诺亚研究 诺亚研究 2016 年 8 月 8 日 公募基金周报 债基业绩一枝独秀 低风险 产品继续热销 2016.08.01-2016.08.05 诺亚财富研究与发展中心 王映雪 目录 1.一周基金市场... 2 1.1 基金指数回顾 A 股横盘整理 债市宽松向好... 2 1.2 基金经理观点... 2 2.基金业绩回顾... 3 2.1 股混基金 股市盘整 偏股基金业绩分化小... 3 2.2 指数型基金 房地产板块领涨 食品饮料领跌... 5 2.3 债券型基金 债市回暖 债基整体收涨... 5 2.4 QDII 基金 港股走强拉升相关 QDII 业绩... 6 3.基金发行统计... 7 3.1 新成立基金 低风险产品继续吸金... 7 3.2 基金募集&获批&受理 基金募集保持稳定... 8 3.3 基金变更情况... 9 4.一周基金要闻... 10 诺亚研究拥有本报告的最终解释权 敬请阅读报告最后的免责申明 1
1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 :A 股 横 盘 整 理, 债 市 宽 松 向 好 股 市 方 面, 上 周 A 股 继 续 缩 量 震 荡, 全 周 累 计 下 跌 0.09% 报 收 2976.70 点 债 市 方 面, 市 场 资 金 面 宽 松, 利 率 债 震 荡 向 好, 中 债 新 综 合 财 富 指 数 涨 幅 0.20% 基 金 市 场 上, 中 证 基 金 指 数 保 持 不 变, 股 基 指 数 下 跌 0.07%, 混 基 指 数 下 跌 0.09%, ETF 指 数 下 跌 0.12%; 债 基 指 数 上 涨 0.22%, 货 基 收 益 0.05%;QDII 指 数 下 跌 0.10%, 需 要 指 出 的 是,QDII 为 T+2 公 布 净 值, 因 此 以 上 QDII 指 数 尚 未 包 含 周 五 净 值 变 化 图 表 1: 近 4 周 中 证 基 金 指 数 周 涨 跌 幅 (%) 4.00 2.00 0.00-2.00 中 证 基 金 股 票 基 金 混 合 基 金 债 券 基 金 ETF 基 金 货 币 基 金 QDII 基 金 -4.00 2016.7.11-2016.7.15 2016.7.18-2016.7.22 2016.7.15-2016.7.29 2016.8.1-2016.8.5 1.2 基 金 经 理 观 点 华 夏 基 金 郑 煜 : 前 沿 科 技 板 块 牛 股 辈 出 郑 煜 表 示, 国 内 经 济 增 长 压 力 逐 年 加 大, 过 去 依 靠 投 资 等 传 统 动 力 驱 动 经 济 增 长 的 模 式 已 经 难 以 维 持, 在 结 构 性 改 革 的 大 背 景 下, 创 新 驱 动 发 展 成 为 提 供 经 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 2
济 增 长 新 动 力 的 关 键 战 略 同 时, 全 球 新 一 轮 科 技 革 命 和 产 业 革 命 在 加 速 推 进, 创 新 技 术 不 断 涌 现, 倒 逼 国 内 加 快 产 业 创 新 和 升 级, 在 新 一 轮 的 全 球 竞 争 中 占 据 战 略 竞 争 制 高 点 从 A 股 市 场 看, 科 技 创 新 及 其 产 业 化 发 展 促 进 新 兴 产 业 的 崛 起, 能 够 孕 育 出 很 多 未 来 成 长 最 为 快 速, 行 业 空 间 非 常 广 泛 的 行 业, 是 二 级 市 场 重 要 的 投 资 机 会 华 夏 创 新 前 沿 基 金 将 重 点 关 注 处 于 技 术 萌 芽 前 与 稳 步 上 升 期 的 新 兴 技 术 方 向 博 时 基 金 陈 凯 杨 : 债 市 慢 牛 基 础 仍 在 今 年 以 来, 债 券 市 场 经 历 从 震 荡 到 逐 渐 企 稳 的 行 情, 在 避 险 情 绪 升 温 和 流 动 性 宽 松 预 期 下, 债 市 投 资 机 会 重 新 显 现 博 时 基 金 固 定 收 益 部 现 金 管 理 组 投 资 总 监 陈 凯 杨 认 为, 长 期 来 看, 经 济 潜 在 增 速 下 行, 通 缩 压 力 加 大, 央 行 货 币 宽 松 不 会 缺 席, 未 来 货 币 政 策 想 象 空 间 也 将 带 来 债 市 机 会 保 持 债 券 市 场 中 长 期 牛 市 的 观 点 不 变, 对 于 后 市 不 悲 观 货 币 市 场 利 率 有 望 保 持 稳 定, 收 益 率 曲 线 较 为 平 坦, 短 端 相 对 较 有 竞 争 力 就 目 前 管 理 的 债 券 基 金 投 资 运 作 而 言, 除 维 持 适 度 的 杠 杆 操 作 和 降 低 信 用 债 配 置 严 防 信 用 风 险 之 外, 后 期 将 继 续 观 察 金 融 数 据 和 宏 观 数 据 变 化 2. 基 金 业 绩 回 顾 注 1 2.1 股 混 基 金 : 股 市 盘 整, 偏 股 基 金 业 绩 分 化 小 本 周 A 股 在 3000 点 之 下 持 续 调 整, 成 交 量 持 续 低 迷, 拖 累 偏 股 型 基 金 的 业 绩 在 本 次 纳 入 统 计 的 166 只 股 票 型 基 金 中,73 只 基 金 当 周 收 益 为 正 招 商 医 药 健 康 产 业 涨 幅 1.94% 领 涨 股 基, 可 以 同 时 投 资 A 股 和 港 股 市 场 的 安 信 新 常 态 沪 港 1 诺 亚 研 究 分 析 基 金 每 周 业 绩 时, 仅 将 成 立 3 个 月 以 上 的 基 金 纳 入 统 计 范 围 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 3
深 精 选 本 周 涨 幅 1.76%; 易 方 达 消 费 行 业 下 跌 2.20% 领 跌 图 表 2:2016.08.01-2016.08.05 股 票 型 ( 主 动 管 理 ) 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 前 五 名 招 商 医 药 健 康 产 业 2015/1/30 1.94-15.73 520/631 安 信 新 常 态 沪 港 深 精 选 2015/8/7 1.76-12.05 622/631 万 家 品 质 生 活 2015/8/6 1.43-11.23 1131/1732 上 投 摩 根 安 全 战 略 2015/2/26 1.26-18.99 320/631 华 夏 领 先 2015/5/15 1.21-17.94 532/631 后 五 名 易 方 达 消 费 行 业 2010/8/20-2.20 4.48 2/631 工 银 瑞 信 前 沿 医 疗 2016/2/3-2.08 8.10 44/631 农 银 汇 理 医 疗 保 健 主 题 2015/2/10-2.02-13.60 326/631 鹏 华 养 老 产 业 2014/12/2-1.72-20.83 117/631 富 国 新 兴 产 业 2015/3/12-1.61-30.22 27/631 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 在 本 次 纳 入 统 计 的 1250 只 混 合 型 基 金 ( 除 保 本 型 ) 中,650 只 收 益 为 正 万 家 精 选 涨 幅 3.10% 领 涨, 上 周 涨 幅 居 前 的 易 方 达 中 小 盘 本 周 下 跌 3.16% 领 跌 图 表 3:2016.08.01-2016.08.05 混 合 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 前 五 名 万 家 精 选 2009/5/18 3.10-1.49 1080/1732 大 成 新 锐 产 业 2012/3/20 2.98 2.47 1238/1732 前 海 开 源 沪 港 深 蓝 筹 2015/12/8 2.42 6.21 955/1732 广 发 竞 争 优 势 2014/3/12 2.17-15.61 1671/1732 前 海 开 源 沪 港 深 优 势 精 选 2016/4/19 2.10 7.10 824/1732 后 五 名 易 方 达 中 小 盘 2008/6/19-3.16 8.22 2/1732 中 原 英 石 灵 活 配 置 2015/2/10-2.61-9.81 1023/1732 平 安 大 华 策 略 先 锋 2012/5/29-2.42-26.75 1591/1732 华 安 升 级 主 题 2011/4/22-2.15-7.43 1311/1732 华 安 安 信 消 费 服 务 2013/5/23-2.07-6.52 1329/1732 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 4
2.2 指 数 型 基 金 : 房 地 产 板 块 领 涨, 食 品 饮 料 领 跌 在 本 次 纳 入 统 计 的 416 只 指 数 型 基 金 中, 有 196 只 收 益 为 正, 其 余 基 金 业 绩 均 收 跌 7 月 底 的 政 治 局 会 议 指 出, 将 用 稳 定 的 宏 观 经 济 政 策 稳 住 房 地 产 市 场 预 期 ; 在 受 益 于 恒 大 举 牌 热 情 的 万 科 A 的 带 动 下, 房 地 产 板 块 大 涨 鹏 华 中 证 800 地 产 周 涨 4.59% 领 涨, 其 余 涨 幅 排 名 前 五 的 基 金 也 跟 踪 房 地 产 板 块 指 数 ; 今 年 表 现 强 势 的 白 酒 板 块 大 幅 回 调, 招 商 中 证 白 酒 和 鹏 华 中 证 酒 分 别 下 跌 3.87% 和 2.87% 领 跌 图 表 4:2016.08.01-2016.08.05 指 数 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 前 五 名 鹏 华 中 证 800 地 产 2014/9/12 4.59-21.28 303/631 华 安 中 证 细 分 地 产 ETF 2013/12/4 4.41-24.21 324/631 国 泰 国 证 房 地 产 2013/2/6 4.07-19.79 301/631 天 弘 中 证 全 指 房 地 产 A 2015/6/30 3.72-19.10 340/631 招 商 沪 深 300 地 产 2014/11/27 2.78-19.86 282/631 后 五 名 招 商 中 证 白 酒 2015/5/27-3.87 11.62 6/631 鹏 华 中 证 酒 2015/4/29-2.87 0.34 64/631 国 泰 国 证 食 品 饮 料 2014/10/23-2.01 4.38 15/631 华 夏 上 证 医 药 卫 生 ETF 2013/3/28-1.75-13.03 1/631 天 弘 中 证 食 品 饮 料 A 2015/7/29-1.70 0.70 61/631 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.3 债 券 型 基 金 : 债 市 回 暖, 债 基 整 体 收 涨 在 本 次 纳 入 统 计 的 598 只 债 券 型 基 金, 仅 16 只 基 金 收 益 为 负 基 本 面 下 行 压 力 仍 在, 资 金 面 保 持 平 稳, 但 是 8 月 6 日 到 期 的 国 裕 物 流 短 融 债 也 出 现 违 约, 市 场 信 用 风 险 依 然 高 企 鹏 华 丰 润 上 涨 1.50% 领 涨, 富 国 一 年 期 纯 债 下 跌 0.59% 领 跌 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 5
图 表 5:2016.08.01-2016.08.05 债 券 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 前 五 名 鹏 华 丰 润 2010/12/2 1.50 2.97 11/1055 兴 全 稳 益 2015/9/10 0.99 4.98 710/1055 银 华 中 证 转 债 2013/8/15 0.95-11.35 1022/1055 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 2014/5/9 0.85-11.32 1011/1055 中 海 可 转 换 债 券 A 2013/3/20 0.83-19.47 1055/1055 后 五 名 富 国 一 年 期 纯 债 2013/6/27-0.59 2.75 572/1055 诺 安 增 利 A 2009/5/27-0.41-0.27 1021/1055 融 通 增 裕 2016/4/28-0.30 0.60 516/1055 金 鹰 持 久 增 利 2015/3/9-0.27 0.81 899/1055 光 大 添 益 A 2011/5/16-0.19 0.97 912/1055 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.4 QDII 基 金 : 港 股 走 强 拉 升 相 关 QDII 业 绩 在 本 次 纳 入 统 计 的 104 只 QDII 基 金 中,66 只 收 益 为 正 8 月 初 公 布 的 非 农 就 业 数 据 靓 丽, 拉 动 标 普 与 纳 指 再 创 历 史 新 高, 广 发 纳 斯 达 克 生 物 科 技 上 涨 2.16% 连 续 3 周 领 涨 ; 美 股 持 续 走 强 以 及 英 国 开 始 降 息, 为 港 股 提 供 了 良 好 的 外 围 环 境, 港 股 上 周 表 现 强 势, 相 关 QDII 业 绩 领 先 上 周 美 国 房 地 产 板 块 表 现 不 佳, 广 发 美 国 房 地 产 人 民 币 下 跌 2.32% 领 跌 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 6
图 表 6:2016.08.01-2016.08.05QDII 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 前 五 名 广 发 纳 斯 达 克 生 物 科 技 人 民 币 2015/3/30 2.16-11.28 2/151 国 富 亚 洲 机 会 2012/2/22 1.97-6.62 64/151 南 方 香 港 优 选 2015/5/13 1.96-8.45 58/151 南 方 香 港 成 长 2015/9/30 1.80-3.41 25/151 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 2012/8/9 1.68-0.71 126/151 后 五 名 广 发 美 国 房 地 产 人 民 币 2013/8/9-2.32 16.00 37/151 嘉 实 全 球 房 地 产 2012/7/24-1.62 11.91 27/151 国 泰 美 国 房 地 产 开 发 2013/8/7-1.24 6.06 28/151 鹏 华 美 国 房 地 产 2011/11/25-1.23 11.89 17/151 华 宝 兴 业 标 普 美 国 品 质 消 费 人 民 币 2016/3/18-1.22 5.10 91/151 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 3. 基 金 发 行 统 计 3.1 新 成 立 基 金 : 低 风 险 产 品 继 续 吸 金 2016.08.01-2016.08.05 共 24 只 基 金 成 立, 发 行 总 规 模 246.25 亿 元 从 发 行 数 量 看, 共 1 只 指 数 型 13 只 混 合 型 8 只 债 券 型 2 只 货 币 型 其 中, 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 东 方 红 睿 华 沪 港 深 一 天 之 内 募 集 63.66 亿 元, 单 周 募 集 最 高 当 周 成 立 的 唯 一 保 本 型 基 金 汇 添 富 盈 稳 保 本 半 日 内 认 购 规 模 超 过 30 亿 元 的 上 限, 数 量 有 限 的 保 本 型 基 金 受 到 市 场 热 捧 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 7
图 表 7:2016 近 4 周 新 成 立 产 品 数 量 图 表 8:2016 近 4 周 新 成 立 产 品 规 模 30 20 10 300 200 100 0 7.11-7.15 7.18-7.22 7.25-7.29 8.1-8.5 0 7.11-7.15 7.18-7.22 7.25-7.29 8.1-8.5 股 票 型 混 合 型 指 数 型 债 券 型 货 币 型 QDII 另 类 投 资 股 票 型 混 合 型 指 数 型 债 券 型 货 币 型 QDII 另 类 投 资 3.2 基 金 募 集 & 获 批 & 受 理 2 : 基 金 募 集 保 持 稳 定 2016.08.01-2016.08.05 共 计 22 只 基 金 开 始 募 集, 其 中 股 票 型 1 只 混 合 型 12 只 指 数 型 1 只 债 券 型 8 只 2016.07.25-2016.07.29 证 监 会 公 布 的 获 批 基 金 29 只, 其 中 股 票 型 2 只 混 合 型 9 只 指 数 型 3 只 债 券 型 14 只 货 币 型 1 只 2016.07.25-2016.07.29 证 监 会 受 理 基 金 24 只, 其 中 混 合 型 11 只 指 数 型 1 只 债 券 型 9 只 货 币 型 3 只 2 基 金 的 获 批 与 受 理 来 自 证 监 会, 该 信 息 公 布 滞 后 于 基 金 市 场, 因 此 统 计 数 据 为 市 场 前 一 周 的 结 果 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 8
图 表 9:2016 近 4 周 新 募 集 产 品 数 量 图 表 10:2015 近 4 周 产 品 获 批 数 量 30 20 10 60 40 20 0 7.11-7.15 7.18-7.22 7.25-7.29 8.1-8.5 0 7.4-7.8 7.11-7.15 7.18-7.22 7.25-7.29 股 票 型 混 合 型 指 数 型 债 券 型 货 币 型 QDII 另 类 投 资 股 票 型 混 合 型 指 数 型 债 券 型 货 币 型 QDII 另 类 投 资 图 表 11:2015 近 4 周 产 品 受 理 数 量 80 60 40 20 0 7.4-7.8 7.11-7.15 7.18-7.22 7.25-7.29 股 票 型 混 合 型 指 数 型 债 券 型 货 币 型 QDII 另 类 投 资 3.3 基 金 变 更 情 况 2016.08.01-2016.08.05 基 金 变 更 如 下 : 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 9
图 表 12:2016.08.01-2016.08.05 发 生 变 更 的 基 金 基 金 代 码 基 金 简 称 基 金 类 型 具 体 说 明 500038.OF 融 通 通 乾 混 合 型 转 型 : 封 闭 式 基 金 转 为 混 合 型 基 金 160635.OF 鹏 华 中 证 医 药 卫 生 指 数 型 转 型 : 分 级 基 金 转 型 为 LOF 380003.OF 中 银 理 财 60 天 A 短 期 理 财 债 券 型 清 盘 000132.OF 中 银 理 财 21 天 A 短 期 理 财 债 券 型 清 盘 165525.OF 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 转 型 : 分 级 基 金 转 型 为 LOF 161630.OF 融 通 中 证 大 农 业 指 数 型 转 型 : 分 级 基 金 转 型 为 LOF 4. 一 周 基 金 要 闻 机 构 持 有 人 比 例 攀 升 基 金 年 报 显 示,2011 年 以 来, 机 构 投 资 者 比 例 持 续 攀 升, 从 2011 年 的 28.94% 上 升 到 2015 年 的 56% 业 内 人 士 预 计, 今 年 市 场 震 荡 下 行, 个 人 投 资 者 纷 纷 逃 离, 同 时 资 产 荒 蔓 延, 委 外 资 金 陆 续 入 驻, 基 金 的 机 构 资 金 占 比 很 可 能 再 创 新 高, 这 将 给 公 募 基 金 从 投 资 策 略 到 业 务 模 式 等 方 面 带 来 深 刻 变 革 业 内 人 士 认 为, 随 着 公 募 基 金 中 机 构 持 有 人 比 例 上 升, 公 募 基 金 的 投 资 风 格 将 会 改 变, 工 作 重 点 业 务 模 式 重 塑 等 方 面 或 将 发 生 重 大 转 型 巨 额 赎 回 引 发 基 金 净 值 大 幅 波 动 绝 对 收 益 风 格 产 品 增 多 定 制 化 基 金 数 量 扩 容 机 构 资 金 的 增 多 正 在 影 响 基 金 市 场, 公 募 基 金 显 现 出 越 来 越 明 显 的 专 户 特 点 从 长 远 来 看, 机 构 资 金 在 公 募 中 的 增 多, 或 为 基 金 公 司 的 工 作 重 点 和 业 务 重 塑 带 来 契 机 7 月 涌 现 高 管 变 更 潮 7 月 份, 公 募 基 金 高 管 频 繁 变 更, 多 达 6 家 公 募 基 金 总 经 理 陆 续 易 主 据 统 计,7 月 份, 鑫 元 基 金 先 锋 基 金 国 泰 基 金 光 大 保 德 信 基 金 华 富 基 金 万 家 基 金 等 6 家 基 金 公 司 总 经 理 发 生 变 更, 出 现 年 内 高 管 变 更 新 高 潮 针 对 公 募 基 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 10
金 总 经 理 更 迭 加 速, 多 位 业 内 人 士 分 析, 伴 随 着 大 资 管 时 代 的 到 来, 公 募 基 金 公 司 及 其 总 经 理 都 面 临 多 元 化 的 选 择, 这 样 的 多 元 化 有 助 于 完 善 基 金 公 司 治 理 机 构 凸 显 各 家 公 司 的 管 理 特 色 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 11
免 责 声 明 本 报 告 的 信 息 来 源 于 公 开 资 料, 本 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 的 信 息 及 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更, 本 公 司 已 力 求 报 告 内 容 的 客 观 公 正, 但 文 中 的 观 点 结 论 及 建 议 仅 供 参 考, 不 代 表 任 何 确 定 性 的 判 断 本 报 告 相 关 知 识 产 权 归 诺 亚 控 股 有 限 公 司 及 其 关 联 公 司 所 有, 未 经 诺 亚 控 股 有 限 公 司 及 其 关 联 公 司 许 可, 任 何 个 人 或 组 织, 均 不 得 将 本 报 告 内 容 以 转 载 复 制 编 辑 上 传 或 发 布 等 任 何 形 式 使 用 于 任 何 场 合 如 引 用 或 刊 发 需 注 明 出 处 为 诺 亚 研 究, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 诺 亚 控 股 有 限 公 司 及 其 关 联 公 司 保 留 追 究 侵 权 者 法 律 责 任 之 权 利 本 报 告 由 诺 亚 控 股 有 限 公 司 研 究 与 发 展 中 心 拥 有 最 终 解 释 权, 请 阅 读 报 告 最 后 的 免 责 申 明 12