<4D F736F F D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

Transcription

1 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 Anhui Zhonghuan Environmental Protection Technology Co.,Ltd ( 安 徽 省 合 肥 市 阜 阳 北 路 948 号 中 正 国 际 广 场 一 幢 办 1608 室 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用, 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 上 海 市 广 东 路 689 号 )

2 发 行 概 况 发 行 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 总 股 数 : 本 次 公 开 发 行 股 票 总 量 不 超 过 2,667 万 股, 且 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%; 不 进 行 老 股 转 让 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 : 元 预 计 发 行 日 期 : 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 : 万 股 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 : 年 月 日 1-1-1

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 保 荐 人 承 销 的 证 券 公 司 承 诺 因 发 行 人 招 股 说 明 书 及 其 他 信 息 披 露 资 料 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 发 行 和 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 证 券 服 务 机 构 承 诺 因 其 为 发 行 人 本 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 其 中 保 荐 人 将 先 行 赔 付 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 投 资 价 值 或 者 对 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责 ; 投 资 者 自 主 判 断 发 行 人 的 投 资 价 值, 自 主 作 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 或 者 股 票 价 格 变 动 引 致 的 投 资 风 险 1-1-2

4 重 大 事 项 提 示 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 下 列 重 大 事 项 提 示, 并 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 的 全 部 内 容 一 发 行 人 股 东 自 愿 锁 定 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 伯 中 承 诺 : 自 发 行 人 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 持 有 的 上 述 股 份 同 时, 在 本 人 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间 追 加 以 下 承 诺 : 1 本 人 将 向 发 行 人 申 报 所 持 有 的 发 行 人 股 份 及 其 变 动 情 况, 在 任 职 期 间 ( 于 股 份 限 售 期 结 束 后 ) 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25% 2 自 发 行 人 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 自 发 行 人 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 自 发 行 人 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 后 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 六 个 月 内 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 3 本 人 所 持 有 公 司 股 份 的 持 股 变 动 申 报 工 作 将 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 份 及 其 变 动 管 理 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 及 其 他 规 范 性 文 件 的 相 关 规 定 4 不 因 本 人 职 务 变 更 或 离 职 原 因 而 放 弃 履 行 上 述 承 诺 事 项 公 司 股 东 中 辰 投 资 承 诺 : 自 发 行 人 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 公 司 持 有 的 上 述 股 份 公 司 股 东 金 通 安 益 招 商 致 远 海 通 兴 泰 中 冠 投 资 中 勤 投 资 安 年 投 资 及 周 孝 明 承 诺 : 自 发 行 人 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 1-1-3

5 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 / 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 企 业 / 人 持 有 的 上 述 股 份 二 发 行 前 股 东 持 股 意 向 及 减 持 意 向 延 长 锁 定 的 承 诺 ( 一 ) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 伯 中 持 股 意 向 减 持 意 向 和 延 长 锁 定 的 承 诺 1 本 人 拟 长 期 持 有 公 司 股 份, 并 严 格 遵 守 关 于 股 份 锁 定 期 的 承 诺 2 如 果 在 锁 定 期 满 后, 本 人 拟 减 持 发 行 人 股 份 的, 将 认 真 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 关 于 股 东 减 持 的 相 关 规 定, 结 合 公 司 稳 定 股 价 开 展 经 营 资 本 运 作 的 需 要, 审 慎 制 定 股 份 减 持 计 划, 在 该 部 分 股 份 锁 定 期 满 后 逐 步 减 持 3 本 人 减 持 行 为 将 通 过 竞 价 交 易 大 宗 交 易 协 议 转 让 等 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 认 可 的 方 式 进 行 4 如 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 的 发 行 价 ( 本 次 发 行 后 发 生 权 益 分 派 公 积 金 转 增 股 本 配 股 等 情 况 的, 发 行 价 进 行 相 应 的 除 权 除 息 处 理 ); 如 在 锁 定 期 满 两 年 后 减 持 的, 按 照 市 场 价 格 减 持 5 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 后 6 个 月 内, 若 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 所 持 有 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 ( 本 次 发 行 后 发 生 权 益 分 派 公 积 金 转 增 股 本 配 股 等 情 况 的, 发 行 价 进 行 相 应 的 除 权 除 息 处 理 ) 6 本 人 在 减 持 时, 会 提 前 将 减 持 意 向 和 拟 减 持 数 量 等 信 息 以 书 面 方 式 通 知 发 行 人, 并 由 公 司 及 时 予 以 公 告, 自 公 司 公 告 之 日 起 3 个 交 易 日 后, 方 可 减 持 发 行 人 股 份 ( 二 ) 发 行 人 5% 以 上 股 份 股 东 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 中 辰 投 资 中 冠 投 资 中 勤 投 资 金 通 安 益 招 商 致 远 海 通 兴 泰 承 诺 : 1 本 公 司 / 企 业 将 严 格 遵 守 关 于 股 份 锁 定 期 的 承 诺 1-1-4

6 2 在 锁 定 期 满 后, 可 根 据 本 公 司 / 企 业 经 营 资 本 市 场 自 身 资 金 需 求 等 情 况 进 行 综 合 分 析, 自 主 选 择 集 中 竞 价 交 易 大 宗 交 易 协 议 转 让 等 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 认 可 的 方 式 予 以 减 持 3 本 公 司 / 企 业 在 减 持 时, 会 提 前 将 减 持 意 向 和 拟 减 持 数 量 等 信 息 以 书 面 方 式 通 知 发 行 人, 并 由 发 行 人 及 时 予 以 公 告, 自 发 行 人 公 告 之 日 起 3 个 交 易 日 后, 方 可 减 持 发 行 人 股 份 三 关 于 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 预 案 承 诺 公 司 上 市 后 三 年 内, 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 公 司 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 每 股 净 资 产 值, 则 公 司 将 启 动 稳 定 股 价 措 施, 具 体 包 括 公 司 回 购 股 份 控 股 股 东 增 持 股 份 和 董 事 ( 除 独 立 董 事 外 ) 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 具 体 条 件 1 预 警 条 件 : 当 出 现 公 司 股 票 连 续 5 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 上 一 年 度 经 审 计 每 股 净 资 产 的 120% 时, 在 10 个 工 作 日 内 召 开 投 资 者 见 面 会, 与 投 资 者 就 上 市 公 司 经 营 状 况 财 务 指 标 发 展 战 略 进 行 深 入 沟 通 ; 2 启 动 条 件 : 当 出 现 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 上 一 年 度 经 审 计 每 股 净 资 产 时, 应 当 在 30 日 内 实 施 相 关 稳 定 股 价 的 方 案, 并 应 提 前 公 告 具 体 实 施 方 案 ( 二 ) 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 当 上 述 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 成 就 时, 公 司 将 及 时 采 取 以 下 部 分 或 全 部 措 施 稳 定 公 司 股 价 : 1 由 公 司 回 购 股 票 (1) 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 回 购 股 份, 应 符 合 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) 及 关 于 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 (2) 公 司 股 东 大 会 对 回 购 股 份 做 出 决 议, 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 1-1-5

7 (3) 公 司 董 事 会 公 告 回 购 股 份 预 案 后, 公 司 股 票 若 连 续 5 个 交 易 日 收 盘 价 超 过 公 司 上 一 年 度 经 审 计 除 权 后 的 每 股 净 资 产 时, 公 司 董 事 会 可 以 做 出 决 议 终 止 回 购 股 份 事 宜 (4) 公 司 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 金 额 不 超 过 上 一 年 度 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 的 20%, 且 回 购 资 金 总 额 累 计 不 超 过 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 所 募 集 资 金 的 总 额 2 控 股 股 东 增 持 公 司 控 股 股 东 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 公 司 控 股 股 东 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 以 其 所 获 得 的 公 司 上 一 年 度 的 现 金 分 红 资 金 为 限 3 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 (1) 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 及 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 份 及 其 变 动 管 理 规 则 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 ; (2) 有 义 务 增 持 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 用 于 增 持 公 司 股 份 的 货 币 资 金 不 高 于 该 等 董 事 高 级 管 理 人 员 上 年 度 自 公 司 领 取 薪 酬 总 和 的 60% 4 其 他 法 律 法 规 以 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 规 定 允 许 的 措 施 公 司 在 未 来 聘 任 新 的 董 事 高 级 管 理 人 员 前, 将 要 求 其 签 署 承 诺 书, 保 证 其 履 行 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 时 董 事 高 级 管 理 人 员 已 做 出 的 相 应 承 诺 ( 三 ) 信 息 披 露 1 回 购 公 司 股 票 公 司 将 在 首 次 回 购 股 份 事 实 发 生 的 次 日 予 以 公 告 公 司 回 购 股 份 占 公 司 总 股 本 的 比 例 每 增 加 1%, 公 司 将 自 该 事 实 发 生 之 日 起 三 日 内 予 以 公 告 在 回 购 期 间, 在 每 个 月 的 前 三 个 交 易 日 内 公 告 截 至 上 月 末 的 回 购 进 展 情 况, 包 括 已 回 购 的 股 份 的 数 量 和 比 例 购 买 的 最 高 价 和 最 低 价 支 付 的 总 金 额 等 1-1-6

8 在 回 购 期 间, 公 司 将 在 定 期 报 告 中 公 告 回 购 进 展 情 况, 包 括 已 回 购 股 份 的 数 量 和 比 例 购 买 的 最 高 价 和 最 低 价 支 付 的 总 金 额 等 回 购 期 届 满 或 回 购 方 案 已 实 施 完 毕 后 的, 公 司 将 停 止 回 购 行 为, 并 将 在 三 日 内 公 告 回 购 股 份 情 况 以 及 公 司 股 份 变 动 报 告, 包 括 已 回 购 股 份 总 额 购 买 的 最 高 价 和 最 低 价 以 及 支 付 的 总 金 额 等 内 容 2 控 股 股 东 增 持 公 司 股 票 控 股 股 东 在 提 出 并 实 施 增 持 公 司 股 票 措 施 的 过 程 中, 应 当 根 据 分 阶 段 披 露 原 则, 在 相 关 重 大 事 项 发 生 之 日 起 的 两 个 交 易 日 内 或 者 实 施 期 限 届 满 之 日 起 的 两 个 交 易 日 内, 及 时 向 公 司 通 报 增 持 公 司 股 票 措 施 的 相 关 情 况, 包 括 但 不 限 于 提 出 增 持 公 司 股 票 措 施 具 体 方 案 股 东 大 会 批 准 情 况 增 持 公 司 股 票 措 施 实 施 情 况 等, 并 由 公 司 进 行 信 息 披 露 在 增 持 公 司 股 票 措 施 实 施 期 限 届 满 前, 公 司 应 当 在 定 期 报 告 中 披 露 控 股 股 东 实 施 增 持 公 司 股 票 措 施 的 情 况 3 公 司 董 事 ( 除 独 立 董 事 外 ) 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 票 公 司 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 高 级 管 理 人 员, 增 持 公 司 股 票 的 信 息 披 露 应 当 遵 守 公 司 法 证 券 法 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 股 票 上 市 规 则 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 相 关 规 定 四 关 于 填 补 本 次 公 开 发 行 股 票 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺 ( 一 ) 发 行 人 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺 1 发 行 人 关 于 填 补 本 次 公 开 发 行 股 票 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 本 次 发 行 后, 公 司 的 总 股 本 和 净 资 产 均 有 较 大 幅 度 的 增 加, 但 募 集 资 金 项 目 的 建 设 及 生 产 效 益 还 需 一 定 时 间, 公 司 的 净 利 润 可 能 难 以 实 现 同 步 大 幅 增 长, 本 次 发 行 完 成 后 可 能 会 摊 薄 股 东 的 即 期 回 报 为 降 低 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 影 响, 增 强 发 行 人 持 续 回 报 能 力, 充 分 保 护 中 小 股 东 的 利 益, 公 司 根 据 自 身 经 营 特 点 制 定 了 如 下 措 施 : 1-1-7

9 (1) 发 行 人 现 有 业 务 板 块 运 营 状 况, 发 展 势 态, 面 临 的 主 要 风 险 及 改 进 措 施 在 加 快 建 立 生 态 文 明 建 设 发 展 节 能 环 保 产 业 推 进 环 境 保 护 设 施 建 设 和 运 营 鼓 励 引 入 社 会 资 本 等 多 项 产 业 政 策 的 推 进 下, 我 国 目 前 污 水 处 理 行 业 的 发 展 较 快 报 告 期 内, 发 行 人 资 产 及 业 务 稳 定 增 长, 主 营 业 务 突 出 但 是 发 行 人 现 有 业 务 依 然 受 到 多 种 复 杂 因 素 的 综 合 影 响, 包 括 税 收 优 惠 政 策 变 动 行 业 技 术 更 新 应 收 账 款 回 收 等 因 素 会 在 很 大 程 度 上 影 响 到 发 行 人 现 有 业 务 的 发 展 针 对 上 述 风 险, 发 行 人 主 要 采 取 以 下 措 施 予 以 应 对 : 1 保 障 本 次 发 行 募 集 资 金 安 全 和 有 效 使 用, 提 高 公 司 盈 利 能 力 ; 2 加 快 区 域 战 略 布 局, 提 升 公 司 竞 争 力 ; 3 加 强 市 场 开 拓 力 度, 拓 展 公 司 客 户, 提 高 业 务 收 入 规 模 ; 4 加 大 污 水 处 理 关 键 技 术 的 研 发, 特 别 是 高 难 度 工 业 废 水 处 理 技 术 的 研 发, 推 动 研 究 成 果 产 业 化, 形 成 公 司 核 心 竞 争 力 (2) 发 行 人 提 高 日 常 运 营 效 率, 降 低 运 营 成 本, 提 升 经 营 业 绩 的 具 体 措 施 为 保 护 中 小 投 资 者 的 合 法 权 益, 本 公 司 将 采 取 的 相 关 措 施 如 下 : 1 提 升 公 司 管 理 水 平 加 强 成 本 控 制 公 司 将 在 现 有 组 织 结 构 的 基 础 上 不 断 完 善 现 有 业 务 的 管 理 模 式, 在 推 进 业 务 发 展 的 同 时 加 强 内 部 控 制 制 度 的 建 设 和 有 效 执 行, 进 一 步 保 障 公 司 的 生 产 经 营 提 高 运 营 效 率 降 低 财 务 风 险 ; 同 时 公 司 将 加 强 预 算 管 理, 严 格 执 行 公 司 的 采 购 审 批 制 度, 加 强 对 董 事 高 级 管 理 人 员 职 务 消 费 的 约 束 2 确 保 募 投 项 目 效 益 最 大 化 提 升 市 场 竞 争 力 为 扩 大 公 司 主 营 业 务 规 模 及 提 高 市 场 占 有 率, 通 过 充 分 的 可 行 性 分 析, 确 定 公 司 的 募 集 资 金 投 资 项 目 在 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 拟 通 过 多 种 渠 道 积 极 筹 措 资 金, 努 力 调 配 各 方 面 资 源, 开 展 募 投 项 目 的 前 期 准 备 工 作 募 集 资 金 到 位 后, 通 过 组 织 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 实 现 项 目 效 益, 增 强 股 东 回 报 1-1-8

10 3 优 化 投 资 回 报 机 制 公 司 在 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 已 按 照 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 上 市 公 司 章 程 指 引 (2014 年 修 订 ) 的 相 关 规 定, 结 合 公 司 实 际 情 况, 制 定 公 司 上 市 后 利 润 分 配 方 案 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 后, 公 司 将 严 格 按 照 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 相 关 规 定, 建 立 健 全 有 效 的 股 东 回 报 机 制 重 视 对 投 资 者 的 合 理 回 报, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 稳 定 性 和 连 续 性 发 行 人 提 醒 投 资 者 : 上 述 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 措 施 不 等 于 发 行 人 对 未 来 利 润 做 出 保 证 2 发 行 人 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 承 诺 为 保 障 中 小 投 资 者 合 法 利 益, 本 公 司 作 出 承 诺 如 下 : 本 公 司 将 积 极 履 行 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施, 如 违 反 前 述 承 诺, 将 及 时 公 告 违 反 的 事 实 及 理 由, 除 因 不 可 抗 力 原 因 外, 将 向 本 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 同 时 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 利 益, 并 在 本 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 后 实 施 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 ( 二 ) 发 行 人 董 事 高 级 管 理 人 员 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 措 施 能 切 实 履 行 的 承 诺 为 保 证 公 司 对 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行, 公 司 的 董 事 及 高 级 管 理 人 员 承 诺 如 下 : 1 本 人 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 ; 2 本 人 承 诺 对 本 人 的 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 ; 3 本 人 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 ; 4 本 人 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 5 若 公 司 未 来 实 施 股 权 激 励 计 划, 本 人 承 诺 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 1-1-9

11 五 发 行 前 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 的 安 排 如 果 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 申 请 获 得 中 国 证 监 会 审 核 通 过, 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 的 未 分 配 利 润 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 由 新 老 股 东 共 同 享 有 如 因 国 家 财 会 政 策 调 整 而 相 应 调 整 前 述 未 分 配 利 润 数 额, 以 调 整 后 的 数 额 为 准 六 首 次 公 开 发 行 上 市 后 利 润 分 配 政 策 的 承 诺 ( 一 ) 本 次 发 行 上 市 后 公 司 的 利 润 分 配 政 策 根 据 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 将 生 效 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 利 润 分 配 政 策 的 具 体 内 容 如 下 : 1 利 润 分 配 的 原 则 公 司 实 施 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 重 视 对 投 资 者 的 合 理 稳 定 投 资 回 报, 同 时 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展 公 司 因 特 殊 情 况 而 不 进 行 利 润 分 配 的, 董 事 会 应 就 不 进 行 利 润 分 配 的 具 体 原 因 等 事 项 进 行 专 项 说 明, 经 独 立 董 事 发 表 意 见 后 提 交 股 东 大 会 审 议 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 资 金 2 现 金 分 红 条 件 (1) 公 司 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 为 正 数, 且 现 金 流 充 裕, 实 施 现 金 分 红 不 会 影 响 公 司 后 续 持 续 经 营 ; (2) 公 司 当 年 财 务 报 表 经 审 计 机 构 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ; (3) 公 司 未 来 12 个 月 内 无 重 大 资 金 支 出 安 排 ( 募 集 资 金 投 资 的 项 目 除 外 ), 前 述 重 大 资 金 支 出 安 排 指 对 外 投 资 收 购 资 产 或 购 买 设 备 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 30% 或 总 资 产 的 20% 3 现 金 分 红 比 例 公 司 每 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 公 司 根 据 盈 利 资 金 需 求 现 金 流 等 情 况, 可 以 进 行 中 期 分 红 4 股 票 股 利 分 配 条 件

12 在 公 司 经 营 状 况 良 好 且 已 充 分 考 虑 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 等 真 实 合 理 因 素 的 前 提 下, 发 放 股 票 股 利 有 利 于 公 司 全 体 股 东 整 体 利 益 时, 董 事 会 可 以 在 满 足 上 述 现 金 分 红 的 条 件 下, 同 时 提 出 股 票 股 利 分 配 方 案, 并 提 交 股 东 大 会 审 议 5 现 金 分 红 与 股 票 股 利 的 关 系 如 公 司 同 时 采 取 现 金 及 股 票 股 利 分 配 利 润 的, 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : 1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; 2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; 3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 6 利 润 分 配 决 策 程 序 (1) 公 司 应 当 多 渠 道 充 分 听 取 独 立 董 事 和 中 小 股 东 对 利 润 分 配 方 案 的 意 见, 公 司 管 理 层 结 合 公 司 股 本 规 模 盈 利 情 况 投 资 安 排 等 因 素 提 出 利 润 分 配 建 议, 由 董 事 会 制 订 利 润 分 配 方 案 (2) 利 润 分 配 方 案 应 当 征 询 监 事 会 及 独 立 董 事 意 见, 并 经 2/3 以 上 独 立 董 事 同 意, 独 立 董 事 应 当 对 利 润 分 配 方 案 发 表 明 确 意 见, 董 事 会 就 利 润 分 配 方 案 形 成 决 议 后 应 提 交 股 东 大 会 审 议 (3) 独 立 董 事 和 符 合 条 件 的 股 东 可 以 向 公 司 股 东 征 集 其 在 股 东 大 会 上 的 投 票 权 (4) 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 必 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 (5) 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 7 公 司 利 润 分 配 政 策 调 整 的 条 件 和 程 序 (1) 利 润 分 配 政 策 调 整 的 条 件

13 公 司 根 据 有 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 行 业 监 管 政 策, 自 身 经 营 情 况 投 资 规 划 和 长 期 发 展 的 需 要, 或 者 因 为 外 部 经 营 环 境 发 生 重 大 变 化 确 实 需 要 调 整 利 润 分 配 政 策 的, 在 履 行 有 关 程 序 后 可 以 对 既 定 的 利 润 分 配 政 策 进 行 调 整, 但 不 得 违 反 相 关 法 律 法 规 和 监 管 规 定 (2) 利 润 分 配 政 策 调 整 的 程 序 调 整 利 润 分 配 政 策 的 议 案 需 经 董 事 会 半 数 以 上 董 事 表 决 通 过, 并 由 独 立 董 事 和 监 事 会 发 表 意 见, 董 事 会 审 议 通 过 后, 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 经 出 席 股 东 大 会 股 东 所 持 表 决 权 2/3 以 上 通 过 股 东 大 会 审 议 该 等 议 案 时, 应 当 提 供 网 络 投 票 等 方 式 以 方 便 中 小 股 东 参 与 表 决 ( 二 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 关 于 上 市 后 利 润 分 配 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 张 伯 中 承 诺 : 未 来 公 司 股 东 大 会 根 据 公 司 章 程 的 规 定 通 过 利 润 分 配 具 体 方 案 时, 本 人 表 示 同 意 并 将 投 赞 成 票 七 保 护 投 资 者 利 益 的 承 诺 ( 一 ) 发 行 人 及 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 1 发 行 人 承 诺 发 行 申 请 文 件 电 子 文 件 与 书 面 文 件 一 致, 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏, 并 对 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 公 司 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 公 司 董 事 会 应 在 前 述 行 为 被 依 法 认 定 后 5 日 内 制 定 股 份 回 购 预 案 ( 预 案 内 容 包 括 回 购 股 份 数 量 价 格 区 间 完 成 时 间 等 信 息 ), 并 提 交 股 东 大 会 审 议 通 过 公 司 已 发 行 尚 未 上 市 的, 回 购 价 格 为 发 行 价 并 加 算 银 行 同 期 存 款 利 息 ; 公 司 已 经 上 市 的, 回 购 价 格 根 据 公 司 股 票 发 行 价 格 加 计 银 行 同 期 活 期 存 款 利 息 和 市 场 价 格 孰 高 确 定, 若 公 司 在 该 期 间 内 发 生 权 益 分 派 公 积 金 转 增 股 本 配

14 股 等 除 权 除 息 事 项 的, 发 行 价 应 相 应 做 除 权 除 息 处 理 ; 股 份 回 购 义 务 需 在 股 东 大 会 作 出 决 议 之 日 起 3 个 月 内 完 成 在 实 施 上 述 股 份 回 购 时, 如 法 律 法 规 公 司 章 程 等 另 有 规 定 的, 从 其 规 定 2 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 伯 中 承 诺 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 本 人 将 督 促 公 司 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 公 司 已 发 行 尚 未 上 市 的, 回 购 价 格 为 发 行 价 并 加 算 银 行 同 期 存 款 利 息 ; 公 司 已 经 上 市 的, 回 购 价 格 根 据 公 司 股 票 发 行 价 格 加 计 银 行 同 期 活 期 存 款 利 息 和 市 场 价 格 孰 高 确 定, 股 份 回 购 义 务 需 在 股 东 大 会 作 出 决 议 之 日 起 3 个 月 内 完 成 在 实 施 上 述 股 份 购 回 时, 如 法 律 法 规 公 司 章 程 另 有 规 定 的 从 其 规 定 本 人 承 诺 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 已 作 出 的 承 诺 3 发 行 人 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 如 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 本 人 承 诺 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 已 作 出 的 承 诺 ( 二 ) 发 行 人 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 承 诺 如 因 本 公 司 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 公 司 承 诺 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 ( 三 ) 发 行 人 律 师 安 徽 天 禾 律 师 事 务 所 承 诺 本 所 为 本 项 目 制 作 出 具 的 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 及 时, 无 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ; 若 因 本 所 未 能 勤 勉 尽 责, 为 本 项 目 制 作 出 具 的 申 请 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 所 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 ( 四 ) 发 行 人 会 计 师 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 承 诺

15 因 本 所 为 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 项 目 出 具 文 件 的 执 业 行 为 存 在 过 错, 违 反 了 法 律 法 规 中 国 注 册 会 计 师 协 会 依 法 拟 定 并 经 国 务 院 财 政 部 门 批 准 后 施 行 的 执 业 准 则 和 规 则 以 及 诚 信 公 允 的 原 则, 从 而 导 致 上 述 文 件 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 由 此 给 基 于 对 该 等 文 件 的 合 理 信 赖 而 将 用 于 公 司 股 票 投 资 决 策 的 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 所 将 依 照 相 关 法 律 法 规 的 规 定 对 给 该 投 资 者 相 应 民 事 赔 偿 责 任 ( 五 ) 发 行 人 验 资 机 构 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 承 诺 因 本 所 为 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 依 照 相 关 监 管 机 构 或 司 法 认 定 的 金 额 赔 偿 投 资 者 损 失, 如 能 证 明 无 过 错 的 除 外 ( 六 ) 发 行 人 复 核 验 资 机 构 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 承 诺 因 本 所 为 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 依 照 相 关 监 管 机 构 或 司 法 认 定 的 金 额 赔 偿 投 资 者 损 失, 如 能 证 明 无 过 错 的 除 外 八 未 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 将 切 实 履 行 已 作 出 的 承 诺, 如 未 能 履 行 承 诺 的, 则 接 受 以 下 约 束 措 施 : 1 在 有 关 监 管 机 关 要 求 的 期 限 内 予 以 纠 正 ;2 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 依 法 赔 偿 损 失 ;3 有 违 法 所 得 的, 按 相 关 法 律 法 规 处 理 ;4 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 将 继 续 履 行 该 承 诺 ;5 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 其 他 措 施 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 已 作 出 的 承 诺, 未 经 公 司 许 可, 该 等 人 员 离 职 后 二 年 内 不 从 事 与 公 司 相 同 或 相 似 业 务 的 工 作 九 保 荐 机 构 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见

16 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 所 处 行 业 属 于 国 家 产 业 政 策 鼓 励 的 环 保 行 业, 政 策 环 境 良 好, 符 合 国 家 产 业 政 策 的 发 展 方 向 ; 发 行 人 具 有 全 方 位 多 领 域 系 统 服 务 优 势, 丰 富 项 目 经 验 高 效 运 营 管 理 能 力 ; 发 行 人 主 营 业 务 突 出, 经 营 效 益 良 好, 具 有 较 强 竞 争 力 和 发 展 空 间 ; 募 集 资 金 项 目 实 施 后, 发 行 人 市 场 规 模 和 核 心 竞 争 力 将 进 一 步 提 高 因 此, 发 行 人 具 备 持 续 盈 利 能 力 十 保 荐 机 构 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 会 对 发 行 人 的 持 续 盈 利 能 力 可 能 产 生 重 大 不 利 影 响 的 主 要 因 素 保 荐 机 构 特 别 提 醒 投 资 者, 如 果 发 生 下 列 情 况, 将 可 能 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 : 税 收 优 惠 政 策 变 动 产 业 政 策 及 制 度 变 化 核 心 人 员 流 失 技 术 失 密 出 水 水 质 超 标 BOT 及 TOT 项 目 特 许 经 营 权 违 约 募 投 项 目 未 达 预 期 等, 上 述 因 素 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 的 影 响 参 见 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 的 相 关 内 容

17 目 录 目 录...16 第 一 节 释 义 一 普 通 术 语...19 二 专 业 术 语...21 第 二 节 概 览 一 发 行 人 简 介...23 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 的 简 介...24 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标...24 四 本 次 发 行 情 况...26 五 募 集 资 金 用 途...26 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 基 本 情 况...28 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...28 三 发 行 人 与 中 介 机 构 关 系...30 四 本 次 发 行 的 重 要 时 间 安 排...31 第 四 节 风 险 因 素 一 偿 债 风 险...32 二 客 户 集 中 风 险...32 三 经 营 区 域 集 中 的 风 险...32 四 应 收 账 款 回 收 风 险...33 五 技 术 落 后 风 险...33 六 核 心 人 员 依 赖 风 险...33 七 出 水 水 质 超 标 的 风 险...33 八 投 资 运 营 污 水 处 理 业 务 违 约 风 险...34 九 实 际 控 制 人 控 制 风 险...34 十 税 收 优 惠 政 策 变 动 的 风 险...34 十 一 政 策 性 风 险...35 十 二 募 投 项 目 的 实 施 风 险...35 十 三 公 司 规 模 扩 大 导 致 的 管 理 风 险...35 十 四 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险...36 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况...37 二 发 行 人 设 立 情 况...37 三 发 行 人 设 立 以 来 的 重 大 资 产 重 组 情 况...38 四 发 行 人 的 股 权 结 构 图 及 组 织 结 构 图...43 五 发 行 人 子 公 司 情 况...45 六 发 行 人 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...51 七 发 行 人 股 本 情 况

18 八 发 行 人 正 在 执 行 的 股 权 激 励 及 其 他 制 度 安 排 和 执 行 情 况...70 九 发 行 人 员 工 情 况...70 十 发 行 人 发 行 人 的 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施...71 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 情 况...75 二 行 业 竞 争 情 况...83 三 发 行 人 竞 争 情 况 四 发 行 人 销 售 情 况 和 主 要 客 户 五 发 行 人 采 购 情 况 和 主 要 供 应 商 六 发 行 人 的 安 全 生 产 和 环 境 保 护 情 况 七 发 行 人 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 情 况 八 发 行 人 的 技 术 和 研 发 情 况 九 发 行 人 拥 有 的 资 质 重 要 科 研 成 果 和 获 得 的 奖 项 十 发 行 人 当 年 和 未 来 三 年 发 展 规 划 及 拟 采 取 的 措 施 第 七 节 同 业 竞 争 和 关 联 交 易 一 发 行 人 独 立 运 行 的 情 况 二 同 业 竞 争 情 况 三 关 联 方 与 关 联 关 系 四 关 联 交 易 概 况 五 经 常 性 关 联 交 易 六 偶 发 性 关 联 交 易 七 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 意 见 八 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 与 公 司 治 理 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 要 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 对 外 投 资 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 最 近 一 年 薪 酬 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 核 心 技 术 人 员 的 协 议 承 诺 及 其 履 行 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 两 年 变 动 情 况 八 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 及 审 计 委 员 会 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 九 内 部 控 制 制 度 的 管 理 层 评 估 意 见 及 会 计 师 鉴 证 意 见 十 发 行 人 报 告 期 内 违 法 违 规 行 为 情 况 十 一 发 行 人 报 告 期 内 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 十 二 发 行 人 资 金 管 理 对 外 投 资 担 保 政 策 及 执 行 情 况 十 三 发 行 人 对 投 资 者 权 益 保 护 的 情 况 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析

19 一 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表 二 审 计 意 见 三 影 响 公 司 盈 利 能 力 的 主 要 因 素 及 指 标 四 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 五 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 六 执 行 的 主 要 税 收 政 策 缴 纳 的 主 要 税 种 七 分 部 信 息 情 况 八 最 近 三 年 非 经 常 性 损 益 明 细 表 九 最 近 三 年 主 要 财 务 指 标 十 盈 利 预 测 报 告 十 一 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 二 盈 利 能 力 分 析 十 三 财 务 状 况 分 析 十 四 现 金 流 量 分 析 十 五 资 本 性 支 出 十 六 本 次 募 集 资 金 到 位 当 年 发 行 人 每 股 收 益 相 对 上 年 度 每 股 收 益 的 变 化 趋 势 十 七 股 利 分 配 政 策 第 十 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 概 述 二 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 背 景 必 要 性 和 可 行 性 三 募 集 资 金 投 资 项 目 具 体 情 况 四 募 集 资 金 运 用 对 公 司 经 营 状 况 和 财 务 状 况 的 影 响 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 与 投 资 者 服 务 二 重 大 合 同 三 发 行 人 对 外 担 保 的 有 关 情 况 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 第 十 二 节 有 关 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 发 行 人 会 计 师 事 务 所 声 明 五 发 行 人 验 资 机 构 声 明 六 发 行 人 验 资 复 核 机 构 声 明 七 发 行 人 资 产 评 估 机 构 声 明 第 十 三 节 附 件 一 本 招 股 说 明 书 的 附 件 二 查 阅 地 点 三 查 阅 时 间 四 查 阅 网 址

20 一 普 通 术 语 第 一 节 释 义 中 环 环 保 股 份 公 司 公 司 本 公 司 发 行 人 中 环 有 限 公 司 前 身 中 辰 投 资 中 冠 投 资 中 勤 投 资 金 通 安 益 招 商 致 远 海 通 兴 泰 安 年 投 资 舒 城 清 源 桐 城 清 源 安 庆 清 源 全 椒 清 源 寿 县 清 源 宁 阳 清 源 望 江 清 源 泰 安 清 源 宜 源 环 保 桐 城 中 环 夏 津 中 环 宁 阳 宜 源 研 究 院 润 富 科 技 磁 窑 中 环 中 辰 国 际 九 华 资 产 美 安 达 房 地 产 指 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 指 安 徽 中 环 环 保 科 技 有 限 公 司 安 徽 中 辰 投 资 控 股 有 限 公 司, 公 司 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 指 他 企 业 指 合 肥 中 冠 投 资 管 理 有 限 公 司, 公 司 股 东 指 合 肥 中 勤 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 指 安 徽 高 新 金 通 安 益 股 权 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 指 安 徽 高 新 招 商 致 远 股 权 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 指 海 通 兴 泰 ( 安 徽 ) 新 兴 产 业 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 指 安 徽 省 安 年 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 指 舒 城 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 桐 城 市 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 安 庆 市 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 全 椒 县 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 寿 县 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 宁 阳 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 望 江 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 指 泰 安 清 源 水 务 有 限 公 司, 公 司 控 股 子 公 司 指 安 徽 宜 源 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司, 公 司 控 股 子 公 司 指 桐 城 市 中 环 水 务 有 限 公 司, 公 司 控 股 子 公 司 指 夏 津 县 中 环 水 务 有 限 公 司, 公 司 控 股 子 公 司 指 宁 阳 宜 源 中 水 回 用 有 限 公 司, 宁 阳 清 源 控 股 子 公 司 指 安 徽 江 淮 湿 地 与 生 态 研 究 院, 公 司 参 与 出 资 的 民 办 非 企 业 单 位 指 安 徽 润 富 科 技 有 限 公 司, 中 辰 投 资 全 资 子 公 司 指 宁 阳 磁 窑 中 环 水 务 有 限 公 司, 报 告 期 内 曾 为 公 司 参 股 公 司 指 中 辰 国 际 ( 香 港 ) 股 份 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 安 徽 省 池 州 市 九 华 资 产 投 资 运 营 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 指 其 他 企 业 指 安 徽 美 安 达 房 地 产 开 发 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业

21 中 辰 创 富 明 光 金 科 中 通 置 业 中 辰 包 装 美 安 达 塑 业 怡 安 传 媒 桐 城 中 辰 美 安 达 置 业 远 大 置 业 振 东 置 业 中 辰 置 业 中 辰 地 产 和 基 融 创 中 国 证 监 会 深 交 所 海 通 证 券 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 发 行 人 会 计 师 华 普 天 健 会 计 师 审 计 机 构 发 行 人 律 师 律 师 天 禾 发 行 人 资 产 评 估 师 中 水 致 远 元 万 元 发 起 人 A 股 报 告 期 最 近 三 年 本 次 发 行 本 次 公 开 发 行 股 东 大 会 董 事 会 指 安 徽 中 辰 创 富 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 明 光 金 科 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 安 徽 省 中 通 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 合 肥 中 辰 包 装 材 料 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 美 安 达 塑 业 科 技 ( 合 肥 ) 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 指 业 指 安 徽 怡 安 传 媒 广 告 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 桐 城 市 中 辰 城 市 建 设 运 营 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 指 业 安 徽 省 池 州 市 美 安 达 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 指 业 指 安 徽 远 大 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 六 安 振 东 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 安 徽 省 繁 昌 县 中 辰 置 业 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 宿 州 市 中 辰 地 产 有 限 责 任 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 合 肥 和 基 融 创 投 资 管 理 有 限 公 司, 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 深 圳 证 券 交 易 所 指 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 和 其 前 身 华 普 天 健 会 指 计 师 事 务 所 ( 北 京 ) 有 限 公 司 指 安 徽 天 禾 律 师 事 务 所 指 中 水 致 远 资 产 评 估 有 限 公 司 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 中 环 环 保 设 立 时 的 发 起 人, 即 张 伯 中 中 辰 投 资 中 冠 投 资 3 指 名 股 东 指 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 指 2015 年 2014 年 及 2013 年 发 行 人 本 次 拟 向 社 会 公 众 公 开 发 行 不 超 过 2,667 万 股 人 民 币 普 指 通 股 (A 股 ) 的 行 为 指 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 指 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会

22 监 事 会 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 证 券 法 公 司 法 指 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 监 事 会 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日 有 效 的 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 指 司 章 程 自 发 行 人 本 次 公 开 发 行 股 票 并 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 指 日 起 生 效 的 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 二 专 业 术 语 建 设 部 住 建 部 指 中 华 人 民 共 和 国 住 房 与 城 乡 建 设 部 ( 原 中 华 人 民 共 和 国 建 设 部 ) 计 委 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 ( 原 中 华 人 民 共 和 国 国 家 计 划 委 员 会 ) 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 环 保 部 指 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 部 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 水 利 部 指 中 华 人 民 共 和 国 水 利 部 污 水 处 理 指 通 过 采 用 物 理 化 学 生 物 或 其 组 合 的 技 术 方 法, 对 人 们 在 生 产 生 活 中 排 放 的 生 活 污 水 工 业 废 水 进 行 净 化 处 理, 使 污 水 中 的 污 染 物 质 得 以 分 离 去 除 或 使 其 转 化 为 无 害 物 质, 从 而 使 处 理 后 的 水 达 到 相 关 排 放 标 准, 以 减 少 其 排 放 对 环 境 带 来 危 害 的 过 程 BOT 指 Build-Operate-Transfer( 建 设 - 经 营 - 移 交 ) 的 英 文 缩 写, 在 本 招 股 说 明 书 中 指 : 客 户 与 服 务 商 签 订 特 许 权 协 议, 特 许 服 务 商 承 担 污 水 处 理 项 目 的 投 资 建 设 经 营 与 维 护, 在 协 议 规 定 的 期 限 内, 服 务 商 向 客 户 定 期 收 取 污 水 处 理 费, 以 此 来 回 收 该 项 目 的 投 资 融 资 建 造 经 营 和 维 护 成 本 并 获 取 合 理 回 报, 特 许 期 结 束, 服 务 商 将 污 水 处 理 项 目 的 资 产 无 偿 移 交 给 客 户 TOT 指 Transfer-Operate-Transfer( 移 交 - 经 营 - 移 交 ) 的 英 文 缩 写, 在 本 招 股 说 明 书 中 指 : 客 户 将 建 设 好 的 污 水 处 理 项 目 的 一 定 期 限 的 产 权 及 经 营 权 有 偿 转 让 给 服 务 商, 由 其 进 行 运 营 管 理 ; 服 务 商 在 约 定 的 期 限 内 通 过 经 营 收 回 全 部 投 资 并 得 到 合 理 的 回 报, 双 方 合 约 期 满 之 后, 服 务 商 再 将 该 项 目 无 偿 交 还 客 户 BOO 指 Building-Owning-Operation( 建 设 - 拥 有 - 运 营 ) 的 英 文 缩 写, 在 本 招 股 书 中 指 : 服 务 商 建 设 并 拥 有 运 营 污 水 处 理 项 目, 在 运 营 期 内 与 客 户 签 订 协 议, 收 取 污 水 处 理 费 委 托 运 营 指 客 户 将 建 成 或 即 将 建 成 的 污 水 处 理 项 目 委 托 给 专 业 污 水 处 理 运 营 商 运 营 管 理, 并 支 付 一 定 的 运 营 费 用

23 Public-Private-Partnership, 即 公 私 合 作 模 式, 是 公 共 基 础 设 施 PPP 特 许 经 营 一 级 B 一 级 A 缺 氧 - 好 氧 (A/O) 法 厌 氧 - 缺 氧 - 好 氧 法 (A 2 /O) 氧 化 沟 法 序 批 式 活 性 污 泥 (SBR) 法 COD TN 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 一 种 项 目 融 资 模 式 ; 在 该 模 式 下, 鼓 励 私 营 企 业 民 营 资 本 与 政 府 进 行 合 作, 参 与 公 共 基 础 设 施 的 建 设 城 市 人 民 政 府 在 不 改 变 自 己 的 环 境 责 任 和 环 境 设 施 产 权 最 终 所 有 的 前 提 下, 将 一 定 区 域 一 定 期 限 的 环 境 服 务, 以 一 定 的 服 务 价 格, 通 过 竞 争 模 式 选 择 专 业 化 的 运 营 ( 投 资 ) 公 司 进 行 经 营 的 模 式 一 级 B 在 本 招 股 说 明 书 中 指 : 国 家 制 定 的 城 镇 污 水 处 理 厂 污 染 物 排 放 标 准 GB 标 准 中 规 定 的 污 水 排 放 一 级 B 标 准 一 级 A 在 本 招 股 说 明 书 中 指 : 国 家 制 定 的 城 镇 污 水 处 理 厂 污 染 物 排 放 标 准 GB 标 准 中 规 定 的 污 水 排 放 一 级 A 标 准 污 水 经 过 缺 氧 好 氧 交 替 状 态 处 理, 以 提 高 总 氮 去 除 率 的 污 水 处 理 方 法 污 水 经 过 厌 氧 缺 氧 好 氧 交 替 状 态 处 理, 以 提 高 总 氮 和 总 磷 去 除 率 的 污 水 处 理 方 法 属 于 活 性 污 泥 法 的 一 种, 其 构 筑 物 呈 封 闭 无 终 端 渠 形 布 置, 用 以 降 解 去 除 污 水 中 有 机 污 染 物 和 氮 磷 等 营 养 物 活 性 污 泥 法 的 一 种 形 式 在 同 一 个 反 应 器 内, 按 时 间 顺 序 进 行 进 水 反 应 沉 淀 和 排 水 等 处 理 工 序 化 学 需 氧 量 (Chemical Oxygen Demand,COD), 用 化 学 氧 化 剂 氧 化 水 中 有 机 物 时 所 消 耗 的 氧 化 剂 量, 用 氧 量 (mg/l) 表 示 总 氮 (Total Nitrogen), 有 机 氮 氨 氮 亚 硝 酸 盐 氮 和 硝 酸 盐 氮 的 总 和 TP 指 总 磷 (Total Phosphorus), 水 体 中 有 机 磷 和 无 机 磷 的 总 和 注 : 本 招 股 说 明 书 除 特 别 说 明 外 所 有 数 值 保 留 2 位 小 数, 若 出 现 总 数 与 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成

24 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 发 行 人 基 本 情 况 中 文 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 住 所 : 经 营 范 围 : 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 Anhui Zhonghuan Environmental Protection Technology Co.,Ltd 8,000 万 元 张 伯 中 安 徽 省 合 肥 市 阜 阳 北 路 948 号 中 正 国 际 广 场 一 幢 办 1608 室 环 保 科 技 技 术 研 发 咨 询 及 转 让 服 务 ; 环 境 污 染 防 治 工 程 施 工 ; 环 境 工 程 设 计 ; 环 境 污 染 治 理 设 施 管 理 ; 城 市 生 活 垃 圾 处 理 工 程 设 计 及 施 工 ; 环 保 监 测 仪 器 设 备 环 保 建 材 环 保 型 保 护 膜 开 发 销 售 ; 房 屋 租 赁 仓 储 ( 除 危 险 品 ); 环 境 污 染 治 理 设 施 运 营 ( 限 分 支 机 构 )( 以 上 凡 涉 及 许 可 的 项 目 均 凭 许 可 证 件 经 营 ) ( 二 ) 发 行 人 设 立 情 况 发 行 人 前 身 是 2011 年 12 月 14 日 设 立 的 安 徽 中 环 环 保 科 技 有 限 公 司 2015 年 4 月 17 日, 张 伯 中 等 全 体 发 起 人 召 开 股 份 公 司 创 立 大 会, 一 致 同 意 中 环 有 限 整 体 变 更 为 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 根 据 华 普 天 健 出 具 的 会 专 字 [2015]2083 号 审 计 报 告, 中 环 有 限 以 截 至 2015 年 2 月 28 日 经 审 计 的 净 资 产 6, 万 元 为 基 数 折 为 股 本 5,000 万 元, 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 2015 年 4 月 29 日, 发 行 人 在 合 肥 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 了 变 更 注 册 登 记 并 领 取 了 营 业 执 照 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 张 伯 中 ( 三 ) 发 行 人 主 营 业 务 发 行 人 主 要 从 事 污 水 处 理 业 务 及 环 境 工 程 业 务 其 中 污 水 处 理 业 务 主 要 为 通 过 BOT TOT 等 方 式 取 得 特 许 经 营 权 运 营 业 务, 以 自 筹 资 金 投 资 运 营 污 水 处 理 厂 或 通 过 受 托 运 营 方 式 取 得 已 有 污 水 处 理 厂 的 经 营 权, 在 运 营 期 限 内 运 营 污 水 处 理 设 施 并 收 取 污 水 处 理 费 用 环 境 工 程 业 务 主 要 为 按 照 协 议 约 定 提 供 污 水 处 理 相 关 环 境 工 程 设 计 工 程 施 工 设 备 采 购 及 集 成 安 装 调 试 试 运 行 等 阶 段 的 服 务

25 发 行 人 掌 握 了 包 括 城 市 污 水 精 密 脱 氮 除 磷 高 效 降 解 有 机 物 工 艺 技 术 印 染 废 水 处 理 工 艺 技 术 纺 织 印 染 工 业 废 水 异 味 气 体 处 理 工 艺 技 术 电 池 生 产 线 废 水 的 中 水 回 用 一 体 化 工 艺 技 术 等 核 心 技 术 发 行 人 积 极 探 索 多 种 合 作 途 径 来 强 化 技 术 优 势, 子 公 司 宜 源 环 保 与 安 徽 省 科 技 厅 安 庆 市 科 技 局 签 订 安 徽 省 科 技 攻 关 项 目 任 务 书, 作 为 项 目 主 持 单 位 以 产 学 研 的 形 式 与 合 肥 工 业 大 学 进 行 合 作, 完 成 纺 织 印 染 废 水 异 味 气 体 处 理 技 术 与 装 置 研 究 项 目, 并 在 2015 年 4 月 由 安 徽 省 科 技 厅 完 成 验 收 发 行 人 取 得 了 安 徽 省 环 境 保 护 产 业 协 会 颁 发 的 包 括 安 徽 省 环 保 产 业 优 秀 企 业 安 徽 省 环 保 产 业 骨 干 企 业 安 徽 省 十 佳 环 境 污 染 治 理 企 业 等 各 项 荣 誉 称 号 作 为 一 家 民 营 污 水 处 理 企 业, 发 行 人 经 过 快 速 稳 定 发 展, 已 经 在 市 政 及 工 业 园 区 的 污 水 处 理 相 关 领 域 取 得 了 长 足 的 发 展 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 的 简 介 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 张 伯 中, 其 直 接 控 制 公 司 28.75% 的 股 份, 通 过 中 辰 投 资 间 接 控 制 公 司 23.75% 的 股 份, 合 计 控 制 公 司 52.50% 的 股 份, 即 4,200 万 股 张 伯 中 先 生 :1963 年 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 博 士 学 历, 高 级 工 程 师 历 任 安 徽 省 计 划 委 员 会 干 部 安 徽 省 外 商 投 资 促 进 中 心 主 任 合 肥 科 技 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 监 事, 现 任 安 徽 中 辰 投 资 控 股 有 限 公 司 董 事 长 安 徽 美 安 达 房 地 产 开 发 有 限 公 司 董 事 长 美 安 达 塑 业 科 技 ( 合 肥 ) 有 限 公 司 董 事 安 徽 省 繁 昌 县 中 辰 置 业 有 限 公 司 执 行 董 事 泰 安 清 源 水 务 有 限 公 司 董 事 合 肥 中 辰 包 装 材 料 有 限 公 司 董 事 桐 城 市 中 辰 城 市 建 设 运 营 有 限 公 司 执 行 董 事 发 行 人 董 事 长 总 经 理 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 名 称 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 资 产 20, , , 非 流 动 资 产 56, , , 资 产 总 额 77, , , 负 债 总 额 36, , ,

26 项 目 名 称 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 股 东 权 益 40, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 37, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 名 称 2015 年 2014 年 2013 年 营 业 收 入 16, , , 营 业 利 润 4, , , 利 润 总 额 4, , , 净 利 润 4, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 3, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 母 公 司 普 通 股 东 的 净 利 润 3, , , 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 名 称 2015 年 2014 年 2013 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -10, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 12, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1, , , ( 四 ) 公 司 主 要 财 务 指 标 报 告 期 内, 公 司 主 要 财 务 指 标 情 况 如 下 : 2015 年 12 月 2014 年 12 月 2013 年 12 月 项 目 31 日 /2015 年 度 31 日 /2014 年 度 31 日 /2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 )(%)

27 资 产 负 债 率 ( 合 并 口 径 )(%) 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 采 矿 权 和 特 许 经 营 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 0.02% 0.06% 0.00% 例 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 8, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 净 利 润 ( 万 元 ) 3, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 3, , , 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 四 本 次 发 行 情 况 发 行 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 1.00 元 拟 发 行 数 量 本 次 公 开 发 行 股 票 总 量 不 超 过 2,667 万 股, 且 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%; 不 进 行 老 股 转 让 每 股 发 行 价 元 发 行 方 式 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 已 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 五 募 集 资 金 用 途 本 次 募 集 资 金 在 扣 除 发 行 费 用 后 将 用 于 以 下 项 目, 详 细 情 况 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 募 集 资 金 运 用 序 号 投 资 项 目 项 目 总 投 资 额 ( 万 元 ) 募 集 资 金 投 资 金 额 ( 万 元 ) 备 案 项 目 编 号 1 桐 城 市 南 部 新 区 污 水 处 理 厂 及 配 套 污 水 管 网 工 程 PPP 项 目 9, , 安 庆 市 发 改 委 安 发 改 许 可 [2015]274 号 桐 城 市 发 改 委 桐 发 改 许 可 [2015]134 号 2 桐 城 市 城 南 污 水 处 理 厂 二 期 工 程 项 目 10, , 桐 城 市 发 改 委 桐 发 改 许 可 [2016]19 号 3 夏 津 县 第 二 污 水 处 理 厂 及 配 套 管 网 工 程 项 目 6, , 夏 津 县 发 改 局 夏 发 改 核 字 [2016]58 号

28 4 宁 阳 县 发 改 局 宁 发 改 规 划 宁 阳 县 污 水 处 理 厂 再 生 [2015]28 号 水 利 用 / 中 水 回 用 工 程 10, , 宁 阳 县 发 改 局 宁 发 改 投 资 项 目 [2016]64 号 5 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 4, , 合 肥 市 庐 阳 区 发 改 局 庐 发 改 备 [2016]7 号 6 补 充 营 运 资 金 5, , 合 计 45, , 若 募 集 资 金 不 足, 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 解 决 如 本 次 募 集 资 金 到 位 时 间 与 项 目 实 施 进 度 不 一 致, 公 司 可 根 据 实 际 情 况 需 要 以 其 他 资 金 先 行 投 入, 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换

29 一 本 次 发 行 基 本 情 况 第 三 节 本 次 发 行 概 况 ( 一 ) 发 行 方 案 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 : 1.00 元 本 次 公 开 发 行 股 票 总 量 不 超 过 2,667 万 股, 且 不 低 于 发 行 3 发 行 股 数 : 后 总 股 本 的 25%; 不 进 行 老 股 转 让 通 过 向 网 下 投 资 者 询 价 和 市 场 情 况, 由 公 司 与 承 销 的 证 券 4 定 价 方 式 : 公 司 协 商 确 定 发 行 价 格 5 每 股 发 行 价 : 元 倍 ( 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 照 年 度 6 发 行 市 盈 率 : 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 前 每 股 净 资 产 : 元 ( 年 月 日 全 面 摊 薄 计 算 ) 元 ( 截 至 年 月 日 经 审 计 的 净 资 产 与 预 计 8 发 行 后 预 计 每 股 净 资 产 : 的 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 发 行 后 的 总 股 本 ) 9. 发 行 市 净 率 : 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 10 发 行 方 式 : 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 已 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 投 资 11 发 行 对 象 : 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 12 承 销 方 式 : 余 额 包 销 13 预 计 募 集 资 金 总 额 和 净 额 : 总 额 约 亿 元, 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 约 为 亿 元 14 发 行 费 用 : 万 元 ( 二 ) 本 次 公 开 发 行 后, 公 司 实 际 控 制 人 情 况 发 行 人 实 际 控 制 人 为 张 伯 中, 本 次 公 开 发 行 前, 张 伯 中 直 接 及 间 接 合 计 控 制 公 司 52.50% 股 份 在 发 行 人 新 股 发 行 数 量 为 2,667 万 股, 公 司 原 有 股 东 不 公 开 发 售 股 份, 公 开 发 行 后 公 司 股 本 总 额 为 10,667 万 股 的 情 况 下, 张 伯 中 直 接 及 间 接 合 计 控 制 公 司 39.37% 股 份, 发 行 人 实 际 控 制 人 未 发 生 变 更 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人

30 ( 一 ) 发 行 人 1 发 行 人 : 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 2 法 定 代 表 人 : 张 伯 中 3 注 册 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 阜 阳 北 路 948 号 中 正 国 际 广 场 一 幢 办 1608 室 4 办 公 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 经 济 开 发 区 金 寨 南 路 号 中 辰 假 日 广 场 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 胡 新 权 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 1 名 称 : 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 2 法 定 代 表 人 : 王 开 国 3 住 所 : 上 海 市 广 东 路 689 号 4 联 系 地 址 : 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 中 深 国 际 大 厦 16 层 5 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 张 恒 幸 强 8 项 目 协 办 人 : 卢 婷 婷 9 项 目 经 办 人 : 李 融 李 春 徐 小 兵 ( 三 ) 律 师 事 务 所 1 名 称 : 安 徽 天 禾 律 师 事 务 所 2 负 责 人 : 张 晓 健 3 住 所 : 安 徽 省 合 肥 市 庐 阳 区 濉 溪 路 278 号 财 富 广 场 B 座 东 16 4 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 张 大 林 费 林 森 瞿 亚 丽 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 1 名 称 : 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 2 执 行 事 务 合 伙 人 : 肖 厚 发 3 主 要 经 营 场 所 : 安 徽 省 合 肥 市 马 鞍 山 南 路 世 纪 阳 光 大 厦 楼 4 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 熊 明 峰 郭 凯 程 超

31 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 1 名 称 : 中 水 致 远 资 产 评 估 有 限 公 司 2 法 定 代 表 人 : 肖 力 3 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 大 钟 寺 十 三 号 华 杰 大 厦 十 三 层 B8 4 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 资 产 评 估 师 : 陈 大 海 靳 东 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 1 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 2 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 3 联 系 电 话 : 传 真 : 法 人 代 表 : 戴 文 华 ( 七 ) 申 请 上 市 证 券 交 易 所 1 名 称 : 深 圳 证 券 交 易 所 2 住 所 : 深 圳 市 深 南 大 道 2012 号 3 联 系 电 话 : 传 真 : ( 八 ) 收 款 银 行 1 名 称 : 2 住 所 : 3 联 系 电 话 : 4 传 真 : 三 发 行 人 与 中 介 机 构 关 系 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 股 东 海 通 兴 泰 持 有 公 司 股 份 500 万 股, 持 股 比 例 为 6.25% 海 通 兴 泰 的 普 通 合 伙 人 合 肥 海 通 兴 泰 新 兴 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 为 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 的 控 股 子 公 司, 海 通 兴 泰 的 有 限 合 伙 人 海 通 开 元 投 资 有 限 公 司 为 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 为 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 承 销 机 构 除 此 之 外, 本 次 发 行 的 其 他 证 券 服 务 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系

32 四 本 次 发 行 的 重 要 时 间 安 排 刊 登 发 行 公 告 日 期 : 开 始 询 价 推 介 日 期 : 刊 登 定 价 公 告 日 期 : 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 预 计 股 票 上 市 日 期 : 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日

33 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 公 开 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 是 根 据 重 要 性 原 则 和 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 发 行 人 提 请 投 资 者 仔 细 阅 读 本 节 全 文 一 偿 债 风 险 公 司 主 要 业 务 收 入 来 源 于 污 水 处 理 业 务 及 环 境 工 程 业 务 其 中 污 水 处 理 业 务 主 要 采 用 BOT 及 TOT 运 营 模 式, 两 种 模 式 对 公 司 自 身 运 营 资 金 的 要 求 均 较 高 如 BOT TOT 运 营 模 式 在 承 接 阶 段 BOT 运 营 模 式 在 建 设 阶 段 及 TOT 运 营 模 式 在 支 付 收 购 价 款 阶 段 均 需 要 较 多 资 金 投 入, 投 资 回 报 需 在 未 来 年 度 逐 年 收 回 其 中 环 境 工 程 业 务 的 前 期 投 标 需 要 投 标 保 证 金, 工 程 实 施 过 程 需 要 垫 付 部 分 工 程 款, 后 期 工 程 尾 款 需 待 质 保 期 结 束 后 收 回 目 前 公 司 业 务 处 于 快 速 发 展 阶 段, 业 务 规 模 不 断 扩 大, 而 累 积 资 金 难 以 满 足 公 司 发 展 需 求, 且 融 资 渠 道 比 较 单 一, 主 要 为 债 务 融 资 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 资 产 负 债 率 ( 合 并 口 径 ) 分 别 为 46.83% 73.41% 和 73.71% 2015 年 资 产 负 债 率 较 低 的 原 因 为 引 进 投 资 者 取 得 投 资 款 公 司 存 在 一 定 偿 债 风 险, 对 公 司 经 营 可 能 产 生 不 利 影 响 二 客 户 集 中 风 险 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 收 入 总 额 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 75.69% 69.56% 和 88.71%, 客 户 集 中 度 较 高 虽 然 公 司 前 五 大 客 户 主 要 为 政 府 部 门 或 其 授 权 方, 信 用 度 较 高, 但 如 果 主 要 客 户 出 现 违 约 风 险 或 重 大 财 务 风 险, 将 可 能 导 致 公 司 主 营 业 务 收 入 下 降, 进 而 引 发 业 绩 下 滑 因 此, 公 司 存 在 客 户 集 中 风 险 三 经 营 区 域 集 中 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 全 部 来 自 安 徽 和 山 东 两 省 未 来, 如 果 上 述 省 区 市 场 竞 争 加 剧, 公 司 未 能 与 当 地 政 府 保 持 良 好 合 作 关 系 则 经 营 区 域 集 中 可 能 在 一 定 程 度 上 影 响 公 司 的 盈 利 能 力, 导 致 经 营 业 绩 的 下 滑 ; 同 时, 经 营 区 域 集 中 可 能 会 导 致 公 司 在 开 拓 其 他 地 区 业 务 进 程 受 阻, 也 将 一 定 程 度 上 影 响 公 司 的 发 展

34 四 应 收 账 款 回 收 风 险 报 告 期 内, 公 司 各 期 末 应 收 账 款 净 额 分 别 为 3, 万 元 5, 万 元 和 3, 万 元, 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 20.18% 37.25% 和 31.51% 公 司 应 收 账 款 规 模 较 大 与 所 处 行 业 性 质 密 切 相 关 目 前 公 司 污 水 处 理 业 务 收 入 按 月 确 认, 报 告 期 内 平 均 结 算 期 为 3-4 个 月, 少 数 合 作 历 史 较 长 且 信 用 良 好 的 客 户 将 适 度 给 予 延 长 信 用 期 ; 环 境 工 程 业 务 一 般 采 取 按 进 度 分 阶 段 收 款 方 式, 在 各 阶 段 按 合 同 约 定 收 取 工 程 款, 工 程 尾 款 一 般 待 质 保 期 结 束 后 收 回 尽 管 公 司 的 主 要 客 户 为 政 府 部 门 或 其 授 权 方, 信 誉 和 偿 债 能 力 较 好, 应 收 账 款 回 收 风 险 较 小, 但 由 于 总 额 较 大, 公 司 仍 存 在 一 定 的 回 收 风 险 五 技 术 落 后 风 险 近 年 来, 水 污 染 防 治 和 水 资 源 保 护 的 战 略 地 位 不 断 提 升, 政 策 力 度 不 断 加 大, 国 家 及 地 方 相 继 出 台 重 要 环 保 产 业 规 划 或 政 策, 对 污 染 物 减 排 制 定 了 相 关 明 确 目 标, 行 业 废 水 排 放 标 准 不 断 提 高, 这 都 对 发 行 人 污 水 处 理 技 术 提 出 更 高 的 要 求 公 司 目 前 已 自 主 研 发 多 项 核 心 技 术, 并 取 得 相 关 专 利 证 书 为 进 一 步 提 升 公 司 核 心 技 术 能 力, 在 本 次 募 投 项 目 中 将 建 设 公 司 技 术 研 发 中 心, 以 自 主 研 发 产 学 研 等 多 种 方 式 加 大 研 发 力 度, 确 保 公 司 的 竞 争 实 力 但 若 公 司 未 能 及 时 进 行 技 术 升 级 和 创 新, 则 存 在 技 术 落 后 风 险 六 核 心 人 员 依 赖 风 险 污 水 处 理 行 业 是 资 金 技 术 人 才 密 集 型 行 业, 公 司 的 良 好 运 营 离 不 开 市 场 敏 感 性 强 发 展 意 识 超 前 发 展 思 路 清 晰 的 管 理 团 队 和 一 批 环 保 化 工 水 处 理 电 气 等 多 学 科 的 专 业 人 才 为 加 强 企 业 文 化 建 设 完 善 用 人 机 制, 公 司 制 定 并 健 全 了 激 励 政 策 和 管 理 制 度, 并 与 核 心 技 术 人 员 签 订 了 保 密 及 竞 业 限 制 协 议, 但 上 述 措 施 并 不 能 完 全 保 证 技 术 不 外 泄 或 核 心 技 术 人 员 不 外 流, 一 旦 核 心 技 术 人 才 流 失, 公 司 将 面 临 管 理 失 衡 核 心 技 术 泄 露 知 识 产 权 被 他 人 侵 占 使 用 等 风 险, 这 将 给 公 司 的 可 持 续 稳 健 发 展 造 成 不 利 影 响 七 出 水 水 质 超 标 的 风 险

35 公 司 运 营 的 污 水 处 理 厂 均 按 照 特 许 经 营 权 协 议 约 定 的 排 放 标 准 进 行 污 水 处 理 及 出 水 检 测, 并 配 备 相 应 的 出 水 超 标 应 急 预 案 报 告 期 内, 公 司 运 营 良 好, 无 出 水 水 质 超 标 情 况 但 出 水 水 质 受 到 进 水 水 质 设 备 运 行 状 况 工 艺 参 数 设 置 及 控 制 等 因 素 综 合 影 响, 若 个 别 排 放 主 体 未 按 照 环 保 部 门 相 关 要 求 排 放, 导 致 进 水 水 质 大 幅 超 过 设 计 进 水 标 准, 或 设 备 突 发 故 障 等 不 可 预 见 状 况, 可 能 导 致 公 司 存 在 出 水 水 质 超 标 的 风 险 同 时, 若 发 生 自 然 灾 害 或 突 发 性 事 故 也 会 导 致 公 司 可 能 面 临 出 水 水 质 超 标 风 险 八 投 资 运 营 污 水 处 理 业 务 违 约 风 险 公 司 目 前 投 资 运 营 污 水 处 理 业 务 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 较 大 各 项 目 主 要 通 过 公 司 与 政 府 部 门 或 其 授 权 方 签 订 特 许 经 营 权 协 议, 或 股 权 收 购 ( 特 许 经 营 权 协 议 经 政 府 部 门 认 可 ) 方 式 取 得 根 据 特 许 经 营 权 协 议 中 的 违 约 条 款, 政 府 部 门 违 约 后 将 给 予 发 行 人 不 同 程 度 的 补 偿 尽 管 如 此, 由 于 污 水 处 理 特 许 经 营 权 项 目 涉 及 金 额 较 大, 若 有 违 约 产 生, 仍 有 可 能 对 公 司 的 经 营 产 生 不 利 影 响 九 实 际 控 制 人 控 制 风 险 公 司 实 际 控 制 人 张 伯 中 通 过 直 接 和 间 接 持 股 合 计 控 制 公 司 52.50% 股 份, 本 次 股 票 发 行 成 功 后, 张 伯 中 控 制 公 司 的 股 份 比 例 将 下 降 为 39.37%, 但 仍 处 于 控 股 地 位, 对 公 司 经 营 方 针 及 战 略 制 定 统 筹 运 营 等 多 方 面 产 生 重 大 影 响 不 排 除 未 来 实 际 控 制 人 利 用 其 对 公 司 的 实 际 控 制 地 位, 通 过 行 使 表 决 权 等 方 式 对 公 司 的 重 大 经 营 决 策 人 事 任 免 等 进 行 利 己 操 纵, 从 而 对 公 司 产 生 不 利 影 响 同 时 除 公 司 以 外, 其 实 际 控 制 人 张 伯 中 控 制 的 其 他 企 业 主 要 从 事 房 地 产 开 发 酒 店 经 营 管 理 等 业 务, 各 企 业 的 业 务 范 围 运 营 模 式 及 财 务 特 征 不 一, 存 在 实 际 控 制 人 通 过 上 述 关 联 企 业 侵 害 公 司 利 益 的 风 险 十 税 收 优 惠 政 策 变 动 的 风 险 目 前 公 司 享 受 的 税 收 优 惠 政 策 包 括 增 值 税 及 企 业 所 得 税 相 关 政 策 增 值 税 方 面, 根 据 关 于 资 源 综 合 利 用 及 其 他 产 品 增 值 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2008]156 号 ) 规 定, 截 止 至 2015 年 6 月 30 日, 发 行 人 各 子 公 司 污 水 处 理 劳 务 收 入 享 受 免 征 增 值 税 优 惠 ; 根 据 关 于 印 发 < 资 源 综 合 利 用 产 品 和 劳 务 增 值

36 税 优 惠 目 录 > 的 通 知 ( 财 税 [2015]78 号 ), 自 2015 年 7 月 1 日 起, 发 行 人 各 子 公 司 污 水 处 理 劳 务 收 入 按 照 17% 税 率 征 收 增 值 税, 并 可 享 受 增 值 税 即 征 即 退 政 策, 退 税 比 例 为 70% 企 业 所 得 税 方 面, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 实 施 条 例 ( 国 务 院 令 第 512 号 ) 第 八 十 八 条 的 规 定, 企 业 从 事 条 例 规 定 的 符 合 条 件 的 环 境 保 护 节 能 节 水 项 目 的 所 得, 自 项 目 取 得 第 一 笔 生 产 经 营 收 入 所 属 纳 税 年 度 起, 第 一 年 至 第 三 年 免 征 企 业 所 得 税, 第 四 年 至 第 六 年 减 半 征 收 企 业 所 得 税 公 司 存 在 因 国 家 税 收 优 惠 政 策 调 整 或 自 身 条 件 变 化 而 导 致 税 收 优 惠 减 少, 盈 利 能 力 下 降 的 可 能 十 一 政 策 性 风 险 公 司 所 属 行 业 为 生 态 保 护 和 环 境 治 理 业, 为 环 保 行 业 的 子 行 业 从 其 发 展 趋 势 来 看, 该 行 业 越 来 越 受 到 国 家 重 视 为 响 应 社 会 主 义 市 场 经 济 的 号 召, 民 营 企 业 以 多 种 身 份 参 与 到 行 业 中, 并 逐 渐 建 立 起 投 资 主 体 多 元 化 产 业 发 展 市 场 化 及 政 府 监 管 法 制 化 的 行 业 运 行 机 制 而 目 前 行 业 正 处 于 改 革 进 程 中, 相 关 政 策 及 管 理 体 制 出 台 时 间 执 行 力 度 侧 重 角 度 等 均 具 有 不 确 定 性, 因 此 公 司 未 来 经 营 存 在 一 定 的 政 策 性 风 险 十 二 募 投 项 目 的 实 施 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 是 围 绕 公 司 主 营 业 务 战 略 发 展 目 标 进 行 的 投 资, 各 项 目 均 经 过 严 密 充 分 的 可 行 性 研 究 论 证, 项 目 未 来 回 报 良 好 且 能 有 效 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力 但 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 计 划 能 否 按 时 完 成 项 目 的 实 施 过 程 和 实 施 效 果 等 均 存 在 着 一 定 的 不 确 定 性 十 三 公 司 规 模 扩 大 导 致 的 管 理 风 险 公 司 目 前 拥 有 11 家 控 股 子 公 司, 对 各 子 公 司 均 实 行 了 严 格 规 范 管 理 随 着 募 集 资 金 到 位, 公 司 资 产 及 业 务 规 模 都 将 进 一 步 扩 大, 这 将 对 公 司 管 理 层 经 营 管 理 能 力 提 出 更 高 的 要 求 若 公 司 在 组 织 架 构 人 力 资 源 及 财 务 管 理 等 方 面 不 能 适 应 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 管 理 制 度 等 未 能 得 到 及 时 调 整 和 完 善, 将 对 公 司 的 高 效 运 营 造 成 不 利 影 响, 使 公 司 面 临 一 定 的 管 理 风 险

37 十 四 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 为 基 础 计 算 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 13.95% 25.73% 和 26.27% 本 次 发 行 成 功 后, 公 司 净 资 产 将 大 幅 增 加, 而 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 从 资 金 投 入 到 产 生 经 济 效 益 有 一 定 的 时 滞, 且 研 发 中 心 项 目 并 不 能 产 生 直 接 的 经 济 效 益, 因 此 公 司 存 在 短 期 内 每 股 收 益 被 摊 薄 及 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险

38 一 发 行 人 基 本 情 况 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 : 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 : Anhui Zhonghuan Environmental Protection Technology Co.,Ltd 注 册 资 本 : 8,000 万 元 人 民 币 法 定 代 表 人 : 张 伯 中 中 环 有 限 成 立 日 期 : 2011 年 12 月 14 日 中 环 环 保 成 立 日 期 : 2015 年 4 月 29 日 注 册 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 阜 阳 北 路 948 号 中 正 国 际 广 场 一 幢 办 1608 室 办 公 地 址 : 安 徽 省 合 肥 市 经 济 开 发 区 金 寨 南 路 号 中 辰 假 日 广 场 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 : 网 址 : 电 子 邮 箱 : zhhb@ahzhhb.cn 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 证 券 部 证 券 部 负 责 人 胡 新 权 二 发 行 人 设 立 情 况 发 行 人 为 中 环 有 限 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 ( 一 ) 中 环 有 限 的 设 立 情 况 发 行 人 前 身 是 于 2011 年 12 月 14 日 成 立 的 安 徽 中 环 环 保 科 技 有 限 公 司 公 司 成 立 时 注 册 资 本 为 2,000 万 元 人 民 币, 由 中 辰 投 资 张 伯 中 分 别 以 货 币 认 缴 出 资 1,200 万 元 和 800 万 元 此 次 出 资 分 两 次 缴 齐 华 普 天 健 分 别 于 2011 年 12 月 10 日 出 具 会 验 字 [2011]4719 号 验 资 报 告 2012 年 3 月 26 日 出 具 会 验 字 [2012]1172 号 验 资 报 告 对 出 资 情 况 予 以 验 证 2011 年 12 月 14 日, 合 肥 市 工 商 局 向 发 行 人 颁 发 注 册 号 为 企 业 法 人 营 业 执 照

39 中 环 有 限 成 立 时 股 东 及 持 股 比 例 如 下 : 股 东 名 称 ( 姓 名 ) 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 中 辰 投 资 1, 张 伯 中 合 计 2, ( 二 ) 发 行 人 设 立 情 况 2015 年 4 月 17 日, 张 伯 中 中 辰 投 资 及 中 冠 投 资 全 体 发 起 人 召 开 了 股 份 公 司 创 立 大 会, 一 致 同 意 中 环 有 限 整 体 变 更 为 安 徽 中 环 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 根 据 华 普 天 健 出 具 的 会 专 字 [2015] 第 2083 号 审 计 报 告, 中 环 有 限 以 截 至 2015 年 2 月 28 日 经 审 计 的 净 资 产 6, 万 元 为 基 数 折 为 股 本 5,000 万 元, 每 股 面 值 1 元 人 民 币, 其 余 1, 万 元 作 为 股 本 溢 价 计 入 资 本 公 积 2015 年 4 月 15 日, 华 普 天 健 出 具 会 验 字 [2015]2333 号 验 资 报 告 对 上 述 出 资 进 行 了 验 证 2015 年 4 月 29 日, 公 司 在 合 肥 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续, 注 册 资 本 为 5,000 万 元 发 行 人 设 立 时 的 股 权 结 构 为 : 序 号 股 东 名 称 ( 姓 名 ) 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 张 伯 中 2, 中 辰 投 资 1, 中 冠 投 资 合 计 5, 三 发 行 人 设 立 以 来 的 重 大 资 产 重 组 情 况 为 消 除 同 业 竞 争, 发 行 人 从 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 伯 中 所 控 制 的 企 业 中 辰 投 资 收 购 了 安 庆 清 源 桐 城 清 源 泰 安 清 源 舒 城 清 源 全 椒 清 源 寿 县 清 源 望 江 清 源 宁 阳 清 源 及 宜 源 环 保 9 家 公 司 的 股 权 年 8 月, 收 购 安 庆 清 源 100% 股 权 安 庆 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 五 ) 安 庆 清 源

40 2012 年 8 月 29 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 安 庆 清 源 1,000 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2012 年 8 月 29 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 安 庆 清 源 1,000 万 元 股 权 2012 年 8 月 29 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 安 庆 清 源 100% 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 转 让 价 格 为 1,070 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2092 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得, 安 庆 清 源 截 至 2012 年 5 月 31 日 所 有 者 权 益 1, 万 元 为 依 据 2012 年 8 月 31 日, 安 庆 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 安 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 变 更 登 记 手 续 此 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 安 庆 清 源 100% 股 权 年 9 月, 收 购 桐 城 清 源 100% 股 权 桐 城 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 三 ) 桐 城 清 源 2012 年 9 月 12 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 桐 城 清 源 1,000 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2012 年 9 月 12 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 桐 城 清 源 1,000 万 元 股 权 2012 年 9 月 12 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 桐 城 清 源 100% 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 转 让 价 格 为 1,240 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2091 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 桐 城 清 源 截 至 2012 年 5 月 31 日 所 有 者 权 益 1, 万 元 为 依 据 2012 年 9 月 13 日, 桐 城 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 桐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 桐 城 清 源 100% 股 权 年 11 月, 收 购 泰 安 清 源 85% 股 权 泰 安 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 控 股 子 公 司, 其 中 中 辰 投 资 持 有 泰 安 清 源 85% 股 权, 泰 安 市 城 市 排 水 管 理 处 持 有 泰 安 清 源 15% 股 权 泰 安 清 源 的 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 九 ) 泰 安 清 源

41 2012 年 11 月 1 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 泰 安 清 源 3,060 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2012 年 11 月 6 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 泰 安 清 源 3,060 万 元 股 权 2012 年 11 月 6 日, 泰 安 清 源 召 开 股 东 会, 同 意 中 辰 投 资 将 持 有 的 泰 安 清 源 3,060 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 泰 安 市 城 市 排 水 管 理 处 放 弃 对 该 股 权 的 优 先 购 买 权 2012 年 11 月 6 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 泰 安 清 源 85% 股 权 转 让 给 中 环 有 限 转 让 价 格 为 3,900 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2087 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 泰 安 清 源 截 至 2012 年 2 月 29 日 所 有 者 权 益 4, 万 元 为 依 据 2012 年 11 月 29 日, 泰 安 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 泰 安 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 泰 安 清 源 85% 股 权 年 1 月, 收 购 舒 城 清 源 100% 股 权 舒 城 清 源 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 二 ) 舒 城 清 源 2012 年 12 月 20 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 舒 城 清 源 1,000 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2012 年 12 月 20 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 舒 城 清 源 1,000 万 元 股 权 2012 年 12 月 20 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 舒 城 清 源 100% 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 转 让 价 格 为 1,417 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2088 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 舒 城 清 源 截 至 2012 年 2 月 29 日 所 有 者 权 益 1, 万 元 为 依 据 2013 年 1 月 15 日, 舒 城 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 舒 城 县 工 商 行 政 管 理 局 完 成 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 舒 城 清 源 100% 股 权 年 2 月, 收 购 全 椒 清 源 100% 股 权

42 全 椒 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 四 ) 全 椒 清 源 2013 年 2 月 6 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 全 椒 清 源 1,000 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2013 年 2 月 6 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 全 椒 清 源 1,000 万 元 股 权 2013 年 2 月 8 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 全 椒 清 源 100% 股 权 转 让 给 发 行 人, 转 让 价 格 为 1,363 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2090 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 全 椒 清 源 截 至 2012 年 2 月 29 日 所 有 者 权 益 1, 万 元 为 依 据 2013 年 2 月 28 日, 全 椒 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 全 椒 县 工 商 行 政 管 理 局 完 成 了 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 全 椒 清 源 100% 股 权 年 2 月, 收 购 寿 县 清 源 100% 股 权 寿 县 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 一 ) 寿 县 清 源 2013 年 2 月 18 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 寿 县 清 源 2,000 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2013 年 2 月 18 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 寿 县 清 源 2,000 万 元 股 权 2013 年 2 月 18 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 寿 县 清 源 100% 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 转 让 价 格 为 2,423 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2012] 第 2089 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 寿 县 清 源 截 至 2012 年 2 月 29 日 所 有 者 权 益 2, 万 元 为 依 据 2013 年 2 月 28 日, 寿 县 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 寿 县 工 商 行 政 管 理 局 完 成 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 寿 县 清 源 100% 股 权 年 11 月, 收 购 望 江 清 源 100% 股 权

43 望 江 清 源 在 收 购 前 系 中 辰 投 资 全 资 子 公 司, 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 八 ) 望 江 清 源 2014 年 11 月 3 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 望 江 清 源 50 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2014 年 11 月 3 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 望 江 清 源 50 万 元 股 权 2014 年 11 月 3 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 望 江 清 源 100% 股 权 转 让 给 发 行 人, 转 让 价 格 为 50 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2014] 第 2121 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 望 江 清 源 截 至 2014 年 6 月 30 日 所 有 者 权 益 万 元 为 依 据 2014 年 11 月 24 日, 望 江 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 望 江 县 市 场 监 督 管 理 局 完 成 了 工 商 变 更 登 记 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 望 江 清 源 100% 股 权 年 1 月, 收 购 宁 阳 清 源 5% 股 权 宁 阳 清 源 系 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 于 2013 年 6 月 6 日 共 同 投 资 设 立 其 中, 中 环 有 限 持 有 宁 阳 清 源 95% 股 权, 中 辰 投 资 持 有 宁 阳 清 源 5% 股 权 其 主 要 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 五 发 行 人 子 公 司 情 况 之 ( 七 ) 宁 阳 清 源 2014 年 11 月 3 日, 中 辰 投 资 召 开 股 东 会, 决 定 将 持 有 的 宁 阳 清 源 100 万 元 股 权 转 让 给 中 环 有 限 2014 年 11 月 3 日, 中 环 有 限 召 开 股 东 会, 决 定 受 让 中 辰 投 资 持 有 的 宁 阳 清 源 100 万 元 股 权 2014 年 11 月 3 日, 中 环 有 限 与 中 辰 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 中 辰 投 资 将 其 持 有 的 宁 阳 清 源 5% 股 权 转 让 给 中 环 有 限, 转 让 价 格 为 118 万 元 转 让 价 格 以 中 水 致 远 出 具 的 中 水 致 远 评 报 字 [2014] 第 2120 号 资 产 评 估 报 告 评 估 所 得 截 至 2014 年 6 月 30 日 宁 阳 清 源 所 有 者 权 益 2, 万 元 为 依 据 2015 年 1 月 6 日, 宁 阳 清 源 就 上 述 股 权 转 让 事 宜 在 宁 阳 县 市 场 监 督 管 理 局 完 成 了 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 中 环 有 限 持 有 宁 阳 清 源 100% 股 权 年 2 月, 收 购 宜 源 环 保 60% 股 份