长城久盈纯债分级债券型证券投资基金招募说明书

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1 融通通盈保本混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (2018 年第 1 号 ) 重要提示 融通通盈保本混合型证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 经 2016 年 1 月 25 日中国证券监督管理委员会证监许可 [2016]166 号文注册募集 基金合同于 2016 年 3 月 15 日正式生效 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会注册 基金合同是约定基金当事人之间权利 义务的法律文件 基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 基金法 运作办法 基金合同及其他有关规定享有权利 承担义务 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅基金合同 本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资人根据所持有的基金份额享受基金收益, 同时承担相应的投资风险 投资有风险, 投资人在投资本基金之前, 请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同, 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性, 并充分考虑自身的风险承受能力, 理性判断市场, 谨慎做出投资决策 本基金为保本混合型基金, 投资本基金可能遇到的风险包括 : 因整体政治 经济 社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险, 本基金的特有风险等 投资人投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构, 保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险 投资人购买本基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定 基金管理人提醒投资人基金投资的 买者自负 原则, 在做出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资人自行承担 基金的过往业绩并不预示其未来表现 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证 基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%, 但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50% 的除外 本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 3 月 14 日, 有关财务数据截止日为 2017 年 1

2 12 月 31 日, 业绩表现截止日为 2017 年 12 月 31 日 ( 本报告所列财务数据已经审计 ) 一 基金合同生效日期 2016 年 3 月 15 日二 基金管理人 ( 一 ) 基金管理人概况名称 : 融通基金管理有限公司住所 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层设立日期 :2001 年 5 月 22 日法定代表人 : 高峰办公地址 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层电话 :(0755) 联系人 : 赖亮亮注册资本 :12500 万元人民币股权结构 : 新时代证券股份有限公司 60% 日兴资产管理有限公司(Nikko Asset Management Co.,Ltd.)40% ( 二 ) 主要人员情况 1 现任董事情况董事长高峰先生, 金融学博士, 现任融通基金管理有限公司董事长 历任大鹏证券投行部高级经理 业务董事, 平安证券投行部副总经理, 北京远略投资咨询有限公司总经理, 深圳新华富时资产管理有限公司总经理 2015 年 7 月起至今, 任公司董事长 独立董事杜婕女士, 经济学博士, 民进会员, 注册会计师, 现任吉林大学经济学院教授 历任电力部第一工程局一处主管会计, 吉林大学教师 讲师 教授 2011 年 1 月至今, 任公司独立董事 独立董事田利辉先生, 金融学博士后 执业律师, 现任南开大学金融发展研究院教授 历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员 北京大学光华管理学院副教授 南开大学金融发展研究院教授 2011 年 1 月至今, 任公司独立董事 独立董事施天涛先生, 法学博士, 现任清华大学法学院教授 法学院副院长 博士研究生导师 中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长 2012 年 1 月至今, 任公司独立董事 董事王利先生, 工学学士, 现任新时代证券股份有限公司总经理助理兼公司内核负责 2

3 人 场外市场部负责人 历任中石化齐鲁分公司财务部会计, 上海远东证券有限公司总经理助理兼稽核部总经理, 新时代证券股份有限公司总经理助理兼合规管理部 法律事务部总经理 2018 年 2 月至今, 任公司董事 董事杨宗兵先生, 中国语言文学博士后, 现任明天控股有限公司干部与业务管理中心副总裁 历任安徽省池州市第八中学高中语文教师, 中国图书进出口 ( 集团 ) 总公司党委组织部部长, 新兴际华集团有限公司党群工作部部长 党委书记 董事 集团党委副书记 机关党委书记 ( 副厅级 ) 2018 年 3 月至今, 任公司董事 董事王裕闵先生, 工商管理学硕士, 现任日兴资产管理有限公司副总裁 全球投资主管兼首席投资官 ( 国际 ), 兼任 ARK Investment Management GP LLC 董事会列席代表 历任 M&T Bank 分析员,FGIC(GE Capital 通用资本的子公司 ) 交易员,General Reinsurance 基金经理,CGA Investment Management 高级基金经理,Structured Credit Partners LLC 联合创始人兼首席投资官,Wachovia Corporation 董事总经理兼全球结构信贷产品主管 董事总经理兼全球市场和投资银行业务亚洲主管, 宏利资产管理 ( Manulife Asset Management) 香港亚洲固定收益产品主管, 日兴资产管理有限公司首席投资官 ( 国际 ), 日兴资产管理有限公司全球投资主管兼首席投资官 ( 国际 ) 2018 年 3 月至今, 任公司董事 董事 Allen Yan( 颜锡廉 ) 先生, 工商管理硕士, 现任融通基金管理有限公司常务副总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理 历任富达投资公司 ( 美国波士顿 ) 分析员 富达投资公司 ( 日本东京 ) 经理 日兴资产管理有限公司部长 2015 年 6 月至今, 任公司董事 董事张帆先生, 工商管理硕士, 现任融通基金管理有限公司总经理 历任上海远东证券有限公司上海金桥路证券营业部总经理助理 经纪业务总部副总经理, 新时代证券股份有限公司信阳北京大街证券营业部总经理 经纪业务管理总部董事总经理 总经理助理 副总经理职务 2017 年 6 月起至今, 任公司董事 2 现任监事情况监事刘宇先生, 金融学硕士 计算机科学硕士, 现任公司监察稽核部总经理 历任国信证券股份有限公司投资银行部项目助理 安永会计师事务所高级审计员 景顺长城基金管理有限公司法律监察稽核部副总监 2015 年 8 月起至今, 任公司监事 3 公司高级管理人员情况董事长高峰先生, 金融学博士, 现任融通基金管理有限公司董事长 历任大鹏证券投行部高级经理 业务董事, 平安证券投行部副总经理, 北京远略投资咨询有限公司总经理, 3

4 深圳新华富时资产管理有限公司总经理 2015 年 7 月起至今, 任公司董事长 总经理张帆先生, 工商管理硕士, 现任融通基金管理有限公司总经理 历任上海远东证券有限公司上海金桥路证券营业部总经理助理 经纪业务总部副总经理, 新时代证券股份有限公司信阳北京大街证券营业部总经理 经纪业务管理总部董事总经理 总经理助理 副总经理职务 2017 年 6 月起至今, 任公司总经理 常务副总经理 Allen Yan( 颜锡廉 ) 先生, 工商管理硕士 历任富达投资公司 ( 美国波士顿 ) 分析员 富达投资公司 ( 日本东京 ) 经理 日兴资产管理有限公司部长 2011 年 3 月至今, 任公司常务副总经理 副总经理刘晓玲女士, 金融学学士 历任博时基金管理有限公司零售业务部渠道总监, 富国基金管理有限公司零售业务部负责人, 泰康资产管理有限责任公司公募事业部市场总监 2015 年 9 月起至今, 任公司副总经理 督察长涂卫东先生, 法学硕士 历任国务院法制办公室 ( 原国务院法制局 ) 财金司公务员, 曾在中国证监会法律部和基金监管部工作, 曾是中国证监会公职律师 2011 年 3 月至今, 任公司督察长 4 基金经理张一格先生, 中国人民银行研究生部经济学硕士 南开大学法学学士, 美国特许金融分析师 (CFA) 12 年证券投资从业经历, 具有基金从业资格, 现任融通基金管理有限公司固定收益投资总监 历任兴业银行资金营运中心投资经理 国泰基金管理有限公司国泰民安增利债券等基金的基金经理 2015 年 6 月加入融通基金管理有限公司, 现任融通易支付货币 融通通盈保本 融通增裕债券 融通增祥债券 融通通瑞债券 融通通优债券 融通月月添利定期开放债券 融通通鑫灵活配置混合 融通新机遇灵活配置混合 融通通裕债券 融通收益增强债券基金的基金经理 5 投资决策委员会成员公司固定收益投资决策委员会成员 : 固定收益投资总监 基金经理张一格先生, 固定收益部总监 基金经理王超先生, 交易部总经理谭奕舟先生, 风险管理部总经理马洪元先生 6 上述人员之间均不存在近亲属关系 三 基金托管人 1 基本情况名称 : 中国建设银行股份有限公司 ( 简称 : 中国建设银行 ) 4

5 住所 : 北京市西城区金融大街 25 号办公地址 : 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人 : 田国立成立时间 :2004 年 09 月 17 日组织形式 : 股份有限公司注册资本 : 贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整存续期间 : 持续经营基金托管资格批文及文号 : 中国证监会证监基字 [1998]12 号联系人 : 田青联系电话 :(010) 中国建设银行成立于 1954 年 10 月, 是一家国内领先 国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京 本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股票代码 939), 于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 ) 2017 年 6 月末, 中国建设银行资产总额 216, 亿元, 较上年末增加 7, 亿元, 增幅 3.47% 上半年, 中国建设银行实现利润总额 1, 亿元, 较上年同期增长 1.30%; 净利润较上年同期增长 3.81% 至 1, 亿元, 盈利水平实现平稳增长 2016 年, 中国建设银行先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项 荣获 欧洲货币 2016 中国最佳银行, 环球金融 2016 中国最佳消费者银行 2016 亚太区最佳流动性管理银行, 机构投资者 人民币国际化服务钻石奖, 亚洲银行家 中国最佳大型零售银行奖 及中国银行业协会 年度最具社会责任金融机构奖 中国建设银行在英国 银行家 2016 年 世界银行 1000 强排名 中, 以一级资本总额继续位列全球第 2; 在美国 财富 2016 年世界 500 强排名第 22 位 中国建设银行总行设资产托管业务部, 下设综合处 基金市场处 证券保险资产市场处 理财信托股权市场处 QFII 托管处 养老金托管处 清算处 核算处 跨境托管运营处 监督稽核处等 10 个职能处室, 在上海设有投资托管服务上海备份中心, 共有员工 220 余人 自 2007 年起, 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计, 并已经成为常规化的内控工作手段 2 主要人员情况纪伟, 资产托管业务部总经理, 曾先后在中国建设银行南通分行 总行计划财务部 信贷经营部任职, 并在总行公司业务部 投资托管业务部 授信审批部担任领导职务 其拥有 5

6 八年托管从业经历, 熟悉各项托管业务, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 龚毅, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部 营业部并担任副行长, 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 郑绍平, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行投资部 委托代理部 战略客户部, 长期从事客户服务 信贷业务管理等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 黄秀莲, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行会计部, 长期从事托管业务管理等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 原玎, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行国际业务部, 长期从事海外机构及海外业务管理 境内外汇业务管理 国外金融机构客户营销拓展等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 3 基金托管业务经营情况作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行, 中国建设银行一直秉持 以客户为中心 的经营理念, 不断加强风险管理和内部控制, 严格履行托管人的各项职责, 切实维护资产持有人的合法权益, 为资产委托人提供高质量的托管服务 经过多年稳步发展, 中国建设银行托管资产规模不断扩大, 托管业务品种不断增加, 已形成包括证券投资基金 社保基金 保险资金 基本养老个人账户 (R)QFII (R)QDII 企业年金等产品在内的托管业务体系, 是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一 截至 2017 年二季度末, 中国建设银行已托管 759 只证券投资基金 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平, 赢得了业内的高度认同 中国建设银行连续 11 年获得 全球托管人 财资 环球金融 中国最佳托管银行 中国最佳次托管银行 最佳托管专家 QFII 等奖项, 并在 2016 年被 环球金融 评为中国市场唯一一家 最佳托管银行 四 相关服务机构 ( 一 ) 基金份额发售机构 1 直销机构 (1) 融通基金管理有限公司办公地址 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层邮政编码 : 联系人 : 陈思辰 6

7 电话 :(0755) 客户服务中心电话 : ( 免长途通话费用 ) (0755) (2) 融通基金管理有限公司北京分公司办公地址 : 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 单元邮政编码 : 联系人 : 魏艳薇电话 :(010) (3) 融通基金管理有限公司上海分公司办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 34 层 3405 号邮政编码 : 联系人 : 刘佳佳联系电话 :(021) (4) 融通基金管理有限公司网上直销办公地址 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层邮政编码 : 联系人 : 韦荣涛联系电话 :(0755) 网址 : 2 代销机构 (1) 中国建设银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 25 号法定代表人 : 田国立联系人 : 王琳客户服务电话 :95533 网址 : (2) 交通银行股份有限公司住所 : 上海市浦东新区银城中路 188 号法定代表人 : 彭纯电话 :(021) 联系人 : 曹榕 7

8 客户服务电话 :95559 网址 : (3) 招商银行股份有限公司办公地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 李建红联系人 : 邓炯鹏电话 : 客服电话 :95555 网址 : (4) 平安银行股份有限公司注册办公所 : 广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号法定代表人 : 谢永林联系人 : 张莉电话 : 客户服务电话 : 网址 : (5) 上海银行股份有限公司注册地址 : 上海市浦东新区银城中路 168 号办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 168 号法定代表人 : 金煜联系人 : 汤征程开放式基金咨询电话 : 网址 : (6) 渤海银行股份有限公司办公地址 : 天津市河西区马场道 号法定代表人 : 刘宝凤电话 :(022) 联系人 : 王宏客户服务电话 : 网址 : 8

9 (7) 中国邮政储蓄银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区宣武门西大街 131 号法定代表人 : 李国华客服热线 :95580 联系人 : 杨涓公司网站 : (8) 中国民生银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区正义路甲 4 号法定代表人 : 洪崎联系电话 :95568 联系人 : 王继伟网址 : (9) 宁波银行股份有限公司办公地址 : 宁波市鄞州区宁南南路 700 号 24 层法定代表人 : 陆华裕客户服务电话 :95574 联系人 : 邱艇电话 : 网址 : (10) 中国银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 1 号法定代表人 : 陈四清联系人 : 顾林电话 :(010) 客户服务电话 :95566 (11) 中信银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座法定代表人 : 李庆萍电话 :(010) 传真 :(010)

10 客户服务电话 :95558 网址 : (12) 兴业银行股份有限公司办公地址 : 福建省福州市鼓楼区湖东路 154 号法定代表人 : 高建平联系电话 : 客服热线 :95561 公司网址 : (13) 苏州银行股份有限公司注册地址 : 江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号办公地址 : 江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号法定代表人 : 王兰凤传真 : 联系人 : 葛晓亮电话 : 客服热线 :96067 网址 : (14) 国泰君安证券股份有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号法定代表人 : 杨德红联系人 : 钟伟镇电话 :(021) 客服热线 : (15) 中信建投证券股份有限公司注册地址 : 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼法定代表人 : 王常青联系人 : 许梦园电话 :(010) 客服电话 : (16) 新时代证券股份有限公司 10

11 注册地址 : 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人 : 叶顺德联系人 : 田芳芳电话 :(010) 客服热线 : (17) 华安证券股份有限公司注册地址 : 合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号法定代表人 : 李工联系人 : 范超电话 :(0551) 客服电话 :96518 (18) 第一创业证券股份有限公司注册地址 : 广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼法定代表人 : 刘学民联系人 : 李若晨电话 :(0755) 客服热线 : (19) 太平洋证券股份有限公司注册地址 : 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层法人代表 : 李长伟联系人 : 王婧电话 : 客服电话 : (20) 申万宏源证券有限公司注册地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层法定代表人 : 李梅联系人 : 李玉婷电话 :(021) 客服热线 : 或 (21) 申万宏源西部证券有限公司 11

12 注册地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区 ( 新市区 ) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人 : 韩志谦联系人 : 李玉婷电话 : (22) 上海证券有限责任公司注册地址 : 上海市黄浦区西藏中路 336 号法定代表人 : 李俊杰联系人 : 邵珍珍电话 : 客户服务电话 : (23) 中泰证券股份有限公司注册地址 : 山东省济南市经七路 86 号法定代表人 : 李玮联系人 : 许曼华电话 : 客服电话 :95538 (24) 信达证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人 : 张志刚联系人 : 尹旭航电话 :(010) 客户服务电话 : (25) 长江证券股份有限公司注册地址 : 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号法定代表人 : 尤习贵联系人 : 奚博宇电话 :(021) 客服电话 :95579 或 (26) 东北证券股份有限公司 12

13 注册地址 : 长春市生态大街 6666 号法定代表人 : 李福春联系人 : 付静雅电话 :(0431) 客户服务电话 : (27) 国盛证券有限责任公司注册地址 : 江西省南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦法定代表人 : 徐丽峰联系人 : 周欣玲电话 :(0791) 客服电话 : (28) 光大证券股份有限公司注册地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号 3 楼法定代表人 : 薛峰联系人 : 李晓皙电话 :(021) 客服热线 : (29) 中国银河证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层法定代表人 : 陈共炎联系人 : 辛国政电话 :(010) 客服热线 : (30) 中国国际金融股份有限公司注册地址 : 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层法定代表人 : 丁学东联系人 : 秦朗电话 : 客服电话 : (31) 国金证券股份有限公司 13

14 注册地址 : 成都市东城根上街 95 号法定代表人 : 冉云联系人 : 刘婧漪电话 : 客服电话 : (32) 国信证券股份有限公司注册地址 : 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 层法定代表人 : 何如联系人 : 李颖电话 :(0755) 客服电话 :95536 (33) 海通证券股份有限公司注册地址 : 上海市广东路 689 号法定代表人 : 周杰联系人 : 涂洋电话 :(021) 客服热线 : (34) 西南证券股份有限公司注册地址 : 重庆市江北区桥北苑 8 号法定代表人 : 余维佳联系人 : 张煜电话 : 客服电话 : (35) 中信证券股份有限公司注册地址 : 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座法定代表人 : 王东明联系人 : 马静懿电话 :(010) 客服热线 : (36) 中信证券 ( 山东 ) 有限责任公司 14

15 注册地址 : 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法人代表 : 杨宝林联系人 : 孙秋月电话 :(0532) 客服电话 :95548 (37) 中信期货有限公司注册地址 : 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 13 层 室 14 层法定代表人 : 张皓联系人 : 刘宏莹电话 : 客服热线 : (38) 中银国际证券有限责任公司注册地址 : 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层法定代表人 : 钱卫联系人 : 王炜哲电话 :(021) 客服电话 : (39) 华西证券股份有限公司注册地址 : 四川省成都市高新区天府二街 198 号法定代表人 : 杨炯洋联系人 : 谢国梅电话 : 客服电话 : (40) 北京晟视天下投资管理有限公司注册地址 : 北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座 28 层法定代表人 : 蒋煜联系人 : 尚瑾客服电话 : (41) 上海天天基金销售有限公司 15

16 注册地址 : 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层办公地址 : 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼法定代表人 : 其实联系人 : 高莉莉电话 :(021) 网址 : (42) 天相投资顾问有限公司注册地址 : 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址 : 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505 法定代表人 : 林义相传真 : 联系人 : 尹伶客服电话 : 天相投顾网址 : 天相基金网网址 : (43) 一路财富 ( 北京 ) 信息科技有限公司注册地址 : 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室办公地址 : 北京市阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人 : 吴雪秀联系人 : 段京璐电话 : 传真 : 客户服务电话 : 网址 : (44) 北京展恒基金销售有限公司注册地址 : 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号法人代表 : 闫振杰电话 : 传真 : 联系人 : 翟飞飞 16

17 客服电话 : 网址 : (45) 上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址 : 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室法定代表人 : 张跃伟联系人 : 吕彗电话 :(021) 网址 : (46) 上海陆金所基金销售有限公司办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼法定代表人 : 郭坚联系人 : 宁博宇电话 : 客户服务电话 : 公司网站 : (47) 深圳富济财富管理有限公司注册地址 : 深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室办公地址 : 深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室法定代表人 : 刘鹏宇电话 : 传真 : 联系人 : 马力佳客服热线 : 公司网站 : (48) 深圳众禄基金销售股份有限公司注册地址 : 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼办公地址 : 深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼法定代表人 : 薛峰联系人 : 童彩平电话 :

18 传真 : 网址 : (49) 上海汇付金融服务有限公司注册地址 : 上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层办公地址 : 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层法定代表人 : 冯修敏电话 : 传真 : 联系人 : 陈云卉客服热线 : 网址 : (50) 浙江同花顺基金销售有限公司注册地址 : 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人 : 凌顺平电话 : 传真 : 客服电话 :95525 网址 : (51) 北京钱景基金销售有限公司注册地址 : 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 办公地址 : 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 法定代表人 : 赵荣春联系人 : 盛海娟电话 : 传真 : 客户服务电话 : 网址 : (52) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址 : 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址 : 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 18

19 法定代表人 : 杨懿电话 : 联系人 : 文雯公司网站 : (53) 厦门市鑫鼎盛控股有限公司注册地址 : 厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 办公地址 : 厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 法定代表人 : 陈洪生联系人 : 梁云波电话 : 传真 : 客户服务电话 : 公司网站 : (54) 诺亚正行 ( 上海 ) 基金销售投资顾问有限公司注册地址 : 上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室办公地址 : 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋法定代表人 : 汪静波电话 : 传真 : 联系人 : 李娟客服热线 : 公司网站 : (55) 上海好买基金销售有限公司注册地址 : 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号办公地址 : 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室法定代表人 : 杨文斌电话 : 传真 : 联系人 : 张茹客服热线 :

20 公司网站 : (56) 蚂蚁 ( 杭州 ) 基金销售有限公司住所 : 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室办公地址 : 浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人 : 陈柏青联系人 : 韩爱彬客服电话 : 公司网址 : (57) 上海利得基金销售有限公司注册地址 : 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室办公地址 : 上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼法定代表人 : 李兴春电话 : 传真 : 联系人 : 曹怡晨客服热线 : 公司网站 : (58) 北京汇成基金销售有限公司地址 : 北京市海淀区中关村 e 世界 A 座 1108 室法人代表人 : 王伟刚联系人 : 丁向坤客户服务电话 : 网址 : (59) 天津国美基金销售有限公司注册地址 : 天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801 办公地址 : 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层法定代表人 : 丁东华电话 : 传真 : 联系人 : 郭宝亮 20

21 客服热线 : 网址 : (60) 上海万得基金销售有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座办公地址 : 上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼法定代表人 : 王廷富电话 : 传真 : 联系人 : 姜吉灵客服热线 : 网址 : (61) 上海中正达广基金销售有限公司注册地址 : 上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室办公地址 : 上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室法定代表人 : 黄欣电话 : 传真 : 联系人 : 戴珉微客服热线 : 公司网站 : (62) 大泰金石基金销售有限公司办公地址 : 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室法定代表人 : 袁顾明联系人 : 何庭宇电话 : 网址 : (63) 奕丰金融服务 ( 深圳 ) 有限公司注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 ( 入住深圳市前海商务秘书有限公司 ) 办公地址 : 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室,1116 室及 1307 室 21

22 法定代表人 :TAN YIK KUAN 电话 : 传真 : 联系人 : 叶健客服热线 : 公司网站 : (64) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司注册地址 : 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 办公地址 : 北京市亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号京东集团总部 A 做 17 层法定代表人 : 陈超电话 : / 传真 : 联系人 : 徐伯宇客服热线 :95518 公司网站 :jr.jd.com (65) 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 ( 入驻深圳市前海商务秘书有限公司 ) 办公地址 : 深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 法定代表人 : 高锋电话 : 传真 : 联系人 : 廖苑兰客服热线 : 公司网站 : (66) 上海基煜基金销售有限公司办公地址 : 上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室法定代表人 : 王翔客服电话 : 网址 : 22

23 (67) 大河财富基金销售有限公司注册地址 : 贵州省贵阳市南明区新华路 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2 号办公地址 : 贵州省贵阳市南明区新华路 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2 号法定代表人 : 王荻联系人 : 方凯鑫电话 : 传真 : 客户服务电话 : 网址 : (68) 通华财富 ( 上海 ) 基金销售有限公司注册地址 : 上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼法定代表人 : 马刚联系人 : 杨徐霆电话 : 客服热线 :95156 网址 : (69) 北京植信基金销售有限公司注册地址 : 北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 -67 办公地址 : 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号法定代表人 : 于龙联系人 : 吴鹏电话 : 传真 : 客户服务电话 : 网址 : (70) 深圳市锦安基金销售有限公司注册地址 : 广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室 ( 入驻深圳市前海商务秘书有限公司 ) 办公地址 : 广东省深圳市福田区新世界中心 4 楼 23

24 法定代表人 : 李学东电话 : 传真 : 联系人 : 夏用功客服热线 : 公司网站 : (71) 天津万家财富资产管理有限公司注册地址 : 天津自贸区 ( 中心商务区 ) 迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 室办公地址 : 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层法定代表人 : 李修辞电话 : 传真 : 联系人 : 王芳芳客服热线 : 公司网站 : (72) 上海华夏财富投资管理有限公司注册地址 : 上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室办公地址 : 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层法定代表人 : 毛淮平电话 : 传真 : 联系人 : 仲秋玥客服热线 : 公司网站 : 二 登记机构名称 : 融通基金管理有限公司住所 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层办公地址 : 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 层设立日期 :2001 年 5 月 22 日法定代表人 : 高峰 24

25 电话 : 联系人 : 杜嘉三 出具法律意见书的律师事务所名称 : 上海市通力律师事务所住所 : 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼办公地址 : 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼负责人 : 俞卫锋经办律师 : 安冬 陆奇电话 : 传真 : 联系人 : 安冬四 审计基金财产的会计师事务所名称 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 住所 : 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼办公地址 : 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼执行事务合伙人 : 李丹联系电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 俞伟敏经办注册会计师 : 陈玲 俞伟敏五 基金的名称融通通盈保本混合型证券投资基金六 基金的类型混合型证券投资基金七 基金的投资目标本基金通过固定收益类资产与权益类资产的动态配置和有效的组合管理, 在确保保本周期到期时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳定增值 八 基金的投资方向本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 ( 含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 权证 股指期货 债券 国债期货 25

26 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金将投资对象主要分为固定收益类资产和权益类资产, 其中固定收益类资产包括国债 央行票据 金融债 企业债 公司债 可转换债券 ( 含分离交易可转债 ) 可交换债券 次级债 短期融资券 中期票据 中小企业私募债券 资产支持证券 国债期货 债券回购 银行存款 货币市场工具等固定收益品种 ; 权益类资产为股票 权证以及股指期货等权益类品种 本基金持有的固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60% 本基金持有的权益类资产占基金资产的比例不高于 40%, 其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 九 基金的投资策略本基金采用时间不变性投资组合保险策略 ( TIPP, Time Invariant Portfolio Protection), 通过量化技术动态调整资产配置比例, 以达到保证本金安全的基本目标 本基金的主要保本策略为 TIPP 策略, 该策略设置了一条价值底线, 该底线随着投资组合收益的增加而调整 1 TIPP 投资策略与资产配置本基金以时间不变性投资组合保险策略 (TIPP) 为核心, 并结合对市场时机的把握, 确定和调整基金资产在权益类资产和固定收益类资产间的投资比例, 用低权益类资产的投资收益作为可以损失的风险资本, 去投资股票等权益类资产以搏取更高的收益, 且当在权益类资产获取一定收益后不断提高低权益类资产的投资比例以锁定部分收益 本基金利用 TIPP 进行资产配置的主要步骤如下 : 首先, 确定固定收益类资产的最低配置比例 根据保本周期末投资组合最低目标价值和合理的贴现率, 计算期初应持有的固定收益类资产的最低配置比例, 即设定基金期初价值底线 ; 其次, 确定权益类资产的最高配置比例 根据组合中权益类资产的风险特性, 决定安全垫 ( 即基金净资产超过基金价值底线的数额 ) 的放大倍数, 然后根据安全垫和放大倍数乘数计算期初可持有的权益类资产的最高配置比例 ; 最后, 当基金净值上涨超过一定幅度并保持一定时间后, 基金将择机提高价值底线, 以及时锁定部分收益 相比传统的固定比例投资组合保险策略 (CPPI 保本策略 ),TIPP 保本策略由于在基金净值上升过程中提高了价值底线, 从而锁定了已实现收益, 因此整体风险要小于 CPPI 策略 例如基金的初始资产为 100 万, 如果用 90 万投资债券等固定收益类资产 ( 也称作 价值底线 ), 可以获得 10 万元的到期收益, 那么就可以用剩余 10 万元 ( 也称作 安全垫 ) 26

27 投资股票等权益类资产, 即使完全亏损, 基金整体也不会亏损 实际应用中, 以股票为主的权益类资产亏损 100% 的可能性极低, 因此, 可以将相当于安全垫特定倍数 ( 也称作 放大倍数 ) 的资金规模投资于权益类资产 CPPI 在决定投资权益类资产与固定收益类资产的比例配置时, 通常的计算原则是, 将投资总额扣除价值底线的额度后, 再乘以某一放大倍数, 例如在上面的例子中, 假设确定的放大倍数是 2, 那么扣除 90 万的价值底线额度后, 风险性资产配置即是 (100 万 -90 万 )*2=20 万, 固定收益类资产配置则是 100 万 -20 万 =80 万, 并在未来一段时间其放大倍数保持固定, 因此, 才得名为恒定比例保本策略 而 TIPP 策略在两类资产配置比例的设定与 CPPI 不同,TIPP 的保障额度会随权益类资产价值上涨而上调 例如在上例中, 若一段时间后期初投资的 20 万权益类资产增长到了 25 万, 则基金管理人将对两类资产配置比例进行重新调整, 例如将权益类资产增值的 5 万元中 20%( 即 5 万 *20%=1 万 ) 投资到固定收益类资产当中, 从而达到锁定部分收益的目的, 若后续权益类资产行情继续向上,TIPP 策略也将继续把权益类资产的获利部分投资于固定收益类资产 因此, TIPP 相比 CPPI 策略而言, 可以防止后续行情不佳时侵蚀前期获利, 是更为保守的投资组合保险策略 2 固定收益类资产投资策略本基金在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下, 在系统性分析研究的基础上, 适时合理地利用现有的央行票据 中期票据 国债 企业债 资产支持证券等投资工具, 配合套利策略的积极运用, 追求低风险下的稳健收益 本基金结合保本周期运作要求, 采用目标久期匹配原则, 即根据对宏观环境中的市场 气氛和未来利率变动趋势的判断, 深入分析收益率曲线与资金供求状况, 通过适时选用子弹 杠铃 梯形等策略确定并控制投资组合平均剩余期限, 在中长期目标久期管理的前提下, 也将根据利率预期变化情况适当调整当前久期 : 如果预测利率将上升, 可以适当降低组合的目标久期 ; 如果预测利率将下降, 则可以适当增加组合的目标久期 此外, 本基金还将采用债券类属配置策略调整在不同债券投资品种之间的配置比例 ; 采用个券选择策略在正确拟合收益率曲线的基础上, 及时发现偏离市场收益率的债券, 选择投资于定价低估的债券品种 ; 并通过回购套利以及跨市场 跨品种套利等策略提高收益 3 资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察 分析资产支持证券的发行条款 预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响, 谨慎投资资产支持证券 4 中小企业私募债投资策略与传统的信用债券相比, 中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让, 普遍具有高风险和高收益的显著特点 本基金将运用基本面研究, 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量, 选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资 具体为 :1 研究债 27

28 券发行人的公司背景 产业发展趋势 行业政策 盈利状况 竞争地位 治理结构等基本面信息, 分析企业的长期运作风险 ;2 运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性 盈利能力 偿债能力 成长能力 现金流水平等方面进行综合评价, 评估发行人财务风险 ;3 利用历史数据 市场价格以及资产质量等信息, 估算私募债券发行人的违约率及违约损失率 ;4 考察债券发行人的增信措施, 如担保 抵押 质押 银行授信 偿债基金 有序偿债安排等 ; 5 综合上述分析结果, 确定信用利差的合理水平, 利用市场的相对失衡, 选择具有投资价值的品种进行投资 5 国债期货投资管理为有效控制债券投资的系统性风险, 本基金根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 适度运用国债期货, 提高投资组合的运作效率 在国债期货投资时, 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系, 选择定价合理的国债期货合约, 其次, 考虑国债期货各合约的流动性情况, 最终确定与现货组合的合适匹配, 以达到风险管理的目标 6 权益类资产投资策略 (1) 股票投资策略在权益类资产投资限额内, 基金管理人将发挥主动选股能力, 控制股票资产下行风险, 分享股票市场成长收益 股票选择方面, 本基金将充分发挥 自下而上 的主动选股能力, 结合对宏观经济状况 行业成长空间 行业集中度 公司内生性增长动力的判断, 结合财务与估值分析, 深入挖掘盈利预期稳步上升 成长性发生根本变化且价值低估的上市公司, 构建股票投资组合, 同时通过选择流动性高 风险低 具备中期上涨潜力的股票进行分散化组合投资, 动态优化股票投资组合, 控制流动性风险和集中性风险, 保证股票组合的稳定性和收益性 本基金将根据市场情况, 适度参与新股申购 ( 含增发新股 ), 以增加收益 本基金组合的新股申购 ( 含增发新股 ) 策略主要是从上市公司基本面 估值水平 市场环境三方面选择新股申购的参与标的 参与规模和新股的卖出时机 通过深入分析新股上市公司的基本情况, 结合新股发行当时的市场环境, 根据可比公司股票的基本面因素和价格水平, 预测新股在二级市场的合理定价及其发行价格, 指导新股询价, 在有效识别和防范风险的前提下, 力争获取较高的低风险收益 (2) 股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期货 套期保值将主要采用流动性好 交易活跃的期货合约 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性 流动性及风险特征, 通过资产配置 品种选择, 谨慎进行投资, 以降低投资组合的整体风险 28

29 在法律法规许可时, 本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理 (3) 权证投资策略本基金将权证看作是辅助性投资工具, 其投资原则为优化基金资产的风险收益特征 本基金将在权证理论定价模型的基础上, 综合考虑权证标的证券的基本面趋势 权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素, 对权证进行合理定价 本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作 十 基金的业绩比较基准本基金的业绩比较基准为 :3 年期银行定期存款税后收益率 本基金是保本混合型基金, 保本周期最长为 3 年, 以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准, 体现了本基金的风险收益特征, 能够使投资者理性判断本基金产品的风险收益特征, 合理衡量比较本基金保本保证的有效性 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 经与基金托管人协商一致, 本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告, 不需要召开基金份额持有人大会 十一 基金的风险收益特征本基金为保本混合型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种, 预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金和非保本混合型基金 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构, 保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险 十二 若本基金保本周期到期后变更为 融通通盈灵活配置混合型证券投资基金, 则基金的投资目标 投资范围 投资策略 业绩比较基准和风险收益特征适用如下约定 : ( 一 ) 投资目标在严格控制风险的前提下, 投资于优质上市公司, 并结合积极的大类资产配置, 谋求基金资产的长期稳定增值 ( 二 ) 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 ( 包括中小板 创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票 ) 固定收益类资产( 国债 地方政府债 金融债 企业债 公司债 次级债 中小企业私募债 可转换债券 可交换债券 分离交易可转债 央行票据 中期票据 短期融资券 ( 含超短期融资券 ) 资产支持证券 质押及买断式债券回购 银行存款及现金等 ) 衍生工具( 权证 股指期货等 ) 以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具 ( 但需符合中国证监会的相关规定 ) 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 29

30 股票资产占基金资产的 0%-95%, 其余资产投资于债券 货币市场工具 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ; 基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%; 每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后, 现金 ( 不包括结算备付金 存出保证金 应收申购款等 ) 或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ( 三 ) 投资策略 1 大类资产配置策略本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究, 基于定量与定性相结合的宏观及市场分析, 确定组合中股票 债券 货币市场工具及其他金融工具的比例, 规避系统性风险 在资产配置中, 本基金主要考虑宏观经济指标, 包括 PMI 水平 GDP 增长率 M2 增长率及趋势 PPI CPI 利率水平与变化趋势 宏观经济政策等, 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向 在经济周期各阶段, 综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析, 本基金对大类资产进行配置的策略为 : 在经济的复苏和繁荣期超配股票资产 ; 在经济的衰退和政策刺激阶段, 超配债券等固定收益类资产, 力争通过资产配置获得部分超额收益 2 股票投资策略本基金结合定量和定性分析, 通过对上市公司基本面状况分析, 财务分析和股票估值分析的三层分析来逐级优选股票, 在确定优质备选行业的基础上, 发掘技术领先 竞争壁垒明显 具有长期可持续增长模式并且估值水平相对合理的优质上市公司进行组合式投资 (1) 上市公司基本面状况分析具体分析而言, 行业地位方面, 选择在产业链上有稳固地位, 行业壁垒高的上市公司 ; 技术研发方面, 通过对公司产品和研发团队的判断, 选择有竞争优势, 符合具备创新技术的公司 ; 公司治理结构方面, 选择管理层优秀, 公司治理结构规范, 有清晰的竞争战略, 人员激励到位的公司 (2) 上市公司财务状况分析本基金的财务分析偏重于公司的成长性分析 本基金通过对财务报告提供的信息, 系统性的分析企业的经营情况, 重点关注上市公司的盈利能力 经营效率, 业务成长能力 持续经营能力 资金杠杆水平以及现金流管理水平, 对公司做出综合分析和评价, 预测公司未来的盈利能力, 挑选出有优良财务状况的上市公司股票 (3) 上市公司股票估值分析本基金将采用多种指标对股票进行估值分析 包括盈利性指标 ( 市盈率 市销率等 ) 增长性指标 ( 销售收入增长率, 净利润增长率等 ) 以及其他指标对公司股票进行多方面的评估 本基金同时将公司市值与行业竞争对手, 未来市场成长空间进行多维度对比 基于以上 30

31 的综合评估, 确定本基金的重点备选投资对象, 从中选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合 3 债券投资策略在债券投资上, 本基金贯彻 自上而下 的策略, 采用三级资产配置的流程 (1) 久期管理根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各类债券组合的组合久期策略 (2) 类属配置与组合优化根据品种特点及市场特征, 将市场划分为企业债 银行间国债 银行间金融债 可转换债券 央行票据 交易所国债六个子市场 在几个市场之间的相对风险 收益 ( 等价税后收益 ) 进行综合分析后确定各类别债券资产的配置 具体而言考虑市场的流动性和容量 市场的信用状况 各市场的风险收益水平 税收选择等因素 (3) 通过因素分析决定个券选择从收益率曲线偏离度 绝对和相对价值分析 信用分析 公司研究等角度精选有投资价值的投资品种 本基金财产力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估, 从中选择暂时被市场低估或估值合理的投资品种 本基金重点关注 : 期限相同或相近品种中, 相对收益率水平较高的券种 ; 到期期限 收益率水平相近的品种中, 具有良好流动性的券种 ; 同等到期期限和收益率水平的品种, 优先选择高票息券种 ; 预期流动性将得到较大改善的券种 ; 公司成长性良好的可转债品种 ; 转债条款优厚 防守性能较好的可转债品种 4 资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察 分析资产支持证券的发行条款 预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响, 谨慎投资资产支持证券 5 中小企业私募债投资策略与传统的信用债券相比, 中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让, 普遍具有高风险和高收益的显著特点 本基金将运用基本面研究, 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量, 选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资 具体为 :1 研究债券发行人的公司背景 产业发展趋势 行业政策 盈利状况 竞争地位 治理结构等基本面信息, 分析企业的长期运作风险 ;2 运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性 盈利能力 偿债能力 成长能力 现金流水平等方面进行综合评价, 评估发行人财务风险 ;3 利用历史数据 市场价格以及资产质量等信息, 估算私募债券发行人的违约率及违约损失率 ;4 考察债券发行人的增信措施, 如担保 抵押 质押 银行授信 偿债基金 有序偿债安排等 ; 5 综合上述分析结果, 确定信用利差的合理水平, 利用市场的相对失衡, 选择具有投资价值的品种进行投资 6 权证投资策略 31

32 本基金将权证看作是辅助性投资工具, 其投资原则为优化基金资产的风险收益特征 本基金将在权证理论定价模型的基础上, 综合考虑权证标的证券的基本面趋势 权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素, 对权证进行合理定价 本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作 7 金融衍生工具投资策略在法律法规允许的范围内, 本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理, 以套期保值为目的, 对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险, 提高投资效率 本基金主要采用流动性好 交易活跃的衍生品合约, 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作 ( 四 ) 业绩比较基准本基金业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 50%+ 中债综合全价 ( 总值 ) 指数收益率 50% 选择该业绩比较基准的理由主要如下 : 1 沪深 300 指数对股票市场具有较强的代表性, 适合作为本基金股票部分的业绩比较基准 2 中债综合全价( 总值 ) 指数能够较好的反映债券市场变动的全貌, 适合作为本基金债券投资的比较基准 如果指数编制单位停止计算编制这些指数或更改指数名称, 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时, 经与基金托管人协商一致, 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告, 而无须召开基金份额持有人大会 ( 五 ) 风险收益特征本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种 十三 基金投资组合报告基金托管人中国建设银行根据基金合同规定, 于 2018 年 4 月 2 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日 1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 61,024,

33 其中 : 股票 61,024, 固定收益投资 669,090, 其中 : 债券 667,836, 资产支持证券 1,254, 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 52,998, 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 2,095, 其他资产 14,346, 合计 799,555, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,379, D 电力 热力 燃气及水生产和供应 业 16, E 建筑业 - - F 批发和零售业 50, G 交通运输 仓储和邮政业 13,369, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 32,209, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业

34 N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 61,024, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 农业银行 3,600,000 13,788, 工商银行 1,470,000 9,114, 伊利股份 230,000 7,403, 中国国航 600,000 7,392, 中国平安 100,000 6,998, 南方航空 500,000 5,960, 中国中车 300,000 3,633, 中国铝业 200,000 1,618, 欧派家居 13,000 1,534, 新华保险 20,000 1,404, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 89,961, 其中 : 政策性金融债 39,956, 企业债券 248,830,

35 5 企业短期融资券 中期票据 156,788, 可转债 ( 可交换债 ) 475, 同业存单 171,782, 其他 合计 667,836, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国信达债 浦发银行 CD ,000 50,005, ,000 47,610, 河钢 ,000 39,612, 华电 ,000 38,704, 金地 MTN ,000 30,123, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序 号 证券代码证券名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中誉 1 优先 200,000 1,254, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 35

36 (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有股指期货 (2) 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 有选择地投资于股指期货 套期保值将主要采用流动性好 交易活跃的期货合约 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性 流动性及风险特征, 通过资产配置 品种选择, 谨慎进行投资, 以降低投资组合的整体风险 在法律法规许可时, 本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货 (2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 (3) 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货 11 投资组合报告附注 (1) 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 (2) 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 (3) 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 36

37 1 存出保证金 41, 应收证券清算款 946, 应收股利 - 4 应收利息 13,357, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,346, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 13 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 十三 基金的业绩基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 基金合同生效日为 2016 年 3 月 15 日, 基金业绩截止日为 2017 年 12 月 31 日 基金合同生效以来本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表如下 : 阶段 净值增 长率 1 净值增长率 标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 年 3 月 15 日 ( 基 0.60% 0.07% 2.19% 0.00% -1.59% 0.07% 金合同生效日 ) 起至 2016 年 12 月 31 日 2017 年 3.98% 0.09% 2.75% 0.00% 1.23% 0.09% 十四 基金的费用与税收 一 基金费用的种类 37

38 1 基金管理人的管理费; 2 基金托管人的托管费; 3 基金合同 生效后与基金相关的信息披露费用; 4 基金合同 生效后与基金相关的会计师费 律师费和诉讼费; 5 基金份额持有人大会费用; 6 基金的证券 期货交易费用; 7 基金的银行汇划费用; 8 基金的账户开户费用 账户维护费用; 9 按照国家有关规定和 基金合同 约定, 可以在基金财产中列支的其他费用 二 基金费用计提方法 计提标准和支付方式 1 基金管理人的管理费保本周期内, 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2% 年费率计提 管理费的计算方法如下 : H=E 1.2% 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值保本周期内, 本基金的担保费用从基金管理人的管理费收入中列支 若保本周期到期后, 本基金不符合保本基金存续条件, 变更为 融通通盈灵活配置混合型证券投资基金, 则管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提 基金管理费每日计提, 按月支付 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内 按照指定的账户路径进行资金支付, 基金管理人无需再出具资金划拨指令 若遇法定节假日 休息日等, 支付日期顺延 费用自动扣划后, 基金管理人应进行核对, 如发现数据不符, 及时联系基金托管人协商解决 2 基金托管人的托管费保本周期内, 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 年费率计提 托管费的计算方法如下 : H=E 0.2% 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值若保本周期到期后, 本基金不符合保本基金存续条件, 变更为 融通通盈灵活配置混 38

39 合型证券投资基金, 则托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提 基金托管费每日计提, 按月支付 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内 按照指定的账户路径进行资金支付, 基金管理人无需再出具资金划拨指令 若遇法定节假日 休息日等, 支付日期顺延 费用自动扣划后, 基金管理人应进行核对, 如发现数据不符, 及时联系基金托管人协商解决 在到期操作期间 ( 保本周期到期日除外 ) 和过渡期间, 基金管理人和基金托管人免收本基金的管理费和托管费 上述 一 基金费用的种类中第 3-9 项费用, 根据有关法规及相应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用, 由基金托管人从基金财产中支付 三 不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用 : 1 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 ; 2 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3 基金合同 生效前的相关费用; 4 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目 四 费用调整基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费, 此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告 五 基金税收基金财产投资的相关税收, 由基金份额持有人承担, 基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴 十五 对招募说明书更新部分的说明本招募说明书依据 基金法 运作管理办法 和 销售管理办法 信息披露管理办法 及其他有关法律法规的要求, 对本基金管理人于 2017 年 10 月 30 日刊登的本基金招募说明书进行了更新, 主要更新内容如下 : 1 在 重要提示 部分, 明确了更新招募说明书内容截止日 更新了有关财务数据及基金业绩的截止日期 ; 2 在 绪言 部分根据最新法规文件进行了更新 ; 39

40 3 在 二 释义 部分添加了 流动性风险管理规定 的相关信息 ; 4 在 三 基金管理人 部分, 根据最新资料进行了更新 ; 5 在 四 基金托管人 部分, 更新了相关内容 ; 6 在 五 相关服务机构 部分, 更新了销售机构的相关信息 ; 7 在 八 基金份额的申购 赎回与转换 部分, 更新了相关内容 ; 8 在 十二 基金的投资 部分, 对本基金 2017 年第 4 季度报告中的投资组合数据进行了列示并更新了相关文字信息 9 在 十三 基金的业绩 部分, 按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示, 已经基金托管人复核 ; 10 在 十五 基金资产的估值部分, 对 暂停估值的情形 进行了更新 ; 11 在 十九 基金的信息披露 部分, 对 公开披露的基金信息 进行了更新 ; 12 在 二十 风险揭示 部分添加了 本基金流动性风险评估 内容 ; 13 在 二十三 基金托管协议的内容摘要 根据最新资料进行了更新 ; 14 在 二十五 其他应披露事项 部分, 根据最新资料更新了相关信息 融通基金管理有限公司 2018 年 4 月 28 日 40