1 重要提示 德邦德利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 01 月 19 复核了本

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1 德邦德利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 基金管理人 : 德邦基金管理有限公司 基金托管人 : 中国民生银行股份有限公司 报告送出期 :2016 年 01 月 20 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 德邦德利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 01 月 19 复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 01 起至 12 月 31 止 2 基金产品概况 基金简称德邦德利货币基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效 2013 年 09 月 16 报告期末基金份额总额 15,830,374, 份在保持基金资产的低风险和高流动性的前提投资目标下, 力求实现超过业绩比较基准的投资回报 本基金在保持组合高度流动性的前提下, 结合对国内外宏观经济运行 金融市场运行 资金流动格局 货币市场收益率曲线形态等各方面投资策略的分析, 合理安排组合期限结构, 积极选择投资工具, 采取主动性的投资策略和精细化的操作手法, 发现和捕捉市场的机会, 实现基金的投资目标 业绩比较基准七天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的风险收益特征低风险品种 本基金的预期风险和预期收益低 第 2 页共 13 页

3 于股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 230,607, 份 15,599,767, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10 月 年 12 月 31 ) 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 1. 本期已实现收益 1,715, ,679, 本期利润 1,715, ,679, 期末基金资产净值 230,607, ,599,767, 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市 场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金 额相等 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 德邦德利货币 A 阶段 过去三个月 2 德邦德利货币 B 净值收 益率 净值收 益率标 准差 业绩比 较基准 收益率 业绩比较基 准收益率标 准差 阶段净值收净值收业绩比业绩比较基 第 3 页共 13 页

4 益率 1 益率标 较基准 准收益率标 准差 2 收益率 准差 4 3 过去三个月 注 : 本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率 ( 税后 ) 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较德邦德利货币 A 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 09 月 年 12 月 31 ) 德邦德利货币 A 业绩比较基准 注 : 本基金的基金合同生效为 2013 年 9 月 16, 基金合同生效至报告期期末, 本基金运作时间已满 1 年 本基金的建仓期为 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定. 图示期为 2013 年 9 月 16 至 2015 年 12 月 31 德邦德利货币 B 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 09 月 年 12 月 31 ) 第 4 页共 13 页

5 德邦德利货币 B 业绩比较基准 注 : 本基金的基金合同生效为 2013 年 9 月 16, 基金合同生效至报告期期末, 本基金运作时 间已满 1 年 本基金的建仓期为 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定. 图示期为 2013 年 9 月 16 至 2015 年 12 月 31 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职期 离任期 证券从 业年限 说明 陈利 本基金的基金经理 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的基金经理 德邦纯债 18 个月 2015 年 07 月 06 4 硕士, 曾就职于德邦证券股份有限公司投资研究部担任助理研究员 2011 年 11 月起在德邦管理有限公司投资研究部研究员, 2015 年 6 月起任本公司投资年研究部基金经理助理 现任本基金的基金经理, 德邦德信中证高收益企债指数分级证券投资基金的基金经理, 德邦纯债 18 个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理 第 5 页共 13 页

6 定期开放债券型证券投资基金的基金经理 注 :1 任职期和离任期一般情况下指公司作出决定之; 若该基金经理自基金合同生效起即任职, 则任职期为基金合同生效 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金未发现参与交易所公开竞价同反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当成交量的 5 的情况 本基金管理人未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015 年 4 季度, 主要宏观指标依然不佳, 经济仍在底部徘徊 2015 年前 11 月固定资产投资累计同比增长 10.2, 其中房地产投资增速下滑至 1.3, 均处于持续下滑趋势, 稳增长政策和部分房地产市场销售回升尚未带动投资增速回暖, 融资需求持续萎缩 猪肉价格回调使得 CPI 再度回落,PPI 连续 45 个月为负, 需求减弱使得通胀下行趋势延续 债券市场方面,4 季度收益率低位波动, 整体下行 IPO 重启 美联储加息 债市获利了结心态使得 11 月债券收益率出现一定上行, 但最终受货币市场利率稳定 债券配置力量强大 信用事件频发等因素影响, 债券, 尤其是利率债和高等级信用债, 收益率重新下 第 6 页共 13 页

7 行, 期限利差 信用利差继续被压缩, 收益率曲线进一步走平 长期看, 房地产投资放缓 基建投资托底经济空间不大, 融资需求的萎缩还没有看到逆转, 经济下行的压力仍然较大 供给侧改革的大环境下, 过剩产能将缓慢出清, 并对经济和通胀形成一定负面影响 为实现经济增长目标和结构性改革目标, 货币政策将继续放松来引导融资成本下降, 尤其引导货币市场利率下行 同时由于缺少低风险 高收益资产, 机构配置压力仍然较大, 这些因素都有利于债券收益率的继续下行 但是经济下行叠加供给侧改革也将更多催生信用风险 流动性风险 本基金严格遵守货币基金的相关法律法规, 控制久期及杠杆比例, 优选个券, 把控流动性安排, 努力为投资者创造收益 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内, 德邦德利货币 A 基金份额净值收益率为 , 同期业绩比较基准收益率为 德邦德利货币 B 基金份额净值收益率为 , 同期业绩比较基准收益率为 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 () 1 固定收益投资 4,522,009, 其中 : 债券 4,522,009, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 4,014,400, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 7,523,891, 其他资产 89,098, 合计 16,149,399, 报告期债券回购融资情况 第 7 页共 13 页

8 金额单位 : 人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例 () 1 报告期内债券回购融资余额 1.10 其中 : 买断式回购融资 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 () 2 报告期末债券回购融资余额 299,999, 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20 的说明 本报告期内, 本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 61 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 101 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61 注 : 无 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资各期限负债占基金资产净值的比例 () 产净值的比例 () 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 8.53 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 ) 90 天 9.36 其中 : 剩余存续期超过 397 天 第 8 页共 13 页

9 的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 180 天 9.86 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 () 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 981,614, 其中 : 政策性金融债 981,614, 企业债券 5 企业短期融资券 3,540,394, 中期票据 7 同业存单 8 其他 9 合计 4,522,009, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 49,948, 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量占基金资产净摊余成本 ( 元 ) ( 张 ) 值比例 () 国开 15 2,800, ,949, 农发 16 1,600, ,053, 第 9 页共 13 页

10 国开 11 1,500, ,305, 三安 CP001 1,200, ,934, 国开 50 1,000, ,990, 农发 11 1,000, ,202, 八钢 SCP001 1,000, ,194, 川铁投 SCP002 1,000,000 99,981, 鲁晨鸣 SCP004 1,000,000 99,971, 亚泰 SCP ,000 89,999, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 报告期内偏离度的最低值 报告期内每个工作偏离度的绝对值的简单平均值 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 基金计价方法说明 本基金估值采用 摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在剩余存续期内平均摊销, 每计提损益 报告期内, 本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当基金资产净值 20 的情况 报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成单位 : 人民币元 第 10 页共 13 页

11 序号 名称 金额 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收利息 71,204, 应收申购款 17,894, 其他应收款 6 待摊费用 7 其他 8 合计 89,098, 开放式基金份额变动 单位 : 份 德邦德利货币 A 德邦德利货币 B 报告期期初基金份额总额 283,190, ,734,136, 报告期基金总申购份额 431,149, ,804,598, 减 : 报告期基金总赎回份额 483,733, ,938,967, 报告期期末基金份额总额 230,607, ,599,767, 注 : 申购含红利再投 转换入及分级份额调增份额 ; 赎回含转换出及分级份额调减份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 申购 2015 年 10 月 15 9,000, ,000, 红利发放 2015 年 10 月 , 赎回 2015 年 10 月 28 1,000, ,000, 赎回 2015 年 10 月 30 10,000, ,000, 申购 2015 年 11 月 06 3,000, ,000, 赎回 2015 年 11 月 17 2,000, ,000, 第 11 页共 13 页

12 7 红利发放 8 赎回 9 申购 10 赎回 11 红利发放 12 赎回 2015 年 11 月 年 11 月 年 12 月 年 12 月 年 12 月 年 12 月 29 德邦德利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告 114, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, , ,500, ,500, 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会核准基金募集的文件; 2 德邦德利货币市场基金基金合同; 3 德邦德利货币市场基金托管协议; 4 德邦德利货币市场基金招募说明书; 5 基金管理人业务资格批件 营业执照; 6 报告期内按照规定披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层 8.3 查阅方式投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 亦可通过公司网站查询, 公司网址为 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人 咨询电话 : 德邦基金管理有限公司 第 12 页共 13 页

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