1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

Transcription

1 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 二 日 1

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 4 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 契 约 型 开 放 式 2010 年 12 月 20 日 259,996, 份 通 过 投 资 大 盘 蓝 筹 股 票, 力 争 最 大 程 度 的 分 享 中 国 经 济 持 续 发 展 带 来 的 中 长 期 收 益 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 充 分 借 鉴 摩 根 资 产 管 理 集 团 全 球 行 之 有 效 的 投 资 理 念 和 技 术, 自 下 而 上 的 精 选 个 股, 重 点 投 资 于 在 行 业 内 占 有 领 先 地 位 业 绩 良 好 且 稳 定 增 长 价 值 相 对 低 估 的 大 盘 蓝 筹 上 市 公 司 同 时 结 合 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运 行 分 析 趋 势 的 市 场 研 判, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 监 控, 动 态 调 整 股 票 债 券 等 大 类 资 产 配 置 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 15% 2

3 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 产 品, 在 开 放 式 基 金 中, 其 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 风 险 水 平 较 高 的 基 金 产 品 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 55,037, 本 期 利 润 48,091, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 379,344, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 18.33% 1.60% 12.68% 1.55% 5.65% 0.05% 3

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2010 年 12 月 20 日 至 2015 年 3 月 31 日 ) 注 : 本 基 金 建 仓 期 自 2010 年 12 月 20 日 至 2011 年 6 月 19 日, 建 仓 期 结 束 时 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2010 年 12 月 20 日, 图 示 时 间 段 为 2010 年 12 月 20 日 至 2015 年 3 月 31 日 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 征 茂 平 先 生 自 2001 年 3 月 至 2004 年 3 征 茂 平 本 基 金 基 金 经 理 年 月 在 上 海 证 大 投 资 管 理 有 限 公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ;2004 年 3 月 至 4

5 2005 年 4 月 在 平 安 证 券 有 限 公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ;2005 年 5 月 至 2008 年 5 月 在 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 从 事 成 长 股 票 组 合 的 管 理 工 作 ;2008 年 5 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 行 业 专 家 兼 基 金 经 理 助 理, 自 2013 年 7 月 起 担 任 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2013 年 9 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 1 月 至 2015 年 2 月 担 任 上 投 摩 根 阿 尔 法 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 基 金 管 理 人 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 除 以 下 情 况 外, 基 金 经 理 对 个 股 和 投 资 组 合 的 比 例 遵 循 了 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 限 制, 基 金 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 和 法 律 法 规 的 要 求 : 本 基 金 曾 出 现 个 别 由 于 市 场 原 因 引 起 的 投 资 组 合 的 投 资 指 标 被 动 偏 离 相 关 比 例 要 求 的 情 形, 但 已 在 规 定 时 间 内 调 整 完 毕 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 5

6 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求, 严 格 规 范 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动, 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方 式 进 行 交 易 执 行 和 监 控 分 析, 以 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到 公 平 对 待 对 于 交 易 所 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 执 行 集 中 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 公 平 分 配 交 易 量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制, 严 格 防 范 对 手 风 险 并 检 查 价 格 公 允 性 ; 对 于 申 购 投 资 行 为, 本 公 司 遵 循 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则, 根 据 事 前 独 立 申 报 的 价 格 和 数 量 对 交 易 结 果 进 行 公 平 分 配 报 告 期 内, 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 交 易 时 机 和 交 易 价 差 监 控 分 析, 未 发 现 整 体 公 平 交 易 执 行 出 现 异 常 的 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 通 过 对 交 易 价 格 交 易 时 间 交 易 方 向 等 的 分 析, 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 : 无 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 尽 管 2015 年 一 季 度 国 内 经 济 未 能 如 期 回 升, 但 在 赚 钱 效 应 的 带 动 下, 新 增 资 金 持 续 不 断 流 入 二 级 市 场, 使 得 主 要 股 指 均 明 显 上 涨 : 创 业 板 在 互 联 网 + 工 业 4.0 环 保 等 相 关 经 济 转 型 主 题 板 块 的 带 动 下, 一 季 度 涨 幅 接 近 60%, 上 证 综 指 涨 幅 也 接 近 16% 本 基 金 一 季 度 按 照 基 金 契 约, 重 点 以 低 估 值 大 盘 蓝 筹 股 作 为 核 心 品 种, 同 时 适 当 增 持 部 分 业 绩 增 长 明 确 的 中 小 市 值 优 秀 公 司 从 投 资 结 果 看, 由 于 本 基 金 一 季 度 重 仓 持 有 的 大 盘 蓝 筹 品 种 整 体 涨 幅 远 逊 于 中 小 板 和 创 业 板, 进 而 导 致 基 金 净 值 在 一 季 度 表 现 较 其 他 主 题 型 基 金 差 在 一 季 度 经 济 低 于 预 期 的 背 景 下, 预 计 政 府 稳 增 长 调 结 构 措 施 会 持 续 出 台, 并 将 对 证 券 市 场 产 生 积 极 影 响, 但 A 股 市 场 在 经 过 一 季 度 的 大 幅 上 涨 后, 本 基 金 6

7 判 断 二 季 度 二 级 市 场 收 益 风 险 比 将 会 有 所 回 落, 板 块 和 个 股 将 出 现 分 化 : 一 季 度 涨 幅 较 大 缺 乏 基 本 面 支 持 的 主 题 板 块 和 个 股 将 面 临 业 绩 证 伪, 而 新 股 持 续 发 行 也 使 得 市 场 资 金 面 存 在 一 定 压 力 ; 另 一 方 面, 在 流 动 性 整 体 宽 松 长 期 利 率 回 落 和 居 民 增 加 股 权 资 产 配 置 背 景 下, 预 计 市 场 下 行 空 间 有 限 操 作 上, 本 基 金 判 断 未 来 一 段 时 间 内 低 估 值 大 盘 蓝 筹 板 块 无 论 是 在 相 对 收 益 还 是 绝 对 收 益 方 面 将 较 中 小 市 值 和 高 估 值 个 股 有 一 定 超 额 收 益, 因 此 本 基 金 组 合 将 维 持 现 有 低 估 值 蓝 筹 板 块 配 置 比 例, 同 时 优 化 结 构, 适 当 增 持 业 绩 增 长 明 确 成 长 能 力 持 续 性 较 强 的 医 药 食 品 等 大 消 费 板 块, 以 及 行 业 景 气 持 续 向 上 受 益 于 经 济 转 型 的 高 端 装 备 环 保 等 行 业 的 持 股 比 例 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 18.33%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 12.68% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 338,095, 其 中 : 股 票 338,095, 固 定 收 益 投 资 10,244, 其 中 : 债 券 10,244, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7

8 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 15,565, 其 他 各 项 资 产 22,112, 合 计 386,017, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 7,405, C 制 造 业 92,255, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 8,970, F 批 发 和 零 售 业 6,425, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 5,151, J 金 融 业 163,829, K 房 地 产 业 52,964, L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 1,093, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 338,095, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 8

9 值 比 例 (%) 招 商 地 产 685,019 22,564, 保 利 地 产 1,810,300 20,800, 兴 业 银 行 942,500 17,304, 中 国 平 安 205,600 16,086, 平 安 银 行 893,300 14,069, 华 泰 证 券 380,000 11,441, 海 通 证 券 439,600 10,291, 兴 业 证 券 602,600 9,533, 金 螳 螂 255,048 8,970, 华 域 汽 车 402,500 8,895, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 10,244, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 10,244, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 其 他 合 计 10,244, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 开 ,000 10,244, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 9

10 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 241, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 147, 应 收 申 购 款 21,723, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 10

11 8 其 他 - 9 合 计 22,112, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 流 通 受 限 部 分 的 占 基 金 资 产 净 流 通 受 限 情 况 说 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 值 比 例 (%) 明 华 域 汽 车 8,895, 筹 划 重 大 资 产 重 组 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 分 项 之 和 与 合 计 数 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 223,261, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 132,319, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 95,584, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 259,996, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 无 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 11

12 2. 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 上 投 摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4. 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 二 日 12