上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 七 月 二 十 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 基 金 主 代 码 377150 交 易 代 码 377150 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2012 年 2 月 1 日 108,073,354.29 份 本 基 金 主 要 投 资 于 有 利 于 提 升 居 民 健 康 水 平 和 生 活 品 质 投 资 目 标 的 行 业 及 公 司, 力 争 把 握 经 济 结 构 调 整 和 消 费 升 级 所 带 来 的 投 资 机 会 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 1 资 产 配 置 策 略 投 资 策 略 本 基 金 对 大 类 资 产 的 配 置 是 从 宏 观 层 面 出 发, 采 用 定 量 分 析 和 定 性 分 析 相 结 合 的 手 段, 综 合 宏 观 经 济 环 境 宏 观 经 2
济 政 策 产 业 政 策 行 业 景 气 度 证 券 市 场 走 势 和 流 动 性 的 综 合 分 析, 积 极 进 行 大 类 资 产 配 置 影 响 资 产 收 益 的 关 键 驱 动 因 素 主 要 包 括 基 本 面 和 流 动 性 基 本 面 驱 动, 主 要 指 在 经 济 周 期 和 通 胀 周 期 影 响 下, 业 绩 增 长 利 率 环 境 通 胀 预 期 等 因 素 的 变 动 ; 流 动 性 驱 动 主 要 体 现 为 货 币 市 场 环 境 变 动 的 影 响, 具 体 包 括 汇 率 变 动 流 动 性 结 构 变 动 等 随 着 各 类 资 产 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化, 本 基 金 将 适 时 动 态 地 调 整 股 票 债 券 和 货 币 市 场 工 具 的 投 资 比 例 2 股 票 投 资 策 略 人 类 的 需 求 主 要 来 自 于 两 方 面 : 一 是 延 长 生 命 长 度, 提 升 健 康 水 平 ; 二 是 拓 展 生 命 宽 度, 提 高 生 活 品 质 随 着 居 民 收 入 水 平 的 提 升 城 镇 化 进 程 的 推 进 以 及 社 会 保 障 体 制 的 完 善, 居 民 的 各 方 面 需 求 将 逐 步 释 放, 尤 其 是 对 于 身 体 健 康 和 生 活 品 质 的 要 求 会 逐 步 提 高, 由 此 带 来 对 相 关 产 品 和 服 务 的 需 求 的 增 加, 并 推 动 提 供 此 类 产 品 和 服 务 的 上 市 公 司 的 快 速 成 长 本 基 金 将 围 绕 健 康 生 活 与 品 质 生 活 这 两 大 主 题, 重 点 关 注 有 利 于 提 升 民 众 健 康 水 平 以 及 物 质 生 活 和 精 神 生 活 质 量 的 行 业 和 个 股 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 15% 本 基 金 是 一 只 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金, 主 要 投 资 于 有 利 于 提 升 居 民 健 康 水 平 和 生 活 品 质 的 行 业 和 公 司, 属 于 主 题 类 风 险 收 益 特 征 股 票 型 基 金, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 可 能 高 于 全 市 场 股 票 型 基 金, 也 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 较 高 风 险 较 高 预 期 收 益 的 基 金 产 品 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 4 月 1 日 -2015 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 75,689,712.93 2. 本 期 利 润 28,292,220.63 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2818 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 271,553,470.95 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.513 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 20.41% 3.20% 9.02% 2.22% 11.39% 0.98% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2012 年 2 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 ) 4
注 : 本 基 金 建 仓 期 自 2012 年 2 月 1 日 至 2012 年 7 月 31 日, 建 仓 期 结 束 时 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2012 年 2 月 1 日, 图 示 时 间 段 为 2012 年 2 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 张 飞 先 生, 自 2008 年 5 月 至 2010 年 5 月 在 东 海 证 劵 有 限 责 任 公 司 担 任 研 究 员, 2010 年 5 月 至 2011 年 5 月 本 基 金 在 上 海 尚 雅 投 资 有 限 责 任 张 飞 基 金 经 2015-01-30-7 年 公 司 担 任 研 究 员, 自 2011 理 年 5 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 自 2015 年 1 月 起 担 任 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 本 基 金 乐 琪 先 生, 美 国 克 拉 里 恩 大 乐 琪 基 金 经 2014-11-17-8 年 学 硕 士 研 究 生, 自 2007 年 3 理 月 至 2010 年 8 月 在 中 银 基 5
金 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员, 自 2010 年 8 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 自 2014 年 11 月 起 担 任 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2014 年 12 月 起 担 任 上 投 摩 根 成 长 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2015 年 2 月 起 同 时 担 任 中 国 优 势 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 基 金 管 理 人 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 基 金 经 理 对 个 股 和 投 资 组 合 的 比 例 遵 循 了 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 限 制, 基 金 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 和 法 律 法 规 的 要 求 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求, 严 格 规 范 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动, 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方 式 进 行 交 易 执 行 和 监 控 分 析, 以 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到 公 平 对 待 对 于 交 易 所 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 执 行 集 中 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 公 平 分 配 交 易 量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制, 严 格 防 范 对 手 风 险 并 检 查 价 格 公 允 性 ; 对 于 申 购 投 资 行 为, 本 公 司 遵 循 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则, 根 据 事 前 独 立 申 报 的 价 格 和 数 量 对 交 易 结 果 进 行 公 平 分 配 6
报 告 期 内, 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 交 易 时 机 和 交 易 价 差 监 控 分 析, 未 发 现 整 体 公 平 交 易 执 行 出 现 异 常 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 通 过 对 交 易 价 格 交 易 时 间 交 易 方 向 等 的 分 析, 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 : 无 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 上 半 年 市 场 大 幅 走 高, 以 创 业 板 为 代 表 的 成 长 股 演 绎 疯 狂 行 情, 市 场 下 跌 过 程 中 也 是 泥 沙 俱 下 上 半 年 在 保 持 以 医 药 为 主 的 消 费 股 外, 适 度 参 与 了 包 括 互 联 网 龙 头 农 业 互 联 网 能 源 互 联 网 等 相 关 投 资 在 市 场 大 幅 下 跌 过 程 中, 在 基 金 契 约 的 范 围 内 适 度 降 低 了 部 分 仓 位, 净 值 也 经 历 了 较 大 的 回 撤 展 望 下 半 年, 互 联 网 为 代 表 的 成 长 股 面 临 较 大 的 下 行 压 力, 特 别 是 跟 风 炒 作 和 资 产 重 组 类 个 股, 但 真 成 长 的 个 股 将 能 够 经 历 起 市 场 的 考 验 策 略 上 将 关 注 医 药 消 费 蓝 筹 低 估 值 高 增 长 的 成 长 蓝 筹 以 及 金 融 地 产 为 代 表 的 价 值 股, 个 股 选 择 上 将 向 各 行 业 龙 头 集 中, 整 体 操 作 策 略 上 偏 重 防 御 中 进 攻 的 风 格 市 场 有 其 自 身 的 运 作 规 律, 充 分 的 尊 重 市 场 规 律, 恪 守 基 金 契 约, 努 力 控 制 回 撤 风 险, 力 争 为 投 资 者 提 供 稳 健 的 投 资 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 20.41%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 9.02% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 246,777,208.62 85.04 7
其 中 : 股 票 246,777,208.62 85.04 2 固 定 收 益 投 资 16,063,461.50 5.54 其 中 : 债 券 16,063,461.50 5.54 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 26,148,192.79 9.01 7 其 他 各 项 资 产 1,194,112.16 0.41 8 合 计 290,182,975.07 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 1,645,791.70 0.61 C 制 造 业 148,020,250.62 54.51 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 9,330,120.58 3.44 F 批 发 和 零 售 业 18,830,083.16 6.93 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 1,190.50 0.00 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 21,076,434.13 7.76 J 金 融 业 20,991,864.76 7.73 K 房 地 产 业 24,047,348.35 8.86 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 1,057,911.36 0.39 8
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 1,776,213.46 0.65 S 综 合 - - 合 计 246,777,208.62 90.88 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600016 民 生 银 行 2,111,800 20,991,292.00 7.73 2 600422 昆 药 集 团 428,448 15,822,584.64 5.83 3 002077 大 港 股 份 796,973 14,528,817.79 5.35 4 300104 乐 视 网 230,011 11,905,369.36 4.38 5 002644 佛 慈 制 药 210,190 10,505,296.20 3.87 6 600501 航 天 晨 光 321,725 9,703,226.00 3.57 7 000555 神 州 信 息 122,570 9,168,236.00 3.38 8 600271 航 天 信 息 135,758 8,784,900.18 3.24 9 002518 科 士 达 277,800 8,628,468.00 3.18 10 000002 万 科 A 551,978 8,014,720.56 2.95 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 4,008,390.00 1.48 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 11,292,194.00 4.16 其 中 : 政 策 性 金 融 债 11,292,194.00 4.16 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 9
6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 762,877.50 0.28 8 其 他 - - 9 合 计 16,063,461.50 5.92 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 018001 国 开 1301 110,200 11,292,194.00 4.16 2 019509 15 国 债 09 39,750 4,008,390.00 1.48 3 110031 航 信 转 债 5,250 762,877.50 0.28 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 10
立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 156,173.28 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 334,425.21 5 应 收 申 购 款 703,513.67 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,194,112.16 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 无 流 通 受 限 情 况 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 分 项 之 和 与 合 计 数 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 73,198,125.67 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 208,011,017.17 11
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 173,135,788.55 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 108,073,354.29 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 无 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 上 投 摩 根 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 12
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 七 月 二 十 日 13