中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 2013 年 第 1 季 度 报 告 2013 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 广 发 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 三 年 四 月 二 十 日 第 1 页 共 13 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 广 发 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2013 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 中 欧 增 强 回 报 债 券 (LOF)( 场 内 简 称 : 中 欧 强 债 ) 基 金 主 代 码 166008 交 易 代 码 166008 契 约 型, 本 基 金 合 同 生 效 后 一 年 内 封 闭 运 作, 在 深 圳 基 金 运 作 方 式 证 券 交 易 所 上 市 交 易, 基 金 合 同 生 效 满 一 年 后, 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 2010 年 12 月 2 日 323,943,147.95 份 在 控 制 风 险 的 基 础 上, 力 争 为 持 有 人 创 造 稳 定 的 当 期 收 益 和 长 期 回 报 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 在 投 资 策 略 投 资 策 略 上 兼 顾 投 资 原 则 以 及 本 基 金 的 固 有 特 点, 通 过 分 散 投 资 降 低 基 金 财 产 的 非 系 统 性 风 险, 保 持 基 金 第 2 页 共 13 页
组 合 良 好 的 流 动 性 通 过 对 宏 观 经 济 趋 势 利 率 走 势 债 券 市 场 收 益 率 市 场 情 绪 等 四 个 方 面 的 评 估 以 确 定 固 定 收 益 类 资 产 投 资 比 例, 并 综 合 使 用 利 率 策 略 信 用 策 略 流 动 性 策 略 等 多 种 方 式 进 行 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 本 基 金 也 将 结 合 使 用 新 股 申 购 策 略 和 权 证 投 资 策 略 提 高 投 资 组 合 收 益 业 绩 比 较 基 准 中 国 债 券 总 指 数 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 风 险 收 益 特 征 险 品 种, 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 广 发 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2013 年 1 月 1 日 -2013 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 17,811,695.86 2. 本 期 利 润 14,281,255.67 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0378 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 340,010,156.41 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.0496 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 第 3 页 共 13 页
3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 3.43% 0.19% 0.44% 0.04% 2.99% 0.15% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2010 年 12 月 2 日 至 2013 年 3 月 31 日 ) 注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2010 年 12 月 2 日, 建 仓 期 为 2010 年 12 月 2 日 至 2011 年 6 月 1 日, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 4 管 理 人 报 告 第 4 页 共 13 页
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 本 基 金 基 金 经 理, 中 欧 鼎 利 企 业 管 理 硕 士 历 任 南 京 银 分 级 债 行 债 券 分 析 师, 兴 业 银 行 上 券 型 证 海 分 行 债 券 投 资 经 理 2009 券 投 资 年 9 月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 基 金 基 限 公 司, 历 任 债 券 研 究 员 金 经 中 欧 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 聂 曙 光 理, 中 欧 信 用 2010-12-2-8 年 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 基 金 经 理 ; 现 任 中 欧 增 强 回 报 增 利 分 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 级 债 券 经 理 中 欧 鼎 利 分 级 债 券 型 型 证 券 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 中 投 资 基 欧 信 用 增 利 分 级 债 券 型 证 金 基 金 券 投 资 基 金 基 金 经 理 固 定 经 理, 收 益 部 总 监 固 定 收 益 部 总 监 注 :1 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ; 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即 任 职, 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 无 违 法 违 规 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 或 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 第 5 页 共 13 页
行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 及 公 司 内 部 相 关 制 度 等 规 定, 从 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 事 后 监 控 等 环 节 严 格 把 关, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 在 公 平 交 易 稽 核 审 计 过 程 中, 针 对 投 资 组 合 间 同 向 交 易 价 差 出 现 异 常 的 情 况, 我 们 分 别 从 交 易 动 机 交 易 时 间 间 隔 交 易 时 间 顺 序 指 令 下 达 明 细 等 方 面 进 行 了 进 一 步 深 入 分 析, 并 与 基 金 经 理 进 行 了 沟 通 确 认, 从 最 终 结 果 看, 造 成 同 向 价 差 的 原 因 主 要 在 于 各 基 金 所 遇 申 赎 时 点 不 同 股 价 波 动 等 不 可 控 因 素, 基 金 经 理 已 在 其 可 控 范 围 内 尽 力 确 保 交 易 公 平, 未 发 现 不 同 投 资 组 合 之 间 存 在 非 公 平 交 易 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况, 且 不 存 在 其 他 可 能 导 致 非 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 一 季 度 经 济 复 苏 趋 势 有 所 松 动, 导 致 前 期 过 强 的 预 期 向 下 调 整 主 要 表 现 在 经 济 增 长 数 据 下 滑, 房 地 产 市 场 对 经 济 约 束 提 前 显 现, 宏 观 政 策 在 政 府 换 届 后 显 现 出 向 控 风 险 倾 斜 的 苗 头 同 时, 在 外 汇 占 款 大 幅 增 加 推 动 下, 一 季 度 资 金 面 整 体 维 持 了 宽 松 局 面 在 经 济 基 本 面 预 期 下 修 资 金 宽 松 理 财 新 规 推 动 下, 一 季 度 债 券 市 场 整 体 上 涨, 而 转 债 和 股 票 市 场 则 经 历 了 前 期 惯 性 上 冲 和 后 期 向 下 调 整 的 过 程 一 季 度 本 基 金 主 要 操 作 是 在 一 月 底 大 幅 减 持 了 可 转 债 仓 位, 事 后 来 看, 减 持 时 机 稍 早 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 3.43%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.44%, 基 金 投 资 收 益 高 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 第 6 页 共 13 页
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 房 地 产 市 场 波 动 和 宏 观 政 策 的 调 整 会 影 响 经 济 复 苏 的 进 程, 但 这 些 因 素 难 以 真 正 导 致 经 济 重 新 陷 入 衰 退, 也 暂 时 未 看 到 其 他 重 大 冲 击 因 素 出 现 预 计 经 济 复 苏 的 大 趋 势 并 不 会 因 为 近 期 的 波 折 而 发 生 根 本 改 变, 在 经 历 短 期 波 动 后, 经 济 增 长 趋 势 中 期 内 仍 将 保 持 向 上 预 计 债 券 市 场 目 前 是 最 佳 的 减 持 时 机, 而 转 债 和 股 票 市 场 在 调 整 后 仍 将 有 较 好 的 投 资 机 会 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 11,880,000.00 2.54 其 中 : 股 票 11,880,000.00 2.54 2 固 定 收 益 投 资 151,499,613.46 32.43 其 中 : 债 券 151,499,613.46 32.43 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 140,000,000.00 29.97 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 53,291,320.46 11.41 6 其 他 各 项 资 产 110,493,232.29 23.65 7 合 计 467,164,166.21 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 第 7 页 共 13 页
比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 - - D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 11,880,000.00 3.49 E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N O 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 11,880,000.00 3.49 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 第 8 页 共 13 页
占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 600795 国 电 电 力 4,000,000 11,880,000.00 3.49 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 19,992,000.00 5.88 其 中 : 政 策 性 金 融 债 19,992,000.00 5.88 4 企 业 债 券 584,820.00 0.17 5 企 业 短 期 融 资 券 90,460,000.00 26.61 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 40,462,793.46 11.90 8 其 他 - - 9 合 计 151,499,613.46 44.56 第 9 页 共 13 页
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 041251015 12 铁 道 CP001 400,000 40,248,000.00 11.84 2 011220006 12 中 铝 SCP006 400,000 40,136,000.00 11.80 3 120238 12 国 开 38 200,000 19,992,000.00 5.88 4 041269034 12 京 机 电 CP002 100,000 10,076,000.00 2.96 5 110011 歌 华 转 债 100,000 9,584,000.00 2.82 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.8.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.8.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 股 指 期 货 不 属 于 本 基 金 的 投 资 范 围, 故 此 项 不 适 用 5.9 投 资 组 合 报 告 附 注 5.9.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 投 资 范 围 5.9.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 第 10 页 共 13 页
1 存 出 保 证 金 65,504.06 2 应 收 证 券 清 算 款 108,198,926.03 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 2,213,399.45 5 应 收 申 购 款 15,402.75 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 110,493,232.29 5.9.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110011 歌 华 转 债 9,584,000.00 2.82 2 110017 中 海 转 债 8,404,200.00 2.47 3 125089 深 机 转 债 5,822,182.96 1.71 4 110012 海 运 转 债 3,214,500.00 0.95 5 110016 川 投 转 债 2,389,600.00 0.70 6 125887 中 鼎 转 债 2,387,560.00 0.70 7 113002 工 行 转 债 1,620,450.00 0.48 8 110007 博 汇 转 债 1,534,500.00 0.45 9 110018 国 电 转 债 1,242,800.00 0.37 10 110015 石 化 转 债 560,200.00 0.16 11 110003 新 钢 转 债 438,818.70 0.13 12 110013 国 投 转 债 134,380.00 0.04 13 113003 重 工 转 债 115,650.00 0.03 14 113001 中 行 转 债 101,840.00 0.03 15 129031 巨 轮 转 2 12,804.30 0.00 16 110019 恒 丰 转 债 11,099.00 0.00 5.9.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 5.9.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 本 报 告 中 因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 总 资 产 或 净 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 第 11 页 共 13 页
6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 443,287,111.52 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,285,120.60 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 120,629,084.17 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 323,943,147.95 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 相 关 批 准 文 件 2 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 中 欧 增 强 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6 本 报 告 期 内 在 中 国 证 监 会 指 定 报 纸 上 公 开 披 露 的 各 项 公 告 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站 (www.lcfunds.com) 查 阅, 或 在 营 业 时 间 内 至 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 办 公 场 所 免 费 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 : 客 户 服 务 中 心 电 话 :021-68609700,400-700-9700 第 12 页 共 13 页
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