Microsoft Word - 筹建湖南出版投资控股集团财务有限公司可行性研究报告

筹 建 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 有 限 公 司 可 行 性 研 究 报 告 二 〇 一 三 年 十 月

目 录 一 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 基 本 情 况... 1 ( 一 ) 历 史 沿 革 和 集 团 概 况... 1 ( 二 ) 组 织 结 构 及 母 公 司 治 理 结 构... 3 ( 三 ) 集 团 成 员 单 位 状 况... 5 ( 四 ) 财 务 公 司 出 资 单 位 概 况... 10 ( 五 ) 集 团 基 本 财 务 状 况 和 主 要 财 务 指 标... 11 二 国 家 文 化 产 业 发 展 政 策... 15 ( 一 ) 出 版 传 媒 行 业 发 展 现 状... 15 ( 二 ) 文 化 产 业 政 策... 16 三 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 经 营 状 况 行 业 地 位 及 发 展 前 景... 18 ( 一 ) 经 营 状 况... 18 ( 二 ) 行 业 地 位... 19 ( 三 ) 发 展 目 标 与 战 略... 22 四 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 资 金 管 理 经 验... 24 ( 一 ) 实 行 了 统 一 管 理 的 财 务 管 理 体 制... 24 ( 二 ) 构 建 了 以 财 务 预 算 为 主 体 的 管 理 体 系... 24 ( 三 ) 搭 建 了 集 中 管 控 实 时 管 理 的 集 成 共 享 的 信 息 管 理 平 台... 25 ( 四 ) 构 建 了 符 合 监 管 规 范 清 晰 的 会 计 核 算 体 系... 25 ( 五 ) 加 强 了 财 务 管 理 的 基 础 和 长 效 工 作... 25 ( 六 ) 健 全 了 内 控 体 系, 强 化 了 财 务 会 计 风 险 防 范... 26 五 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 现 金 流 量 分 析... 26 ( 一 ) 近 三 年 现 金 流 量 分 析... 26 ( 二 ) 现 金 流 量 预 测 分 析... 29 六 设 立 财 务 公 司 的 经 营 运 作 与 管 理... 31

( 一 ) 设 立 财 务 公 司 的 宗 旨... 31 ( 二 ) 设 立 财 务 公 司 的 作 用... 31 ( 三 ) 财 务 公 司 的 业 务 品 种 与 盈 利 模 式... 32 ( 四 ) 财 务 公 司 业 务 量 与 盈 利 预 测... 33 ( 五 ) 财 务 公 司 筹 建 方 案... 36 七 财 务 公 司 风 险 管 理... 43 ( 一 ) 风 险 因 素... 43 ( 二 ) 风 险 控 制... 44 八 结 论... 45

一 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 基 本 情 况 ( 一 ) 历 史 沿 革 和 集 团 概 况 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 简 称 集 团 ) 前 身 为 2000 年 6 月 组 建 的 湖 南 出 版 集 团,2004 年 9 月 整 体 转 制 为 省 管 国 有 大 一 类 文 化 企 业,2008 年 启 动 改 制 上 市, 同 年 底 成 立 承 接 传 媒 主 业 的 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 南 传 媒 ) 2010 年 10 月 中 南 传 媒 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市, 成 为 第 一 只 全 产 业 链 整 体 上 市 的 中 国 出 版 传 媒 龙 头 股 集 团 拥 有 书 报 刊 音 像 框 架 媒 体 互 联 网 和 移 动 互 联 网 等 多 媒 体 产 业 共 同 发 展, 集 编 辑 印 制 发 行 供 销 物 流 等 各 环 节 于 一 体 的 完 整 产 业 链 条, 并 在 新 媒 体 战 略 布 局 和 推 进 上 走 在 全 国 同 行 业 的 前 列, 形 成 了 多 介 质 全 流 程 立 体 化 的 完 整 产 业 发 展 体 系, 其 媒 介 的 多 样 性 产 业 的 完 整 性 居 全 国 同 行 业 之 首 集 团 现 有 注 册 资 金 22.6 亿 元, 下 属 成 员 单 位 81 家, 员 工 2.3 万 人 截 至 2012 年 末, 集 团 总 资 产 157.88 亿 元, 净 资 产 110.71 亿 元, 营 业 收 入 73.75 亿 元, 利 润 总 额 8.59 亿 元, 净 资 产 率 70.12% 集 团 旗 下 中 南 传 媒 是 第 一 只 全 产 业 链 整 体 上 市 的 中 国 出 版 传 媒 龙 头 股, 先 后 入 选 沪 深 300 指 数 和 上 证 公 司 治 理 指 数 样 本 股, 荣 登 中 国 上 市 公 司 内 控 百 强 榜, 荣 膺 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 2012 年 度 1

董 事 会 奖, 创 造 的 文 化 体 制 改 革 发 展 模 式 得 到 中 央 领 导 肯 定 和 业 界 推 崇 集 团 旗 下 8 家 出 版 社 有 5 家 入 选 全 国 百 佳 出 版 社, 入 选 数 在 全 国 出 版 集 团 中 排 名 第 二 打 造 了 科 普 古 典 名 著 音 乐 作 文 经 管 艺 术 收 藏 动 漫 轻 小 说 等 品 牌 集 群 潇 湘 晨 报 是 湖 南 省 发 行 量 广 告 量 影 响 力 最 大 的 报 纸, 跻 身 全 国 报 业 经 济 体 量 十 强 快 乐 老 人 报 期 发 量 进 入 全 国 邮 发 报 纸 期 发 量 五 强 红 网 综 合 实 力 居 中 国 地 方 新 闻 网 站 之 首, 在 全 国 综 合 网 站 中 排 名 第 八 湖 南 省 新 华 书 店 年 度 创 利 在 全 国 省 级 新 华 书 店 排 名 第 一 湖 南 天 闻 新 华 印 务 有 限 公 司 综 合 实 力 位 居 全 国 新 华 印 刷 厂 首 位 近 三 年 共 获 得 全 国 五 个 一 工 程 奖 中 国 出 版 政 府 奖 中 华 优 秀 出 版 物 奖 40 多 项 中 国 新 闻 奖,560 余 项 版 权 输 出 海 外 中 南 传 媒 和 红 网 连 获 2011 2012 年 度 中 国 文 化 品 牌 集 团 在 教 材 教 辅 方 面 拥 有 较 强 的 自 主 创 新 和 跨 地 域 拓 展 能 力, 是 湖 南 省 义 务 教 育 教 材 政 府 采 购 单 一 来 源 供 应 商, 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 中 小 学 新 课 程 标 准 试 验 教 材 在 全 国 29 个 省 ( 市 区 ) 发 行, 市 场 占 有 率 营 业 收 入 利 润 在 全 国 地 方 出 版 集 团 中 位 居 首 位, 初 高 中 数 学 教 材 进 入 台 湾 地 理 教 材 进 入 澳 门 历 史 教 材 输 入 韩 国 在 北 京 广 州 上 海 等 地 设 有 子 公 司, 在 欧 洲 北 美 非 洲 东 南 亚 设 有 版 贸 或 印 务 联 系 点 集 团 以 传 承 文 明 创 造 价 值 产 业 报 国 为 己 任, 以 文 化 2

和 资 本 同 步 增 值 为 目 标, 重 点 发 展 传 统 出 版 新 媒 体 业 务 和 金 融 投 资 等 产 业 板 块, 力 争 用 五 年 时 间 把 集 团 打 造 成 为 世 界 知 名 的 华 文 全 媒 介 内 容 运 营 商 信 息 服 务 和 传 播 解 决 方 案 提 供 商 重 要 的 文 化 产 业 战 略 投 资 者, 形 成 跨 区 域 跨 媒 体 跨 行 业 跨 国 界 的 经 营 格 局 和 大 文 化 大 传 媒 大 产 业 大 集 团 的 发 展 格 局, 跻 身 世 界 知 名 的 传 媒 旗 舰 行 列 ( 二 ) 组 织 结 构 及 母 公 司 治 理 结 构 1 组 织 结 构 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 组 织 结 构 图 示 如 下 图 1 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 组 织 结 构 图 2 集 团 具 有 健 全 的 法 人 治 理 结 构 (1) 建 立 了 符 合 现 代 企 业 制 度 要 求 的 组 织 结 构 集 团 3

公 司 是 严 格 按 照 公 司 法 规 范 运 作 的 有 限 责 任 公 司, 实 行 母 公 司 控 股 子 公 司 独 立 经 营 的 运 作 模 式, 形 成 以 产 权 关 系 为 纽 带, 各 公 司 自 主 经 营 的 组 织 运 作 管 理 体 系 (2) 配 备 了 强 有 力 的 领 导 班 子, 建 立 健 全 了 科 学 决 策 程 序 集 团 的 成 功, 与 领 导 班 子 的 知 识 化 专 业 化 是 分 不 开 的 现 任 集 团 公 司 董 事 长 龚 曙 光 先 生, 研 究 生 学 历, 副 研 究 员, 历 任 吉 首 大 学 讲 师 研 究 室 主 任, 湖 南 省 文 联 理 论 研 究 室 第 一 副 主 任 兼 理 论 与 创 作 杂 志 执 行 主 编, 湖 南 省 文 联 办 公 室 主 任, 湖 南 通 程 国 际 大 酒 店 常 务 副 总 经 理, 湖 南 省 报 刊 出 版 服 务 中 心 主 任 党 总 支 书 记, 潇 湘 晨 报 社 党 总 支 书 记 社 长 总 编 辑, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 董 事 长 党 委 书 记, 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 长, 具 有 丰 富 的 管 理 经 验 和 卓 越 的 领 导 才 能 其 他 集 团 领 导 班 子 成 员 和 中 南 传 媒 高 管 都 年 富 力 强, 且 有 丰 富 的 从 业 经 验 和 突 出 的 经 营 管 理 业 绩 (3) 以 公 司 法 的 相 关 规 定 为 依 据, 制 定 了 与 公 司 治 理 结 构 有 关 的 工 作 制 度, 建 立 健 全 了 决 策 机 构 和 决 策 机 制 同 时, 根 据 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定, 制 定 并 完 善 了 一 系 列 规 章 制 度, 使 决 策 的 具 体 执 行 和 科 学 管 理 有 章 可 循 3 集 团 人 员 情 况 截 至 2012 年 12 月 31 日, 集 团 在 职 员 工 总 数 16979 人, 4

员 工 构 成 情 况 见 下 表 : 表 1 员 工 受 教 育 程 度 分 类 (2012 年 12 月 31 日 ) 学 历 员 工 人 数 占 比 博 士 6 0.04% 硕 士 373 2.20% 本 科 4176 24.59% 大 专 5604 33.00% 大 专 以 下 6820 40.17% 合 计 16979 100.00% 表 2 集 团 专 业 技 术 职 称 人 员 (2012 年 12 月 31 日 ) 职 称 员 工 人 数 占 比 高 级 职 称 337 19.22% 中 级 职 称 720 41.08% 初 级 职 称 696 39.70% 合 计 1753 100.00% ( 三 ) 集 团 成 员 单 位 基 本 状 况 序 号 1 2 表 3 名 称 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 集 团 成 员 单 位 基 本 状 况 法 定 代 注 册 资 本 开 表 人 办 资 金 地 址 备 注 龚 曙 光 226,000 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 龚 曙 光 179,600 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 5

序 法 定 代 注 册 资 本 开 名 称 地 址 备 注 号 表 人 办 资 金 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 湖 南 省 新 华 书 店 有 限 责 任 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 大 道 826 秦 玉 莲 150,858.52 公 司 号 湖 南 华 瑞 物 流 有 限 责 任 公 望 城 县 星 城 镇 星 城 大 道 南 侧 秦 玉 莲 500 司 湖 南 出 版 科 技 园 湖 南 华 瀚 文 化 传 播 有 限 公 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 路 826 号 王 清 学 2,000 司 新 华 大 厦 706-712 室 湖 南 省 图 书 进 出 口 有 限 责 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 大 道 826 秦 玉 莲 167 任 公 司 号 新 华 大 厦 808 811 室 长 沙 市 芙 蓉 区 芙 蓉 中 路 二 段 湖 南 阅 读 花 园 创 意 文 化 有 沈 剑 锋 1,000 76 号 ( 原 338 号 ) 湖 南 图 书 限 公 司 城 4 楼 天 闻 数 媒 科 技 ( 北 京 ) 有 北 京 市 西 城 区 德 胜 门 外 大 街 彭 兆 平 32,000 限 公 司 83 号 楼 5 层 长 沙 市 雨 花 区 芙 蓉 中 路 三 段 天 闻 数 媒 科 技 ( 湖 南 ) 有 彭 兆 平 2,000 569 号 陆 都 小 区 湖 南 商 会 大 限 公 司 厦 东 塔 8 楼 湖 南 天 闻 新 华 印 务 有 限 公 望 城 县 星 城 镇 星 城 大 道 湖 南 潘 晓 山 16,574.06 司 出 版 科 技 园 湖 南 新 华 精 品 印 务 有 限 公 潘 晓 山 3,015.29 湖 南 省 望 城 湖 南 出 版 科 技 园 司 湖 南 天 闻 新 华 印 务 邵 阳 有 邵 阳 东 大 路 776 号 ( 原 新 华 岳 勇 1,772 限 公 司 印 刷 二 厂 内 ) 长 沙 新 华 防 伪 印 刷 有 限 公 长 沙 市 开 福 区 芙 蓉 北 路 564 王 铭 200 司 号 湖 南 省 新 华 实 业 发 展 有 限 刘 仲 英 100 湖 南 望 城 湖 南 出 版 科 技 园 公 司 凯 基 印 刷 ( 上 海 ) 有 限 公 上 海 市 嘉 定 区 曹 安 公 路 4560 潘 晓 山 3,070 司 号 3 栋 一 层 A 区 湖 南 省 印 刷 物 资 有 限 责 任 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 傅 剑 华 10,454 公 司 新 闻 出 版 大 厦 5-6 楼 深 圳 市 福 田 区 商 报 东 路 129 17 深 圳 市 新 远 贸 易 有 限 公 司 傅 剑 华 300 号 天 一 名 居 天 怡 阁 天 怡 座 29F 18 19 20 21 中 南 博 集 天 卷 文 化 传 媒 有 天 津 生 态 城 动 漫 中 路 126 号 丁 双 平 6,914 限 公 司 动 漫 大 厦 B1 区 二 层 201-73 湖 南 美 术 出 版 社 有 限 责 任 长 沙 市 雨 花 区 东 二 环 一 段 李 小 山 5,784 公 司 622 号 北 京 圣 之 空 间 文 化 有 限 公 北 京 市 朝 阳 区 酒 仙 桥 路 2 号 李 小 山 900 司 院 内 707 厂 基 建 处 1 号 湖 南 美 术 电 子 音 像 出 版 社 长 沙 市 雨 花 区 东 二 环 一 段 李 小 山 300 有 限 责 任 公 司 622 号 6

序 法 定 代 注 册 资 本 开 名 称 地 址 备 注 号 表 人 办 资 金 22 23 24 25 26 湖 南 文 艺 出 版 社 有 限 责 任 长 沙 市 雨 花 区 东 二 环 一 段 刘 清 华 4,564 公 司 508 号 湖 南 国 风 电 子 音 像 出 版 社 长 沙 市 雨 花 区 东 二 环 一 段 刘 清 华 200 有 限 责 任 公 司 508 号 湖 南 文 艺 出 版 社 805 室 湖 南 人 民 出 版 社 有 限 责 任 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 谢 清 风 4,130 公 司 湖 南 出 版 大 厦 1505 室 湖 南 少 年 儿 童 出 版 社 有 限 胡 坚 3,980 长 沙 市 芙 蓉 区 晚 报 大 道 89 号 责 任 公 司 湖 南 潇 湘 晨 报 传 媒 经 营 有 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 258 龙 博 3,900 限 公 司 号 潇 湘 晨 报 综 合 楼 上 海 市 黄 浦 区 西 藏 南 路 228 27 上 海 恒 颐 广 告 有 限 公 司 向 海 清 300 号 3062 室 28 29 30 31 湖 南 恒 通 文 化 传 播 有 限 公 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 大 道 591 程 光 明 200 司 号 名 汇 达 大 厦 604 房 湖 南 恒 盈 传 媒 投 资 有 限 责 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 258 龚 曙 光 3,000 任 公 司 号 潇 湘 晨 报 综 合 楼 801 房 湖 南 红 网 新 闻 网 络 传 播 有 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 258 舒 斌 3,404 限 责 任 公 司 号 红 网 大 楼 湖 南 恒 欣 文 化 传 播 有 限 公 长 沙 市 芙 蓉 区 梨 头 后 街 2 号 徐 林 林 200 司 名 汇 达 大 厦 6 楼 604 号 32 湖 南 红 网 传 媒 有 限 公 司 龙 博 1,200 长 沙 市 天 心 区 竹 塘 西 路 280 号 南 国 嘉 苑 1 栋 33 湖 南 网 球 杂 志 有 限 公 司 龙 博 50 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 258 号 潇 湘 晨 报 综 合 楼 802 房 34 35 36 37 38 39 40 41 42 湖 南 中 南 国 际 会 展 有 限 公 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 路 258 陈 昕 500 司 号 潇 湘 晨 报 综 合 楼 1 楼 湖 南 生 活 经 典 杂 志 社 经 营 长 沙 市 天 心 区 竹 塘 西 路 280 方 华 950 有 限 公 司 号 南 国 嘉 苑 1 栋 201 北 京 中 联 恒 达 文 化 传 媒 有 北 京 市 海 淀 区 车 公 庄 西 路 19 龙 博 200 限 公 司 号 4 号 楼 222 室 湖 南 快 乐 老 人 产 业 经 营 有 长 沙 市 天 心 区 竹 塘 西 路 280 赵 宝 泉 3,000 限 公 司 号 南 国 嘉 苑 1 栋 201 湖 南 天 闻 动 漫 传 媒 有 限 公 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 刘 烜 伟 3,500 司 5 楼 510-513 室 广 州 天 闻 角 川 动 漫 有 限 公 广 州 市 天 河 区 黄 埔 大 道 中 刘 烜 伟 3,000 司 309 号 3-07C 室 湖 南 科 学 技 术 出 版 社 有 限 黄 一 九 3,055 长 沙 市 开 福 区 湘 雅 路 276 号 责 任 公 司 湖 南 科 学 技 术 电 子 音 像 出 长 沙 市 开 福 区 湘 雅 路 276 号 4 黄 一 九 500 版 社 有 限 公 司 栋 3 楼 湖 南 省 新 教 材 有 限 责 任 公 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 张 健 2,000 司 湖 南 新 闻 出 版 大 厦 2 楼 7

序 号 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 名 称 上 海 浦 睿 文 化 传 播 有 限 公 司 湖 南 岳 麓 书 社 有 限 责 任 公 司 长 沙 麓 之 风 图 书 有 限 责 任 公 司 长 沙 潇 岳 文 化 传 播 有 限 责 任 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 北 京 涌 思 图 书 有 限 责 任 公 司 湖 南 珈 汇 教 育 图 书 发 行 有 限 公 司 湖 南 联 合 教 育 出 版 物 发 行 有 限 公 司 湖 南 电 子 音 像 出 版 社 有 限 责 任 公 司 中 广 潇 湘 广 告 ( 北 京 ) 有 限 公 司 湖 南 盛 力 投 资 有 限 责 任 公 司 湖 南 文 盛 出 版 实 业 发 展 有 限 公 司 湖 南 新 华 印 刷 集 团 有 限 责 任 公 司 法 定 代 注 册 资 本 开 表 人 办 资 金 地 址 备 注 谢 清 风 2,000 上 海 市 青 浦 区 公 园 路 348 号 5 层 C 区 522 室 易 言 者 1,910 长 沙 市 岳 麓 区 爱 民 路 47 号 易 言 者 74.19 长 沙 市 岳 麓 区 爱 民 路 47 号 易 言 者 30 长 沙 市 岳 麓 区 新 民 区 第 001 栋 4 楼 403 室 ( 爱 民 路 47 号 ) 曾 赛 丰 1,620 北 京 市 朝 阳 区 安 定 路 39 号 1 幢 1001 室 刘 俊 良 1,000 长 沙 市 开 福 区 湘 雅 路 276 号 湖 南 科 技 出 版 社 办 公 楼 7 楼 黄 楚 芳 1,000 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 湖 南 新 闻 出 版 大 厦 310 房 杨 林 602 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 22 楼 2209 房 苏 建 科 200 北 京 市 西 城 区 真 武 庙 二 条 9 号 1403 室 张 天 明 15,000 湖 南 省 长 沙 市 开 福 区 展 览 馆 路 003 号 第 12 栋 吴 石 罗 150 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 新 闻 出 版 大 厦 8 楼 辜 建 基 10,000 长 沙 市 天 心 区 韶 山 路 258 号 55 长 沙 市 宝 新 实 业 有 限 公 司 彭 宇 50 天 心 区 韶 山 路 258 号 56 57 58 长 沙 新 华 物 业 管 理 有 限 公 司 湖 南 新 华 印 刷 集 团 邵 阳 资 产 管 理 有 限 公 司 湖 南 新 华 印 刷 集 团 邵 阳 资 产 管 理 有 限 公 司 新 华 宾 馆 黄 代 国 50 天 心 区 韶 山 路 258 号 刘 清 水 200 邵 阳 市 东 大 路 776 号 肖 文 轩 258 邵 阳 市 东 大 路 776 号 59 湖 南 省 印 刷 科 技 研 究 所 杨 林 124 长 沙 市 新 开 铺 滑 油 塘 6 号 60 61 62 63 湖 南 添 瑞 物 业 管 理 有 限 公 司 湖 南 新 华 书 店 实 业 发 展 有 限 责 任 公 司 湖 南 华 程 光 电 科 技 有 限 公 司 湖 南 华 泰 物 业 管 理 有 限 公 司 杨 慧 明 150 长 沙 市 营 盘 东 路 70 号 李 一 兵 1,000 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 76 号 李 一 兵 600 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 76 号 李 一 兵 200 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 76 号 8

序 法 定 代 注 册 资 本 开 名 称 地 址 备 注 号 表 人 办 资 金 洞 口 县 新 华 宾 馆 有 限 责 任 64 罗 恢 柱 123 邵 阳 市 洞 口 县 城 东 路 376 号 公 司 湖 南 新 华 房 产 有 限 责 任 公 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 中 路 564 65 吴 庆 元 2,000 司 号 湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 韶 山 南 66 潇 湘 晨 报 社 龚 曙 光 7,000 路 258 号 湖 南 泊 富 恒 嘉 策 划 代 理 有 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 大 道 名 汇 67 彭 玻 800 限 公 司 达 大 厦 502 号 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 南 路 1 号 68 长 株 潭 报 社 伍 洪 涛 537 上 院 小 区 69 70 71 72 73 74 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 普 长 沙 市 营 盘 东 路 3 号 新 闻 出 朱 跃 华 1,000 瑞 实 业 有 限 公 司 版 大 厦 7 楼 湖 南 普 瑞 物 业 服 务 有 限 公 司 朱 跃 华 333 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 3 号 湖 南 普 瑞 园 林 景 观 工 程 有 限 公 司 朱 跃 华 1,000 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 湖 南 泊 富 地 产 发 展 有 限 公 司 吴 庆 元 5,000 湖 南 省 长 沙 市 晚 报 大 道 89 号 湖 南 华 宏 房 地 产 开 发 有 限 长 沙 市 砂 子 塘 路 150 号 五 凌 储 斌 5,000 公 司 大 厦 7 楼 郴 州 小 埠 集 团 华 宏 房 地 产 郴 州 市 北 湖 区 五 凌 公 园 二 期 储 斌 10,000 开 发 有 限 责 任 公 司 配 套 用 房 201-202 室 长 沙 市 芙 蓉 区 五 一 大 道 名 汇 75 长 沙 恒 康 建 材 有 限 公 司 郭 萍 100 达 大 厦 76 77 78 79 80 81 长 沙 市 天 心 区 新 开 铺 路 滑 油 湖 南 海 联 房 地 产 开 发 有 限 储 斌 800 塘 6 号 省 印 科 技 研 究 所 办 公 公 司 楼 1012 房 普 瑞 温 泉 酒 店 有 限 责 任 公 湖 南 省 长 沙 市 望 城 区 普 瑞 大 刘 红 20,000 司 道 8 号 湖 南 远 景 光 电 实 业 有 限 公 湖 南 望 城 湖 南 出 版 科 技 园 1 王 斗 1,600 司 号 楼 湖 南 远 科 航 表 面 工 程 有 限 王 斗 1,000 望 城 县 星 城 大 道 8 号 4 号 楼 公 司 长 沙 远 航 高 分 子 材 料 有 限 公 司 贺 顺 球 100 长 沙 市 望 城 县 星 城 大 道 8 号 湖 南 远 泰 生 物 技 术 有 限 公 司 王 斗 2,000 长 沙 市 望 城 区 普 瑞 大 道 8 号 9

( 四 ) 财 务 公 司 出 资 单 位 概 况 1 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 前 身 为 湖 南 出 版 集 团 有 限 责 任 公 司, 成 立 于 2001 年,2004 年 湖 南 出 版 集 团 有 限 责 任 公 司 正 式 更 名 为 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司, 法 定 代 表 人 : 龚 曙 光 公 司 注 册 地 址 : 长 沙 市 营 盘 东 路 38 号 经 营 范 围 : 国 家 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 经 营 管 理 并 开 展 相 关 的 投 资 业 务 2012 年 末, 集 团 注 册 资 本 22.6 亿 元, 总 资 产 157.88 亿 元, 所 有 者 权 益 110.71 亿 元, 营 业 收 入 73.75 亿 元, 利 润 总 额 8.59 亿 元, 净 资 产 率 70.12% 2 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 中 南 出 版 传 媒 集 团 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2008 年 12 月 25 日, 现 有 注 册 资 本 17.96 亿 元 人 民 币, 法 定 代 表 人 : 龚 曙 光 公 司 注 册 地 址 : 长 沙 市 开 福 区 营 盘 东 路 38 号 经 营 范 围 : 图 书 期 刊 音 像 制 品 电 子 出 版 物 网 络 读 物 框 架 媒 体 和 其 他 媒 介 产 品 的 编 辑 出 版 租 型, 书 报 刊 文 化 用 品 体 育 用 品 数 码 产 品 经 营, 印 刷 物 资 销 售, 印 刷 品 印 制, 版 权 贸 易, 物 流 服 务, 广 告 会 展 文 化 服 务 法 律 法 规 允 许 的 投 资 资 产 管 理 与 经 营 业 务 出 版 物 进 出 口 与 国 内 贸 易 等 2012 年 末, 注 册 资 本 17.96 亿 元, 总 资 产 118.49 亿 元, 所 有 者 权 益 86.34 亿 元, 营 业 收 入 69.30 亿 元, 利 润 总 额 9.21 亿 元, 净 资 产 率 72.87% 10

( 五 ) 集 团 基 本 财 务 状 况 和 主 要 财 务 指 标 经 会 计 师 事 务 所 审 计 : 截 止 2012 年 12 月 31 日, 集 团 注 册 资 本 为 22.6 亿 元, 资 产 总 额 为 157.88 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 为 110.71 亿 元, 净 资 产 率 为 70.12%, 资 产 负 债 率 29.88% 2012 年 实 现 营 业 收 入 73.75 亿 元, 利 润 总 额 8.59 亿 元 集 团 2009-2012 年 总 资 产 如 下 图 所 示 ( 亿 元 ): 图 2 集 团 2009-2012 年 总 资 产 集 团 2009-2012 年 营 业 收 入 利 润 总 额 情 况 如 下 图 所 示 ( 亿 元 ): 11

图 3 集 团 2009-2012 年 营 业 收 入 利 润 总 额 集 团 近 三 年 来 的 财 务 状 况 如 下 表 : 表 4 集 团 合 并 资 产 负 债 表 ( 简 表 ) 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 流 动 资 产 合 计 941,580 1,072,854 1,224,578 其 中 : 货 币 资 金 695,085 716,347 817,837 应 收 账 款 29,022 40,948 49,884 其 他 应 收 款 24,780 26,686 38,212 预 付 款 项 13,800 13,629 65,581 存 货 141,504 201,680 189,843 其 他 流 动 资 产 37,200 72,395 62,102 非 流 动 资 产 合 计 325,329 343,849 354,267 其 中 : 长 期 股 权 投 资 22,563 45,934 56,986 投 资 性 房 地 产 34,716 33,047 30,734 12

固 定 资 产 175,317 172,365 168,874 在 建 工 程 7,521 10,316 11,523 无 形 资 产 83,774 79,132 82,579 长 期 待 摊 费 用 1,268 2,459 2,397 资 产 合 计 1,266,909 1,416,703 1,578,845 流 动 负 债 合 计 310,076 355,547 400,174 其 中 : 短 期 借 款 10,000 应 付 票 据 10,853 11,587 18,641 应 付 账 款 113,397 145,373 169,087 预 收 账 款 37,692 51,978 46,334 应 付 职 工 薪 酬 20,218 25,332 28,954 应 交 税 金 6,563 5,964 4,506 其 他 应 付 款 111,345 114,973 132,407 非 流 动 负 债 合 计 10,396 36,907 71,594 其 中 : 长 期 借 款 24,800 57,000 专 项 应 付 款 9,176 7,870 8,966 其 他 非 流 动 负 债 1,210 4,134 5,533 负 债 合 计 320,472 392,454 471,768 所 有 者 权 益 合 计 946,437 1,024,249 1,107,077 其 中 : 实 收 资 本 61,591 226,000 226,000 资 本 公 积 392,687 229,853 235,916 盈 余 公 积 18,159 18,790 20,231 13

未 分 配 利 润 219,449 255,106 304,080 少 数 股 东 权 益 254,551 294,500 320,850 负 债 及 所 有 者 权 益 1,266,909 1,416,703 1,578,845 表 5 集 团 合 并 利 润 表 ( 简 表 ) 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 营 业 收 入 493,933 610,240 737,514 营 业 成 本 289,866 365,731 450,787 营 业 税 金 及 附 加 6,859 8,727 11,335 销 售 费 用 56,923 70,983 88,229 管 理 费 用 93,359 111,584 122,056 财 务 费 用 -2,269-15,554-18,617 资 产 减 值 损 失 6,069 8,335 10,059 投 资 收 益 1,570 3,331 5,199 营 业 利 润 44,696 63,765 78,864 营 业 外 收 入 7,905 6,501 8,274 营 业 外 支 出 1,799 2,730 1,229 利 润 总 额 50,802 67,536 85,909 净 利 润 50,767 67,477 85,035 14

二 国 家 文 化 产 业 发 展 政 策 ( 一 ) 出 版 传 媒 行 业 发 展 现 状 出 版 传 媒 行 业 是 国 家 文 化 产 业 的 重 要 组 成 部 分, 一 般 包 括 图 书 期 刊 报 纸 音 像 制 品 电 子 出 版 物 和 网 络 出 版 物 等 媒 介 的 出 版 和 发 行, 是 一 项 涉 及 经 济 政 治 科 技 文 化 等 领 域 的 综 合 性 工 作, 一 般 来 说, 出 版 传 媒 业 是 指 营 利 性 的 经 常 性 的 新 闻 传 播 事 业, 是 推 动 社 会 进 步 的 一 个 有 效 工 具, 其 基 本 功 能 是 积 累 和 传 播 科 学 文 化 知 识, 以 提 高 国 民 素 质, 促 进 社 会 的 发 展 近 20 年 来, 世 界 出 版 传 媒 业 的 发 展 稳 步 前 进, 世 界 图 书 出 版 总 量 ( 出 版 品 种 和 营 业 收 入 ) 以 每 年 大 约 4% 的 速 度 稳 步 增 长, 图 书 进 出 口 的 平 均 增 长 速 度 则 为 7.4% 左 右 美 英 法 德 是 世 界 出 版 业 的 中 心, 也 是 巨 型 跨 国 出 版 传 媒 公 司 的 所 在 地 而 中 国 印 度 等 国 也 是 地 区 出 版 传 媒 大 国 目 前 传 统 出 版 传 媒 行 业 日 渐 成 熟, 但 随 着 国 家 持 续 重 视, 未 来 仍 将 保 持 稳 定 增 长 的 趋 势, 我 国 文 化 体 制 改 革 始 于 2002 年,2009 年 开 始 加 速,2011 年 2012 年 迎 来 政 策 高 峰 期 从 我 国 颁 布 的 文 化 传 媒 行 业 政 策 指 导 以 及 A 股 上 市 文 化 传 媒 股 的 表 现 来 看, 文 化 传 媒 公 司 股 价 与 文 化 产 业 政 策 有 很 强 的 相 关 性, 关 于 进 一 步 推 进 新 闻 出 版 体 制 改 革 的 指 导 意 见 明 确 提 出, 出 版 传 媒 行 业 集 中 度 亟 需 提 高, 要 培 育 6 至 15

7 家 大 型 出 版 传 媒 集 团, 将 推 动 国 家 大 型 出 版 传 媒 企 业 集 团 快 速 持 续 健 康 发 展 ( 二 ) 文 化 产 业 政 策 一 直 以 来, 国 家 把 文 化 建 设 放 在 重 要 位 置,2011 年 10 月 中 共 中 央 召 开 第 十 七 届 六 中 全 会, 全 面 研 究 深 化 文 化 体 制 改 革, 中 共 中 央 关 于 深 化 文 化 体 制 改 革 的 决 定 明 确 指 出 大 力 推 进 文 化 产 业 发 展 迫 在 眉 睫, 应 当 通 过 构 建 现 代 文 化 产 业 体 系 推 进 文 化 科 技 创 新 扩 大 文 化 消 费, 推 动 文 化 产 业 跨 越 式 发 展, 更 是 提 出 要 加 大 财 政 税 收 金 融 用 地 等 方 面 对 文 化 产 业 的 政 策 扶 持 力 度, 使 之 成 为 国 民 经 济 新 的 经 济 增 长 点 与 支 柱 产 业 2012 年 党 的 十 八 大 报 告 提 出, 扎 实 推 进 社 会 主 义 文 化 强 国 建 设, 要 将 文 化 产 业 发 展 成 为 国 民 经 济 支 柱 产 业, 要 发 展 新 型 文 化 业 态, 提 高 文 化 产 业 规 模 化 集 约 化 专 业 化 水 平, 增 强 文 化 产 业 整 体 实 力 和 竞 争 力 为 支 持 文 化 行 业 的 发 展, 自 1994 年 至 今, 宣 传 文 化 企 业 一 直 享 受 一 般 增 值 税 先 征 后 返 政 策 而 且 2009 年 再 次 对 具 体 条 款 进 行 了 修 改, 改 变 以 往 按 书 号 分 类 退 税 的 规 定, 将 所 有 出 版 物 纳 入 退 税 范 围, 同 时 对 退 税 比 例 进 行 区 分, 体 现 了 财 政 政 策 对 宣 传 文 化 行 业 强 有 力 的 扶 持 态 度 2013 年, 全 国 两 会 召 开, 提 出 给 予 文 化 产 业 优 惠 与 扶 持 16

政 策, 这 些 政 策 多 集 中 于 加 强 大 型 出 版 集 团 并 购 重 组 继 续 拓 展 融 资 渠 道, 继 续 加 强 文 化 企 业 同 科 技 金 融 等 的 融 合, 支 持 打 造 精 品 力 作 文 化 消 费 力 度 的 加 大 催 生 了 更 多 的 大 众 文 化, 出 版 业 主 要 依 赖 教 材 教 辅 生 存 的 格 局 有 所 改 观, 同 时 优 惠 政 策 的 推 出 必 将 有 力 促 进 出 版 行 业 的 持 续 健 康 发 展, 增 强 企 业 的 综 合 实 力, 出 版 业 内 上 市 重 组 将 掀 起 高 潮 近 年 来, 迅 猛 发 展 的 信 息 技 术 数 字 技 术 和 网 络 技 术 促 进 了 传 统 的 传 媒 电 信 出 版 三 大 产 业 的 融 合 互 动, 对 传 统 的 编 校 模 式 传 播 手 段 阅 读 方 式 和 经 营 模 式 产 生 了 革 命 性 的 影 响 ; 在 体 制 改 革 业 务 创 新 的 新 形 势 下, 出 版 行 业 惟 有 进 行 业 务 创 新 与 提 升 管 理 水 平, 积 极 开 展 数 字 化 业 务, 才 能 迈 向 转 型 创 新 之 路 改 革 开 放 以 来, 随 着 市 场 化 程 度 的 深 入 和 发 展, 打 破 按 条 块 分 割 的 地 区 壁 垒, 促 进 国 有 文 化 企 业 进 行 业 务 整 合, 做 大 做 强, 将 成 为 重 点 改 革 领 域 我 国 出 版 领 域 也 相 继 推 行 了 一 系 列 产 业 政 策, 破 除 了 大 量 体 制 性 障 碍, 释 放 了 出 版 领 域 的 生 产 力, 促 进 了 出 版 产 业 的 高 速 发 展 综 上 所 述, 从 政 策 上 来 看, 大 型 国 有 出 版 企 业 集 团 受 益 程 度 将 更 大, 而 作 为 出 版 行 业 龙 头, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 必 然 最 大 化 受 益 17

展 前 景 三 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 经 营 状 况 行 业 地 位 及 发 ( 一 ) 经 营 状 况 集 团 以 投 资 经 营 出 版 传 媒 产 业 为 核 心 业 务, 以 传 承 文 化 传 播 思 想 为 社 会 使 命, 致 力 于 打 造 成 为 世 界 知 名 的 华 文 全 媒 介 内 容 运 营 商 信 息 服 务 和 传 播 解 决 方 案 提 供 商 重 要 的 文 化 产 业 战 略 投 资 者 近 三 年 来, 集 团 产 业 经 济 保 持 了 快 速 的 发 展 态 势, 总 资 产 营 业 收 入 利 润 总 额 三 项 指 标 分 别 实 现 年 均 增 长 25.5% 20.7% 29% 表 6 集 团 2009-2012 年 经 营 情 况 单 位 : 亿 元 项 目 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 总 资 产 80.0 126.7 141.7 157.9 营 业 收 入 42.0 49.4 61.1 73.8 利 润 总 额 4.0 5.1 6.8 8.6 表 7 集 团 2010-2012 年 主 要 财 务 指 标 同 比 增 长 情 况 单 位 :% 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 总 资 产 增 长 率 59 12 11 营 业 收 入 增 长 率 17 24 21 利 润 总 额 增 长 率 28 33 26 18

近 年 来, 集 团 在 巩 固 提 升 原 有 优 势 产 业 的 基 础 上, 重 点 向 数 字 出 版 和 金 融 投 资 等 业 务 领 域 拓 展, 成 立 了 一 批 新 公 司, 如 天 闻 角 川 天 闻 数 媒 等 公 司 在 集 团 规 划 的 十 二 五 产 业 格 局 中, 将 进 一 步 提 高 产 业 集 中 度, 重 点 发 展 传 统 出 版 新 媒 体 业 务 和 金 融 投 资 等 业 务 板 块, 积 极 扶 持 科 技 板 块, 全 面 贯 彻 落 实 做 大 做 强 集 团 的 战 略 目 标 按 业 务 来 源 分 析, 集 团 大 部 分 的 营 业 收 入 稳 定 地 来 源 于 出 版 发 行 印 刷 物 资 报 纸 媒 体, 其 中 出 版 业 务 和 发 行 业 务 占 据 了 72.02%, 紧 随 其 后 的 印 刷 业 务 物 资 业 务 和 报 纸 媒 体 业 务 都 属 于 出 版 发 行 的 相 关 产 业 ( 二 ) 行 业 地 位 当 前 全 国 共 有 出 版 社 579 家, 其 中 中 央 级 出 版 社 220 家, 地 方 出 版 社 359 家 经 过 整 合, 目 前 全 国 形 成 了 以 29 家 综 合 出 版 集 团 公 司 为 主 体 和 分 散 单 一 出 版 社 并 存 的 竞 争 格 局 2006 年, 据 原 新 闻 出 版 总 署 图 书 司 课 题 组 发 布 的 谁 是 2006 中 国 书 业 领 跑 者, 按 照 图 书 发 货 码 洋 统 计, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 位 居 第 三 位 2008 年, 在 光 明 日 报 社 和 经 济 日 报 社 联 合 举 办 的 全 国 文 化 企 业 30 强 推 荐 活 动 中, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 名 列 出 版 发 行 类 企 业 第 三 名 2009 年, 在 全 国 首 次 经 营 性 出 版 单 位 等 级 评 估 中, 中 南 传 媒 下 属 湖 南 人 民 社 湖 南 科 技 社 岳 麓 书 社 湖 南 文 艺 社 湖 南 美 术 社 19

等 五 家 出 版 单 位 入 选 全 国 百 家 一 级 出 版 社, 获 全 国 百 家 图 书 出 版 单 位 荣 誉 称 号, 入 选 数 量 在 全 国 地 方 出 版 集 团 中 位 居 第 二 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 成 功 入 选 第 三 届 全 国 文 化 企 业 30 强, 位 居 前 三 ; 中 南 传 媒 跻 身 2011 年 财 富 中 国 企 业 500 强, 是 唯 一 入 选 的 出 版 企 业 ; 中 南 传 媒 2012 年 蝉 联 全 国 文 化 企 业 30 强, 荣 获 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 2012 年 度 董 事 会 奖 与 此 同 时, 出 版 湘 军 的 产 品 建 设 也 再 创 佳 绩 中 南 传 媒 首 批 送 审 的 起 始 年 级 地 理 数 学 音 乐 美 术 小 学 英 语 等 五 科 六 种 教 材 全 部 获 得 通 过, 科 目 和 品 种 数 都 位 居 全 国 前 列, 巩 固 了 全 国 重 要 教 材 基 地 的 地 位 长 津 湖 铸 剑 两 本 图 书 荣 获 全 国 五 个 一 工 程 奖, 建 党 等 九 种 产 品 获 得 第 四 届 中 华 优 秀 出 版 物 奖 在 数 媒 产 品 方 面, 集 团 也 继 续 占 据 市 场 领 先 地 位 天 闻 数 媒 开 发 的 数 字 教 育 整 体 解 决 方 案 AiSchool 已 完 成 一 期 开 发 和 内 容 集 成, 在 深 圳 龙 岗 区 与 当 地 政 府 合 作 启 动 电 子 书 包 应 用 试 点 工 程, 并 在 上 海 北 京 等 地 中 小 学 签 订 数 字 教 育 产 品 销 售 合 同 在 政 企 数 字 学 习 领 域, 天 闻 数 媒 开 发 的 政 企 培 训 学 习 平 台 已 经 成 为 文 化 部 文 化 共 享 工 程 的 指 定 战 略 合 作 方 在 大 众 阅 读 领 域, 天 闻 数 媒 为 中 国 移 动 中 国 联 通 中 国 电 信 三 大 运 营 商 及 主 流 阅 读 网 站 提 供 优 质 内 容 电 子 书 运 营 在 中 国 移 动 阅 读 基 地 出 版 社 类 MCP( 内 容 整 合 商 ) 收 入 排 名 第 一, 与 中 国 联 通 合 作 20

推 出 沃 阅 读 平 台, 精 品 专 区 已 经 上 线 运 营 综 上 所 述, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 在 出 版 传 媒 领 域 一 直 保 持 领 先 地 位 从 2012 年 我 国 新 闻 出 版 产 业 分 析 报 告 中, 选 取 各 出 版 集 团 合 并 报 表 中 的 主 营 业 务 收 入 资 产 总 额 所 有 者 权 益 和 利 润 总 额 4 项 经 济 规 模 指 标, 采 用 主 成 分 分 析 法, 对 总 体 经 济 规 模 进 行 综 合 评 价, 行 业 前 10 排 名 如 下 表 : 表 8 出 版 集 团 总 体 经 济 规 模 综 合 评 价 (2012 年 ) 综 合 排 名 出 版 集 团 1 江 苏 凤 凰 出 版 传 媒 集 团 有 限 公 司 2 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 3 中 国 教 育 出 版 传 媒 集 团 有 限 公 司 4 山 东 出 版 集 团 有 限 公 司 5 安 徽 出 版 集 团 有 限 责 任 公 司 6 浙 江 出 版 联 合 集 团 有 限 公 司 7 江 西 省 出 版 集 团 公 司 8 河 北 出 版 传 媒 集 团 有 限 责 任 公 司 9 中 国 出 版 集 团 公 司 10 广 东 省 出 版 集 团 有 限 公 司 集 团 不 仅 是 全 国 出 版 企 业 的 龙 头, 且 旗 下 潇 湘 晨 报 在 湖 南 报 业 市 场 上 独 占 鳌 头 ; 同 时, 集 团 是 拥 有 多 介 质 全 流 程 产 业 业 态 的 大 型 出 版 传 媒 企 业, 在 湖 南 省 中 小 学 教 材 发 行 业 务 中 占 有 主 导 地 位 ; 中 小 学 教 材 出 版 业 务 在 全 国 新 课 标 教 材 市 场 具 有 强 大 的 竞 争 力 和 品 牌 影 响 力, 在 全 国 位 居 前 列 21

( 三 ) 发 展 目 标 与 战 略 在 中 国 文 化 产 业 大 发 展 大 繁 荣 的 宏 观 形 势 下, 以 文 化 和 资 本 同 步 增 值 为 目 标, 集 团 力 争 到 2015 年 末 实 现 年 营 业 收 入 200 亿 元 利 润 总 额 16 亿 元 总 资 产 300 亿 元 净 资 产 200 亿 元 的 总 体 目 标, 努 力 打 造 成 为 世 界 知 名 的 华 文 全 媒 介 内 容 运 营 商 信 息 服 务 和 综 合 传 播 解 决 方 案 提 供 商 重 要 的 文 化 产 业 战 略 投 资 者, 形 成 跨 区 域 跨 媒 体 跨 行 业 跨 国 界 的 经 营 格 局 和 大 文 化 大 传 媒 大 产 业 大 集 团 的 发 展 格 局, 实 现 从 优 秀 国 有 企 业 向 卓 越 公 众 公 司 的 伟 大 跨 越 一 是 实 施 传 播 数 字 化 战 略, 以 创 新 复 合 传 播 业 态 为 目 标, 打 造 中 国 一 流 的 现 代 数 字 传 播 平 台 二 是 实 施 业 态 市 场 化 战 略, 以 振 兴 传 统 出 版 为 目 标, 打 造 全 新 出 版 产 业 运 营 体 系 三 是 实 施 品 牌 集 群 化 战 略, 以 全 介 质 覆 盖 特 定 消 费 人 群 为 目 标, 打 造 世 界 知 名 的 华 文 全 媒 介 内 容 运 营 商 四 是 实 施 经 营 国 际 化 战 略, 以 提 升 国 际 传 播 力 为 目 标, 打 造 国 际 知 名 的 华 文 传 媒 集 团 五 是 实 施 运 营 资 本 化 战 略, 以 产 业 价 值 链 整 合 为 目 标, 打 造 中 国 文 化 产 业 重 要 的 战 略 投 资 者 六 是 实 施 管 理 标 准 化 战 略, 以 卓 越 公 众 公 司 为 目 标, 打 造 中 国 出 版 传 媒 产 业 的 领 军 者 具 体 措 施 如 下 : 1 开 拓 大 传 媒 领 域, 构 建 传 统 出 版 和 数 字 媒 体 融 合 的 新 型 业 态 模 式 下 决 心 改 变 业 态, 推 进 数 媒 建 设, 以 复 合 出 22

版 为 基 本 形 态, 以 平 台 建 设 为 基 本 手 段, 促 进 主 营 业 务 升 级 换 代, 打 造 面 向 全 球 的 数 字 内 容 全 屏 服 务 平 台 基 于 社 区 的 青 少 年 互 动 娱 乐 平 台 面 向 特 定 人 群 的 专 属 频 道 以 及 新 闻 传 播 和 生 活 资 讯 服 务 平 台, 形 成 包 括 传 播 互 播 于 一 体 的 复 合 传 播 体 系 2 激 发 大 资 本 能 量, 构 建 实 体 产 业 和 投 资 运 营 并 重 的 复 合 经 营 模 式 在 脚 踏 实 地 开 展 产 业 经 营 的 基 础 上, 积 极 寻 求 实 体 产 业 和 金 融 资 本 的 协 同 配 合, 做 大 投 融 资 平 台, 丰 富 投 融 资 手 段, 加 快 建 立 以 产 品 运 营 为 基 础 资 本 运 营 为 动 力 的 新 的 发 展 模 式 3 放 眼 大 市 场 格 局, 构 建 资 源 整 合 和 跨 区 并 购 结 合 的 产 业 扩 张 模 式 重 点 以 资 本 为 纽 带, 加 速 整 合 省 内 外 优 质 出 版 传 媒 资 源, 推 进 国 际 经 营, 以 并 购 扩 张 产 业 版 图, 将 地 处 中 部 的 地 方 出 版 集 团 打 造 成 为 全 国 性 集 团, 乃 至 具 有 世 界 影 响 的 华 语 出 版 集 团 4 布 局 大 文 化 产 业, 构 建 出 版 产 业 和 多 元 产 业 互 动 的 多 极 赢 利 模 式 继 续 向 大 文 化 产 业 纵 深 拓 展, 重 点 培 育 和 发 展 金 融 投 资 等 高 成 长 性 业 务 板 块, 以 多 元 产 业 反 哺 出 版 传 媒 主 业, 以 出 版 传 媒 品 牌 聚 合 多 元 产 业, 形 成 多 元 互 动 的 产 业 体 系 5 依 托 大 团 队 制 胜, 构 建 文 化 驱 动 和 标 准 管 理 一 体 的 现 代 管 控 模 式 继 续 从 公 司 员 工 两 个 层 面 入 手, 推 进 企 业 23

标 准 建 设, 健 全 内 控 管 理 体 系, 创 新 企 业 文 化, 以 制 度 实 现 规 范 运 营, 以 文 化 熔 铸 和 谐 团 队 四 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 资 金 管 理 经 验 经 过 十 几 年 的 探 索 和 发 展, 集 团 形 成 了 一 套 具 有 集 团 自 身 特 色 符 合 集 团 发 展 要 求 的 财 务 管 理 和 资 金 管 理 模 式, 形 成 了 严 密 的 结 算 系 统 和 完 备 的 操 作 系 统, 建 立 健 全 了 完 善 的 财 务 管 理 制 度 内 部 控 制 流 程 和 风 险 管 理 机 制, 逐 步 实 现 了 会 计 基 础 规 范 化 财 务 管 理 精 细 化 企 业 效 益 最 大 化, 多 次 获 得 了 相 关 职 能 部 门 的 好 评 和 表 彰, 为 集 团 产 业 发 展 和 战 略 实 施 提 供 了 强 有 力 的 财 务 保 障 ( 一 ) 实 行 了 统 一 管 理 的 财 务 管 理 体 制 实 行 了 统 一 法 规 集 中 管 理 分 级 核 算 有 效 控 制 的 财 务 管 理 体 制 明 确 权 责, 理 顺 集 团 与 所 属 成 员 单 位 的 财 务 管 理 关 系 各 成 员 单 位 财 务 负 责 人 实 行 委 派, 统 一 调 配 统 一 考 核 统 一 管 理 ( 二 ) 构 建 了 以 财 务 预 算 为 主 体 的 管 理 体 系 构 建 从 总 部 到 子 ( 分 ) 公 司 的 预 算 管 理 组 织 架 构, 实 现 了 责 任 主 体 一 级 对 一 级 负 责 的 预 算 控 制 体 系, 形 成 了 以 财 务 预 算 业 务 预 算 资 本 预 算 筹 资 预 算 为 主 要 内 容 的 全 面 预 24

算, 预 算 的 编 制 汇 总 分 析 和 控 制 等 管 理 流 程 清 晰, 预 算 管 理 全 面 覆 盖 集 团 所 属 经 营 单 位, 使 企 业 经 营 管 理 在 预 算 管 理 中 得 到 有 效 体 现 管 理 平 台 ( 三 ) 搭 建 了 集 中 管 控 实 时 管 理 的 集 成 共 享 的 信 息 采 用 NC 财 务 系 统, 完 成 了 集 团 内 财 务 结 算 联 网, 满 足 了 集 团 多 层 次 组 织 体 系 的 管 理 要 求, 实 现 了 财 务 会 计 数 据 从 最 底 层 直 接 采 集 和 集 中 管 理 ( 四 ) 构 建 了 符 合 监 管 规 范 清 晰 的 会 计 核 算 体 系 统 一 执 行 新 会 计 准 则, 统 一 执 行 集 团 会 计 政 策 和 会 计 制 度, 做 到 会 计 核 算 口 径 一 致, 会 计 核 算 方 法 与 标 准 一 致, 会 计 报 表 格 式 与 编 制 方 法 一 致, 实 现 了 财 务 会 计 数 据 集 中 管 理 和 统 一 规 范 的 合 并 报 表 体 系 ( 五 ) 加 强 了 财 务 管 理 的 基 础 和 长 效 工 作 一 是 全 面 整 章 建 制, 规 范 了 集 团 与 所 属 成 员 单 位 的 会 计 与 财 务 行 为, 强 化 了 集 团 化 财 务 管 理 ; 二 是 强 化 集 团 财 务 管 控 机 制 和 财 务 危 机 预 警 机 制, 构 建 了 内 部 控 制 机 制, 有 效 地 防 范 了 经 营 和 财 务 风 险 ; 三 是 进 一 步 加 强 财 务 队 伍 建 设, 提 高 了 财 务 人 员 的 整 体 素 质 25

( 六 ) 健 全 了 内 控 体 系, 强 化 了 财 务 会 计 风 险 防 范 作 为 率 先 进 行 内 控 规 范 体 系 建 设 的 公 司, 集 团 及 下 属 企 业 聘 请 世 界 一 流 的 内 控 咨 询 机 构 德 勤 华 永 会 计 事 务 所, 全 面 梳 理 内 控 流 程, 编 制 形 成 了 内 部 控 制 应 用 手 册 与 内 部 控 制 评 价 手 册 规 范 性 文 档, 建 立 健 全 了 完 善 的 内 部 控 制 体 系 同 时, 集 团 持 续 深 化 内 部 控 制 自 我 评 价 与 审 计 工 作, 每 年 度 公 司 审 计 部 进 行 中 期 与 年 末 内 部 控 制 自 我 评 价, 出 具 内 部 控 制 评 价 报 告 聘 请 会 计 师 事 务 所 进 行 中 期 与 年 终 的 内 部 控 制 审 计 工 作, 出 具 内 部 控 制 审 计 报 告, 通 过 对 财 务 会 计 业 务 流 程 密 切 监 察 与 反 复 测 试, 进 一 步 强 化 了 集 团 财 务 会 计 的 内 部 控 制, 有 效 防 范 与 化 解 财 务 会 计 业 务 风 险 五 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 现 金 流 量 分 析 ( 一 ) 近 三 年 现 金 流 量 分 析 2010-2012 年 集 团 营 业 收 入 分 别 为 49.39 亿 元 61.02 亿 元 73.75 亿 元, 实 现 利 润 总 额 分 别 为 5.08 亿 元 6.75 亿 元 8.59 亿 元 2010-2012 年 末 货 币 资 金 余 额 分 别 为 69.51 亿 元 71.63 亿 元 81.78 亿 元 2010-2012 年 集 团 经 营 活 动 投 资 活 动 和 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 情 况 如 下 表 : 26

表 9 集 团 合 并 现 金 流 量 ( 简 表 ) 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 其 中 : 现 金 流 入 量 579890 673490 800426 现 金 流 出 量 508162 601186 697487 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 71728 72304 102939 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 其 中 : 现 金 流 入 量 153087 267253 322877 现 金 流 出 量 221401 340601 347397 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -68314-73348 -24520 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 其 中 : 现 金 流 入 量 459274 40668 35387 现 金 流 出 量 79410 18539 13786 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 379864 22129 21601 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 -33-26 43 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 383245 21059 100063 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 693988 715047 815309 2010 年 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 现 金 流 量 净 增 加 38.32 亿 元, 其 中 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 37.99 亿 元, 主 要 是 集 团 所 属 中 南 传 媒 采 取 首 次 公 开 发 行 股 票 的 方 式 募 集 资 金 41.23 亿 27

元 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 -6.83 亿 元, 主 要 是 集 团 调 整 产 业 结 构, 加 大 重 点 项 目 和 募 投 项 目 投 入, 使 得 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 为 负 数 经 营 活 动 现 金 流 量 方 面,2010 年 集 团 以 营 业 收 入 49.39 亿 元 和 利 润 总 额 5.08 亿 元 的 规 模, 带 来 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 7.17 亿 元, 说 明 集 团 产 品 销 售 渠 道 顺 畅 现 金 回 笼 率 较 高 经 营 业 务 发 展 迅 速 2011 年 末, 集 团 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 71.50 亿 元, 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 7.23 亿 元, 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 -7.33 亿 元, 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 2.21 亿 元 2011 年 现 金 购 销 比 率 营 业 现 金 回 笼 率 等 指 标 持 续 向 好, 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 继 续 保 持 较 好 水 平, 充 分 体 现 了 集 团 产 品 畅 销 收 现 能 力 强 经 营 稳 健 等 特 点 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 为 负 数, 主 要 是 集 团 为 加 速 产 业 布 局, 继 续 加 大 了 对 数 字 出 版 新 技 术 新 媒 体 行 业 的 资 金 投 入 所 致 2012 年 末, 集 团 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 达 到 81.53 亿 元 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 10.29 亿 元, 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 -2.45 亿 元, 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 2.16 亿 元 期 末 现 金 流 量 净 增 加 额 10.01 亿 元, 主 要 来 源 于 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 2012 年, 集 团 现 金 购 销 比 率 为 58.29%, 接 近 销 售 成 本 率 61.12% 的 水 平, 同 时, 营 业 现 金 回 笼 率 近 100%, 集 团 产 品 销 售 形 势 良 好, 资 金 回 笼 快, 创 现 能 力 强, 这 既 得 益 于 集 团 近 年 来 大 力 推 进 的 产 业 结 构 调 整, 使 产 品 结 构 进 一 步 优 28

化, 目 标 消 费 群 进 一 步 细 化, 营 销 渠 道 进 一 步 深 化, 也 得 益 于 集 团 常 抓 不 懈 的 资 金 管 理 工 作, 确 保 资 金 及 时 回 笼 2012 年, 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 -2.45 亿 元, 较 2010 年 和 2011 年 相 比, 有 较 大 幅 度 的 回 落, 主 要 是 集 团 多 个 投 资 项 目 正 在 洽 淡 之 中, 尚 未 实 际 投 入 资 金 全 年 集 团 现 金 及 现 金 等 价 物 流 入 流 出 总 量 达 到 221.74 亿 元, 其 中 现 金 及 现 金 等 价 物 流 入 量 115.87 亿 元, 现 金 及 现 金 等 价 物 流 出 量 105.87 亿 元, 流 入 流 出 总 量 较 2010 年 2011 年 分 别 增 加 21.61 亿 元 和 27.56 亿 元, 集 团 日 常 生 产 活 动 所 需 的 资 金 流 入 流 出 总 量 快 速 增 加, 资 金 周 转 更 加 频 繁, 大 量 的 资 金 需 求 不 仅 保 障 了 集 团 产 业 的 快 速 发 展, 也 有 力 地 推 进 了 湖 南 文 化 产 业 的 健 康 发 展 ( 二 ) 现 金 流 量 预 测 分 析 1. 经 营 活 动 现 金 流 量 预 测 分 析 当 前 中 国 的 出 版 格 局 面 临 深 度 调 整, 中 国 的 传 媒 业 态 正 在 加 剧 融 合 未 来 五 年, 集 团 将 着 力 构 建 传 统 出 版 和 数 字 媒 体 融 合 的 新 型 业 态 模 式, 构 建 实 体 产 业 和 投 资 运 营 并 重 的 复 合 经 营 模 式, 构 建 资 源 整 合 和 跨 区 并 购 结 合 的 产 业 扩 张 模 式, 实 现 集 团 持 续 健 康 跨 越 发 展 现 金 流 入 来 源 的 最 主 要 部 分 和 最 重 要 部 分 是 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 集 团 共 有 成 员 单 位 81 家, 传 统 出 版 主 要 分 布 在 中 南 传 媒 旗 下, 该 部 分 依 然 是 集 团 今 后 5 年 利 润 贡 献 29

的 主 力 板 块 2012 年 中 南 传 媒 实 现 营 业 收 入 69.3 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 18.33%, 预 计 到 2017 年 末 传 统 出 版 业 可 实 现 合 并 口 径 营 业 收 入 100 亿 元 利 润 总 额 12 亿 元 此 外, 根 据 2010 年 至 2012 年 的 经 营 活 动 现 金 流 增 长 速 度, 预 测 集 团 未 来 五 年 经 营 活 动 现 金 流 量 复 合 增 速 为 10%, 如 下 图 图 4 未 来 五 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 预 测 2. 筹 资 活 动 现 金 流 量 预 测 传 统 出 版 向 数 字 出 版 的 过 渡 是 当 前 出 版 传 媒 业 发 展 大 势 所 趋, 而 集 团 要 开 拓 数 字 出 版 领 域, 需 要 源 源 不 断 的 资 金 投 入 因 此, 集 团 除 了 运 用 稳 定 增 长 的 现 金 流 不 断 扩 大 发 展 规 模, 同 时 需 要 借 助 国 有 企 业 的 优 势, 争 取 省 财 政 部 门 的 资 金 支 持 截 至 2012 年 末, 集 团 虽 获 得 多 家 银 行 授 信, 但 因 现 金 流 相 对 充 足, 仍 未 启 用 相 关 授 信 额 度, 因 此, 未 来 集 团 融 资 渠 道 与 融 资 规 模 仍 有 很 大 的 发 展 空 间 30

3. 投 资 活 动 现 金 流 量 预 测 未 来 5 年, 集 团 将 构 建 实 体 产 业 和 投 资 运 营 并 重 的 复 合 经 营 模 式, 以 并 购 做 大 产 业 版 图, 以 扩 张 做 大 经 济 增 量, 同 时 继 续 发 力 新 媒 体 新 技 术 产 业, 对 数 字 出 版 动 漫 视 频 内 容 网 络 游 戏 金 融 投 资 等 产 业 的 资 金 投 入 预 计 达 30 亿 元 以 上, 力 争 将 地 处 中 部 的 地 方 出 版 集 团 打 造 成 跨 区 域 的 全 国 性 集 团, 乃 至 具 有 世 界 影 响 的 华 语 出 版 集 团 六 设 立 财 务 公 司 的 经 营 运 作 与 管 理 ( 一 ) 设 立 财 务 公 司 的 宗 旨 设 立 财 务 公 司 的 宗 旨 是 加 强 集 团 资 金 集 中 管 理, 提 高 集 团 资 金 使 用 效 率, 为 集 团 成 员 单 位 提 供 更 好 的 财 务 管 理 服 务 ( 二 ) 设 立 财 务 公 司 的 作 用 作 为 连 接 产 业 资 本 与 金 融 资 本 的 桥 梁, 集 团 财 务 公 司 成 立 后, 在 促 进 集 团 及 其 成 员 单 位 发 展 的 过 程 中 将 发 挥 以 下 几 个 方 面 的 作 用 : (1) 资 金 集 中 管 理 财 务 公 司 可 以 通 过 提 高 金 融 服 务 的 品 质 来 吸 纳 成 员 单 位 中 各 控 参 股 公 司 的 资 金 进 行 集 中 管 理 (2) 优 化 资 源 配 置 设 立 财 务 公 司 可 以 优 化 集 团 的 资 31

源 配 置, 并 由 此 盘 活 沉 淀 资 金, 不 断 改 善 集 团 的 现 金 流 (3) 提 供 多 样 化 金 融 服 务 财 务 公 司 可 以 为 集 团 各 成 员 单 位 提 供 担 保 票 据 承 兑 与 贴 现 等 金 融 服 务 ; 还 可 以 提 供 保 险 代 理 信 用 鉴 证 及 相 关 咨 询 服 务 (4) 降 低 财 务 费 用 和 资 金 成 本 财 务 公 司 通 过 资 金 的 融 通 和 合 理 调 度, 整 合 资 金 存 量, 优 化 增 量, 盘 活 了 闲 置 资 金, 提 高 资 金 使 用 效 率 财 务 公 司 以 短 期 信 贷 满 足 成 员 单 位 的 长 期 资 金 需 求, 降 低 了 负 债 产 生 的 财 务 成 本, 增 强 了 企 业 的 市 场 竞 争 力 (5) 提 升 成 员 单 位 管 理 水 平 在 涉 及 企 业 重 大 资 产 处 置 和 经 营 活 动 投 资 决 策 资 金 融 通 等 重 要 方 面, 财 务 公 司 可 以 提 供 相 关 服 务, 协 助 成 员 单 位 实 现 对 资 金 使 用 有 效 性 和 科 学 性 的 管 理 和 控 制, 有 助 于 成 员 单 位 提 升 管 理 水 平 ( 三 ) 财 务 公 司 的 业 务 品 种 与 盈 利 模 式 设 立 初 期, 公 司 主 要 业 务 种 类 为 存 贷 结 算 票 据 保 险 代 理 等, 盈 利 将 主 要 来 源 于 各 子 公 司 之 间 的 结 算 手 续 费 存 贷 息 差 票 据 贴 现 收 入 保 险 代 理 手 续 费 等 成 立 运 行 后, 在 经 营 状 况 良 好 的 情 况 下, 同 时 严 格 遵 守 国 家 的 有 关 规 定, 符 合 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 的 有 关 要 求 与 规 定 的 其 他 条 件, 经 股 东 大 会 同 意 并 经 董 事 会 授 权, 财 务 公 司 可 以 申 请 发 行 财 务 公 司 债 券 承 销 成 员 单 位 的 企 业 债 32

券 对 金 融 机 构 的 股 权 投 资 有 价 证 券 投 资 以 及 成 员 单 位 产 品 的 消 费 信 贷 买 方 信 贷 及 融 资 租 赁, 投 资 收 益 将 成 为 财 务 公 司 新 的 重 要 盈 利 来 源 ( 四 ) 财 务 公 司 业 务 量 与 盈 利 预 测 假 定 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 公 司 于 2013 年 被 批 准, 2014 年 正 式 营 业, 按 照 企 业 集 团 财 务 公 司 管 理 办 法 规 定 开 展 各 项 业 务, 根 据 集 团 目 前 的 经 营 状 况 和 发 展 战 略, 并 结 合 对 国 家 宏 观 经 济 政 策 的 预 计, 成 立 后 的 财 务 公 司 业 务 量 与 盈 利 预 测 情 况 如 下 : 1 财 务 公 司 可 归 集 资 金 与 资 产 总 额 预 测 考 虑 财 务 公 司 注 册 资 本 金 10 亿 元, 预 计 2013 2018 年 集 团 可 归 集 资 金 现 金 总 额 年 复 合 增 速 为 8%, 2015 年 后 可 以 通 过 发 行 财 务 公 司 企 业 债 券 与 同 业 拆 借 等 方 式 获 得 其 他 融 资 资 金, 详 情 见 下 表 : 表 10 财 务 公 司 可 归 集 资 金 与 资 产 总 额 预 测 (2013-2018 年 ) 单 位 : 亿 元 项 目 2013 2014 2015 2016 2017 2018 注 册 资 本 金 10 10 10 10 10 10 资 产 总 额 88 94 104 116 125 137 2 财 务 公 司 资 金 成 本 预 测 33

财 务 公 司 归 集 成 员 单 位 存 款 中 活 期 和 定 期 比 按 0.6:0.4 计 算, 其 中 定 期 存 款 中 一 年 期 存 款 占 20% 半 年 期 存 款 占 30% 三 个 月 期 存 款 占 50% 存 款 利 率 以 2012 年 7 月 6 日 中 国 人 民 银 行 公 布 的 利 率 数 据 作 为 预 测 的 基 本 依 据 : 一 年 期 定 期 银 行 存 款 利 率 3.25% 半 年 期 存 款 利 率 3.05% 三 个 月 期 存 款 利 率 2.85%, 活 期 存 款 按 协 定 存 款 利 率 1.15% 计 算 其 他 资 金 成 本 按 4% 计 算 2014-2018 年 财 务 公 司 资 金 成 本 预 测 参 见 下 表 表 11 财 务 公 司 资 金 成 本 预 测 (2014-2018 年 ) 单 位 : 亿 元 项 目 2013 2014 2015 2016 2017 2018 资 产 总 额 88 94 104 116 125 137 资 金 成 本 合 计 1.58 1.87 2.16 2.39 2.67 3 财 务 公 司 各 项 业 务 收 入 预 测 财 务 公 司 主 要 开 展 贷 款 类 业 务 投 资 类 业 务 资 金 理 财 类 业 务 以 及 其 他 结 算 保 险 代 理 等 业 务, 预 计 财 务 公 司 2014 2018 年 收 入 及 增 速 见 下 表 : 表 12 财 务 公 司 主 要 业 务 收 入 预 测 (2014-2018 年 ) 项 目 2014 2015 2016 2017 2018 营 业 收 入 ( 亿 元 ) 5.11 5.73 6.41 6.95 7.65 收 入 增 速 12.13% 11.87% 8.42% 10.07% 34

4 财 务 公 司 成 立 后 盈 利 预 测 财 务 公 司 2013 年 开 始 筹 建,2014 年 开 始 正 常 运 营, 管 理 费 用 率 每 年 按 4.5% 计 算 ; 其 他 营 业 外 支 出 100 万 元 / 年 ; 营 业 税 金 及 附 加 按 5.6% 计 算, 财 务 公 司 成 立 后 的 盈 利 预 测 见 下 表 表 13 财 务 公 司 盈 利 预 测 表 (2014-2018 年 ) 单 位 : 亿 元 项 目 2014 2015 2016 2017 2018 一 营 业 收 入 5.11 5.73 6.41 6.95 7.65 二 营 业 支 出 1.82 2.13 2.46 2.71 3.02 利 息 支 出 1.58 1.87 2.16 2.39 2.67 营 业 费 用 0.23 0.26 0.29 0.31 0.34 其 他 营 业 支 出 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 三 营 业 税 金 及 附 加 0.29 0.32 0.36 0.39 0.43 四 营 业 利 润 3.00 3.28 3.59 3.85 4.20 五 利 润 总 额 3.00 3.28 3.59 3.85 4.20 六 主 要 财 务 指 标 注 册 资 本 金 10 10 10 10 10 资 产 总 额 94 104 116 125 137 总 资 产 收 益 率 2.4% 2.4% 2.3% 2.3% 2.3% 资 本 金 收 益 率 22.5% 24.6% 26.9% 28.9% 31.5% 35

根 据 上 述 测 算, 财 务 公 司 成 立 运 营 后, 预 计 2014 年 至 2018 年 5 年 期 间 营 业 收 入 将 达 31.8 亿 元, 利 润 总 额 将 达 17.9 亿 元, 在 为 集 团 成 员 单 位 节 约 大 量 利 息 成 本 的 基 础 上, 将 为 集 团 发 展 做 出 重 大 贡 献 综 上 所 述, 财 务 公 司 的 成 立 不 仅 对 于 集 团 具 有 明 显 的 经 济 效 益, 也 具 有 明 显 的 社 会 效 益 ( 五 ) 财 务 公 司 筹 建 方 案 1 筹 建 工 作 安 排 2013 年 8 月 7 日, 集 团 党 政 联 席 会 议 研 究 决 定 筹 建 集 团 财 务 公 司, 决 定 以 下 事 项 : (1) 由 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 发 起 申 请 成 立 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 有 限 公 司, 简 称 集 团 财 务 公 司 (2) 筹 建 集 团 财 务 公 司, 并 成 立 筹 建 工 作 小 组, 由 筹 建 工 作 小 组 全 权 负 责 一 切 筹 建 事 宜, 筹 建 办 公 室 具 体 负 责 集 团 财 务 公 司 的 筹 建 工 作 (3) 确 定 筹 建 集 团 财 务 公 司 筹 备 工 作 小 组 名 单 由 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 中 南 出 版 传 媒 集 团 董 事 长 龚 曙 光 任 组 长, 张 天 明 丁 双 平 任 副 组 长, 高 军 陈 金 平 王 丽 波 为 组 员, 陈 金 平 为 筹 备 工 作 小 组 办 公 室 主 任, 王 丽 波 高 军 为 办 公 室 副 主 任, 办 公 室 成 员 有 戴 晓 杰 刘 星 保 马 睿 李 峥 力 彭 民 36

(4) 以 筹 建 财 务 公 司 作 为 今 年 工 作 的 重 点, 整 合 一 切 有 效 资 源, 实 行 特 事 特 办 特 事 快 办 (5) 收 集 整 理 报 送 筹 建 审 批 材 料 (6) 收 集 整 理 报 送 开 业 核 准 材 料 (7) 加 强 与 中 国 银 监 会 和 湖 南 省 银 监 局 及 相 关 政 府 部 门 的 沟 通 与 联 络 工 作 2 拟 设 机 构 组 织 管 理 架 构 集 团 财 务 公 司 的 组 织 管 理 架 构 以 公 司 法 的 规 定 组 建 成 为 有 限 责 任 公 司, 并 按 照 国 家 政 策 要 求 和 现 代 企 业 管 理 模 式, 建 立 符 合 现 代 企 业 制 度 要 求 的 组 织 结 构 公 司 拟 设 立 董 事 会 监 事 会, 公 司 实 行 董 事 会 领 导 下 总 经 理 负 责 制 公 司 董 事 长 由 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 中 南 出 版 传 媒 集 团 董 事 长 龚 曙 光 兼 任, 公 司 设 总 经 理 1 名, 副 总 经 理 2 名, 财 务 总 监 1 名, 总 稽 核 师 1 名 经 营 团 队 中 引 进 1 名 从 业 经 验 丰 富 的 高 级 管 理 人 员 和 1 名 风 险 管 理 专 业 人 员 财 务 公 司 组 织 管 理 架 构 如 图 所 示 37

股 东 会 监 事 会 董 事 会 风 险 控 制 委 员 会 总 经 理 财 务 总 监 副 总 经 理 副 总 经 理 总 稽 核 师 财 务 综 财 合 务 管 理 部 财 务 部 结 算 业 务 部 信 贷 与 风 险 管 理 部 金 融 部 图 5 财 务 公 司 组 织 架 构 图 如 图 所 示, 财 务 公 司 拟 分 为 五 个 部 门, 其 组 织 结 构 与 各 部 门 主 要 职 责 如 下 表 部 门 表 14 结 算 业 务 部 财 务 公 司 部 门 名 称 及 各 部 门 主 要 职 责 主 要 职 责 办 理 集 团 成 员 单 位 在 财 务 公 司 开 立 结 算 账 户 各 项 转 账 结 算 业 务 38

负 责 财 务 公 司 的 核 心 业 务, 即 信 贷 管 理 和 同 业 管 金 融 部 理, 负 责 子 分 公 司 的 信 贷 业 务 和 与 银 行 的 合 作 业 务 新 型 金 融 业 务 等 财 务 部 负 责 财 务 公 司 内 部 财 务 管 理 工 作 组 织 实 施 风 险 管 理 工 作, 协 助 各 部 门 建 立 健 全 各 项 风 险 管 理 部 规 章 制 度, 加 强 内 控 制 度 监 督 管 理, 同 时 负 责 内 部 审 计 稽 核 工 作 综 合 管 理 部 负 责 财 务 公 司 的 行 政 公 文 与 外 部 机 构 和 总 部 及 子 分 公 司 的 联 络 及 服 务 工 作 行 政 和 人 力 资 源 管 理 等 3 财 务 公 司 内 控 体 系 财 务 公 司 的 运 营 机 制 和 管 理 方 式 与 银 行 基 本 相 同, 亦 可 能 发 生 与 金 融 活 动 相 关 的 各 类 风 险, 如 资 本 风 险 投 资 风 险 资 产 质 量 风 险 支 付 风 险 等 等, 因 此, 集 团 财 务 公 司 应 在 选 择 适 当 的 风 险 管 理 策 略 识 别 风 险 计 量 风 险 规 避 风 险 预 防 风 险 分 散 风 险 和 转 移 风 险 等 方 面 制 定 和 建 立 严 格 的 内 控 机 制 和 各 项 规 章 制 度, 实 现 经 营 风 险 事 前 事 中 事 后 全 过 程 的 监 测 管 理 和 控 制, 规 避 经 营 风 险 操 作 风 险 和 人 为 风 险, 减 少 风 险 造 成 的 损 失 (1) 建 立 完 善 的 公 司 治 理 结 构 集 团 财 务 公 司 将 严 格 按 照 公 司 法 组 建 成 为 有 限 责 任 公 司, 实 行 董 事 会 领 导 下 的 总 经 理 负 责 制 具 有 健 全 的 法 人 治 理 结 构, 建 立 符 合 现 代 企 业 制 度 要 求 的 组 织 结 构 其 中, 39

风 险 控 制 委 员 会 是 风 险 防 范 与 控 制 的 专 门 机 构, 由 公 司 领 导 和 主 要 业 务 部 门 负 责 人 及 外 聘 专 家 组 成 对 公 司 重 大 业 务 活 动 进 行 控 制, 并 对 公 司 的 日 常 业 务 进 行 风 险 评 估 和 检 查 (2) 制 定 完 善 的 公 司 内 部 管 理 制 度 防 御 风 险 集 团 财 务 公 司 根 据 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定, 制 定 与 公 司 治 理 结 构 相 关 的 工 作 制 度, 建 立 健 全 董 事 会 监 事 会 的 议 事 规 则, 使 决 策 方 案 的 实 施 有 章 可 循 为 明 确 各 部 门 职 责 范 围, 搞 好 决 策 的 执 行 工 作, 制 定 并 完 善 一 系 列 的 规 章 制 度 和 管 理 办 法, 使 决 策 的 具 体 执 行 和 科 学 管 理 有 章 可 循 包 括 : 股 东 会 议 议 事 规 则 ; 董 事 会 议 事 规 则 ; 监 事 会 议 事 规 则 ; 岗 位 责 任 制 及 具 体 的 操 作 流 程 操 作 办 法 检 查 奖 惩 办 法 等 等 集 团 财 务 公 司 内 控 管 理 制 度 主 要 有 : 1 集 团 财 务 有 限 公 司 风 险 控 制 委 员 会 工 作 规 则 2 集 团 财 务 有 限 公 司 稽 核 实 施 细 则 3 集 团 财 务 有 限 公 司 财 务 管 理 制 度 4 集 团 财 务 有 限 公 司 信 息 管 理 系 统 风 险 防 范 制 度 5 集 团 财 务 有 限 公 司 风 险 评 审 委 员 会 工 作 细 则 6 集 团 财 务 有 限 公 司 信 贷 评 审 委 员 会 工 作 细 则 7 集 团 财 务 有 限 公 司 岗 位 责 任 制 岗 位 操 作 流 程 和 操 作 管 理 办 法 (3) 建 立 专 门 的 风 险 防 控 机 构 40

除 了 不 断 修 订 完 善 财 务 公 司 的 内 部 管 理 制 度 防 范 和 控 制 外 部 原 因 可 能 给 财 务 公 司 带 来 的 风 险 之 外, 公 司 拟 成 立 专 门 的 风 险 防 控 管 理 机 构, 聘 用 有 学 识 和 专 业 经 验 的 风 险 管 理 专 家 来 从 事 风 险 监 控 工 作 : 1 成 立 专 业 的 贷 款 调 查 委 员 会, 负 责 贷 款 发 放 前 的 贷 款 项 目 的 调 查 评 估 并 提 出 建 议 ; 2 成 立 由 财 务 公 司 领 导 业 务 部 门 领 导 和 若 干 风 险 防 控 专 业 人 员 高 管 人 员 法 律 工 作 人 员 和 信 贷 业 务 主 管 人 员 组 成 的 贷 款 审 批 委 员 会 ; 3 成 立 稽 核 小 组, 全 面 检 查 监 控 业 务 营 运 情 况, 一 是 贷 款 发 放 后 或 项 目 成 立 后, 要 建 立 相 应 的 客 户 档 案 和 贷 款 项 目 档 案, 并 由 稽 核 小 组 联 合 业 务 管 理 部 门 或 调 查 委 员 会 共 同 开 展 项 目 的 跟 踪 调 查 调 查 可 以 定 期 或 不 定 期 的 进 行, 调 查 结 果 要 及 时 向 贷 款 审 批 委 员 会 和 项 目 审 批 委 员 会 领 导 报 告, 并 抄 送 相 关 部 门 备 案 贷 款 或 项 目 发 生 可 疑 变 异, 应 当 及 时 报 告 相 关 部 门 和 领 导, 采 取 应 急 措 施 ; 贷 款 或 投 资 项 目 到 期 必 须 采 取 措 施 追 索 归 还 本 息 ; 对 逾 期 不 能 归 还 的 贷 款 或 项 目 本 息 应 当 采 取 行 政 法 律 和 经 济 手 段 催 收 对 于 可 能 发 生 的 风 险 要 建 立 预 警 报 告 制 度, 确 定 预 防 为 主 措 施 前 行 观 念 二 是 定 期 或 不 定 期 对 资 金 结 算 财 务 核 算 和 系 统 维 护 等 方 面 进 行 检 查 稽 核, 不 留 制 度 的 真 空 地 带, 确 保 结 算 安 全, 核 算 无 误, 系 统 运 转 正 常, 防 范 资 金 风 险 41

(4) 采 用 先 进 的 计 算 机 风 控 系 统 一 是 加 强 对 财 务 公 司 业 务 的 管 理, 防 范 经 营 风 险 集 团 将 对 财 务 公 司 的 资 金 结 算 会 计 核 算 财 务 管 理 存 贷 款 管 理 投 资 管 理 等 全 部 实 行 智 能 化 管 理, 根 据 集 团 财 务 公 司 的 特 殊 性 进 行 业 务 操 作 系 统 和 风 险 防 范 系 统 的 软 件 设 计, 在 每 个 业 务 环 节 将 充 分 考 虑 到 风 险 防 范 与 控 制 二 是 在 公 司 营 业 场 所 设 立 电 子 监 控 系 统, 配 备 专 人, 加 强 防 盗 窃 防 抢 劫 等 保 安 措 施 (5) 构 建 合 理 的 人 员 管 理 风 险 体 系 1 优 化 人 员 管 理, 及 时 化 解 风 险 财 务 公 司 作 为 企 业 集 团 的 一 员, 由 于 存 在 资 本 纽 带 关 系, 拥 有 内 部 人 的 优 势, 消 除 了 金 融 产 品 交 易 供 需 双 方 的 不 完 全 信 息, 具 有 较 强 的 竞 争 优 势 首 先, 在 人 事 安 排 上, 为 保 证 财 务 公 司 的 经 营 目 标 与 企 业 集 团 的 整 体 目 标 一 致, 财 务 公 司 的 领 导 层 与 集 团 母 公 司 领 导 层 一 般 存 在 交 叉 任 职 的 情 况, 同 时, 集 团 对 其 成 员 单 位 实 施 财 务 委 派 制 度, 使 集 团 和 财 务 公 司 能 够 准 确 把 握 企 业 集 团 整 体 和 各 成 员 的 经 营 状 况 与 信 用 风 险 其 次, 在 信 息 渠 道 上, 财 务 公 司 将 通 过 集 团 母 公 司 的 规 划 财 务 资 金 等 部 门, 或 直 接 参 与 成 员 单 位 的 财 务 管 理, 获 取 每 个 成 员 单 位 详 细 的 内 部 信 息, 制 定 符 合 企 业 信 用 标 准 和 金 融 服 务 的 价 格 在 企 业 集 团 投 资 经 营 的 过 程 中, 同 样 也 存 在 不 完 全 信 息 42

的 问 题 一 般 情 况 下, 财 务 公 司 对 集 团 内 部 成 员 投 资 经 营 的 市 场 行 情 内 在 质 量 消 费 者 群 体 折 旧 周 期 可 变 现 价 值 等 具 体 信 息 有 深 入 了 解, 能 够 充 分 认 识 作 为 担 保 物 品 的 成 员 单 位 资 产 的 价 值, 在 此 基 础 上, 财 务 公 司 以 合 理 的 融 资 比 例 和 融 资 价 格 向 企 业 集 团 成 员 提 供 多 方 位 的 金 融 服 务, 能 促 进 企 业 集 团 整 体 业 绩 的 提 升 2 强 化 员 工 的 管 理, 防 范 人 为 操 作 风 险 一 是 针 对 财 务 公 司 的 特 殊 性, 将 着 重 加 强 对 内 部 员 工 的 思 想 品 质 教 育, 树 立 良 好 的 职 业 道 德, 同 时 加 大 加 强 对 员 工 基 础 业 务 的 培 训 ; 二 是 科 学 地 设 置 业 务 岗 位, 实 行 业 务 交 叉 级 别 操 作 互 控 管 理, 加 强 对 公 司 各 部 门 的 岗 位 稽 核 考 察, 及 时 发 现 问 题 防 范 风 险 七 财 务 公 司 风 险 管 理 ( 一 ) 风 险 因 素 财 务 公 司 设 立 后 将 面 临 的 风 险 因 素 主 要 是 流 动 性 风 险 和 操 作 风 险 1 流 动 性 风 险 管 理 财 务 公 司 流 动 性 危 机 主 要 包 括 内 部 导 向 型 流 动 性 危 机 和 外 部 导 向 型 流 动 性 危 机 内 部 导 向 型 流 动 性 危 机 是 由 于 资 金 计 划 失 当 期 限 搭 配 不 合 理 业 务 增 长 过 快 资 产 质 量 恶 化 等 公 司 内 部 原 因 导 致 资 金 需 求 严 重 大 43

于 资 金 供 给 而 导 致 的 流 动 性 危 机 外 部 导 向 型 流 动 性 危 机 是 由 于 网 络 内 资 金 急 剧 下 降 外 部 融 资 环 境 恶 化 客 户 违 约 政 策 环 境 变 化 等 外 部 原 因 致 使 公 司 流 动 资 金 出 现 不 足 而 导 致 的 流 动 性 危 机 财 务 公 司 的 流 动 性 风 险 主 要 由 存 贷 期 限 的 不 匹 配 引 起 另 外, 资 金 计 划 失 当 期 限 搭 配 不 合 理 业 务 增 长 过 快 等 原 因 也 会 导 致 资 金 需 求 严 重 大 于 资 金 供 给 而 引 起 流 动 性 风 险 2 操 作 风 险 操 作 性 风 险 主 要 是 财 务 公 司 在 运 作 过 程 中 因 组 织 分 工 规 章 制 度 或 操 作 规 程 不 具 体 或 操 作 方 式 落 后 等 内 部 原 因 而 引 起 的 风 险 ( 二 ) 风 险 控 制 1 财 务 公 司 的 风 险 控 制 机 制 财 务 公 司 将 在 董 事 会 下 设 风 险 控 制 委 员 会, 风 险 控 制 委 员 确 定 公 司 风 险 控 制 政 策 和 程 序, 审 议 重 大 决 策 重 大 风 险 重 要 业 务 流 程 ; 对 公 司 风 险 状 况 进 行 检 查 评 估 ; 办 理 董 事 会 授 权 的 有 关 风 险 管 理 的 其 他 事 项 财 务 公 司 将 在 经 营 层 设 置 风 险 控 制 部 和 稽 核 部, 分 别 实 现 对 风 险 的 事 中 和 事 后 控 制 风 险 控 制 部 职 责 是 在 各 项 业 务 的 工 作 流 程 中 设 置 风 险 控 制 环 节, 在 业 务 过 程 中 识 别 和 计 量 风 险, 严 格 落 实 公 司 制 定 的 风 险 控 制 指 标 及 风 险 分 级 管 理 制 度 稽 核 部 实 现 对 所 有 职 能 部 门 的 风 险 监 控 稽 核 报 告 等, 对 财 务 公 司 所 有 职 能 部 门 44

进 行 风 险 评 价 在 高 管 层 面, 由 不 同 的 副 总 经 理 分 管 风 险 管 理 部 门 和 业 务 操 作 部 门, 在 部 门 设 置 和 分 管 上 保 障 业 务 流 程 中 相 邻 的 业 务 环 节 由 不 同 的 高 管 分 管 在 岗 位 管 理 上, 财 务 公 司 将 建 立 岗 位 责 任 制 度 人 员 离 职 审 计 制 度 轮 岗 和 强 制 休 假 制 度 来 加 强 风 险 控 制 针 对 流 动 性 风 险, 财 务 公 司 可 以 通 过 修 订 资 金 计 划 调 整 期 限 结 构 完 善 业 务 战 略 寻 求 集 团 支 持 等 措 施 来 应 对 针 对 操 作 风 险 的 管 理, 财 务 公 司 将 根 据 各 业 务 流 程 制 订 并 实 施 一 系 列 内 部 管 理 和 内 部 控 制 的 制 度 和 办 法, 逐 步 构 建 一 个 涵 盖 所 有 业 务 环 节 的 操 作 风 险 管 理 机 制 同 时, 财 务 公 司 可 以 通 过 制 度 实 施 和 业 务 流 程 定 期 评 审 工 作, 以 保 证 内 部 控 制 的 有 效 性 和 及 时 性 2 集 团 对 财 务 公 司 风 险 的 管 理 措 施 集 团 针 对 财 务 公 司 的 流 动 性 风 险 做 出 安 排, 承 诺 在 财 务 公 司 出 现 支 付 困 难 时, 集 团 将 会 在 不 违 反 中 国 银 监 会 相 关 规 定 和 国 家 相 关 法 律 法 规 的 前 提 下 增 加 资 本 金, 确 保 财 务 公 司 正 常 运 营 集 团 针 对 担 保 业 务 等 高 风 险 业 务 做 出 制 度 性 安 排, 设 立 防 火 墙, 有 效 地 防 止 集 团 的 风 险 向 财 务 公 司 蔓 延 八 结 论 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 是 实 力 雄 厚 的 国 有 大 型 文 化 企 业 集 团, 在 我 国 文 化 产 业 中 居 于 领 先 地 位 集 团 申 请 设 立 财 务 公 司, 是 顺 应 市 场 化 的 要 求, 实 施 大 集 团 战 略 一 方 面, 45

可 以 增 强 集 团 资 金 归 集 能 力, 扩 大 资 金 规 模, 提 升 资 金 的 运 营 能 力, 提 高 资 金 使 用 效 率, 壮 大 集 团 的 资 本 实 力 和 抗 风 险 能 力 另 一 方 面, 集 团 可 以 利 用 财 务 公 司 的 经 营 优 势, 有 效 整 合 出 版 资 源 资 金 资 源 人 力 资 源 品 牌 资 源, 增 强 集 团 对 外 投 资 的 多 元 化 和 专 业 化, 最 大 限 度 地 利 用 社 会 资 源, 提 高 对 内 外 部 资 源 的 吸 引 力 掌 控 力 和 聚 合 力, 开 发 新 的 利 润 增 长 点, 促 进 集 团 产 业 跨 越 发 展 可 行 性 报 告 的 结 果 显 示, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 申 请 设 立 财 务 公 司 符 合 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 非 银 行 金 融 机 构 行 政 许 可 事 项 实 施 办 法 申 请 设 立 企 业 集 团 财 务 公 司 操 作 规 程 和 企 业 财 务 公 司 管 理 办 法 各 项 规 定, 硬 指 标 和 软 指 标 均 达 到 要 求, 经 济 上 和 技 术 上 均 可 行 ( 一 ) 十 八 大 报 告 中 提 出, 要 扎 实 推 进 社 会 主 义 文 化 强 国 建 设, 将 文 化 产 业 发 展 成 为 国 民 经 济 支 柱 性 产 业 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 的 出 版 传 媒 核 心 主 业 属 于 文 化 产 业, 为 国 家 鼓 励 发 展 的 战 略 性 新 兴 产 业, 集 团 的 生 产 经 营 符 合 国 家 产 业 政 策 导 向, 集 团 未 来 主 业 发 展 目 标 明 确 ( 二 ) 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 实 力 雄 厚, 集 团 有 成 员 单 位 共 81 家, 现 有 注 册 资 金 22.6 亿 元 截 至 2012 年 12 月 31 日, 集 团 总 资 产 157.88 亿 元, 净 资 产 率 70.12%, 在 未 来 3-5 年 内, 随 着 集 团 产 业 的 快 速 发 展, 其 资 产 规 模 将 急 剧 扩 张 营 业 收 入 和 净 利 润 在 近 三 年 内 呈 现 不 断 上 升 趋 势,2012 年 全 46

年 现 金 总 流 入 量 达 115.87 亿 元, 总 流 出 量 达 105.87 亿 元, 现 金 流 入 流 出 合 计 221.74 亿 元, 货 币 资 金 量 高 达 81.8 亿 元 集 团 公 司 整 体 资 产 盈 利 能 力 较 强, 资 金 实 力 雄 厚, 净 资 产 率 资 产 负 债 率 等 体 现 经 营 品 质 的 指 标 远 高 于 行 业 标 准 优 于 同 业 水 平 ( 三 ) 集 团 母 公 司 符 合 申 请 设 立 财 务 公 司 的 条 件, 自 2000 年 成 立 以 来, 经 营 状 况 较 好, 作 为 省 属 国 有 企 业, 社 会 声 誉 较 高, 具 有 丰 富 的 企 业 集 团 内 部 财 务 管 理 和 资 金 管 理 经 验, 具 有 健 全 的 法 人 治 理 结 构, 无 不 当 关 联 交 易, 入 股 资 金 都 是 合 法 来 源 的 自 有 资 金 对 照 中 国 银 监 会 企 业 集 团 财 务 公 司 管 理 办 法 等 相 关 规 定, 集 团 公 司 目 前 具 备 国 家 现 行 规 定 设 立 财 务 公 司 的 全 部 合 规 条 件, 具 体 见 下 表 : 表 15 集 团 设 立 财 务 公 司 的 合 规 条 件 对 比 分 析 表 序 集 团 相 关 合 规 条 件 指 标 中 国 银 监 会 规 定 号 ( 截 至 2012 年 末 ) 符 合 国 家 产 业 政 策 并 拥 有 核 出 版 传 媒 核 心 主 业 属 文 化 产 业, 为 1 心 主 业 国 家 鼓 励 发 展 的 战 略 性 新 兴 产 业 2 注 册 资 本 金 8 亿 元 ( 前 1 年 ) 集 团 注 册 资 本 金 为 22.6 亿 元 资 产 总 额 50 亿 元 ( 前 1 年 ) 集 团 资 产 总 额 为 157.88 亿 元, 3 净 资 产 率 不 低 于 30%( 前 1 净 资 产 率 70.12% 年 ) 连 续 2 年 年 末 营 业 收 入 40 2011 年 营 业 收 入 :61.02 亿 元, 亿 元 ( 前 2 年 ) 2012 年 营 业 收 入 :73.75 亿 元 4 税 前 利 润 总 额 2 亿 元 ( 前 2 2011 年 税 前 利 润 :6.75 亿 元, 年 ) 2012 年 税 前 利 润 :8.59 亿 元 47

现 金 流 量 稳 定 并 具 有 较 大 规 5 模 成 立 2 年 以 上 ; 具 有 一 定 的 6 集 团 内 部 财 务 管 理 和 资 金 管 理 经 验 具 有 健 全 的 公 司 治 理 结 构, 7 无 不 当 关 联 交 易 资 信 良 好, 前 2 年 内 无 不 良 8 诚 信 记 录, 未 发 生 违 法 违 规 行 为 9 入 股 资 金 来 源 真 实 合 法 拥 有 符 合 任 职 条 件 的 高 级 管 10 理 人 员 和 经 营 人 才 2012 年 现 金 总 流 入 量 达 115.87 亿 元, 总 流 出 量 达 105.87 亿 元, 货 币 资 金 余 额 高 达 81.78 亿 元 截 至 2012 年 末 已 成 立 11 年, 拥 有 12 年 的 集 团 内 部 资 金 结 算 和 管 理 经 验 公 司 决 策 执 行 机 构 健 全, 公 司 治 理 完 善, 无 不 当 关 联 交 易 记 录 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 出 具 的 资 信 报 告 和 证 明 显 示,2011 年 2012 年 集 团 均 无 任 何 不 良 诚 信 记 录, 也 无 违 法 违 规 行 为 具 有 雄 厚 资 金 实 力, 出 资 人 均 承 诺 全 部 以 自 有 资 金 10 亿 元 出 资 拥 有 熟 悉 财 务 法 律 金 融 专 业 符 合 任 职 资 格 条 件 的 大 批 高 级 管 理 人 才 和 经 营 队 伍, 经 营 团 队 计 划 引 进 至 少 1 名 以 上 有 丰 富 从 业 经 验 的 高 级 管 理 人 员 和 1 名 风 险 管 理 专 业 人 员 ( 四 ) 财 务 公 司 盈 利 模 式 清 晰 集 团 现 金 流 量 稳 定, 且 呈 现 稳 步 上 升 趋 势, 资 金 归 集 度 较 高 经 过 合 理 测 算, 财 务 公 司 成 立 后 业 务 量 较 多, 经 营 情 况 良 好, 收 益 较 高, 将 为 湖 南 文 化 产 业 乃 至 全 国 文 化 产 业 带 来 经 济 效 益 与 社 会 效 益 综 上 所 述, 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 设 立 财 务 公 司 有 着 扎 实 的 经 济 基 础 与 社 会 基 础 设 立 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 财 务 48

公 司 是 必 要 的, 同 时 也 是 可 行 的 财 务 公 司 设 立 后 将 严 格 遵 守 银 监 会 管 理 规 定 和 国 家 相 关 法 律 法 规, 在 治 理 结 构 制 度 建 设 机 构 设 置 人 员 配 备 以 及 风 险 防 范 等 各 个 方 面 规 范 运 营 和 稳 健 发 展, 努 力 把 财 务 公 司 建 设 成 为 湖 南 出 版 投 资 控 股 集 团 的 资 金 管 理 中 心 金 融 服 务 中 心 和 金 融 专 业 人 才 储 备 中 心, 为 进 一 步 提 升 资 金 管 理 水 平 和 运 营 效 益 提 供 金 融 功 能 支 持, 为 集 团 实 现 战 略 发 展 新 目 标 打 好 基 础, 为 我 国 文 化 产 业 的 进 步 贡 献 力 量 49