浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 2010 年 9 月 30 日 基金管理人 : 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一〇年十月二十七日 第 1 页共 13 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛优化收益债券 基金主代码 519111 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2008 年 12 月 30 日 84,881,238.59 份 本基金通过对宏观经济运行状况 金融市场的运行 趋势进行自上而下的分析, 通过信用分析为基础进 投资目标 行自下而上的精选个券, 在严格控制投资风险的基 础上, 主要对固定收益市场各种资产定价不合理产 生的投资机会进行充分挖掘, 力争实现基金资产的 长期稳定增值 投资策略 本基金在宏观经济和债券市场自上而下和自下而 2
上分析的基础上, 把握市场利率的趋势性变化与不同债券的价值差异, 通过久期配置 收益率曲线策略等方法, 实施积极的债券投资策略 同时, 在比较债券类资产与权益类资产投资价值的基础上, 通过大类资产配置的调整以获得超越业绩比较基准的投资收益 业绩比较基准 中信标普全债指数 本基金为债券型证券投资基金, 属于证券投资基金 中的较低收益 较低风险品种 一般情形下, 其风 风险收益特征 险和收益低于股票型基金 混合型基金, 高于货币 型基金 本基金力争在科学的风险管理的前提下, 谋求实现基金财产的安全和增值 基金管理人 基金托管人 浦银安盛基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 浦银安盛优化收益债券 A 浦银安盛优化收益债券 C 下属两级基金的交易代码 519111 519112 报告期末下属两级基金的份 额总额 62,602,654.05 份 22,278,584.54 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 (2010 年 7 月 1 日 -2010 年 9 月 30 日 ) 主要财务指标 浦银安盛优化收益债 券 A 浦银安盛优化收益债券 C 1. 本期已实现收益 2,045,924.62 499,310.52 2. 本期利润 3,466,813.94 534,069.74 3
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0404 0.0284 4. 期末基金资产净值 64,783,233.58 22,956,958.12 5. 期末基金份额净值 1.035 1.030 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购 申购或赎回基金等各项交易费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额 3 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 4 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金于 2009 年 9 月 18 日刊登公告, 自 2009 年 9 月 22 日起增加一种新的收费模式 -C 类收费模式, 该类别收取销售服务费 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 浦银安盛优化收益债券 A: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 3.67% 0.11% 0.87% 0.04% 2.80% 0.07% 注 : 本基金于 2009 年 9 月 22 日开始分为 A C 两类 2 浦银安盛优化收益债券 C: 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 4
过去三个月 3.48% 0.11% 0.87% 0.04% 2.61% 0.07% 注 : 本基金于 2009 年 9 月 22 日开始分为 A C 两类 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较浦银安盛优化收益债券型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1. 浦银安盛优化收益债券 A: 2. 浦银安盛优化收益债券 C: 5
注 : 经中国证监会批准, 本基金于 2009 年 9 月 22 日分为 A C 两类 具体内容详见本基金管理人于 2009 年 9 月 18 日刊登的 关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金增加 C 类收费模式并修改基金合同的公告 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 周文秱, 美国国籍 北京 大学生物学学士, 美国西 北大学分子生物学博士, 芝加哥大学工商管理硕 周文 秱 公司副总经理 首席投资官兼本基金基金经理 2010-6-25-10 士 1999 年至 2009 年任职美国奥本海默基金公司, 先后担任研究员和基金经理之职 2009 年 10 月起任职法国安盛投资管理有限公司 ( 亚太区 ),2010 年 1 月加盟浦银安盛基金公司 任公司副总经理兼首席投 资官 自 2010 年 6 月 25 日 起, 担任本基金经理 注 :1 周文秱的 任职日期 指公司决定确定的聘任日期 2 证券从业年限的计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法律法规 证 6
监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人已制定了 公平交易管理规定, 建立健全有效的公平交易执行体系, 保证公平对待旗下的每一基金组合 在具体执行中, 在投资决策流程上, 构建统一的研究平台, 并在投资决策过程中, 严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度 ; 在交易执行环节上, 详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定, 以保证投资执行交易过程的公平性 ; 从事后监控角度上, 一方面是定期对股票交易情况进行分析, 对不同时间窗口 (1 日,5 日,10 日 ) 发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析, 并进行统计显著性的检验, 以确定交易价差是否对相关基金的业绩差异的贡献度 ; 另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查, 并对发现的问题进行及时的报告 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在违反法律 法规 中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年第三季度, 国家对房地产进行了二次调控, 但经济形势并没有市场预期的那么悲观 ;PMI 指标出现企稳回升的迹象, 但通胀一直运行在高位, 而且随着国家对电价 油价的调整以及美元指数走弱带来的通胀影响,CPI 同比在较长的时间段里仍将维持在 3% 以上 ; 总体来看, 宏观经济增速虽然因房地产的调控政策有所趋缓, 但整体形势依然良好 7
三季度, 债券市场因宏观经济的数据好于市场预期 通胀高企 债券供给增加 季度末考核等因素, 收益率整体出现上行 ; 基本面逐渐对债市不利的因素开始增多, 虽然流动性仍然保持适度宽松, 但在市场谨慎的情绪下收益率震荡攀升 三季度, 本基金投资组合中维持信用债和可转债较高的比例, 适当降低仓位并适当缩短了组合的久期以规避风险 ; 同时积极参与可转债和网上新股的申购 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截止 2010 年 9 月 30 日, 浦银收益 A 类基金份额净值为 1.035 元, 浦银收益 C 类基金份额净值为 1.030 元 本报告期内 A 类基金份额净值增长率为 3.67%,C 类基金份额净值增长率为 3.48% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 117,600.00 0.12 其中 : 股票 117,600.00 0.12 2 固定收益投资 87,668,178.68 91.75 其中 : 债券 87,668,178.68 91.75 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 6,361,310.59 6.66 6 其他各项资产 1,402,650.37 1.47 7 合计 95,549,739.64 100.00 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2010 年第 3 季度报告 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 67,600.00 0.08 C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮毛 13,300.00 0.02 C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 - - C5 电子 18,000.00 0.02 C6 金属 非金属 - - C7 机械 设备 仪表 36,300.00 0.04 C8 医药 生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融 保险业 50,000.00 0.06 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 117,600.00 0.13 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 601377 兴业证券 5,000 50,000.00 0.06 2 002487 大金重工 500 19,300.00 0.02 3 300127 银河磁体 1,000 18,000.00 0.02 4 300126 锐奇股份 500 17,000.00 0.02 5 002485 希努尔 500 13,300.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 15,296,133.60 17.43 2 央行票据 9,989,000.00 11.38 3 金融债券 10,829,000.00 12.34 其中 : 政策性金融债 10,829,000.00 12.34 4 企业债券 38,365,662.20 43.73 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 13,188,382.88 15.03 7 其他 - - 8 合计 87,668,178.68 99.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 10
1 070229 07 国开 29 100,000 10,829,000.00 12.34 2 1001060 10 央票 60 100,000 9,989,000.00 11.38 3 010107 21 国债 ⑺ 57,620 6,181,473.60 7.05 4 010303 03 国债 ⑶ 54,270 5,318,460.00 6.06 5 122021 09 广汇债 40,340 4,393,026.00 5.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在 报告编制日前一年受到公开谴责 处罚的情况 5.8.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库的范围 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 6,087.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,396,563.35 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 11
9 合计 1,402,650.37 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 110003 新钢转债 4,238,208.90 4.83 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票 代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资 产净值比 例 (%) 流通受限情 况说明 1 601377 兴业证券 50,000.00 0.06 新股未上市 2 002487 大金重工 19,300.00 0.02 新股未上市 3 300127 银河磁体 18,000.00 0.02 新股未上市 4 300126 锐奇股份 17,000.00 0.02 新股未上市 5 002485 希努尔 13,300.00 0.02 新股未上市 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 浦银安盛优化收益 债券 A 浦银安盛优化收 益债券 C 本报告期期初基金份额总额 224,073,819.69 2,162,541.21 本报告期基金总申购份额 2,223,703.18 34,882,250.36 减 : 本报告期基金总赎回份额 163,694,868.82 14,766,207.03 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 62,602,654.05 22,278,584.54 12
7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 中国证监会批准浦银安盛优化收益债券型证券投资基金设立的文件 2 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同 3 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书 4 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 公司章程 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 7 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告 8 中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所 7.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 (www.py-axa.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询基金管理人 客户服务中心电话 :400-8828-999 或 021-33079999 浦银安盛基金管理有限公司 二〇一〇年十月二十七日 13