银 宝 山 新 : 上 市 首 日 风 险 提 示 公 告 公 告 日 期 2015-12-22 证 券 代 码 :002786 证 券 简 称 : 银 宝 山 新 公 告 编 号 :2015-001 深 圳 市 银 宝 山 新 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 首 日 风 险 提 示 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 经 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 深 圳 市 银 宝 山 新 科 技 股 份 有 限 公 司 人 民 币 普 通 股 股 票 上 市 的 通 知 ( 深 证 上 2015 531 号 ) 同 意, 本 公 司 发 行 的 人 民 币 普 通 股 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 证 券 简 称 : 银 宝 山 新, 证 券 代 码 : 002786, 本 次 公 开 发 行 的 3,178 万 股 股 票 将 于 2015 年 12 月 23 日 起 上 市 交 易 现 将 有 关 事 项 提 示 如 下 : 一 公 司 近 期 经 营 情 况 正 常, 内 外 部 经 营 环 境 未 发 生 重 大 变 化 目 前 不 存 在 未 披 露 重 大 事 项 二 经 查 询, 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 不 存 在 应 披 露 而 未 披 露 的 重 大 事 项, 公 司 近 期 不 存 在 重 大 对 外 投 资 资 产 收 购 出 售 计 划 或 其 他 筹 划 阶 段 的 重 大 事 项 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 按 照 招 股 说 明 说 披 露 的 计 划 实 施, 未 发 生 重 大 变 化 三 公 司 最 近 一 期 财 务 报 表 审 计 截 止 日 期 为 2015 年 6 月 30 日 公 司 2015 年 第 三 季 度 财 务 报 表 未 经 审 计, 但 已 经 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 阅, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 阅 报 告 ( 大 华 核 字 [2015]004023 号 ) 公 司 2015 年 9 月 30 日 主 要 财 务 报 表 项 目 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015-9-30 2014-12-31
流 动 资 产 合 计 1,647,025,177.62 1,365,666,351.37 非 流 动 资 产 合 计 653,704,928.43 598,892,761.56 资 产 总 计 2,300,730,106.05 1,964,559,112.93 流 动 负 债 合 计 1,501,394,608.93 1,265,101,745.86 非 流 动 负 债 合 计 153,027,112.28 93,579,047.05 负 债 合 计 1,654,421,721.21 1,358,680,792.91 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 1-9 月 营 业 收 入 1,595,181,892.85 1,302,040,932.13 营 业 利 润 49,045,342.82 50,998,924.05 利 润 总 额 55,418,339.62 51,795,795.37 净 利 润 46,384,246.62 42,736,559.21 2015 年 1-9 月, 公 司 营 业 收 入 和 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 同 比 分 别 增 长 22.51% 和 5.68%, 公 司 经 营 状 况 未 发 生 重 大 变 化 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 认 真 注 意 以 下 风 险 : 一 客 户 集 中 的 风 险 公 司 主 要 从 事 大 型 精 密 注 塑 模 具 的 研 发 设 计 制 造 销 售 及 精 密 结 构 件 成 型 生 产 和 销 售, 可 为 客 户 提 供 从 模 具 研 发 设 计 制 造 及 后 期 的 注 塑 成 型 产 品 组 装 等 一 站 式 服 务 经 过 多 年 的 发 展, 凭 借 较 强 的 研 发 设 计 生 产 和 服 务 能 力, 公 司 逐 渐 在 大 型 精 密 注 塑 模 具 及 精 密 结 构 件 行 业 内 建 立 起 较 高 的 品 牌 声 誉, 成 为 福 特 FORD 日 产 NISSAN 雷 诺 RENAULT 本 田 HONDA 宝 马 BMW 等 知 名 汽 车 厂 商 的 一 级 模 具 供 应 商 和 一 汽 大 众 A 级 模 具 供 应 商, 成 为 佛 吉 亚 集 团 (Faurecia) 全 耐 塑 料 制 造 集 团 (Plastic Omnium) 马 瑞 利 (Magneti Marelli) 延 锋 集 团 等 全 球 领 先 的 汽 车 零 部 件 总 成 生 产 企 业 以 及 华 为 中 兴 通 讯 思 科 (Cisco) 等 全 球 领 先 的 通 信 设 备 制 造 商 的 供 应 商 但 因 公 司 产 能 有 限, 公 司 实 施 有 限 产 能 向 优 质 客 户 集
中 的 策 略, 从 而 导 致 公 司 向 前 几 名 客 户 的 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 较 高 报 告 期 内, 公 司 向 前 5 名 客 户 的 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 54.95% 58.24% 55.98% 和 59.14% 报 告 期 内, 公 司 与 主 要 客 户 中 的 华 为 中 兴 通 讯 佛 吉 亚 集 团 (Faurecia) TCL 比 亚 迪 等 已 经 形 成 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 使 公 司 业 务 具 有 稳 定 性 和 持 续 性 同 时, 公 司 报 告 期 内 陆 续 开 发 了 雷 诺 RENAULT 本 田 HONDA 宝 马 BMW 一 汽 大 众 麦 格 纳 (Magna) 小 米 等 新 客 户, 并 继 续 接 受 其 他 企 业 的 合 格 供 应 商 资 格 认 证, 不 断 优 化 公 司 的 战 略 布 局, 开 发 新 产 品, 服 务 新 客 户 但 是, 如 果 主 要 客 户 生 产 经 营 发 生 重 大 不 利 变 化, 或 其 采 购 政 策 采 购 量 或 采 购 价 格 发 生 变 化, 将 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响, 公 司 存 在 客 户 集 中 的 风 险 二 租 赁 厂 房 和 员 工 宿 舍 的 风 险 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 自 有 生 产 经 营 及 附 属 配 套 房 产 53,734.38 平 方 米, 公 司 采 取 租 赁 方 式 使 用 的 厂 房 和 员 工 宿 舍 面 积 合 计 为 229,997.87 平 方 米 ( 不 含 天 津 科 技 租 赁 的 3 套 天 润 公 寓 和 惠 州 科 技 租 赁 的 13 间 宿 舍 ), 其 中 有 8 处 总 建 筑 面 积 为 87,909.11 平 方 米 的 厂 房 和 员 工 宿 舍 出 租 人 未 能 取 得 房 屋 产 权 证 书, 占 公 司 经 营 场 地 总 面 积 的 30.98% 详 细 情 况 参 见 第 六 节 业 务 和 技 术 之 七 ( 三 ) 房 屋 建 筑 物 情 况 的 相 关 内 容 鉴 于 上 述 出 租 方 未 能 取 得 该 等 租 赁 房 屋 的 产 权 证 书, 如 果 该 等 房 屋 被 政 府 部 门 依 法 责 令 拆 除 改 变 用 途 等, 将 导 致 公 司 停 工 搬 迁, 对 公 司 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 三 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 和 2015 年 1-6 月, 公 司 产 品 的 出 口 销 售 收 入 分 别 为 34,318.85 万 元 48,658.72 万 元 46,155.37 万 元 和 23,520.70 万 元, 扣 除 转 厂 收 入 后 分 别 为 16,973.18 万 元 26,640.53 万 元 25,167.19 万 元 和 16,164.29 万 元 报 告 期 内, 公 司 享 受 的 出 口 退 税 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元
项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 免 抵 退 税 额 2,388.02 3,607.94 3,270.68 2,127.72 其 中 : 抵 顶 税 额 1,234.97 1,768.85 2,074.77 1,877.14 退 税 额 1,153.05 1,839.09 1,195.91 250.58 进 项 税 转 出 金 额 314.69 564.93 566.20 576.37 合 计 2,702.71 4,172.87 3,836.88 2,704.09 免 抵 退 税 额 占 出 口 销 售 收 入 ( 除 转 厂 ) 的 比 例 14.77% 14.34% 12.28% 12.54% 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 进 一 步 推 进 出 口 货 物 实 行 免 抵 退 税 办 法 的 通 知 ( 财 税 [2002]7 号 ) 等 文 件 的 规 定, 国 家 对 于 自 营 或 委 托 出 口 的 货 物, 除 另 有 规 定 外, 增 值 税 一 律 实 行 免 抵 退 税 管 理 办 法 在 免 抵 退 计 算 方 法 中, 未 能 够 实 现 抵 顶 和 退 税 的 原 材 料 进 项 税 额 计 入 主 营 业 务 成 本 若 未 来 公 司 产 品 出 口 退 税 率 下 降, 将 会 影 响 公 司 出 口 销 售 的 主 营 业 务 成 本, 从 而 对 公 司 的 业 绩 产 生 不 利 影 响, 具 体 情 况 参 见 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 之 二 ( 三 ) 公 司 毛 利 率 及 变 动 情 况 分 析 相 关 内 容 四 产 品 毛 利 率 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 分 别 为 21.43% 19.61% 16.76% 和 16.89%, 呈 小 幅 下 降 趋 势 公 司 坚 持 以 模 具 业 务 为 龙 头, 充 分 发 挥 模 具 技 术 优 势 客 户 资 源 等 优 势, 自 然 向 模 具 产 业 下 游 延 伸, 进 行 模 具 制 品 ( 精 密 结 构 件 ) 生 产 公 司 模 具 业 务 以 大 型 精 密 注 塑 汽 车 模 具 为 主, 精 密 结 构 件 产 品 以 通 信 产 品 结 构 件 为 主 虽 然 大 型 精 密 注 塑 模 具 及 精 密 结 构 件 业 务 有 较 高 的 技 术 资 金 和 管 理 等 行 业 壁 垒, 但 行 业 企 业 仍 不 断 增 多, 竞 争 日 趋 激 烈, 公 司 面 临 产 品 价 格 下 降 和 成 本 上 升 导 致 的 产 品 毛 利 率 下 降 的 风 险 五 存 货 跌 价 的 风 险 公 司 存 货 包 括 原 材 料 在 产 品 产 成 品 等, 报 告 期 内 随 着 公 司 销 售 规 模 的 增 长, 存 货 金 额 也 逐 年 增 长 2012 年 末 2013 年 末 2014 年 末 和 2015 年 6 月 末, 公 司 存 货 账 面 价 值 分 别 为 35,674.69 万 元 48,430.08 万 元 66,614.52 万 元 和 73,864.75 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 42.65% 44.40% 48.78% 和 47.57% 公 司 按 照 存 货 账 面 价 值 与 可 变 现 净 值 孰 低 的 原 则 对 存 货 进 行 期 末 计 量, 对 于 账 面
价 值 高 于 可 变 现 净 值 的 存 货 计 提 存 货 跌 价 准 备, 报 告 期 各 期 末, 公 司 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 的 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 ( 减 值 损 失 ) 758.94 902.13 294.96 204.72 占 利 润 总 额 的 比 例 18.95% 12.70% 2.94% 2.91% 虽 然 公 司 实 行 以 销 定 产, 以 产 定 购 的 生 产 方 式, 且 公 司 客 户 多 为 合 作 多 年 的 信 誉 良 好 的 大 客 户, 客 户 的 履 约 能 力 较 强, 未 来 随 着 公 司 经 营 规 模 的 进 一 步 扩 大, 存 货 规 模 可 能 继 续 大 幅 增 长, 若 行 业 发 生 重 大 不 利 变 化 或 重 要 客 户 违 约, 可 能 导 致 公 司 存 货 发 生 较 大 额 的 减 值, 计 提 存 货 减 值 损 失 的 增 加 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 较 大 不 利 影 响 六 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 公 司 应 收 账 款 随 着 营 业 收 入 的 增 长 而 逐 年 增 长,2012 年 末 2013 年 末 2014 年 末 和 2015 年 6 月 末, 应 收 账 款 净 额 分 别 为 24,426.75 万 元 28,946.21 万 元 34,667.94 万 元 和 36,023.26 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 29.20% 26.54% 25.39% 和 23.20% 2012 年 -2014 年, 公 司 应 收 款 项 ( 应 收 票 据 和 应 收 账 款 合 计 ) 平 均 金 额 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 32.29% 24.89% 和 23.27%, 公 司 一 年 以 内 的 应 收 账 款 占 比 较 大, 平 均 占 比 在 90% 以 上, 且 公 司 应 收 账 款 的 客 户 主 要 为 与 公 司 合 作 多 年 规 模 较 大 且 信 誉 较 好 的 优 质 客 户, 回 款 情 况 较 好 ; 公 司 已 经 按 照 会 计 准 则 的 要 求 建 立 了 稳 健 的 坏 账 准 备 计 提 政 策 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大, 应 收 账 款 可 能 会 进 一 步 增 加, 如 果 出 现 应 收 账 款 不 能 按 期 或 无 法 回 收 发 生 坏 账 的 情 况, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 及 现 金 流 资 金 周 转 等 生 产 经 营 活 动 产 生 不 利 影 响 七 汇 率 风 险 报 告 期 内, 公 司 产 品 的 出 口 销 售 收 入 分 别 为 34,318.85 万 元 48,658.72 万 元 46,155.37 万 元 和 23,520.70 万 元, 占 当 年 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 33.90% 33.79% 24.51% 和 23.22% 公 司 对 国 外 客 户 的 销 售 多 以 外 币 定 价 和 结 算, 应 收 国 外 客 户 的 账 款 的 平 均 回 款 期 约 为 3 个 月 近 年 来, 人 民 币 长 期 处 于 升 值 通 道,
且 人 民 币 对 美 元 汇 率 波 动 幅 度 增 大, 公 司 的 外 币 应 收 账 款 存 在 汇 率 风 险 报 告 期 内, 公 司 的 汇 兑 损 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 汇 兑 损 失 459.69 473.05 251.02 - 汇 兑 收 益 - - - 68.57 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 0.45% 0.25% 0.17% 0.07% 报 告 期 内, 除 2012 年 外,2013 年 2014 年 和 2015 年 1-6 月, 公 司 汇 兑 损 失 分 别 为 251.02 万 元 473.05 万 元 和 459.69 万 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 0.17% 0.25% 和 0.45% 虽 然 公 司 汇 兑 损 失 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 较 低, 公 司 也 同 时 积 极 利 用 金 融 工 具 规 避 汇 率 风 险, 但 如 果 未 来 人 民 币 汇 率 波 动 频 繁, 公 司 将 面 临 汇 兑 损 失 的 风 险 八 募 投 项 目 新 增 折 旧 及 摊 销 可 能 导 致 业 绩 下 滑 的 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后, 公 司 将 新 增 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 等 固 定 资 产 及 无 形 资 产 合 计 24,996.46 万 元, 每 年 新 增 折 旧 及 摊 销 额 预 计 约 为 2,002.79 万 元 如 果 项 目 投 资 后, 市 场 环 境 技 术 保 障 等 方 面 发 生 重 大 不 利 变 化, 使 投 资 项 目 不 能 产 生 预 期 收 益, 则 公 司 存 在 因 为 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 固 定 资 产 折 旧 及 无 形 资 产 摊 销 可 能 导 致 业 绩 下 滑 的 风 险 九 募 投 项 目 不 能 达 到 预 期 收 益 的 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 将 投 资 大 型 复 杂 精 密 模 具 扩 产 项 目 精 密 模 具 自 动 化 专 线 及 精 密 结 构 件 生 产 项 目 和 大 型 复 杂 精 密 模 具 关 键 技 术 及 工 艺 研 发 项 目 尽 管 公 司 已 会 同 有 关 专 家 对 项 目 的 可 行 性 进 行 了 充 分 的 论 证, 但 是 如 果 在 项 目 建 设 和 实 施 过 程 中, 市 场 环 境 技 术 相 关 产 业 政 策 等 方 面 出 现 重 大 不 利 变 化, 或 由 于 项 目 组 织 管 理 不 善, 不 能 按 计 划 实 施, 募 投 项 目 存 在 不 能 达 到 预 期 收 益 的 风 险 十 技 术 人 才 缺 乏 的 风 险 公 司 从 事 的 大 型 精 密 注 塑 模 具 及 结 构 件 行 业 是 一 个 技 术 密 集 型 人 才 密 集 型
行 业, 对 核 心 技 术 人 才 的 依 赖 性 很 高 模 具 产 品 要 求 企 业 具 有 较 强 的 产 品 开 发 和 创 造 能 力, 因 此 对 生 产 和 研 发 人 员 的 技 术 水 平 及 经 验 积 累 要 求 较 高 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 逐 渐 形 成 了 以 胡 作 寰 黄 福 胜 高 国 利 和 伍 世 锋 为 代 表 的 技 术 研 发 团 队, 现 有 技 术 研 发 人 员 722 人, 其 中 1 人 拥 有 博 士 学 位,4 人 拥 有 硕 士 学 位,3 人 拥 有 高 级 职 称 但 近 年 来 由 于 公 司 快 速 发 展 和 下 游 行 业 创 新 速 度 加 快, 国 内 对 本 行 业 高 级 技 术 人 才 的 需 求 日 益 增 强, 争 夺 日 趋 激 烈, 特 别 是 公 司 募 投 项 目 建 成 后, 将 形 成 对 技 术 研 发 人 员 的 更 大 需 求 和 依 赖, 而 行 业 内 高 端 人 才 相 对 较 为 缺 乏, 未 来 公 司 可 能 面 临 高 端 技 术 人 员 缺 乏 的 风 险 十 一 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 直 接 材 料 占 产 品 成 本 的 平 均 比 例 为 56.21%, 模 具 产 品 的 主 要 原 材 料 为 模 具 钢 和 模 坯, 其 价 格 主 要 受 钢 材 价 格 影 响, 注 塑 结 构 件 的 主 要 原 材 料 为 ABS 和 PC 等 化 工 原 料, 其 价 格 主 要 受 原 油 价 格 影 响, 五 金 结 构 件 的 主 要 原 材 料 为 压 铸 件 和 铝 型 材, 其 价 格 主 要 受 有 色 金 属 如 铝 等 价 格 的 影 响 近 年 来 国 际 国 内 钢 材 价 格 有 色 金 属 价 格 和 原 油 价 格 波 动 较 为 频 繁, 导 致 公 司 主 要 原 材 料 的 采 购 价 格 相 应 波 动, 虽 然 公 司 模 具 业 务 技 术 服 务 实 力 较 强, 能 够 向 下 游 转 移 部 分 原 材 料 成 本 的 上 涨, 且 实 行 以 产 订 购 的 采 购 模 式, 采 购 过 程 中 实 行 比 价 原 则, 并 与 主 要 供 应 商 建 立 长 期 的 合 作 关 系, 但 未 来 如 果 原 材 料 价 格 上 涨 幅 度 较 大, 将 会 对 公 司 的 毛 利 率 水 平 产 生 不 利 影 响, 公 司 存 在 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 十 二 公 司 企 业 所 得 税 率 变 化 的 风 险 根 据 科 技 部 财 政 部 和 国 家 税 务 总 局 于 2008 年 4 月 联 合 发 布 的 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 办 法 及 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 指 引, 公 司 和 天 津 科 技 于 2009 年 分 别 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书 ( 有 效 期 三 年 ),2009 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 的 企 业 所 得 税 减 按 15% 税 率 执 行 2012 年 9 月, 公 司 和 天 津 科 技 分 别 通 过 了 高 新 技 术 企 业 资 质 复 审, 自 2012 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日, 企 业 所 得 税 适 用 税 率 减 按 15% 税 率 执 行 2014 年 10 月 10, 惠 州 实 业 取 得 GR201444000886 号 高 新 技 术 企 业 证 书, 惠 州 实 业 2014 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日, 企 业 所 得 税 率 减 按 15% 执 行
2015 年 6 月 18 日, 深 圳 市 国 家 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 机 构 办 公 室 发 布 深 科 技 创 新 [2015]139 号 深 圳 市 科 技 创 新 委 员 会 关 于 公 示 2015 年 深 圳 市 第 一 批 拟 认 定 国 家 高 新 技 术 企 业 名 单 的 通 知, 公 司 的 高 新 技 术 企 业 资 格 的 认 定 处 于 公 示 期 2015 年 1-6 月 企 业 所 得 税 率 暂 按 15% 执 行 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 小 型 微 利 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 有 关 问 题 的 通 知 ( 财 税 2014 34 号 ) 规 定, 银 宝 检 测 白 狐 设 计 符 合 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 实 施 条 例 第 九 十 二 条 规 定 的 小 型 微 利 企 业, 可 以 按 照 规 定 自 行 享 受 小 型 微 利 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 无 需 税 务 机 关 审 核 批 准 银 宝 检 测 白 狐 设 计 在 2014 年 度 和 2015 年 1-6 月 预 缴 企 业 所 得 税 时, 其 所 得 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 按 20% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 报 告 期 内, 公 司 因 此 而 享 受 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 金 额 及 占 比 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 所 得 税 优 惠 税 额 ( 万 元 ) 328.86 696.87 922.20 791.18 占 利 润 总 额 的 比 例 8.21% 9.81% 9.18% 11.23% 公 司 或 天 津 科 技 未 来 若 不 能 够 通 过 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审, 或 国 家 有 关 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 及 有 关 小 型 微 利 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 发 生 变 化, 将 对 公 司 未 来 的 盈 利 水 平 造 成 不 利 影 响 十 三 公 司 规 模 扩 大 引 致 的 管 理 风 险 本 次 发 行 后, 公 司 的 资 产 业 务 人 员 等 方 面 的 规 模 将 显 著 扩 大, 产 能 增 加, 组 织 结 构 和 管 理 体 系 趋 于 复 杂, 新 产 品 开 发 市 场 开 拓 内 部 组 织 管 理 的 压 力 增 加 若 公 司 管 理 层 不 能 及 时 建 立 和 完 善 相 关 的 管 理 体 系 和 内 部 控 制 制 度, 或 不 能 引 入 合 格 的 经 营 管 理 人 才 和 技 术 人 才, 公 司 将 面 临 规 模 扩 大 引 致 的 管 理 风 险 十 四 经 济 周 期 波 动 风 险 公 司 从 事 的 大 型 精 密 注 塑 模 具 及 结 构 件 业 务 的 下 游 行 业, 主 要 是 汽 车 通 信 电 子 及 家 电 行 业 但 上 述 行 业 与 宏 观 经 济 发 展 高 度 相 关, 如 果 汽 车 通 信 电 子 及 家 电 行 业 受 到 宏 观 经 济 波 动 或 行 业 自 身 调 整 的 不 利 影 响 而 需 求 放 缓, 公 司 的 经 营 业 绩 将 产 生 不 利 影 响
十 五 技 术 进 步 落 后 的 风 险 作 为 下 游 行 业 的 关 键 生 产 工 具, 模 具 产 品 的 生 产 需 要 严 格 按 照 客 户 要 求 进 行, 个 性 化 需 求 明 显, 模 具 生 产 企 业 需 要 具 有 较 强 的 产 品 开 发 和 制 造 能 力 随 着 行 业 竞 争 的 加 剧 及 最 终 消 费 品 的 不 断 创 新 和 换 代, 要 求 模 具 企 业 以 客 户 需 求 为 中 心 不 断 对 技 术 水 平 进 行 升 级 和 发 展, 以 适 应 下 游 行 业 最 终 商 品 的 创 新 公 司 一 贯 重 视 技 术 创 新, 建 立 了 以 企 业 为 主 体, 市 场 为 导 向 产 学 研 相 结 合 的 技 术 创 新 机 制, 形 成 以 市 场 需 求 推 动 技 术 创 新 的 市 场 导 向 机 制, 并 组 建 技 术 中 心,2010 年 公 司 技 术 中 心 通 过 了 深 圳 市 市 级 技 术 中 心 认 定 截 至 目 前, 公 司 已 获 得 发 明 专 利 14 项, 实 用 新 型 专 利 98 项, 外 观 设 计 专 利 57 项, 软 件 著 作 权 56 项, 技 术 创 新 能 力 较 强 但 若 公 司 技 术 进 步 水 平 落 后 于 行 业 发 展, 将 在 竞 争 中 处 于 不 利 地 位 十 六 人 力 成 本 上 升 导 致 盈 利 能 力 下 降 的 风 险 近 年 来 我 国 劳 动 力 成 本 持 续 上 升, 公 司 单 位 产 品 人 工 成 本 亦 呈 逐 年 上 升 趋 势, 报 告 期 内, 直 接 人 工 成 本 占 入 库 成 本 的 比 例 分 别 为 15.15% 15.46% 13.80% 和 13.90% 公 司 通 过 开 发 新 产 品 优 化 产 品 结 构 等 措 施, 减 轻 直 接 人 工 成 本 上 升 对 公 司 业 绩 造 成 的 影 响 但 是, 如 果 人 力 成 本 上 升 过 快, 可 能 导 致 公 司 盈 利 能 力 下 降 十 七 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 公 司 报 告 期 内 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 13.84% 17.71% 10.82% 和 5.57%, 本 次 股 票 发 行 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 有 大 幅 度 增 长 鉴 于 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 需 要 1-2 年 的 建 设 期, 达 到 预 期 效 益 需 要 一 定 的 时 间, 公 司 存 在 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 十 八 延 迟 交 货 导 致 的 违 约 赔 偿 及 收 入 确 认 风 险 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 模 具 及 精 密 结 构 件 销 售 存 在 实 际 交 货 日 期 晚 于 合 同 或 订 单 约 定 交 货 日 期 情 况 根 据 公 司 与 相 关 客 户 签 订 的 产 品 买 卖 合 同 : 公 司 未 按 约 定 时 间 交 货, 每 延 迟 一 周 ( 不 足 一 周 按 一 周 计 算 ), 买 方 有 权 获 得 合 同 金
额 2% 的 违 约 金, 最 多 不 超 过 合 同 金 额 的 5% 延 迟 累 计 最 多 不 得 超 过 三 周, 否 则 买 方 有 权 单 方 面 解 除 合 同 并 要 求 卖 方 另 赔 偿 全 部 损 失 公 司 涉 及 上 述 合 同 条 款 的 主 要 为 模 具 业 务 报 告 期 内, 包 含 上 述 合 同 条 款 的 模 具 产 品 销 售 额 及 占 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 1 仅 含 买 方 有 权 单 方 面 解 约 条 款 - - 2,354.64 224.91 2 仅 含 支 付 违 约 金 条 款 1,909.27 7,693.35 6,853.22 4,746.77 同 时 包 含 1 2 两 方 面 条 款 581.08 4,564.09 1,861.37 5,782.96 3 合 计 2,490.35 12,257.44 11,069.23 10,754.64 3/ 模 具 销 售 收 入 10.55% 25.51% 24.58% 33.72% 由 此 可 见, 报 告 期 内, 公 司 模 具 产 品 销 售 收 入 中, 具 有 上 述 合 同 条 款 的 销 售 额 分 别 占 33.72% 24.58% 25.51% 和 10.55% 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 尚 有 已 签 订 未 完 结 的 含 有 上 述 合 同 条 款 的 模 具 订 单 24,635.36 万 元 造 成 公 司 模 具 产 品 延 迟 交 货 主 要 是 两 方 面 的 原 因 : 客 户 技 术 数 据 推 迟 发 放 和 技 术 数 据 更 改 ; 造 成 结 构 件 产 品 延 后 交 货 的 主 要 原 因 : 客 户 在 订 单 下 达 后, 根 据 其 生 产 经 营 情 况 要 求 延 后 交 货 ; 客 户 一 般 通 过 电 子 邮 件 方 式 变 更 交 货 日 期, 但 未 修 改 原 合 同 ( 订 单 ) 交 货 日 期 少 量 也 有 公 司 生 产 计 划 上 的 失 误 造 成 报 告 期 内, 公 司 由 于 结 构 件 产 品 延 迟 交 货 违 约 罚 款 共 3 笔, 合 计 港 币 29,791.11 元, 未 发 生 模 具 产 品 延 后 交 货 违 约 罚 款 也 未 发 生 买 方 单 方 面 解 除 合 同 情 形 等 违 约 事 项 ; 但 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大, 公 司 若 触 犯 上 述 违 约 合 同 条 款, 有 可 能 导 致 违 约 罚 款 增 加 或 买 方 单 方 面 解 除 合 同 并 要 求 公 司 另 赔 偿 全 部 损 失 以 及 延 期 较 长 时 间 交 货 的 合 同 收 入 确 认 不 符 合 企 业 会 计 准 则 等 风 险 十 九 产 品 价 格 下 降 的 风 险 公 司 主 要 产 品 为 模 具 注 塑 结 构 件 及 五 金 结 构 件 2012 年 2013 年 2014 年 及 2015 年 1-6 月, 公 司 模 具 产 品 的 销 售 均 价 分 别 为 为 28.73 万 元 / 套 32.51 万 元 / 套 28.65 万 元 / 套 和 40.21 万 元 / 套, 注 塑 结 构 件 销 售 均 价 分 别 为 9.54 元 / 套 9.18 元 / 套 9.09 元 / 套 和 8.91 元 / 套, 五 金 结 构 件 销 售 均 价 分 别 为 953.49 元 / 套 1004.48 元 / 套 965.57 元 / 套 和 1,015.20 元 / 套 由 于 市 场 竞 争 激 烈,
2014 年 模 具 订 单 合 同 价 较 2013 年 出 现 下 降, 模 具 产 品 的 销 售 平 均 单 价 下 降 11.88%,2015 年 上 半 年 模 具 产 品 的 销 售 平 均 价 格 企 稳 回 升 ;2013 年 2014 年 及 2015 年 上 半 年, 公 司 注 塑 结 构 件 销 售 均 价 分 别 较 上 年 下 降 3.76% 0.99% 1.98%, 呈 小 幅 下 降 趋 势 ; 随 着 市 场 竞 争 的 加 剧, 公 司 面 临 产 品 价 格 下 降 而 引 致 的 毛 利 率 继 续 下 滑 风 险 特 此 公 告! 深 圳 市 银 宝 山 新 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2015 年 12 月 23 日