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1 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 2 季 度 报 告 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 7 月 20 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 于 2016 年 7 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 4 月 1 日 起 至 2016 年 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 长 信 量 化 多 策 略 股 票 场 内 简 称 量 化 策 略 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 7 月 14 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 97,941, 份 本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风 险 控 制, 力 投 资 目 标 争 实 现 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益, 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 本 基 金 采 用 数 量 化 投 资 策 略 建 立 投 资 模 型, 将 投 资 思 想 通 过 具 体 指 标 参 数 的 确 定 体 现 在 模 型 中, 在 投 资 过 程 中 充 分 发 挥 数 投 资 策 略 量 化 投 资 纪 律 严 格 投 资 视 野 宽 阔 风 险 水 平 可 控 等 优 势, 切 实 贯 彻 自 上 而 下 的 资 产 配 置 和 自 下 而 上 的 个 股 精 选 的 投 资 策 略, 以 保 证 在 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 收 益 最 大 化 业 绩 比 较 基 准 中 证 500 指 数 收 益 率 *80%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 *20% 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 混 合 型 基 金 风 险 收 益 特 征 和 债 券 型 基 金, 属 于 较 高 预 期 收 益 和 较 高 预 期 风 险 的 基 金 品 种 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 第 2 页 共 11 页

3 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 5,333, 本 期 利 润 10,944, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 116,544, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 9.98% 1.55% -0.21% 1.32% 10.19% 0.23% 第 3 页 共 11 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 7 月 14 日, 基 金 合 同 生 效 日 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 运 作 时 间 未 满 一 年 图 示 日 期 为 2015 年 7 月 14 日 至 2016 年 6 月 30 日 2 按 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 报 告 期 末 已 完 成 建 仓 但 报 告 期 末 距 建 仓 结 束 不 满 一 年 ; 建 仓 期 结 束 时, 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合 同 的 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 管 理 学 博 士, 东 南 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博 士 生 毕 业, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 任 常 松 本 基 金 的 基 金 经 理 总 经 理 助 理 量 化 投 资 部 总 监 2015 年 9 月 - 12 年 25 日 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员, 北 京 尊 嘉 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理, 中 原 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 主 办,2015 年 4 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 第 4 页 共 11 页

5 任 公 司, 现 任 总 经 理 助 理 量 化 投 资 部 总 监 和 本 基 金 的 基 金 经 理 经 济 学 硕 士, 武 汉 大 学 金 融 工 程 专 业 研 究 生 毕 业 2010 年 7 月 左 金 保 本 基 金 长 信 医 疗 保 健 混 合 基 金 (LOF) 长 信 量 化 先 锋 混 合 基 金 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 基 金 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 基 金 长 信 利 泰 混 合 基 金 和 长 信 先 锐 债 券 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 7 月 14 日 - 6 年 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司, 从 事 量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工 作 曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效 评 估 研 究 员, 现 任 本 基 金 长 信 医 疗 保 健 混 合 基 金 (LOF) 长 信 量 化 先 锋 混 合 基 金 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 基 金 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 基 金 长 信 利 泰 混 合 基 金 和 长 信 先 锐 债 券 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ; 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 / 变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ; 2 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从 业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机 构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内, 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 将 继 续 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产, 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 努 力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 第 5 页 共 11 页

6 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度, 并 建 立 公 平 交 易 制 度 体 系, 已 建 立 投 资 决 策 体 系, 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制, 并 通 过 工 作 制 度 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 同 时, 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外, 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 且 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形, 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 前 期 我 们 对 市 场 的 观 点 是 : 整 个 2016 年 上 半 年 市 场 将 维 持 区 间 震 荡, 在 整 个 经 济 结 构 转 型 经 济 增 长 率 缓 慢 爬 坡 的 过 程 中, 中 小 盘 股 票 的 外 延 扩 张 将 是 上 市 公 司 中 难 得 的 基 本 面 亮 点, 预 计 体 现 在 2016 年 业 绩 上 的 成 长 性 会 明 显 优 于 主 板 股 票, 从 而 能 获 得 更 好 的 投 资 机 会 在 经 历 了 2015 年 股 灾 后, 出 现 了 2015 年 4 季 度 连 续 三 个 月 的 大 幅 反 弹, 虽 然 我 们 已 经 意 识 到 较 弱 的 经 济 基 本 面 难 以 支 撑 2015 年 4 季 度 以 来 较 大 幅 度 的 继 续 上 涨, 但 2016 年 年 初 市 场 的 下 跌 幅 度 还 是 超 出 我 们 的 预 期 回 顾 2016 年 上 半 年 行 情, 沪 深 300 指 数 涨 幅 %, 中 证 500 指 数 涨 幅 %, 创 业 板 指 涨 幅 % 主 要 的 震 荡 就 集 中 在 前 两 个 月, 后 面 四 个 月 整 个 市 场 维 持 了 震 荡 向 上 的 格 局 大 小 盘 风 格 在 整 个 区 间 内 并 没 有 分 出 明 显 胜 负, 整 个 市 场 风 格 轮 动 迅 速, 周 期 性 较 强 的 大 盘 股 和 成 长 性 较 强 的 小 盘 股 在 不 同 阶 段 都 有 亮 眼 的 表 现 本 基 金 依 靠 量 化 模 型 较 好 的 相 对 收 益 规 避 了 一 部 分 风 险, 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 净 值 为 元,2016 年 6 月 30 日 净 值 为 元, 期 间 净 值 涨 幅 -2.30%, 跌 幅 小 于 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.190, 累 计 单 位 净 值 为 1.190, 份 额 净 值 增 长 率 为 9.98%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -0.21% 第 6 页 共 11 页

7 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 100,678, 其 中 : 股 票 100,678, 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 16,509, 其 他 资 产 243, 合 计 117,432, 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 通 过 沪 港 通 交 易 机 制 投 资 港 股 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 669, B 采 矿 业 1,736, C 制 造 业 72,519, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 3,124, E 建 筑 业 1,582, F 批 发 和 零 售 业 4,600, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 2,238, H 住 宿 和 餐 饮 业 823, I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 5,027, J 金 融 业 976, K 房 地 产 业 4,455, 第 7 页 共 11 页

8 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 942, M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 362, N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 1,617, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 100,678, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 未 通 过 沪 港 通 交 易 机 制 投 资 港 股 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 羚 锐 制 药 166,400 1,795, 科 远 股 份 45,676 1,568, 达 实 智 能 88,600 1,547, 安 洁 科 技 39,890 1,530, 京 新 药 业 120,280 1,487, 金 河 生 物 131,200 1,476, 吴 通 控 股 43,020 1,430, 广 宇 集 团 219,800 1,415, 云 海 金 属 68,600 1,365, 中 通 客 车 29,801 1,352, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 第 8 页 共 11 页

9 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 期 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情 形 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 48, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 3, 应 收 申 购 款 192, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 243, 第 9 页 共 11 页

10 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 吴 通 控 股 1,430, 临 时 停 牌 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 104,780, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 16,017, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 22,855, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 97,941, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 10,980, 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 10,980, 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 第 10 页 共 11 页

11 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ; 2 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 5 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ; 6 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 公 司 章 程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 的 住 所 8.3 查 阅 方 式 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 : 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2016 年 7 月 20 日 第 11 页 共 11 页