1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人 : 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年四月二十一日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 上投摩根红利回报混合 基金主代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2013 年 9 月 18 日 883,642, 份以追求稳健收益为目标, 严格控制下行风险, 力争为投资者创造长期稳定的投资回报 本基金将主要投资于具有良好盈利能力和持续成长能力 投资策略 的红利股票, 红利股的投资比例不低于股票资产的 80% 本基金将通过红利股筛选 公司质地评估和估值分析三个 步骤精选个股, 构建股票投资组合 业绩比较基准中证综合债券指数收益率 *60%+ 沪深 300 指数收益率 *40% 风险收益特征 本基金属于混合型基金产品, 预期风险和收益水平低于股 票型基金, 高于债券型基金和货币市场基金, 属于中等风 2

3 险收益水平的基金产品 基金管理人 基金托管人 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称红利回报 A 红利回报 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 额总额 883,642, 份 - 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 红利回报 A 红利回报 C 1. 本期已实现收益 5,442, 本期利润 1,199, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 889,989, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回 费 红利再投资费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 红利回报 A: 阶段 净值增长率 1 净值增长率 标准差 2 业绩比较基 准收益率 3 业绩比较基 准收益率标

4 准差 4 过去三个月 0.20% 0.09% -4.80% 0.97% 5.00% -0.88% 2 红利回报 C: 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根红利回报混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 9 月 18 日至 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 红利回报 A: 本基金建仓期自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定 本基金合同生效日为 2013 年 9 月 18 日, 图示时间段为 2013 年 9 月 18 日至 2016 年 3 月 31 日 本基金自 2015 年 10 月 10 日起, 将基金业绩比较基准由 中信标普全债指数收益率 *60%+ 沪深 300 指数收益率 *40% 变更为 中证综合债券指数收益率 *60%+ 沪深 300 指数收益率 *40% 4

5 2. 红利回报 C: 截止本报告期末, 本基金本类份额尚未生效 本基金自 2015 年 10 月 10 日起, 将基金业绩比较基准由 中信标普全债指数收益率 *60%+ 沪深 300 指数收益率 *40% 变更为 中证综合债券指数收益率 *60%+ 沪深 300 指数收益率 *40% 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 征茂平先生自 2001 年 3 月至 2004 年 3 月在上海证大投资管理有限 公司任高级研究员从事证券研究 的工作 ;2004 年 3 月至 2005 年 4 月在平安证券有限公司任高级研 究员从事证券研究的工作 ;2005 年 5 月至 2008 年 5 月在大成基金 管理有限公司任研究员从事成长 股票组合的管理工作 ;2008 年 5 本基金 月起加入上投摩根基金管理有限 征茂平 基金经 年 公司, 担任行业专家兼基金经理助 理 理, 自 2013 年 7 月起担任上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金 基金经理, 自 2013 年 9 月起同时 担任上投摩根红利回报混合型证 券投资基金基金经理,2014 年 1 月 至 2015 年 2 月担任上投摩根阿尔 法混合型证券投资基金基金经理, 自 2015 年 9 月起同时担任上投摩 根整合驱动灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 聂曙光先生自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月在南京银行任债券分析师 ; 聂曙光 本基金基金经理 年 2006 年 3 月至 2009 年 9 月在兴业银行任债券投资经理 ;2009 年 9 月至 2014 年 5 月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员 基金经 理助理 基金经理 固定收益部总 监 固定收益事业部临时负责人等 5

6 职务, 自 2014 年 5 月起加入上投摩根基金管理有限公司, 自 2014 年 8 月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 10 月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理, 自 2014 年 11 月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理, 自 2015 年 1 月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理, 自 2015 年 4 月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理 注 :1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2. 征茂平先生为本基金首任基金经理, 其任职日期指本基金基金合同生效之日 3. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益 基金管理人遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同 的规定 基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本公司继续贯彻落实 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求, 严格规范境内上市股票 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动, 通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理的不同投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待 对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 ; 对于银行间市场投资活动, 本公司通过对手库控制和交易室询价机制, 严格防范对手风险并检查价格公允性 ; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先 比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公 6

7 平分配 报告期内, 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较 对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析, 未发现整体公平交易执行出现异常的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 通过对交易价格 交易时间 交易方向等的分析, 未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 : 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年一季度经济数据整体仍然不佳, 但房地产投资 PMI 等指标出现一些积极变化, 显示经济有企稳趋势 ; 通缩预期有所改善, 大宗商品价格大幅反弹, 猪肉蔬菜等消费品价格明显上涨推动 CPI 超出预期 ; 货币信贷数据保持较高增速, 相关数据已经摆脱 2015 年上半年的低迷状态 虽然基本面趋势有所改变, 但债券市场一季度整体仍处于震荡态势, 高收益品种相对强势, 市场有利因素主要是一季度资金依然宽松, 央行多次下调准备金利率和 MLF 操作利率, 银行保险等机构对低风险资产存在巨大需求 ; 股票市场一季度出现大幅下跌, 新股发行保持较快节奏, 中签率高于预期, 新股上市后涨幅较大 本基金一季度在权益投资上以相对较低风险的新股申购策略为主, 债券投资以低久期和高等级债为主, 将获取确定性收益置于首要目标 展望未来一段时间, 货币信贷的较快增长逐步传递到通胀上的可能性较大, 基本面的变化趋势不宜过于悲观, 债券市场的主要推动力将由资金主导过渡到基本面主导上来 本基金在债券投资上将维持谨慎策略, 以获取确定性收益为主要目标, 并耐心等待可转债市场可能出现的投资机会 ; 权益投资上仍以新股申购为主, 少量参与二级市场 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为 0.20%, 同期业绩比较基准收益率为 -4.80% 截止本报告期末, 本基金 C 类份额尚未生效 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 7

8 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 25,282, 其中 : 股票 25,282, 固定收益投资 520,008, 其中 : 债券 520,008, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 315,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 22,028, 其他各项资产 9,356, 合计 891,675, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,246, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 36, F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - 8

9 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,282, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 通化东宝 267,845 6,471, 华海药业 231,200 6,025, 索菲亚 116,952 5,049, 老板电器 45,300 2,083, 博雅生物 42,600 2,003, 泸州老窖 73,100 1,801, 信维通信 45,400 1,338, 坚朗五金 3, , 通宇通讯 3, , 白云电器 4,056 96, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 1,037, 央行票据 金融债券 50,015,

10 其中 : 政策性金融债 50,015, 企业债券 52,650, 企业短期融资券 360,609, 中期票据 49,618, 可转债 6,078, 同业存单 其他 合计 520,008, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 江铜 CP ,000 50,360, 国开 ,000 50,015, 国电集 SCP ,000 30,003, 中材工程 CP ,000 20,138, 东航股 SCP ,000 20,012, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10

11 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 64, 应收证券清算款 3,031, 应收股利 - 4 应收利息 6,088, 应收申购款 171, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,356, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 歌尔转债 253, 格力转债 245, 宝钢 EB 247, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 11

12 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 红利回报 A 红利回报 C 本报告期期初基金份额总额 978,850, / 报告期基金总申购份额 1,345, / 减 : 报告期基金总赎回份额 96,553, / 报告期基金拆分变动份额 - / 本报告期期末基金份额总额 883,642, / 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准上投摩根红利回报混合型证券投资基金设立的文件; 2 上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同 ; 3 上投摩根红利回报混合型证券投资基金托管协议 ; 4 上投摩根开放式基金业务规则 ; 5 基金管理人业务资格批件 营业执照; 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人住所 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 12

13 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年四月二十一日 13