招商证券智远内需集合资产管理计划2012年年报（新版格式）.doc

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垒则贺
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1 招商证券智远内需集合资产管理计划 2012 年年度报告计划管理人 : 招商证券股份有限公司计划托管人 : 交通银行股份有限公司报告期间 :2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 1

2 1 重要提示及目录招商证券智远内需 2012 年年度报告 1.1 重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务管理办法证券公司集合资产管理业务实施细则及其他有关规定制作管理人托管人承诺以诚实信用谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益托管人已于 2013 年 3 月 22 日复核了本报告本集合计划 2012 年年度报告的财务资料已经信永中和会计师事务所审计管理人托管人保证本报告书中所载资料的真实性准确性和完整性本报告书中的内容由管理人负责解释本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元本报告期起止时间 :2012 年 1 月 1 日 2012 年 12 月 31 日 2

3 1.2 目录 1 重要提示及目录重要提示目录集合计划简介基本资料管理人和托管人其他相关资料主要财务指标和集合计划净值表现主要财务指标集合计划累计净值增长率变动情况集合计划管理人报告投资经理简介投资经理工作报告风险控制报告集合计划托管人报告审计报告集合计划财务报告集合计划资产负债表利润表所有者权益 ( 计划净值 ) 变动表报表附注集合计划投资组合报告 (2012 年 12 月 31 日 ) 报告期末集合计划资产组合情况报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的股票投资明细报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的债券投资明细报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的金融衍生品投资明细报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的基金投资明细集合计划持有人户数持有人结构持有人户数持有人结构本期集合计划份额的变动重要事项提示备查文件目录本集合计划备查文件目录存放地点及查阅方式

4 2 集合计划简介 2.1 基本资料名称招商证券智远内需集合资产管理计划类型非限定性集合资产管理计划计划主代码成立日 2010 年 11 月 24 日管理人招商证券股份有限公司托管人交通银行股份有限公司成立规模 1,561,571, 份报告期末计划总份额 1,014,803, 份存续期无固定期限 2.2 管理人和托管人项目管理人托管人名称招商证券股份有限公司交通银行股份有限公司客户服务电话注册地址深圳市福田区益田路江苏大厦 A 上海市浦东新区银城中路 188 座楼号办公地址深圳市福田区益田路江苏大厦 A 上海市浦东新区银城中路 188 座楼号邮政编码法定代表人宫少林胡怀邦 2.3 其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所信永中和会计师事务所北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号 3 主要财务指标和集合计划净值表现 3.1 主要财务指标序号主要财务指标 2012 年 1 月 1 日至

5 年 12 月 31 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) -51,666, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 805,795, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 6 集合计划累计净值增长率 % 3.2 集合计划累计净值增长率变动情况本计划历史各时间段净值增长率列表阶段净值增长率净值增长率标准差过去三个月 % 0.480% 过去六个月 % 0.612% 过去一年 % 0.813% 本计划成立至今 % 0.696% 注 : 本计划成立日为 2010 年 11 月 24 日本计划累计净值增长率历史走势图集合计划收益分配情况 5

6 本报告期及本集合计划成立至今, 集合计划未分红招商证券智远内需 2012 年年度报告 4 集合计划管理人报告 4.1 投资经理简介卢贤义先生 : 厦门大学管理学硕士, 西安交大工学学士, 注册会计师 ( 非执业 ) 五年以上证券从业经验历任深圳天健信德会计事务所审计员项目经理, 南方证券研究所机械行业研究员并购研究员 2005 年加盟招商证券, 先后工作于研发中心与理财投资部, 从事行业与公司研究策略与组合研究账户支持计划等工作, 在理财投资部主要负责消费品行业研究, 具有较强的消费品行业与公司研究能力策略研究能力组合管理能力及财务分析能力 4.2 投资经理工作报告 2012 年初, 由于对宏观经济的担忧, 我们一月份采取谨慎观望的策略, 在消费类的个股的基础配置下, 适当配置了金融地产机械等, 以及 50ETF 和深圳 100ETF, 权益仓位也较轻, 一月份大幅跑输指数二月份预计货币政策放松可能提速, 我们大幅加仓, 配置方向主要是地产机械建材等及其它一些下一步政府刺激经济受益股, 权益仓位也陆续提高 30% 使总仓位至 70% 左右, 由于地产 2 月份表现较好, 组合收益率和指数差距缩小进入二季度, 由于国内外宏观面较差, 然而政府刺激政策频率和力度有加大趋势, 因而我们在 4 5 月份相对比较激进, 基本在 85% 左右的高仓位操作, 配置的板块主要在房地产证券保险食品饮料生物制药以及机械建材有色等强周期板块, 随着市场反弹, 净值也回升较快,4 5 月份最高净值涨幅将近 10% 6 月份由于欧债危机致欧美股市大宗商品暴跌, 国内市场也出现调整, 我们大幅度降低了股票仓位至 60% 附近, 减持了证券有色煤炭建材机械等强周期板块的配置, 增加了生物制药食品饮料电力等配置进入三季度, 政策刺激幅度和频率不如预期, 央行调整准备金率和利率等明显谨慎, 宏观经济形势也并未有明显好转, 我们在配置上继续谨慎, 进一步降低权益仓位至 50% 附近, 配置上主要在生物制药食品饮料和一些市场热点上 2012 年四季度初我们的权益仓位为 45%, 较二季度继续减 6

7 仓, 从十月十一月的市场走势看, 我们的略偏空的判断基本正确, 但我们配置的品种主要以酿酒生物制药等消费类行业为主, 在酒鬼酒爆出塑化剂的冲击下, 以酿酒为主的消费品经历了大幅下挫, 五粮液贵州茅台洋河股份等大市值个股短期内下跌幅度接近 30%, 尽管我们仓位较轻, 但酿酒和生物制药占权益仓位 45% 的大半, 致净值损失较大, 与指数的超额收益不是很明显, 而且由于短期向下波动较大, 我们对不少持仓个股进行了止损或者止盈, 至 11 月底 12 月初的时候仓位最低达到 25% 左右, 而且主要以生物制药等消费类个股为主, 基本错过了 12 月初的两周的暴涨, 在此深表歉意在新一届政府确定政策逐渐明朗, 而且经过持续的几乎三年的下跌后大部分蓝筹股已比较便宜, 欧美金融危机的对全球经济的主要冲击也已逐渐消化, 我们相对偏乐观生物制药食品消费电子等持续增长的品种仍是我们关注的重点, 房地产家电汽车等耐用消费品板块在政府主导居民收入倍增计划的刺激下也将有较好的表现, 证券有色煤炭水泥机械等弹性大的行业我们也将积极参与, 农业高送配业绩高增长等主题投资一季度一般表现较好, 我们也将适当关注 4.3 风险控制报告集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守中华人民共和国证券法证券公司客户资产管理业务管理办法证券公司集合资产管理业务实施细则及其他法律法规的规定, 本着诚实信用谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理信息披露符合有关法规和计划合同的规定风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险管理部门, 加强对集合资产管理业务风险的事前分析事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部风险监控的结果本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理 7

8 部外部监控来进行为加强资产管理业务的风险管理, 集合计划管理人成立了独立的理财运营部, 作为资产管理业务的一线中台部门, 全面负责资产管理业务的内部风险管理, 内容包括集合计划的风险揭示及管理绩效评估投资交易的授权执行交易印章的使用交易合同的报备等风险管理部作为公司层面的中台部门, 全面负责市场风险的揭示及管理, 采用授权管理逐日监控定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 ; 定期对业务授权投资交易及合规性进行了全面细致的审查在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行本集合计划的投资决策投资交易程序投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实完整准确及时 5 集合计划托管人报告本计划托管人交通银行根据招商智远内需集合资产管理计划资产管理合同和招商智远内需集合资产管理计划资产托管协议, 在托管招商智远内需集合资产管理计划的过程中, 严格遵守证券公司客户资产管理业务管理办法及有关法律法规, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不存在任何损害本计划份额持有人利益的行为 2012 年 1 月 1 日至 12 月 31 日, 计划管理人招商证券股份有限公司在招商智远内需集合资产管理计划的投资运作计划资产净值的计算计划费用开支问题上, 托管人未发现损害计划份额持有人利益的行为计划管理人所编制, 并经托管人复核的招商智远内需集合资产管理计划 2012 年度资产管理报告中的主要财务指标财务会计报告投资组合报告等信息真实准确 8

9 6 审计报告 XYZH/2012A 招商证券智远内需集合资产管理计划全体持有人 : 我们审计了后附的招商证券智远内需集合资产管理计划 ( 以下简称智远内需集合计划 ) 财务报表, 包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表,2012 年度的利润表和所有者权益 ( 计划净值 ) 变动表以及财务报表附注一集合计划管理人对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是智远内需集合计划管理人招商证券股份有限公司的责任, 这种责任包括 :( 1 ) 按照企业会计准则的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映 ;(2) 设计执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报二注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报我们相信, 我们获取的审计证据是充分适当的, 为发表审计意见提供了基础三审计意见我们认为, 智远内需集合计划财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 9

10 编制, 公允反映了智远内需集合计划 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和所有者权益 ( 计划净值 ) 变动情况信永中和会计师事务所中国注册会计师 : 张霞 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 颜凡清中国北京二一三年三月二十二日 7 集合计划财务报告 7.1 集合计划资产负债表报告截止日 :2012 年 12 月 31 日金额单位 : 人民币元项目附注年末金额年初金额资产 : 银行存款 ,950, ,211, 结算备付金 ,786, ,445, 存出保证金 , , 交易性金融资产 ,270, ,607, 其中 : 股票投资 525,910, ,853, 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 213,359, ,753, 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 ,000,

11 应收证券清算款 ,101, 应收利息 , , 应收股利 , , 应收申购款 - - 其他资产 - - 资产合计 812,779, ,104,294, 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 ,100, ,691, 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 , ,074, 应付托管费 , , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 , , 应付税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 , , 负债合计 6,983, ,511, 所有者权益 : 实收基金 ,014,803, ,205,746, 未分配利润 (209,007,835.32) (186,963,807.24) 所有者权益合计 805,795, ,018,783,

12 负债与持有人权益总计 812,779, ,104,294, 截至 2012 年 12 月 31 日, 集合计划份额净值元, 集合计划份额总额 1,014,803, 份 7.2 利润表本报告期 :2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日金额单位 : 人民币元项目附注本年金额上年金额一收入 (28,259,733.67) (155,580,473.42) 1 利息收入 5,156, ,584, 其中 : 存款利息收入 ,767, ,400, 债券利息收入 , , 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 ,384, ,176, 投资收益 (102,045,617.05) (156,817,110.04) 其中 : 股票投资收益 (116,391,574.87) (167,191,651.92) 债券投资收益 (16,822.14) 2,854, 资产支持证券投资收益 - - 基金投资收益 1,532, , 权证投资收益 - - 衍生工具收益 - - 基金红利收益 6,548, ,227, 股利收益 6,281, ,488, 公允价值变动收益 ,510, (17,779,146.09) 4 其他收入 , ,

13 二费用 23,406, ,364, 管理人报酬 ,151, ,834, 托管费 ,137, ,034, 销售服务费交易费用 ,056, ,451, 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出其他费用 , , 三利润总额 (51,666,658.32) (182,944,549.91) 7.3 所有者权益 ( 计划净值 ) 变动表本报告期 :2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日单位 : 人民币元项目本年金额实收基金未分配利润所有者权益合计一年初所有者权益 ( 计划净值 ) 1,205,746, (186,963,807.24) 1,018,783, 二本年经营活动产生的计划净值变动数 ( 本年净利润 ) - (51,666,658.32) (51,666,658.32) 三本年计划份额交易产生的计划净值变动数 (190,943,206.06) 29,622, (161,320,575.82) 其中 :1 计划申购款 132, (19,143.46) 112, 计划赎回款 191,075, (29,641,773.70) 161,433, 四本年向计划份额持有人分配利润产生的计划净值变动数五年末所有者权益 ( 计划净值 ) 1,014,803, (209,007,835.32) 805,795, 项目上年金额实收基金未分配利润所有者权益合计一年初所有者权益 ( 计划净值 ) 1,561,571, (13,456,453.56) 1,548,115, 二本年经营活动产生的计划净值变动数 ( 本年净利润 ) - (182,944,549.91) (182,944,549.91) 三本年计划份额交易产生的计划净值变动数 (355,824,978.68) 9,437, (346,387,782.45) 其中 :1 计划申购款 583, (3,833.24) 580, 计划赎回款 356,408, (9,441,029.47) 346,967,

14 四本年向计划份额持有人分配利润产生的计划净值变动数五年末所有者权益 ( 计划净值 ) 1,205,746, (186,963,807.24) 1,018,783, 报表附注 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日本财务报表附注除特别注明外, 均以人民币元列示计划基本情况招商证券智远内需集合资产管理计划 ( 以下简称本计划或本集合计划 ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 证监许可 [2010]1216 号关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远内需集合资产管理计划的批复核准设立, 设立时间为 2010 年 11 月 24 日该集合计划为非限定性集合资产管理计划, 不设固定存续期间招商证券股份有限公司是本集合计划的管理人, 交通银行股份有限公司是本计划的托管人, 招商证券股份有限公司交通银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司是本计划的推广机构根据证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 原证券公司客户资产管理业务管理办法 ) 和招商证券智远内需集合资产管理计划说明书约定, 本集合计划认购对象为中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者本集合计划每份额面值及发行价格均为人民币 1.00 元截至 2010 年 11 月 24 日止, 本集合计划在募集期间收到有效净参与资金为人民币 1,560,966, 元, 折合认购份额 1,560,966, 份 ; 参与金额在推广期内产生的利息为人民币 605, 元, 折合 605, 份集合计划份额 ; 以上实收资金共计人民币 1,561,571, 元, 折合 1,561,571, 份集合计划份额上述出资已经天职国际会计师事务所有限公司审验, 并出具了天职深核字 [2010]520 号验资报告财务报表编制基础本集合计划编制财务报表以持续经营假设为基础, 根据实际发生的交易和事项, 本计划按照企业会计准则参照中国证券业协会颁布的中证协发 [2007]56 号证券投资基金会计核算业务指引中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金信息披露管理办法证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露 14

15 进行确认和计量, 基于下述重要会计政策和会计估计进行财务报表编制遵循企业会计准则的声明本集合计划财务报表符合企业会计准则的要求, 真实完整地反映了本集合计划于 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况主要会计政策会计年度本计划会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止记账本位币本计划记账本位币为人民币记账基础本计划的记账基础为权责发生制金融工具的分类金融工具是指形成集合计划的金融资产 ( 负债 ), 并形成其他单位的金融负债 ( 资产 ) 或权益工具的合同 (1) 金融资产分类本集合计划的金融资产于初始确认时分为以下两类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产贷款和应收款项金融资产分类取决于本集合计划对金融资产的持有意图和持有能力本集合计划的股票投资债券投资和基金投资等项目于初始确认时即划分为交易性金融资产本集合计划将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项, 包括银行存款和各类应收款项等 (2) 金融负债分类本集合计划的金融负债于初始确认时分为以下两类 : 以公允价值计量且其变动计 15

16 入当期损益的金融负债和其他金融负债招商证券智远内需 2012 年年度报告金融工具的确认及终止确认本集合计划于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债金融资产满足下列条件之一的, 终止确认 : (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ; (2) 该金融资产已转移, 且符合下述金融资产转移的终止确认条件金融资产转移, 是指本集合计划将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 ( 转入方 ) 本集合计划已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该金融资产 ; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产本集合计划既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情况处理 : 放弃了对该金融资产控制的, 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 ; 未放弃对该金融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 终止确认该金融负债或其一部分金融工具的成本计价方法金融资产及金融负债初始确认时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债, 相关交易费用直接计入当期损益其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额处置金融资产或金融负债时, 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 同时调整公允价值变动收益按移动加权平均法计算库存证券成本当日有买入和卖出时, 先计算成本后计算买卖证券价差 (1) 证券证券投资买入于成交日确认为证券投资证券投资成本按成交的价款金额入账 16

17 卖出证券于成交日确认证券差价收入出售证券的成本按移动加权平均法于成交日结转 (2) 买入返售证券买入返售证券成本, 按应付或实际支付的价款确认买入返售证券投资 (3) 其他投资买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券, 根据其发行价到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后, 按上述会计处理方法核算金融工具的估值原则及估值方法 (1) 股票估值方法 1) 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化的, 以最近交易日的收盘价估值 ; 估值日无交易, 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 使投资品种潜在估值调整对前一估值日的集合计划资产净值的影响在 0.25% 以上的, 参考中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法, 采用指数收益法, 调整最近交易日收盘价, 确定公允价值进行估值如有充足证据表明采用指数收益法计算得到的停牌股票价值不能真实地反映股票的公允价值, 计划管理人可以与计划托管人协商采用其它估值方法, 对停牌股票进行估值 2) 未上市股票的估值 : 1 首次发行的股票, 采用估值技术确定公允价值进行估值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 2 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在交易所上市后, 按估值日其所在证券交易所上市的同一股票的以第 1) 条确定的估值价格进行估值 3 送股转增股配股和公开增发新股等方式发行的股票, 按估值日该上市公司在证券交易所挂牌的同一流通股票的以第 1) 条确定的估值价格进行估值 4 非公开发行有明确锁定期的股票按如下方法进行估值 : 17

18 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的以第 1) 条确定的估值价格低于非公开发行股票的初始取得成本时, 应采用在证券交易所上市交易的同一股票的以第 (1) 条确定的估值价格作为估值日该非公开发行股票的价值 ; 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的以第 1) 条确定的估值价格高于非公开发行股票的初始取得成本时, 应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值 : FV=C+(P-C)X(Dl-Dr)/Dl 其中 :FV 为估值日该非公开发行股票的价值 ;C 为该非公开发行股票的初始取得成本 ( 因权益业务导致市场价格除权时, 应于除权日对其初始取得的成本作相应调整 );P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价 ;Dl 为该非公开发行股票锁定期所含的交易所的交易天数 ;Dr 为估值日剩余锁定期, 即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数, 不含估值日当天 3) 国家有最新规定的, 按其规定进行估值 (2) 债券的估值方法 1) 在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估值, 估值日没有交易的, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化的, 按最近交易日的收盘价估值 ; 估值日无交易, 且最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易日收盘价, 确定公允价值进行估值如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的, 应对最近交易日的收盘价进行调整, 确定公允价值进行估值 2) 在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值, 估值日没有交易的, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化的, 按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价进行估值 ; 估值日无交易, 且最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 将参考类似投资品种的现行市价 ( 净价 ) 及重大变化因素, 调整最近交易日收盘价 ( 净价 ), 确定公允价值进行估值如有充足证据表明最近交易日收盘价 ( 净价 ) 不能真实地反映公允价值的, 应对最近交易日的收盘价 ( 净价 ) 进行调整, 确定公允价值进行估值 18

19 3) 首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 4) 在银行间债券市场交易的债券, 以中国证监会或其他有权机关颁布的最新估值办法为准进行估值 5) 国家有最新规定的, 按其规定进行估值 (3) 资产支持证券的估值方法 1) 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 2) 全国银行间市场交易的资产支持证券, 以中国证监会或其他有权机关颁布的最新估值办法为准进行估值 3) 国家有最新规定的, 按其规定进行估值 (4) 权证估值方法 1) 上市流通权证按估值日其所在证券交易所的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化的, 以最近交易日的收盘价估值 ; 估值日无交易, 且最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易日收盘价, 确定公允价值进行估值如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的, 应对最近交易日的收盘价进行调整, 确定公允价值进行估值 2) 首次发行未上市的权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 3) 停止交易, 但未行权的权证, 采用估值技术确定公允价值进行估值 4) 因持有股票而享有的配股权证, 以配股除权日起到配股确认日止, 若收盘价高于配股价, 则按收盘价和配股价的差额进行估值, 若收盘价低于配股价, 则估值为零 5) 国家有最新规定的, 按其规定进行估值 19

20 (5) 证券投资基金的估值方法招商证券智远内需 2012 年年度报告 1) 同一基金分别在两个或两个以上市场交易登记的, 按照所处市场的公允价值分别估值 2) 在证券交易所交易登记的上市流通封闭式基金 ETF 基金场内登记的 LOF 基金等, 以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值在场外交易登记的开放式基金 ( 含场外登记的 LOF 基金 ) 按前一日基金份额净值估值 ; 如果估值日分红, 则按前一日基金份额净值减单位分红额后的差额估值前一日未公布基金份额净值的, 以最近公布的基金份额净值估值 ; 在基金首次公布份额净值之前按照购入成本估值 3) 未上市的封闭式基金按估值日的净值估值, 若估值日未公布净值, 按最近公布的净值估值 4) 货币市场基金按最近公布的基金份额净值估值, 按照该基金公布的每万份收益逐日计提收益 5) 若管理人认为上述估值方法对产品财产进行估值不能客观反映其公允价值的, 管理人在综合考虑市场各因素的基础上, 可根据具体情况与托管人商定后, 按最能反映公允价值的价格估值 (6) 银行存款以成本列示, 按商定的存款利率以当日银行营业终了的存款余额为基数在实际持有期间内逐日计提应收利息 (7) 如按以上估值方法仍无法进行正确估值, 则以中国证监会或其他有权机关颁布的最新估值办法为准进行估值 (8) 其他资产的估值方法其他资产按国家有关规定进行估值收入的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账 ; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除 20

21 应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认, 在债券实际持有期内逐日计提 ; (3) 买入返售金融资产收入, 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 ( 当实际利率与合同利率差异较小时, 也可以用合同利率 ), 在证券回购期内逐日计提 ; (4) 股票投资收益于卖出股票成交日确认, 并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账 ; (5) 债券投资收益于成交日确认, 并按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额入账 ; (6) 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认, 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账 ; (7) 股利收益于除息日确认, 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账 ; (8) 公允价值变动收益系本集合计划持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失 ; (9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方, 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认费用的确认和计量 (1) 本集合计划管理人管理费按前一日集合计划的资产净值计提, 管理费的年费率为 1.2% 计算方法如下: H=E 1.2%+ 当年天数 H 为每日应计提的集合计划管理费 E 为前一日集合计划资产净值集合计划管理费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付管理人在次月首 5 个工作日内向托管人发送集合计划管理费划付指令, 托管人根据管理人指令要求进行支付若遇法定节假日休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日 21

22 休息日后的第一个工作日或不可抗力结束日后的第一个工作日支付 (2) 本集合计划应给付托管人托管费, 按前一日集合计划资产净值计提, 托管费的年费率为 0.23% 计算方法如下: H=E 0.23%+ 当年天数 H 为每日应支付的托管费 E 为前一日集合计划资产净值集合计划托管费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付管理人在次月 5 个工作日内向托管人发送集合计划托管费划付指令, 托管人根据管理人指令要求进行支付若遇法定节假日休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日休息日后的第一个工作日或不可抗力结束日后的第一个工作日支付 (3) 业绩报酬在客户退出时计提退出份额采取先进先出原则和本说明书所约定的相关条款计算当本计划终止清算时, 所有客户视同全部退出, 都按规定计提业绩报酬业绩报酬的计提, 以委托人退出对应份额持有期间收益为基准, 按比例提取, 具体提取比例如下 : 当委托人本次退出对应份额持有期间的年化收益率低于 8%( 含 ), 不提取业绩报酬 ; 当委托人本次退出对应份额持有期间的年化收益率高于 8%( 不含 ), 提取该对应份额年化收益率 8% 以上部分收益的 15% 作为业绩报酬当条件满足时, 计算方法如下 : T e T is 当 T is > m n % i 时 T T m n e is i H xi = ( 8% ) 15% Nxi Tis 365 T e Tis m ni 当 8 % 时, H xi = 0 T 365 is T is ; ; 22

23 n H x = H xi i= 1 其中 : Hx 为第 x 位客户本次退出提取的全部业绩报酬 Hxi 为第 x 位客户本次退出对应的第 i 笔份额所提取的业绩报酬 T e 为该客户本次退出的退出申请日的单位累计净值 T is 为该客户本次退出所对应的第 i 笔份额参与申请日 ( 如认购参与为计划成立日 ) 的单位累计净值 Tis 为该客户本次退出所对应的第 i 笔份额参与申请日 ( 如认购参与为计划成立日 ) 的单位净值 m 为该客户本次退出的退出申请日 ni 为该客户本次退出所对应的第 i 笔份额参与申请日 ( 认购参与的份额, 为本计划成立日 ) m-ni 指 m 与 ni 之间的自然日天数, 即委托人持有第 i 笔份额的天数 Nxi 为第 x 客户本次退出对应的第 i 笔份额数业绩报酬在委托人退出日或集合计划终止日由管理人计提, 从委托人的退出资金或清算资金中扣除后支付由管理人向托管人发送集合计划业绩报酬划付指令, 托管人根据管理人指令要求进行支付若遇法定节假日休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日休息日后的第一个工作日或不可抗力结束日后的第一个工作日支付 (4) 其它费用除交易手续费印花税管理费托管费业绩报酬之外的律师费审计费等集合计划费用, 由管理人根据有关法律法规及相应的合同或协议的具体规定, 按费用实际支出金额列入或摊入当期费用, 由管理人向托管人发送划付指令, 通知托管人从集合计划资产中支付 23

24 实收基金招商证券智远内需 2012 年年度报告每份计划份额面值为 1.00 元实收基金为对外发行的计划份额总额由于参与退出引起的实收基金的变动分别于集合计划参与确认日退出确认日列示收益分配政策 (1) 每份计划单位享有同等分配权利 ; (2) 在符合有关本集合计划分红条件, 且有可分配收益的前提下, 管理人可以进行收益分配 ; (3) 收益分配后计划份额净值不能低于面值, 即收益分配基准日的集合计划份额净值减去每份集合计划的份额收益分配金额后不能低于面值 ; (4) 在符合本集合计划分红条件时, 管理人在每年至少分红一次, 并提前在指定网站上披露 ; (5) 本集合计划份额持有人选择将本集合计划收益自动转为计划份额再投资的, 免收参与费 ; (6) 收益分配时间和方案由管理人根据本集合计划收益情况拟定, 经由托管人复核后确定, 并在指定网站上披露 ; (7) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由持有人自行承担, 与收益分配退出集合计划相关的税负由持有人自行承担 ; (8) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定税项印花税集合计划管理人运用集合计划买卖股票按照 1 的税率征收印花税营业税企业所得税参照财政部国家税务总局财税字 [2004]78 号文关于证券投资集合计划税收政策的通知的规定, 对证券投资集合计划 ( 封闭式证券投资集合计划, 开放式证券投资集合计划 ) 管理人运用集合计划买卖股票债券的差价收入, 继续免征营业税和企 24

25 业所得税招商证券智远内需 2012 年年度报告参照财政部国家税务总局财税 [2008]1 号文关于企业所得税若干优惠政策的通知的规定, 对证券投资集合计划从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票债券的差价收入, 股权的股息红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税财务报表主要项目注释银行存款开户行年末金额年初金额交通银行股份有限公司 34,950, ,211, 合计 34,950, ,211, 结算备付金项目年末金额年初金额上交所最低备付金 2,206, ,629, 深交所最低备付金 580, , 合计 2,786, ,445, 存出保证金项目年末金额年初金额深交所交易保证金 200, , 合计 200, , 交易性金融资产年末金额成本公允价值估值增值股票投资 483,472, ,910, ,437, 基金投资 213,359, ,359, 合计 696,832, ,270, ,437, 项目年初金额成本公允价值估值增值股票投资 398,130, ,853, (21,276,597.75) 基金投资 133,549, ,753, (4,796,578.81) 合计 531,680, ,607, (26,073,176.56) 买入返售金融资产项目年末金额年初金额 25

26 上交所质押式回购 - 450,000, 合计 - 450,000, 应收证券清算款项目年末金额年初金额中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 35,101, 合计 35,101, 应收利息项目年末金额年初金额应收银行存款利息 29, , 应收结算备付金利息 1, , 应收买入返售金融资产利息 - 253, 合计 30, , 应收股利项目年末金额年初金额应收基金红利 439, , 合计 439, , 应付证券清算款项目年末金额年初金额中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 - 64,528, 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 5,100, ,163, 合计 5,100, ,691, 应付管理人报酬项目年末金额年初金额招商证券股份有限公司管理费 795, ,074, 合计 795, ,074, 应付托管费项目年末金额年初金额交通银行股份有限公司托管费 152, , 合计 152, , 应付交易费 26

27 项目年末金额年初金额应付招商证券佣金 894, , 应付银行间交易手续费 - 3, 应付银行间结算服务费 - 1, 合计 894, , 其他负债项目年末金额年初金额审计费 40, , 合计 40, , 实收基金项目年末金额年初金额年初数 1,205,746, ,561,571, 本年申购增加 132, , 本年赎回减少 191,075, ,408, 年末数 1,014,803, ,205,746, 未分配利润项目年末金额年初金额年初未分配利润 (186,963,807.24) (13,456,453.56) 加 : 本年净利润 (51,666,658.32) (182,944,549.91) 加 : 本年计划份额交易产生的变动数 29,622, ,437, 减 : 本年向计划份额持有人分配利润 - - 年末未分配利润 (209,007,835.32) (186,963,807.24) 存款利息收入项目本年金额上年金额银行存款利息收入 1,688, ,259, 结算备付金利息收入 78, , 合计 1,767, ,400, 债券利息收入项目本年金额上年金额可转债利息收入 4, , 合计 4, , 买入返售金融资产利息收入项目本年金额上年金额 27

28 交易所市场回购业务 1,439, ,176, 银行间市场回购业务 1,944, 合计 3,384, ,176, 投资收益项目本年金额上年金额股票投资收益 (116,391,574.87) (167,191,651.92) 债券投资收益 (16,822.14) 2,854, 基金投资收益 1,532, , 基金红利收益 6,548, ,227, 股利收益 6,281, ,488, 合计 (102,045,617.05) (156,817,110.04) 公允价值变动损益项目本年金额上年金额股票投资 63,713, (13,148,714.61) 基金投资 4,796, (4,630,431.48) 合计 68,510, (17,779, ) 其他收入项目本年金额上年金额赎回费收入 115, , 其它 2, , 合计 118, , 管理人报酬项目本年金额上年金额招商证券股份有限公司管理费 11,151, ,834, 合计 11,151, ,834, 托管费项目本年金额上年金额交通银行股份有限公司托管费 2,137, ,034, 合计 2,137, ,034, 交易费用项目本年金额上年金额股票交易费用 9,759, ,937, 债券交易费用 ,

29 基金交易费用 296, , 合计 10,056, ,451, 其他费用项目本年金额上年金额银行费用 2, 审计费用 40, , 银行间账户维护费 18, , 合计 60, , 关联方关系及关联方交易关联方关系项目招商证券股份有限公司交通银行股份有限公司与本计划的关系管理人托管人关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 (1) 通过关联方席位进行的交易 1 证券买卖本年金额上年金额关联方名称证券买卖成交金额占本期交易金额的比例证券买卖成交金额占本期交易金额的比例招商证券股份有限公司 2 交易佣金 10,855,942, % 15,444,879, % 本年金额 / 年末金额关联方名称交易佣金占该类交易佣金比例应付佣金余额占应付佣金总额的比例招商证券股份有限公司 ( 续上表 ) 7,093, % 894, % 上年金额 / 年末金额关联方名称交易佣金占该类交易佣金比例应付佣金余额占应付佣金总额的比例招商证券股份有限公司 5,226, % 504, % 29

30 注 : 上述佣金按市场佣金率计算, 并已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取, 并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示 (2) 关联方报酬 1 集合计划管理人报酬 A 管理人报酬关联方名称本年金额上年金额招商证券股份有限公司 11,151, ,834, 合计 11,151, ,834, B 应付管理人报酬关联方名称年末金额年初金额招商证券股份有限公司 795, ,074, 合计 795, ,074, 本计划管理费按前一日集合计划资产净值的 1.2% 年费率计提, 计算方法如下 : H=E 1.2% 当年天数, 其中 : H 为每日应计提的集合计划管理费 E 为前一日集合计划资产净值集合计划管理费每日计提, 逐日累计, 按月支付由管理人向托管人发送集合计划管理费划付指令, 托管人复核后于次月的首日起 5 个工作日内从集合计划资产中一次性支付给管理人 2 集合计划托管人报酬 A 托管人报酬关联方名称本年金额上年金额交通银行股份有限公司 2,137, ,034, 合计 2,137, ,034, B 应付托管人报酬关联方名称年末金额年初金额交通银行股份有限公司 152, ,910.5 合计 152, ,910.5 本集合计划托管费按前一日集合计划资产净值的 0.23% 年费率计提, 计算方法如下 : H=E 0.23% 当年天数, 其中 : H 为每日应计提的集合计划托管费 30

31 E 为前一日集合计划资产净值招商证券智远内需 2012 年年度报告集合计划托管费每日计提, 逐日累计, 按月支付由管理人向托管人发送集合计划托管费划付指令, 托管人复核后于次月的首日起 5 个工作日内从集合计划资产中一次性支付给托管人 (3) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 1 银行存款关联方名称年末金额年初金额交通银行股份有限公司 34,950, ,211, 合计 34,950, ,211, 利息收入关联方名称本年金额上年金额交通银行股份有限公司 1,688, ,259, 合计 1,688, ,259, 报告期末流通受限制不能自由转让的集合计划资产本计划截至 2012 年 12 月 31 日无持有因认购获配新股及债券未上市而流通受限制的证券本计划截至 2012 年 12 月 31 日无持有因存在锁定期约定而流通受限制的股票资产负债表日后事项本计划无需要披露的资产负债表日后事项其他重要事项本计划无需要披露的其他重要事项 8 集合计划投资组合报告 (2012 年 12 月 31 日 ) 8.1 报告期末集合计划资产组合情况金额单位 : 人民币元项目期末市值占总资产比例银行存款和结算备付金 37,737, % 股票 525,910, % 债券 % 31

32 基金 213,359, % 资产支持证券 % 买入返售金融资产 % 其他资产 35,772, % 合计 812,779, % 注 1: 其他资产包括存出保证金应收股利应收利息应收申购款应收证券清算款等项目注 2: 因四舍五入原因, 投资组合报告中成本占总资产及净值比例的分项之和与合计可能存在尾差 8.2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的股票投资明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值占集合计划净值比例格力电器 1,300,000 33,150, % 威孚高科 887,226 28,302, % 江西铜业 1,100,000 26,246, % 贵州茅台 117,000 24,455, % 中金黄金 1,354,164 22,519, % 登海种业 927,000 21,877, % 云南白药 300,000 20,400, % 世茂股份 1,685,237 19,717, % 中国建筑 5,000,000 19,500, % 东阿阿胶 441,340 17,834, % 洋河股份 173,524 16,201, % 华业地产 3,300,000 15,873, % 上海家化 300,000 15,297, % 华新水泥 1,000,000 15,170, % 光电股份 731,767 14,210, % 复星医药 1,272,792 13,351, % 悦达投资 1,100,000 13,090, % 32

33 同仁堂 700,000 12,474, % 中国中铁 4,000,000 12,160, % 金隅股份 1,500,000 12,150, % 华发股份 1,423,937 12,103, % 安徽合力 1,200,000 10,728, % 亚盛集团 1,539,558 10,515, % 时代新材 800,000 10,440, % 金地集团 1,403,544 9,852, % 金龙汽车 1,369,700 9,272, % 武汉健民 597,271 9,257, % 同方国芯 421,396 9,199, % 康芝药业 726,184 8,561, % 凯乐科技 770,705 7,098, % 中南建设 500,000 6,860, % 北辰实业 2,237,475 6,824, % 中色股份 300,000 6,120, % 丽珠集团 163,400 5,686, % 北新建材 306,254 5,356, % 华润双鹤 215,938 4,901, % 人福医药 177,976 4,162, % 盛运股份 180,000 3,348, % 驰宏锌锗 215,909 3,055, % 新研股份 180,000 2,844, % 首开股份 200,000 2,624, % 比亚迪 100,000 2,035, % 豪迈科技 36, , % 海油工程 30, , % 首创股份 20,000 87, % 33

34 8.3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的债券投资明细本计划本报告期末未持有债券 8.4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的资产支持证券投资明细本计划本报告期末未持有资产支持证券 8.5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的金融衍生品投资明细本计划本报告期末未持有金融衍生品 8.6 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的基金投资明细金额单位 : 人民币元序号基金名称期末数量 ( 份 ) 公允价值占集合计划净值比例 1 宝盈货币 B 50,827, ,827, % 2 华泰柏瑞货币 B 30,387, ,387, % 3 易方达货币 B 30,171, ,171, % 4 南方现金增利 B 30,115, ,115, % 5 广发货币 B 20,877, ,877, % 6 海富通货币 B 20,113, ,113, % 7 鹏华货币 B 20,080, ,080, % 8 浦银安盛货币 B 10,785, ,785, % 9 集合计划持有人户数持有人结构 9.1 持有人户数持有人结构本报告期末, 集合计划持有人户数为 4,514 户, 平均每户持有计划份额为 224, 份项目份额 ( 份 ) 占总份额比例 % 34

35 机构投资者持有计划份额 65,946, % 个人投资者持有计划份额 948,856, % 合计 1,014,803, % 9.2 本期集合计划份额的变动单位 : 份期初总份额期间参与份额期间红利转投份额期间退出份额期末总份额 1,205,746, , ,075, ,014,803, 重要事项提示 10.1 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人财产托管业务的诉讼事项 10.2 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 10.3 本集合计划管理人托管人办公地址没有发生变更 10.4 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 10.5 本集合计划的管理人托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚年 6 月 27 日, 本集合计划管理人发布公告, 招商证券智远内需集合资产管理计划 2012 年度审计机构将由天职国际会计师事务所有限公司变更为信永中和会计师事务所有限责任公司 11 备查文件目录 11.1 本集合计划备查文件目录中国证监会关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远内需集合资产管理计划的批复, 证监许可 [2010] 1216 号 35

36 招商证券智远内需集合资产管理计划说明书招商证券智远内需集合资产管理计划集合资产管理合同招商证券智远内需集合资产管理计划托管协议管理人业务资格批件营业执照招商证券智远内需集合资产管理计划验资报告, 天职深核字 [2010] 第 520 号招商证券智远内需集合资产管理计划审计报告, 天职深 SJ[2011] 号招商证券智远内需集合资产管理计划审计报告, 天职深 SJ[2012] 号招商证券智远内需集合资产管理计划审计报告, XYZH/2012A 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座楼网址 : 客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司二一三年三月二十九日 36

招商证券基金宝二期集合资产管理计划

招商证券基金宝二期集合资产管理计划招商证券智远内需集合资产管理计划 2012 年第四季度资产管理报告 (2012 年 10 月 1 日 -2012 年 12 月 31 日 ) 重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务管理办法证券公司集合资产管理业务实施细则及其他有关规定制作中国证监会 2010 年 9 月 1 日对本集合资产管理计划 ( 以下简称集合计划或计划 ) 出具了批准文件 ( 关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券智远内需集合资产管理计划的批复,