目 录 1 引 言... 2 2 样 本 空 间... 2 3 选 样 方 法... 2 4 指 数 计 算... 3 5 指 数 修 正... 8 6 样 本 股 的 定 期 审 核... 9 7 样 本 股 的 临 时 调 整... 11 8 样 本 股 备 选 名 单... 14 9 样 本

沪 深 300 指 数 编 制 方 案 2015.11

目 录 1 引 言... 2 2 样 本 空 间... 2 3 选 样 方 法... 2 4 指 数 计 算... 3 5 指 数 修 正... 8 6 样 本 股 的 定 期 审 核... 9 7 样 本 股 的 临 时 调 整... 11 8 样 本 股 备 选 名 单... 14 9 样 本 股 股 本 维 护... 15 10 指 数 管 理... 16 11 指 数 规 则 的 修 订 和 补 充... 17 12 信 息 披 露... 17 13 指 数 发 布... 18 附 录 A: 自 由 流 通 量... 20 附 录 B: 名 词 解 释... 23 附 录 C: 指 数 计 算 说 明... 25 联 系 我 们... 35 免 责 声 明... 36 1

1 引 言 沪 深 300 指 数 是 由 沪 深 A 股 中 规 模 大 流 动 性 好 的 最 具 代 表 性 的 300 只 股 票 组 成, 于 2005 年 4 月 8 日 正 式 发 布, 以 综 合 反 映 沪 深 A 股 市 场 整 体 表 现 2 样 本 空 间 沪 深 300 指 数 样 本 空 间 由 同 时 满 足 以 下 条 件 的 沪 深 A 股 组 成 : 非 创 业 板 股 票 : 上 市 时 间 超 过 一 个 季 度, 除 非 该 股 票 自 上 市 以 来 日 均 A 股 总 市 值 在 全 部 沪 深 A 股 ( 非 创 业 板 股 票 ) 中 排 在 前 30 位 ; 创 业 板 股 票 : 上 市 时 间 超 过 三 年 非 ST *ST 股 票, 非 暂 停 上 市 股 票 3 选 样 方 法 沪 深 300 指 数 样 本 是 按 照 以 下 方 法 选 择 经 营 状 况 良 好 无 违 法 违 规 事 件 财 务 报 告 无 重 大 问 题 股 票 价 格 无 明 显 异 常 波 动 或 市 场 操 纵 的 公 司 : 计 算 样 本 空 间 内 股 票 最 近 一 年 ( 新 股 为 上 市 第 四 个 交 易 日 2

以 来 ) 的 A 股 日 均 成 交 金 额 与 A 股 日 均 总 市 值 ; 对 样 本 空 间 股 票 在 最 近 一 年 的 A 股 日 均 成 交 金 额 由 高 到 低 排 名, 剔 除 排 名 后 50% 的 股 票 ; 对 剩 余 股 票 按 照 最 近 一 年 A 股 日 均 总 市 值 由 高 到 低 排 名, 选 取 前 300 名 股 票 作 为 指 数 样 本 4 指 数 计 算 沪 深 300 指 数 以 点 为 单 位, 精 确 到 小 数 点 后 3 位 4.1 基 日 与 基 期 沪 深 300 指 数 以 2004 年 12 月 31 日 为 基 日, 基 点 为 1000 点 4.2 指 数 计 算 公 式 公 式 如 下 : 沪 深 300 指 数 采 用 派 许 加 权 综 合 价 格 指 数 公 式 进 行 计 算, 计 算 报 告 期 指 数 报 告 期 成 份 股 的 调 整 市 值 1000 除 数 其 中, 调 整 市 值 = ( 股 价 调 整 股 本 数 ) 指 数 计 算 中 的 调 整 股 本 数 系 根 据 分 级 靠 档 的 方 法 对 样 本 股 股 本 进 行 调 整 而 获 得 要 计 算 调 整 股 本 数, 需 要 确 定 自 由 流 通 量 和 分 级 靠 档 两 个 因 素 详 细 内 容 见 第 4.4 条 自 由 流 通 量 和 第 4.5 条 分 级 靠 档 当 样 本 股 名 单 股 本 结 构 发 生 变 化 或 样 本 股 的 调 整 市 值 出 现 非 交 3

易 因 素 的 变 动 时, 根 据 样 本 股 股 本 维 护 规 则, 采 用 " 除 数 修 正 法 " 修 正 原 除 数, 以 保 证 指 数 的 连 续 性 详 细 内 容 见 第 5 节 指 数 修 正 4.3 指 数 的 实 时 计 算 沪 深 300 指 数 实 时 计 算, 样 本 股 实 时 成 交 价 格 来 自 上 海 证 券 交 易 所 与 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 具 体 做 法 是, 在 每 一 交 易 日 集 合 竞 价 结 束 后, 用 集 合 竞 价 产 生 的 股 票 开 盘 价 ( 无 成 交 者 取 行 情 系 统 提 供 的 开 盘 参 考 价 ) 计 算 开 盘 指 数, 以 后 每 秒 重 新 计 算 一 次 指 数, 直 至 收 盘 其 中 各 样 本 股 的 计 算 价 位 (X) 根 据 以 下 原 则 确 定 : 若 当 日 没 有 成 交, 则 X = 开 盘 参 考 价 若 当 日 有 成 交, 则 X = 最 新 成 交 价 当 沪 深 证 券 交 易 所 行 情 发 生 异 常 情 况 时, 中 证 指 数 有 限 公 司 视 情 况 决 定 是 否 继 续 计 算 指 数 4.4 自 由 流 通 量 为 反 映 市 场 中 实 际 流 通 股 份 的 股 价 变 动 情 况, 沪 深 300 指 数 剔 除 了 上 市 公 司 股 本 中 的 不 流 通 股 份, 以 及 由 于 战 略 持 股 或 其 他 原 因 导 致 的 基 本 不 流 通 股 份, 剩 下 的 股 本 称 为 自 由 流 通 股 本, 也 即 自 由 流 通 量 (1) 公 司 创 建 者 家 族 高 级 管 理 者 等 长 期 持 有 的 股 份 (2) 国 有 股 份 4

(3) 战 略 投 资 者 持 有 的 股 份 (4) 被 冻 结 的 股 份 (5) 受 限 的 员 工 持 有 的 股 份 (6) 上 市 公 司 交 叉 持 有 的 股 份 上 市 公 司 公 告 明 确 的 限 售 股 份 和 上 述 六 类 股 东 及 其 一 致 行 动 人 持 股 超 过 5% 的 股 份, 都 被 视 为 非 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 量 =A 股 总 股 本 - 非 自 由 流 通 股 本 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 多 种 公 开 的 信 息 来 源 估 算 自 由 流 通 量 有 关 自 由 流 通 量 的 详 细 内 容 请 参 见 附 录 A 4.5 分 级 靠 档 中 证 指 数 有 限 公 司 在 计 算 沪 深 300 指 数 时, 采 用 分 级 靠 档 的 方 法, 即 根 据 自 由 流 通 股 本 所 占 A 股 总 股 本 的 比 例 ( 即 自 由 流 通 比 例 ) 赋 予 A 股 总 股 本 一 定 的 加 权 比 例, 以 确 保 计 算 指 数 的 股 本 保 持 相 对 稳 定 自 由 流 通 比 例 = 自 由 流 通 量 /A 股 总 股 本 调 整 股 本 数 =A 股 总 股 本 加 权 比 例 沪 深 300 指 数 样 本 的 加 权 比 例 按 照 下 表 确 定 : [ 沪 深 300 指 数 分 级 靠 档 表 ] 自 由 流 通 比 15 (15, (20, (30, (40, (50, (60, (70, >80 5

例 (%) 20] 30] 40] 50] 60] 70] 80] 上 调 至 加 权 比 例 (%) 最 接 近 的 整 数 值 20 30 40 50 60 70 80 100 [ 分 级 靠 档 实 例 ] 股 票 股 票 A 股 票 B 股 票 C A 股 总 股 本 100,000 8,000 5,000 非 自 由 流 通 股 本 91,000 4,500 900 自 由 流 通 量 = A 股 总 股 本 - 非 自 由 流 通 股 本 9,000 3,500 4,100 自 由 流 通 比 例 = 自 由 流 通 量 / A 股 总 股 本 9.0% 43.8% 82.0% 加 权 比 例 9.0% 50% 100% 加 权 股 本 9000 4000 5000 4.6 全 收 益 指 数 和 净 收 益 指 数 为 满 足 投 资 者 的 需 要, 中 证 指 数 有 限 公 司 同 时 计 算 沪 深 300 全 收 益 指 数 和 净 收 益 指 数 的 日 收 盘 值 6

沪 深 300 全 收 益 指 数 净 收 益 指 数 是 沪 深 300 指 数 的 衍 生 指 数, 指 数 的 计 算 中 考 虑 了 样 本 股 税 前 税 后 现 金 红 利 的 再 投 资 收 益, 供 投 资 者 从 不 同 角 度 考 量 指 数 沪 深 300 全 收 益 指 数 净 收 益 指 数 采 用 链 式 算 法 进 行 计 算, 计 算 公 式 如 下 : 沪 深 300 全 收 益 指 数 : T日 成 分 股 的 调 整 市 值 T 日 全 收 益 指 数 =T-1日 全 收 益 指 数 收 盘 点 位 T-1日 成 分 股 的 收 盘 调 整 市 值 - T日 成 分 股 的 税 前 调 整 股 息 其 中,T 代 表 任 意 交 易 日,T-1 代 表 T 日 的 上 一 交 易 日, 调 整 市 值 = ( 股 价 调 整 股 本 数 ), 税 前 调 整 股 息 = ( 税 前 每 股 现 金 股 息 调 整 股 本 数 ); 沪 深 300 净 收 益 指 数 : T日 成 分 股 的 调 整 市 值 T 日 净 收 益 指 数 =T-1日 净 收 益 指 数 收 盘 点 位 T-1日 成 分 股 的 收 盘 调 整 市 值 - T日 成 分 股 的 税 后 调 整 股 息 其 中,T 代 表 任 意 交 易 日,T-1 代 表 T 日 的 上 一 交 易 日, 调 整 市 值 = ( 股 价 调 整 股 本 数 ), 税 后 调 整 股 息 = ( 税 后 每 股 现 金 股 息 调 整 股 本 数 ), 适 用 税 率 为 10% 全 收 益 指 数 净 收 益 指 数 与 价 格 指 数 的 区 别 在 于 样 本 公 司 发 生 分 红 派 息 时 指 数 点 位 不 会 自 然 回 落 7

5 指 数 修 正 为 保 证 指 数 的 连 续 性, 当 样 本 股 名 单 发 生 变 化 或 样 本 股 的 股 本 结 构 发 生 变 化 或 样 本 股 的 市 值 出 现 非 交 易 因 素 的 变 动 时, 沪 深 300 指 数 根 据 样 本 股 股 本 维 护 规 则, 采 用 除 数 修 正 法 修 正 原 除 数 5.1 修 正 公 式 修 正 前 的 调 整 市 值 修 正 后 的 调 整 市 值 原 除 数 新 除 数 其 中 : 修 正 后 的 调 整 市 值 修 正 前 的 调 整 市 值 + 新 增 ( 减 ) 调 整 市 值 由 此 公 式 得 出 新 除 数, 并 据 此 计 算 以 后 的 指 数 5.2 需 要 修 正 的 情 况 5.2.1 当 样 本 公 司 发 生 可 能 影 响 股 票 价 格 变 动 的 公 司 事 件 时 : 除 息 : 凡 有 样 本 股 除 息 ( 分 红 派 息 ), 沪 深 300 指 数 不 予 修 正, 任 其 自 然 回 落 ; 沪 深 300 全 收 益 指 数 在 样 本 股 除 息 日 前 按 照 除 息 参 考 价 予 以 修 正 ; 除 权 : 凡 有 样 本 股 送 股 配 股 拆 股 或 缩 股 时, 在 样 本 股 的 除 权 基 准 日 前 修 正 指 数, 按 照 新 的 股 本 与 价 格 计 算 样 本 股 调 整 市 值 修 正 后 调 整 市 值 = 除 权 报 价 除 权 后 的 调 整 股 本 数 + 修 正 前 调 整 市 值 ( 不 含 除 权 股 票 ) 5.2.2 当 样 本 公 司 发 生 引 起 股 本 变 动 的 其 他 公 司 事 件 时 : 当 样 本 股 股 本 发 生 由 其 他 公 司 事 件 ( 如 增 发 债 转 股 权 证 8

行 权 等 ) 引 起 的 股 本 变 动 累 计 达 到 5% 以 上 时, 对 其 进 行 临 时 调 整, 在 样 本 股 的 股 本 变 动 日 前 修 正 指 数 修 正 后 调 整 市 值 = 收 盘 价 变 动 后 的 调 整 股 本 数 当 样 本 股 股 本 发 生 由 其 他 公 司 事 件 引 起 的 股 本 变 动 累 计 未 达 到 5% 时 对 其 进 行 定 期 调 整, 在 定 期 调 整 生 效 日 前 修 正 指 数 5.2.3 样 本 股 调 整 当 指 数 样 本 股 定 期 调 整 或 临 时 调 整 生 效 时, 在 调 整 生 效 日 前 修 正 指 数 6 样 本 股 的 定 期 审 核 依 据 样 本 稳 定 性 和 动 态 跟 踪 相 结 合 的 原 则, 每 半 年 审 核 一 次 沪 深 300 指 数 样 本 股, 并 根 据 审 核 结 果 调 整 指 数 样 本 股 6.1 审 核 时 间 中 证 指 数 专 家 委 员 会 一 般 在 每 年 5 月 和 11 月 的 下 旬 开 会 审 核 沪 深 300 指 数 样 本 股, 样 本 股 调 整 实 施 时 间 分 别 是 每 年 6 月 和 12 月 的 第 二 个 星 期 五 收 盘 后 的 下 一 交 易 日 6.2 审 核 参 考 依 据 每 年 5 月 份 审 核 样 本 股 时, 参 考 依 据 主 要 是 上 一 年 度 5 月 1 日 至 审 核 年 度 4 月 30 日 ( 期 间 新 上 市 股 票 为 上 市 第 四 个 交 易 日 以 来 ) 的 交 易 数 据 及 财 务 数 据 ; 每 年 11 月 份 审 核 样 本 股 时, 参 考 依 据 主 要 9

是 上 一 年 度 11 月 1 日 至 审 核 年 度 10 月 31 日 ( 期 间 新 上 市 股 票 为 上 市 第 四 个 交 易 日 以 来 ) 的 交 易 数 据 及 财 务 数 据 6.3 样 本 股 调 整 数 量 定 期 调 整 指 数 样 本 时, 每 次 调 整 数 量 一 般 不 超 过 10% 6.4 老 样 本 成 交 金 额 缓 冲 区 规 则 如 果 沪 深 300 指 数 老 样 本 日 均 成 交 金 额 在 样 本 空 间 中 排 名 前 60%, 则 参 与 下 一 步 日 均 总 市 值 的 排 名 6.5 缓 冲 区 规 则 为 有 效 降 低 指 数 样 本 股 周 转 率, 沪 深 300 指 数 样 本 股 定 期 调 整 时 采 用 缓 冲 区 规 则, 排 名 在 前 240 名 的 候 选 新 样 本 优 先 进 入 指 数, 排 名 在 前 360 名 的 老 样 本 优 先 保 留 6.6 备 选 名 单 对 沪 深 300 指 数 进 行 定 期 审 核 时, 设 置 备 选 名 单 用 以 定 期 调 整 之 间 的 临 时 调 整 详 细 内 容 见 第 8 节 样 本 股 备 选 名 单 6.7 长 期 停 牌 股 票 的 处 理 对 于 沪 深 300 指 数 的 样 本 股, 在 定 期 审 核 样 本 资 格 时 : 至 交 易 数 据 考 察 截 止 日 已 连 续 停 止 交 易 3 个 月, 且 仍 未 恢 复 交 易 的 样 本 股 列 为 候 选 剔 除 股 票 ; 至 交 易 数 据 考 察 截 止 日 连 续 停 止 交 易 接 近 3 个 月, 且 仍 未 恢 复 交 易 的 样 本 股, 由 专 家 委 员 会 讨 论 决 定 是 否 列 为 候 选 10

剔 除 股 票 ; 在 交 易 数 据 考 察 时 段 内 连 续 停 止 交 易 3 个 月, 现 已 恢 复 交 易 的 样 本 股, 如 符 合 样 本 股 标 准, 原 则 上 将 保 留 在 指 数 内 对 于 尚 未 进 入 指 数 的 股 票, 在 定 期 审 核 样 本 资 格 时 : 至 交 易 数 据 考 察 截 止 日 已 连 续 停 止 交 易 3 个 月, 且 仍 未 恢 复 交 易 的 股 票 不 能 成 为 候 选 新 进 股 票 样 本 ; 至 交 易 数 据 考 察 截 止 日 已 连 续 停 止 交 易 接 近 3 个 月, 且 仍 未 恢 复 交 易 的 股 票, 中 证 指 数 有 限 公 司 须 将 上 述 股 票 名 单 通 知 专 家 委 员 会 ; 在 交 易 数 据 考 察 时 段 内 连 续 停 止 交 易 3 个 月 的 股 票, 恢 复 交 易 3 个 月 后 才 可 以 进 入 指 数 6.8 财 务 亏 损 股 票 的 处 理 定 期 审 核 样 本 股 时, 财 务 亏 损 的 股 票 原 则 上 不 列 为 候 选 新 样 本, 除 非 该 股 票 影 响 指 数 的 代 表 性 7 样 本 股 的 临 时 调 整 在 有 特 殊 事 件 发 生, 以 致 影 响 指 数 的 代 表 性 和 可 投 资 性 时, 中 证 指 数 有 限 公 司 将 对 沪 深 300 指 数 样 本 股 做 出 必 要 的 临 时 调 整 11

7.1 新 上 市 股 票 对 新 发 行 股 票 的 A 股 发 行 总 市 值 ( 公 式 为 : 发 行 价 *A 股 总 股 本 ) 和 全 部 A 股 自 该 新 发 行 股 票 上 市 公 告 日 起 过 去 一 年 的 日 均 A 股 总 市 值 进 行 比 较, 对 于 符 合 样 本 空 间 条 件 且 A 股 发 行 总 市 值 排 名 在 沪 深 A 股 市 场 前 10 位 的 新 发 行 A 股 股 票, 启 用 快 速 进 入 指 数 的 规 则, 即 在 其 上 市 第 十 个 交 易 日 结 束 后 将 其 纳 入 指 数, 同 时 剔 除 原 指 数 样 本 中 最 近 一 年 日 均 A 股 总 市 值 排 名 最 低 的 股 票 当 新 发 行 股 票 符 合 快 速 进 入 指 数 的 条 件, 但 上 市 时 间 距 下 一 次 样 本 股 定 期 调 整 生 效 日 不 足 20 个 交 易 日 时, 不 启 用 快 速 进 入 指 数 的 规 则, 与 下 次 定 期 调 整 一 并 实 施 7.2 收 购 合 并 样 本 股 公 司 合 并 : 合 并 后 的 新 公 司 股 票 保 留 样 本 股 资 格, 产 生 的 样 本 股 空 缺 由 备 选 名 单 中 排 序 最 靠 前 的 股 票 填 补 成 份 公 司 合 并 非 成 份 公 司 : 一 家 成 份 公 司 合 并 另 一 家 非 成 份 公 司 时, 合 并 后 的 新 公 司 股 票 保 留 样 本 股 资 格 非 成 份 公 司 合 并 成 份 公 司 : 一 家 非 成 份 公 司 收 购 或 接 管 另 一 家 成 份 公 司 时, 如 果 合 并 后 的 新 公 司 股 票 排 名 高 于 备 选 名 单 上 排 名 最 高 的 股 票, 则 新 公 司 股 票 成 为 指 数 样 本 ; 否 则 由 备 选 名 单 上 排 序 最 靠 前 的 股 票 作 为 指 数 样 本 非 样 本 股 之 间 的 合 并 分 拆 收 购 和 重 组 : 如 果 这 些 行 为 导 致 新 公 司 股 票 的 总 市 值 排 名 在 全 市 场 前 10 位, 实 施 快 速 进 入 12

规 则 否 则, 在 样 本 股 定 期 调 整 时 一 并 考 虑 7.3 分 拆 一 家 成 份 公 司 分 拆 为 两 家 或 多 家 公 司, 分 拆 后 形 成 的 公 司 能 否 作 为 指 数 样 本 需 要 视 这 些 公 司 的 排 名 而 定 如 果 分 拆 后 形 成 的 公 司 股 票 排 名 都 高 于 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票, 分 拆 后 形 成 的 公 司 股 票 全 部 作 为 新 样 本 进 入 指 数, 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票 被 剔 除 以 保 持 指 数 样 本 数 量 不 变 如 果 分 拆 后 形 成 的 公 司 中 部 分 公 司 的 排 名 高 于 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票, 则 这 些 排 名 高 于 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票 作 为 新 样 本 进 入 指 数, 如 果 新 进 入 的 样 本 多 于 一 只, 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票 被 剔 除 以 保 持 指 数 样 本 数 量 不 变 如 果 分 拆 后 形 成 的 公 司 股 票 全 部 低 于 原 样 本 股 中 排 名 最 低 的 股 票, 但 全 部 或 部 分 公 司 股 票 高 于 备 选 名 单 中 排 序 最 高 的 股 票, 则 分 拆 形 成 的 公 司 股 票 中 排 名 最 高 的 股 票 替 代 被 分 拆 公 司 作 为 新 样 本 进 入 指 数 如 果 分 拆 后 形 成 的 公 司 股 票 全 部 低 于 原 成 份 中 排 名 最 低 的 股 票, 同 时 低 于 备 选 名 单 上 排 名 最 高 的 股 票, 则 备 选 名 单 上 排 序 最 靠 前 的 股 票 作 为 指 数 样 本 7.4 停 牌 当 样 本 股 停 牌 时, 中 证 指 数 有 限 公 司 将 根 据 其 停 牌 原 因, 决 定 是 13

否 将 其 从 指 数 样 本 中 剔 除 7.5 暂 停 上 市 退 市 当 成 份 公 司 暂 停 在 A 股 上 市 或 退 市 时, 将 其 从 指 数 样 本 中 剔 除, 由 备 选 名 单 中 排 序 最 靠 前 的 股 票 替 代 7.6 破 产 如 果 成 份 公 司 申 请 破 产 或 被 判 令 破 产 时, 将 其 从 指 数 样 本 中 剔 除, 并 选 取 备 选 名 单 中 排 序 最 靠 前 的 股 票 作 为 样 本 股 8 样 本 股 备 选 名 单 为 提 高 指 数 样 本 股 临 时 调 整 的 可 预 期 性 和 透 明 性, 沪 深 300 指 数 设 置 备 选 名 单, 用 于 样 本 股 定 期 调 整 之 间 发 生 的 临 时 调 整 在 每 次 样 本 股 定 期 调 整 时, 设 置 备 选 名 单, 备 选 名 单 中 股 票 数 量 一 般 为 指 数 样 本 数 量 的 5%, 沪 深 300 指 数 设 置 15 只 备 选 样 本 股 当 指 数 因 为 样 本 退 市 合 并 等 原 因 出 现 样 本 空 缺 或 其 他 原 因 需 要 临 时 更 换 样 本 时, 依 次 选 择 备 选 名 单 中 排 序 最 靠 前 的 股 票 作 为 样 本 股 当 备 选 名 单 中 股 票 数 量 使 用 过 半 时, 中 证 指 数 有 限 公 司 将 及 时 补 充 并 公 告 新 的 备 选 名 单 14

9 样 本 股 股 本 维 护 为 确 保 指 数 能 够 及 时 反 映 相 关 股 票 的 交 易 状 况, 中 证 指 数 有 限 公 司 按 照 以 下 规 则 对 沪 深 300 指 数 样 本 股 股 本 进 行 维 护 : 根 据 上 市 公 司 公 告 对 股 本 进 行 维 护 根 据 公 司 事 件 类 型 的 不 同 对 股 本 分 别 进 行 临 时 或 集 中 调 整, 具 体 为 : 对 送 股 配 股 拆 股 缩 股 导 致 的 样 本 股 股 份 变 动, 于 除 权 日 实 施 ; 对 其 他 公 司 事 件, 如 增 发 债 转 股 权 证 行 权 等 按 比 例 分 情 况 进 行 临 时 或 定 期 调 整 : 当 股 本 变 动 累 计 达 到 5% 以 上 时 对 其 进 行 临 时 调 整 ; 当 股 本 变 动 累 计 未 达 到 5% 时 对 其 进 行 定 期 调 整 股 本 临 时 调 整 生 效 日 一 般 与 引 起 股 本 累 计 变 动 达 到 5% 以 上 的 上 市 公 司 公 告 所 标 明 的 生 效 日 一 致, 如 果 上 市 公 司 公 告 日 晚 于 生 效 日, 则 公 告 日 的 下 一 个 交 易 日 为 股 本 调 整 生 效 日 当 临 时 调 整 阀 值 触 发 时, 中 证 指 数 公 司 将 在 收 盘 后 的 公 司 事 件 文 件 中 作 出 提 示, 以 供 指 数 用 户 参 考 实 时 跟 踪 股 票 自 由 流 通 股 本 的 变 化, 并 对 股 东 行 为 造 成 的 自 由 流 通 量 变 化 每 半 年 定 期 调 整 一 次, 调 整 生 效 时 间 分 别 为 每 年 6 月 和 12 月 的 第 二 个 星 期 五 收 盘 后 的 下 一 交 易 日 15

10 指 数 管 理 10.1 指 数 专 家 委 员 会 为 规 范 指 数 运 作, 保 障 中 证 指 数 编 制 方 法 的 科 学 性 和 权 威 性, 中 证 指 数 有 限 公 司 设 立 指 数 专 家 委 员 会, 专 家 委 员 由 国 内 外 指 数 编 制 指 数 化 投 资 市 场 研 究 的 专 家 和 知 名 学 者 组 成 指 数 专 家 委 员 会 负 责 对 中 证 指 数 编 制 方 法 的 评 估 建 议 和 审 定, 保 障 中 证 指 数 编 制 方 法 的 科 学 性 和 权 威 性 指 数 专 家 委 员 会 负 责 指 数 样 本 股 资 格 的 审 定, 保 证 指 数 样 本 满 足 编 制 规 则 的 要 求 指 数 专 家 委 员 会 对 其 他 涉 及 指 数 运 作 和 业 务 发 展 的 事 项 提 供 建 议 一 般 情 况 下, 中 证 指 数 专 家 委 员 会 每 半 年 定 期 召 开 一 次 会 议, 也 可 以 根 据 需 要 召 开 临 时 会 议 每 次 会 议 应 有 超 过 半 数 的 专 家 出 席, 决 定 事 项 须 经 专 家 委 员 会 集 体 表 决, 经 出 席 会 议 的 2/3 以 上 的 专 家 同 意 方 为 有 效 专 家 委 员 会 的 有 关 决 议 以 中 证 指 数 有 限 公 司 的 名 义 发 布, 一 般 在 非 交 易 时 段 发 布 指 数 专 家 委 员 会 委 员 由 中 证 指 数 有 限 公 司 聘 任, 原 则 上 每 两 年 换 届 一 次, 委 员 可 以 续 聘 委 员 会 设 主 席 一 名, 委 员 会 主 席 主 持 会 议 并 形 成 会 议 决 议 10.2 专 家 委 员 会 秘 书 指 数 专 家 委 员 会 设 秘 书 一 名, 委 员 会 秘 书 负 责 委 员 联 络 会 议 议 16

事 和 会 议 材 料 的 准 备, 以 及 会 议 决 议 的 落 实 10.3 中 证 指 数 有 限 公 司 中 证 指 数 有 限 公 司 负 责 沪 深 300 指 数 的 经 营 运 作 事 宜 中 证 指 数 有 限 公 司 负 责 按 照 指 数 规 则 对 指 数 进 行 维 护 管 理 和 市 场 服 务 中 证 指 数 有 限 公 司 负 责 实 施 专 家 委 员 会 的 决 议 11 指 数 规 则 的 修 订 和 补 充 根 据 市 场 的 发 展 变 化 和 指 数 用 户 的 反 馈, 当 指 数 专 家 委 员 会 或 者 中 证 指 数 有 限 公 司 意 识 到 需 要 对 指 数 规 则 进 行 修 订 或 补 充 时, 必 须 提 请 指 数 专 家 委 员 会 讨 论 指 数 规 则 的 任 何 变 化 都 必 须 经 专 家 委 员 会 讨 论 通 过 不 具 备 现 场 开 会 的 条 件 时, 可 以 采 用 通 讯 表 决 的 方 式, 任 何 规 则 的 变 化 须 经 2/3 以 上 的 委 员 同 意 方 可 通 过 指 数 规 则 的 调 整 须 提 早 公 布 12 信 息 披 露 为 保 证 指 数 的 客 观 性 中 立 性 和 权 威 性, 中 证 指 数 有 限 公 司 建 立 了 严 格 的 信 息 披 露 制 度, 确 保 指 数 的 透 明 公 开 和 公 平 任 何 信 息 在 公 开 披 露 之 前, 任 何 人 包 括 中 证 指 数 公 司 工 作 人 17

员 和 专 家 委 员 不 得 私 自 向 外 界 公 开, 不 得 私 自 接 受 媒 体 采 访 信 息 披 露 的 媒 体 包 括 但 不 限 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 和 中 证 指 数 有 限 公 司 网 站 及 其 他 样 本 股 的 定 期 审 核 结 果 一 般 提 前 两 周 公 布 ; 样 本 股 临 时 调 整 方 案 尽 可 能 提 前 公 布 ; 指 数 编 制 和 维 护 规 则 的 重 大 调 整 一 般 提 前 两 周 公 布 13 指 数 发 布 13.1 指 数 代 码 上 海 证 券 交 易 所 行 情 系 统 代 码 :000300 深 圳 证 券 交 易 所 行 情 系 统 代 码 :399300 13.2 发 布 渠 道 沪 深 300 指 数 行 情 通 过 多 种 渠 道 向 国 内 外 广 泛 发 布 : 透 过 上 海 证 券 交 易 所 与 深 圳 证 券 交 易 所 卫 星 广 播 行 情 发 布 系 统, 实 时 发 布 指 数 行 情 ; 通 过 汤 森 路 透 财 经 资 讯 系 统 (Thomson Reuters) 和 彭 博 财 经 资 讯 系 统 (Bloomberg) 等 向 全 球 即 时 报 道 ; 在 上 海 证 券 报 中 国 证 券 报 和 证 券 时 报 等 媒 体 上 每 18

日 发 布 ; 通 过 中 证 指 数 有 限 公 司 网 站 (www.csindex.com.cn) 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (www.sse.com.cn) 和 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 (www.szse.cn) 每 日 对 外 发 布 ; 沪 深 300 全 收 益 指 数 通 过 中 证 指 数 有 限 公 司 网 站 (www.csindex.com.cn) 每 日 收 盘 后 对 外 发 布 13.3 发 布 频 率 沪 深 300 指 数 实 时 计 算 和 发 布, 当 前 计 算 频 率 为 每 秒 一 次, 指 数 报 价 每 3 秒 更 新 一 次 19

附 录 A: 自 由 流 通 量 由 于 股 份 限 售 以 及 控 股 或 战 略 性 持 股 等 原 因, 上 市 公 司 对 外 发 行 的 全 部 股 份 中 有 一 部 分 股 份 在 特 定 期 限 内 几 乎 没 有 流 动 性, 如 果 将 此 部 分 股 份 计 入 指 数, 将 无 法 准 确 反 映 指 数 样 本 的 真 实 投 资 机 会 因 此, 中 证 指 数 均 采 用 自 由 流 通 量 加 权 进 行 指 数 计 算 1 自 由 流 通 量 范 围 中 证 指 数 认 定 A 股 自 由 流 通 量 为 已 发 行 并 且 可 供 投 资 者 在 公 开 股 票 市 场 上 买 卖 的 A 股 部 分 自 由 流 通 股 本 等 于 公 司 A 股 总 股 本 中 剔 除 限 售 股 份 以 及 以 下 六 类 基 本 不 流 通 的 股 份 : 公 司 创 建 者 家 族 和 高 级 管 理 人 员 长 期 持 有 的 股 份 : 包 括 公 司 创 始 人 或 创 始 者 家 族 所 持 有 的 股 份, 以 及 高 管 人 员 或 董 事 监 事 等 所 拥 有 的 股 份 ; 国 有 股 份 : 由 政 府 或 者 其 分 支 机 构 持 有 的 股 份 ; 战 略 投 资 者 持 有 的 股 份 : 以 追 求 长 期 战 略 利 益 为 目 标 的 战 略 投 资 者 在 持 股 禁 售 期 内 持 有 的 股 份 ; 被 冻 结 股 份 : 投 资 者 持 有 的 在 解 冻 之 前 的 被 冻 结 股 份 ; 受 限 的 的 员 工 持 有 的 股 份 : 雇 员 在 限 售 期 内 以 各 种 形 式 持 有 的 雇 佣 公 司 的 股 份, 包 括 通 过 雇 员 养 老 金 计 划 雇 员 或 管 理 员 工 通 过 年 金 渠 道 获 得 的 持 股 等 ; 上 市 公 司 交 叉 持 有 的 股 份 : 交 叉 持 股 是 指 两 个 以 上 的 公 司, 20

处 于 特 定 目 的, 互 相 持 有 对 方 所 发 行 的 股 份, 而 形 成 企 业 法 人 间 相 互 持 股 的 现 象 2 自 由 流 通 量 的 认 定 1) 在 限 售 期 内 的 限 售 股 份 均 被 认 定 为 非 自 由 流 通 股 份 ; 2) 非 限 售 股 份 中, 如 果 属 于 上 述 六 类 股 份, 且 股 东 持 有 股 份 量 超 过 5% 或 具 有 一 致 行 动 人 关 系 的 股 东 合 计 持 有 股 份 量 超 过 5%, 认 定 为 非 自 由 流 通 量, 低 于 5% 的, 认 为 可 以 自 由 流 通 ; 3) 限 售 股 份 解 禁 后, 其 处 理 方 式 与 非 限 售 股 份 的 处 理 方 式 相 同 3 信 息 来 源 中 证 指 数 对 自 由 流 通 量 的 认 定 和 处 理 全 部 来 源 于 可 公 开 获 得 的 股 东 信 息, 即 国 内 现 有 的 法 律 法 规 规 定 需 要 披 露 的 信 息 : 招 股 说 明 书 上 市 公 告 书 : 实 际 控 制 人, 发 起 人, 战 略 投 资 者 ( 及 冻 结 期 ), 冻 结 股 份, 高 管 持 股, 员 工 持 股 ; 定 期 报 告 : 实 际 控 制 人, 发 起 人, 战 略 投 资 者 ( 及 冻 结 期 ), 冻 结 股 份, 高 管 持 股, 员 工 持 股, 前 十 大 股 东 等 ; 临 时 公 告 : 股 东 持 股 变 化 报 告 收 购 报 告 书 股 权 质 押 公 告 等 4 自 由 流 通 量 的 调 整 中 证 指 数 有 限 公 司 实 时 跟 踪 股 票 自 由 流 通 股 本 的 变 化, 并 对 股 东 行 为 造 成 的 自 由 流 通 量 变 化 每 半 年 定 期 调 整 一 次, 调 整 生 效 时 间 分 别 21

为 每 年 6 月 和 12 月 的 第 二 个 星 期 五 收 盘 后 的 下 一 交 易 日 22

附 录 B: 名 词 解 释 1. A 股 由 我 国 大 陆 公 司 发 行, 在 上 海 证 券 交 易 所 或 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 供 投 资 者 以 人 民 币 认 购 和 交 易 的 普 通 股 股 票 ; 2. B 股 由 我 国 大 陆 公 司 发 行, 在 上 海 证 券 交 易 所 或 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 供 投 资 者 以 外 币 认 购 和 交 易 的 股 票 ; 3. H 股 由 我 国 大 陆 公 司 发 行, 在 香 港 联 合 交 易 所 上 市 交 易 的 股 票 ; 4. ST 股 票 指 由 于 连 续 2 年 亏 损 等 原 因, 被 监 管 部 门 特 别 处 理 的 股 票 ; 5. *ST 股 票 指 被 监 管 部 门 实 行 退 市 风 险 警 示 特 别 处 理 的 股 票 ; 6. 除 息 除 权 报 价 由 上 市 公 司 分 红 送 股 配 股 等 行 为 引 起, 由 证 券 交 易 所 在 该 股 票 的 除 权 ( 息 ) 交 易 日 开 盘 时 发 布 的 参 考 价 格, 用 以 提 示 交 易 市 场 该 股 票 因 派 息 或 发 行 股 本 增 加, 其 内 在 价 值 已 被 摊 薄 : a) 派 息 除 息 报 价 = 除 权 前 日 收 盘 价 - 每 股 红 利 b) 送 股 除 权 前 日 收 盘 价 除 权 报 价 1 送 股 比 例 c) 配 股 23

除 权 前 日 收 盘 价 + 配 股 价 格 配 股 比 例 除 权 报 价 1 配 股 比 例 d) 拆 股 和 缩 股 除 权 前 日 总 股 本 除 权 报 价 除 权 前 日 收 盘 价 除 权 日 总 股 本 24

附 录 C: 指 数 计 算 说 明 假 定 选 择 三 个 股 票 作 为 样 本 股 计 算 指 数, 以 基 日 股 票 调 整 市 值 为 基 值, 基 点 指 数 定 为 1000 点 无 需 要 修 正 情 况, 指 数 正 常 计 算 基 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 5 45,000 B 8,000 3,500 44% 50% 4,000 9 36,000 C 5,000 4,100 82% 100% 5,000 20 100,000 总 调 整 市 值 181,000 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 181,000 181,000 1000 1000 第 一 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 5.1 45,900 B 8,000 3,500 44% 50% 4,000 9.05 36,200 C 5,000 4,100 82% 100% 5,000 19 95,000 总 调 整 市 值 177,100 25

指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 177,100 181,000 1000 978.45 分 红 派 息 指 数 不 修 正 假 设 股 票 B 派 发 现 金 红 利, 每 股 派 0.50 元, 次 日 为 除 息 日, 沪 深 300 指 数 不 予 修 正 第 二 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 5.05 45,450 B 8,000 3,500 44% 50% 4,000 9.1 36,400 C 5,000 4,100 82% 100% 5,000 19.2 96,000 总 调 整 市 值 177,850 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 177,850 181,000 1000 982.60 送 股 时 样 本 股 除 权 的 处 理 假 设 股 票 B 送 股, 全 体 股 东 每 10 股 送 10 股, 次 日 为 除 权 基 准 26

日 股 票 C 配 股, 全 体 股 东 每 10 股 配 3 股, 配 股 价 18 元, 次 日 开 始 停 牌 根 据 交 易 所 除 权 除 息 规 则, 股 票 B 的 除 权 报 价 为 9.1/(1+1)=4.55 元, 指 数 需 作 修 正 指 数 修 正 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 除 权 报 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 5.05 45,450 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.55 36,400 C 5,000 4,100 82% 100% 5,000 19.2 96,000 总 调 整 市 值 177,850 修 正 前 总 调 整 市 值 ( 元 ) 修 正 后 总 调 整 市 值 ( 元 ) 原 除 数 新 除 数 (1) (2) (3) (3)*(2)/(1) 177,850 177,850 181,000 181,000 第 三 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 4.9 44,100 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.5 36,000 C 5,000 4,100 82% 100% 5,000 19.2 96,000 总 调 整 市 值 176,100 27

指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 176,100 181,000 1000 972.93 配 股 时 样 本 股 除 权 的 处 理 股 票 A 公 开 增 发 1000 新 股 次 日 起 上 市, 因 股 本 变 动 占 比 仅 为 1%, 不 做 临 时 调 整 ; 股 票 B 自 次 日 起 长 期 停 牌 ; 股 票 C 配 股 成 功, 次 日 为 除 权 基 准 日, 股 票 的 除 权 报 价 为 (19.2+18 0.3)/(1+0.3) =18.923 指 数 修 正 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 除 权 报 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 4.9 44,100 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.5 36,000 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 18.923 123,000 总 调 整 市 值 203,100 修 正 前 总 调 整 市 值 ( 元 ) 修 正 后 总 调 整 市 值 ( 元 ) 原 除 数 新 除 数 (1) (2) (3) (3)*(2)/(1) 176,100 203,100 181,000 208,751 28

第 四 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 100,000 9,000 9% 9% 9,000 4.8 43,200 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.5 36,000 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.1 124,150 总 调 整 市 值 203,350 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 203,350 208,751 1000 974.13 增 发 新 股 的 处 理 股 票 A 公 开 增 发 7000 新 股 次 日 起 上 市, 因 总 股 本 累 计 变 动 为 1000+7000=8000 股, 占 比 为 8%, 需 做 临 时 调 整 ; 股 票 B 次 日 复 牌 交 易 指 数 修 正 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 除 权 报 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 4.8 103,680 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.5 36,000 29

C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.1 124,150 总 调 整 市 值 263,830 修 正 前 总 调 整 市 值 ( 元 ) 修 正 后 总 调 整 市 值 ( 元 ) 原 除 数 新 除 数 (1) (2) (3) (3)*(2)/(1) 203,350 263,830 208,751 270,837 第 五 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 4.85 104,760 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.6 36,800 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.1 124,150 总 调 整 市 值 265,710 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 265,710 270,837 1000 981.07 第 六 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 4.8 103,680 30

B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.65 37,200 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.5 126,750 总 调 整 市 值 267,630 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 267,630 270,837 1000 988.16 股 票 C 公 布 配 股 股 份 上 市 及 股 本 变 动 公 告, 实 际 配 售 结 果 为 : 总 股 本 增 加 至 6,470, 流 通 股 本 增 加 至 5,300, 配 股 上 市 股 份 微 调, 股 本 变 动 为 30, 占 总 股 本 的 0.5%, 不 做 临 时 调 整 次 日 为 配 售 股 份 上 市 日 第 七 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 4.9 105,840 B 16,000 7,000 44% 50% 8,000 4.6 36,800 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.6 127,400 总 调 整 市 值 270,040 指 数 计 算 31

总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 270,040 270,837 1000 997.06 样 本 股 调 整 的 处 理 股 票 C 并 购 股 票 B, 股 票 B 次 日 起 退 市, 备 选 名 单 中 D 公 司 排 序 最 靠 前 指 数 修 正 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 除 权 报 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 4.9 105,840 C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 19.6 127,400 D 8,000 6,000 75% 80% 6,400 9.1 58,240 总 调 整 市 值 291,480 修 正 前 总 调 整 市 值 ( 元 ) 修 正 后 总 调 整 市 值 ( 元 ) 原 除 数 新 除 数 (1) (2) (3) (3)*(2)/(1) 270,040 291,480 270,837 292,340 第 八 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 5.1 110,160 32

C 6,500 5,330 82% 100% 6,500 20 130,000 D 8,000 6,000 75% 80% 6,400 9.5 60,800 总 调 整 市 值 300,960 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 300,960 292,340 1000 1029.49 分 红 与 送 股 同 时 发 生 时 的 处 理 股 票 C 送 股, 全 体 股 东 每 10 股 分 红 10 元, 送 10 股, 次 日 为 除 权 基 准 日 指 数 修 正 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 除 权 报 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 5.1 110,160 C 13,000 10,660 82% 100% 13,000 10 130,000 D 8,000 6,000 75% 80% 6,400 9.5 60,800 总 调 整 市 值 300,960 修 正 前 总 调 整 市 值 ( 元 ) 修 正 后 总 调 整 市 值 ( 元 ) 原 除 数 新 除 数 33

(1) (2) (3) (3)*(2)/(1) 300,960 300,960 292,340 292,340 第 九 日 股 票 总 股 本 自 由 流 通 股 本 自 由 流 通 比 例 加 权 比 例 调 整 股 本 收 盘 价 ( 元 ) 调 整 市 值 ( 元 ) A 108,000 17,000 16% 20% 21,600 5 108,000 C 13,000 10,660 82% 100% 13,000 9 117,000 D 8,000 6,000 75% 80% 6,400 10.5 67,200 总 调 整 市 值 292,200 指 数 计 算 总 调 整 市 值 ( 元 ) 除 数 基 期 指 数 收 盘 指 数 (1) (2) (3) (3)*(1)/(2) 292,200 292,340 1000 999.52 34

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