华 宝 兴 业 宝 康 系 列 下 设 的 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 2010 年 1 月 21 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 基 金 主 代 码 240003 系 列 基 金 名 称 系 列 其 他 子 基 金 名 称 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 华 宝 兴 业 宝 康 系 列 华 宝 兴 业 宝 康 消 费 品 混 合 (240001) 华 宝 兴 业 宝 康 配 置 混 合 (240002) 契 约 型 开 放 式 2003 年 7 月 15 日 752,809,796.98 份 在 保 持 投 资 组 合 低 风 险 和 充 分 流 动 性 的 前 提 下, 确 保 基 金 财 产 安 全 及 追 求 资 产 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 将 采 用 类 属 配 置 久 期 偏 离 收 益 率 曲 线 配 置 和 特 定 券 种 选 择 等 积 极 投 资 策 略, 并 把 握 市 场 创 新 机 会 业 绩 比 较 基 准 中 信 标 普 全 债 指 数 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 2
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 -2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 14,453,173.81 2. 本 期 利 润 19,127,783.06 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0229 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 888,791,154.01 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.1806 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 较 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 3 个 月 1.97% 0.08% 0.36% 0.04% 1.61% 0.04% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2003 年 7 月 15 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 3
注 : 按 照 基 金 合 同 的 约 定, 自 基 金 成 立 日 期 的 6 个 月 内 达 到 规 定 的 资 产 组 合, 截 至 2004 年 1 月 15 日, 本 系 列 基 金 下 设 的 各 基 金 均 已 达 到 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 说 明 美 国 国 籍 纽 约 大 学 理 学 博 士, 拥 有 CFA 资 格 曾 在 平 资 产 管 理 公 司 塞 克 资 产 管 理 公 司 美 国 汇 丰 银 行 彭 博 公 司 普 天 寿 证 券 公 司 美 林 公 司 从 事 固 定 收 益 研 究 交 易 和 投 资 工 作 2009 年 2 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 固 定 收 益 部 总 经 理,2009 年 3 月 至 今 兼 任 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 基 金 基 金 经 理 固 定 收 益 部 总 经 理 本 基 金 基 金 经 理 Tan Weisi 2009-3-31-14 年 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 宝 康 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 4
关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 由 于 股 债 市 的 系 统 性 风 险 和 申 购 赎 回 引 起 的 基 金 资 产 规 模 变 化 宝 康 债 券 证 券 投 资 基 金 在 短 期 内 出 现 过 投 资 总 比 例 略 低 于 80% 的 情 况 发 生 此 类 情 况 后, 各 基 金 均 在 合 理 期 限 内 得 到 了 调 整, 没 有 给 投 资 人 带 来 额 外 风 险 或 损 失 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 交 易 决 策 与 交 易 执 行 相 分 离 交 易 部 相 对 投 资 部 门 独 立 每 日 交 易 日 结 报 告 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 各 基 金 在 交 易 中 被 公 平 对 待 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 实 施 公 平 交 易 制 度 ; 加 强 了 对 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 的 分 析 ; 分 析 结 果 没 有 发 现 交 易 价 差 异 常 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 没 有 与 本 基 金 的 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 没 有 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 从 宏 观 经 济 的 层 面 来 看, 固 定 资 产 投 资 和 消 费 仍 然 是 GDP 增 长 的 主 要 动 力 信 贷 增 长 强 劲, 导 致 货 币 供 应 量 在 11 月 快 速 增 长 (M1 增 长 34.6%,M2 增 长 29.7%) 虽 然 中 国 的 出 口 已 经 停 止 萎 缩, 但 显 著 的 复 苏 迹 象 预 计 在 2010 年 的 第 一 季 度 才 会 出 现 从 消 费 物 价 指 数 和 生 产 物 价 指 数 的 数 据 来 看, 通 胀 压 力 目 前 仍 然 微 弱 政 府 最 近 公 布 有 关 房 地 产 市 场 的 措 施 是 针 对 北 京 和 上 海 等 一 线 城 市 的 房 价 过 快 上 涨 势 头 而 采 取 的 政 策 微 调 可 是, 政 府 支 持 自 置 居 所 的 政 策 保 持 不 变 此 外, 政 府 还 延 长 了 各 项 购 买 汽 车 和 家 电 的 优 惠 政 策 12 月 的 制 造 业 采 购 经 理 指 数 是 56.6, 升 至 20 个 月 的 高 点 在 行 业 配 置 的 层 面 来 看, 消 费 品 依 然 保 持 良 好 的 基 本 面 但 在 2009 年 获 得 丰 厚 的 回 报 后, 我 们 在 新 的 一 年 里 务 必 监 控 高 估 值 的 风 险, 并 积 极 地 寻 找 其 他 低 估 值 的 投 资 机 会 资 讯 科 技 板 块 也 将 面 对 同 样 的 情 况 互 联 网 / 网 络 股 票 在 09 年 第 四 季 度 表 现 良 好 虽 然 硬 件 类 的 股 票 过 去 的 表 现 落 后 于 大 市, 但 它 可 能 在 未 来 一 季 赶 上 大 市 对 于 工 业 板 块, 我 们 维 持 选 择 性 的 投 资 我 们 认 为 机 械 类 的 股 票 目 前 已 在 合 理 的 估 值 水 平, 而 交 通 运 输 类 仍 被 低 配 因 为 美 元 走 强, 原 材 料 板 块 在 第 四 季 度 表 现 不 佳 金 属 类 在 当 前 的 市 盈 率 水 平 下 更 具 吸 引 力 5
与 此 同 时, 目 前 的 通 胀 预 期 已 经 推 高 了 软 性 商 品 股 价 总 之, 我 们 将 在 下 一 个 季 度 适 当 地 调 整 组 合 的 结 构, 监 控 市 场 下 行 风 险, 追 求 新 的 超 额 收 益 信 用 债 收 益 率 自 2009 年 10 月 后 有 一 个 大 幅 度 的 下 行 不 过 目 前 收 益 率 水 平 无 论 从 绝 对 价 值 还 是 相 对 价 值 上 看 ( 点 差 ), 还 具 有 吸 引 力, 是 债 券 配 置 的 主 要 品 种 我 们 估 计 2010 年 一 季 度 的 债 市 行 情 预 计 将 会 是 09 年 四 季 度 的 延 续 在 2010 年 一 季 度 我 们 将 继 续 积 极 参 与 新 股 发 行 及 新 债 申 购, 继 续 配 置 信 用 债, 同 时 观 注 利 率 产 品 我 们 的 策 略 是 静 观 其 变, 把 握 机 会 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 27,968,527.66 3.13 其 中 : 股 票 27,968,527.66 3.13 2 固 定 收 益 投 资 741,161,914.62 82.89 其 中 : 债 券 741,161,914.62 82.89 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 60,586,451.90 6.78 6 其 他 资 产 64,474,500.68 7.21 7 合 计 894,191,394.86 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,185,984.89 0.25 B 采 掘 业 - - C 制 造 业 13,605,376.62 1.53 C0 食 品 饮 料 1,185,775.98 0.13 C1 纺 织 服 装 皮 毛 421,982.40 0.05 C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 917,881.38 0.10 C5 电 子 2,634,783.70 0.30 C6 金 属 非 金 属 13,275.00 0.00 C7 机 械 设 备 仪 表 5,129,133.63 0.58 C8 医 药 生 物 制 品 3,302,544.53 0.37 6
细 华 宝 兴 业 宝 康 债 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 1,099,828.32 0.12 E 建 筑 业 671,430.48 0.08 F 交 通 运 输 仓 储 业 1,701,530.28 0.19 G 信 息 技 术 业 2,726,064.86 0.31 H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 4,514,239.62 0.51 L 传 播 与 文 化 产 业 1,464,072.59 0.16 M 综 合 类 - - 合 计 27,968,527.66 3.15 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601299 中 国 北 车 547,152 3,354,041.76 0.38 2 300006 莱 美 药 业 83,371 2,787,092.53 0.31 3 601117 中 国 化 学 487,136 2,645,148.48 0.30 4 002321 华 英 农 业 82,149 2,185,984.89 0.25 5 300032 金 龙 机 电 58,838 1,753,372.40 0.20 6 002320 海 峡 股 份 33,246 1,701,530.28 0.19 7 300027 华 谊 兄 弟 26,413 1,464,072.59 0.16 8 002311 海 大 集 团 31,587 1,185,775.98 0.13 9 601139 深 圳 燃 气 65,544 1,099,828.32 0.12 10 601888 中 国 国 旅 44,679 935,578.26 0.11 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 10,888,556.00 1.23 2 央 行 票 据 244,530,000.00 27.51 3 金 融 债 券 242,626,000.00 27.30 其 中 : 政 策 性 金 融 债 242,626,000.00 27.30 4 企 业 债 券 208,898,709.70 23.50 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 34,218,648.92 3.85 7 其 他 - - 8 合 计 741,161,914.62 83.39 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 7
净 值 比 例 (%) 1 0801047 08 央 行 票 据 47 1,200,000 123,492,000.00 13.89 2 070215 07 国 开 15 600,000 61,848,000.00 6.96 3 0901067 09 央 行 票 据 67 500,000 49,835,000.00 5.61 4 0801038 08 央 行 票 据 38 400,000 41,136,000.00 4.63 5 070420 07 农 发 20 400,000 40,240,000.00 4.53 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 基 金 管 理 人 没 有 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 报 告 期 内 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚, 无 证 券 投 资 决 策 程 序 需 特 别 说 明 5.8.2 本 基 金 为 债 券 基 金, 没 有 特 定 股 票 备 选 库 所 投 资 的 前 十 名 股 票 均 为 按 基 金 合 同 规 定 在 一 级 市 场 申 购 所 得 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 250,000.00 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 11,563,126.39 5 应 收 申 购 款 52,661,374.29 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 64,474,500.68 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 125709 唐 钢 转 债 8,156,998.10 0.92 - - - - 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 8
流 通 受 限 部 分 的 公 占 基 金 资 产 净 值 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 允 价 值 ( 元 ) 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 601299 中 国 北 车 3,354,041.76 0.38 网 下 新 股 申 购 2 300006 莱 美 药 业 2,787,092.53 0.31 网 下 新 股 申 购 3 601117 中 国 化 学 2,645,148.48 0.30 网 下 新 股 申 购 4 002321 华 英 农 业 2,185,984.89 0.25 网 下 新 股 申 购 5 300032 金 龙 机 电 1,753,372.40 0.20 网 下 新 股 申 购 6 002320 海 峡 股 份 1,701,530.28 0.19 网 下 新 股 申 购 7 300027 华 谊 兄 弟 1,464,072.59 0.16 网 下 新 股 申 购 8 002311 海 大 集 团 1,185,775.98 0.13 网 下 新 股 申 购 9 601139 深 圳 燃 气 1,099,828.32 0.12 网 下 新 股 申 购 10 601888 中 国 国 旅 935,578.26 0.11 网 下 新 股 申 购 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 933,499,022.02 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 202,962,042.70 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 383,651,267.74 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 752,809,796.98 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 资 和 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 ; 华 宝 兴 业 宝 康 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 宝 康 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 宝 康 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所 备 投 资 者 查 阅 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 9
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