1 重要提示 中欧骏盈货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核了本报告

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1 中欧骏盈货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 06 月 30 日 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 07 月 21 日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 中欧骏盈货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称中欧骏盈货币基金主代码 基金运作方式契约型 开放式基金合同生效日 2015 年 12 月 24 日报告期末基金份额总额 473,738, 份在综合考虑基金资产收益性 安全性和较高流投资目标动性的基础上, 追求超越业绩比较基准的稳定收益 本基金根据对短期利率变动的预测, 采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略, 投资策略利用定性分析和定量分析方法, 通过对短期金融工具的积极投资, 在控制风险和保证流动性的基础上, 力争获得稳定的当期收益 业绩比较基准同期 7 天通知存款税后利率本基金为货币市场基金, 其长期平均预期风险风险收益特征和预期收益率低于股票型基金 混合型基金和债券型基金 第 2 页共 13 页

3 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧骏盈货币 A 中欧骏盈货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 18, 份 473,720, 份 注 : 本基金于 2017 年 6 月 12 日至 2017 年 6 月 26 日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会, 并于 2017 年 6 月 28 日表决通过了 关于修改中欧骏盈货币市场基金基金合同有关事项的议案, 相关修订和更新后的文件于决议生效公告日的下一工作日生效, 即 2017 年 7 月 3 日起生效 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 04 月 01 日 2017 年 06 月 30 日 ) 中欧骏盈货币 A 中欧骏盈货币 B 1. 本期已实现收益 ,849, 本期利润 ,849, 期末基金资产净值 18, ,720, 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场 基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额 相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 中欧骏盈货币 A 阶段 过去三个月 净值收 益率 注 : 本基金收益分配按日结转份额 2 中欧骏盈货币 B 净值收 益率标 准差 业绩比 较基准 收益率 第 3 页共 13 页 业绩比较基 准收益率标 准差 阶段净值收净值收业绩比业绩比较基 13 24

4 益率 1 益率标 较基准 准收益率标 准差 2 收益率 准差 4 3 过去三个月 注 : 本基金收益分配按日结转份额 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧骏盈货币 A 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 12 月 24 日 2017 年 06 月 30 日 ) 中欧骏盈货币 A 业绩比较基准 中欧骏盈货币 B 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 12 月 24 日 2017 年 06 月 30 日 ) 第 4 页共 13 页

5 中欧骏盈货币 B 业绩比较基准 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 历任大公国际资信评估有 限公司技术总监 阳光资 刘德元 基金经理 2015 年 12 月 24 日 2017 年 06 月 27 日 11 年 产管理股份有限公司高级研究员 2015 年 6 月加入中欧基金管理有限公司, 历 任信用研究员, 现任基金 经理 历任法国兴业银行投资银 行部交易助理, 海通证券 股份有限公司债券融资部 朱晨杰 基金经理 2017 年 05 月 03 日 5 年 销售交易员, 平安证券有限责任公司固定收益事业部交易员 2016 年 3 月加入 中欧基金管理有限公司, 历任投资经理, 现任基金 经理 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日 ; 若该基金经理自基金合同生效日 第 5 页共 13 页

6 起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 中欧骏盈货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析二季度收益率整体抬升, 曲线形态极度平坦化, 最关键的变量是 " 监管 " 4 月上旬, 银监会密集发文,4 份银监办发文针对银行业 " 三套利 " " 三违反 " " 四不当 " " 十乱象 " 进行专项整治, 同业业务 投资业务和理财业务成为治理的重点 4 5 月央行也配合以 " 中性偏紧 " 的政策 在悲观预期下, 短端利率在 4 5 月迅速大幅上行, 一级债券发行受阻, 收益率整体上移, 短端上行更快, 曲线呈现 " 熊平 ", 在 6 月中旬一度出现倒挂 而在 6 月, 监管的力度边际有所减缓, 一方面, 银监会强调防范 " 处置风险的风险 ", 另一方面, 央行有意维稳资金面 在监管压力减弱的驱动下, 之前超跌的债券市场出现了一波强势反弹, 曲线形态有所恢复 二季度基本面依然稳健, 但基本面在二季度不是影响债市的主要因素 二季度经济较一季度小幅回落,4 5 月工业当月增速均为 6.5, 根据 6 月高频数据预测 6 月工业增速约在 6.5 附近, 整体低于一季度, 预计二季度 GDP 增速将从 6.9 回落至 6.8 左右 二季度经济韧性强, 略超预期, 主要是受到以下因素的拉动 :1) 海外经济回暖, 带动出口走强 ; 2) 制造业投资恢复性上涨, 参考 5 6 月 PMI 可知, 虽然补库存周期已经结束, 在供需较 第 6 页共 13 页

7 平衡的情况下, 去库存对制造业生产 投资的负面影响很有限 ;3) 在房地产库存已处于低位的情况下, 调控政策对销售和投资的影响滞后性较大 ( 但房地产投资增速的拐点在 5 月已经显现 ) 债券市场走势震荡, 二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整, 在到监管引发的流动性冲击和经济相对悲观的预期下, 4 月初到 5 月底利率债 1 年期上行 68BP 而 10 年上行 30BP, 收益率曲线呈现熊平态势, 利率债期限利差不断压缩至历史低级水平 信用债收益率曲线则整体上行, 信用利差走阔, 中低等级总长久期信用债流动性骤减, 一级信用债融资也持续负增, 发行利率也随之大幅抬升 之后监管态度缓和 央行维稳资金面, 市场情绪得以修复,6 月份开始随着资金面平稳 同业存单发行收益率回落, 债券市场大幅回暖, 利率债中 510 年下行 20BP 左右, 期限利差进一步压缩, 信用债市场也得到极大的修复, 成交活跃,35 年估值下行 3040BP, 曲线形态也更加平坦 报告期内, 本基金主要投资于短融 同业存款和同业存单, 对短期债券进行了波段操作 组合整体流动性较好, 期限搭配和杠杆维持适当水平 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,A 类份额净值收益率为 , 同期业绩比较基准收益率为 ; B 类份额净值收益率为 , 同期业绩比较基准收益率为 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 () 1 固定收益投资 358,036, 其中 : 债券 358,036, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 99,400, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 第 7 页共 13 页

8 3 银行存款和结算备付金合计 13,198, 其他资产 4,098, 合计 474,734, 报告期债券回购融资情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值比例 () 1 报告期内债券回购融资余额 0.05 其中 : 买断式回购融资 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 130 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 年 06 月 29 日 130 巨额赎回 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例 () 各期限负债占基金资 产净值的比例 () 第 8 页共 13 页

9 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 ) 60 天 8.40 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 120 天 2.08 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 () 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 209,787, 其中 : 政策性金融债 209,787, 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 同业存单 148,248, 第 9 页共 13 页

10 8 其他 9 合计 358,036, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 注 : 上表中, 附息债券的成本包括债券面值和折溢价, 贴现式债券的成本包括债券投资成本和 内在应收利息 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量占基金资产净摊余成本 ( 元 ) ( 张 ) 值比例 () 农发 19 1,500, ,944, 包商银行 CD ,000 88,586, 国开 ,000 59,842, 中行 CD ,000 39,810, 上海农商银行 CD ,000 9,986, 苏州银行 CD ,000 9,865, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 报告期内偏离度的最低值 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25 情况说明 本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5 情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5 第 10 页共 13 页

11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率或商定利率每日计提利息, 并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 元 本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收利息 4,098, 应收申购款 5 其他应收款 6 待摊费用 7 其他 8 合计 4,098, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 中欧骏盈货币 A 中欧骏盈货币 B 报告期期初基金份额总额 18, ,222,511, 第 11 页共 13 页

12 报告期期间基金总申购份额 ,849, 报告期期间基金总赎回份额 ,800,640, 报告期期末基金份额总额 18, ,720, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购 赎回本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20 的情况 投资 者类 别 序号 机构 1 报告期内持有基金份额变化情况 持有基金份额 比例达到或者 超过 20 的时 间区间 2017 年 4 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 期初 份额 7,221,6 84, 申购 份额 52,609, 产品特有风险 赎回 份额 6,800, 640, 报告期末持有基金情况 持有份额 473,653, 份额占比 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20 的情况, 在市场情况突变 的情况下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险, 保护中小投资者利益 注 : 申购份额包含红利再投份额 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中欧骏盈货币市场基金相关批准文件 2 中欧骏盈货币市场基金基金合同 3 中欧骏盈货币市场基金托管协议 4 中欧骏盈货币市场基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 第 12 页共 13 页

13 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 中欧骏盈货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所 9.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : , 中欧基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日 第 13 页共 13 页