重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人财通证券资产管理有限公司依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 财运连连 季季红集合资产管理计划 ( 以下简称 本集合计划 或 集合计划 ) 于 2012 年 12 月 27 日成立, 并向中国证券业协会及

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1 财通证券资产管理有限公司财运连连 季季红集合资产管理计划季度资产管理报告 (2017 年一季度 ) 计划管理人 : 财通证券资产管理有限公司 计划托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告期间 :2017 年 1 月 1 日 2017 年 3 月 31 日 1

2 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人财通证券资产管理有限公司依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 财运连连 季季红集合资产管理计划 ( 以下简称 本集合计划 或 集合计划 ) 于 2012 年 12 月 27 日成立, 并向中国证券业协会及中国证监会浙江监管局备案, 但中国证券业协会及中国证监会浙江监管局对本集合计划做出的任何决定, 均不表明其对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明客户参与本集合计划没有风险 托管人已对本报告中的财务指标 净值表现 财务会计报表 投资组合报告等数据进行了复核 本报告未经审计 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担责任 本报告涉及 财运连连 季季红集合资产管理计划资产管理合同 ( 以下简称 管理合同 ) 及 财运连连 季季红集合资产管理计划说明书 ( 以下简称 说明书 ) 的相关内容若与 管理合同 及 说明书 中的相关内容不一致, 以最新的 管理合同 及 说明书 为准 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告期起止时间 :2017 年 1 月 1 日 2017 年 3 月 31 日 2

3 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 财运连连 季季红集合资产管理计划类型 : 集合资产管理计划成立日 :2012 年 12 月 27 日成立份额 :656,324, 份存续期 : 不设固定管理期限管理人 : 财通证券资产管理有限公司托管人 : 中国工商银行股份有限公司注册登记机构 : 中国证券登记结算有限责任公司 ( 二 ) 集合计划管理人名称 : 财通证券资产管理有限公司注册地址 : 浙江省杭州市上城区白云路 26 号 143 室办公地址 : 浙江省杭州市杭大路 15 号法定代表人 : 马晓立公司网址 : ( 三 ) 集合计划托管人名称 : 中国工商银行股份有限公司注册地址 : 北京市复兴门内大街 55 号法定代表人 : 易会满 3

4 联系人 : 赵会军 联系电话 :

5 二 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 单位 : 元 主要财务指标 2017 年 03 月 31 日 1 期末单位集合计划资产净值 期末单位集合计划累计资产净值 期末集合计划资产净值 5,304,699, 本期集合计划利润 87,949, 期末集合计划未分配利润 31,425, 单位期末集合计划未分配利润 本期集合计划净值增长率 % 1.69% 8 集合计划累计净值增长率 % 40.01% ( 二 ) 收益分配情况 集合计划成立以来, 本集合计划收益分配具体分红收益情况详见管 理人网站 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截止到 2017 年 03 月 31 日, 集合计划单位资产净值为 元, 本期净值增长率为 1.69%, 集合计划单位累计资产净值 元, 累计净值增长率为 40.01% ( 二 ) 投资主办简介 常娜娜女士 ( 执业岗位 : 投资主办人,S ), 南开大 5

6 学经济学硕士, 具有证券从业资格 期货从业资格 2004 年 12 月 1 日至 2013 年 3 月 1 日任职于渤海证券股份有限公司固定收益总部, 从事债券投资交易 2013 年 4 月加入财通证券股份有限公司资产管理部, 任投资经理助理, 具有较丰富的投资管理经验 陈希希女士, 华东理工大学金融学学士 2012 年 10 月加入财通证券股份有限公司资产管理部, 任投资经理助理一职, 协助投资经理进行账户投资管理以及日常固定收益类产品的交易与研究工作 曾就职于日信证券有限责任公司固定收益部, 任高级债券交易员, 熟悉一级 二级市场债券交易以及资金交易, 并创造了良好业绩 善于在交易中寻找投资机会, 创造稳定收益 ( 三 ) 投资主办工作报告一季度宏观经济数据表现较好, 央行目前重点在于降金融杠杆以及防资产泡沫, 短期货币政策仍将保持中性态度 2 月 CPI 同比 0.8%, 大幅低于预期, 主要由于食品降幅仍较大 ;PPI 同比 7.8%, 环比仍上涨较快, 但已经出现放缓, 从 3 月份高频数据来看,PPI 环比会进一步放缓 全国制造业 PMI 为 51.6%, 较上月有所回升 进出口方面,2 月出口增速低于市场预期, 同比增速从 1 月的 7.9% 降至 1.3%, 进口同比增速从 1 月的 16.7% 显著升至 38.1%, 大幅反弹主要与低基数和价格回升有关, 此外也跟供给测改革和环保限产导致国内工业品紧缺有关 12 月固定资产合计同比 8.9%, 其中, 房地产开发投资累计同比 8.9%, 基建年初发力,12 月合计增速回升至 21.3% 随着工业品价格上涨带动企业加快生产和补库存, 价格会有所回落, 从高频数据来看, 近期国内 6

7 工业品价格都开始回落, 预计 3 月 PPI 将放缓 央行目前最担心的不是经济增长, 而是背后的通胀潜力和金融风险, 因此短期内降杠杆态度比预期的坚决 长期看, 固定投资增速仍处于低位, 主要工业品产量增速回落, 加之房地产调控给经济带来不确定性, 未来基本面有重新走弱的可能性 全球经济有企稳迹象,3 月份美联储加息靴子落地 ; 国内政策从稳增长转向去杠杆防风险 在国内外因素影响下,10 年国债收益率从 1 月初的 3.10% 震荡走升到 3 月底的 3.28%, 期限利差有所收窄 信用债方面, 仍以城投债作为组合的配置重点 当下可选的优质品种主要有融资平台旧有债务 ( 尤其是已被纳入政府性债务或政府或有债务的 ) 和募集资金用途为棚户区改造 地下管廊建设等公益性项目的城投债 行业方面, 医疗制造 食品加工 汽车制造业等行业景气度较高 ; 强周期行业中, 有色金属 钢铁 煤炭产销量均在弱回升趋势, 但未来调整压力仍较大, 仅行业龙头企业相对有投资价值 加之近期山东民企风险暴露及违约事项, 市场投资风险偏好有所下降 后续随着大规模债券陆续到期, 加之近期市场调整, 债券市场融资放缓, 部分企业再融资压力攀升, 预计信用事件仍将持续暴露 甄别个券 防范风险仍然是各家机构的工作重点 产品投资策略方面, 目前以配置城投债 城投担保债为主, 适当维持一定杠杆 未来我们仍会计划进一步配置较为稀缺的城投品种, 以及部分期限适中收益较高的非公开公司债, 在保证组合稳定健康的前提下积极贡献收益 此外, 也会关注低评级债券中的错杀机会, 以增强票息收入 杠杆方面, 在货币当局积极去杠杆防风险的政策背景下, 将适度 7

8 控制杠杆 最后也将对利率品种和转债品种进行一些波段操作, 同时加 大可交换债 项目收益债 ABS 等创新资产的研究, 争取为组合贡献一 定的超额收益 ( 四 ) 内部性声明 1. 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 管理办法 实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2. 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过设立独立的风险控制部门, 对集合理财业务进行事前审核 事中监控, 日常对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估, 并提出风险控制措施 风险管理部还对业务授权 投资交易的执行情况进行监控, 控制业务运作过程中存在的风险 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 我们认为, 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和 管理合同 及 说明书 的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场 8

9 的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比 例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报表 ( 一 ) 资产负债表 日期 :2017 年 03 月 31 日单位 : 元 资产 期末余额 负债与持有人权益 期末余额 资产 : 负债 : 银行存款 15,830, 短期借款 0.00 结算备付金 5,988, 交易性金融负债 0.00 存出保证金 270, 衍生金融负债 0.00 交易性金融资产 5,759,589, 卖出回购金融资产款 609,792, 其中 : 股票投资 0.00 应付证券清算款 3,784, 债券投资 5,477,122, 应付赎回款 0.00 基金投资 100,000, 应付管理人报酬 27,845, 权证投资 0.00 应付托管费 674, 资产支持证券投资 182,466, 应付销售服务费 0.00 衍生金融工具 0.00 应付交易费用 72, 买入返售金融资产 0.00 应交税费 0.00 应收证券清算款 0.00 应付利息 891, 应收利息 166,018, 应付利润 0.00 应收股利 96, 其他负债 34, 应收申购款 0.00 负债合计 643,094, 其他资产 0.00 所有者权益 : 实收基金 5,273,273, 未分配利润 31,425, 所有者权益合计 5,304,699, 资产合计 5,947,793, 负债和所有者权益总计 5,947,793, ( 二 ) 损益表 日期 :2017 年 1 月 1 日 2017 年 3 月 31 日 单位 : 元 9

10 项目 本期数 本年累计数 一 收入 101,385, ,385, 利息收入 86,427, ,427, 其中 : 存款利息收入 116, , 债券利息收入 83,209, ,209, 资产支持证券利息收入 2,848, ,848, 买入返售证券收入 252, , 投资收益 24,499, ,499, 其中 : 股票投资收益 债券投资收益 24,287, ,287, 基金投资收益 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 212, , 个股期权 公允价值变动收益 9,541, ,541, 其他收入 二 费用 13,435, ,435, 管理人报酬 2,598, ,598, 托管费 1,949, ,949, 销售服务费 交易费用 431, , 利息支出 8,438, ,438, 其中 : 卖出回购金融资产支出 8,438, ,438, 其他费用 17, , 三 利润总和 87,949, ,949, ( 三 ) 所有者权益 ( 净值 ) 变动表 日期 :2017 年 1 月 1 日 2017 年 3 月 31 日 单位 : 元 项目 本期金额 上期金额 实收基金未分配利润所有者权益实收基金未分配利润所有者权益 10

11 一 期 初所有者权益 ( 基金净值 ) 5,208,712, ,312, ,237,024, ,986,846, ,497, ,120,343, 二 本 期经营 活动产 生的基金净值变动数 ( 本期净利润 ) ,949, ,949, ,812, ,812, 三 本 期基金 份额交 易产生 的基金净值变动数 ( 减少以 "" 号填列 ) 64,561, , ,596, ,221,865, ,897, ,147,967, 其 中 : 1. 基金申购款 64,671, , ,706, ,794,360, ,356, ,798,716, 基金赎回款四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 109, , ,871, ,871, ,572,494, ,254, ,301, ,650,748, ,301, 五 期 末所有者权益 ( 基金 5,273,273, ,425, ,304,699, ,208,712, ,110, ,235,822,

12 净值 ) 五 集合计划投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 日期 :2017 年 03 月 31 日 单位 : 元 项目 期末市值 占期末总资产比例 银行存款 15,830, % 清算备付金 5,988, % 存出保证金 270, % 股票投资 0 0 债券投资 5,477,122, % 资产支持证券投资 182,466, % 基金投资 100,000, % 理财产品投资 0 0 买入返售金额资产 0 0 应收股利 96, % 应收利息 166,018, % 其他应收款 0 0 证券清算款 0 0 资产合计 5,947,793, % 注 : 由于四舍五入的原因, 期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差 ( 二 ) 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 证券代码 证券名称 数量 市值 市值占净值比 镇交 03 2,500, ,000, % 包集 EB 1,860, ,545, % 临投 02 1,800, ,079, % 三一 EB 1,750, ,034, % 12

13 泰丰债 1,100, ,300, % 星海 02 1,000, ,987, % 润弘投 1,000, ,961, % 镇交 01 1,000, ,478, % 财通资管鑫管家货币 B 100,000, ,000, % 湘九华 1,000, ,993, % 六 集合计划份额变动情况 期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额 5,208,712, ,671, , ,273,273, 七 重要事项揭示 ( 一 ) 本集合计划托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划托管业务的诉讼事项, 本集合计划持仓的面值 1600 万元债权由于发行人经营困难 资金连紧张未正常偿付, 目前管理人正推进追讨事项, 预计可能会有一定损失, 占集合计划资产总额比例较低, 不影响集合计划正常运作 ( 二 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 ( 三 ) 未例明事项见公司网站公告 13

14 八 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1. 财运连连 季季红集合资产管理计划说明书 2. 财运连连 季季红集合资产管理计划合同 3. 财运连连 季季红集合资产管理计划托管协议 4. 财运连连 季季红集合资产管理计划验资报告 5. 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 查阅方式财通证券资管网址 : 客服电话 :95336 投资者对本报告如有任何疑问, 可咨询管理人财通证券资产管理有限公司 财通证券资产管理有限公司 14 二〇一七年四月十八日