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托绿温
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1 Stock Code: 2382 企业简报 2013 年 6 月 0

2 免责声明 The information contained in this presentation is intended solely for your personal reference. Such information is subject to change without notice, its accuracy is not guaranteed and it may not contain all material information concerning Sunny Optical Technology (Group) Company Limited (the Company ). The Company makes no representation regarding, and assumes no responsibility or liability for, the accuracy or completeness of, or any errors or omissions in, any information contained herein. In addition, the information contains projections and forward-looking statements that may reflect the Company s current views with respect to future events and financial performance. These views are based on current assumptions which are subject to various risks and which may change over time. No assurance can be given that future events will occur, that projections will be achieved, or that the Company s assumptions are correct. It is not the intention to provide, and you may not rely on this presentation as providing, a complete or comprehensive analysis of the Company's financial or trading position or prospects. This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any securities or financial instruments or to provide any investment service or investment advice, and no part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract, commitment or investment decision in relation thereto. 1

3 议程公司概览财务摘要营运回顾展望及发展策略投资亮点问题与回答附录 2

4 公司概览 3

5 领先的综合光学零件及光电产品生产商于 1984 年成立,2007 年于香港联交所主板上市, 发行 10 亿股于中国拥有 5 个生产基地, 技术和制造能力强大强大的研发力量, 在中国新加坡韩国等地均设有研发中心业务部门光学零件浙江总部中山生产基地球面 / 非球面玻璃镜片手机镜头平面产品车载镜头红外镜头及其他镜头光电产品光学仪器上海生产基地天津生产基地手机照相模组智能电视模组三维体感互动控制器安防监控相机及其他相关产品显微镜光学测量仪器及各种光学分析仪器 4

设立舜宇上海生产基地以提高分析仪器的研发及生产能力 2008 2009 2012 设立美国附属公司, 在韩国增派销售及支持人员于天津渤海湾设立舜科光学

6 发展历程于香港联合交易所主板上市 1984 成立并进入光学行业 1994 从村级集体企业转换为有限责任公司 1995 步入图像数码化领域 2003 开始生产手机摄像镜头模组设立舜宇中山生产基地以扩大光学零件的产能增强手机镜头的研发及生产能力拥有塑料非球面镜片技术设立舜宇上海生产基地以提高分析仪器的研发及生产能力设立美国附属公司, 在韩国增派销售及支持人员于天津渤海湾设立舜科光学 ( 天津 ) 有限公司以把握该区域的商机购入力量光学有限公司, 进一步加强公司于韩国研发光学零件的力度于新加坡设立舜宇仪器新加坡有限公司以开展光学高阶测量仪器的研发及生产 5

7 应用领域广泛其他智能移动终端光电模组安防监控镜头车载镜头智能手机镜头及照相模组数码相机镜片与镜头组件智能电视视频模组高端分析仪器及显微镜高端测量仪器及显微镜 6

8 财务摘要 7

9 财务摘要 2011 年 2012 年变化 ( 人民币百万元 ) 截至 12 月 31 日止年度收入 2, , % 毛利 % 除税前溢利 % 所得税开支 (37.8) (58.3) % 有效税率 15.8% 14.7% ppt 本公司股东应占年内溢利 % 每股盈利基本 ( 人民币分 ) % 8

10 营业额分析营业额按不同业务分析营业额按产品应用分析 ( 人民币百万元 ) 3, % 62.5% 32.9% 2, % 1, % 47.8% 45.1% 39.6% 49.7% 截至 12 月 31 日止年度截至 12 月 31 日止年度各产品销售占集团收入百分比 9

11 营运开支分析 2010 年 2011 年 2012 年 ( 人民币百万元 ) 截至 12 月 31 日止年度 ( 占收入百分比 ) ( 占收入百分比 ) ( 占收入百分比 ) 收入 1, % 2, % 3, % 总营运开支 % % % 销售及分销开支 % % % 研发开支 % % % 行政开支 % % % 10

12 稳健的财务状况 2010 年 2011 年 2012 年截至 12 月 31 日止年度流动比率 ( 倍 ) 营运现金流 ( 人民币百万元 ) 现金及现金等值项目 ( 人民币百万元 ) 银行抵押存款 ( 人民币百万元 ) 按公允值计入损益之金融资产 ( 人民币百万元 ) 银行保本之委托贷款应收款项 ( 人民币百万元 ) 银行结余及现金 ( 人民币百万元 ) 每股净现金 ( 人民币分 ) 负债比率 (%) 股本回报率 (%) 资本开支 ( 人民币百万元 )

13 营运回顾 12

14 业务回顾 30% 五百万像素及以上手机镜头与照相模组出货量占比 28.4% 44.5% 智能手机相关事业业绩增长, 成为集团业绩成长的主要动力 25% 20% 19.3% 全球布局, 深度拓展国际市场 ( 在美国硅谷设立附属公司, 在韩国加大资源投入 ) 15% 10% 5% 0% 0.5% 2.0% 6.3% 五百万像素及以上手机镜头 2.2% 截至 12 月 31 日止年度 5.1% 五百万像素及以上手机照相模组 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年第一季产品结构持续优化, 新型更高毛利率产品销售进一步扩增进一步推动自动化革新, 提高生产效率成功转移部分数码相机相关产品的产线至河南省信阳市的新生产基地 13

15 研发成果显着高科技壁垒原有产品不断升级, 追紧前沿需技术实力 800 万像素及 1,400 万像素手机照相模组已开始大量出货 500 万像素及 800 万像素手机镜头已开始大量生产新兴光学应用领域产品开发, 需研发创新及技术沉淀多款新型车载镜头及工业镜头已开始量产多款车载红外镜头与红外安防监控镜头已研发完毕三维体感互动控制器开始量产智能电视视频模组开始量产完成对多种示教显微系统光谱色谱质谱的分析仪器及高阶测量仪器的研发升级光学分析仪器之重点项目获得国家专项支持资金可用于网络摄像的高像素广角摄像镜头获得了发明专利超广角镜头及长波光学消热差镜头获得了实用新型专利光电产品光学零件光学仪器高科技生产, 工艺技术不断提升自动化镜头生产与检验工艺已经全面应用自主研发的半自动自动模组检测机开始投入量产使用自主研发的自动化影像测试技术已开始应用于测试产线塑料注塑窄流道技术已全方位开始应用一模多穴玻璃非球面工艺实现量产自主研发的自动涂墨机已投入量产使用 14

16 15 强大的客户基础联想华为三星酷派索尼数码相机镜片业务手机镜头业务手机照相模组业务光学仪器业务其它业务三星松下尼康索尼奥林巴斯柯尼卡美能达宾得 Topcon 富士能 NEC LG 夏普 ( 诺基亚 ) 信利凯尔光阵华为中兴酷派联想 Oppo 小米天宇桑菲金立 TCL 夏普泛泰卡尔蔡司 Optika Amscope 奥林巴斯松下三洋光宝致伸 Magna Continental Delphi 基恩斯 Autoliv Steel-mate TTE 理光 Sindoh 旭丽全友集团前五大客户知名客户

17 奖项及殊荣 2012 年宁波市百强企业宁波电子行业最具影响力企业荣誉称号 2012 联想全球供应商大会合作共赢奖华为 2012 年度核心供应商金奖宁波市出口质量奖 2011 年度最具影响力十大国内仪器厂商索尼 2011 年度特别贡献奖 2012 首届海康威视全球供应商大会授予优秀供应商称号浙江省企业技能人才评价标准化体系建设基地宇龙酷派核心供应商奖 2011 年宁波外贸企业百强三星电子 2011 年协力社综合考评 A 级业体称号及 2011 年 EHS 优秀协力社二等奖 2011 年宁波 100 家工业行业龙头骨干企业 16

18 公司管治具有丰富行业经验且稳定的管理团队严格遵守香港联交所之企业管治常规通过各种渠道与公司股东保持良好的沟通多元化和资深的独立非执行董事 ( 技术财务及运营 ) 问责制透明度环保政策审计委员会提名委员会及薪酬委员会均由独立非执行董事担任主席势力均衡社会责任提供平等的就业机会工资和福利 17

19 展望及发展策略 18

深度拓展做精现有业务各类手机全球市场占有率一览表 (2011 2016 预测 ) ( 亿台 ) 27.0 24.

5 投入有效资源, 提高国际市场地位, 致力于产品结构改善, 实现突破继续提升高阶手机照相模组及镜头的占比,

20 深度拓展做精现有业务各类手机全球市场占有率一览表 ( 预测 ) ( 亿台 ) 投入有效资源, 提高国际市场地位, 致力于产品结构改善, 实现突破继续提升高阶手机照相模组及镜头的占比, 进一步提升该等产品的市场占有率依托美国附属公司提升国际客户的开拓能力深化精益生产, 完善生产管理流程继续推进产业转移, 令信阳的新生产基地实现稳定生产资料来源 :Mercury Research 及 IHS 19

21 突破新兴业务实现平衡发展进一步拓宽及优化新兴业务销售渠道提高车载镜头 ( 毛利率 >40%) 红外产品 ( 毛利率 >50%) 高阶光学仪器 ( 毛利率 >50%) 相关业务的销售额继续探索光学新兴应用, 尤其是移动终端创新型光学应用全球车载摄像模组出货量 ( 千件 ) 资料来源 : 富士总研及 Mercury Research 20

22 提升管理绩效推动管理创新加强财务管理能力进一步完善信息系统建设推动以自动化为核心的企业文化及管理模式创新完善绩效考核体系完善培训体系与薪酬体系的建设工艺技术创新 21

23 投资亮点 22

高阶光学仪器 ( 毛利率 >50%) 发展良好光学新兴应用前景广阔, 尤其是移动终端的创新型光学应用稳固的财务基础, 截止 2012 年

24 投资亮点拥有 29 年的成功往绩, 目前为中国最大的智能手机照相模组制造商稳健的持续增长智能手机镜头及照相模组需求强劲车载镜头 ( 毛利率 >40%) 销售贡献上升, 在全球原装市场中的市占率 >20% 红外相关产品 ( 毛利率 >50%) 开始为集团净利润带来贡献高阶光学仪器 ( 毛利率 >50%) 发展良好光学新兴应用前景广阔, 尤其是移动终端的创新型光学应用稳固的财务基础, 截止 2012 年 12 月 31 日止持有净现金约人民币 5.1 亿元 ( 每股净现金人民币 53.2 分 ) 获纳入摩根士丹利资本国际全球小型指数之中国指数成份股 23

25 投资亮点净利润股息 ( 人民币百万元 ) ( 人民幤百万元 ) * 截至 12 月 31 日止年度截至 12 月 31 日止年度 * 董事会建议派发全年股息 24

26 问答时间投资者关系 : 舜宇光学科技 ( 集团 ) 有限公司电邮 : idahu@sunnyoptical.com / jasmine@sunnyoptical.com / ir@sunnyoptical.com 电话 : / 媒体关系 : 博达浩华财经传讯 ( 集团 ) 有限公司电邮 : sunnyoptical@pordahavas.com 电话 :

27 附录 26

28 各业务部门收入及毛利率各业务部门收入各业务部门毛利率 ( 人民币百万元 ) 截至 12 月 31 日止年度截至 12 月 31 日止年度 27

29 毛利率概览整体毛利率及净利率毛利率下降主要是由于光电事业产品销售增长迅速, 而其毛利率水平较集团整体毛利率低, 有些微冲淡效应鉴于回顾期内有效控制营运成本, 净利率上升至 8.5% 毛利率净利率 For the 截至 year 12 ended 月 31 日止年度 31 December 28

30 谢谢! 投资者关系 : 舜宇光学科技 ( 集团 ) 有限公司电邮 : idahu@sunnyoptical.com / jasmine@sunnyoptical.com / ir@sunnyoptical.com 电话 : / 媒体关系 : 博达浩华财经传讯 ( 集团 ) 有限公司电邮 : sunnyoptical@pordahavas.com 电话 :

SMIA Chap 7 - Corporate Strategies

SMIA Chap 7 - Corporate Strategies Stock Code: 2382 企业简报 2012 年 10 月免责声明 The information contained in this presentation is intended solely for your personal reference. Such information is subject to change without notice, its accuracy