重要声明华泰联合证券有限责任公司 ( 简称华泰联合证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人 2017 年 4 月对外公布的申万宏源证券有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件第三方中介机构出具的专业意见以及申万宏源证券有限公司出具的相关说明文件等本报告不构成对投资者进行

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岛柯
5 years ago
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1 债券简称 :17 申证 01 债券代码 : 债券简称 :17 申证 02 债券代码 : 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2016 年度 ) 债券受托管理人 : 华泰联合证券有限责任公司二〇一七年六月

2 重要声明华泰联合证券有限责任公司 ( 简称华泰联合证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人 2017 年 4 月对外公布的申万宏源证券有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件第三方中介机构出具的专业意见以及申万宏源证券有限公司出具的相关说明文件等本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜作出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的承诺或声明在任何情况下, 未经华泰联合证券书面许可, 不得用作其他任何用途, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 华泰联合证券不承担任何责任 1

3 目录第一章本期债券概况... 3 第二章受托管理人履职情况... 7 第三章发行人 2016 年度经营和财务状况... 8 第四章发行人募集资金使用情况第五章内外部增信措施偿债保障措施重大变化情况第六章债券持有人会议召开的情况第七章本期债券本息偿付情况第八章本期债券的跟踪评级情况第九章负责处理公司债券相关事务的专人变动情况第十章其它事项

4 第一章本期债券概况一批准情况 2016 年 8 月 18 日, 申万宏源证券有限公司 ( 以下简称发行人 ) 第一届董事会第二十二次会议审议通过了关于申万宏源证券有限公司发行公司债券和证券公司短期公司债券的议案, 并报发行人股东批准 2016 年 9 月 29 日, 申万宏源集团股份有限公司作为发行人唯一股东审议批准了关于申万宏源证券有限公司发行公司债券和证券公司短期公司债券的议案 2016 年 12 月 19 日, 经中国证监会证监许可号文核准, 发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 80 亿元的公司债券本期债券 ( 以下指 17 申证 01 和 17 申证 02 ) 为首期发行二债券主要条款 1 发行主体: 申万宏源证券有限公司 2 债券名称: 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 )( 品种一简称为 17 申证 01 ; 品种二简称为 17 申证 02 ) 3 债券期限: 本期债券分两个品种, 品种一为 5 年期, 品种二为 7 年期 4 发行规模:( 品种一 ) 人民币 75 亿元 ( 品种二 ) 人民币 5 亿 5 票面金额和发行价格: 本期债券的债券面值为人民币 100 元, 3

5 按面值平价发行 6 债券形式: 实名制记账式债券投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载本期债券发行结束后, 债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让质押等操作 7 票面利率及其确定方式: 本期债券为固定利率债券, 最终票面利率由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定为 ( 品种一 )4.40% ( 品种二 )4.50% 8 还本付息方式: 采用单利按年计息, 不计复利, 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付年度付息款项自付息日起不另计利息, 本金自本金兑付日起不另计利息本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积 ; 于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 9 起息日:2017 年 2 月 17 日 10 利息登记日: 本期债券存续期间, 利息登记日按照上海证券交易所和证券登记机构相关规定执行在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人, 均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息 11 付息日: 本期债券品种一的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 2 月 17 日, 品种二的付息日为 2018 年至 2024 年每年的 2 月 17 日前述日 4

6 期均为上一个计息年度的付息日, 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日, 顺延期间不另计利息 12 兑付日: 本期债券品种一的兑付日为 2022 年 2 月 17 日, 品种二的兑付日为 2024 年 2 月 17 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日, 顺延期间不另计利息 ) 13 付息兑付方式: 本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单, 本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理 14 担保情况: 本期债券为无担保债券 15 发行方式与发行对象: 本期债券将向合格投资者公开发行, 发行对象为符合公司债券发行与交易管理办法第十四条规定的合格投资者, 采取网下面向合格投资者询价配售的方式, 网下申购由主承销商根据簿记建档情况进行债券配售具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行 16 向公司股东配售安排: 本期债券不安排向公司股东优先配售 17 承销方式: 本期债券由主承销商负责组织承销团, 以余额包销的方式承销 18 主承销商簿记管理人: 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 19 债券受托管理人: 华泰联合证券有限责任公司 20 募集资金专项账户: 发行人在中国农业银行股份有限公司上海黄浦支行开立募集资金专项账户, 用于本期公司债券募集资金的接 5

7 收存储划转与本息偿付 21 上市地: 上海证券交易所 22 募集资金用途: 本期债券募集资金扣除发行等相关费用后, 全部用于补充公司营运资金 23 信用级别: 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定, 发行人的主体信用等级为 AAA, 本期债券的信用级别为 AAA 24 新质押式回购: 发行人主体信用等级为 AAA, 本期债券信用等级为 AAA, 本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件发行人拟向上交所及证券登记机构申请新质押式回购安排如获批准, 具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关规定执行 25 税务提示: 根据国家有关税收法律法规的规定, 投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担 6

8 第二章受托管理人履职情况华泰联合证券作为 17 申证 01 和 17 申证 02 受托管理人, 已根据相关法律法规和规则的规定以及债券受托管理协议的约定, 制定受托管理业务内部操作规则, 明确履行受托管理事务的方式和程序, 对发行人履行募集说明书及债券受托管理协议约定义务的情况进行了持续跟踪和监督 2016 年度, 经受托管理人持续关注和调查了解, 发行人经营状况正常, 财务状况稳健, 资信状况良好, 债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致, 募集资金专项账户运作规范同时受托管理人积极持续督导发行人履行信息披露义务综上所述, 受托管理人较好地履行了职责, 为保护债券投资者的利益发挥了积极作用 7

9 第三章发行人 2016 年度经营和财务状况一发行人基本情况公司名称 : 申万宏源证券有限公司法定代表人 : 李梅成立日期 :2015 年 1 月 16 日注册资本 :330 亿元实缴资本 :330 亿元住所 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层邮政编码 : 信息披露事务负责人 : 方荣义电话号码 : 传真号码 : 互联网网址 : 电子信箱 :swhysc@swhysc.com 所属行业 : 资本市场服务组织机构代码 : 发行人的经营范围为 : 证券经纪证券投资咨询融资融券代销金融产品证券投资基金代销为期货公司提供中间介绍业务 ( 以上各项业务限新疆甘肃陕西宁夏青海西藏以外区域 ), 证券资产管理, 证券承销与保荐 ( 限国债非金融企业债务融资工具政策性银行金融债企业债承销 ), 证券自营 ( 除服务新疆甘肃 8

10 陕西宁夏青海西藏区域证券经纪业务客户的证券自营外 ), 股票期权做市, 国家有关管理机关批准的其他业务依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动同时, 发行人通过子公司申万宏源承销保荐公司从事国债非金融企业债务融资工具政策性银行金融债企业债承销以外的证券承销保荐业务 ; 通过子公司申万宏源西部公司在新疆甘肃陕西宁夏青海西藏区域从事证券经纪证券投资咨询融资融券代销金融产品证券投资基金代销为期货公司提供中间介绍业务和证券自营 ; 通过子公司申万宏源 ( 国际 ) 集团及其下属公司主要在香港从事经有权机关批准的证券经纪期货经纪企业融资证券投资研究和资产管理业务, 以及在新加坡从事新加坡金管局批准的证券交易和资产管理持牌业务 ; 通过其他子公司从事研究咨询期货直接投资创新投资和基金管理等业务截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人在全国设有 36 家分公司家证券营业部, 并设有香港东京新加坡首尔伦敦等海外分支机构, 证券营业部家数排名行业前列根据中国证券业协会公布的 2015 年度证券公司经营业绩排名情况, 发行人总资产排名第 7 位, 净资产排名第 8 位, 净资本排名第 10 位, 营业收入排名第 7 位, 净利润排名第 7 位, 资产规模和盈利能力等各项指标均处于行业领先水平二发行人 2016 年度经营情况 1 经纪业务 1 部分分公司还在筹建过程中, 未正式设立 9

11 证券经纪业务主要包括代理买卖证券业务基金分仓业务以及代销金融产品等业务等, 是发行人重要的收入来源其中, 代理买卖证券业务是指证券公司通过证券营业部, 接受客户委托, 按照客户要求, 代理客户买卖证券从而获取代理买卖证券手续费收入 ; 基金分仓业务是指证券公司通过向基金等机构客户提供证券研究报告及服务, 同时向租用证券公司交易单元的基金等机构客户收取一定交易单元费用所产生的佣金分仓收入 ; 代销金融产品业务是指证券公司接受金融产品公司的委托, 为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为发行人是全国营销服务网络最广客户规模最大的证券经纪服务商之一, 服务能力和市场份额始终位于行业前列发行人经纪业务主要通过证券公司本部与全资子公司申万宏源西部公司开展截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人在全国设有 36 家分公司 302 家证券营业部 ; 其中, 申万宏源西部公司在全国设有 3 家分公司和 45 家营业部发行人凭借覆盖广泛的营销网络优秀的研究实力先进的证券交易系统及集中交易平台, 为个人客户及机构客户提供高效安全的代理买卖证券服务随着非现场开户政策的实施及证券营业部设立限制的放开, 证券公司之间经纪业务的竞争日益激烈, 发行人采取了多项有效措施巩固传统优势, 大力发展创新业务和综合业务, 促进营业部的多元化经营和差异化发展, 推进营业部分类分级管理与组织创新, 继续构建多层次的业务发展模式, 实现向财富管理功能转型根据创新发展的新形势, 发行人确立了营业部转型发展的 4 大定 10

12 位, 即委托代理通道产品营销终端创新业务载体和综合业务中介, 制定一系列业务发展方案和制度指导营业部开展工作, 促成经纪业务市场地位的全面提升 2016 年 1-12 月, 发行人经纪业务手续费净收入亿元, 发行人代理买卖业务净收入行业排名第 5 名截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人证券客户总资产为 22, 亿元, 市场份额达到 6.50% 2 信用交易业务发行人经纪信用事业部负责对所有基于客户信用的资金证券信贷类业务的经营和管理, 主要包括融资融券业务约定购回式证券交易业务股票质押式回购交易业务转融通业务等发行人是行业内较早开展证券信用交易业务的证券公司, 具有较强的综合实力和风险控制能力, 发行人坚持依法合规规范的经营方针, 融资融券业务约定购回式证券交易业务和股票质押式回购交易业务规模均居行业前列 (1) 融资融券业务融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出, 并收取担保物的经营活动融资业务为客户提供资金, 客户通过杠杆机制放大其投资收益, 发行人向客户收取资金占用费以及交易佣金 ; 融券业务为客户提供证券, 客户同时通过卖空机制和杠杆机制在市场上获利, 发行人向客户收取证券占用费及交易佣金发行人建立了三级风险控制机制, 包括营业部一级的融资融券业 11

13 务风险提示经纪事业部一级的逐日盯市监控预警和强制平仓, 以及合规与风险管理中心独立的风险再监控同时, 稽核审计总局对融资融券业务的风险控制制度的执行情况进行定期和不定期稽核审计, 对发现的问题提出相应的整改意见 (2) 转融通业务转融通业务是证券公司向证券金融公司借入资金和证券并用于融资融券业务的一项经营活动证券公司可在中国证券金融公司批准的融通业务授信额度内开展转融通业务 (3) 约定购回式证券交易业务约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向指定交易的证券公司卖出特定证券, 并约定在未来某一日期, 按照另一约定价格购回的交易行为证券公司通过约定购回式证券交易业务, 以其充足稳定便捷的资金融通机制, 可帮助客户提高金融资产配置效率, 融通短期资金, 盘活存量金融资产, 同时向客户收取交易佣金和资金占用费, 有利于丰富证券公司的财富管理方式, 实现多元化经营和业务收入增长 (4) 股票质押式回购交易业务股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押, 向符合条件的资金融出方融入资金, 并约定在未来返还资金解除质押的交易该业务补充了约定购回式证券交易业务的部分不足, 实现了对客户融资需求的细分截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人融资融券业务规模 ( 不含展融资 ) 12

14 亿元, 市场占有率 5.80% 截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人股票质押和约定购回业务规模达到亿元, 较上年末大幅增长 % 3 资产管理业务资产管理业务是指证券公司作为资产管理人, 依照有关法律法规与客户签订资产管理合同, 根据资产管理合同约定的方式条件要求及限制, 对客户资产进行经营运作, 为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务的行为发行人在严格遵循价值投资的前提下, 将风险管理委员会资产管理业务委员会资产管理产品审核委员会投资决策小组投资经理的权责明确划分, 实施专业的风险控制, 通过严密的业务流程和风险控制规范, 力争在可承受的风险区间内赢得尽可能高的投资回报发行人委托恒生电子开发了业内领先的资产管理业务平台, 通过该平台, 投资经理可以实现指令的下达, 交易员可以执行交易, 对具体投资进行严格的入池管理和风险监控 2016 年, 发行人资产管理业务条线针对通道业务发展受限的经营环境变化, 通过大力拓展委外业务提升主动管理能力, 全年委外业务受托资金规模近千亿元, 主动管理业务规模亿元 ; 较 2015 年末明显增长 ; 同时, 发行人紧抓市场机遇, 持续推动非标产品向标准化产品转化, 努力为渠道丰富产品线, 累计集合资管产品发行规模亿元, 有力支持财富管理业务发展截至 2016 年末, 发行人受托资产管理业务规模 6, 亿元, 受托资产管理业务净收入行业排 13

15 名第 4 4 投资银行业务发行人投资银行业务主要通过固定收益融资总部和子公司申万宏源承销保荐公司开展, 拥有证券承销与保荐, 与证券交易证券投资活动有关的财务顾问业务资格发行人具有丰富的客户资源, 遍布全国各地的业务网络为投资银行业务的拓展提供了坚实的基础, 也为投资银行业务构筑了一个强大的客户资源网络发行人与国内几乎所有的基金公司保险公司大型券商以及众多实力雄厚的投资机构都建立了合作关系, 形成了畅通的双向交流渠道, 拥有很强的证券承销与配售能力和境内外业务的协同开发能力发行人业务团队由资深的保荐代表人和拥有财务会计法律企业管理金融等专业知识背景及丰富的资本市场从业经历的人员构成, 主持或参与了大量 IPO 再融资及财务顾问项目, 积累了丰富的项目执行和运作经验发行人十分重视合规经营, 建立了健全的合规与风险管理体系面对市场环境与监管政策的不断变化, 发行人紧扣实体经济和企业金融服务需求, 以大力发展债券业务为契机, 积极推动从项目导向到客户导向从提供融资服务为核心向综合金融服务为特征的业务模式转变, 进一步加强投资银行业务的管理转型, 形成统一的投行管理体系和企业客户服务体系, 打造面向企业客户的综合金融服务平台, 形成统一开发统一管理专业运作集合效应, 建立综合金 14

16 融服务长效机制, 为客户提供一站式综合金融服务, 以满足企业客户不断提高的需求, 使客户资源发挥最大价值, 在提升客户忠诚度的同时提升自身竞争力 2016 年, 发行人实现投资银行业务手续费净收入亿元股票承销方面, 发行人全年共完成 IPO 项目 11 家, 承销金额亿元, 再融资项目 17 家, 承销金额亿元, 股票主承销家数排名由 2015 年的第 14 名前进到第 9 名, 取得近几年最好成绩债券承销方面, 在传统优势品种基础上不断创新, 开拓完成专项债券项目收益债券等新品种发行, 全年共完成债券主承销项目 81 家, 主承销金额亿元, 其中企业债主承销项目 30 家, 主承销金额亿元, 行业排名第 2 5 场外市场业务发行人是业内最早设立专门负责场外市场业务一级部门 ( 代办股份转让总部 ) 的证券公司, 也是最早从事场外市场业务最早在证券公司代办股份转让系统及股份报价转让系统取得推荐主办券商业务资格的证券公司之一, 参与了代办股份转让系统和股份报价转让系统的设计和建设工作, 参与了证券公司代办股份转让服务业务试点办法股份转让公司信息披露实施细则中关村公司代办股份转让系统挂牌业务规则等制度的起草工作目前, 场外市场业务由发行人场外市场总部负责, 负责全国股转系统推荐业务项目的开发承揽承做以及全国股转系统挂牌公司的持续督导股票发行并购重组等业务经过多年的业务积累, 形成 15

17 了较完善和成熟的业务制度组织架构和业务流程随着全国股转系统推荐业务市场的快速扩容及迅速发展, 市场监管也在不断加强, 全国中小企业股份转让系统先后出台各相关政策和办法, 提高了挂牌准入门槛加强了对券商执业行为的监管力度发行人通过加强项目标的筛选项目材料审核复核等, 不断规范执业行为, 提高执业质量, 执业质量累计排名市场前列发行人十分注重挂牌企业整体质量, 秉承精选项目的原则, 在行业选择方面优先考虑符合两高六新 ( 即成长性高科技含量高和新经济新服务新农业新材料新能源和新商业模式 ) 的行业在项目质量方面, 注重选择资质较好, 较为规范的优质企业 2016 年, 发行人全年共完成一级市场项目 446 家 ( 推荐挂牌项目 258 家, 定向增资项目 188 家 ), 市场占有率 5.58%, 继续保持市场领先 6 证券自营业务发行人证券自营业务是指运用发行人自有资金买卖股票基金债券等有价证券以获取盈利的业务, 发行人证券自营业务由投资交易事业部和固定收益交易总部负责运营, 业务种类主要包括证券投资业务策略交易业务创新投资业务做市交易业务和固定收益投资业务其中, 投资交易事务部主要负责权益类及衍生品类证券投资业务, 固定收益交易总部主要负责债权类证券投资业务证券投资业务主要开展以追求风险收益为特征的投资业务, 投资范围包括交易所和银行间市场上市交易的证券基金和金融衍生产品 16

18 等 ; 策略交易业务负责开展以追求绝对收益为特征的投资业务和以提供流动性为目的, 运用金融工程技术进行套利交易策略交易做市交易融券券源管理等投资交易业务 ; 创新投资业务负责开展以资本中介为特征的项目投资和交易业务, 包括但不限于大宗交易全国中小企业股份转让系统和区域性市场柜台交易等 ; 做市交易业务负责开展以提供流动性为目的的做市交易业务, 包括为全国股份转让系统挂牌做市企业提供做市服务等 ; 固定收益投资业务负责开展以追求绝对收益为特征的固定收益和类固定收益产品的投资和投资管理业务, 以及 FICC 的产品研发与投资管理为规范自营业务, 有效控制风险, 保障自营业务合法合规稳健运行, 发行人制定了申万宏源证券有限公司自营业务管理制度, 建立相应的投资决策机制操作流程和风险监控体系在投资决策方面, 发行人自营业务决策机构原则上设立为三级, 自上而下分别为董事会投资决策机构自营投资部门 (1) 董事会是自营业务的最高决策机构, 在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定基础上, 根据发行人资产负债损益和资本充足等情况确定年度自营业务规模可承受的风险限额等, 并以董事会决议的形式进行落实, 自营业务具体运作管理由董事会授权投资决策机构决定 ;(2) 经理层及其下设自营业务投资决策议事机构是发行人投资决策机构, 经理层是发行人自营业务投资运作的最高管理机构, 在董事会核定的额度内确定具体自营规模, 可以根据市场变化及时调整规模, 审批自营业务的重大经营决策 ; 经理层下设自营业务 17

19 投资决策议事机构依据董事会和经理层相关决议, 拟订自营投资计划, 确定自营投资资产配置策略, 议定重大投资, 监控投资风险, 定期审定回顾调整投资策略, 重大事项须上报经理层讨论决定 ;(3) 自营投资部门是发行人自营业务的具体执行机构, 在投资决策机构授权的额度范围以及指导原则下, 负责具体投资项目的决策和投资运作在投资操作方面, 发行人建立自营业务可投资品种的投资论证机制, 建立标的品种库制度, 明确论证程序和部门职责, 规范标的品种库的建立调整执行和控制等工作自营投资部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内, 从标的品种库内选择标的进行投资在风险控制方面, 发行人建立信息隔离墙管理制度, 确保自营业务与投资银行资产管理经纪投资咨询等业务在人员信息账户资金会计核算上严格分离, 并建立利益冲突防范机制自营投资部门对自营业务进行业务一线的风险监控预警和处置 ; 风险管理部门对自营业务关键风险控制指标实施独立再监控自营投资部门定期向发行人报告风险敞口和动态监控情况, 重大事项应同时向风险管理部门报告 ; 风险管理部门定期向发行人提交风险报告, 并将有关情况通报自营投资部门等相关部门, 对可能引起发行人重大损失的事件, 应立即向发行人报告, 提出处理建议发行人投资决策机构及自营投资部门应对风险管理部门的风险报告和处理建议及时予以反馈, 报告与反馈过程应进行留痕 2016 年, 发行人固定收益类投资不断丰富交易策略, 强化投资标 18

20 的研究, 通过多种衍生品交易增厚收益取得明显实效, 投资收益水平在大型券商和债券公募基金中领先发行人权益类投资通过加强风险管理的精细化水平, 积极应对市场异动, 继续优化资产配置与组合管理, 金融衍生品与策略交易业务获得新进展, 黄金租赁和 ETF 做市初见成效发行人新三板做市业务继续保持行业领先地位, 全年执业质量并列行业第 1 7 证券研究业务发行人是行业内最早将证券研究业务独立设司的证券公司作为独立子公司, 申万研究所薪酬制度考核机制决策机制独立于母公司, 具有较大自主决策空间, 对市场需求反应速度较快申万研究所在基金公司服务市场佣金总量中始终名列前茅, 连续多年名列全国社保基金理事会证券综合服务评价第一名发行人通过控股子公司申万研究所以及原宏源证券研究所开展证券研究业务 2015 年 8 月 1 日起, 原宏源证券研究所发布证券研究报告业务和相关人员划转申万研究所进行统一管理申万研究所代表申万宏源证券有限公司开展发布证券研究报告业务同时, 原宏源证券研究所的机构业务人员和申万研究所的机构业务人员全部划转申万宏源证券有限公司机构事业部, 负责机构客户和相关业务归口管理等工作 2016 年, 发行人研究所扎实做好研究策划工作, 着力强化核心客户个性化服务, 网下打新策略研究准确率达到 100%, 进一步巩固和提升了市场影响力在 2016 年第 14 届新财富评选中, 发行人研究 19

21 所获得最具影响力的研究机构最佳海外市场研究最佳海外销售团队等 6 个大奖及多个单项奖在 2016 第一财经最佳分析师评选中, 发行人研究所斩获年度研究实力机构奖年度最佳销售服务机构奖第二名年度最佳海外市场研究机构奖第三名等 5 个机构奖项及多个单项奖 8 期货业务发行人通过控股子公司申万期货公司开展期货业务申万期货公司注册资本 7.76 亿元, 前身为天意期货经纪有限公司近年来, 业务范围逐步扩大 2011 年 8 月, 获得期货投资咨询业务资格 ;2012 年 11 月, 获得资产管理业务资格 ;2013 年, 获准开展风险管理子公司业务 ; 2014 年 4 月, 获得中金所全面结算会员资格 ;2015 年 2 月, 获得基金销售业务资格截至 2016 年 12 月 31 日, 申万期货在全国设有 21 家营业部报告期内, 申万期货公司的经营情况如下表所示 : 单位 : 亿元类别 2015 年 2016 年营业收入营业利润期末资产总额期末负债总额基金管理业务基金管理业务是指依据有关法律法规, 对基金的募集基金份额 20

22 的申购和赎回基金财产的投资收益分配等基金运作活动进行管理的业务发行人主要通过控股子公司申万菱信基金管理有限公司开展基金管理业务申万菱信基金立足于以客为先, 创新求变, 专业管理, 业绩至上的经营理念, 以负责的态度高效的管理专业的服务, 全力为投资者提供丰厚的投资回报申万菱信基金成立以来, 业务增长迅速, 先后在北京广州建立了分公司并于 2014 年 3 月全资设立申万菱信 ( 上海 ) 资产管理有限公司, 经营范围包括基金募集基金销售资产管理及中国证监会许可的其他业务申万菱信基金以打造有特色的综合性财富管理机构为目标, 在分级指数基金市场中具有独特的优势申万菱信基金自 2009 年开始搭建数量化团队, 以自主设计数量化模型为主兼以专业基金管理人的监督执行, 力求为基金投资创造精准无偏差的技术支持和良好业绩 2010 年成功发行了两支指数型分级基金, 数量化研究的成效初现 2011 年, 申万菱信量化小盘基金发行, 数量化研究力量的羽翼日渐丰满 2012 年, 申万菱信基金在分级基金领域再度创新, 首支采用五年分级运作期的分级基金申万菱信中小板指数分级基金问世 2014 年, 申万菱信基金将分级基金的指数标的瞄准热门的行业指数, 申万菱信中证申万证券行业指数分级基金申万菱信中证环保产业指数分级基金申万菱信中证军工指数分级基金先后发行经过多年在分级基金领域的发展与创新, 申万菱信基金在分级基金领域确立了领先优势, 旗下分级基金产品线丰富, 既涵盖大中小盘 21

23 的传统指数分级基金, 也涵盖证券环保军工电子等热门行业的行业指数分级基金, 获得了市场认可发行人量化小盘基金分获银河证券一年期二年期三年期股票型基金五星评级 ; 海通证券三年期股票型基金五星评级, 以及晨星中国三年期股票型基金五星评级近年来, 申万菱信基金通过新基金发行老基金持续营销新产品创新开发等业务开展, 基金管理数量基金管理规模逐年增加截至 2016 年 12 月末, 申万菱信基金管理资产总规模达到 1, 亿元此外, 发行人还参股了富国基金管理有限公司, 持股比例为 27.78% 富国基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一, 经过十多年的发展, 已成为业内具有卓越声誉和优秀业绩的资产管理公司, 多次获得中国基金业十大金牛基金公司奖等荣誉 10 国际业务发行人国际业务的经营机构主要为境内的国际业务总部和境外的申万宏源 ( 国际 ) 集团及其控股的申万宏源 ( 香港 ) 有限公司发行人设置国际业务执行委员会, 负责根据发展战略研究制定国际业务的发展子战略, 推进实施国际业务经营策略, 制定国际业务的各项制度和相关流程, 对国际业务进行跨境整合, 从而形成跨境零售业务平台跨境机构业务平台跨境资管产品平台以及跨境投资银行平台 2016 年, 发行人国际业务条线克服市场低迷汇率波动等不利因素影响, 继续深耕传统 QFII 业务, 巩固 QFII 业务领先优势全年新增开发 QFII 客户 5 家, 占市场新增 10 家的 50%; 累计 QFII 客户总数 60 家, 22

24 占全市场 305 家的 19.67%; 新增开发 RQFII 客户 3 家, 累计 RQFII 客户总数 14 家申万宏源 ( 国际 ) 集团稳步推进跨境业务和海外布局,2016 年在香港联交所交易总量市场占有率为 0.233%, 完成 4 家保荐新股上市项目, 参与 13 家承销配售项目, 承揽 19 家财务顾问项目 11 直接投资业务直接投资业务是指证券公司直投子公司开展的以下业务 : 使用自有资金或设立直投基金, 对企业进行股权投资或债权投资, 或投资于与股权投资债权投资相关的其它投资基金 ; 为客户提供与股权投资债权投资相关的财务顾问服务 ; 经中国证监会认可开展的其他业务发行人通过全资子公司申万投资公司从事直接投资业务此外, 发行人场外市场业务具有突出的竞争优势, 在推荐挂牌企业挂牌企业融资单数等指标上连续多年位居行业首位, 树立了良好的品牌形象作为发行人对外进行股权投资的主要平台, 申万投资公司紧紧抓住新三板向全国放开的制度性机遇, 依托发行人在新三板市场上的领先优势, 寻找地方科技型投资平台, 强强联合, 设立专注于新三板股权投资的直投基金和财务顾问基金, 与 VC PE 和其他券商直投公司进行差异化竞争自 2014 年基金设立放开以来, 申万投资公司已经成功设立了 10 支直投基金, 包括新三板投资基金产业投资基金并购基金等种类较为齐全的各类股权投资基金形式, 合作伙伴既包括了长虹集团厦门象屿集团四川交投等大型产业龙头, 也包括了部分地方政府 23

25 12 另类投资业务发行人的另类投资业务主要是通过子公司申万创新投公司开展的申万创新投公司拥有具备多年经验的专业团队, 在董事会的领导下逐步建立符合发行人业务推进方向和专业化管理特色的全面内控体系, 确立经营发展战略 : 以客户需求为核心, 专注于资本市场投融资等专业领域, 为客户提供多元化资金解决方案, 培育和完善产品的基金化运作模式, 侧重兼并重组类及资本运作型业务, 打造领先的投融资类专业化资产管理品牌具体业务包括股权投资债权融资夹层融资租赁合作资产兼并重组以及通过银行信托券商资管有限合伙基金等金融平台拓展资产证券化的前端整合业务等 2015 年以来, 申万创新投公司结合发行人对新型投资子公司发展要求, 在把控风险的前提下, 进一步丰富业务类型, 多元化产品布局, 在投融资类领域财务顾问类领域资金渠道拓展和内部协同等方面都取得了较为明显的突破证券公司另类投资子公司管理规范出台后, 申万创新投公司将根据管理规范的具体要求对现有业务模式和业务方向做出相应调整三发行人 2016 年度财务情况 2016 年, 发行人实现合并营业收入亿元, 较上年同比下降 51.18%; 归属于母公司所有者的净利润亿元, 较上年同比下降 58.54%; 净资产收益率 10.42%, 较上年同比减少个百分点截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人合并总资产 2, 亿元, 较年初下降 20.86%; 归属于母公司所有者权益亿元, 较年初增长 1.40% 24

26 发行人 2016 年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告, 主要财务数据如下 : ( 一 ) 合并资产负债表主要数据单位 : 人民币亿元项目增减率资产合计 2, , % 负债合计 2, , % 归属于母公司所有者权益合计 % 所有者权益合计 % ( 二 ) 合并利润表主要数据单位 : 人民币亿元项目 2016 年度 2015 年度增减率营业收入 % 营业利润 % 利润总额 % 净利润 % 归属于母公司所有者的净利润 % ( 三 ) 合并现金流量表单位 : 人民币亿元项目 2016 年度 2015 年度增减率经营活动产生的现金流量净额 % 投资活动产生的现金流量净额 % 筹资活动产生的现金流量净额 , % 现金及现金等价物净增加额 , % 25

27 第四章发行人募集资金使用情况一本期债券募集资金情况本期债券合计发行人民币 80 亿元扣除承销费后募集资金人民币柒拾玖亿玖仟零肆拾万元整 ( 7,990,400,000 元 ) 已于 2017 年 2 月 21 日全部缴存于发行人指定的银行账户二本期债券募集资金实际使用情况根据发行人募集说明书的相关内容, 本期债券募集资金扣除发行等相关费用后, 全部用于补充公司营运资金截至本报告出具日, 发行人已将本期债券募集资金按照募集说明书的有关约定全部补充营运资金, 资金投向符合募集说明书的要求三本期债券资金专项账户运作情况本期债券在中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行开设募集资金专项账户, 账号为 : ; 自本期债券发行以来, 此账户运作正常, 发行人按照募集说明书的约定安排使用募集资金, 发行人已将本期债券募集资金按照募集说明书的有关约定用于补充营运资金, 资金投向符合募集说明书的要求 26

28 第五章内外部增信措施偿债保障措施重大变化情况 2016 年度, 本期债券内外部增信措施偿债保障措施未发生重大变化, 且发行人偿债保障措施执行情况良好 27

29 第六章债券持有人会议召开的情况截至本报告出具之日, 发行人未召开本期债券持有人会议 28

30 第七章本期债券本息偿付情况本期债券品种一的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 2 月 17 日, 品种二的付息日为 2018 年至 2024 年每年的 2 月 17 日前述日期均为上一个计息年度的付息日, 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日, 顺延期间不另计利息截至本报告出具日, 本期债券尚未发生付息情况 29

31 第八章本期债券的跟踪评级情况 2017 年 6 月 14 日, 本期债券的信用评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司 ( 以下简称新世纪评级 ) 出具了申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 跟踪评级报告 ( 新世纪跟踪 ), 确定申万宏源证券有限公司的主体评级维持 AAA, 评级展望稳定, 17 申证申证 02 的信用等级维持 AAA 30

32 第九章负责处理公司债券相关事务的专人变动情况动本期债券存续期内, 发行人负责处理相关事务的专人未发生变 31

33 第十章其它事项一相关当事人截至本报告出具日, 本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动二其它事项无 32

<4D F736F F D20D6D0D0C5D6A4C8AFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB9D8D3DACFC3C3C5CFE8D2B5BCAFCDC5D3D0CFDEB9ABCBBEB9ABCBBED5AEC8AFD6AECADCCDD0B9DCC0EDCAC2CEF1C1D9CAB1B1A8B8E65F >

<4D F736F F D20D6D0D0C5D6A4C8AFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB9D8D3DACFC3C3C5CFE8D2B5BCAFCDC5D3D0CFDEB9ABCBBEB9ABCBBED5AEC8AFD6AECADCCDD0B9DCC0EDCAC2CEF1C1D9CAB1B1A8B8E65F > 债券简称 :17 翔业 01 债券代码 :143108 18 翔业 01 143352 中信证券股份有限公司关于厦门翔业集团有限公司公司债券之受托管理事务临时报告发行人厦门翔业集团有限公司 ( 住所 : 厦门市思明区仙岳路 396 号 ) 债券受托管理人 ( 住所 : 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 ) 2018 年 11 月声明本报告依据公司债券发行与交易管理办法