股份有限公司

公 司 代 码 :600982 公 司 简 称 : 宁 波 热 电 宁 波 热 电 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 A 股 上 海 证 券 交 易 所 宁 波 热 电 600982 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 乐 碧 宏 沈 琦 电 话 (0574)86897102 (0574)86897102 传 真 (0574)87008281 (0574)87008281 电 子 信 箱 nbtp@nbtp.com.cn nbtp@nbtp.com.cn

二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 2014 年 末 2013 年 末 本 期 末 比 上 年 同 期 末 增 减 (%) 2012 年 末 总 资 产 3,018,427,921.95 1,767,060,726.36 70.82 1,634,071,863.50 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 2,326,732,990.54 986,389,992.85 135.88 856,074,094.83 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 19,806,933.68 196,707,384.83-89.93 79,365,976.53 营 业 收 入 1,101,198,907.88 772,834,320.65 42.49 1,017,104,915.81 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 152,466,314.57 142,862,397.92 6.72 68,730,788.21 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 9,040,764.40 13,603,671.37-33.54 48,342,860.06 润 加 权 平 均 净 资 产 9.21 15.48 减 少 6.27 个 百 分 8.99 收 益 率 (%) 点 基 本 每 股 收 益 ( 元 0.2613 0.3401-23.17 0.1636 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 2.2 截 止 报 告 期 末 的 股 东 总 数 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 35985 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 的 股 东 总 数 ( 户 ) 41547 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 不 适 用 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 不 适 用 数 ( 户 )

前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 比 持 有 非 流 通 质 押 或 冻 结 的 股 持 股 数 量 例 (%) 的 股 份 数 量 份 数 量 宁 波 开 发 投 资 集 团 有 限 国 有 法 人 25.64 191,515,197 70,800,000 公 司 无 瞿 柏 寅 境 内 自 然 人 6.69 50,000,000 50,000,000 无 宁 波 市 电 力 开 发 公 司 国 有 法 人 4.50 33,578,000 无 南 京 瑞 森 投 资 管 理 合 伙 其 他 4.42 33,000,000 33,000,000 33000000 质 押 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 昆 仑 健 康 保 险 股 份 有 限 其 他 4.02 30,000,000 30,000,000 公 司 - 万 能 保 险 产 品 无 魏 胜 平 境 内 自 然 人 4.02 30,000,000 30,000,000 无 周 雪 钦 境 内 自 然 人 4.02 30,000,000 30,000,000 质 押 30000000 宁 波 联 合 集 团 股 份 有 限 其 他 2.21 16,529,250 公 司 无 华 安 基 金 公 司 - 交 行 - 其 他 2.19 16,342,766 16,342,766 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 无 有 限 公 司 华 安 基 金 公 司 - 工 行 - 其 他 1.93 14,400,000 14,400,000 外 贸 信 托 - 恒 盛 定 向 增 无 发 投 资 集 合 资 金 信 托 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 公 司 前 十 名 股 东 中, 宁 波 开 发 投 资 集 团 有 限 公 司 持 有 宁 波 市 电 力 开 发 公 司 100% 股 权, 直 接 或 间 接 合 计 持 有 本 公 司 股 225,093,197 股 份, 占 公 司 总 股 本 的 30.14% 华 安 基 金 公 司 - 交 行 - 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 和 华 安 基 金 公 司 - 工 行 - 外 贸 信 托 - 恒 盛 定 向 增 发 投 资 集 合 资 金 信 托 同 为 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 的 证 券 和 投 资 产 品, 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 共 持 有 公 司 6.80% 的 股 份 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的 不 适 用 说 明

2.3 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 3.1 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 受 宏 观 经 济 形 势 影 响, 近 年 来, 热 电 行 业 进 入 了 一 个 相 对 缓 慢 的 调 整 期 面 对 环 保 要 求 的 提 高 和 原 供 热 区 域 内 下 游 热 用 户 市 场 日 趋 饱 和 等 因 素 的 影 响, 公 司 经 营 层 一 方 面 通 过 技 改 为 企 业 挖 潜 增 效, 一 方 面 继 续 实 施 走 出 去 战 略, 并 积 极 发 挥 金 融 投 资 板 块 优 势, 提 高 了 公 司 的 经 济 效 益 2014 年 度, 公 司 共 实 现 营 业 收 入 110,119.89 万 元, 同 比 增 长 42.49%, 完 成 利 润 总 额 24,883.31 万 元, 实 现 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 15,246.63 万 元, 同 比 增 加 6.72% 上 网 电 量 17,324.86 万 度, 同 比 减 少 14.90%; 完 成 蒸 汽 销 售 量 286.14 万 吨, 同 比 增 长 6.18% 1 公 司 治 理 方 面 报 告 期 内, 公 司 为 更 好 的 保 障 中 小 股 东 权 益, 补 充 完 善 了 股 东 大 会 议 事 规 则, 在 条 款 中 增 加 了 股 东 大 会 审 议 影 响 中 小 投 资 者 利 益 的 重 大 事 项 时, 对 中 小 投 资 者 的 表 决 应 当 单 独 计 票 单 独 计 票 结 果 应 当 及 时 公 开 披 露 和 征 集 股 东 投 票 权 应 当 向 被 征 集 人 充 分 披 露 具 体 投 票 意 向 等 信 息 禁 止 以 有 偿 或 者 变 相 有 偿 的 方 式 征 集 股 东 投 票 权 公 司 不 得 对 征 集 投 票 权 提 出 最 低 持 股 比 例 限 制 等 内 容 同 时, 公 司 根 据 相 关 法 律 法 规 的 要 求 修 订 了 公 司 章 程 和 募 集 资 金 管 理 办 法, 又 根 据 公 司 实 际 经 营 和 发 展 的 需 要 对 内 控 制 度 中 财 务 预 算 招 投 标 管 理 对 外 捐 赠 工 程 管 理 等 管 理 办 法 和 细 则 进 行 了 补 充 和 完 善, 保 障 了 公 司 的 规 范 运 作 和 日 常 工 作 的 顺 利 开 展 2 生 产 经 营 方 面 报 告 期 内, 公 司 继 续 加 大 子 公 司 光 耀 热 电 北 仑 热 力 的 技 术 改 造 力 度, 对 设 备 管 网 进 行 了 优 化, 有 效 降 低 了 热 网 管 损 并 继 续 实 施 走 出 去 战 略, 安 排 多 个 专 项 小 组 分 赴 省 内 外 和 东 南 亚 一 带 进 行 考 察 调 研, 寻 找 投 资 机 会 公 司 还 积 极 探 索 风 电 光 伏 发 电 等 新 能 源 项 目 以 求 实 现

公 司 在 新 能 源 领 域 的 项 目 突 破 3 在 建 项 目 方 面 报 告 期 内, 公 司 春 晓 项 目 完 成 了 6B 机 组 全 部 桩 基 施 工, 主 要 建 构 筑 物 混 凝 土 框 架 也 已 结 顶, 三 大 主 机 基 础 中, 燃 机 和 余 热 锅 炉 基 础 完 成 浇 筑, 汽 轮 机 基 础 正 在 施 工 中 此 外, 为 了 配 合 当 地 政 府 招 商 引 资, 培 育 热 市 场, 根 据 周 边 个 别 热 用 户 的 供 热 需 求, 公 司 先 期 投 入 建 设 了 2 台 20 吨 的 天 然 气 锅 炉 及 配 套 设 施 对 其 进 行 供 热 公 司 金 西 项 目 目 前 已 完 成 1# 炉 的 水 压 试 验, 主 厂 房 已 完 成 结 顶 1# 汽 轮 机 准 备 开 始 安 装, 其 他 附 属 设 备 也 在 安 装 中 4 资 本 运 作 方 面 2014 年 6 月, 公 司 成 功 完 成 非 公 开 发 行 股 票 事 宜, 共 募 集 资 金 总 额 119,983.31 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 募 集 资 金 净 额 为 115,909.10 万 元 用 于 公 司 春 晓 项 目 和 金 西 项 目 的 建 设 报 告 期 内, 公 司 严 格 遵 照 内 控 制 度, 有 效 控 制 投 资 风 险 公 司 全 资 子 公 司 宁 电 投 资 继 续 发 挥 公 司 金 融 投 资 板 块 主 力 军 作 用, 集 中 研 究 可 转 债 逆 回 购 新 股 申 购 等 低 风 险 投 资 方 案, 取 得 较 好 收 益 公 司 控 股 子 公 司 金 通 租 赁 依 托 公 司 的 资 源 优 势, 重 点 拓 展 浙 江 地 区 热 电 厂 及 能 源 和 环 保 设 备 等 领 域 融 资 租 赁 业 务 目 前, 租 赁 项 目 风 险 控 制 良 好, 未 出 现 逾 期 还 款 现 象 5 环 境 保 护 方 面 报 告 期 内, 公 司 积 极 创 建 节 能 环 保 型 企 业, 下 属 子 公 司 光 耀 热 电 于 2014 年 8 月 通 过 由 浙 江 省 环 科 环 境 认 证 中 心 进 行 的 质 量 环 境 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证 审 核 3.1.1 主 营 业 务 分 析 3.1.1.1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 1,101,198,907.88 772,834,320.65 42.49 营 业 成 本 899,427,215.00 644,804,050.29 39.49 销 售 费 用 42,488,921.94 36,907,355.08 15.12 管 理 费 用 49,297,409.07 41,490,459.70 18.82 财 务 费 用 2,368,402.80 13,037,468.95-81.83 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 19,806,933.68 196,707,384.83-89.93 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -613,066,130.25-129,727,925.78 - 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,061,692,732.21 27,306,398.28 3,788.07 3.1.1.2 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 公 司 本 年 营 业 收 入 较 上 年 增 长 42.49%, 主 要 系 2014 年 下 半 年 受 宏 观 资 金 面 宽 松 影 响, 大 宗 商 品 交 易 趋 于 活 跃, 子 公 司 从 中 寻 求 机 会, 增 加 商 品 贸 易 交 易 额 (2) 以 实 物 销 售 为 主 的 公 司 产 品 收 入 影 响 因 素 分 析 2014 年 度 公 司 完 成 发 电 量 20,656 万 千 瓦 时, 上 网 电 量 ( 销 售 电 量 ) 完 成 17,324 万 千 瓦 时, 实 现 电 力 销 售 收 入 8,049 万 元, 相 比 上 年 同 期 降 低 17.34%, 电 力 销 售 降 低 的 原 因 系 受 机 组 检 修 及 电 价 调 整 的 影 响 所 致 (3) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 公 司 前 五 名 客 户 的 销 售 金 额 合 计 为 55,743.64 万 元, 占 年 度 销 售 总 额 的 50.62% 3.1.1.3 成 本 (1) 成 本 分 析

分 产 品 电 力 热 力 生 产 与 供 应 热 力 生 产 与 供 应 热 力 采 购 与 供 应 单 位 : 元 分 产 品 情 况 本 期 本 期 金 上 年 同 情 占 总 额 较 上 成 本 构 成 期 占 总 况 本 期 金 额 成 本 上 年 同 期 金 额 年 同 期 项 目 成 本 比 说 比 例 变 动 比 例 (%) 明 (%) 例 (%) 原 煤 消 耗 108,238,315.67 12.05 121,720,665.87 18.88-11.08 天 然 气 消 4,779,375.51 0.53 - - 耗 外 购 蒸 汽 243,588,536.58 27.12 247,022,733.28 38.31-1.39 商 品 贸 易 外 购 成 本 493,268,912.64 54.91 203,137,660.40 31.50 142.82 (2) 主 要 供 应 商 情 况 公 司 向 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 的 金 额 为 50,472 万 元, 占 公 司 本 年 采 购 总 额 的 54.49% 3.1.1.4 费 用 费 用 名 称 本 期 金 额 上 年 同 期 变 动 比 率 (%) 营 业 税 金 及 附 加 10,699,585.12 3,590,183.36 198.02 财 务 费 用 2,368,402.80 13,037,468.95-81.83 所 得 税 费 用 62,631,668.55 8,554,983.38 632.11 说 明 : (1) 营 业 税 金 及 附 加 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 子 公 司 宁 电 投 资 证 券 交 易 获 取 收 益 缴 纳 的 相 关 税 费 增 加 及 子 公 司 南 区 热 力 获 取 替 代 电 量 差 额 收 益 确 认 收 入 增 加 的 相 关 税 费 所 致 ; (2) 财 务 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 融 资 结 构 调 整 置 换 贷 款 减 少 利 息 支 出 募 集 资 金 存 款 增 加 利 息 收 入 所 致 ; (3) 所 得 税 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 利 润 总 额 增 加, 另 外 上 年 同 期 绿 能 投 资 发 展 有 限 公 司 ( 香 港 ) 买 卖 境 内 股 票 免 征 在 港 的 利 得 税 3.1.1.5 现 金 流 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 率 (%) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 19,806,933.68 196,707,384.83-89.93 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -613,066,130.25-129,727,925.78 - 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,061,692,732.21 27,306,398.28 3888.07 说 明 : (1) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 报 告 期 末 存 货 较 年 初 增 加, 而 上 年 同 期 存 货 及 应 收 款 项 较 上 年 年 初 减 少 所 致 (2) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 公 司 本 部 购 买 理 财 产 品 增 加 子 公 司 金 通 租 赁 公 司 融 资 租 赁 投 放 款 增 加 所 致 (3) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 公 司 完 成 非 公 开 发 行 股 份 收 到 募 集 资

金, 另 外 金 通 租 赁 吸 收 少 数 股 东 投 资 款 3,005 万 元 所 致 3.1.1.6 其 他 (1) 公 司 利 润 构 成 或 利 润 来 源 发 生 重 大 变 动 的 详 细 说 明 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 率 (%) 公 允 价 值 变 动 收 益 28,971,829.86-17,044,417.44 - 投 资 收 益 83,137,345.92 135,933,781.87-38.84 营 业 外 收 入 54,025,715.30 22,243,747.18 142.88 营 业 外 支 出 7,023,957.27 665,034.53 956.18 说 明 : 1 公 允 价 值 变 动 收 益 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 证 券 市 场 行 情 向 好, 子 公 司 宁 电 投 资 持 有 的 金 融 资 产 价 值 较 年 初 增 加 所 致 ; 2 投 资 收 益 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 金 融 资 产 收 益 较 上 年 减 少 所 致 ; 3 营 业 外 收 入 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 子 公 司 北 仑 热 力 收 到 管 道 迁 建 补 偿 款 所 致 ; 4 营 业 外 支 出 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 子 公 司 北 仑 热 力 管 道 迁 建 旧 管 网 的 拆 除 损 失 所 致 (2) 公 司 前 期 各 类 融 资 重 大 资 产 重 组 事 项 实 施 进 度 分 析 说 明 2014 年 6 月 19 日, 公 司 完 成 非 公 开 股 票 发 行 工 作,7 月 1 日 完 成 新 增 股 份 的 登 记 工 作 本 次 非 公 开 发 行 共 募 集 资 金 总 额 人 民 币 1,199,833,100.00 元 通 过 此 次 非 公 开 股 票 的 发 行, 公 司 募 投 项 目 资 金 得 到 保 障, 资 产 负 债 率 财 务 费 用 大 幅 降 低, 债 务 融 资 能 力 显 著 增 强 2014 年 7 月 23 日, 公 司 第 五 届 董 事 会 第 八 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 用 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 的 自 筹 资 金 的 议 案 关 于 变 更 部 分 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 方 式 的 议 案 和 关 于 使 用 闲 置 募 集 资 金 开 展 短 期 理 财 业 务 的 议 案 董 事 会 同 意 公 司 以 募 集 资 金 置 换 截 至 2014 年 7 月 17 日 已 预 先 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 257,397,609.06 元, 同 意 公 司 将 金 西 项 目 的 募 集 资 金 实 施 方 式 变 更 为 公 司 向 宁 能 热 电 增 资 和 债 权 投 资 相 结 合 的 方 式, 同 意 公 司 在 3 亿 元 的 额 度 内 以 闲 置 募 集 资 金 适 度 购 买 安 全 性 高 流 动 性 好 有 保 本 约 定 的 短 期 银 行 理 财 产 品 (3) 发 展 战 略 和 经 营 计 划 进 展 说 明 1 做 好 金 西 项 目 和 春 晓 项 目 两 个 在 建 项 目 的 安 全 稳 步 推 进 工 作 公 司 春 晓 项 目 天 然 气 锅 炉 及 配 套 设 施 供 热 管 道 已 于 2014 年 4 月 投 入 运 行 目 前 春 晓 项 目 完 成 了 6B 机 组 全 部 桩 基 施 工, 主 要 建 构 筑 物 混 凝 土 框 架 也 已 结 顶, 三 大 主 机 基 础 中, 燃 机 和 余 热 锅 炉 基 础 完 成 浇 筑, 汽 轮 机 基 础 正 在 施 工 中 此 外, 为 了 配 合 当 地 政 府 招 商 引 资, 培 育 热 市 场, 根 据 周 边 个 别 热 用 户 的 供 热 需 求, 公 司 先 期 投 入 建 设 了 2 台 20 吨 的 天 然 气 锅 炉 及 配 套 设 施 对 其 进 行 供 热 公 司 金 西 项 目 已 全 部 完 成 项 目 前 期 各 项 核 准 批 复 工 作, 目 前 1# 炉 的 水 压 试 验 已 完 成, 主 厂 房 已 完 成 结 顶 1# 汽 轮 机 准 备 开 始 安 装, 其 他 附 属 设 备 也 在 安 装 中 2 加 强 热 网 管 线 优 化, 深 化 技 术 改 造, 努 力 拓 展 用 户, 提 高 收 益 报 告 期 内, 公 司 先 后 投 入 3,000 多 万 元 对 热 网 管 线 进 行 了 改 造, 主 要 有 光 耀 热 电 的 临 山 热 网 管 线 天 香 油 脂 热 网 管 线 东 线 桃 园 热 网 管 线 北 仑 热 力 的 麦 芽 线 天 兴 宾 馆 支 线 埋 地 管 改 造 北 电 高 压 西 线 银 泰 供 热 管 线 北 仑 中 海 油 供 热 管 线 等, 有 效 降 低 了 管 损 率 此 外, 公 司 在 稳 定 老 用 户 的 同 时, 积 极 主 动 发 展 新 用 户, 多 方 面 挖 掘 新 的 供 热 增 长 点, 努 力 提 高 公 司 的 供 热 量, 推 进 企 业 的 可 持 续 发 展 3 加 快 公 司 信 息 化 建 设, 力 争 有 突 破 性 进 展 公 司 智 慧 管 理 系 统 项 目 于 2014 年 初 开 始 招 投 标 工 作, 目 前 已 通 过 初 步 验 收, 基 本 实 现 了 对 子 公 司 光 耀 热 电 和 北 仑 热 力 生 产 运 行 数 据 的 接 入 4 加 强 资 本 运 作, 进 行 再 融 资 截 止 2014 年 7 月 1 日, 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 工 作 已 全 部

完 毕 5 加 强 内 部 管 理, 保 障 公 司 工 作 有 序 开 展 报 告 期 内, 公 司 根 据 证 监 会 和 上 交 所 的 要 求 修 订 了 公 司 章 程 和 募 集 资 金 管 理 办 法, 并 对 内 控 制 度 中 财 务 预 算 招 投 标 管 理 对 外 捐 赠 工 程 管 理 等 管 理 办 法 和 细 则 进 行 了 补 充 和 完 善, 确 保 了 公 司 合 规 运 作 3.1.2 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 3.1.2.1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 分 行 业 热 电 行 业 商 品 贸 易 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 行 业 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 513,870,337.23 402,259,111.09 21.72-2.30-1.36 减 少 0.74 个 百 分 点 495,471,057.00 493,305,173.43 0.44 145.35 142.84 增 加 1.03 个 百 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 产 品 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 分 点 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 电 力 80,493,763.33 81,004,735.74-0.63-17.34-14.52 减 少 3.32 个 百 蒸 汽 433,376,573.90 321,254,375.35 25.87 1.12 2.62 减 少 1.09 个 百 锌 108,011,179.40 107,060,873.81 0.88 - - 菜 油 117,852,300.93 117,564,070.81 0.24 - - 铝 122,117,753.67 120,811,755.64 1.07 2,025.33 2,001.11 增 加 1.14 个 百 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明 (1) 公 司 电 力 销 售 降 低 的 原 因 系 受 机 组 检 修 及 电 价 调 整 的 影 响 ; (2) 公 司 商 品 贸 易 品 种 进 行 了 调 整 分 点 分 点 分 点 3.1.2.2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 宁 波 及 周 边 地 区 857,322,810.96 41.23 其 他 地 区 154,668,256.29 25.53

3.1.3 资 产 负 债 情 况 分 析 3.1.3.1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 单 位 : 元 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 情 况 说 明 比 例 (%) 比 例 (%) 动 比 例 (%) 货 币 资 金 992,767,139.06 32.89 589,842,262.18 33.38 68.31 主 要 系 公 司 非 公 开 发 行 股 票 完 成, 收 到 募 集 资 金 ; 应 收 票 据 17,324,060.97 0.57 3,354,019.35 0.19 416.52 主 要 系 子 公 司 光 耀 热 电 蒸 汽 用 户 以 票 据 结 算 汽 款 增 加 所 致 ; 存 货 66,328,620.21 2.20 3,548,019.08 0.20 1,769.46 主 要 系 子 公 司 宁 电 投 资 现 货 库 存 增 加 所 致 ; 其 他 流 动 资 产 523,369,029.08 17.34 30,122,739.75 1.70 1,637.45 主 要 系 公 司 本 部 购 买 理 财 产 品 所 致 ; 可 供 出 售 金 融 资 217,870,112.34 7.22 105,635,323.82 5.98 106.25 主 要 系 子 公 司 宁 电 投 资 增 持 黔 源 电 力 所 致 ; 产 长 期 应 收 款 227,378,634.92 7.53 106,167,423.58 6.01 114.17 主 要 系 子 公 司 金 通 租 赁 投 放 款 增 加 所 致 ; 在 建 工 程 216,730,764.25 7.18 168,586,000.15 9.54 28.56 主 要 系 募 投 项 目 增 加 的 基 建 投 入 所 致 ; 长 期 待 摊 费 用 6,733,841.58 0.22 3,624,713.04 0.21 85.78 主 要 系 母 公 司 办 公 楼 装 修 费 用 获 取 金 西 项 目 排 污 权 指 标 支 付 的 费 用 增 加 所 致 ; 递 延 所 得 税 资 产 14,584,755.99 0.48 9,314,929.31 0.53 56.57 主 要 系 待 抵 扣 的 所 得 税 费 用 增 加 所 致 ; 短 期 借 款 0.00 0.0 131,348,299.61 7.43-100.00 主 要 系 子 公 司 归 还 债 券 质 押 回 购 借 款 及 银 行 借 款 所 致 ; 应 付 票 据 4,834,600.00 0.16 35,902,000.00 2.03-86.53 主 要 系 子 公 司 光 耀 热 电 煤 款 结 算 方 式 由 银 行 承 兑 汇 票 变 更 为 现 金 支 付 所 致 ; 应 交 税 费 21,076,835.25 0.70 10,750,896.43 0.61 96.05 主 要 系 应 缴 纳 的 所 得 税 费 用 增 加 所 致 ; 其 他 应 付 款 54,174,531.00 1.79 84,804,242.03 4.80-36.12 主 要 系 子 公 司 北 仑 热 力 管 网 迁 建 完 成 后, 原 收 取 轨 道 交 通 的 补 偿 款 确 认 当 期 收 益 所 致 ;

递 延 所 得 税 负 债 27,355,143.69 0.91 4,745,668.89 0.27 476.42 主 要 系 子 公 司 宁 电 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 浮 动 盈 余 产 生 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异 所 致 ; 股 本 746,930,000.00 24.75 168,000,000.00 9.51 344.60 主 要 系 定 向 增 发 股 份 资 本 公 积 转 增 股 本 及 派 发 资 本 公 积 1,049,066,343.25 34.76 384,905,330.61 21.78 172.55 股 票 股 利 所 致 ; 其 他 综 合 收 益 67,320,031.57 2.23 17,534,361.09 0.99 283.93 主 要 系 子 公 司 宁 电 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 ; 少 数 股 东 权 益 173,339,491.75 5.74 118,412,147.16 6.70 46.39 主 要 系 控 股 子 公 司 利 润 增 加 所 致 ; 3.1.3.2 公 允 价 值 计 量 资 产 主 要 资 产 计 量 属 性 变 化 相 关 情 况 说 明 项 目 期 初 余 额 期 末 余 额 公 允 价 值 变 动 情 况 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 280,464,087.44 229,993,359.13 27,667,971.51 可 供 出 售 金 融 资 产 105,635,323.82 217,870,112.34 65,675,689.93 合 计 386,099,411.26 447,863,471.47 93,343,661.44 3.1.4 核 心 竞 争 力 分 析 (1) 行 业 优 势 : 热 电 联 产 行 业 符 合 国 家 产 业 政 策, 是 国 家 鼓 励 优 先 发 展 的 行 业, 市 场 前 景 广 阔, 公 司 有 较 强 的 可 持 续 发 展 能 力 (2) 团 队 优 势 : 公 司 成 立 以 来, 核 心 团 队 人 员 稳 定, 具 备 丰 富 的 热 电 联 产 管 理 和 运 营 经 验 (3) 地 域 优 势 : 公 司 目 前 供 热 范 围 包 括 北 仑 城 区 部 分 供 热 区 域 余 姚 黄 家 埠 镇, 未 来 将 覆 盖 金 华 金 西 开 发 区 和 北 仑 春 晓 地 区 (4) 技 术 优 势 : 公 司 在 循 环 流 化 床 锅 炉 的 燃 烧 技 术 变 频 调 速 节 电 技 术 以 及 扩 大 供 热 半 径 等 方 面 拥 有 技 术 优 势, 其 中 中 国 科 学 院 工 程 热 物 理 研 究 所 对 本 公 司 循 环 流 化 床 锅 炉 (CFBB) 运 行 技 术 诀 窍 出 具 了 评 价 意 见

3.1.5 投 资 状 况 分 析 3.1.5.1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 (1) 证 券 投 资 情 况 序 号 证 券 品 种 证 券 代 码 证 券 简 称 最 初 投 资 金 额 ( 元 ) 持 有 数 量 期 末 账 面 价 值 占 期 末 证 券 总 投 资 比 例 报 告 期 损 益 ( 股 ) ( 元 ) (%) ( 元 ) 1 转 债 122073 11 云 维 债 262,269.70 3,080.00 303,991.72 0.14 59,124.02 2 转 债 754993 洛 钼 转 债 643,000.00 6,430.00 816,159.90 0.37 173,159.90 3 转 债 128008 齐 峰 转 债 2,054,236.78 17,430.00 2,251,781.70 1.01 197,544.92 4 转 债 733023 浙 能 转 债 2,207,042.12 21,540.00 3,016,677.00 1.35 859,757.97 5 转 债 112168 12 三 维 债 2,521,076.83 29,768.00 2,868,672.70 1.29 442,904.67 6 转 债 112178 12 墨 龙 债 2,717,339.15 31,251.00 3,060,097.92 1.37 505,263.97 7 转 债 110027 东 方 转 债 3,267,130.68 30,000.00 5,142,000.00 2.31 1,874,869.32 8 转 债 122083 11 天 威 债 6,135,348.71 75,080.00 6,378,285.84 2.86 674,647.13 9 转 债 122067 11 南 钢 债 7,005,772.22 80,130.00 7,527,946.40 3.37 986,928.18 10 转 债 110015 石 化 转 债 26,827,173.21 217,950.00 29,599,789.50 13.27 11,483,658.50 11 转 债 110012 海 运 转 债 12,257,067.18 119,090.00 15,485,272.70 6.94 3,205,164.39 12 股 票 2736 国 信 证 券 37,895.00 6,500.00 66,040.00 0.03 28,145.00 13 基 金 150171 证 券 A 19,791,871.81 22,560,385.00 20,033,621.88 8.98 75,046.95 14 基 金 510300 300ETF 123,544,135.47 35,396,282.00 126,506,311.87 56.71 8,729,022.03 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 / 报 告 期 已 出 售 证 券 投 资 损 益 / / / / 73,296,608.92 合 计 209,271,358.86 / 223,056,649.13 100% 102,591,845.87

(2) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 单 位 : 元 证 券 代 码 证 券 简 称 最 初 投 资 成 本 占 该 公 司 股 报 告 期 所 有 者 期 末 账 面 值 报 告 期 损 益 权 比 例 (%) 权 益 变 动 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 002039 黔 源 电 力 125,282,975.01 5.00 125,282,975.01 69,440,353.00 可 供 出 售 金 融 资 产 二 级 市 场 买 入 000692 惠 天 热 电 78,723,876.42 5.00 10,363,190.41-9,820,395.15 可 供 出 售 金 融 资 产 二 级 市 场 买 入 合 计 204,006,851.43 / 125,282,975.01 10,363,190.41 59,619,957.85 / / (3) 买 卖 其 他 上 市 公 司 股 份 的 情 况 股 份 名 称 期 初 股 份 数 量 报 告 期 买 入 股 份 使 用 的 资 金 数 量 报 告 期 卖 出 股 期 末 股 份 数 量 ( 股 ) 数 量 ( 股 ) ( 元 ) 份 数 量 ( 股 ) ( 股 ) 产 生 的 投 资 收 益 ( 元 ) 长 青 转 债 12,920.00 1,292,000.00 12,920.00 169,927.56 川 投 转 债 50,000.00 6,274,560.47 50,000.00 526,310.97 工 行 转 债 479,260.00 52,586,924.89 479,260.00 1,260,393.69 国 电 转 债 306,110.00 344,950.00 38,057,001.43 651,060.00 6,376,350.39 国 金 转 债 4,540.00 454,000.00 4,540.00 59,029.48 民 生 转 债 98,400.00 50,000.00 4,400,074.60 148,400.00-1,036,307.66 南 山 转 债 7,720.00 703,628.94 7,720.00 38,787.46 平 安 转 债 190,000.00 21,283,612.41 190,000.00 2,809,261.54 齐 翔 转 债 3,050.00 305,000.00 3,050.00 15,185.95 隧 道 转 债 19,000.00 59,000.00 7,066,356.33 78,000.00-19,074.63 徐 工 转 债 9,100.00 794,006.37 9,100.00 56,698.33 中 行 转 债 754,140.00 1,938,190.00 208,628,840.35 2,692,330.00 15,218,000.36 重 工 转 债 65,120.00 7,483,359.62 65,120.00 695,494.19 冠 城 转 债 4,110.00 411,000.00 4,110.00 90,441.04 通 鼎 转 债 20,000.00 2,410,469.20 20,000.00 20,086.19 恒 丰 转 债 3,480.00 382,815.31 3,480.00 30,573.05

中 海 转 债 20,000.00 2,150,186.00 20,000.00 580,104.78 爱 康 科 技 100.00 1,290.77 100.00 79.04 安 硕 信 息 500.00 11,700.00 500.00 5,222.88 博 腾 股 份 500.00 12,550.00 500.00 7,942.15 海 越 股 份 1,000.00 13,738.84 1,000.00 0.54 金 丰 股 份 1,000.00 7,755.25 1,000.00-627.27 金 莱 特 500.00 6,690.00 500.00 1,986.10 晶 方 科 技 1,000.00 19,160.00 1,000.00 19,547.37 久 立 特 材 1,000.00 16,399.83 1,000.00 73.77 岭 南 园 林 500.00 11,160.00 500.00 13,185.99 龙 大 肉 食 500.00 4,895.00 500.00 7,540.07 南 国 置 业 1,484,885.00 10,047,402.05 1,484,885.00 303,105.02 隧 道 股 份 196,674.00 1,989,961.28 196,674.00 51,068.54 天 赐 材 料 500.00 6,830.00 500.00 4,057.55 新 宝 股 份 500.00 5,250.00 500.00 1,604.02 雪 浪 环 境 500.00 7,365.00 500.00 17,495.16 一 心 堂 500.00 6,100.00 500.00 11,796.31 依 顿 电 子 1,000.00 15,310.00 1,000.00 13,962.49 中 国 石 化 4,451,138.00 23,646,199.00 4,451,138.00 3,469,369.53 中 国 银 行 4,119,147.00 19,988,924.00 56,752,885.00 24,108,071.00 9,568,929.11 天 华 超 净 500.00 4,235.00 500.00 9,852.42 康 尼 机 电 1,000.00 6,890.00 1,000.00 10,471.58 长 白 山 1,000.00 4,540.00 1,000.00 12,941.38 劲 拓 股 份 1,641.00 12,471.60 1,641.00 33,042.44 飞 凯 材 料 500.00 9,075.00 500.00 15,101.25 电 光 科 技 500.00 4,035.00 500.00 6,902.47 瑞 迪 医 疗 500.00 14,770.00 500.00 25,171.00

地 尔 汉 宇 1,746.00 33,697.80 1,746.00 88,326.65 雄 韬 股 份 2,153.00 28,333.48 2,153.00 52,167.35 海 南 矿 业 1,000.00 10,340.00 1,000.00 9,707.27 国 电 电 力 1,762,114.00 4,911,568.00 1,762,114.00 1,214,229.00 工 商 银 行 1,257,186.00 5,137,735.18 1,257,186.00 579,970.73 300 高 贝 13,968,290.00 18,670,110.43 13,968,290.00-194,870.60 300 高 贝 A 4,455,587.00 4,904,649.51 4,455,587.00-681,129.92 300 高 贝 B 4,455,545.00 6,930,443.32 4,455,545.00 825,839.65 银 华 100 10,000,000.00 9,003,574.80 10,000,000.00 230,025.20 银 华 稳 进 61,693,221.00 58,566,955.03 61,693,221.00 365,887.28 银 华 锐 进 5,000,000.00 4,320,766.80 5,000,000.00 - 证 券 B 1,003,917.00 1,053,727.87 1,003,917.00 3,932.88 惠 天 热 电 13,320,974.00 13,320,974.00 13,817,587.21 黔 源 电 力 15,278,409.00 125,282,975.01 15,278,409.00 0.00 国 信 证 券 6,500.00 37,895.00 6,500.00-11 云 维 债 3,080.00 262,269.70 3,080.00 17,402.00 洛 钼 转 债 6,430.00 643,000.00 6,430.00 - 齐 峰 转 债 17,430.00 2,054,236.78 17,430.00 - 浙 能 转 债 31,540.00 3,207,042.12 10,000.00 21,540.00 50,123.09 12 三 维 债 29,768.00 2,521,076.83 29,768.00 95,308.80 12 墨 龙 债 31,251.00 2,717,339.15 31,251.00 162,505.20 东 方 转 债 30,000.00 3,267,130.68 30,000.00-11 天 威 债 75,080.00 6,135,348.71 75,080.00 431,710.00 11 南 钢 债 80,130.00 7,005,772.22 80,130.00 464,754.00 海 运 转 债 33,200.00 105,890.00 10,900,797.31 20,000.00 119,090.00 56,381.00 证 券 A 28,597,980.00 25,132,361.51 6,037,595.00 22,560,385.00-166,703.12 石 化 转 债 621,590.00 1,055,100.00 114,179,312.16 1,458,740.00 217,950.00 6,316,316.38

300ETF 114,161,206.00 373,383,694.27 78,764,924.00 35,396,282.00 5,766,845.63 报 告 期 内 卖 出 申 购 取 得 的 新 股 产 生 的 投 资 收 益 总 额 368,023.90 元 3.1.5.2 非 金 融 类 公 司 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 合 作 方 名 称 包 商 银 行 宁 波 分 行 宁 波 银 行 北 仑 支 行 平 安 银 行 海 曙 支 行 平 安 银 行 海 曙 支 行 委 托 委 托 委 托 报 酬 理 财 理 财 理 财 委 托 理 财 金 额 确 定 预 计 收 益 产 品 起 始 终 止 方 式 类 型 日 期 日 期 佳 80,000,000.00 2014 2014 赢 年 6 年 7 14 051 月 25 日 月 31 日 结 构 50,000,000.00 2014 2015 性 存 年 7 年 7 款 月 31 月 31 日 日 结 构 80,000,000.00 2014 2015 性 存 年 8 年 2 款 月 6 月 2 日 日 结 构 50,000,000.00 2014 2015 性 存 年 8 年 2 款 月 7 月 3 日 日 是 否 计 提 是 资 金 来 源 关 是 否 实 际 收 回 本 金 金 实 际 获 得 收 经 过 减 值 否 并 说 明 是 联 关 联 额 益 法 定 准 备 涉 否 为 募 集 关 交 易 程 序 金 额 诉 资 金 系 一 次 性 还 本 收 息 221,917.81 50,000,000.00 221,917.81 是 否 否 否 一 次 2,400,000.00 是 否 否 否 性 还 本 收 息 一 次 1,873,972.60 是 否 否 否 性 还 本 收 息 一 次 1,146,575.34 是 否 否 否 性 还 本 收 息 包 商 佳 100,000,000.00 2014 2015 一 次 2,616,438.36 是 否 否 是

银 行 赢 年 8 年 2 性 还 宁 波 14 月 20 月 27 本 收 分 行 062 日 日 息 华 夏 结 构 80,000,000.00 2014 2015 一 次 1,666,191.78 是 否 否 是 银 行 性 存 年 9 年 3 性 还 宁 波 款 月 5 月 5 本 收 分 行 日 日 息 包 商 佳 80,000,000.00 2014 2015 一 次 2,169,863.01 是 否 否 是 银 行 赢 年 9 年 3 性 还 宁 波 14 月 10 月 27 本 收 分 行 071 日 日 息 华 夏 结 构 40,000,000.00 2014 2015 一 次 833,095.89 是 否 否 是 银 行 性 存 年 9 年 3 性 还 宁 波 款 月 17 月 17 本 收 分 行 日 日 息 合 计 / 560,000,000.00 / / / 12,928,054.79 50,000,000.00 221,917.81 / / / / / 逾 期 未 收 回 的 本 金 和 收 益 累 计 金 额 ( 元 ) 0 委 托 理 财 的 情 况 说 明 (2) 其 他 投 资 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 投 资 类 型 资 金 来 源 签 约 方 投 资 份 额 投 资 预 计 是 否 产 品 类 型 投 资 盈 亏 期 限 收 益 涉 诉 期 货 投 资 自 有 资 金 东 吴 期 货 投 资 有 限 公 司 浙 石 期 货 投 资 有 限 公 司 万 达 期 29,085.00 短 期 金 属 586,477.83 否 货 投 资 有 限 公 司 中 国 国 际 期 货 ( 香 港 ) 有 限 公 司 期 货 投 资 自 有 资 金 东 吴 期 货 投 资 有 限 公 司 浙 石 期 货 投 资 有 限 公 司 万 达 期 10,302.00 短 期 能 源 1,145,640.84 否 货 投 资 有 限 公 司 中 国 国 际 期 货 ( 香 港 ) 有 限 公 司 期 货 投 资 自 有 资 金 东 吴 期 货 投 资 有 限 公 司 浙 石 期 货 投 资 有 限 公 司 万 达 期 38,195.00 短 期 农 产 品 2,352,741.91 否

货 投 资 有 限 公 司 中 国 国 际 期 货 ( 香 港 ) 有 限 公 司 期 货 投 资 自 有 资 金 东 吴 期 货 投 资 有 限 公 司 浙 石 期 货 投 资 有 限 公 司 光 大 期 货 投 资 有 限 公 司 中 国 国 际 期 货 ( 香 港 ) 有 限 公 司 3,000.00 短 期 股 指 期 货 -2,766,813.06 否 3.1.5.3 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 募 集 年 份 募 集 方 式 募 集 资 金 总 额 本 年 度 已 使 用 募 集 已 累 计 使 用 募 集 尚 未 使 用 募 集 资 金 资 金 总 额 资 金 总 额 总 额 尚 未 使 用 募 集 资 金 用 途 及 去 向 2014 非 公 开 发 行 1,199,833,100.00 395,345,351.09 395,345,351.09 810,016,630.07 用 于 投 资 公 司 金 西 项 目 和 春 晓 项 目, 存 放 于 公 司 募 集 资 金 专 户 存 储 账 户 保 本 理 财 合 计 / 1,199,833,100.00 395,345,351.09 395,345,351.09 810,016,630.07 / 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 本 年 度 已 使 用 募 集 资 金 含 发 行 承 销 费 和 保 荐 费 律 师 费 用 审 计 及 验 资 费 用 以 及 实 际 投 入 项 目 的 资 金

(2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 承 诺 项 目 名 称 是 否 变 更 项 目 募 集 资 金 拟 投 入 金 额 募 集 资 金 本 年 度 投 入 金 额 募 集 资 金 累 计 实 际 投 入 金 额 是 否 符 合 计 划 进 度 项 目 进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是 否 符 合 预 计 收 益 未 达 到 计 划 进 度 和 收 益 说 明 变 更 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 金 西 是 350,000,000.00 182,372,499.43 182,372,499.43 目 前 已 完 成 1# 尚 处 从 公 司 的 实 际 情 况 出 项 目 炉 的 水 压 试 验, 于 建 发, 为 了 提 高 募 集 资 金 主 厂 房 已 完 成 结 设 期 的 使 用 效 率, 保 障 金 西 顶 1# 汽 轮 机 也 项 目 的 建 设 进 度, 对 该 已 开 始 安 装, 其 项 目 的 募 集 资 金 实 施 方 余 相 应 附 属 设 备 式 进 行 了 变 更 变 更 前 也 在 安 装 中 该 项 目 的 募 集 资 金 实 施 方 式 为 由 宁 能 热 电 向 宁 波 热 电 借 款 方 式, 现 变 更 为 宁 波 热 电 向 宁 能 热 电 增 资 和 债 权 投 入 相 结 合 的 方 式 该 变 更 事 宜 经 公 司 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 春 晓 否 850,000,000.00 174,223,141.66 174,223,141.66 主 要 建 构 筑 物 混 尚 处 项 目 凝 土 框 架 结 顶, 于 建 三 大 主 机 基 础 中 设 期 燃 机 和 余 热 锅 炉 基 础 完 成 浇 筑, 汽 轮 机 基 础 正 在

施 工 中 合 计 / 1,200,000,000.00 356,595,641.09 356,595,641.09 / / / / / / 募 集 资 金 承 诺 项 目 使 用 情 况 说 明 目 前, 募 集 资 金 承 诺 项 目 正 在 建 设 中, 资 金 使 用 情 况 正 常 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 变 更 投 资 项 目 资 金 总 额 0 变 更 对 应 后 的 的 原 项 目 承 诺 名 称 项 目 金 西 金 西 项 目 项 目 是 否 未 达 到 计 变 更 项 目 拟 投 入 累 计 实 际 投 入 金 符 合 变 更 项 目 的 产 生 收 是 否 符 合 本 年 度 投 入 金 额 项 目 进 度 划 进 度 和 金 额 额 计 划 预 计 收 益 益 情 况 预 计 收 益 收 益 说 明 进 度 350,000,000.00 182,372,499.43 182,372,499.43 是 / 尚 处 于 金 西 项 目 工 程 安 装 / / 建 设 期 已 正 式 开 始 合 计 / 350,000,000.00 182,372,499.43 182,372,499.43 / / / / / / 2014 年 8 月 15 日, 经 公 司 2014 年 第 二 次 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 将 金 西 项 目 的 募 集 资 金 实 施 方 式 由 宁 能 热 电 向 宁 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 说 明 波 热 电 借 款 方 式 变 更 为 宁 波 热 电 向 宁 能 热 电 增 资 和 债 权 投 入 相 结 合 的 方 式

3.1.5.4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 公 司 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 ( 万 元 ) 总 资 产 净 资 产 净 利 润 宁 波 北 仑 热 力 有 限 公 司 热 力 供 应 7,000 182,116,352.38 124,891,629.82 47,780,476.16 宁 波 宁 电 投 资 投 资 业 务 发 展 有 限 公 司 及 贸 易 5,000 557,727,573.45 224,272,354.08 64,937,911.93 宁 波 北 仑 南 区 热 力 有 限 公 司 热 力 供 应 5,000 126,590,164.69 108,239,114.45 55,929,755.68 说 明 : (1) 子 公 司 北 仑 热 力 报 告 期 实 现 净 利 润 4,778.05 万 元, 相 比 上 年 同 期 1,402.13 万 元 增 加 3,375.92 万 元, 同 比 增 长 240.77%, 主 要 系 管 网 迁 建 完 成 后, 收 取 轨 道 交 通 的 补 偿 款 确 认 当 期 收 益 所 致 ; (2) 子 公 司 宁 电 投 资 报 告 期 实 现 净 利 润 6,493.79 万 元, 相 比 上 年 同 期 226.97 万 元 增 加 6,266.82 万 元, 同 比 增 长 2,761.05%, 主 要 系 证 券 投 资 收 益 较 上 年 度 大 幅 增 加 所 致 ; (3) 控 股 子 公 司 南 区 热 力 报 告 期 实 现 净 利 利 润 5,592.98 万 元, 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 2,852.42 万 元, 相 比 上 年 同 期 1,026.57 万 元 增 加 1,825.85 万 元, 同 比 增 长 177.86%, 主 要 系 获 取 替 代 电 量 差 额 收 益 确 认 其 他 业 务 收 入 所 致 3.2 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 3.2.1 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 公 司 是 以 供 热 为 主 的 热 电 联 产 企 业, 主 要 产 品 是 蒸 汽 和 电 力 热 电 联 产 具 有 梯 级 利 用 能 源 提 高 空 气 质 量 和 节 约 城 市 用 地 等 优 势, 且 根 据 国 家 发 改 委 颁 布 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) (2013 年 修 订 ) 已 将 " 采 用 背 压 ( 抽 背 ) 型 热 电 联 产 热 电 冷 多 联 产 30 万 千 瓦 及 以 上 热 电 联 产 机 组 " 确 定 为 我 国 经 济 发 展 鼓 励 类 行 业 因 此, 热 电 联 产 作 为 一 种 高 效 能 源 生 产 方 式, 在 未 来 仍 存 在 着 巨 大 的 市 场 发 展 潜 力 3.2.2 公 司 发 展 战 略 (1) 以 热 电 产 业 为 基 础, 实 现 产 融 结 合 双 轮 驱 动 (2) 充 分 发 挥 金 融 投 资 板 块 子 公 司 的 优 势, 加 强 市 场 研 究, 探 索 新 的 投 资 模 式 (3) 坚 持 走 出 去 战 略, 在 现 有 项 目 的 基 础 上 开 拓 更 多 的 项 目 渠 道 和 投 资 标 的, 为 公 司 整 体 发 展 目 标 夯 实 基 础 (4) 做 好 能 源 管 理 工 作, 加 强 在 新 能 源 环 保 领 域 内 的 探 索 3.2.3 经 营 计 划 (1) 加 强 热 网 管 线 建 设 及 优 化, 深 化 技 术 改 造, 降 低 管 损, 拓 展 用 户, 提 高 收 益 (2) 加 快 春 晓 项 目 金 西 项 目 建 设, 做 好 项 目 建 设 安 全 工 作, 控 制 成 本 完 善 制 度, 开 源 节 流 (3) 坚 持 走 出 去 战 略, 探 索 未 来 有 发 展 潜 力 的 产 业, 稳 中 求 进, 做 好 项 目 储 备 (4) 深 入 信 息 化 建 设, 提 升 公 司 管 理 水 平 3.2.4 因 维 持 当 前 业 务 并 完 成 在 建 投 资 项 目 公 司 所 需 的 资 金 需 求 公 司 金 西 项 目 和 春 晓 项 目 的 投 资 总 额 约 为 19 亿 元 2014 年 6 月 19 日, 公 司 完 成 非 公 开 股 票 发 行, 共 募 集 资 金 总 额 人 民 币 1,199,833,100.00 元, 扣 除 承 销 费 保 荐 费 等 发 行 费 用 人 民 币 40,742,087.36 元, 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 1,159,091,012.64 元, 用 于 上 述 两 个 项 目 的 建 设

加 之, 公 司 热 电 主 业 运 营 状 况 良 好, 而 且 通 过 多 年 的 经 营 在 银 行 内 树 立 了 良 好 的 企 业 信 用, 能 够 通 过 银 行 争 取 到 融 资, 因 此 可 以 保 障 在 建 投 资 项 目 所 需 的 资 金 需 求 3.2.5 可 能 面 对 的 风 险 (1) 宏 观 经 济 波 动 风 险 : 经 济 周 期 的 变 化 将 影 响 蒸 汽 及 电 力 的 需 求, 如 未 来 出 现 宏 观 经 济 再 次 波 动 蒸 汽 及 电 力 下 游 客 户 行 业 经 营 情 况 受 宏 观 经 济 环 境 影 响 可 能 会 给 公 司 生 产 经 营 带 来 一 定 的 风 险 (2) 政 策 性 风 险 : 电 价 政 策 改 革 会 影 响 公 司 经 营 业 绩, 环 保 要 求 的 提 高 也 会 相 应 增 加 公 司 的 投 入 和 费 用 支 出 此 外, 天 然 气 发 电 政 策 的 不 明 朗, 对 公 司 天 然 气 发 电 项 目 推 进 造 成 较 大 压 力 金 西 项 目 热 网 管 道 建 设 进 度 还 受 到 外 部 政 策 处 理 的 影 响 (3) 市 场 风 险 : 华 东 电 网 的 电 力 供 求 关 系 和 浙 江 省 内 外 入 电 特 高 压 线 路 的 建 设 会 在 一 定 程 度 上 对 公 司 的 电 力 并 网 产 生 影 响, 从 而 给 公 司 带 来 一 定 的 市 场 风 险 (4) 经 营 风 险 : 公 司 热 电 联 产 的 主 要 原 材 料 是 煤 炭 和 天 然 气, 成 本 占 其 生 产 成 本 的 比 重 70% 以 上 未 来, 能 源 价 格 的 大 幅 波 动, 将 会 影 响 公 司 盈 利 能 力, 从 而 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 在 短 期 内 造 成 一 定 程 度 的 影 响 3.3 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 3.3.1 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 3.3.2 董 事 会 对 会 计 政 策 会 计 估 计 或 核 算 方 法 变 更 的 原 因 和 影 响 的 分 析 说 明 适 用 不 适 用 3.3.3 董 事 会 对 重 要 前 期 差 错 更 正 的 原 因 及 影 响 的 分 析 说 明 适 用 不 适 用 3.4 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 3.4.1 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 (1) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 和 调 整 : 公 司 章 程 明 确 了 利 润 分 配 政 策, 分 红 标 准, 分 红 比 例, 利 润 分 配 条 件 和 决 策 机 制, 充 分 保 护 中 小 投 资 者 的 合 法 权 益 (2) 现 金 分 红 政 策 的 执 行 : 报 告 期 内, 公 司 实 施 现 金 分 红 2,100 万 元, 并 根 据 相 关 要 求 召 开 了 公 司 2013 年 度 现 金 分 红 说 明 会, 符 合 公 司 章 程 的 规 定 和 股 东 大 会 决 议 的 要 求 3.4.2 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 占 合 并 报 表 分 红 年 度 合 并 报 每 10 股 送 每 10 股 派 现 金 分 红 的 中 归 属 于 上 分 红 每 10 股 转 表 中 归 属 于 上 市 红 股 数 息 数 ( 元 ) 数 额 市 公 司 股 东 年 度 增 数 ( 股 ) 公 司 股 东 的 净 利 ( 股 ) ( 含 税 ) ( 含 税 ) 的 净 利 润 的 润 比 率 (%) 2014 年 0.62 46,309,660 152,466,314.57 30.37 2013 年 5 1.25 10 21,000,000 142,862,397.92 14.70 2012 年 1.25 21,000,000 68,730,788.21 30.55

3.5 积 极 履 行 社 会 责 任 的 工 作 情 况 3.5.1 社 会 责 任 工 作 情 况 公 司 已 披 露 2014 年 度 履 行 社 会 责 任 的 报 告 详 见 2015 年 3 月 31 日 的 上 交 所 网 站 (www.sse.com.cn) 3.5.2 属 于 国 家 环 境 保 护 部 门 规 定 的 重 污 染 行 业 的 上 市 公 司 及 其 子 公 司 的 环 保 情 况 说 明 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 环 保 事 故 或 受 环 保 部 门 处 罚 情 况 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 不 适 用 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 不 适 用 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 不 适 用 4.4 年 度 财 务 报 告 被 会 计 师 事 务 所 出 具 非 标 准 审 计 意 见 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 不 适 用 宁 波 热 电 股 份 有 限 公 司 董 事 长 : 顾 剑 波 2015 年 3 月 27 日