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1 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2014 年 第 3 季 度 报 告 2014 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2014 年 10 月 25 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2014 年 10 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2014 年 7 月 1 日 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 平 安 大 华 添 利 债 券 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 11 月 27 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 63,665, 份 投 资 目 标 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 主 要 采 取 利 率 策 略 信 用 策 略 息 差 策 略 等 积 极 投 资 策 略, 在 严 格 控 制 流 动 性 风 险 利 率 投 资 策 略 风 险 以 及 信 用 风 险 的 基 础 上, 主 动 管 理 寻 找 价 值 被 低 估 的 固 定 收 益 投 资 品 种, 构 建 及 调 整 固 定 收 益 投 资 组 合, 以 期 获 得 和 产 品 期 限 匹 配 的 债 券 收 益 业 绩 比 较 基 准 中 证 全 债 指 数 收 益 率 本 基 金 属 于 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 风 险 收 益 特 征 较 低 风 险 品 种 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 两 级 基 金 的 基 金 简 称 平 安 大 华 添 利 债 券 A 平 安 大 华 添 利 债 券 C 下 属 两 级 基 金 的 交 易 代 码 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 38,734, 份 24,931, 份 第 2 页 共 11 页

3 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2014 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 平 安 大 华 添 利 债 券 A 平 安 大 华 添 利 债 券 C 1. 本 期 已 实 现 收 益 1,516, , 本 期 利 润 2,373, ,382, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 43,211, ,580, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 阶 段 过 去 三 个 月 平 安 大 华 添 利 债 券 A 净 值 增 长 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收 率 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 益 率 标 准 差 % 0.23% 1.56% 0.06% 4.32% 0.17% 平 安 大 华 添 利 债 券 C 净 值 增 长 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收 率 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 益 率 标 准 差 % 0.23% 1.56% 0.06% 4.08% 0.17% 第 3 页 共 11 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 4 页 共 11 页

5 1 本 基 金 基 金 合 同 于 2012 年 11 月 27 日 正 式 生 效, 截 至 报 告 期 末 已 满 一 年 ; 2 按 照 本 基 金 的 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 已 完 成 建 仓 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 自 2001 年 起, 先 后 在 湘 财 证 券 资 产 管 理 部 中 国 太 平 人 寿 保 险 公 司 投 资 部 / 太 平 孙 健 基 金 经 理 2012 年 11 月 27 日 - 13 资 产 管 理 公 司 从 事 投 资 工 作,2006 年 起, 分 别 在 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 公 司 银 华 基 金 公 司 担 任 基 金 经 理 2011 年 9 月 加 入 平 安 基 金, 任 投 资 研 究 部 固 定 收 益 研 第 5 页 共 11 页

6 究 员, 现 担 任 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 日 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 财 富 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 1 此 处 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 离 任 日 期 为 公 告 确 定 的 解 聘 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 并 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 在 经 历 2 季 度 经 济 企 稳 回 升 的 小 春 天 后,7~8 月 高 频 数 据 掉 头 向 下, 政 策 放 松 预 期 再 度 喧 嚣 尘 上, 本 基 金 管 理 人 一 方 面 看 淡 中 国 中 长 期 经 济 增 速, 一 方 面 考 虑 到 政 策 放 松 带 来 的 短 期 流 动 性 宽 松 和 降 低 融 资 成 本 对 企 业 经 营 状 况 的 底 部 改 善, 同 时 增 加 了 利 率 债 券 和 可 转 债 的 仓 位 其 中 利 率 债 券 配 置 主 要 以 中 长 期 为 主, 可 转 债 投 资 主 要 以 稳 增 长 和 国 企 改 革 为 题 材 的 个 股, 波 段 操 作 及 时 止 盈 第 6 页 共 11 页

7 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2014 年 9 月 30 日, 本 基 金 A 份 额 净 值 为 元, 份 额 累 计 净 值 为 元 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5.88%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 1.56% 本 基 金 C 份 额 净 值 为 元, 份 额 累 计 净 值 为 元 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5.64%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 1.56% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 8 月 糟 糕 的 宏 观 数 据 大 幅 低 于 市 场 预 期, 集 中 体 现 在 产 出 急 剧 下 滑 地 产 需 求 低 迷 和 基 建 投 资 的 不 给 力, 在 前 期 政 策 放 松 稍 作 停 留 之 际, 实 体 经 济 立 即 呈 现 出 较 弱 的 增 长, 虽 有 3 季 度 基 数 原 因, 但 仍 体 现 了 经 济 内 生 需 求 的 薄 弱 和 对 放 松 政 策 的 依 赖 性 较 强 从 近 期 高 频 数 据 反 映 的 实 体 经 济 状 况 而 言, 前 端 采 购 和 产 出 库 存 双 双 下 滑, 价 格 指 标 也 出 现 下 挫, 预 计 短 期 经 济 弱 势 格 局 仍 将 继 续 虽 然 国 庆 前 后 地 产 首 套 房 政 策 松 动 有 助 于 稳 定 经 济, 但 现 有 宏 观 环 境 不 同 于 2008 年, 利 润 偏 薄 制 约 商 业 银 行 现 有 放 贷 动 力, 唯 有 后 续 政 策 陆 续 出 台 方 可 稳 定 经 济 本 基 金 管 理 人 依 然 看 好 在 经 济 调 整 中 债 券 的 长 期 配 置 价 值, 但 现 有 债 券 收 益 率 曲 线 过 于 平 坦, 长 端 继 续 下 行, 有 赖 于 基 准 利 率 下 调 引 导 的 短 端 收 益 率 下 滑, 从 现 有 决 策 当 局 的 表 态 来 看, 今 年 年 内 基 准 利 率 调 整 的 希 望 不 大, 而 在 4 季 度 往 往 存 在 年 末 效 应 引 发 的 流 动 性 稍 有 收 紧, 因 此 本 基 金 管 理 人 适 度 缩 减 久 期, 待 曲 线 调 整 后 再 增 加 长 期 债 券 配 置 比 例 对 于 可 转 债, 在 对 基 本 面 不 好 看 的 情 况 下, 本 基 金 管 理 人 仓 位 有 所 控 制, 看 好 来 自 大 盘 调 整 和 政 策 放 松 预 期 引 致 的 短 期 波 段 机 会 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 5 投 资 组 合 报 告 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 固 定 收 益 投 资 98,254, 其 中 : 债 券 98,254, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 第 7 页 共 11 页

8 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,979, 其 他 资 产 2,891, 合 计 105,126, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 3,987, 央 行 票 据 金 融 债 券 94,267, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 94,267, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 其 他 合 计 98,254, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 开 ,000 21,180, 国 开 ,000 20,524, 国 开 ,000 20,520, 国 开 ,960 12,091, 进 出 ,000 10,207, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 资 产 支 持 证 券 投 资 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 贵 金 属 投 资 第 8 页 共 11 页

9 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 权 证 投 资 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 2,330, 应 收 申 购 款 559, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 2,891, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 第 9 页 共 11 页

10 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 平 安 大 华 添 利 债 券 A 平 安 大 华 添 利 债 券 C 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 44,785, ,717, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,544, ,944, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 8,595, ,730, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 38,734, ,931, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 经 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 七 次 会 议 审 议 通 过, 由 罗 春 风 先 生 任 职 公 司 总 经 理 职 务, 任 职 日 期 为 2014 年 8 月 19 日 该 事 项 已 于 2014 年 8 月 21 日 公 告 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 批 准 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 (2) 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (3) 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 第 10 页 共 11 页

11 (4) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 (5) 报 告 期 内 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 的 原 稿 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 (1) 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 (2) 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 客 户 服 务 电 话 : ( 免 长 途 话 费 ) 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 年 10 月 25 日 第 11 页 共 11 页