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1 EMPOWER YOUR INSURANCE BY EXPERTISE

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4 % , ,993 (35.8) 189, , , , ,036 (46.1) 135, , ,759 72,140 70, ,635 45,888 44,270 86,677 80, ,753 67,375 59,299 5,233 7,675 (31.8) 5,476 3,396 2,318 5,146 7,579 (32.1) 5,404 3,373 2, (40.1) %

5 AA (A.M. Best) (FSR)A(ICR)a 4

6 (Standard & Poor s) A+cnAAA LIMRA LIMRA LIMRA

7 2016 6

8 % % % (A.M. Best) A(Standard & Poor s) A

9 2017 8

10 % % %

11 AP % 10

12

13

14

15 93.18% 100% ,677 80, ,457 31, ,366 22, ,071 26,685 %

16 % % % % % % ,001 1,001 % % % ,200 18,049 1,220 1, % % 5.48% AA+ 15

17 ,677 80,434 6,402 9,889 5,233 7,675 5,146 7, % = , , , ,036 72,140 70, %

18 % 27.8% % 99.2%37.2% 62.0% % 100.6%38.2%62.4%

19 , % 29, % % % 21, % 29, % , % 29, % % % 21, % 29, % , % 28, % % % 21, % 29, % 18

20 , % 18, % 4, % 4, % 3, % 3, % 1, % 1, % % 1, % 1 1, % 1, % 21, % 29, % % % % % 19

21 % % % 82.7%30.0%52.7% , % 1, % % % 1, % 1, % 20

22 43.9% 39.8% 13.4% % % % % % % % % % 4 0.2% % % 1, % 1, % 21

23 % 110.9%42.8%68.1%

24 ,457 31,924 (23.4%) (558) (590) (5.4%) 23,899 31,334 (23.7%) 1, % 25,643 31,604 (18.9%) % 2,081 3,705 (43.8%) (119) 95 (225.3%) (45.0%) 27,698 35,474 (21.9%) (15,897) (19,295) (17.6%) (9,327) (11,723) (20.4%) (2) (25) (92.0%) (407) (510) (20.2%) (25,633) (31,553) (18.8%) % 2,075 3,928 (47.2%) (225) (847) (73.4%) 1,850 3,081 (40.0%) 23

25 % % % % % % %

26 % 35.7% % % % 25

27 , % 3, % 2, % % 17, % 14, % 25, % 18, % 5, % 3, % % % 5, % 3, % 31, % 22, % , % % % 2, % % 3, % 3, % 26

28 % % % % % % %

29 , % 22, % % % 31, % 22, % , % 22, % % % 31, % 22, % 28

30 , % 17, % 3, % 3, % 2, % 1, % 31, % 22, % 29

31 ,366 22, % (1,806) (4,202) (57.0%) 29,560 18, % (762) (186) 309.7% 28,798 18, % (4.8%) 3,355 4,765 (29.6%) % % 33,024 23, % (30,519) (18,102) 68.6% (766) (2,450) (68.7%) (99) (84) 17.9% (801) (787) 1.8% (32,185) (21,423) 50.2% % 1,630 3,229 (49.5%) (256) (698) (63.3%) 1,374 2,531 (45.7%) 30

32 % % % % % % % %

33 % 36.5% % % 99.8%47.3%52.5% %

34 , % 21, % 2, % 2, % 1, % % 1, % % % % % % % % 31, % 26, % % % % % % 33

35 % % % % 34

36 , % 13, % 9, % 6, % 4, % 4, % 2, % 2, % 13, % 11, % 1, % 1, % 31, % 26, % % 35

37 , % 1, % 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % 2, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % % 1, % % 13, % 11, % 31, % 26, % % 2015%

38 ,071 26, % (2,391) (2,113) 13.2% 29,680 24, % (1,417) (1,659) (14.6%) 28,263 22, % % 1,330 2,363 (43.7%) % % 30,502 25, % (14,822) (12,689) 16.8% (4,114) (2,617) 57.2% (6) (16) (62.5%) (9,996) (8,905) 12.3% (28,938) (24,227) 19.4% ,400.0% 1,569 1,771 (11.4%) (325) (419) (22.4%) 1,244 1,352 (8.0%) 37

39 % % % % % % %

40 , ,

41 , % 20, % 107, % 106, % 13, % 27, % 48, % 48, % % % 11, % 7, % 28, % 32, % 8, % 8, % 25, % 13, % 1 19, % 16, % 30, % 30, % 2 14, % 18, % 12, % 10, % % 3 2, % 1, % 3, % 3, % 12, % 8, % (2,738) (1.6%) (6,471) (4.0%) 167, % 163, %

42 ,879 5,751 5,703 5, (15) 19 1,004 5,824 1, , (48) (797) (69) ,259 1,333 (137) (141) 9,048 12,811 % ,479 7,716 % %

43 A B C % 42

44 % % 43

45 ,396 72,689 (15.5%) 61,396 72,689 (15.5%) 23,822 22, % 258% 329% % 329% 71 60,089 70,863 (15.2%) 60,089 70,863 (15.2%) 7,470 7, % 804% 1,001% % 1,001% ,789 16, % 17,789 16, % 8,503 7, % 209% 220% % 220% 11 15,745 15, % 15,745 15, % 6,109 5, % 258% 313% % 313% 55 12,986 10, % 12,986 10, % 4,488 4,789 (6.3%) 289% 216% % 216% = = 2. 44

46 ,861 17,810 12,869 13, ,848 21,792 31,251 32,071 3,910 1,186 1,220 1,244 ( ( ( (

47 % UK A 50 14A 46

48 China Reinsurance Finance Corporation Limited S 3.375% %

49

50

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53

54

55

56

57

58

59 (ACCA) (CFA)

60

61

62

63

64 B(1)

65 B(1) ,286 H 64

66 H

67 (1) (2) (3)(4) (5) (6) (7)(8) (9)(10) (11) (12) (13) (14) (15)(16)(17) (18) (19)

68 H 67

69 (1) 3.10(2) 3.10A 68

70 (1)(2) (3) (4) (5)(6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13)(14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) 69

71 1/1 100% 3/3 100% 3/3 100% 3/3 100% 3/3 100% 3/3 100% 2/3 67% 2/3 67% 2/3 67% 3/3 100% 1/1 100% 6/6 100% 0/6 0 8/11 73% 3/11 27% 10/11 91% 1/11 9% 9/11 82% 2/11 18% 11/11 100% 0/ /11 100% 0/ /11 91% 1/11 9% 11/11 100% 0/ /11 91% 1/11 9% 10/11 91% 1/11 9% 1/1 100% 0/

72

73

74 (1)(2) (3) (4) (5)(6) (7)

75 9 20 5/5 100% 0/5 0 9/9 100% 0/9 0 9/9 100% 0/9 0 9/9 100% 0/9 0 9/9 100% 0/9 0 1/1 100% 0/

76 (1) (2) (3) (4) (5) /7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 6/7 86% 1/7 14%

77 53 2 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) 76

78 8 20 8/8 100% 0/8 0 8/8 100% 0/8 0 8/8 100% 0/8 0 6/8 75% 2/8 25% 8/8 100% 0/8 0 77

79 (1) (2) (i) (ii) (iii) (iv) (3) (4) (5)(6) (7) (8) (9)

80 714 3/3 100% 0/3 0 7/7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 7/7 100% 0/7 0 1/1 100% 0/ (1) (2) 79

81 (3) (4) (5) 58 5/5 100% 0/5 0 5/5 100% 0/5 0 5/5 100% 0/

82 2016(1) (2)2016 (i) (ii) (iii) (3) (4) 2016 (1) (2) 81

83 (3) (4)(5) (6) (1) (2) (3) [2007]23[2014] [2008]7 [2010]

84 5 1 3 (1) (2)(3) (4) (5)

85 (6) (7) (8) (9) (10) /4 100% 0/4 0 4/4 100% 0/4 0 3/4 75% 1/4 25% 4/4 100% 0/4 0 2/2 100% 0/2 0 1/2 50% 1/2 50%

86 ( ( 85

87 ( 86

88 H 87

89

90 ,039,030, H [1993]045 [2011] H 2016 H H H 10% 10% H10% 10% H10% 20% 89

91 H20% 20% H H H H H H HH [2008]89710% H [2014]81 [2016]127 HH 20% H H H H H 90

92 42,479,808, ,397,852, % 2 1 H 6,669,254, % 3 5,402,539, % 4 H H 10,162, % 42,479,808, % 1. H 15.72% (9)5% 91

93 2016 2, , ,001 1,000, ,000,001 1,500, ,500,001 2,000, ,000,001 2,500, ,500,001 3,000, ,000,001 3,500, ,500,001 4,000,

94 18.62% 40.34% 5% 7 UK 30 93

95

96 H XV XV78 H

97 XV % 30,397,852, % 84.91% 5,407,101, % 15.10% 4 H 576,989, % 8.64% Great Wall Pan Asia International Investment Co., Ltd. 3 H 431,050, % 6.45% 1. ( 11 5,402,539, % 12.72% Great Wall Pan Asia International Investment Co., Ltd. China Great Wall Asset Management Corporation

98

99

100

101

102

103 ,774 71,929 69,957 14,443 13,796 12,037 5,365 5,359 5,026 (1,608) (1,106) (816) 3,757 4,253 4,210 76,531 76,181 74,167 18,200 18,049 16,248 1,779 1,443 1,125 (559) (343) (191) 1,220 1,

104 , , , , (204) 8 (714) (211) (1,361) , , , (153) 17 (1) 103

105 18 (2,356) , , % % 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 6.0% 6.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 6.0% 5.0% 104

106 70% 2% 25% 105

107 ,757 1, ,374 1, ,198 1, ,728 1, ,781 1,043 10% 3,687 1,220 10% 3,828 1,220 10% 3,695 1,203 10% 3,824 1,240 10% 3,700 1,198 10% 3,814 1,242 3,620 1,113 3,921 1,

108

109 Bonny FuFSA 108

110

111 110 2(22) 3(2)(a) % %

112 3(2) (b) % 111

113 3(2) (b) % 112

114 3(2) (c) % 113

115 114

116 115

117

118 ,677,227 80,433,557 5 (3,536,754) (5,754,975) 5 83,140,473 74,678,582 6 (520,548) (1,442,148) 82,619,925 73,236, , , ,738,840 11,696, , , , ,483 92,364,444 86,317,

119 ,364,444 86,317,765 9 (61,247,667) (50,097,164) (33,514,316) (34,949,502) (42,859,432) (7,153,330) 15,126,081 (7,994,332) 10 (13,834,923) (16,425,506) 11 (136,897) (141,434) 12 (12,188,931) (11,020,876) (87,408,418) (77,684,980) 1,446,146 1,256, ,402,172 9,888, (1,168,980) (2,214,098) 5,233,192 7,674,778 5,146,052 7,578,810 87,140 95,968 5,233,192 7,674,

120 ,233,192 7,674,778 42(a) 4,674 (7,447) (155,560) 104,845 (2,073,054) (301,504) (4,011) 7, (2,227,951) (197,004) 3,005,241 7,477,774 2,949,550 7,371,144 55, ,630 3,005,241 7,477,

121 ,833,425 20,448, ,232,310 10,011, ,252,301 1,288, ,127, , ,009,260 23,292, ,892,663 8,699, ,505,066 27,890, ,244,050 50,186, ,483,057 19,077, ,893,884 13,810, , , , ,343, ,450,926 8,817, ,718,052 14,584, ,121,808 3,191, ,547,472 2,559, , , ,188,538 1,188, , , ,031,458 12,753, ,207, ,993,

122 ,737,680 6,470,650 12,217,369 6,020, , ,658 1,286, , ,530, ,992, ,180, ,690, ,036,157 1,509, ,890,274 11,038, ,067, ,036, ,479,808 42,479, ,241,223 14,280, ,460,852 13,427,137 71,181,883 70,187, , ,665 72,139,853 70,956, ,207, ,993,

123 ,479,808 8,166,871 1,049,322 2,703,438 9,968 (7,447) 2,356,496 1,638 13,427,137 70,187, ,665 70,956,896 5,146,052 5,146,052 87,140 5,233, ,674 (2,197,165) (4,011) (2,196,502) (31,449) (2,227,951) 4,674 (2,197,165) (4,011) 5,146,052 2,949,550 55,691 3,005, ,993 (390,993) 767,273 (767,273) (1,954,071) (1,954,071) (37,886) (1,991,957) 170, ,500 (827) (827) (827) ,479,808 8,166,044 1,440,315 3,470,711 9,968 (2,773) 159,331 (2,373) 15,460,852 71,181, ,970 72,139,

124 ,407,611 1,166, ,827 1,745,000 2,563,817 (5,464) 11,318,253 53,893, ,414 54,634,708 7,578,810 7,578,810 95,968 7,674, (7,447) (207,321) 7,102 (207,666) 10,662 (197,004) (7,447) (207,321) 7,102 7,578,810 7,371, ,630 7,477,774 6,072,197 7,001,722 13,073,919 13,073, ,495 (351,495) 958,438 (958,438) (4,150,025) (4,150,025) (34,748) (4,184,773) 9,968 (9,968) (1,101) (1,101) (43,631) (44,732) ,479,808 8,166,871 1,049,322 2,703,438 9,968 (7,447) 2,356,496 1,638 13,427,137 70,187, ,665 70,956,

125 (a) (1,113,500) 227,725 (1,640,992) (2,224,672) (2,754,492) (1,996,947) 5,914,430 5,216,319 1,275, ,536 (293,566) (587,847) 21,205 31,585 (82,002,555) (120,915,085) 84,525, ,496,751 36, , ,533 (2,820,265) (621,535) 7,298,796 (574,986)

126 ,353 13,443, ,500 (282,959) (21,444) (137,907) (140,126) (5,350,702) (728,152) (71,729) (904) (3,023,136) 2,961,363 (8,417,580) 15,514,233 (3,873,276) 12,942,300 19,872,898 6,370, , ,880 46(b) 16,670,213 19,872,

127 H (1) (2) 126

128 (2) 2(11) 2(23) (3) (4) 3 127

129 (4) (5) 128

130 (5) 2(11)2(7) 2(20)(b) (6) (7) 2(20)(b) 129

131 (7) 2(11) (8) (a) (b) (b)(a) 2(20)(b) 130

132 (9) (10) (11) 2(25)(c) 131

133 (11) 2(20)(a) 2(20)(a) 2(20)(a) 2(25)(c) 2(20)(a) (12) 132

134 (13) 2(20)(a) (14) (15) (16)

135 (16) (17) 2(20)(b) (20)(b) 134

136 (18) VOBA 2(20)(b) 3 10 (19) 135

137 (20) (a) (i) 50% (ii) 6 20% (iii) 136

138 (20) (a) 137

139 (20) (b) 138

140 (21) (22) 139

141 (23) (i) (ii) 75% 140

142 (23) B-F (i) (ii) (iii) 141

143 (23) 142

144 (24) (25) (a) (b) (c) (d) 143

145 (26) (a) (b) (27) (a) (b) 2(17) 2(20)(b) 144

146 (28) 145

147 (28) (29) (30) 146

148 (31) (a) (i) (ii) (iii) (b) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (a) (vii) (a)(i) (viii) 147

149 (32) 3 (1) (a) (b) (c) 148

150 (1) (d) 20% 20% 20% 31 (2) (a) (i) 1% 149

151 (2) (a) (ii) i) ii) (iii) 5% (b) (i) 2[2010 ]6 2.5% 15% 75% 150

152 (2) (b) (i) 1 chinabond.com.cn % 3.2% % 3.6% (ii) chinabond.com.cn % 5.4% % 6.0% 151

153 (2) (b) (ii) (iii) 2[2010 ]6 2.5% 15% 75% chinabond.com.cn % 2.9% % 3.3% 152

154 (2) (c) 2(20)(a) (d) (e)

155 (2) (f) (g) (h) (i) 154

156 UKUK 1% 155

157 ,457,019 31,366,144 32,071,091 (1,217,027) 86,677,227 (557,819) (1,806,476) (2,391,332) 1,218,873 (3,536,754) 23,899,200 29,559,668 29,679,759 1,846 83,140,473 1,744,165 (762,390) (1,417,112) (85,211) (520,548) 25,643,365 28,797,278 28,262,647 (83,365) 82,619,925 82, , ,514 (369,795) 804,346 2,080,760 3,354,892 1,329,598 54,391 3,351,126 (2,431,927) 7,738,840 (119,708) 148, ,674 1, ,709 (45,173) 386,344 11, , , , ,415 (246,574) 814,989 27,697,933 33,023,532 30,501, ,629 3,942,250 (3,176,834) 92,364,444 26,480,419 33,023,476 31,224, ,504 1,494,196 92,364,444 1,217, (722,915) 234,125 2,448,054 (3,176,834) (15,897,068) (30,518,984) (14,822,406) (9,209) (61,247,667) (15,897,068) (2,785,633) (14,822,406) (9,209) (33,514,316) (42,859,432) (42,859,432) 15,126,081 15,126,081 (9,327,079) (766,033) (4,114,385) 372,574 (13,834,923) (1,733) (98,768) (5,895) (51) (30,450) (136,897) (407,432) (800,950) (9,995,700) (312,245) (917,915) 245,311 (12,188,931) (25,633,312) (32,184,735) (28,938,386) (312,296) (948,365) 608,676 (87,408,418) 9, ,189 5, ,441 (17,868) 1,446,146 2,074,270 1,629,986 1,569,283 63,333 3,651,326 (2,586,026) 6,402,172 (224,749) (256,048) (325,668) (5,988) (377,874) 21,347 (1,168,980) 1,849,521 1,373,938 1,243,615 57,345 3,273,452 (2,564,679) 5,233,

158 ,923,511 22,977,842 26,684,575 (1,152,371) 80,433,557 (590,166) (4,201,622) (2,112,776) 1,149,589 (5,754,975) 31,333,345 18,776,220 24,571,799 (2,782) 74,678, ,757 (186,657) (1,658,945) 132,697 (1,442,148) 31,604,102 18,589,563 22,912, ,915 73,236,434 49, , ,883 (357,834) 705,982 3,704,837 4,764,575 2,363,306 32,464 2,900,216 (2,068,978) 11,696,420 95,632 15,043 34, ,730 (12,117) 152,446 19, , , , ,200 (300,738) 526,483 35,474,175 23,929,837 25,998, ,102 3,185,146 (2,609,752) 86,317,765 34,440,645 23,929,785 26,790,728 98,765 1,057,842 86,317,765 1,033, (792,471) 241,337 2,127,304 (2,609,752) (19,294,973) (18,102,000) (12,689,432) (10,759) (50,097,164) (19,294,973) (2,953,785) (12,689,432) (11,312) (34,949,502) (7,153,330) (7,153,330) (7,994,885) 553 (7,994,332) (11,723,015) (2,449,751) (2,616,702) 363,962 (16,425,506) (24,975) (84,475) (16,133) (379) (15,472) (141,434) (509,996) (786,796) (8,905,300) (334,326) (784,334) 299,876 (11,020,876) (31,552,959) (21,423,022) (24,227,567) (334,705) (799,806) 653,079 (77,684,980) 6, , ,956 (669) 1,256,091 3,927,840 3,228,772 1,770,913 5,397 2,913,296 (1,957,342) 9,888,876 (846,897) (697,959) (419,335) (3,170) (208,427) (38,310) (2,214,098) 3,080,943 2,530,813 1,351,578 2,227 2,704,869 (1,995,652) 7,674,

159 ,290,307 82,082,234 41,005,564 1,965,460 54,807,870 (31,944,064) 211,207,371 (42,281,727) (64,777,641) (27,463,862) (340,702) (6,367,700) 2,164,114 (139,067,518) (5,998) (5,449) (261,419) (15,214) (9,659) (297,739) (15,605) (35,949) (207,777) (8,736) (89,289) (357,356) 1,392,533 2,394,435 1,010,056 19, ,976 5,703,576 (258,203) (258,486) (44,235) (508) (235,674) (797,106) (6,729) 150,058 (635) (17,766) 124, ,693, ,510,509 38,602, ,132 63,448,685 (28,117,461) 328,993,301 (39,191,063) (184,794,565) (27,802,842) (270,020) (10,607,404) 4,629,489 (258,036,405) (87,307) (116,073) (268,050) (18,208) (98,209) (587,847) (4,912) (22,973) (176,488) (7,129) (79,682) (291,184) 1,517,514 2,459,522 1,054,382 17, ,782 5,711,297 (13,938) (15,352) (214,458) (14,614) (258,362) 158

160 (a) ,859,969 16,901,869 6,506,175 6,075,973 23,328,877 30,869,777 31,982,206 26,585,938 86,677,227 80,433,557 (b) ,948 2,499,205 1,298,528 1,702, , ,581 1,176, ,772 3,536,754 5,754,975 (c) ,140,473 74,678, , ,657 (1,515,914) (376,492) 1,274,072 1,631, ,548 1,442,

161 (a) 7,032,940 6,460,335 (b) 579,106 5,257,664 (c) 110,867 (29,723) 813,033 77,347 (d) (797,106) (69,203) 7,738,840 11,696,420 (a) ,068,830 2,434, , ,255 1,219,348 1,358,996 26,584 29,573 1,342, ,418 42,210 17,720 5,919 5,174 5,703,576 5,711,297 1,141, , ,396 86,648 1,285, ,499 43,489 43,539 7,032,940 6,460,

162 (a) , , , ,696 1,285, ,499 (b) ,000 27,843 2,603 (6,847) 559,842 4,630,002 (83,394) 404,572 (87,945) 202, ,106 5,257,664 (c) (15,019) 18, ,886 (48,281) 110,867 (29,723) 161

163 (d) (797,106) (69,203) (797,106) (69,203) , , ,754 87,039 94,448 72,397 15,229 2,721 5,647 3,414 37,504 60, , , ,088,562 (1,574,246) 33,514,316 3,885,207 (1,099,574) 2,785,633 15,874,010 (133,747) 15,740,263 15,329,345 (340,925) 14,988,420 45,251,464 (2,392,032) 42,859,432 (16,941,133) 1,815,052 (15,126,081) 63,398,893 (2,151,226) 61,247,

164 ,461,689 (3,512,187) 34,949,502 4,124,060 (1,170,275) 2,953,785 18,312,717 (443,794) 17,868,923 16,024,912 (1,898,118) 14,126,794 8,208,572 (1,055,242) 7,153,330 9,530,824 (1,536,492) 7,994,332 56,201,085 (6,103,921) 50,097, (1,041,971) 1,098,942 1,808,004 1,350,809 8,986,335 11,389,465 4,082,555 2,586,290 13,834,923 16,425, , ,

165 ,138,115 3,372,374 2,382,849 1,579, , , , , , , , , , , , , ,980 1,809,408 88,094 46,538 (124,928) 189,159 2,331,717 1,825,725 12,188,931 11,020,

166 (a) 4,798,111 3,960, , ,486 71,616 26,714 55,785 53, , ,823 7,800 9, ,106 69,203 22,071 18,107 22,813 (3,558) (169,812) 174,610 (a) ,435,187 3,538, , ,567 4, ,397 4,798,111 3,960,

167 (i)(v) (ii)(v) (vi) (iii)(v)(vi) (iv)(v)(vi) 8 8 1,000 1,283 1, ,

168 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (ii) (i)(ii) (iii) (iii) ,329 1, ,

169 (i) (ii) (iii) ,445 5,343 16,215 13, ,188 19, ,000,001 3,500, ,500,001 4,000, ,000,001 4,500, ,500,001 5,000, ,000,001 5,500,000 5,500,001 6,000, ,388,331 1,948,207 2,816 5,525 (222,167) 260,366 1,168,980 2,214,

170 ,402,172 9,888,876 1,600,543 2,472,219 3,440 2,168 24, ,430 (501,630) (412,697) 10,911 9,825 2,816 5,525 28,236 22,628 1,168,980 2,214, % % ,954, , ,421,

171 ,146,052 7,578,810 (a) 42,479,808 37,488, (a) ,479,808 36,407,611 1,080,593 42,479,808 37,488,

172 ,674 (7,447) 4,674 (7,447) (207,363) 139,867 51,803 (35,022) (155,560) 104,845 (2,806,567) 4,186,636 (747,842) (4,657,845) 797,106 69, , ,502 (2,073,054) (301,504) (4,011) 7,102 (2,227,951) (197,004) (2,196,502) (207,666) (31,449) 10,662 (2,227,951) (197,004) 171

173 ,268,691 19,257,208 2,251, , , ,763 16,833,425 20,448, ,415, ,863, ,561 6, , , , ,387 19,412 19, , ,892 20,156 2,944,079 9,017,748 37,691 3,372,882 9,463,368 4,232,310 10,011,

174 ,051,301 1,288, ,000 4,252,301 1,288, ,216, ,666 (89,816) (68,588) 2,127, ,078 (a) ,948, , , ,641 39,491 33,587 48,094 35,001 2,216, ,666 (89,816) (68,588) 2,127, ,

175 (b) ,588 55,096 22,071 18,107 (843) (4,615) 89,816 68, ,132,605 23,388,324 (123,345) (96,117) 21,009,260 23,292,207 (a) ,466,513 22,761,894 1,460, ,569 40,709 68, , ,673 21,132,605 23,388,324 (123,345) (96,117) 21,009,260 23,292,

176 (b) ,117 95,824 22,813 (3,558) 4,415 3, ,345 96, ,510, ,592 8,494,340 14,076,413 1,500,000 11,520,000 1,500,000 13,505,066 27,890,

177 , ,000 7,159,981 7,373, , ,114 3,182,981 11,919,562 10,084,820 19,985,919 21,141, ,274 9,734,618 5,567,433 11,784,653 14,512, ,194 1,071,716 70,050 11,182,331 6,302,684 1,375,922 78,227 1,375,709 1,400,675 36,258,131 29,044,802 56,244,050 50,186,

178 ,437 13,376 4,573,231 4,726,550 4,586,668 4,739, , ,162 1,190, ,867 5,360,361 6,009,372 7,236,204 7,370,938 10,665 13,896,389 14,338,004 18,483,057 19,077, ,013,884 10,060,000 2,680,000 2,400,000 1,200,000 1,200, ,000 25,893,884 13,810, ,343,386 9,542,240 (118,761,283) 124,

179 ) ,482,250, ,170,000, ,335,134, ,500,000, ,000,000 UK 300, ,000,

180 ) % 9,000,000,000 65% 7,000,000,000 96% 900,000,000 60% 1,000,000,000 95% 2,253,483, % 30,121, % 864,370,

181 ,152,453 8,677, , ,640 12,450,926 8,817,229 (a) 46, % 2.11% 2.80% % 1.80% 2.49% , ,

182 (a) ,365 93,364 40,180 39,358 (i) 30,329 29,528 (i) (3,420) 3,707 (i) 26,909 33,235 4,020,042 3,167,710 3,768,974 2,943,663 (ii) 219, , (ii) 219, , % 4.29% 10,765 8,678 10,765 8, (i) (ii) 181

183 (b) ,685, , ,009 7,811 (152) (224) (277) 419 2,580 8, % ,500,000 8,903,000 2,300,000 2,090,000 1,750,000 1,750,000 2,167,027 1,840,415 1,025 1,000 14,718,052 14,584,

184 , ,310 2,785,387 2,785, ,432,697 3,432,697 1,657 1,657 (2,787,043) 2,742,141 (44,902) ,311 2,742,141 3,389, (214,216) (214,216) (26,714) (26,714) (240,930) (240,930) (71,616) (71,616) 44,902 44, (267,644) (267,644) ,667 2,742,141 3,121, ,191,767 3,191, , , , ,

185 ,465,280 68, , , , ,555 3,719,562 5,997 42,998 92,060 58,581 55, ,183 67,946 5,458 (73,404) (54,965) (3,335) (65,240) (23,040) (146,580) ,478,261 70, , , , ,102 3,828,165 5,855 37,529 76,517 51,287 57, , ,801 1,520 (155,321) (6,208) (3,842) (52,479) (25,028) (87,557) ,625,854 72, , ,482 32, ,439 3,969, (420,153) (46,672) (255,601) (361,624) (70,908) (1,154,958) (81,940) (7,066) (24,630) (67,267) (29,583) (210,486) 12,675 2,985 60,421 20,404 96, (489,418) (50,753) (219,810) (408,487) (100,491) (1,268,959) (83,350) (6,009) (29,558) (71,100) (39,938) (229,955) 2,106 3,592 49,419 22,136 77, (570,662) (53,170) (199,949) (457,451) (140,429) (1,421,661) ,055,192 19, , ,031 32,245 97,010 2,547, ,988,843 20, , , ,279 79,611 2,559,

186 , , ,741 80,029 80,029 (4,677) (4,677) , , ,093 67,557 67,557 (49) (49) , , , (306,796) (142,077) (448,873) (16,941) (37,043) (53,984) (323,737) (178,184) (501,921) (13,518) (42,267) (55,785) (337,255) (220,448) (557,703) , , , , , ,

187 , , , ,630 74,379 74,379 1,188,538 1,188,538 1,188,538 1,188,538 11% 5% 6% 2% 37 (a) , ,818 (1,036,157) (1,509,188) (198,002) (1,156,370) 186

188 (b) (730,369) 684,249 (46,120) 7,699 (22,477) (14,778) 116,286 92, , , , ,402 (755,601) (351,702) 51,952 (1,055,351) 181,904 4, ,740 (169,241) 37,829 (131,412) (1,156,370) 222, ,201 (198,002) (830,871) 100,502 (730,369) 33 7,666 7,699 61,912 54, , ,371 (88,419) 192,952 (548,311) (172,415) (34,875) (755,601) 175,204 6, ,904 (100,969) (68,272) (169,241) (961,631) (260,366) 65,627 (1,156,370) 187

189 (b) ,213, ,976 1 (1,411,713) (1,383,346) (198,002) (1,156,370) , ,536 2,493,734 2,704,588 3,481,292 7,657, , , , , ,957 1,038,593 8,051,479 12,944,758 (20,021) (191,742) 8,031,458 12,753,

190 ,238,788 5,146, ,892 1,324,400 2,737,680 6,470, , , ,992,978 9,542,240 (117,387,948) (125,664) 508,496 11,530,

191 (a) 37,164,312 (1,436,909) 35,727,403 (b) 3,588,243 (1,335,778) 2,252,465 1,832,387 (204,758) 1,627,629 (c) 24,862,557 (422,278) 24,440,279 7,793,411 (188,739) 7,604,672 (d) 7,498,552 (917,490) 6,581,062 12,441,132 (386,711) 12,054,421 95,180,594 (4,892,663) 90,287, (a) 54,110,061 (3,251,961) 50,858,100 (b) 3,261,587 (1,512,760) 1,748,827 1,256,776 (390,840) 865,936 (c) 23,943,406 (568,292) 23,375,114 9,492,388 (185,133) 9,307,255 (d) 9,806,683 (2,509,679) 7,297,004 10,819,477 (280,604) 10,538, ,690,378 (8,699,269) 103,991,

192 (a) ,575,619 (1,715,469) 42,860,150 15,805,832 (2,376,890) 13,428,942 (5,696,242) 622,113 (5,074,129) (2,512,508) 433,129 (2,079,379) 1,937,360 (214,844) 1,722, ,110,061 (3,251,961) 50,858,100 27,192,701 (1,806,476) 25,386,225 (10,830,505) 2,220,418 (8,610,087) (34,420,959) 171,614 (34,249,345) 1,113,014 1,229,496 2,342, ,164,312 (1,436,909) 35,727,403 (b) (i) ,736,423 (845,218) 1,891,205 4,141,923 (1,170,275) 2,971,648 (3,616,759) 502,733 (3,114,026) ,261,587 (1,512,760) 1,748,827 3,885,207 (1,099,574) 2,785,633 (3,558,551) 1,276,556 (2,281,995) ,588,243 (1,335,778) 2,252,

193 (b) (ii) ,694 (182,846) 678,848 6,075,974 (1,702,417) 4,373,557 (5,680,892) 1,494,423 (4,186,469) ,256,776 (390,840) 865,936 6,506,175 (1,298,528) 5,207,647 (5,930,564) 1,484,610 (4,445,954) ,832,387 (204,758) 1,627,629 (c) (i) ,383,680 (414,410) 21,969,270 18,589,369 (447,401) 18,141,968 (17,029,643) 293,519 (16,736,124) ,943,406 (568,292) 23,375,114 15,874,010 (133,747) 15,740,263 (14,954,859) 279,761 (14,675,098) ,862,557 (422,278) 24,440,

194 (c) (ii) ,775,402 (142,739) 9,632,663 25,349,416 (4,978,198) 20,371,218 (25,632,430) 4,935,804 (20,696,626) ,492,388 (185,133) 9,307,255 23,328,877 (553,450) 22,775,427 (25,027,854) 549,844 (24,478,010) ,793,411 (188,739) 7,604,672 (d) (i) ,697,908 (1,449,381) 6,248,527 16,028,784 (1,899,871) 14,128,913 (13,920,009) 839,573 (13,080,436) ,806,683 (2,509,679) 7,297,004 15,329,345 (340,925) 14,988,420 (17,637,476) 1,933,114 (15,704,362) ,498,552 (917,490) 6,581,

195 (d) (ii) ,214,812 (308,364) 8,906,448 26,586,824 (966,822) 25,620,002 (24,982,159) 994,582 (23,987,577) ,819,477 (280,604) 10,538,873 31,982,206 (1,176,828) 30,805,378 (30,360,551) 1,070,721 (29,289,830) ,441,132 (386,711) 12,054, , ,656 1,853,191 1,398,266 1,360,055 1,255,923 (a) 124, , , ,089 95,476 76, , ,776 4,245,452 1,731, , , , ,213 3,889,856 3,455,718 1,575,237 1,733,305 14,890,274 11,038,

196 (a) (i) (ii) 1) , ,850 4,109 3,547 (4,674) 7,447 (4,287) (2,789) 124, ,055 2) % 3.25% % 4% 7% 7% 2005 ( ) 195

197 ,800,391 35,800,391 H 6,679,417 6,679,417 42,479,808 42,479, H H (2001)22 607,219,700 H 44 (a) (b) 10% 50% 196

198 (c) (d) (e) , ,

199 (a) ,652,706 2,944, ,000 3,957,500 1,700,000 10,852,706 5,657,500 2,944,

200 (a) ,880,318 9,017,748 39,000 10,665 4,450,000 2,400,000 10,665 8,919,318 6,850,000 9,017,748 (b)

201 (a) ,402,172 9,888,876 (7,738,840) (11,696,420) (386,344) (152,446) 136, ,434 (1,446,146) (1,256,091) (124,928) 189, , ,486 71,616 26,714 42,267 37,043 (10,854) 693 (17,509,784) 14,865,673 (107,104,077) 97,777,555 3,806,606 (3,413,169) (1,267,005) (284,432) 2,282,947 (11,558,906) 109,219,043 (94,750,774) 6,197,325 1,322,103 4,146,442 (754,293) 1,939,208 (365,480) (1,113,500) 227,725 (b) ,833,425 20,448,273 4,252,301 1,288,501 (4,415,513) (1,863,876) 16,670,213 19,872,

202 (1) 201

203 (1) 5 (a) 75% 2.5% 15% 3.0% 15% 11 1%

204 (1) (a) (i) * ,972,001 9,705,509 11,641,703 12,351,301 15,698,652 15,514,119 36,898,202 9,933,303 11,994,602 12,152,903 15,237,312 36,649,726 9,832,167 11,499,370 11,920,235 36,531,372 9,881,015 11,401,731 36,508,211 9,830,639 36,534,506 36,534,506 9,830,639 11,401,731 11,920,235 15,237,312 15,514, ,438,542 36,437,406 9,733,993 11,234,056 11,521,339 14,108,549 10,434,026 93,469, ,722 7,530,

205 (1) (a) (i) * ,260,486 8,712,541 10,248,170 11,010,672 12,712,994 14,283,765 28,185,564 8,872,824 10,203,235 10,680,709 12,596,186 28,058,905 8,794,129 10,014,769 10,544,676 27,999,586 8,780,927 9,961,203 27,971,063 8,763,099 27,966,794 27,966,794 8,763,099 9,961,203 10,544,676 12,596,186 14,283,765 84,115,723 27,911,895 8,721,381 9,874,992 10,353,767 11,685,459 9,819,994 78,367, ,379 6,228,614 (384,791) 6,613,405 * 204

206 (1) (a) (ii) ,840,155 18,414,971 23,081,049 24,138,475 27,027,637 20,800, ,273,365 18,690,595 23,039,691 22,774,946 26,217, ,048,998 18,093,574 22,072,015 21,188, ,390,135 17,927,497 21,980, ,493,077 17,994, ,621, ,621,325 17,994,290 21,980,201 21,188,387 26,217,685 20,800, ,802, ,196,815 17,366,267 20,762,870 17,895,426 15,823,355 2,271, ,316, ,145 5,534 15,300 87,618 8,753,399 8,863, ,925 34,683 49, , , ,802 1,354,473 28,976, ,461 28,418,

207 (1) (a) (ii) ,924,417 17,346,826 21,329,248 22,605,769 24,259,952 19,343, ,563,074 18,386,234 21,935,057 21,586,001 24,632, ,276,470 17,599,041 20,985,479 19,915, ,589,148 17,418,341 21,053, ,977,436 17,479, ,202, ,202,527 17,479,484 21,053,866 19,915,051 24,632,153 19,343, ,626, ,404,325 16,863,676 19,647,249 16,766,596 14,581,523 2,141, ,404, ,140 5,522 15,051 73,042 8,417,952 8,512,793 (207,031) 33,046 (167,137) 125, , , ,436 2,591, ,715 1,233,958 3,258,707 10,202,555 9,252,762 27,186, ,380 26,660,

208 (1) (b) % (221,979) (210,499) -10% 227, , % 41,364 26,469-10% (42,026) (26,517) ,714 1,071, (1,088,724) (1,170,367) 207

209 (2) (a) % %) A100% %) AA A % %) (i)

210 (2) (a) (ii) ,833,425 16,833, , ,673 4,252,301 4,252, ,503 1,446,580 89,816 2,216,899 20,427, ,298 37, ,878 21,132,605 13,505,066 13,505,066 29,991,412 29,991,412 18,483,057 18,483,057 25,893,884 25,893, , , , ,343 14,718,052 14,718,052 7,093,954 20,021 7,113, ,762,473 1,707,878 37, , ,024,314 (233,181) 154,791,

211 (2) (a) (ii) ,448,273 20,448, , ,985 1,288,501 1,288, , ,641 68, ,666 22,831, ,527 62, ,436 23,388,324 27,890,005 27,890,005 29,136,788 29,136,788 19,077,930 19,077,930 13,810,000 13,810, , , ,343, ,343,386 14,584,415 14,584,415 12,539, ,742 12,730, ,407, ,168 62, , ,381,755 (356,447) 273,025,

212 (2) (b) (i) (2,848) (4,817) 50 2,848 4, (418,124) (437,998) , , (2,848) (4,817) 50 2,848 4,

213 (2) (b) (i) ,099 13, (2,099) (13,367) 50 4,003 7, (4,003) (7,350) 50 2, (2,000) (ii) 212

214 (2) (b) (ii) ,310,941 4,963,453 2,810, , ,049 16,833,425 3,646, ,490 4,232,310 4,252,301 4,252,301 1,957, , ,683 4,602 2,127,083 18,554,987 1,427, ,365 16, ,224 21,009,260 4,342, , ,054 2,246 4,892,663 13,193, ,761 69,320 13,505,066 48,335,567 1,645,334 6,263,149 56,244,050 18,483,057 18,483,057 25,893,884 25,893, , , , , ,343 14,718,052 14,718,052 5,135, ,674 39,199 1,341, ,896 7,093, ,307,416 9,307,434 10,071,442 1,789,761 1,299, ,775,070 2,737,680 2,737,680 10,984, ,639 11, , ,694 12,217, , , ,171 69, ,431 1,286,131 10,704, , ,606 11,530,102 83,975,297 7,701,681 1,958,931 1,192, ,379 95,180,594 12,048, ,439 97,996 61, ,678 13,037, ,439,478 9,404,474 3,089,022 1,585, , ,178,

215 (2) (b) (ii) ,984,925 1,285,078 14,757, , ,177 20,448,273 9,784, ,546 10,011,755 1,288,501 1,288, ,187 95, , ,078 21,641, , ,052 26, ,207 23,292,207 8,260, , ,940 2,058 8,699,269 26,730, , ,939 18,729 27,890,005 45,746, ,580 3,770,737 50,186,175 19,077,930 19,077,930 13,810,000 13,810, , , ,149,570 1, , ,343,386 14,584,415 14,584,415 10,712, ,326 17,278 1,336,974 82,215 12,539, ,836,370 4,718,288 19,154,092 1,791, , ,333,734 6,470,650 6,470,650 5,097, ,333 6, ,366 82,106 6,020, , , ,343 80, , , ,795,000 5, , ,992, ,818,215 5,448,172 1,128,513 1,012, , ,690,378 8,894, , , ,099 42,619 9,639, ,860,122 6,285,126 2,133,868 1,442, , ,128,

216 (2) (b) (ii) % (3,639) (58,756) -5% 3,639 58,756 +5% 261, ,258-5% (261,841) (638,258) +5% 7,662 13,112-5% (7,662) (13,112) (iii) 1 95%

217 (2) (b) (iii) (10,862) (25,280) (39) (1,045) (10,901) (26,325) (245,768) (330,029) (51,442) (169,186) (297,210) (499,215) (308,111) (525,540) (c) 216

218 (2) (c) ,833,425 16,833,425 16,833,425 12, ,721 2, , ,673 3,838,637 3,838,637 3,838,637 4,254,396 4,254,396 4,252,301 2,127,083 2,127,083 2,127,083 19,724,431 1,386,390 21,110,821 21,009,260 3,571, , ,518 36,381 4,922,155 4,892,663 12,333,758 1,506,625 13,840,383 13,505,066 5,286,889 7,439,222 11,785,584 10,578,434 35,090,129 29,991,412 26,252,638 26,252,638 26,252, , ,992 4,801,211 22,226,504 28,839,808 18,483,057 2,273,426 4,318,701 10,596,050 22,986,659 40,174,836 25,893, , , , , , ,343 7,338,185 3,210,301 5,081,247 15,629,733 14,718,052 5,371,125 59,016 1,663,813 7,093,954 7,093, ,566,180 20,041,952 34,476,944 55,827, ,913, ,775,070 2,739,190 2,739,190 2,737,680 11,772, ,955 12,217,369 12,217, , , ,211 1,240,777 43,757 1,597 1,286,131 1,286, , ,163 5,193,979 11,255,597 17,542,761 11,530,102 47,619,770 14,417,040 15,455,683 24,871, ,364,040 95,180,594 8,891, , ,673 3,440,962 13,037,084 13,037,083 72,737,988 15,381,805 21,687,887 39,568, ,375, ,178,

219 (2) (c) ,448,914 20,448,914 20,448,273 39,001 42, , , ,985 9,559,770 9,559,770 9,559,770 1,289,054 1,289,054 1,288, , , ,078 23,273,521 18, ,292,207 23,292,207 5,772,346 1,496, ,558 19,292 8,182,139 8,699,269 15,855,772 11,751,030 2,137,742 29,744,544 27,890,005 3,654,579 5,876,228 12,495,135 11,877,310 33,903,252 29,136,788 21,049,387 21,049,387 21,049,387 1,116,332 1,258,989 4,690,394 23,425,260 30,490,975 19,077,930 1,497,897 1,696,201 6,870,358 10,960,973 21,025,429 13,810, , , , ,343, ,343, ,343,386 6,798,543 5,402,642 3,687,329 15,888,514 14,584,415 10,938, ,178 1,440,316 12,539,179 12,539, ,799,826 27,703,473 32,618,690 46,283, ,405, ,333,734 6,473,572 6,473,572 6,470,650 5,588,231 7, ,709 6,020,044 6,020, , , , ,957 2,442 2, , , ,042, ,794 9,534, ,992, ,992,978 50,070,375 16,379,349 13,663,694 28,276, ,390, ,690,378 9,374,735 6, , ,447 9,726,301 9,639, ,858,819 16,394,909 14,664,714 37,999, ,917, ,128,

220 (1) ,673 2, ,112 3,838,637 3,636, ,865 37,691 29,991,412 1,920,341 28,071,071 26,252,638 21,432, ,419 4,378,236 60,476,360 26,991,966 29,068,467 4,415,

221 (1) ,985 6, ,620 9,559,770 9,549,548 10,222 29,136, ,709 28,302,079 21,049,387 18,469, ,657 2,460,792 60,197,930 28,860,560 28,876,578 2,460, ,460, ,604 1,917,444 1,732,365 37,691 (1,177) ,378,236 2,460,792 37,

222 (1) ,691 1,664,605 1,337,922 1,375,

223 (2) ,483,057 19,662, ,701 19,358, ,077,930 20,682,822 3,551,088 17,131,

224 ,396 23, % 258% 60,089 7, % 804% 17,789 8, % 209% 15,745 6, % 258% 12,986 4, % 289% 50 (1) (2) (3) (a) , ,251 1,663 3, , , ,

225 (3) (b) , ,308 1,000,000 1,245, ,444 3,865,419 79, , , ,842 (4) ,017 6,668 7,717 5,555 1, ,861 13, (5) 224

226 (5) (1) , , % (2) UK

227 (1) ,261 14, , , , , , , ,814 (2) , , , , ,282 91, ,691 85,142 88,439 74, , ,

228 (1) 7 (1) 15 (2) 9 (2) 16 (3) (4) (1) (2) (3) (4) (IFRS9(2014)

229 (IAS39)

230 (1) ,275,011 15,359,050 1,527, ,056 1,367,765 2,099, ,491 48, ,384 56,921 9,312,094 5,993, ,327 1,305,530 80, ,000 34,946 21,836 30,766 30,486,626 24,557,024 5,527,628 3,675,761 8,500,000 8,903,000 1,415,765 1,453, , ,062 7,010 9,688 2,003 1,938,665 4,272,869 66,142,325 68,860,

231 (1) , , ,581 4,701, , ,529 8,093,889 4,498, , ,261 1,236,754 4,798,059 10,280,837 14,879,670 42,479,808 42,479,808 10,252,354 9,545,984 3,129,326 1,955,452 55,861,488 53,981,244 66,142,325 68,860,

EMPOWER YOUR INSURANCE BY EXPERTISE 2 3 39 44 49 50 94 96 2017 6 30 2016 12 31 % 1 309,620 211,207 46.6 1 236,189 139,067 69.8 73,431 72,140 1.8 1.70 1.68 1.7 6 30 2017 2016 % 67,829 50,340 34.7 3,004

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