诺安平衡证券投资基金 2009 年第四季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人 : 诺安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 1 月 21 日 - 1 -
1 重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容的真实性 准确性和完整性, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况基金简称诺安平衡混合基金主代码 320001 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2004 年 5 月 21 日报告期末基金份额总额 11,331,706,150.29 份投资目标主动投资的理念下, 本基金的投资目标是取得超额利润, 也就是在承担市场同等风险的情况下, 取得好于市场平均水平的收益水平, 在控制风险的前提下, 兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值 投资策略本基金实施积极的投资策略 在类别资产配置层面, 本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动, 动态调整股票资产和债券资产的配置比例 ; 在行业配置层面, 本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势, 关注各行业的周期性和景气度, 实现行业优化配置 ; 在个股选择层面, 本基金借助诺安核心竞争力分析系统, 在深入分析上市公司基本面的基础上, 挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票 ; 在债券投资方面, 本基金实施利率预测策略 收益率曲线模拟 收益率溢价策略 个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略, 力求获取高于市场平均水平的投资回报 业绩比较基准本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数, 债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数, 整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数 :65% 中信指数 +35% 上证国债指数 风险收益特征诺安平衡证券投资基金属于混合型基金, 风险低于股票型基金, 收益水平高于债券型基金 基金管理人诺安基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2009 年 10 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 24,935,361.30-2 -
2. 本期利润 1,357,094,212.28 3. 加权平均基金份额本期利润 0.1168 4. 期末基金资产净值 9,316,250,503.21 5. 期末基金份额净值 0.8221 注 :1 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 16.21% 1.48% 14.76% 1.14% 1.45% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 480.00% 360.00% 240.00% 120.00% 0.00% -120.00% 04-5-21 05-4-21 06-3-21 07-2-21 08-1-21 08-12-21 09-11-21 诺安平衡混合 业绩比较基准收益率 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从任职日期离任日期业年限 本基金基金 经理 诺安灵 林健标 活配置混合 2008 年 1 月型证券投资 21 日 - 6 基金的基金 经理 说明 MBA, 具有基金从业资格 曾任职于广东移动通信有限责任公司 博时基金管理有限公司 华西证券 ;2006 年 7 月加入诺安基金管理有限公司, 历任研究员 基金经理助理,2008 年 1 月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理,2008 年 5 月起担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理 - 3 -
注 :1 此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日 ; 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券从业人员资格管理办法 的相关规定等 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期间, 诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了 中华人民共和国证券投资基金法 及其他有关法律法规, 遵守了 诺安平衡证券投资基金基金合同 的规定, 遵守了本公司管理制度 本基金投资管理未发生违法违规行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 并根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 制定了 诺安基金管理有限公司公平交易制度 以及相应的流程, 并通过系统和人工等方式在各环节严格控制, 保证了公平交易的严格执行, 本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金不存在异常交易情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2009 年四季度市场呈现震荡走势 政府出台的各类政策导致行业表现分化严重, 政策预期好的大消费 TMT 板块表现突出, 预期不好的地产和金融等大盘股表现仍然不佳 本基金四季度主要减少了有色 航空和地产的配置比例, 相应增加了商业 农业 机械和汽车配件的配置 我们预计短期内市场应该会延续窄幅振荡的走势 在全球经济复苏的基础尚不牢固 以及股票市场估值存在压力的背景下, 市场缺乏上行空间, 但也不具备大的下行空间 一来企业盈利水平还在不断改善, 二来前期打压大盘股的政策利空已得到比较充分的消化 国外方面, 美元短期升势有望停止, 美国 10 年期和 2 年期国债的长短息差也达到近年新高, 利好股票市场 2010 年全球经济复苏可能会有波折, 市场对主要经济体流动性退出的消息也将高度敏感 面对这些因素, 把握好 2010 年市场的系统性机会将比 2009 年困难很多 鉴于整体市场的不确定性,2010 年一季度本基金的策略将着重于自下而上的个股选择, 把握行业的阶段性机会, 另外也将考虑全年的适当布局 4.1.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 0.8221 元 本报告期基金份额净值增长率为 16.21%, 同期业绩比较基准收益率为 14.76% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 6,911,597,467.52 70.90 其中 : 股票 6,911,597,467.52 70.90 2 固定收益投资 2,129,213,391.50 21.84 其中 : 债券 2,129,213,391.50 21.84 资产支持证券 0.00 0.00-4 -
3 金融衍生品投资 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 0.00 0.00 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 640,669,394.53 6.57 6 其他资产 67,358,754.08 0.69 7 合计 9,748,839,007.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 202,970,601.37 2.18 B 采掘业 760,084,321.66 8.16 C 制造业 3,355,450,151.04 36.02 C0 食品 饮料 584,053,948.95 6.27 C1 纺织 服装 皮毛 0.00 0.00 C2 木材 家具 0.00 0.00 C3 造纸 印刷 24,578,008.00 0.26 C4 石油 化学 塑胶 塑料 456,139,886.14 4.90 C5 电子 0.00 0.00 C6 金属 非金属 1,530,828,881.99 16.43 C7 机械 设备 仪表 616,481,227.09 6.62 C8 医药 生物制品 143,368,198.87 1.54 C99 其他制造业 0.00 0.00 D 电力 煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00 E 建筑业 51,059,599.33 0.55 F 交通运输 仓储业 83,946,812.10 0.90 G 信息技术业 42,149,213.42 0.45 H 批发和零售贸易 593,006,196.61 6.37 I 金融 保险业 743,754,363.55 7.98 J 房地产业 592,077,582.33 6.36 K 社会服务业 215,916,868.36 2.32 L 传播与文化产业 230,843,601.12 2.48 M 综合类 40,338,156.63 0.43 合计 6,911,597,467.52 74.19 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 000402 金融街 40,344,879 489,383,382.27 5.25 2 000528 柳 工 16,338,606 355,037,908.38 3.81 3 601088 中国神华 9,418,377 327,947,887.14 3.52 4 600036 招商银行 15,705,152 283,477,993.60 3.04 5 600737 中粮屯河 16,840,882 282,084,773.50 3.03 6 601600 中国铝业 17,751,781 256,868,271.07 2.76-5 -
7 000612 焦作万方 8,395,667 235,078,676.00 2.52 8 600037 歌华有线 16,268,048 230,843,601.12 2.48 9 600660 福耀玻璃 15,410,236 230,228,925.84 2.47 10 000911 南宁糖业 8,620,537 202,496,414.13 2.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 0.00 0.00 2 央行票据 1,063,293,000.00 11.41 3 金融债券 1,045,394,000.00 11.22 其中 : 政策性金融债 815,026,000.00 8.75 4 企业债券 20,526,391.50 0.22 5 企业短期融资券 0.00 0.00 6 可转债 0.00 0.00 7 其他 0.00 0.00 8 合计 2,129,213,391.50 22.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 090404 09 农发 04 3,000,000 299,670,000.00 3.22 2 090223 09 国开 23 2,600,000 259,792,000.00 2.79 3 050603 05 中行 02 浮 2,300,000 230,368,000.00 2.47 4 0901061 09 央行票据 61 2,000,000 199,340,000.00 2.14 5 0801014 08 央行票据 14 1,700,000 174,420,000.00 1.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体, 本期没有出现被监管部门立案调查的情形, 也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.8.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票 5.8.3 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,551,296.23 2 应收证券清算款 35,976,028.09 3 应收股利 0.00 4 应收利息 28,345,066.04 5 应收申购款 486,363.72 6 其他应收款 0.00-6 -
7 待摊费用 0.00 8 其他 0.00 9 合计 67,358,754.08 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 11,872,957,697.45 本报告期基金总申购份额 61,904,925.28 减 : 本报告期基金总赎回份额 603,156,472.44 本报告期基金拆分变动份额 0.00 本报告期期末基金份额总额 11,331,706,150.29 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证券监督管理委员会批准诺安平衡证券投资基金募集的文件 2 诺安平衡证券投资基金基金合同 3 诺安平衡证券投资基金托管协议 4 基金管理人业务资格批件 营业执照 5 诺安平衡证券投资基金 2009 年第四季度报告正文 6 报告期内诺安平衡证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点基金管理人 基金托管人住所 7.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问, 可致电本基金管理人客户服务中心电话 :0755-83026888, 或全国统一客户服务电话 :400-888-8998, 亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情 诺安基金管理有限公司 2010 年 1 月 21 日 - 7 -