2013 中再集团年度报告 China reinsurance group 2013 annual report

公司简介 Company Profile 中国再保险 ( 集团 ) 股份有限公司 ( 简称中再集团或集团公司 ) 由中华人民共和国财政部和中央汇金投资有限责任公司发起设立, 注册资本人民币 364.08 亿元, 其中 : 财政部持有 15.09% 的股份, 中央汇金投资有限责任公司持有 84.91% 的股份 2013 年, 中再集团实现合并营业收入 675.37 亿元中再集团源于 1949 年 10 月成立的中国人民保险公司,2007 年 10 月整体改制为股份有限公司截至 2013 年末, 中再集团控股 6 家境内子公司 : 中国财产再保险股份有限公司 ( 简称中再产险 ) 中国人寿再保险股份有限公司 ( 简称中再寿险 ) 中国大地财产保险股份有限公司 ( 简称中国大地保险 ) 中再资产管理股份有限公司 ( 简称中再资产 ) 中国保险报业股份有限公司 ( 简称保险报业 ) 华泰保险经纪有限公司 ( 简称华泰经纪 ); 设有四个海外机构 : 中再 UK 公司伦敦代表处香港代表处和纽约代表处中再集团秉承市场化专业化和国际化战略取向, 做强做优再保主业, 积极发展直保业务, 着力提高资产管理水平, 努力构建重点突出运转高效的集团管理模式, 致力于成为专业能力突出品牌卓著的国际一流再保险集团市场地位 : 保费规模亚洲最大全球第八的综合性再保险集团 ; 中国境内唯一的本土再保险集团, 再保险主渠道地位稳固品牌实力 : 强大的股东背景和雄厚的资本实力 ; 连续四年保持 A.M.Best A( 优秀 ) 评级, 前景展望持续保持稳定业务结构 : 主业突出, 拥有涵盖再保险直接保险资产管理保险经纪保险传媒在内的完整保险产业链发展能力 : 遍布全国的服务网络庞大的客户基础和多元化的境内外业务渠道, 具备业务持续发展和盈利稳健增长的能力技术创新 : 丰富的行业数据与经验强大的专业技术优势与经营创新能力管理能力 : 经验丰富的管理与技术团队, 高效的集团化管控中再集团现为 : 中国核保险共同体主席成员和管理公司中再 UK 公司为劳合社公司成员中国航天保险联合体副主席成员亚非保险与再保险联合会轮值主席 01 公司简介公司简介 02

目录业绩摘要 Summary of Operating Results 05 管理层讨论与分析 Management Discussion AND Analysis 20 董事长致辞 Chairman s Message 07 经营创新 Operation & Innovation 27 总裁致辞 President s Message 09 财务状况 Financial Status 29 监事会主席致辞 Message from the Chairman of Board of Supervisors 10 社会责任报告 Social Responsibility Report 32 荣誉与影响力 Honors and Influence 11 附属机构 Subsidiaries 34 集团管理 Group Management 14 各机构联系方式 Contact Methods 37 03 目录目录 04

业绩摘要 Summary of Operating Results 67,375,055 59,299,007 54,698,497 3,373,200 2,262,487 154,618,414 147,988,426 124,532,903 1,709,108 45,294,767 7 53 43,674,598 40,127,232 5 46 4 40 05 业绩摘要业绩摘要 06

董事长致辞 Chairman s Message 2013 年是中再集团实施十二五规划承前启后的关键一年在宏观经济压力加大保险行业周期下行重大灾害事故频发的形势下, 中再集团紧紧围绕规划目标, 采取有效措施, 深化改革务实发展稳中求进, 经营业绩持续向好全年实现合并营业收入 675.37 亿元, 同比增长 12.49%; 资产总额 1546.18 亿元, 同比增长 4.48%; 合并税前利润 42.91 亿元, 同比增长 46.29% 一年来, 中再集团紧紧围绕市场化专业化和国际化战略目标, 稳步推进战略实施和改革创新坚持做强做优再保主业, 积极发展直保业务, 着力提高资产管理水平, 以再保险业务为核心以直保和资产管理等业务为战略支撑的完整产业链价值日益体现在保险业务稳健发展的同时, 各业务板块间有效联动资本互补平衡风险的协同优势更为凸显国际评级持续保持稳定, 风险管理技术和客户服务能力进一步提升中再产险成立行业数据分析中心, 发布了国内首条财产险风险曲线中再风险曲线中再寿险牵头制定的人身保险伤残评定标准获评 2013 年中国保险业十大行业新闻, 重点参与编制的中国人身保险业重大疾病经验发生率表 (2006-2010) 得到业界高度评价带来新的机遇与挑战作为支撑中国保险行业发展独特而重要的平台, 中再集团将始终以分散经济运行风险服务行业稳健发展为己任, 继续深化改革, 以集团整体价值最大化为目标, 着力构建新的战略发展格局, 进一步完善公司治理运行和内控体系建设, 建立健全市场化的激励约束机制, 持续夯实国际化竞争的专业能力和基础实力, 推动集团价值稳健增长, 以更优的业绩回报股东回报员工回报社会! 中再集团董事长中再集团作为中国最大的再保险承受人, 凭借对境内业务风险特点的深刻理解以及在再保险行业的丰富经验和专业技术, 较好地承担起国内直保公司主要再保险伙伴的职能和责任财产再保险业务和人身再保险业务占据国内主导性市场份额, 分保主渠道地位更加稳固中再集团成功主办第 23 届亚非保险再保险联合会大会, 入选 2013 年中国保险十大事件和 2013 年中国保险业十大行业新闻, 行业影响力和品牌美誉度进一步提升 2014 年, 国内外宏观经济形势中国保险业发展格局保险行业经营模式的创新和转型等都将 07 董事长致辞董事长致辞 08

总裁致辞监事会主席致辞 President s Message Message from the Chairman of Board of Supervisors 2013 年中再集团在股东单位董事会的领改革创新不断突破积极推动并完成了再保板导和支持下妥善应对国内经济下行压力加大自块业务层面的整合工作推进专业资产管理平台建然灾害频发行业环境错综复杂等挑战深化改革设建立起专业化投资管理体系稳健推进另类投积极创新较好完成了全年主要目标任务资业务坚持业务创新策略加快发展农险再保险业务发展持续向好全年实现合并保费收入 673.75 亿元同比增长 13.62% 其中财产再保险保费收入 291.36 亿元人身再保险保费收入 183.94 亿元直接财产保险保费收入 198.45 亿元国内再保险市场主导地位持续巩固盈利能力显著提升全年实现合并账面投资收益 57.71 亿元同比增长 47.82% 投资收益率 5.11% 合并税前利润 42.91 亿元同比增长 46.29% 合并 ROE 7.53% 同比提升 2.07 个百分点业务创新发展保障型人寿再保险业务产品创新以及风险管理技术服务手段创新均取得不同程度突破 2013 年监事会持续关注市场变化对公司财务状况及战略目标预期的客观影响以各种方式督促公司决策和执行层重视经营薄弱环节强健公司风险管控基础提升市场竞争力业务成长力质量控制力和效益递增力公司董事高管和监事各司其责勤勉尽职协同发挥公司治理作用推进优秀企业文化建设使集团整体经营局面持续向国际化战略加快推进圆满完成国际化战略再评估工作成功设立纽约代表处深入研究构建劳合社新业务平台并在创新型资本工具少数股权投资以及设立海外机构等方面积极谋篇布局国际化战略实施取得了新进展好展望未来监事会将继续秉承依法合规忠诚股东科学监督的职业精神致力于自身能力建设扎实有效地开展履职和财务监督工作促进公司治理运作达到行业公允标准保障公司更加前瞻稳管理水平和服务能力进一步提升强化内控合健和有效地拓展经营促进公司风控能力接近国际规与风险防范推进信息化建设财务管理等体制先进水准在全球保险市场有所作为促进公司资机制改革创新集团管理效率明显提升加强人身本效能水平跃进国内同业前列赢得投资者的认可保险伤残评定标准等行业基础性研究, 持续打造保险行业专业交流平台助推中国保险行业发展 2014 年是中再集团完成十二五规划的关键之年面对错综复杂的经营形势中再集团将坚持稳增长防风险创价值的经营导向加快业务战略布局积极构建劳合社业务发展新平台持续完善经营管理模式和服务体系严控业务风险优化业务结构优化资产配置进一步稳固核心业务领域的市场主导地位提升整体盈利水平努力完成 2014 年经营目标和各项工作任务为实现中再集团十二五发展目标奠定坚实的基础中再集团总裁 09 总裁致辞中再集团监事会主席监事会主席致辞 10

荣誉与影响力 Honors and Influence 国务院副总理马凯中国保监会主席项俊波中投公司董事长丁学东财政部部长助理余蔚平出席 F.A.I.R. 大会成功举办 F.A.I.R. 大会彰显国际影响力 2013 年 9 月 17 日至 19 日中再集团作为东道主中再产险成功举办中国财险行业首届 CEO 圆桌会议举办了第 23 届亚非保险再保险联合会 F.A.I.R. 大会来自全球 61 个国家和地区的 300 多家保险再保险和举办首届中国财险行业 CEO 圆桌会议保险经纪机构共 600 余位代表参加了会议国务院副总 2013 年 10 月 11 日中再产险与麦肯锡咨询公司在北京共同举办了首届中国财险行业 CEO 圆桌会议中再集团以理马凯中国保监会主席项俊波出席会议并发表重要讲及国内 11 家财产险公司的董事长或 CEO 参加会议会议就中国财险行业的发展趋势业务增长新引擎等议题进行了深入话中国投资有限责任公司董事长丁学东财政部部长助讨论 CEO 圆桌会议为中国财险行业高层互通搭建了专业交流平台理余蔚平出席了大会大会进一步加深了亚非保险再保险业的交流与合作提升了中再集团的国际影响力和品牌美誉度本届大会入选 2013 年中国保险业十大行业新闻 F.A.I.R. 大会开幕式全景和 2013 年保险十大事件重点参与制定中国人身保险业首套重疾经验发生率表 2013 年 11 月 14 日由中国精算师协会经验分析办公室牵头组织中再寿险重点参与制定的中国人身保成立财产保险行业数据分析中心险业重大疾病经验发生率表 (2006-2010) 正式发布 2013 年 5 月 20 日中再产险行业数据分析中心正这是中国精算领域继生命表之后又一具有里程碑意义的事式挂牌成立该数据分析中心致力于国内财产保险行业数件该表将对中国人身保险公司的重大疾病法定准备金评据分析及风险性质研究努力为行业稳健发展提供更专业估多层次的产品开发及定价提供本地数据支撑也为医更有效的公共产品和风险保障支持积极打造国内财学研究卫生统计学社会保障等与重大疾病发生率研究产保险行业数据的积累分析和共享平台密切相关的领域提供重要的参考依据中再寿险重点参与制定的中国人身保险业重大疾病经验发生率表中国精算师协会会长魏迎宁中再集团董事长李培育为中再产险行业数据分析中心揭牌 11 荣誉与影响力荣誉与影响力 12

集团管理 Group Management 中投公司丁学东董事长李晓鹏监事长一行到中再集团调研中国大地保险获评 2013 中国品牌 100 强 CLPA 2013-2014 年度中国最佳有限合伙人和保险资金管理团队获奖证书中再集团严格遵守中华人民共和国公司法中华人民共和国保险法等相关法律法规和监管规定不断完善公获评 2013 中国品牌 100 强荣获资产管理领域专业奖项司治理运行机制股东大会董事会监事会及高级管理层按照公司章程忠实勤勉履职以战略管理人力资源管理由亚洲品牌协会环球时报社和中国经济导报社共同中再资产另类投资事业部荣获中国有限合伙人联盟内控与风险管理为管控重点深化再保险板块整合与条线化管理构建市场化和专业化的集团架构与管理格局有效提举办的 2013 亚洲品牌年会上中国大地保险获评 2013 CLPA 颁发的 CLPA 2013-2014 年度中国最佳有中国品牌 100 强限合伙人及 CLPA 2013-2014 年度保险资金管理团升了集团系统的战略协同效应和整体运营效率队另类资产管理团队两项大奖 13 荣誉与影响力集团管理 14

集团架构董事监事和高级管理人员集团公司治理架构董事会成员姓名职务任职时间李培育董事长执行董事 2010 年 9 月起至今王平生副董事长执行董事 2012 年 8 月起至今张泓执行董事 2012 年 8 月起至今任小兵执行董事 2012 年 8 月起至今程玉琴非执行董事 2007 年 10 月起至今任瑛非执行董事 2011 年 6 月起至今李晓英独立董事 2007 年 10 月起至今李秀芳独立董事 2007 年 10 月起至今王珺独立董事 2011 年 6 月起至今集团系统组织架构中国再保险 ( 集团 ) 股份有限公司监事会成员姓名职务任职时间王永刚监事会主席 2010 年 9 月起至今欧阳金保监事 2011 年 6 月起至今魏世平监事 2011 年 6 月起至今秦泓波职工监事 2011 年 6 月起至今范国胜职工监事 2011 年 6 月起至今高级管理人员姓名职务任职时间张泓总裁 2012 年 8 月起至今任小兵副总裁 2012 年 8 月起至今寇日明副总裁 2009 年 3 月起至今余青副总裁董事会秘书 2009 年 3 月起至今刘天洋纪委书记 2009 年 9 月起至今 15 集团管理集团管理 16

战略管理人力资源管理中再集团本着抓高端抓核心抓骨干的原则中再集团坚持凭能力和业绩居位的用人理念坚通过加大高层次人才和骨干人才的引进力度把一批综合持组织选拔与竞争性选拔相结合通过组织岗位竞聘使素质好专业能力突出的优秀人员充实到承保理赔投一批有能力想干事工作实绩突出的优秀人才通过竞争资和风险管理等领域有力促进了业务前端工作的开展脱颖而出为他们搭建了施展才华和抱负的舞台中再集团坚持内培外引并重的工作方针大力实中再集团坚持凭能力和贡献取酬的分配理念突施人才培养工程综合运用线上培训与线下培训境内培出价值创造导向和激励重点本着岗位责任风险和报训与境外培训理论学习与实践锻炼等培养方式全方位酬相一致的原则为各类优秀人才提供具有市场竞争力的提升员工的综合素质专业能力和国际化视野待遇并通过建立企业年金计划为员工提供更加完备的福利保障中再集团坚持企业与员工共同成长的管理理念做实做细员工职业发展规划为员工提供专业化个性化的职中再集团把考核评价作为人才队伍建设的重要抓手业辅导和职业发展建议并通过轮岗交流挂职锻炼等措不断完善和优化考核评价体系注重发挥考核评价在员工施促进员工全面发展岗位和职务调整以及职业发展中的决定性作用初步建立了能者上平者让庸者下劣者汰的动态管理机制 2013 年中再集团按照十二五发展规划纲要激发了人才队伍的动力和活力确定的发展思路稳步推进各项重大战略的落地实施取得了显著成效再保险板块整合取得重要进展中再集团建立完善国际财产再保险业务存续业务和内部转分保业务全委托管理机制实施职能板块整合加强制度建设统筹国际评级资本规划风险管理内控合规工作圆满完成再保险板块业务层面整合进一步增强了再保险主业竞争力中再集团董事长李培育与劳合社主席约翰纳尔逊先生会谈资产管理平台建设和板块化布局成效显著战略管理机制不断完善中再集团调整优化资产管理决策运营机制强化资中再集团完善战略管理机制完成年度战略评估和产配置和投资风险管理构建了涵盖公开市场另类投资十二五规划修订着力推进绩效评估体系创新建立和第三方业务三大业务线的专业化投资平台引进了行业了子公司市场化年度绩效综合考评制度确保战略规划高领先前中后台一体化的核心投资管理系统投资管理效效落实资本管理工作持续加强率和投资能力明显提升国际化战略稳步实施中再集团建立健全资本管理机制编制了中长期资中再集团深入研究构建劳合社新业务平台成功设立本规划根据各业务板块发展需要完成向中再产险中纽约代表处在创新型资本工具少数股权投资以及设立再寿险和中再资产等子公司的注资资本配置更加科学有海外机构等方面积极谋篇布局国际化战略实施取得了新效进展中再产险业务部门员工风貌 17 集团管理集团管理 18

内控与风险管理管理层讨论与分析 Management Discussion And Analysis 中再集团秉持抓内控与风险管理就是抓发展抓效益的理念, 将内控与风险管理视为公司核心竞争力的重要组成部分和实现可持续发展的重要保障中再集团内控与风险管理由董事会负最终责任, 高级管理层直接领导, 各机构各部门全体员工均为内控与风险管理体系的有机组成部分, 构筑形成了内控与风险管理三道防线, 建立起防范化解各类风险的完善机制 2013 年, 中再集团坚持务实发展, 持续巩固国内再保险市场主导地位, 实现了业务规模与经营效益的双丰收, 以再保险业务为核心以直保和资产管理等业务为战略支撑的完整产业链价值日益体现再保险业务财产再保险业务中再集团财产再保险业务紧紧围绕提升专业化水平和市场竞争力两条主线, 着力强化技术服务和业务创新, 确保业务规模资本回报和风险管理的综合平衡, 全年实现分保费收入 291.36 亿元中再集团获得的 A.M.Best A( 优秀 ) 评级持续保持稳定 2013 年度内控与风险管理情况境内财产再保险业务着力推进风险管理体系建设出台关于中再集团再保板块风险管理条线整合的实施意见, 整合集团系统风险管理条线编制中国再保险 ( 集团 ) 股份有限公司风险偏好体系管理暂行办法, 明确风险偏好体系的框架内容组织架构职责分工和管理流程制定巨灾风险管理指引, 进一步完善集团系统承保业务风险管理机制不断完善内控管理体系建设实施集团系统内控合规法律条线整合, 发挥协同效应, 保障战略实施编制中再集团系统 2013-2015 年内控合规法律管理工作规划, 提高了内控合规管理的系统性和实效性颁布了关于中再集团再保板块内控合规法律条线管理的实施意见, 成立了中再集团内控合规管理协调委员会, 内控合规专业人才和资源配置更加合理发挥技术优势, 提升风险管理能力牵头中国第二代偿付能力监管制度体系建设其他风险与风险相关性研究课题完成国际业务经济资本模型技术攻关, 显著提升了风险量化能力加强巨灾模型管理, 及时跟踪模型技术更新, 为业务发展提供了技术支持引进经济情景发生器, 提高了资产风险量化评估技术水平全面开展重大风险事项分析与管理工作完成 2013 年评级维护及回顾,A.M.Best A( 优秀 ) 评级保持稳定首次自主开展评级预测, 引进评级增值服务, 更充分地评估各项经营决策优化定期风险评估工作, 提前发现并揭示潜在风险点结合经营管理实际需求, 对风险管理薄弱环节进行专项分析评估, 提高了风险管理的针对性夯实内控管理基础, 完善内控管理循环机制梳理评估国际再保险业务资产管理信息技术等方面各类内控制度与流程, 有序推进规章制度的制定修订工作不断强化风险提示协调整改监督检查等职能, 扎实开展年度内控全面评价和多项内控专项评估工作, 及时发现问题并采取有效措施予以解决, 形成了自我评估自我纠偏自我完善自我提升的良性循环机制 2013 年, 面对国内财险行业下行市场持续分化的复杂形势, 中再集团财产再保险业务坚持进取但不冒进, 稳健但不保守的经营策略, 优化业务结构, 强化风险管理, 强力推进农险临分和非比例战略单元业务发展, 实现了业务增长和承保盈利作为中再集团的核心子公司之一, 中再产险与国内 90% 以上的财产保险公司开展业务合作, 实现境内财产再保险业务分保费收入约 284 亿元, 市场份额和首席合同数量均居市场首位, 市场地位进一步巩固中再产险不断强化技术研发, 成立了行业数据分析中心 ; 发布了中国保险市场首条财产险风险曲线 ; 深度参与了农业保险省到县费率区划研究 ; 研发了航运金融风险评估手册与模型首次推出客户服务目录, 成功举办中国财产再保险市场研讨会和首届中国财险行业 CEO 圆桌会议, 集结出版高端访谈一书, 客户服务能力和社会影响力显著提升中再产险立足服务行业发展和国计民生的社会职能, 积极参与中国第二代偿付能力监管制度体系建设, 结合国际经验和中国特点提出创新性的方法框架同时, 积极配合保监会和各级地方政府推进巨灾保险试点工作财产再保险业务近年发展情况 0.25% 7.88% 0.71% 1.19% 3.01% 2.02% 0.36% 5.64% 3.99% 59.81% 15.14% 机动车辆保险企业财产保险农业保险责任保险工程保险货运险船舶保险特殊风险保险意外伤害险信用保险其他险境内财产再保险业务险种结构图 19 集团管理管理层讨论与分析 20

境外财产再保险业务 23.73% 4.93% 人身再保险业务中再集团加快推进国际化战略布局, 在严控风险的基础上积极拓宽国际业务渠道, 根据市场发展趋势调整业务规模结构和区域分布, 优化业务与资本匹配关系境外财产再保险业务在区域分布上继续以亚洲为主, 不断深化与战略伙伴的合作关系 2013 年, 集团公司境外财产再保险业务实现分保费收入折合人民币 11.64 亿元 ; 中再 2088 辛迪加实现分保费收入折合人民币 4.73 亿元, 发展趋势符合预期 2013 年 5 月起, 中再集团授权委托中再产险代为经营管理国际财产再保险业务, 由中再产险全面负责中再集团境内外的财产再保险业务经营这一模式有效整合与共享了集团系统的财产再保险资源, 经营管理效率进一步提高 13.43% -0.12% 0.02% 1.28% 2013 年, 中再集团密切关注境内人身再保险市场变化, 有效应对费率市场化改革带来的机遇和挑战, 采取适当的业务策略, 境内市场主导地位持续巩固 ; 积极拓展境外市场新领域, 实现境外人民币业务新突破人身再保险业务呈现各类业务均衡增长境内外协同发展经营效益持续向好的发展态势全年实现合并分保费收入 183.94 亿元, 其中中再寿险分保费收入 182.61 亿元 56.73% 境外财产再保险业务区域结构图亚洲欧洲北美洲拉丁美洲非洲南美洲大洋洲分保费收入 ( 亿元 ) 162.93 160.97 183.94 26.31% 2.57% 财务年度 71.12% 短期健康及意外险长期健康险长期寿险人身再保险业务近年发展情况人身再保险业务险种结构图中再寿险不断提升技术实力, 丰富客户服务的技术内涵, 在行业研究客户培训自主技术研发应用等方面持续取得进展中再寿险重点参与编制的中国人身保险业重大疾病经验发生率表 (2006-2010) 人身保险伤残评定标准受到行业高度评价 ; 继再保险基础品牌培训之后, 推出了寿再探索精品培训 ; 对自主研发的电子核保手册有针对性地进行优化升级, 销售辅助核保引擎的市场推广取得阶段性成果, 核赔引擎进入对外推广使用阶段, 经济资本模型的研发领先行业截至 2013 年末, 中再寿险与香港特别行政区澳门特别行政区和新加坡的 18 家分出公司订立了 100 多份人民币保单的再保险合同与补充协议, 涵盖传统分红万能年金等产品类型, 累计实现人民币业务收入 270 多亿元, 成为境外人民币保单的积极倡导者和主再保险人中再集团李培育董事长一行与 Berkshire Hathaway 再保险主管 Ajit Jain 先生会谈 21 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 22

直接财产保险业务核能保险业务 2013 年, 中再集团直接财产保险业务立足于以改革创新促发展的总体思路, 推动实施体制机制改革, 保费收入实现稳固增长作为中再集团的核心子公司之一, 中国大地保险全年实现直接财产保险保费收入 198.46 亿元, 市场份额 3.1%, 居行业第六位, 实现税前利润 2.85 亿元保费收入 ( 亿元 ) 198.46 179.01 162.55 9% 中国大地保险扎实推进基础管理, 积极探索人力资源渠道化全面预算管理体系改革 ; 初步完成垂直管理人员集中的审计体制改革 ; 实施双龙工程和醒狮计划, 努力提升各级机构发展能力 ; 初步搭建续保管理体系, 车险续保率同比提高 4 个百分点 ; 开发上线预算管理理赔反欺诈新呼叫中心车险分类定价等系统, 有效提升管理能力和技术能力通过赞助中国男子篮球职业联赛 (CBA) 成为其官方合作伙伴, 联合中国青少年发展基金发起设立大地保险希望工程快乐体育基金公益项目等一系列品牌推广活动, 进一步提升了社会关注度和品牌价值 2013 年, 中国大地保险加大新业务领域开拓, 云南内蒙古江西江苏宁夏等 5 家分公司获得国家政策性农险经营资格 ; 总公司和 16 家分公司获得大病医疗保险经营资格 ; 重庆分公司成功承保大病医疗保险业务, 实现保费收入 8030 万元 ; 青海分公司顺利开业, 全国服务网络进一步完善 91% 核财产险核第三者责任险境内核保险业务险种结构图财务年度中国大地保险近年业务发展情况 4.20% 6.58% 4.32% 3.74% 2.39% 24.15% 中国大地保险业务险种结构图 54.62% 财产险商业车险交强险船舶及货运险短期健康险意外伤害险其他 3% 6% 44% 境外核保险业务险种结构图 47% 核财产险核第三者责任险核财产险 ( 含营业中断 ) 核财产险 ( 含恐怖风险 ) 中再集团作为中国核保险共同体 ( 简称中国核共体 ) 的主席成员和管理公司, 通过中国核共体参与了世界范围内的核保险业务, 并利用自身在再保险领域的优势资源为中国核共体的发展提供支持中国核共体在 2013 年国际核共体年会中被选举为国际核共体体系总目标委员会 (GPC) 委员中再集团境内核保险业务承保标的涵盖了中国境内所有商业运营的 9 座核电厂共 20 台核电机组, 承保险种主要为核财产险和核第三者责任险境外核保险业务遍及英国法国德国瑞士等 23 个核电国家, 承保标的涵盖世界 70% 左右的商业运营核设施, 承保险种主要包括核财产险核第三者责任险核恐怖险和营业中断险 2013 年, 中再集团实现核保险保费收入 5,821 万元, 其中 : 境内核保险保费收入 3,176 万元, 境外核保险保费收入 2,645 万元 23 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 24

资金运用业务综合业务 0.69% -0.49% 作为中再集团的专业资产管理子公司中再资产根据集团公司资产管理板块改革的统一部署积极调整和优化机构设置加强业务创新在境外私募股权投资专业子公司建设保险资管产品开发第三方资产管理业务等方 14.66% 40.75% 面取得突破性进展正在打造充分对接市场专业能力突 44.39% 出品牌形象卓越的综合性大资管平台 2013 年面对错综复杂的国内外宏观经济与资本市债券含债券基金银行存款权益另类资产其他场形势中再资产坚持稳健审慎投资策略强化负债和风险约束积极调整和优化投资资产结构合理降低权益配置比例债券投资组合久期和杠杆有效防范市场下跌风险同时抓住保险资金运用新政机遇在控制风险的前提投资资产配置结构图中国保险报以准确专业建设性为新闻价值追求华泰经纪公司召开第九届华泰海事热点研讨会下稳步拓宽债权计划项目资产支持计划信托计划长期股权投资等金融产品投资渠道有效提升了投资收益截至 2013 年末集团系统投资资产规模达到 1168.10 亿元投资业绩稳居行业中上游第三方资产管理业务取得突破年末余额约为 527 亿元注 1. 另类投资包括未上市股权及相关金融产品投资性房地产 2. 其他资产包括货币资金卖出回购等新闻媒体业务 2013 年中再集团新闻媒体业务实现营业收入保险中介业务 2013 年中再集团保险中介业务实现营业收入 1.48 4830 万元同比增长 14.39% 税前利润 341 万元亿元同比增长 15.62% 实现税前利润 1,005.87 万元同比增长 110.45% 连续第五年实现盈利海事业务营业收入显著增长直保经纪业务增速较快效保险报业坚持创新建设行业舆论主阵地以打造现代益提升公估业务收入利润均保持稳定海旅业务克服金融传媒企业为目标突出主业服务行业以准确日本经济不景气及日元持续贬值等不利因素新客户拓展专业建设性为新闻价值追求不断提升行业影响力取得积极突破人身险业务发展初见成效始终保持轨道通过各类品牌活动加强互动把握行业舆论主阵地的话语交通工程险经纪业务传统优势目前已为国内 11 个城市权建成了领先中国行业报的全媒体新闻综合业务系统全约 60 条含 20 条地铁运营线路城市轨道交通项目提媒体采编一体化平台实现全媒体内容采集编辑发供了保险经纪服务布以及经营管理业务的应用中国保险报和中保网的社会地位与品牌价值得到持续提升 25 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 26

经营创新 Operation & Innovation 发布国内首条财产险风险曲线 2013 年 9 月 25 日, 中再产险发布了国内首条财产险风险曲线该曲线立足于中再产险行业数据分析中心收集到的过去 3 年近 50 万条企财险逐单数据, 能够在很大程度上反映中国财产保险的风险特征, 可以为直保公司业务承保与定价提供量化指引, 对财产保险行业的健康发展具有积极意义率先应用 Sophis 核心投资管理系统中再资产全面引进和使用国际领先的投资管理软件产品 Sophis 整套方案, 成为国内保险行业首家使用一个数据库一个系统实现投资前中后台一体化管理的保险资产管理公司该系统采用完全开放的可扩展的业务和系统架构, 有效提升了投资风控估值清算等各环节的协同效率与数据一致性 ; 基于产品管理的业务内核和基于事件驱动架构 (EDA) 的总线架构, 可以全面支持并推动各项投资业务与资产管理的快速发展国内首条财产险风险曲线中再风险曲线中再资产 Sophis 项目研发成果牵头制定人身保险伤残评定标准为加强消费者权益保护, 在中国保监会的指导下, 中国保险行业协会于 2012 年初正式启动人身险残疾给付标准修订项目, 中再寿险作为牵头单位负责本项目 2013 年 6 月 8 日, 人身保险伤残评定标准由中国保险行业协会和中国法医学会发布, 并于 2014 年 2 月正式成为保险业的行业标准新标准引入了世界卫生组织的国际残疾分类理论, 残疾保障覆盖范围较国际保险同业更为全面, 将有助于减少销售误导和理赔纠纷, 更充分地保护消费者权益搭建中再集团经济资本模型 2013 年, 中再集团以及中再产险中再寿险中国大地保险分别完成经济资本模型搭建, 逐步在国际业务风控方案以及国际业务虚拟资本确定业务定价转分保分析等方面落地应用经济资本模型为中再集团统一了风险度量标准, 为风险偏好体系建设风险容忍度设定资本分配业务经营状况分析专项风险分析风险回报考量转分保分析等工作夯实了基础此外, 中再集团引入经济情景发生器, 并将其用于经济资本模型中投资风险的度量风险偏好和风险容忍度确定的量化依据积极发展互联网金融 2013 年 2 月, 中国大地保险淘宝网销直通车平台正式上线运营 ; 同月, 中国大地保险电子商务平台与新浪微博系统顺利对接并成功上线 ; 5 月, 中国大地保险与国内门户类网站巨头网易公司的保险业务合作正式启动中再寿险紧紧把握互联网金融战略发展机遇, 与泰康人寿淘宝网达成淘社保大项目合作意向, 积极开发防癌重疾和意外险产品不同维度的业务波动性分析 27 经营创新经营创新 28

财务状况 Financial Status 合并资产负债表金额单位 : 人民币千元合并资产负债表 ( 续 ) 金额单位 : 人民币千元资产行次 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日资产货币资金 1 7,277,325 3,050,025 3,747,419 交易性金融资产 2 2,641,443 5,142,984 2,485,439 买入返售金融资产 3 236,120 150,000 310,000 应收利息 4 2,214,185 2,336,466 2,106,572 应收保费 5 470,688 439,919 359,735 应收分保账款 6 14,902,833 11,768,966 11,974,362 应收分保未到期责任准备金 7 595,378 583,939 621,508 应收分保未决赔款准备金 8 2,446,926 1,608,251 1,140,984 应收分保寿险责任准备金 9 951,688 定期存款 10 30,698,215 35,778,045 26,116,222 可供出售金融资产 11 41,430,934 41,561,291 40,579,678 持有至到期投资 12 17,890,502 17,039,303 11,177,807 应收款项类投资 13 7,380,000 2,960,000 645,000 保户质押贷款 14 180,308 153,092 79,204 长期股权投资 15 306,247 306,247 306,247 存出资本保证金 16 12,980,316 11,810,291 10,981,256 投资性房地产 17 459,808 486,521 513,235 固定资产 18 2,377,131 2,322,848 2,277,461 无形资产 19 314,279 296,380 303,299 商誉 20 1,188,538 1,188,538 1,188,538 递延所得税资产 21 500,249 493,252 1,093,083 其他资产 22 7,175,301 8,512,068 6,525,854 资产总计 23 154,618,414 147,988,426 124,532,903 注 :1. 本财务报表根据财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则其后颁布的企业会计准则应用指南企业会计准则解释以及其他相关规定编制 2. 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3. 中再集团适用的企业所得税率为 25% 4. 中再集团 2013 年度合并财务报表已经毕马威华振会计师事务所审计, 该所出具了标准无保留意见审计报告负债及股东权益行次 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日负债卖出回购金融资产款 24 3,480,880 12,742,200 8,000,600 预收保费 25 699,211 658,146 617,243 应付手续费及佣金 26 210,940 181,024 129,134 应付分保账款 27 8,792,288 7,713,329 5,942,915 应付职工薪酬 28 631,998 651,276 626,609 应交税费 29 84,620 439,818 497,038 应付赔付款 30 183,787 185,020 191,211 保户储金及投资款 31 5,982,874 3,158,293 1,238,444 未到期责任准备金 32 19,105,655 16,414,856 14,871,940 未决赔款准备金 33 28,993,664 25,453,661 22,551,441 寿险责任准备金 34 34,305,037 30,018,344 24,301,231 长期健康险责任准备金 35 4,593,254 4,243,237 3,630,549 递延所得税负债 36 321,087 470,163 144,360 其他负债 37 1,345,204 1,389,756 1,186,541 负债合计 38 108,730,499 103,719,123 83,929,256 股东权益股本 39 36,407,611 36,407,611 36,407,611 资本公积 40 64,134 1,727,982 397,539 盈余公积 41 540,445 400,056 380,100 一般风险准备 42 540,445 400,056 380,100 未分配利润 43 7,741,979 4,739,457 2,561,882 外币报表折算差额 44 153-564 - 归属于母公司股东权益合计 45 45,294,767 43,674,598 40,127,232 少数股东权益 46 593,148 594,705 476,415 股东权益合计 47 45,887,915 44,269,303 40,603,647 负债和股东权益总计 48 154,618,414 147,988,426 124,532,903 29 财务状况财务状况 30

合并利润表社会责任报告金额单位 : 人民币千元 Social Responsibility Report 行次 2013 年度 2012 年度 2011 年度一营业收入 1 67,536,510 60,036,967 51,929,100 已赚保费 2 61,112,102 55,293,159 49,239,571 保险业务收入 3 67,375,055 59,299,007 54,698,497 其中分保费收入 4 47,530,144 41,397,868 38,443,753 减分出保费 5-3,557,874-2,428,655-2,694,332 提取未到期责任准备金 6-2,705,079-1,577,193-2,764,594 投资收益 7 5,809,794 4,001,429 2,336,431 公允价值变动净收益 /( 损失 ) 8-51,443 98,971-43,320 汇兑收益 /( 损失 ) 9 38,696 15,699-120,460 其他业务收入 10 627,361 627,709 516,878 东北洪水东南沿海台风和南方干旱等重大自然灾害中赔二营业支出 11-63,237,057-57,130,542-49,913,494 偿损失约 7.8 亿元为中国农业保险的稳健经营和农业风退保金 12-5,816,381-3,945,281-1,595,930 赔付支出 13-30,195,616-25,988,930-18,627,333 减摊回赔付支出 14 1,062,129 972,003 730,684 提取保险责任准备金 15-8,381,225-9,264,463-12,740,630 减摊回保险责任准备金 16 1,795,853 466,588 273,082 分保费用 17-13,858,732-11,883,443-12,032,701 营业税金及附加 18-1,121,570-1,026,014-906,846 手续费及佣金支出 19-1,940,368-1,752,567-1,537,257 业务及管理费 20-4,876,213-4,536,924-4,031,960 减摊回分保费用 21 541,616 458,082 879,717 其他业务成本 22-436,667-412,559-296,854 资产减值损失 23-9,883-217,034-27,466 三营业利润 24 4,299,453 2,906,425 2,015,606 加营业外收入 25 24,792 68,239 5,229 减营业外支出 26-33,364-41,438-46,219 四利润总额 27 4,290,881 2,933,226 1,974,616 减所得税费用 28-895,346-615,548-205,064 五净利润 29 3,395,535 2,317,678 1,769,552 归属于母公司股东的净利润 30 3,373,200 2,262,487 1,709,108 少数股东损益 31 22,335 55,191 60,444 六其他综合收益 32-1,681,506 1,338,018-618,652 七综合收益总额 33 1,714,029 3,655,696 1,150,900 归属于母公司所有者的综合收益 34 1,710,069 3,592,366 1,087,329 归属于少数股东的综合收益 35 3,960 63,330 63,571 31 财务状况 2013 年中再集团以分散经济运行风险服务行业稳健发展为使命积极履行社会责任进一步展现了良好的企业公民形象积极发挥再保险保障作用中再集团通过主营再保险业务持续为行业提供巨灾风险保障为抵御自然灾害损失保障人民生命财产安全和灾后重建发挥了重要作用中再产险农业再保险业务全年为涉及国计民生的重要粮棉油作物森林和家畜等提供 700 多亿元的风险保障业务范围覆盖中国大陆地区在险保障提供了有力的支持四川省 4 20 芦山强烈地震抗震救灾纪念 2013 年中国核共体年会合影支持中国核保险事业发展作为中国核共体的主席成员和管理公司中再集团一安全和风险管理体系的重要一环中国核共体作为国内保如既往地支持中国核保险事业的发展通过开展核电厂风险市场上影响力最大凝聚力最强的巨灾风险管理同业合险检验评估等活动为中国核电安全运行提供有价值的风作组织目前已为我国投入商业运营的所有 20 座核反应险管理建议积极服务国家核电发展和能源经济建设发堆提供了核财产险和核第三者责任险保障年承保财产价挥保险在核风险管理和社会管理中的作用已成为国家核值超过 3000 亿元社会责任报告 32

附属机构 Subsidiaries 中国大地保险对灾区学校开展捐助活动爱心服务社会公益事业 2013 年 4 月四川雅安芦山地震发生后中再集团向地震灾区捐款 700 万元用于帮助灾区人民恢复重建 2013 年中再集团继续推进帮扶计划为青海省循化县 10 所在校小学生提供午餐餐费补贴 120 余万元对 20 名 2012 年考入省级以上重点大学的贫困大学生资助学费 20 万元中再集团及各子公司员工自愿为循化县部分小学的贫困学生捐献衣物 13000 余件图书 7400 余本中再资产成立了慈善性质的中再资产新绿公益计中再寿险员工开展爱心植树活动划累计筹集善款 45 万余元在新华社和中国社科院经济学部企业社会责任研究中中国财产再保险股份有限公司心主办的第六届中国企业社会责任峰会上中国大地中国人寿再保险股份有限公司中再产险成立于 2003 年 12 月是中国最大的专业中再寿险成立于 2003 年 12 月是中国境内唯一一财产再保险公司总部设在北京注册资本 95.32 亿元家专门经营人寿再保险业务的公司也是中国最大的专业在保险经理人杂志和新浪网联合主办的中国保险业中再产险以市场化专业化国际化为导向致力于寿险再保险公司总部设在北京注册资本 67.2 亿元人年度风云榜评选活动中中国大地保险获得年度最具打造技术领先服务优良管理高效效益显著资本充社会责任企业殊荣足具有较强创新能力和影响力的专业财产再保险公司保险荣获 2013 年度中国企业社会责任杰出企业奖中国大地保险获 2013 中国企业社会责任杰出企业奖以人为本携手员工共同成长积极推进员工交流和轮岗制度选派员工到境外进行学习交流并分步开展不同层级管理人员和各条线员工的专业培训促进员工职业发展建立并实施企业年金制度持续完善与市场接轨的员工薪酬福利体系不断丰富员工文化生活组织开展职工运动会员工子女夏令营拓展培训等主题实践活动大力加强职工之家健身休闲中心文化活动中心和阅览室建设促进员工身心健康中再集团积极开展员工学习交流活动民币中再寿险对中国人寿再保险市场有着深刻的认知 2013 年中再产险坚持进取但不冒进稳健但不保守并积累了丰富的经验通过专业化的技术服务为客户分散的经营理念持续巩固市场主导地位全年实现分保费收风险逐步与客户建立了长期合作风险共担利益共入 284.22 亿元享实现双赢的合作机制赢得了良好的市场信誉市中再产险着力提升专业技术和精细化管理水平不断场份额一直处于领先地位与此同时中再寿险注重加强加大对行业的支持和服务力度成立行业数据中心发布与国际寿险和寿险再保险的同业交流积极拓展跨境结算了国内首条财产险风险曲线为科学评估风险提供重要指人民币再保险业务已跻身港澳地区重要再保险人之列引积极参与中国第二代偿付能力监管制度体系建设配 2013 年中再寿险实现分保费收入 182.61 亿元合政府和监管部门推进巨灾保险制度建设和试点工作成中再寿险持续提升技术实力增加客户服务的技术内功举办中国财险行业 CEO 圆桌会议以中国财产再保险涵在行业研究客户培训自主技术研发应用等方面不市场研讨会为依托持续打造行业专业交流平台首次推断取得进展牵头制定的人身保险伤残评定标准被评出客户服务目录客户服务能力和行业影响力显著提升为 2013 年中国保险业十大行业新闻重点参与编制的中国人身保险业重大疾病经验发生率表 (2006-2010) 正式对外发布受到行业高度评价是继生命表之后我国精算领域又一个具有里程碑意义的事件 33 社会责任报告附属机构 34

中再资产管理股份有限公司中再资产成立于 2005 年, 是全国首批成立并运营的四家保险资产管理公司之一近年来, 在中再集团市场化专业化国际化战略引领下, 中再资产凭借不懈的拼搏奋斗和专业的管理能力, 取得了良好的投资业绩, 逐步打造了一支稳健进取开放创新的业务团队中再资产积极推进资管创新业务, 在产品发行另类投资国际业务等方面相继取得重要突破, 风险控制信息系统等中后台建设扎实推进, 社会地位和品牌形象稳步提升, 已成为中再集团核心竞争力的重要组成部分当前, 中国资产管理行业正迎来全面开放和改革的大资管时代为充分把握历史机遇, 中再资产根据中再集团发展战略需要, 全力推进二次创业战略转型, 立足于做强做精固定收益投资权益投资等传统资管业务, 积极拓展新产品发行和投资另类投资第三方资产管理等创新业务, 稳妥推进国际业务, 加强对基金金融租赁信托等资管新领域的前瞻性布局, 择机在深圳等地设立专业子公司, 打造充分对接市场专业能力突出品牌形象卓越的综合性大资管平台中国保险报业股份有限公司华泰保险经纪有限公司保险报业是我国第一家整体实行股份制的新闻传媒企业, 拥有中国保险业唯一公开发行的报纸中国保险报和保险门户网站中保网保险报业由中再集团控股, 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司畅想投资集团有限公司中国人民保险集团股份有限公司共同投资, 注册资本 1 亿元保险报业立足保险, 面向社会, 突出主业, 服务行业, 发挥着保险行业舆论主阵地的作用坚持诚实务实, 专业专注的企业文化理念, 致力于打造集报纸网站大数据服务多媒体客户端等多业态的现代金融传媒企业, 不断增强可持续发展能力和核心竞争力华泰经纪成立于 1993 年, 是中国内地首家经国家保险监管部门批准设立的全国性专业保险中介服务企业, 总部位于北京华泰经纪由中再集团控股, 中国太平保险控股有限公司澳大利亚皇家建筑保险经纪有限公司和新加坡再保险有限公司共同持股经过 20 年的发展, 华泰经纪已成为涵盖保险经纪保险公估海事业务和海旅业务的综合性保险经纪公司经纪业务方面, 形成了地铁核电等领域独特的技术优势 ; 公估业务方面, 始终是英国劳合社在中国内地指定的唯一理赔代理机构 ; 海事业务方面, 与全球 13 家国际保赔协会中的 12 家建立了良好的合作关系, 一直保持着国际保赔协会在中国第一通代的地位 ; 海旅业务方面, 长期居于行业领先地位中国大地财产保险股份有限公司中国大地保险是经国务院同意, 中国保监会批准成立的全国性财产保险公司, 是中再集团旗下唯一的财险直保公司中国大地保险成立于 2003 年 10 月 20 日, 总部设在上海, 注册资本 64.3 亿元人民币中国大地保险创立十年来实现了跨越式发展, 目前已设立分公司 35 家营业部 1 家, 省级地市级和县级机构总数超过 1700 家, 形成了全国性服务网络截至 2013 年底, 中国大地保险总资产达到 255 亿元, 全年保险业务收入超过 199 亿元十年不平凡的征程赢得了良好的经营业绩和社会口碑在新浪网 2006 年网友最信赖保险公司评选中, 中国大地保险排名首位 ;2008 年首次入选中国企业 500 强,2009 2011 2012 年连续三次入选中国服务业企业 500 强,2007 2008 2010 2011 2012 年五次入选上海企业 100 强 ;2008 年, 荣获搜狐网财险理赔最迅速的保险公司奖 ; 全国客服专线 95590 于 2008 年 2010 2011 2012 年四次荣获中国最佳联络中心奖 ;2010 年, 荣获搜狐网最佳保险服务创新奖和讯网 2010 年度最受信赖财险公司奖东方财富网 2010 年度最具成长性保险公司奖中金在线 2010 年度理赔服务最佳保险公司等 ; 2011 年, 荣获第六届亚洲品牌盛典中国品牌成长冠军奖和讯网年度最受信赖财险公司奖第六届中国保险创新大奖 2011 年度最具影响力保险品牌 ;2012 年, 赢得 2012 年度消费者最满意金融机构奖消费者金融机构奖年度金融服务创新奖零点民声金铃奖 ;2013 年, 获评 2013 中国品牌 100 强 2013 年度中国企业社会责任杰出企业奖以及中国保险业年度最具社会责任企业殊荣中国大地保险将始终坚持诚信为先稳健经营价值为上服务社会的经营理念和立足大地携手创业共享未来的企业精神, 承前启后继往开来持续创新, 以二次创业的精神开启公司新十年的征程 35 附属机构附属机构 36

各机构联系方式 Contact Methods 中再集团及所属子公司联系方式中国再保险 ( 集团 ) 股份有限公司中国财产再保险股份有限公司中国人寿再保险股份有限公司中国大地财产保险股份有限公司中再资产管理股份有限公司中国保险报业股份有限公司中保网华泰保险经纪有限公司总部地址 : 北京市西城区金融大街 11 号中国再保险大厦邮编 :100033 电话 :+86 10 6657 6666 传真 :+86 10 6657 6789 网址 :www.chinare.com.cn 总部地址 : 北京市西城区金融大街 11 号中国再保险大厦邮编 :100033 电话 :+86 10 6657 6188 传真 :+86 10 6655 3688 网址 :www.cpcr.com.cn 总部地址 : 北京市西城区金融大街 11 号中国再保险大厦邮编 :100033 电话 :+86 10 6657 6366 传真 :+86 10 6657 6363 网址 : www.chinalifere.cn 总部地址 : 上海市浦东新区民生路 1199 弄 1 号 8 9 10 层邮编 :200135 电话 :+86 21 6857 7777 传真 :+86 21 6857 7577 网址 : www.ccic-net.com.cn 总部地址 : 北京市西城区金融大街 11 号中国再保险大厦邮编 :100033 电话 :+86 10 6657 7300 传真 :+86 10 6655 3725 网址 : www.cramc.cn 总部地址 : 北京市海淀区吴家场路 51 号邮编 :100036 电话 :+86 10 6399 8282 传真 :+86 10 6399 8300 网址 :www.zgbxb.com 网址 :www.sinoins.com 总部地址 : 北京市西城区金融大街 11 号中国再保险大厦邮编 :100033 电话 :+86 10 6657 6588 传真 :+86 10 6657 6508 网址 : www.huatai-serv.com 海外机构联系方式中再 UK 公司中再集团英国伦敦代表处中再集团中国香港代表处中再集团美国纽约代表处办公地址 : 英国伦敦大教堂庭院 1 号楼一层电话 :+44 20 7283 9711 办公地址 : 英国伦敦大教堂庭院 1 号楼一层电话 :+44 20 7283 9711 办公地址 : 香港湾仔区港湾道 30 号新鸿基中心 2428 室电话 :+852 2869 1989 办公地址 : 美国纽约百老汇大街 55 号电话 :+1 212 248 0810 37 各机构联系方式