螂 1,937,405 54,615, 东方能源 1,473,001 45,442, 长盈精密 1,316,694 43,859, 阳光电源 1,338,450 40,916, 立讯精密 1,116,976 37,764, 数字政通 888,024 33,469, 金风科技 1,555,420 30,284, 瑞和股份 656,632 28,051, 省广股份 1,047,400 26,457, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 36,153, 其中 : 政策性金融债 36,153, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 其他 合计 36,153,

10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 国开 ,820 36,153, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票 其他各项资产构成序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 882,

11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,009, 应收申购款 1,789, 其他应收款 - 7 待摊费用 8 其他 合计 3,682, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值 ( 元 ) 值比例 (%) 说明 瑞和股份 28,051, 筹划重大事项 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 447,938, 本报告期基金总申购份额 280,772, 减 : 本报告期基金总赎回份额 315,241, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 413,469,

12 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根核心成长股票型证券投资基金设立的文件 ; 2. 上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金合同 ; 3. 上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金托管协议 ; 4. 上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年七月二十日 12

13 13