Management2.0: Competitive Advantage through Business Model Design and Innovation

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1 年全球及中国 TFT-LCD 行业研究报告 年全球及中国 TFT-LCD 行业研究报告 包含以下内容 : 1 TFT-LCD 简介 2 TFT-LCD 上游玻璃基板 背光模组 偏光板 驱动 IC 行业研究 3 TFT-LCD 市场与产业分析 4 12 家 TFT-LCD 厂家研究 TFT-LCD 行业自 2011 年陷入低谷, 之后在谷底徘徊一年后慢慢回升, 预计在 2015 年初达到巅峰, 到 2016 年进入下一轮漫长的下跌期 在 TFT-LCD 行业陷入低谷后, 各国的 TFT-LCD 厂家选择了不同的过冬方式, 韩国厂家努力开拓 OLED 领域, 以三星最为努力 日本厂家中夏普选择努力转型为中小尺寸面板厂家, 用 8.5 代线生产手机面板, 同时大力发展 IGZO 技术 日立 索尼和东芝则选择合并成立 Japan Display( 简称 JDI), 大力发展 LTPS 技术 台湾厂家则选择发展 4K 高清技术 中国大陆厂家则在行业低谷期以较低的成本大举推进新生产线的建设 现在来看, 中国大陆厂家最成功, 其次台湾厂家, 再次日本厂家, 最后是三星最失败 韩国厂家选错了方向,OLED 并不能取代 LCD,OLED 属于电流型元件, 而 LCD 是电压型元件,OLED 必须配合 LTPS 技术, 这就注定其成本永远无法和 LCD 抗衡, 而电流型元件注定其分辨率难以提升, 而 LCD 在分辨率方面挖掘潜力巨大 同时 OLED 采用不稳定的化学材料, 注定其质量稳定性难以保证, 发光效率随时间衰减也是其致命缺点 在中小尺寸领域, 日本厂家依靠 LTPS 和 IGZO 占据技术制高点, 台湾厂家则依靠 4K 第一次引领全球 LCD 趋势

2 年全球及中国 TFT-LCD 行业研究报告 三星过分依赖 OLED, 其 LCD 业务日渐滑落, 不仅在出货量方面落后台湾鸿海旗下的 INNOLUX( 群创 ), 预计 2014 年三星在销售额方面也要落后于 INNOLUX 盈利方面三星也陷入困境, 三星对中国大陆市场过分乐观, 巨资在苏州建成中国第一条外资 8.5 代线,2014 年上半年此生产线巨亏 866 亿韩元 不仅中国区亏损, 三星整体 LCD 业务也在 2014 年 2 季度出现亏损 三星已经透露 2015 年不会有任何 OLED 电视新品推出, 三星可能退出 OLED 电视领域 台湾厂家的经营策略也与日韩厂家不同, 台湾厂家主动降低对单一大客户的依赖, 业绩波动范围小 而日韩厂家对苹果和三星大客户依赖严重, 淡季时大量产能闲置, 造成利润下滑 旺季时产能吃紧, 无奈放弃一些小客户 因此台湾厂家营业利润率上升最快, 而日韩厂家技术一流, 产能庞大, 但在淡季时易出现亏损或利润大跌 目前 英寸 LCD-TV Panel 价格已经趋于稳定, 在旺季来临之际还能微幅上涨价格, 而 英寸 LCD-TV Panel 价格仍然处于下跌趋势当中, 因为 LG Display Samsung 有两条 8.5 代线在 2014 年上半年投产 预计 2015 年 CSOT( 华星光电 ) 的第二条 8.5 代线, 重庆 BOE 的第二条 8.5 代线,CEC-Panda 的第一条 8.5 代线, 这三条 8.5 代线都是瞄准 英寸电视机市场, 投产初期, 产量不高, 不会对市场造成太大压力 2015 年中国大陆将有 5 条 8.5 代线 需求方面, 随着中国日益步入老龄化社会, 经济增幅放缓, 电视需求量下滑是毫无疑问的,2015 年下半年市场会陷入严重的供过于求, 价格战不可避免 这些新生产线固定成本高, 折旧费用高, 将严重侵蚀厂家的利润

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4 报告目录 第一章 TFT-LCD 简介 1.1 TFT-LCD 结构 1.2 TFT-LCD 生产流程 1.3 LTPS 1.4 LGZO 与 LTPS 竞争分析 1.5 TFT-LCD 成本结构第二章 TFT-LCD 产业链 2.1 TFT-LCD 玻璃基板简介 2.2 TFT-LCD 玻璃基板产业分析 2.3 康宁 2.4 东旭光电 2.5 背光模组简介 2.6 背光模组成本结构 2.7 Open-cell 与 Hinge-Up 2.8 背光模组产业 2.9 瑞仪光电 2.10 中强光电 2.11 LCD 驱动 IC 市场 2.12 LCD 驱动 IC 产业 2.13 联咏 2.14 偏光板简介 Polarizer 2.15 偏光板市场 2.16 偏光板产业分析第三章 LCD 市场与产业 3.1 全球手机市场 3.2 全球智能手机市场 3.3 中国手机市场 3.4 平板电脑市场 3.5 笔记本电脑市场 3.6 台式机市场 3.7 高清(HD) 与超高清 (UHD) 视频设备 3.8 LCD-TV 市场 3.9 LCD-TV 面板产业 3.10 TFT-LCD 产业近况 3.11 TFT-LCD Panel 价格走势 3.12 TFT-LCD 产业排名

5 第四章 主要 TFT-LCD 厂家研究 4.1 友达 4.2 群创 4.3 LG Display 4.4 中电熊猫液晶显示科技 4.5 京东方 4.6 深圳华星光电 CSOT 4.7 夏普 4.8 三星显示器件 4.9 中华映管 4.10 瀚宇彩晶 4.11 天马微电子 4.12 Japan Display

6 图表目录 TFT-LCD 结构 彩色滤光片生产工艺 TFT 生产工艺 LCD 生产工艺 IGZO 产能厂家分布 全球 IGZO(Oxide) 生产线一览 年全球 LCD 玻璃基板需求量 年全球 LCD 玻璃基板市场规模 2014 年全球 TFT-LCD 玻璃基板主要厂家市场占有率 全球 TFT-LCD 玻璃基板主要厂家出货量尺寸分布 年 Corning 收入与毛利率 年 Corning TFT-LCD Glass Substrate 收入与净利润 年东旭光电收入与营业利润 东旭光电生产线 List 笔记本电脑显示面板用背光模组结构 电脑显示器面板背光模组结构 电视面板背光模组结构 13.3 英寸 LED 笔记本电脑显示面板用背光模组成本结构 18.5 英寸 LED 电脑显示器面板背光模组结构 42 英寸 LED 电视面板背光模组成本结构

7 hinge up 组织模式下的笔记本机壳供应链管理 (SCM) hinge up 模式下的 BLU 年 Open-cell 出货比例 2012 年全球主要背光模组厂家市场占有率 ( 按收入 ) BLU-VS-PANEL MAKER 关系 年全球主要背光模组厂家运营利润率 年全球主要背光模组厂家收入 Radiant Opto-Electronics 组织结构 年瑞仪收入与毛利率 2012 年 10 月 年 10 月瑞仪月度收入 瑞仪生产基地分布 2012 年瑞仪产能工厂分布 年瑞仪收入产品分布 年瑞仪收入客户分布 年瑞仪 NB/Tablet PC BLU 月度出货量 年瑞仪 Monitor BLU 月度出货量 年瑞仪 Tv BLU 月度出货量 年中强光电收入与运营利润率 2012 年 10 月 年 10 月中强光电月度收入 年中强光电收入业务分布 3Q/13-3Q/14 中强光电季度 BLU 出货量下游分布 3Q/13-3Q/14 中强光电季度 BLU 收入下游分布

8 年全球显示驱动 IC 市场规模 年全球显示驱动 IC 市场规模类型分布 LCD 驱动 IC 产业链 2014 年大尺寸 TFT-LCD 驱动 IC 主要厂家市场占有率 2014 年中小尺寸 TFT-LCD 驱动 IC 主要厂家市场占有率 年全球主要驱动 IC 厂家收入排名 Novatek 组织结构 年联咏收入与运营利润率 2012 年 10 月 年 10 月联咏月度收入 年联咏电视驱动 IC 出货量 Q1/13-Q4/14 联咏季度收入产品分布 年偏光板市场规模 年偏光板市场技术分布 2014 年 TV 用偏光板主要厂家市场占有率 2014 年 Notebook PC 用偏光板厂家市场占有率 2014 年 TabletPC 用偏光板厂家市场占有率 2014 年 Monitor 用偏光板厂家市场占有率 年全球手机出货量 年全球 3G/4G 手机出货量地域分布 Worldwide Mobile Phone Sales to End Users by Vendor in 2013 (Thousands of Units) Worldwide Smartphone Sales to End Users by Vendor in 2013 (Thousands of Units) Worldwide Smartphone Sales to End Users by Operating System in 2013 (Thousands of Units)

9 年全球 Top 13 智能手机厂家出货量 2014 年 1-8 月中国手机月度出货量 年全球平板电脑出货量 2013 年平板电脑主要品牌市场占有率 年全球平板电脑制造厂家产量 年笔记本电脑出货量 年全球主要笔记本电脑 ODM 厂家出货量 年 Desktop PC 出货量 Top 5 Vendors, Worldwide PC Shipments, Fourth Quarter 2013 Top 5 Vendors, Worldwide PC Shipments HDTV 与 UHDTV 出货量 年 LCD-TV 出货量 2014 年上半年全球 LCD-TV 主要厂家市场占有率 2014 年上半年中国 LCD-TV 主要厂家市场占有率 年 LCD-TV 出货量尺寸分布 年全球电视用 TFTLCD 面板主要厂家市场占有率 年中国电视用 TFTLCD 面板主要厂家市场占有率 中国 32 英寸电视用面板主要厂家市场占有率 2013 年 9 月 年 9 月 TFT LCD 月度收入及增长率 2013 年 9 月 年 9 月 LCD-TV 面板月度出货量及增长率 2013 年 9 月 年 9 月 Monitor 月度出货量及增长率 2013 年 9 月 年 9 月 Notebook PC 面板月度出货量及增长率

10 2013 年 9 月 年 9 月 Tablet PC 面板月度出货量及增长率 2013 年 5 月 年 9 月 英寸 LCD-TV Panel 月度价格走势 2012 年 1 月 年 7 月 英寸 LCD Panel 月度价格走势 2014 年 2 季度全球主要 TFT-LCD 大尺寸面板出货量市场占有率 年全球主要 TFT-LCD 大尺寸面板厂家营业利润率 年全球主要 TFT-LCD 面板厂家收入排名 年全球主要 TFT-LCD 面板厂家营业利润率 AUO 组织结构 年 AUO 收入与毛利率 年 AUO 收入地域分布 年 AUO 收入下游分布 年 AUO 出货量下游分布 关键原材料供应商 3Q13-3Q14 AUO Display 下游应用收入分布 3Q13-3Q14 AUO Display 产品尺寸收入分布 3Q13-3Q14 AUO 出货量及均价 3Q13-3Q14 AUO 中小尺寸面板出货量 ( 按尺寸及收入 ) 友达各生产线 友达 LCM 基地 INNOLUX 组织结构 年 INNOLUX 收入与营业利润率 4Q12-3Q14 INNOLUX 收入, 毛利率及 EBITDA Margin

11 4Q12-3Q14 INNOLUX 总负债及负债率 4Q12-3Q14 INNOLUX 库存变化趋势 4Q12-3Q14 INNOLUX 出货量及 TFT LCD 价格走势 4Q12-3Q14 INNOLUX 中小尺寸出货量及销售走势 4Q12-3Q14 INNOLUX 下游应用收入分布 4Q12-3Q14 INNOLUX 产品尺寸收入分布 INNOLUX TFT-LCD 厂简介 触控传感器厂简介 年 LG Display 收入与营业利润率 1Q13-3Q14 LG Display 季度收入与毛利率 LG DISPLAY IFRS 财务数据 LG DISPLAY 出货量下游分布 LG DISPLAY 收入下游分布 LG DISPLAY 收入地域分布 Q3/13-Q3/14 LG Display 季度出货量及均价 Q3/13-Q3/14 LG Display 季度下游应用收入分布 Q3/13-Q3/14 LG Display 季度产量 LG Display Fabs Capacity List LG Display Fabs 产能 LG Display 分布 LG Display 生产基地分布 南京中电熊猫液晶显示科技组织结构

12 2013 南京中电熊猫液晶显示科技原材料采购额 2013 南京中电熊猫液晶显示科技原材料供应商 2013 南京中电熊猫液晶显示科技五大客户 年 BOE 收入与营业利润 BOE MILESTONE BOE 生产基地分布 1Q/10-3Q/14 BOE 季度收入 2013 年 BOE 主要子公司简明财务 FY2008-FY2015 SHARP 收入与营业利润率 FY2013-FY2015 SHARP 收入业务分布 FY2013-FY2015 SHARP 各项业务营业利润率 夏普手机面板分辨率 夏普生产线一览 年三星 DP 事业部收入与营业利润率 年三星 Dp 事业部收入产品分布 年三星 Dp 事业部收入营业利润分布 三星生产线一览 CPT 收入与营业利润率 CPT 生产线一览 年彩晶收入与营业利润率 彩晶基地分布 年深圳天马微电子收入与运营利润率

13 天马微电子组织结构 天马生产线一览 天马各子公司 年产能 产量与产能利用率 年天马客户分布 天马生产线产能 The JDI Group in Transition 2012 年 10 月 年 10 月中日新月度收入

14 购买报告 价格 电子版 : 8000 元电话 : 纸质版 : 8500 元传真 : 页数 :120 页 发布日期 : 邮箱 :hanyue@waterwood.com.cn 网址 : 链接 : 地址 : 北京市海淀区苏州街 18 号长远天地大厦 C 座 3 单元 502 室

15 如何申请购买报告 1, 请填写 研究报告订购协议 ( ), 注明单位名称 联系人 联系办法 ( 含传真和邮件 ) 申请报告名称, 然后签字盖章后传真到 : , 研究中心在签订协议后, 将回复传真给您 3, 会员或客户按照签订的协议汇款到以下帐户 : 开户行 : 交通银行世纪城支行帐号 : 户名 : 北京水清木华科技有限公司 4, 研究中心在收到会员或客户汇款凭证的传真确认后, 按时提供信息服务资料或研 究报告的文档 电话 : 传真 :

16 版权声明 该报告的所有图片 表格以及文字内容的版权归北京水清木华科技有限公司 ( 水清木华研究中心 ) 所有 其中, 部分图表在标注有其他方面数据来源的情况下, 版权归属原数据所有公司 水清木华研究中心获取的数据主要来源于市场调查 公开资料和第三方购买, 如果有涉及版权纠纷问题, 请及时联络水清木华研究中心

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