SMIA Chap 7 - Corporate Strategies

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及莫
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1 股份代号 : 2382 领先的综合光学零件及光电产品生产商 2011 年 6 月 0

2 免责声明 The information contained in this presentation is intended solely for your personal reference. Such information is subject to change without notice, its accuracy is not guaranteed and it may not contain all material information concerning Sunny Optical Technology (Group) Company Limited (the Company ). The Company makes no representation regarding, and assumes no responsibility or liability for, the accuracy or completeness of, or any errors or omissions in, any information contained herein. In addition, the information contains projections and forward-looking statements that may reflect the Company s current views with respect to future events and financial performance. These views are based on current assumptions which are subject to various risks and which may change over time. No assurance can be given that future events will occur, that projections will be achieved, or that the Company s assumptions are correct. It is not the intention to provide, and you may not rely on this presentation as providing, a complete or comprehensive analysis of the Company's financial or trading position or prospects. This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any securities or financial instruments or to provide any investment service or investment advice, and no part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract, commitment or investment decision in relation thereto. 1

3 议程 1 投资亮点 2 公司概览 3 财务摘要 4 展望及发展策略 5 问答时间 2

4 投资亮点 3

5 投资亮点获纳入摩根士丹利资本国际全球小型指数之中国指数成份股各项业务持续保持增长 : - 受惠于智能手机和 3G 手机的需求增长 - 数码相机相关业务市场占有率提升 - 新应用领域相关产品发展良好产品结构及客户群的优化, 高效运营及产品的广泛应用, 将继续驱动公司高于同业平均水平的增长稳固的财务基础, 持有现金 7 亿元人民币 4

6 同业比较 - 专注于光学应用, 产品多元化主要技术及产品公司地点玻璃镜片玻璃非球面镜片自动对焦手机镜头自动变焦手机镜头自动对焦手机照相模组自动变焦手机照相模组舜宇光学中国凤凰光学中国大立光电台湾今国光学台湾扬信台湾光宝台湾 5

7 公司概览 6

8 领先的综合光学零件及光电产品生产商超过 26 年的专业经验强大的研发技术和制造能力业务分部光学零件浙江总部员工 : 约 5727 中山生产基地员工 : 约 2538 ( 球面 / 非球面玻璃镜片, 手机镜头, 车载镜头, 其他镜头 ) 光电产品光学仪器上海生产基地员工 : 约 177 天津生产基地员工 : 约 473 ( 手机 / 笔记本照相模组, 安防相机和其他相关产品 ) ( 显微仪器, 测量和分析仪器 ) 7

9 股权架构王文鉴舜宇雇员信托 (1) % % 中国投资者 (2) 舜光舜基 % 7.68% 92.32% IGC Asia (4) 6.14% CWI (3) 1.90% Summit (3) 12.73% 舜众 0.82% 舜旭公众 42.15% 36.26% 舜宇光学 1) 集团主席及执行董事王文鉴先生以舜宇雇员信托代表舜宇雇员持有舜基的全部已发行股本 2) 集团主席及执行董事王文鉴先生以中国投资者信托代表中国投资者持有舜众的全部已发行股本 3) 最终持有人为 Chengwei Ventures Evergreen Mgt. LLC 4) 最终持有人为 Investor AB * 于 2011 年 5 月 31 日 8

研发成果显著, 高科技壁垒原有产品不断升级, 追紧前沿需技术实力 500 万像素及

10 研发成果显著, 高科技壁垒原有产品不断升级, 追紧前沿需技术实力 500 万像素及 800 万像素自动对焦手机镜头及照相模组量产出货 1200 万像素手机自动对焦镜头及照相模组开发完毕具有较好成本优势及较高技术要求的可过回流焊之照相模组开始大量生產单反数码相机镜片高精密度高难度, 集团已具备该方面的优势能力新兴光学应用领域产品开发, 需研发创新及技术沉淀车载镜头环测要求严苛, 获得相关实用新型专利完成对多种示教显微系统光谱色谱质谱的分析仪器及高阶测量仪器的开发安防产品进入研发改进阶段多款微型投影光机与整机开发完毕多款红外镜头研发完毕, 用于车载和安防工艺技术需不断提升高像素手机照相模组防污点胶工艺发明专利保障品质管控一模多穴玻璃非球面工艺取得突破性进展塑胶非球面窄流道模具成功突破自动化镜头生产与检验工艺得到进一步发展及应用拥有 126 项专利光学零件光电产品光学仪器 DIC 微分干涉对比技术取得突破, 奠定国内显微镜市场技术领先 9

11 强大的客户基础集团前五大客户三星松下华为中兴尼康知名客户数码相机镜片业务手机镜头业务手机照相模组业务光学仪器业务其它业务三星松下尼康索尼奥林巴斯柯尼卡美能达宾得夏普 ( 诺基亚 ) 三星富士康信利光阵夏普华为中兴酷派联想 oppo 天语基恩斯卡尔蔡司 Optika Amscope 松下三洋光宝致伸 Magna Continental Delphi Autoliv Steel-mate TTE 理光 Sindoh 旭丽全友 Topcon 桑菲富士能富士康 NEC 金立 LG 10

12 产能利用率 Q 镜片 ( 百万件 ) 70.4% 85.0% 88.4% 86.5% 镜头 ( 百万件 ) 47.8% 64.9% 75.1% 74.6% 光电产品 ( 百万件 ) 光学仪器 ( 千套 ) 45.7% 43.1% 70.2% 99.0% 62.7% 61.8% 86.2% 73.4% 2011 资本支出计划 : 人民幣 1.5 亿元用于原有产品产能扩张及部分新产品产能初始化人民幣 1.0 亿元用于设立河南新生产基地 11

13 财务摘要 12

14 财务摘要经历了 2008 年金融危机的洗礼, 集团之成长动力已开始稳健恢复 2009 年 2010 年变化 ( 人民币百万元 ) 截至 12 月 31 日止年度收入 1, , % 毛利 % 商譽减值损失不適用除税前溢利 % 所得税开支 (12.8) (26.7) % 股东应占溢利 % 每股盈利基本 ( 人民币分 ) % 建议末期股息 ( 人民币分 ) % 13

15 营业额分析各事业的销售均取得良好增长营业额按不同业务分析 ( 人民币百万元 ) 2,000 1,800 1, % 49.7% 39.6% 2008 年 2009 年 2010 年 ( 人民币百万元 ) 截至 12 月 31 日止年度光学零件 ,600 1,400 1, % 1, % 48.7% 光电产品光学仪器 , % 45.8% 41.7% 总营业额 1, , , , 年 2009 年 2010 年光学零件光电产品光学仪器营业额 14

16 丰富的产品应用收入来源多元化 2008 年 53% 21% 9% 1% 手机相关产品 16% 数码相机相关产品 2009 年 44% 27% 8% 2% 19% 光学仪器车载镜头 2010 年 39% 30% 10% 3% 18% 其他产品 0% 20% 40% 60% 80% 100% 截至 12 月 31 日止年度销售占集团收入百分比 15

17 利率概览毛利率上升主要原因 : 1. 产品结构改善 2. 产能利用率上升 3. 精益生产推进之正面效益 30% 整体毛利率及净利率净利率上升主要原因 : 1. 毛利上升 2. 对营运开支之有效管控 40% 各事业的毛利率 37.4% 25% 20% 15% 19.8% 20.9% 21.6% 30% 20% 23.0% 22.2% 20.7% 33.8% 33.5% 10% 6.0% 6.6% 7.6% 10% 12.4% 13.3% 12.2% 5% 0% 毛利率净利率 0% 光学零件光电产品光学仪器 2008 年 2009 年 2010 年 2008 年 2009 年 2010 年截至 12 月 31 日止年度截至 12 月 31 日止年度 * 光学零件毛利些微下降, 是因为光学球面镜片占光学零件事业销售比例上升 16

18 营运开支分析 2008 年 2009 年 2010 年截至 12 月 31 日止年度 ( 人民币百万元 ) ( 占收入百分比 ) ( 占收入百分比 ) ( 占收入百分比 ) 收入 1, % 1, % 1, % 总营运开支 % % % 销售及分销费用 % % % 研发费用 % % % 行政费用 % % % 17

19 展望及发展策略 18

20 全面推进管理创新人力资源导入岗位能力素质侦测模型, 提升各级员工素质继续实施受限制股份奖励计划推行工龄津贴制度精细化管理继续推进精益生产提升运营效率及品质管控水平建立品牌管理制度转型升级的方针信息系统全面运行 SAP 系统, 支撑集团各项业务运行及发展 19

做深做透现有产业提升客户层次, 进军高端市场改善产品结构, 发挥竞争优势持续增强研发力量, 增加产品附加价值 ( 千件 ) ( 百万件 ) 1,200,000 1,104,898 100% 20 800,000 400,000 0 全球智能手机出货量及增长率 (2010 2015F) 296,647 智能手机出货量 58% 467,701 630,476 35% 75% 2010

21 做深做透现有产业提升客户层次, 进军高端市场改善产品结构, 发挥竞争优势持续增强研发力量, 增加产品附加价值 ( 千件 ) ( 百万件 ) 1,200,000 1,104, % , ,000 0 全球智能手机出货量及增长率 ( F) 296,647 智能手机出货量 58% 467, ,476 35% 75% F 2012F 2015F Shipment of Smartphones 智能手机增长率 80% 60% 40% 20% 0% Growth Rate of Smartphones 手机镜头及照相模组力争进入世界一流品牌供应链增强单反相机镜片生产能力, 矢志成为全球第一的单反相机镜片生产商持续增强研发力量, 增加产品附加价值深拓光学仪器国内外市场全球单反数码相机出货量及增长率 ( F) 11% % % F 2012F 单反数码相机出货量数码相机出货量 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 数码相机增长率单反数码相机增长率资料来源 :Gartner 资料来源 : MIC 20

加快新事业发展中国视频监控市场规模预测美金 ( 十亿 ) 80 60 40 20 43.1 54.3 65.

22 加快新事业发展中国视频监控市场规模预测美金 ( 十亿 ) F 2012F 资料来源 :IDC 全球红外仪器市场预测继续拓展车载光学事业, 保持快速增长全力扩展红外产品业务力争未来再造一个舜宇加快安防监控相机研发和市场推进全球车载成像模组市场预测美金 ( 百万 ) 7,000 6,000 5,000 4,549 3,954 4,000 3,467 3, % 14.0% 15.0% 2,000 1,000 5, % 6, % 50% 40% 30% 20% 10% 美金 ( 千台 ) 40,000 30,000 20,000 10, % 8, % 11, % 16, % 24,965 60% 50% 40% 30% 20% 10% F 2012F 2013F 2014F 0% F 2012F 2013F 0% 销售额同比增长销售额同比增长资料来源 :Maxtech International Inc. 资料来源 :Techno Systems Research 21

23 未來发展策略做深做透现有产业加快新事业发展全面推进管理创新 22

24 问答时间投资者关系 : 舜宇光学科技 ( 集团 ) 有限公司電郵 : idahu@sunnyoptical.com / jasmine@sunnyoptical.com / ir@sunnyoptical.com 電話 : / 媒体关系 : 博达浩华财经传讯 ( 集团 ) 有限公司电邮 : sunnyoptical@pordahavas.com 电话 :

(Microsoft PowerPoint - 2015A UPEC IR ppt $cn$ $NDR$4.8 [\317\340\310\335\304\243\312\275])

$(Microsoft PowerPoint - 2015A UPEC IR ppt $cn$ $NDR$4.8 [\317\340\310\335\304\243\312\275])$ 股票代號 :1216 TT 2015 全年度業績發佈 (2016.4.11 更新 ) Disclaimers The information contained in this presentation is intended solely for your personal reference. Such information is subject to change without