1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 广发天天红发起式货币市场基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人 : 广发基金管理有限公司 基金托管人 : 广发银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一四年七月十八日 第 1 页共 16 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 广发天天红 基金主代码 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 发起式 2013 年 10 月 22 日 11,117,510, 份在严格控制风险 保持较高流动性的基础上, 力争 实现稳定的 高于业绩比较基准的投资收益 投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势 货币 政策变化趋势 市场资金供求状况的基础上, 分析 和判断利率走势与收益率曲线变化趋势, 并综合考 虑各类投资品种的收益性 流动性和风险特征, 对 第 2 页共 16 页

3 基金资产组合进行积极管理 ( 一 ) 利率预期策略影响利率走势的因素很多, 影响短期利率变动的因素更多, 运行方式也更为复杂 ( 二 ) 期限配置策略在短期利率期限结构分析的基础上, 根据对投资对象流动性和收益性的动态考察, 构建合理期限结构的投资组合 ( 三 ) 品种配置策略在短期利率期限结构分析和品种深入分析的基础上, 进行品种合理配置 当预期利率上涨时, 可以增加回购资产的比重, 适度降低债券资产的比重 ; 预期利率下降, 将降低回购资产的比重, 增加债券资产的比重 ( 四 ) 银行定期存款及大额存单投资策略银行定期存款及大额存单是本基金的主要投资对象, 因此, 银行定期存款及大额存单的投资将是本基金关注的重点之一 ( 五 ) 套利策略在久期控制的基础上, 本基金管理人将对货币市场的各个细分市场进行深入研究分析, 在严格控制风险和保障流动性的前提下, 寻找跨市场 跨期限 跨品种的套利投资机会, 以期获得更高的收益 ( 六 ) 流动性管理策略流动性好是货币市场基金的重要特征之一 在日常的投资管理过程中, 本基金将会紧密关注申购 / 赎回现金流变化情况 季节性资金流动等影响货币市 第 3 页共 16 页

4 场基金流动性管理的因素, 建立组合流动性监控管理指标, 实现对基金资产流动性的实时管理 业绩比较基准活期存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 本基金属于货币市场基金, 长期风险收益水平低于 股票型基金 混合型基金和债券型基金 基金管理人 基金托管人 广发基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2014 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 74,601, 本期利润 74,601, 期末基金资产净值 11,117,510, 注 :(1) 所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 益率 1 净值收 益率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 第 4 页共 16 页

5 过去三个 % % % % % % 月注 : 本基金利润分配按日结转份额 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发天天红发起式货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 10 月 22 日至 2014 年 6 月 30 日 ) 注 :1. 本基金合同生效日期为 2013 年 10 月 22 日, 至披露时点本基金成立未满一年 2. 本基金建仓期为基金合同生效后六个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基 金合同有关规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 第 5 页共 16 页

6 谭昌杰 任爽 本基金的基金经理 ; 广发理财年年红债券基金的基金经理 ; 广发双债添利债券基金的基金经理 ; 广发钱袋子货币基金的基金经理 ; 广发集鑫债券的基金经理 ; 广发天天利货币基金的基金经理本基金的基金 男, 中国籍, 经济学硕士, 持有基金业执业资格证书,2008 年 7 月至 2012 年 7 月在广发基金管理有限公司固定收益部任研究员,2012 年 7 月 19 日起任广发理财年年红债券基金基金经理,2012 年 9 月 20 日起任广发双债添利债券基金的基金经理,2013 年 10 月 22 日起任广发天天红发起式货币市场基金的基金经理,2014 年 1 月 10 日起任广发钱袋子货币市场基金的基金经理,2014 年 1 月 27 日起任广发集鑫债券型证券投资基金和广发天天利货币市场基金的基金经理 女, 中国籍, 经济学硕士, 持有基金业执业资格证书,2008 年 7 月至 第 6 页共 16 页

7 经理 ; 广发纯债债券基金的基金经理 ; 广发理财 7 天债券基金的基金经理 ; 广发天天利货币基金的基金经理 ; 广发钱袋子货币市场基金的基金经理 广发天天红发起式货币市场基金 2014 年第 2 季度报告 注 :1. 任职日期 和 离职日期 指公司公告聘任或解聘日期 2012 年 12 月在广发基金管理有限公司固定收益部兼任交易员和研究员,2012 年 12 月 12 日起任广发纯债债券基金的基金经理,2013 年 6 月 20 日起任广发理财 7 天债券基金的基金经理,2013 年 10 月 22 日起任广发天天红发起式货币市场基金的基金经理,2014 年 1 月 27 日起任广发天天利货币市场基金的基金经理,2014 年 5 月 30 日起任广发钱袋子货币市场基金的基金经理 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其配套法规 广发天天红发起式货币市场基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行 第 7 页共 16 页

8 为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估, 保证公平交易原则的实现 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库 公司建立了严格的投资授权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 在交易过程中, 中央交易部按照 时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡 的原则, 公平分配投资指令 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制 ; 稽核岗通过对投资 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后控制 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对待, 未发生任何不公平的交易事项 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间 ( 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外 ) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕备查 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年 2 季度, 宏观数据 ( 比如 PMI 国有企业的工业增长值等) 均出现显著回升, 三大投资项中, 除了基建投资快速拉升外, 制造业和房地产投资仍在下滑, 配合宏观金融数据的回升以及定向降准措施, 我们有理由相信, 政府在 2 季度开始通过引导宽松的资金面 增加政府主导的投资 ( 主要包括基建 铁路 棚户区改造等 ) 防范经济增速下滑的风险 第 8 页共 16 页

9 2 季度资金面整体宽松, 定存等货币市场工具收益率不断下行, 即使在半年末这样的传统资金紧张时点, 资金面也未出现明显紧张, 显示监管机构对于资金面的强力维稳态度 本基金在 2 季度不断提高短融的配置比例, 积累了一定的浮盈 6 月中下旬, 本基金收益率较高, 吸引了大量申购资金, 对于这些新进资金, 本基金一方面做了大量可提前支取的定存, 防范后期可能的赎回压力, 另一方面, 加大在一级和二级市场上的债券配置力度, 确保组合债券仓位维持在 30-40% 的中性水平 报告期内基金的业绩表现广发天天红本报告期净值增长率为 %, 业绩比较基准收益率为 % 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 3 季度需要密切观察经济回暖的势头能否延续, 尤其是前期较好的宏观和金融数据能否在微观和中观层面得以验证, 同时, 房地产价格以及房地产投资增速依然是后续跟踪的关键指标 如果经济回暖得以验证,3 季度末可能会出现通胀压力的苗头, 届时需跟踪央行对于货币政策是否会由于通胀而有所调整 本基金认为,3 季度整体的资金利率仍处于下行通道, 应维持中性偏高的债券仓位和组合剩余期限, 同时, 定存银行在提前支取条款方面日趋严苛, 基于组合流动性的要求, 货币基金在定存期限方面将有所压缩 受到 6 月底 7 月初大量申购的影响, 组合的债券持仓比例有所下降, 后续会继续加大债券资产的配置比例 由于本基金持仓债券的信用等级较高 且持有一定比例的可提前支取定存, 组合整体流动性较强, 后续可提高中等资质信用债的配置比例, 进而提高组合收益率 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 固定收益投资 4,000,518, 第 9 页共 16 页

10 其中 : 债券 4,000,518, 资产支持证券 买入返售金融资产 1,213,603, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 - - 6,762,102, 其他各项资产 62,247, 合计 12,038,471, 报告期债券回购融资情况 序号项目占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 - 序号项目占基金资产净值金额的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 916,048, 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 115 第 10 页共 16 页

11 报告期内投资组合平均剩余期限最高值报告期内投资组合平均剩余期限最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 序号发生日期平均剩余期限原因调整期 大额赎回 10 个工作日内 大额赎回 10 个工作日内 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产净值 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 180 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 第 11 页共 16 页

12 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 620,015, 其中 : 政策性金融债 620,015, 企业债券 企业短期融资券 3,380,503, 中期票据 其他 合计 4,000,518, 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 国开 04 1,900, ,540, 光明 SCP003 1,300, ,010, 华电 SCP004 1,200, ,898, 进出 16 1,100, ,063, 进出 06 1,000, ,194, 国开 27 1,000, ,999, 东吴证券 1,000, ,988, 第 12 页共 16 页

13 CP 华泰证券 CP007 1,000, ,987, 国电 SCP004 1,000, ,901, 华电 SCP005 1,000, ,785, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 基金计价方法说明本基金采用 摊余成本法 计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内摊销, 每日计提收益 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券, 但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20% 的情况 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他各项资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 第 13 页共 16 页

14 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 62,247, 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 62,247, 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 5,984,143, 本报告期基金总申购份额 11,677,486, 本报告期基金总赎回份额 6,544,119, 报告期期末基金份额总额 11,117,510, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号交易方式交易日期交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 ,000, ,000, 赎回 0.00% 红利再投 743, , % ,000, ,000, 赎回 0.00% ,000, ,000, 赎回 0.00% 红利再投 372, , % ,000, 申购 40,000, % 红利再投 , , % 第 14 页共 16 页

15 合计 0-113,685, ,685, 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 项目 额总数 基金管理人固有资金 70,348, 基金管理人高级管理 4,797,2 人员 持有份额 占基金总 份额比例 发起份 额总数 0.63% 10,000, 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承诺持有期限 0.09% 三年 0.04% 基金经理等人员 5,194,3 0.05% 基金管理人股东 其他 合计 80,339, % 10,000, % 三年 9 影响投资者决策的其他重要信息 2014 年 5 月 5 日, 托管人发布公告, 禄金山先生不再担任广发银行股份有限公司资 产托管部总经理, 任命寻卫国先生担任资产托管部总经理 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件 ; 2. 广发天天红发起式货币市场基金合同 ; 3. 广发天天红发起式货币市场基金托管协议 ; 4. 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 广发天天红发起式货币市场基金招募说明书 及其更新版; 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件 营业执照 ; 第 15 页共 16 页

16 7. 基金托管人业务资格批件 营业执照 广发天天红发起式货币市场基金 2014 年第 2 季度报告 10.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 楼 10.3 查阅方式 1. 书面查阅 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 ; 2. 网站查阅 : 基金管理人网址 : 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 或 , 或发电子邮件 :services@gf-funds.com.cn 广发基金管理有限公司 二〇一四年七月十八日 第 16 页共 16 页