证 券 代 码 :000717 证 券 简 称 : 韶 钢 松 山 公 告 编 号 :2015-18 广 东 韶 钢 松 山 股 份 有 限 公 司 关 于 公 司 2015 年 金 融 衍 生 品 投 资 计 划 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 一 金 融 衍 生 品 投 资 履 行 合 法 表 决 程 序 的 说 明 广 东 韶 钢 松 山 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 为 了 规 避 外 汇 市 场 的 风 险 降 低 外 汇 风 险 敞 口, 防 范 汇 率 及 利 率 波 动 对 公 司 生 产 经 营 成 本 控 制 造 成 的 不 良 影 响, 公 司 拟 利 用 金 融 衍 生 品 管 理 汇 率 及 利 率 风 险, 达 到 无 风 险 套 利 和 套 期 保 值 的 目 的 2015 年 度, 公 司 拟 开 展 总 额 等 值 不 超 过 7.13 亿 美 元 包 括 但 不 限 于 远 期 结 售 汇 (DF) 货 币 或 利 率 掉 期 等 货 币 类 金 融 衍 生 交 易 品 种 及 相 关 品 种 的 组 合 的 外 汇 资 金 衍 生 品 业 务 总 额 不 超 过 4 万 吨 ( 即 不 超 过 4,000 手 ) 的 螺 纹 钢 期 货 及 总 额 不 超 过 40 万 吨 铁 矿 石 套 期 保 值 业 务 2015 年 4 月 24 日, 公 司 召 开 第 六 届 董 事 会 第 五 次 会 议, 会 议 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2015 年 金 融 衍 生 品 投 资 计 划 的 议 案, 该 议 案 还 需 获 得 公 司 股 东 大 会 审 批 公 司 独 立 董 事 审 议 了 该 议 案, 并 就 该 议 案 发 表 了 独 立 意 见, 公 司 全 体 独 立 董 事 一 致 认 为 : 公 司 开 展 的 金 融 衍 生 品 业 务 与 公 司 日 常 经 营 需 求 有 关, 风 险 可 控, 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 二 金 融 衍 生 品 投 资 的 品 种 公 司 主 要 挑 选 与 主 业 经 营 密 切 相 关 的 简 单 金 融 衍 生 产 品, 衍 生 产 品 与 业 务 背 景 的 规 模 方 向 期 限 相 匹 配, 基 于 公 司 将 长 期 进 行 原 燃 材 料 进 口 及 产 品 出 口 等 业 务, 且 业 务 量 较 大 的 特 点, 公 司 拟 投 资 的 金 融 衍 生 品 品 种 主 要 包 括 : 远 期 结 售 汇 (DF) 利 率 或 货 币 掉 期 等 产 品 或 上 述 产 品 的 组 合 螺 纹 钢 期 货 铁 矿 石 期 货 普 氏 铁 矿 石 价 格 指 数 掉 期 三 金 融 衍 生 品 投 资 的 主 要 条 款 ( 一 ) 货 币 类 利 率 类 衍 生 品 的 主 要 条 款 : 1. 合 约 期 限 : 不 超 过 1 年 2. 交 易 对 手 : 银 行 类 金 融 机 构 1
3. 流 动 性 安 排 : 所 有 金 融 衍 生 品 交 易 业 务 均 对 应 正 常 合 理 的 进 出 口 业 务 和 外 币 债 务, 与 收 付 款 时 间 相 匹 配, 相 关 外 汇 资 金 衍 生 品 交 易 将 采 用 银 行 授 信 的 方 式 进 行 操 作, 不 会 对 公 司 的 流 动 性 造 成 影 响 ( 二 ) 螺 纹 钢 期 货 : 通 过 上 海 期 货 交 易 所 卖 出 螺 纹 钢 期 货, 与 现 货 库 存 周 期 相 匹 配, 且 不 超 过 12 个 月, 年 套 期 保 值 总 额 度 不 超 过 4 万 吨, 且 实 际 操 作 过 程 中 按 不 超 过 同 期 现 货 保 值 范 围 的 50% 进 行 ( 三 ) 铁 矿 石 期 货 普 氏 铁 矿 石 价 格 指 数 掉 期 : 公 司 2015 年 拟 通 过 铁 矿 石 期 货 或 普 氏 铁 矿 石 价 格 指 数 掉 期 进 行 铁 矿 石 套 期 保 值 业 务, 年 度 总 额 度 为 不 超 过 40 万 吨 其 中 利 用 铁 矿 石 期 货 套 保 年 度 总 额 度 为 不 超 过 8 万 吨, 利 用 普 氏 铁 矿 石 价 格 指 数 掉 期 套 保 年 度 总 额 度 为 不 超 过 32 万 吨 四 开 展 金 融 衍 生 品 投 资 的 必 要 性 ( 一 ) 货 币 类 利 率 类 金 融 衍 生 品 投 资 的 必 要 性 公 司 在 日 常 经 营 过 程 中 会 涉 及 大 量 的 外 币 业 务, 主 要 结 算 币 种 为 美 元, 贸 易 项 下 外 汇 资 金 收 付 外 币 资 产 外 币 负 债 面 临 汇 率 及 利 率 波 动 风 险, 预 计 2015 年 人 民 币 汇 率 波 幅 将 进 一 步 扩 大, 呈 现 宽 幅 区 间 波 动 的 走 势, 总 体 来 说, 由 于 进 出 口 数 据 疲 弱, 国 内 宏 观 经 济 下 行 压 力 较 大, 同 时 国 际 上 美 元 走 强, 周 边 国 家 货 币 竞 争 性 贬 值, 人 民 币 存 在 贬 值 的 压 力, 公 司 美 元 负 债 可 能 面 临 大 额 汇 兑 损 失 ; 同 时 由 于 2015 年 中 国 经 济 可 能 面 临 更 大 的 下 行 压 力, 人 民 币 进 一 步 降 息 压 力 增 加, 而 美 国 经 济 好 转, 美 联 储 加 息 临 近, 直 接 影 响 就 是 海 外 融 资 成 本 的 上 升, 境 外 融 资 的 低 成 本 优 势 收 窄, 进 一 步 收 窄 了 利 差 抵 御 汇 率 贬 值 幅 度 的 空 间, 为 了 规 避 外 汇 市 场 的 风 险 降 低 外 汇 风 险 敞 口, 防 范 汇 率 及 利 率 波 动 对 公 司 生 产 经 营 成 本 控 制 造 成 的 不 良 影 响, 公 司 拟 利 用 金 融 衍 生 品 管 理 汇 率 及 利 率 风 险, 达 到 无 风 险 套 利 和 套 期 保 值 的 目 的 ( 二 ) 商 品 类 金 融 衍 生 品 投 资 的 必 要 性 钢 铁 行 业 低 迷, 并 且 钢 价 处 于 下 跌 趋 势 的 过 程 中, 面 临 着 较 大 的 价 格 下 跌 风 险, 公 司 有 必 要 利 用 螺 纹 钢 期 货 进 行 保 值, 在 时 机 合 适 时 锁 定 生 产 经 营 利 润 同 时, 为 了 规 避 铁 矿 石 价 格 的 剧 烈 波 动, 公 司 需 要 利 用 铁 矿 石 套 期 保 值 交 易 来 锁 定 采 购 成 本 或 进 行 库 存 管 理 ; 同 时 针 对 螺 纹 钢 期 货 业 务 也 需 要 利 用 铁 矿 石 套 期 保 值 锁 定 远 期 原 材 料 价 格, 从 而 实 现 锁 定 原 材 料 和 产 品 价 格 的 套 期 保 值 效 果 五 金 融 衍 生 品 投 资 的 管 理 情 况 依 据 公 司 金 融 衍 生 品 业 务 管 理 办 法 外 汇 交 易 管 理 办 法 和 期 货 套 期 保 值 内 部 控 制 制 度 进 行 管 理 期 货 套 期 保 值 内 部 控 制 制 度 明 确 了 相 关 职 责 与 分 工 审 批 流 程 操 作 流 程 及 资 金 交 割 等 相 关 内 容, 同 时 依 据 外 汇 交 易 管 理 办 2
法 制 定 了 外 汇 交 易 与 外 汇 运 作 核 算 标 准, 明 确 了 外 汇 交 易 与 外 汇 运 作 的 会 计 核 算 标 准 与 信 息 披 露 要 求 六 金 融 衍 生 品 投 资 的 风 险 及 对 策 ( 一 ) 市 场 风 险 货 币 类 在 多 市 场 多 产 品 之 间 进 行 比 较 询 价, 选 择 结 构 简 单 流 动 性 强 风 险 可 控 的 金 融 衍 生 工 具 开 展 套 期 保 值 业 务, 择 机 进 行 并 严 格 执 行 止 损 策 略 ( 二 ) 流 动 性 风 险 公 司 拟 开 展 的 金 融 衍 生 品 业 务 性 质 简 单, 交 易 的 期 限 均 根 据 公 司 未 来 的 收 付 款 预 算 进 行 操 作, 基 本 在 一 年 以 内, 对 公 司 流 动 性 没 有 影 响 ; 商 品 类 金 融 衍 生 品 交 易 选 择 交 易 活 跃 的 主 力 合 约 可 以 规 避 流 动 性 风 险 ( 三 ) 履 约 风 险 公 司 是 基 于 对 未 来 外 汇 收 支 合 理 的 估 计 基 础 之 上 签 订 上 述 外 汇 资 金 交 易 合 约, 合 规 合 法, 不 存 在 履 约 风 险 同 时 按 审 慎 性 原 则, 选 择 资 信 好 实 力 强 的 外 汇 资 金 交 易 银 行, 基 本 不 予 考 虑 其 倒 闭 所 带 来 的 违 约 风 险 ( 四 ) 内 部 控 制 风 险 公 司 制 订 了 相 关 管 理 制 度, 明 确 了 职 责 与 分 工 审 批 流 程 操 作 流 程 及 资 金 交 割 等, 并 建 立 风 险 预 警 机 制, 加 强 风 险 管 控 七 金 融 衍 生 品 投 资 风 险 管 理 策 略 ( 一 ) 根 据 公 司 的 具 体 情 况 设 立 保 值 目 标 保 值 比 例 设 定 保 值 目 标 时, 目 标 价 位 的 设 定 不 可 一 味 求 低, 否 则 会 失 去 可 操 作 性, 只 会 错 失 市 场 时 机 保 值 目 标 价 位 一 旦 到 位, 应 排 除 各 种 心 理 因 素 的 干 扰, 严 格 按 照 既 定 交 易 策 略 逐 步 开 展 保 值 交 易 ( 二 ) 多 市 场 多 产 品 之 间 进 行 比 较 询 价, 选 择 结 构 简 单 流 动 性 强 风 险 可 控 的 金 融 衍 生 工 具 开 展 套 期 保 值 业 务 ( 三 ) 协 同 合 作 银 行 做 好 汇 率 利 率 趋 势 的 预 测, 密 切 跟 踪 汇 率 利 率 变 化 情 况, 根 据 市 场 变 动 情 况, 实 行 动 态 管 理, 适 时 调 整 操 作 策 略, 提 高 套 保 效 果 ( 四 ) 慎 重 选 择 从 事 金 融 衍 生 业 务 的 交 易 对 手, 最 大 程 度 降 低 信 用 风 险 ( 五 ) 严 格 控 制 衍 生 金 融 交 易 的 资 金 规 模, 公 司 严 禁 使 用 募 集 资 金 直 接 或 间 接 进 行 套 期 保 值 ( 六 ) 严 格 按 照 规 定 安 排 和 使 用 专 业 人 员, 建 立 严 格 的 授 权 和 岗 位 制 衡 制 度, 同 时 加 强 相 关 人 员 的 业 务 培 训 及 职 业 道 德 教 育, 提 高 相 关 人 员 的 综 合 素 质 同 时 建 立 风 险 预 警 和 异 常 情 况 及 时 报 告 制 度, 并 形 成 高 效 的 风 险 处 理 程 序 ( 七 ) 公 司 内 部 审 计 部 门 定 期 对 衍 生 品 投 资 进 行 合 规 性 审 计 八 衍 生 品 投 资 公 允 价 值 分 析 3
公 司 按 照 企 业 会 计 准 则 第 22 条 金 融 工 具 确 认 和 计 量 第 七 章 公 允 价 值 确 定 进 行 确 认 计 量, 公 司 投 资 的 金 融 衍 生 品 主 要 为 管 理 未 来 可 预 测 期 间 的 外 汇 交 易, 市 场 透 明 度 大, 公 允 价 值 基 本 按 照 银 行 等 定 价 服 务 机 构 提 供 或 获 得 的 价 格 厘 定, 为 外 汇 市 场 上 的 公 开 价 格 九 会 计 政 策 及 核 算 原 则 公 司 金 融 衍 生 品 业 务 主 要 包 括 远 期 外 汇 买 卖 利 率 ( 或 货 币 ) 掉 期 商 品 类 衍 生 品 套 期 保 值 公 司 根 据 签 订 的 合 约 条 款, 分 类 确 认 计 量 对 远 期 外 汇 买 卖 利 率 ( 或 货 币 ) 掉 期 业 务, 公 司 按 照 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 企 业 会 计 准 则 第 23 号 金 融 资 产 转 移 的 规 定 进 行 会 计 处 理 对 螺 纹 钢 期 货 套 期 保 值 业 务, 公 司 按 照 企 业 会 计 准 则 第 24 号 套 期 保 值 的 规 定 进 行 会 计 处 理 公 司 对 上 述 金 融 衍 生 品 按 照 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 予 以 列 示 和 披 露 具 体 核 算 原 则 如 下 : ( 一 ) 外 汇 买 卖 利 率 ( 或 货 币 ) 掉 期 交 易, 初 始 确 认 为 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 按 照 公 允 价 值 计 量, 且 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益, 相 关 交 易 费 用 直 接 记 入 当 期 损 益 公 司 于 每 一 季 末, 根 据 银 行 等 定 价 服 务 机 构 提 供 或 获 得 的 价 格 计 算 变 动, 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失, 计 入 当 期 损 益 - 公 允 价 值 变 动 损 益 科 目 核 算, 平 仓 后 的 利 得 或 损 失, 计 入 当 期 损 益 - 投 资 收 益 科 目 核 算 ( 二 ) 商 品 类 金 融 衍 生 品 套 期 保 值, 根 据 企 业 会 计 准 则 第 24 号 套 期 保 值 的 规 定, 对 满 足 适 用 套 期 会 计 处 理 条 件 的, 按 照 套 期 会 计 处 理 公 司 根 据 合 约 条 款, 划 分 为 公 允 价 值 套 期 现 金 流 量 套 期 对 于 公 允 价 值 套 期, 套 期 工 具 为 衍 生 工 具, 套 期 工 具 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 计 入 当 期 损 益, 被 套 期 项 目 因 被 套 期 风 险 形 成 的 利 得 或 损 失 计 入 当 期 损 益, 同 时 调 整 被 套 期 项 目 的 账 面 价 值 ; 对 于 现 金 流 量 套 期, 套 期 工 具 利 得 或 损 失 中 属 于 有 效 套 期 的 部 分, 直 接 确 认 为 所 有 者 权 益, 并 单 独 反 映 套 期 工 具 利 得 或 损 失 中 属 于 无 效 套 期 的 部 分, 计 入 当 期 损 益 十 独 立 董 事 意 见 公 司 独 立 董 事 审 议 了 公 司 开 展 金 融 衍 生 品 投 资 事 项, 就 该 事 项 发 表 了 以 下 独 立 意 见 : 公 司 以 规 避 汇 率 及 利 率 波 动 风 险 锁 定 汇 兑 损 失 为 目 的 所 开 展 的 远 期 结 售 汇 掉 期 和 期 货 业 务, 以 锁 定 利 润 规 避 价 格 下 跌 风 险 开 展 的 螺 纹 钢 期 货 套 期 保 值 业 务, 以 规 避 铁 矿 石 价 格 的 剧 烈 波 动 和 进 行 库 存 管 理 开 展 的 铁 矿 石 套 期 保 值 业 务, 均 与 公 司 日 常 经 营 紧 密 相 关, 符 合 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ; 公 司 制 定 了 金 融 衍 生 品 业 务 管 理 办 法 外 汇 交 易 管 理 办 法 期 货 套 期 保 值 业 务 内 部 控 制 制 度, 完 善 4
了 相 关 内 控 制 度 和 风 险 控 制 机 制, 衍 生 品 投 资 行 为 符 合 公 司 谨 慎 稳 健 的 风 险 管 理 原 则, 符 合 公 司 生 产 经 营 的 实 际 需 要, 有 利 于 公 司 的 长 远 发 展, 符 合 公 司 股 东 的 利 益 特 此 公 告 广 东 韶 钢 松 山 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2015 年 4 月 27 日 5