中国某某市场研究报告

2016 年 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 研 究 报 告

中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 环 境 1 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 现 状 2 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 企 业 案 例 分 析 3 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 趋 势 4

2015 中 国 网 购 市 场 交 易 规 模 稳 步 增 长, 跨 境 网 购 成 新 增 长 点 根 据 艾 瑞 咨 询 2015 年 中 国 网 络 购 物 市 场 数 据,2015 年 中 国 网 购 市 场 交 易 规 模 达 3.8 万 亿 元, 较 去 年 增 长 37.2%, 仍 将 保 持 稳 定 的 增 长 水 平 艾 瑞 分 析, 网 络 购 物 行 业 发 展 日 益 成 熟, 各 家 电 商 企 业 除 了 继 续 不 断 扩 充 品 类 优 化 物 流 及 售 后 服 务 外, 也 在 积 极 下 沉 渠 道 发 展 农 村 电 商, 发 展 跨 境 网 购, 打 造 新 增 长 点 2011-2018 年 中 国 网 络 购 物 市 场 交 易 规 模 12 70.2% 51.3% 59.4% 47.1% 37.2% 30.5% 25.3% 20.3% 8 7.5 5.0 6.2 4 0.8 1.2 1.9 2.8 3.8 0 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017e 2018e 网 络 购 物 交 易 规 模 ( 万 亿 元 ) 增 长 率 (%) 注 释 : 网 络 购 物 市 场 规 模 为 C2C 交 易 额 和 B2C 交 易 额 之 和 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 3 3 3

受 国 际 经 济 和 国 内 转 型 影 响, 2015 年 中 国 进 出 口 贸 易 下 行 2015 年, 中 国 进 出 口 贸 易 总 额 下 行 其 中 出 口 贸 易 下 降 1.7%, 进 口 贸 易 下 降 13.2% 未 来, 随 着 国 际 经 济 形 势 的 变 化, 以 及 国 内 经 济 结 构 性 调 整 的 进 一 步 加 深, 我 国 进 出 口 贸 易 将 有 所 回 暖 2012-2018 年 中 国 进 口 贸 易 总 额 & 出 口 贸 易 总 额 4.5% 6.5% 4.9% -1.7% -0.9% 0.1% 1.1% 20.0% 1.0% 5.9% -0.6% -13.2% -5.1% -2.0% 0.0% 0.0% -20.0% -40.0% 12.9 11.4 13.7 14.4 14.1 14.0 14.0 14.2 12.1 12.0 10.5 9.9 9.7 9.7-60.0% -80.0% -100.0% -120.0% -140.0% -160.0% 0-180.0% 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 出 口 总 额 ( 万 亿 元 ) 进 口 总 额 ( 万 亿 元 ) 出 口 总 额 增 长 率 (%) 进 口 总 额 增 长 率 (%) 来 源 :2015 年 及 以 前 来 自 海 关 总 署,2015 年 以 后 为 艾 瑞 预 估 4 4 4

进 口 贸 易 中, 电 商 渗 透 率 持 续 增 长,2015 年 达 8.6% 随 着 互 联 网 的 发 展, 中 国 进 口 贸 易 中 的 电 商 渗 透 率 持 续 增 长 2015 年, 进 口 电 商 市 场 交 易 规 模 达 9 千 亿 元, 增 长 率 为 38.5%, 渗 透 率 达 8.6% 2012-2018 年 中 国 进 口 电 商 市 场 交 易 规 模 56.4% 54.2% 45.7% 38.5% 28.4% 27.4% 28.2% 2.5% 3.7% 5.4% 8.6% 11.7% 15.1% 19.4% 50.0% 0.0% -50.0% 2 1.9-100.0% 1.5-150.0% 0.3 0.4 0.6 0.9 1.2-200.0% -250.0% -300.0% 0 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e -350.0% 进 口 电 商 ( 万 亿 元 ) 进 口 电 商 增 长 率 (%) 进 口 电 商 在 进 口 总 额 中 的 渗 透 率 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 5 5 5

海 关 总 署 是 跨 境 政 策 重 要 制 定 方, 支 持 新 业 态 同 时 加 强 监 管 海 关 总 署 是 制 定 进 口 电 商 相 关 政 策 的 主 要 部 门 一 方 面, 它 以 开 放 试 点 城 市 给 予 税 收 优 惠 提 高 通 关 效 率 等 举 措 支 持 新 兴 业 态 ; 另 一 方 面 又 加 强 监 管, 打 击 非 法 进 口 海 关 总 署 颁 发 的 相 关 政 策 分 析 2014.7 合 法 身 份 : 赋 予 了 网 购 保 税 进 口 合 法 身 份 2014.7 监 管 思 路 : 明 确 了 海 关 对 进 口 跨 境 电 商 的 监 管 思 路, 也 即 三 单 对 接 2014.7 试 点 城 市 :6+1 个 跨 境 电 商 试 点 城 市 开 放 税 收 优 惠 : 给 予 税 收 上 的 优 惠 政 策, 即 通 过 跨 境 电 商 渠 道 购 买 的 国 外 商 品 只 需 要 缴 纳 行 邮 税, 免 去 了 一 般 进 口 贸 易 的 关 税 + 增 值 税 + 消 费 税 2015.5 提 高 效 率 : 各 地 海 关 保 持 365 天 *24 小 时 的 作 业 时 间, 提 升 了 进 口 商 品 的 通 关 效 率 政 策 起 点 加 大 监 管 力 度 2015.9 加 强 监 管 : 打 击 了 网 购 保 税 试 点 中 的 不 规 范 行 为, 例 如 刷 单 逃 税 非 试 点 城 市 的 网 购 保 税 业 务 等 2015.10 试 点 城 市 : 天 津 获 批 成 为 跨 境 电 商 试 点 城 市, 增 至 8 个 2015.12 提 高 效 率 : 海 关 不 再 以 纸 质 方 式 办 理 报 关 单 修 改 和 撤 销 业 务 支 持 新 兴 业 态 2015.12 提 高 效 率 : 对 于 经 香 港 或 澳 门 之 外 的 第 三 方 中 转 的 进 口 货 物, 其 进 口 人 申 报 适 用 协 定 税 率 或 特 惠 税 率 时, 向 海 关 提 交 运 输 单 证 之 一 的, 海 关 不 再 要 求 提 交 中 转 地 海 关 出 具 的 证 明 文 件 6 6 6

国 务 院 在 试 验 区 通 关 服 务 企 业 多 方 面 支 持 跨 境 进 口 电 商 继 海 关 总 署 鼓 励 跨 境 进 口 零 售 电 商 以 来, 国 务 院 于 2015 年 6 月 发 布 关 于 促 进 跨 境 电 子 商 务 健 康 快 速 发 展 的 指 导 意 见 这 一 指 导 性 文 件, 支 持 进 口 电 商 发 展 优 化 通 关 流 程, 并 鼓 励 外 贸 综 合 服 务 企 业 发 展 国 务 院 颁 发 的 相 关 政 策 分 析 2015.3 批 准 试 验 区 : 中 国 ( 杭 州 ) 跨 境 电 商 综 合 试 验 区 获 批, 成 为 国 内 首 个 综 合 试 验 区 2015.5 减 少 行 政 干 预 : 最 大 限 度 减 少 对 电 子 商 务 市 场 的 行 政 干 预 提 高 通 关 效 率 : 着 重 要 求 加 强 电 子 商 务 国 际 合 作 提 升 跨 境 电 子 商 务 通 关 效 率 批 准 跨 境 电 商 综 合 试 验 区, 多 城 市 由 试 点 城 市 升 级 为 综 合 试 验 区 2015.6 优 化 通 关 流 程 : 对 商 品 采 取 集 中 申 报 查 验 放 行 和 24 小 时 收 单 等 便 利 措 施 关 于 促 进 跨 境 电 子 商 务 健 康 快 速 发 展 的 指 导 意 见 被 业 内 认 为 是 新 形 势 下 促 进 跨 境 电 子 商 务 快 速 发 展 的 指 导 性 文 件 鼓 励 外 贸 综 合 服 务 企 业 : 培 育 一 批 公 共 平 台 外 贸 综 合 服 务 企 业 为 跨 境 电 子 商 务 提 供 通 关 仓 储 融 资 等 服 务 鼓 励 建 国 外 仓 体 验 店 : 鼓 励 跨 境 电 商 企 业 通 过 国 外 仓 体 验 店 等 拓 展 营 销 渠 道 2016.1 批 准 试 验 区 : 同 意 在 天 津 市 上 海 市 重 庆 市 等 12 个 城 市 设 立 跨 境 电 子 商 务 综 合 试 验 区 提 高 通 关 效 率, 优 化 通 关 流 程 鼓 励 外 贸 综 合 服 务 企 业, 国 外 仓 体 验 店 等 创 新 模 式 发 展 7 7 7

外 汇 管 理 局 全 面 支 持 进 口 电 商 质 检 总 局 监 管 标 准 或 收 紧 自 海 关 总 署 认 可 保 税 进 口 模 式 后, 外 汇 管 理 局 率 先 跟 进, 开 放 购 汇 并 提 高 网 购 限 额 质 检 总 局 本 在 2015 年 5 月 发 布 利 好 政 策, 但 在 10 月 的 意 见 征 求 稿 中 提 高 对 食 品 化 妆 品 的 监 管 标 准, 如 果 实 施, 保 税 模 式 下 的 食 品 化 妆 品 销 售 将 受 到 影 响 质 检 总 局 外 汇 管 理 局 颁 发 的 相 关 政 策 分 析 质 检 总 局 2015.5 负 面 清 单 : 该 文 件 提 出 的 跨 境 电 子 商 务 清 单 管 理 制 度, 属 于 典 型 的 负 面 清 单 发 布 负 面 清 单, 属 行 业 利 好 2015.7 试 点 新 型 监 管 政 策 : 发 布 了 指 定 口 岸 建 设 下 放 事 权 产 品 质 量 安 全 风 险 监 测 等 16 条 新 政, 支 持 综 试 区 先 行 先 试 2015.10 提 高 食 品 化 妆 品 监 管 标 准 : 将 从 事 食 品 化 妆 品 的 网 购 保 税 跨 境 电 商 冰 冷 化, 尤 其 是 婴 幼 儿 配 方 奶 粉, 其 监 管 模 式 与 一 般 贸 易 进 口 几 乎 一 致 外 汇 管 理 局 2015.1 开 放 购 汇 : 进 口 跨 境 电 商 采 用 国 内 银 行 卡 或 支 付 宝 等 收 单, 再 通 过 具 有 跨 境 支 付 资 质 的 第 三 方 支 付 机 构 购 汇, 甚 至 直 接 通 过 开 通 跨 境 电 商 支 付 业 务 的 银 行 购 汇, 便 可 顺 利 完 成 对 国 外 合 作 方 的 外 汇 支 付 网 购 限 额 提 高 : 网 络 购 物 单 笔 交 易 限 额 由 1 万 美 元 提 高 至 5 万 美 元 10 月 的 意 见 征 求 稿 中, 将 食 品 化 妆 品 冰 冷 化, 如 果 按 征 求 稿 发 布, 保 税 进 口 模 式 下 的 食 品 化 妆 品 将 受 到 较 大 影 响 支 持 进 口 电 商 8 8 8

进 口 电 商 政 策 产 生 于 用 户 需 求 增 长 外 贸 经 济 疲 软 的 背 景 进 口 电 商 政 策 产 生 的 背 景 主 要 为 用 户 需 求 增 长 和 外 贸 经 济 疲 软 政 府 支 持 跨 境 电 商, 一 方 面 满 足 了 用 户 需 求, 另 一 方 面 促 进 了 我 国 外 贸 经 济 的 发 展 跨 境 进 口 零 售 电 商 政 策 产 生 背 景 用 户 需 求 增 长 一 般 贸 易 进 口 价 格 高, 短 期 内 无 法 改 善 1. 中 国 未 进 入 最 惠 国 的 关 税 体 系 : 有 最 惠 国 的 关 税 体 系 国 家 间 进 出 口 税 收 较 优 惠 2.FTA 目 前 的 覆 盖 面 有 限 : 尽 管 中 国 目 前 在 跟 各 国 家 谈 FTA, 已 经 与 韩 国 澳 大 利 亚 等 国 签 订, 但 跟 日 本 美 国 等 众 多 国 家 间 的 关 税 下 调 暂 时 无 法 达 到 海 淘 问 题 多 : 逃 税 逃 商 检 假 货 众 多 长 期 以 来, 海 淘 一 直 具 有 逃 商 检, 侵 权, 逃 税 等 问 题 政 府 需 要 将 海 淘 纳 入 到 一 套 行 之 有 效 的 监 管 模 式 既 能 保 证 普 通 消 费 者 的 基 本 需 要, 又 要 防 止 偷 税 漏 税 导 致 国 家 税 收 流 失, 又 要 继 续 发 挥 海 关 既 有 的 保 护 和 调 整 国 内 经 济 的 防 护 堤 作 用 外 贸 经 济 疲 软 外 贸 形 势 的 疲 弱, 打 造 新 的 经 济 增 长 点 在 国 内 产 业 升 级 阵 痛, 国 际 市 场 迭 代 的 大 背 景 下, 当 前 我 国 外 贸 形 势 严 峻 2014 年 外 贸 进 出 口 增 速 明 显 低 于 预 期 2015 年 以 来 下 滑 更 厉 害 跨 境 电 商 的 年 增 长 率 多 年 高 于 30% 支 持 跨 境 电 商 发 展, 有 利 于 国 家 打 造 新 的 经 济 增 长 点 大 量 消 费 外 流, 引 导 消 费 回 流 目 前, 中 国 的 大 量 消 费, 尤 其 是 高 端 消 费 外 流 情 况 严 重, 对 政 策 制 定 和 宏 观 经 济 的 影 响 较 大, 需 要 调 控 很 多 奢 侈 品 牌 目 前 在 国 内 门 店 的 销 售 倒 挂 严 重, 门 店 变 成 广 告 牌 和 形 象 店 支 持 跨 境 电 商, 可 以 引 导 消 费 回 流, 将 GDP 留 在 国 内 9 9 9

政 策 使 用 户 试 点 地 区 经 济 国 内 电 商 及 电 商 服 务 商 获 利 同 时, 对 国 家 税 收 非 试 点 地 区 一 般 贸 易 进 口 及 国 内 商 品 产 生 不 利 影 响 有 利 影 响 用 户 经 济 电 商 投 资 用 户 需 求 得 到 满 足 地 区 经 济 得 到 发 展 促 进 了 国 内 电 商 发 展 国 外 品 牌 增 加 投 资 降 低 了 进 口 商 品 的 成 本, 使 消 费 者 在 国 内 能 购 买 与 国 外 价 位 相 近 的 商 品 各 地 政 府 纷 纷 响 应, 推 出 各 种 项 目 和 优 惠 政 策, 使 地 区 经 济 得 到 发 展 国 内 众 多 电 商 公 司 很 快 推 出 国 际 版 块 和 全 球 购 的 服 务 项 目 中 国 消 费 外 国 品 牌, 外 国 品 牌 商 在 中 国 市 场 增 加 投 入 如 电 商 服 务 营 销 项 目 不 利 影 响 税 收 地 区 线 下 国 内 优 惠 税 率 使 税 收 流 失 非 试 点 地 区 无 法 发 展 一 般 进 口 贸 易 受 到 影 响 国 内 商 品 受 到 不 利 影 响 行 邮 税 的 征 收 模 式 导 致 国 家 流 失 税 收 试 点 地 区 与 非 试 点 地 区 之 间 政 策 不 同, 竞 争 不 公 平 线 下 ( 一 般 贸 易 进 口 ) 相 比 线 上 面 临 更 重 税 负 更 严 监 管, 影 响 了 传 统 进 口 商 利 益 进 口 商 品 和 国 内 商 品 税 负 不 同, 对 国 内 商 品 生 产 和 销 售 企 业 不 利 10 10 1 0

海 淘 个 人 代 购 存 在 诸 多 痛 点, 为 进 口 零 售 电 商 留 出 发 展 机 会 海 淘 个 人 代 购 在 货 源 价 格 物 流 服 务 诸 多 方 面 存 在 痛 点, 为 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 留 出 机 会 海 淘 痛 点 购 物 体 验 差 用 户 需 要 做 大 量 功 课 必 须 读 懂 对 应 网 站 的 外 国 语 言 须 适 应 外 国 网 站 的 呈 现 形 式 物 流 时 间 长, 部 分 需 要 转 运 国 外 网 站 配 送 到 中 国 的 时 间 周 期 较 长 不 是 所 有 国 外 网 站 都 支 持 中 国 直 邮, 如 果 没 有, 需 用 户 自 己 联 系 转 运 公 司 进 行 转 运 售 后 服 务 无 法 保 障 多 数 国 外 网 站 不 支 持 对 中 国 消 费 者 的 售 后 服 务, 让 用 户 购 物 没 有 足 够 的 保 障 个 人 代 购 痛 点 大 部 分 私 人 代 购 会 向 居 住 国 外 的 亲 戚 朋 友 拿 货, 而 国 外 的 普 通 消 费 者 也 只 能 拿 到 零 售 价 如 果 向 国 内 代 理 商 拿 货, 价 格 较 为 优 惠, 但 真 假 难 以 甄 别 货 源 价 格 高 质 量 无 保 证 供 给 不 稳 定 物 流 无 保 障 卖 家 投 入 高 法 律 风 险 高 无 法 跟 踪 进 度, 且 运 输 中 容 易 出 现 丢 货 货 损 的 问 题 资 金 上, 卖 家 需 个 人 垫 资, 还 要 负 责 从 选 品 销 售 到 货 物 的 分 拣 打 包 分 货, 过 程 繁 琐, 难 以 坚 持 多 数 不 缴 税, 被 发 现 需 补 缴 并 可 能 承 担 相 应 法 律 风 险 11 11 1 1

行 业 投 融 资 较 为 活 跃, 处 于 发 展 中 早 期, 出 现 1 家 独 角 兽 企 业 2015 年 跨 境 进 口 电 商 行 业 融 资 市 场 较 为 活 跃, 保 持 月 均 1-2 次 的 融 资 笔 数 ; 行 业 仍 处 于 发 展 中 早 期, 多 集 中 在 B 轮, 此 外 也 有 较 多 的 天 使 轮 和 A 轮 ; 平 均 每 笔 融 资 金 额 为 3.7 亿 人 民 币 ; 行 业 黑 马 波 罗 蜜 在 一 年 内 完 成 3 轮 融 资 ; 目 前, 行 业 已 出 现 一 家 独 角 兽 企 业 - 蜜 芽, 其 他 企 业 的 估 值 仍 相 距 较 远 2015 年 跨 境 进 口 零 售 电 商 投 融 资 情 况 企 业 名 称 时 间 轮 次 金 额 估 值 ( 人 民 币 ) 备 注 贝 贝 网 2015.01 C 轮 1 亿 美 元 60 亿 内 贸 为 主 洋 码 头 2015.01 B 轮 1 亿 美 元 15 亿 波 罗 蜜 全 球 购 2015.03 天 使 轮 300 万 美 元 2015.04 A 轮 1000 万 人 民 币 2015.09 B 轮 3000 万 美 元 街 蜜 2015.03 A 轮 数 百 万 美 元 / 淘 全 球 2015.04 天 使 轮 数 百 万 美 元 / 麦 乐 购 2015.05 B 轮 5000 万 美 元 / 宝 宝 树 2015.06 D 轮 近 亿 元 人 民 币 2015.07 / 3 亿 美 元 3 亿 小 红 书 2015.06 B 轮 数 千 万 美 元 8.6 亿 淘 世 界 2015.08 B 轮 3000 万 美 元 11.6 亿 蜜 芽 2015.09 D 轮 1.5 亿 美 元 60 亿 欧 萌 海 淘 2015.12 天 使 轮 未 披 露 / 五 洲 会 海 购 2015.12 B 轮 15.7 亿 人 民 币 / 一 年 完 成 3 笔 融 资 30 亿 社 区 为 主 平 均 融 资 频 率 月 均 1-2 笔 平 均 单 笔 融 资 金 额 3.7 亿 人 民 币 第 一 只 独 角 兽 12 12 1 2

创 业 企 业 采 用 自 营 B2C 模 式 的 较 多, 品 类 上 以 垂 直 类 居 多 2015 年 跨 境 进 口 电 商 行 业 获 得 融 资 的 企 业 的 模 式 最 多 的 为 自 营 B2C, 其 次 是 平 台 C2C, 没 有 以 平 台 B2C 为 主 要 模 式 的 企 业 品 类 分 布 上, 多 数 为 垂 直 类, 集 中 在 海 淘 的 几 大 热 门 品 类 : 母 婴 美 妆 时 尚 食 品 保 健 品 等 2015 年 跨 境 进 口 零 售 电 商 获 融 资 企 业 - 模 式 分 布 平 台 类 / 自 营 类 企 业 分 布 平 台 类 4 家 C2C/B2C 企 业 分 布 自 营 类 8 家 C2C 4 家 B2C 8 家 综 合 类 / 垂 直 类 企 业 分 布 综 合 类 3 家 垂 直 类 9 家 来 源 : 艾 瑞 根 据 公 开 资 料 整 理 13 13 1 3

创 业 企 业 未 来 在 垂 直 标 品 平 台 非 标 品 领 域 仍 有 很 大 潜 力 创 业 企 业 未 来 在 垂 直 标 品 和 平 台 非 标 品 方 面 仍 有 较 大 的 发 展 空 间 而 平 台 B2C 综 合 自 营 模 式 需 要 的 资 源 较 多, 相 对 不 适 合 创 业 企 业 跨 境 进 口 零 售 电 商 创 业 企 业 融 资 热 点 分 析 垂 直 标 品 平 台 非 标 品 多 领 域 未 发 掘, 适 合 创 业 企 业 精 细 运 作 仍 有 大 量 未 被 发 掘 的 垂 直 领 域 目 前 的 垂 直 品 类 集 中 在 母 婴 美 妆 食 品 等 领 域 未 来, 在 用 户 需 求 的 引 导 下, 更 多 尚 未 被 发 掘 的 垂 直 品 类 会 给 垂 直 类 电 商 留 出 机 会 相 对 于 大 型 电 商 企 业, 创 业 公 司 更 有 优 势 垂 直 品 类 的 运 作, 需 要 精 准 而 深 入 这 种 切 入 的 方 法 对 于 大 企 业 来 说, 同 样 需 要 花 很 大 成 本, 而 得 到 的 交 易 量 在 初 期 不 会 很 大, 因 此 它 们 不 会 花 过 多 资 源 培 育 垂 直 领 域 这 会 给 创 业 公 司 窗 口 期 全 球 海 量 SKU, 平 台 类 有 很 大 潜 力 全 球 市 场 的 SKU 种 类 和 数 量 非 常 海 量, 目 前 中 国 消 费 者 接 触 到 的 仍 比 较 有 限 未 来 在 这 个 海 量 SKU 的 大 市 场 中, 仍 有 大 量 潜 力 有 待 挖 掘 对 平 台 本 身 的 品 牌 力 资 源 力 要 求 较 高 ; 并 且 已 有 天 猫 国 际 京 东 全 球 购 等 大 型 电 商 的 平 台 式 B2C 的 存 在, 较 不 适 合 创 业 公 司 参 与 自 营 模 式 对 企 业 的 资 金 供 应 链 管 理 选 品 等 各 方 面 要 求 较 高, 创 业 公 司 较 难 短 时 间 内 切 入 大 量 品 类 平 台 B2C 综 合 自 营 14 14 1 4

经 济 发 展 消 费 观 念 升 级 出 境 人 数 攀 升 刺 激 跨 境 消 费 需 求 在 中 国 经 济 发 展, 人 民 生 活 水 平 提 升 ; 跨 境 消 费 主 力 人 群 中 产 阶 级 崛 起 ; 新 一 代 人 消 费 观 念 改 变 ; 出 境 人 数 攀 升 的 大 背 景 下, 跨 境 消 费 需 求 持 续 增 加 生 活 水 平 提 高, 消 费 需 求 旺 盛 去 年 我 国 人 均 国 内 生 产 总 值 已 接 近 7600 美 元, 达 到 中 等 偏 上 发 达 国 家 水 平, 国 内 消 费 者 的 消 费 需 求 逐 渐 旺 盛 跨 境 消 费 主 力 中 产 阶 级 崛 起 海 淘 人 群 以 中 产 阶 级 为 主 中 产 阶 级 和 有 中 产 阶 级 消 费 能 力 的 人 在 2015 年 已 经 有 1.2 亿, 预 计 2016 年 达 3.6 亿 消 费 观 念 升 级, 更 关 注 品 质 及 多 样 性 80 90 后 人 群 购 买 商 品 的 关 注 点 倾 向 于 食 品 安 全 品 质 优 良 品 类 多 样 个 性 化 等 方 面, 对 价 格 的 敏 感 度 有 所 下 降 出 境 游 及 留 学 人 数 攀 升, 对 国 外 商 品 更 了 解 2010-2015 年 中 国 居 民 出 境 游 人 数 102.0% 131.0% 160.0% -1000.0% -971.0% -942.0% -913.0% -884.0% -855.0% -826.0% -797.0% -768.0% -739.0% -710.0% -681.0% -652.0% -623.0% -594.0% -565.0% -536.0% -507.0% -478.0% -449.0% -420.0% -391.0% -362.0% -333.0% -304.0% -275.0% -246.0% -217.0% -188.0% -159.0% -130.0% -101.0% -72.0% -43.0% -14.0% 15.0% 44.0% 73.0% 2010 20.4% 0.6 2011 22.4% 0.7 2012 18.4% 0.8 2013 17.8% 1.0 2014 11.2% 1.1 2015 10.1% 1.2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 国 内 居 民 出 境 人 数 ( 亿 人 次 ) 增 长 率 来 源 : 国 家 旅 游 局 15 15 1 5

跨 境 网 络 购 物 用 户 占 网 络 购 物 用 户 比 例 持 续 升 高 根 据 艾 瑞 数 据,2015 年, 网 络 购 物 用 户 中, 跨 境 网 购 用 户 的 占 比 达 22.7%, 较 2014 年 13.6% 提 高 了 9.1% 2014 年 跨 境 网 购 用 户 占 比 跨 境 网 络 购 物 13.6% 国 内 网 络 购 物 99.0% 2015 年 跨 境 网 购 用 户 占 比 跨 境 网 络 购 物 22.7% 国 内 网 络 购 物 98.5% 来 源 :2014 2015 年 艾 瑞 网 民 网 络 购 物 行 为 大 调 研 16 16 1 6

中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 环 境 1 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 现 状 2 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 企 业 案 例 分 析 3 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 趋 势 4

跨 境 进 口 零 售 电 商 与 海 淘 的 销 售 主 体 不 同, 与 代 购 有 交 集 跨 境 进 口 零 售 电 商 与 海 淘 的 销 售 主 体 不 同, 前 者 为 国 内 购 物 网 站, 后 者 为 国 外 购 物 网 站 在 代 购 中, 在 电 商 网 站 上 完 成 的 交 易 属 于 跨 境 进 口 零 售 电 商, 其 他 情 况 的 代 购 则 不 属 于 跨 境 进 口 零 售 电 商 - 定 义 国 内 电 子 商 务 企 业 将 国 外 商 品 销 售 给 国 内 个 人 消 费 者 通 过 电 子 商 务 平 台 达 成 交 易 支 付 结 算, 并 通 过 跨 境 物 流 送 达 商 品 完 成 交 易 的 一 种 商 业 活 动 海 淘 - 定 义 代 购 - 定 义 通 过 互 联 网 检 索 国 外 商 品 信 息, 并 通 过 电 子 订 单 发 出 购 物 请 求, 由 国 外 购 物 网 站 通 过 国 际 快 递 发 货, 或 是 由 转 运 公 司 代 收 货 物 再 转 寄 回 国 找 人 帮 忙 在 国 外 购 买 所 需 的 商 品, 然 后 通 过 快 递 邮 政 等 递 送 回 国, 或 者 直 接 携 带 回 来 区 别 海 淘 : 国 外 的 购 物 网 站 跨 境 进 口 零 售 电 商 : 国 内 的 购 物 网 站 属 于 跨 境 进 口 零 售 电 商 : 在 国 内 电 商 网 站 上 交 易 不 属 于 跨 境 进 口 零 售 电 商 : 在 微 信 等 非 电 商 平 台 上 交 易 18 18 1 8

跨 境 进 口 零 售 电 商 可 根 据 模 式 销 售 主 体 企 业 性 质 销 售 品 类 分 类 按 模 式 分 : 平 台 类 电 商 企 业 提 供 交 易 平 台, 商 家 或 个 人 在 平 台 上 开 店 销 售 自 营 类 电 商 企 业 自 身 即 为 零 售 商, 负 责 商 品 的 购 买 运 输 等, 在 自 身 平 台 上 销 售 按 销 售 主 体 分 : C2C 销 售 商 品 的 为 个 人 一 般 都 为 平 台 式 B2C 销 售 商 品 的 为 企 业 分 为 平 台 类 B2C 和 自 营 类 B2C 按 企 业 性 质 分 : 内 贸 电 商 企 业 企 业 以 内 贸 电 商 为 主 营 业 务, 进 口 零 售 业 务 作 为 整 体 业 务 的 一 部 分, 如 天 猫 国 际 京 东 全 球 购 等 独 立 跨 境 电 商 企 业 企 业 以 进 口 零 售 电 商 为 主 营 业 务, 内 贸 电 商 业 务 涉 及 较 少 或 不 涉 及, 多 为 初 创 企 业, 如 洋 码 头 小 红 书 等 按 品 类 分 : 综 合 类 所 售 商 品 品 类 及 服 务 的 人 群 较 为 综 合 垂 直 类 所 售 商 品 品 类 或 服 务 的 人 群 较 为 细 分 19 19 1 9

中 国 消 费 者 跨 境 购 物 经 历 了 代 购 海 淘 进 口 零 售 电 商 阶 段 中 国 消 费 者 的 跨 境 购 物 自 2005 年 起 步 以 来, 经 历 了 个 人 代 购 代 购 体 系 化 海 淘 进 口 零 售 电 商 几 个 阶 段, 随 进 口 零 售 电 商 的 兴 起, 整 个 行 业 出 现 明 显 增 长 2005-2007 2007-2010 2010-2014 2014- 至 今 起 步 发 展 壮 大 爆 发 个 人 代 购 代 购 体 系 化 海 淘 进 口 零 售 电 商 出 现 了 一 些 专 注 于 代 购 的 网 站 淘 宝 全 球 购 上 线 逐 渐 壮 大 了 代 购 行 业 的 市 场, 也 使 得 代 购 市 场 的 体 系 日 趋 完 备 2014 年, 伴 随 海 关 总 署 56 号 文 57 号 文 生 效, 进 口 零 售 电 商 爆 发, 大 量 内 贸 电 商 和 创 业 企 业 涌 入 进 口 零 售 电 商 行 业 传 统 代 购 模 式 下, 用 户 选 择 好 商 品, 找 到 靠 谱 代 购, 然 后 给 予 一 定 比 例 或 金 额 的 代 购 费 在 这 个 流 程 里 代 购 人 的 选 择 非 常 关 键, 往 往 依 靠 同 事 或 者 朋 友 的 口 碑 推 荐 用 户 从 美 国 亚 马 逊 等 国 外 网 站 买 东 西, 部 分 网 站 将 把 商 品 递 到 转 运 公 司 的 国 外 地 址, 再 转 运 回 国 2008 2014 2005 2007 20 20 2 0

进口零售电商行业产业链图谱 生产商 供 应 商 品牌商 代理商 零售商 平台为主 自营为主 国际 综合 进 口 零 售 电 商 物 流 商 仓 储 商 其 他 服 务 商 国内仓 国外仓 支付金融 其他 用户 21 2 21 1

供 应 商 主 要 为 国 外 品 牌 商 大 型 国 外 零 售 商 代 理 商 等 在 供 应 商 主 体 方 面,B2C 模 式 能 够 获 得 部 分 国 外 品 牌 直 接 授 权, 这 类 供 应 商 的 合 作 难 度 较 大 部 分 电 商 关 注 更 易 实 现 合 作 品 牌 更 多 的 大 型 国 外 零 售 商 在 供 应 商 合 作 模 式 方 面, 根 据 各 平 台 性 质 的 不 同, 合 作 模 式 各 不 相 同 不 同 模 式 下 的 供 应 商 情 况 平 台 类 自 营 类 B 端 卖 家 C 端 卖 家 供 应 商 主 体 部 分 为 国 外 品 牌 商 国 外 零 售 商 部 分 为 中 小 型 国 外 经 销 商 多 为 个 人 买 手 通 过 国 外 品 牌 零 售 店 面 和 批 发 商 处 购 买 能 拿 到 部 分 的 国 外 品 牌 授 权 其 他 部 分 是 品 牌 方 的 代 理 商 国 外 零 售 商 供 应 商 合 作 模 式 国 外 品 牌 商 大 型 零 售 商 自 身 或 请 TP 代 运 营 运 营 店 铺, 平 台 与 其 共 同 组 织 跨 境 供 应 链 小 B 卖 家 自 身 运 营 店 铺, 平 台 通 过 审 核 其 零 售 资 质 进 行 把 关 卖 家 自 身 运 营 店 铺, 平 台 不 直 接 接 触 供 应 商 部 分 平 台 通 过 审 核 卖 家 所 在 地 物 流 地 点, 以 间 接 控 制 商 品 供 应 渠 道 买 断 委 托 销 售 两 种 合 作 模 式 都 有 电 商 深 度 参 与 货 源 组 织 物 流 仓 储 商 品 运 营 等 过 程 甚 至 承 担 国 外 品 牌 在 国 内 的 宣 传 推 广 22 22 2 2

检 验 检 疫 认 可 原 产 国 标 准 电 子 监 管, 简 化 流 程 提 升 效 率 与 传 统 贸 易 相 比, 跨 境 进 口 零 售 电 商 的 检 验 检 疫 流 程 更 简 化 效 率 更 高 检 验 检 疫 概 念 检 验 : 日 常 产 品 安 全 检 验, 质 量 安 全 风 险 检 疫 : 防 止 人 类 传 染 病 跨 境 传 播 病 虫 害 的 跨 境 传 播 监 管 方 式 对 比 传 统 贸 易 VS 电 商 优 势 进 出 口 商 经 销 商 需 要 进 行 备 案 电 商 平 台 商 家 产 品 提 前 申 报 备 案 备 案 以 纸 质 化 作 业, 人 工 操 作 与 当 地 电 子 口 岸 进 行 数 据 对 接, 包 括 订 单 支 付 物 流 数 据 电 子 化 备 案, 三 单 对 接, 提 高 效 率 国 外 生 产 企 业 需 要 经 过 国 家 认 监 委 注 册 认 可 认 可 原 产 国 标 准, 入 区 只 需 检 疫 不 需 检 验 认 可 国 外 商 品 的 原 产 国 标 准, 无 需 符 合 中 国 标 准 ; 所 生 产 的 商 品 必 须 符 合 中 国 的 相 关 标 准 出 区 时 做 质 量 抽 测 入 区 只 需 检 疫, 不 需 检 验, 出 区 进 行 质 量 抽 测 23 23 2 3

直 邮 模 式 和 保 税 模 式 的 主 要 差 异 在 于 下 单 顺 序 和 清 关 方 式 清 关 方 面, 目 前 两 种 模 式 均 按 行 邮 税 缴 纳, 在 流 程 上, 保 税 模 式 先 入 境, 下 单 后 才 清 关, 必 须 报 关 直 邮 模 式 在 入 境 时 即 需 清 关, 非 全 部 报 关, 海 关 对 其 进 行 抽 查 保 税 模 式 国 外 批 量 采 购 仓 储 直 邮 模 式 用 户 下 单 进 入 国 内 国 际 空 运 海 运 等 方 式 运 输 入 境 保 税 报 关 国 外 采 购 订 单 分 拣 包 装 贴 标 集 中 储 存 在 保 税 区 用 户 下 单 订 单 分 拣 包 装 贴 标 国 际 商 业 快 递 进 入 国 内 国 际 空 运 至 中 国 国 内 机 场 货 物 进 入 海 关 监 管 仓 各 国 邮 政 系 统 保 税 清 关 快 递 清 关 国 际 商 业 快 递 邮 政 清 关 EMS 国 内 配 送 国 内 配 送 24 24 2 4

集 货 相 当 于 直 邮 升 级 版, 货 物 先 在 国 外 集 中 以 降 低 物 流 成 本 集 货 模 式 相 当 于 直 邮 模 式 的 升 级 版, 与 海 淘 中 的 转 运 模 式 流 程 相 似 用 户 下 单 集 货 模 式 转 运 模 式 ( 海 淘 ) 国 外 采 购 登 记 注 册 转 运 公 司, 获 得 国 外 收 货 地 址 供 应 商 集 中 发 货 至 国 外 集 货 站 国 外 电 商 将 货 物 发 送 至 上 述 地 址 转 运 公 司 进 行 跨 境 运 输 灰 色 清 关 部 分 进 入 国 内 空 运 至 中 国 国 内 机 场 货 物 进 入 海 关 监 管 仓 空 运 至 香 港 越 南 机 场 提 货 至 香 港 中 转 商 仓 库 分 货 通 过 正 规 方 式 清 关 进 入 国 内 水 客 个 人 携 带 走 私 海 运 陆 运 批 量 走 私 国 内 配 送 国 内 配 送 25 25 2 5

国 内 快 递 公 司 纷 纷 布 局 集 货 模 式 下 的 国 际 转 运 业 务 随 着 跨 境 进 口 电 商 行 业 的 发 展, 跨 境 运 输 业 务 需 求 剧 增, 国 内 快 递 公 司 纷 纷 布 局 国 际 转 运 业 务 邮 政 相 对 于 快 递 被 税 率 低, 但 未 来 这 方 面 监 管 将 加 强 三 种 物 流 模 式 对 比 保 税 模 式 直 邮 模 式 集 货 模 式 物 流 服 务 商 大 宗 货 物 物 流 服 务 商 国 际 快 递 : DHL/UPS/FEDE X/TNT/EMS 邮 政 : 中 国 邮 政 香 港 邮 政 英 国 皇 家 邮 政 等 申 通 圆 通 韵 达 ; 洋 码 头 的 贝 海 物 流 许 多 国 内 快 递 公 司 正 在 布 局 跨 境 快 递 市 场, 抢 占 集 货 模 式 下 的 国 际 转 运 业 务 清 关 政 策 保 税 区 内 理 论 上 没 有 入 境, 所 以 货 物 批 量 进 入 保 税 区 的 时 候 可 以 不 用 报 关 和 交 税, 而 以 零 售 包 裹 入 境 时 才 要 报 关 缴 税 快 递 : 进 出 境 快 件 监 管 一 般 都 有 信 息 化 系 统, 监 管 比 较 严 密 邮 政 : 邮 政 系 统 由 于 承 担 着 平 邮 这 一 最 传 统 的 邮 递 方 式, 加 之 各 国 邮 政 管 理 信 息 化 水 平 参 差 不 齐, 达 不 到 全 信 息 化 管 理 和 数 据 申 报 的 要 求, 所 以 海 关 对 邮 递 物 品 的 管 理 目 前 以 手 工 为 主 在 量 少 的 情 况 下 被 税 率 较 低 税 收 政 策 动 向 未 来 可 能 将 邮 政 邮 件 归 到 电 商 范 畴, 大 数 据 会 对 一 个 人 每 年 购 进 情 况 进 行 筛 选, 来 甄 别 自 用 和 非 自 用, 以 严 格 监 管 和 收 税 26 26 2 6

保 税 较 一 般 贸 易 进 口 税 费 优 惠 直 邮 与 保 税 能 规 避 一 定 税 费 相 比 一 般 贸 易 进 口, 保 税 与 直 邮 模 式 均 按 行 邮 税 计 算, 直 邮 与 保 税 模 式, 能 够 通 过 不 同 方 式 规 避 一 定 税 费 直 邮 模 式 保 税 模 式 一 般 贸 易 进 口 现 行 税 收 政 策 对 比 直 邮 进 口 保 税 进 口 一 般 贸 易 进 口 征 税 对 象 报 关 概 率 应 缴 税 费 计 算 公 式 入 境 人 员 携 带 跨 境 进 口 零 售 企 的 行 李 物 品 企 业 间 线 下 贸 易 的 货 物 业 的 货 物 邮 递 物 品 有 的 报 关, 有 的 不 报 关, 抽 查 全 部 报 关 不 缴 税, 或 仅 缴 纳 行 邮 税 税 额 少 于 50 元 : 免 征 税 费 税 额 大 于 50 元 : 应 征 税 额 = 完 税 价 格 商 品 税 率 全 部 报 关 需 缴 纳 增 值 税 和 关 税, 奢 侈 品 化 妆 品 需 缴 纳 消 费 税 进 口 关 税 = 到 岸 价 关 税 税 率 消 费 税 =(( 到 岸 价 + 关 税 额 ) /(1- 消 费 税 率 )) 消 费 税 率 增 值 税 =( 到 岸 价 + 进 口 关 税 额 + 消 费 税 额 ) 增 值 税 率 税 率 享 用 行 邮 税 税 率, 按 品 类 分 为 10% 20% 30% 和 50% 四 档 关 税 根 据 不 同 品 类 不 同 税 率 增 值 税 17% 消 费 税 30% 避 税 方 式 对 大 额 订 单 进 行 拆 单 销 售 价 格 较 低 的 商 品, 多 在 几 十 到 五 百 元 之 间 直 邮 模 式 以 个 人 快 件 和 邮 政 包 裹 从 国 外 发 货, 利 用 目 前 政 策 ( 抽 查 ), 规 避 部 分 税 费 / 注 释 : 一 般 贸 易 进 口 的 税 费 计 算 公 式 中 消 费 税 以 从 价 消 费 税 为 例 27 27 2 7

保 税 模 式 体 验 好 但 政 策 不 确 定 直 邮 品 类 多 但 欠 缺 商 品 监 管 保 税 模 式 用 户 体 验 好, 但 SKU 有 一 定 限 制, 且 政 策 不 确 定 性 较 大 直 邮 模 式 品 类 无 限 制, 但 由 于 部 分 商 品 未 接 受 国 家 监 管, 商 品 质 量 缺 乏 一 定 保 障 集 货 模 式 成 本 低 于 直 邮 模 式 三 种 物 流 模 式 对 比 保 税 模 式 直 邮 模 式 整 体 快 递 邮 政 集 货 模 式 优 势 从 下 单 到 收 货 物 流 时 间 短 国 内 人 工 费 低 集 运 成 本 低 质 量 有 保 障 退 换 货 便 捷 品 类 无 限 制 无 需 等 待 资 金 回 流 速 度 较 快 丢 包 率 低 价 格 便 宜 被 税 率 低 品 类 无 限 制 集 运 成 本 低 于 直 邮 劣 势 SKU 有 限 资 金 回 流 慢 选 品 要 求 高 仓 租 有 成 本 政 策 不 确 定 质 量 缺 乏 保 障 国 外 人 工 费 高 多 空 运, 价 格 高 被 税 率 高 无 专 门 通 道, 通 关 不 够 便 利 政 策 不 确 定 速 度 慢 丢 包 率 高 服 务 质 量 差 须 有 国 外 仓, 仓 租 成 本 高 国 外 人 工 费 高 适 合 自 营 模 式 批 量 采 购 平 台 模 式 商 品 种 类 多 且 零 散 个 性 化 较 强 28 28 2 8

保 税 仓 用 于 存 储 未 清 关 货 物, 具 有 费 用 低 递 送 及 时 的 优 势 自 国 家 政 策 支 持 进 口 零 售 保 税 模 式 以 来, 保 税 仓 体 量 发 展 迅 速, 商 品 结 构 也 从 母 婴 类 延 伸 至 其 他 品 类 什 么 是 保 税 仓? 保 税 仓 是 用 来 存 储 在 保 税 区 内 未 交 付 关 税 的 货 物 的 多 功 能 仓 储 库 房, 就 如 国 外 仓 库 一 样 优 势 费 用 较 低 : 相 比 国 外 仓 库, 货 物 存 放 在 保 税 仓 可 以 节 省 租 金 费 用, 尤 其 是 时 间 较 长 时, 这 项 优 势 更 加 明 显 递 送 及 时 : 用 户 下 单 后, 可 直 接 从 国 内 保 税 仓 清 关 发 货, 与 内 贸 电 商 物 流 时 长 相 仿 现 状 获 批 跨 境 电 商 试 点 企 业 398 家 海 关 审 核 通 过 的 进 口 申 报 单 1432 万 票 跨 境 电 商 进 口 业 务 销 售 额 突 破 30 亿 元 通 过 跨 境 平 台 购 买 商 品 的 消 费 者 575.5 万 海 关 累 计 审 核 通 过 备 案 商 品 4.95 万 种 品 类 除 了 兴 起 最 早 的 母 婴 产 品 ( 尿 不 湿 奶 粉 ) 外, 化 妆 洗 护 用 品 食 品 厨 卫 小 家 电 保 健 品 等 商 品 比 重 大 幅 上 升 来 源 : 根 据 公 开 信 息 整 理 29 29 2 9

试 点 城 市 中 广 州 区 位 政 策 综 合 环 境 较 佳, 多 家 电 商 进 驻 特 点 优 势 劣 势 广 州 区 位 : 广 州 有 三 港 : 空 港 海 港 和 香 港, 区 位 优 势 佳 政 策 : 是 政 策 试 行 的 先 导, 区 位 优 势 佳, 政 策 起 伏 较 大, 且 其 机 场 政 策 探 路 者 政 策 : 企 业 只 需 要 备 案, 不 清 关 对 奶 粉 等 产 品 的 检 验 需 要 在 当 地 注 册 跨 境 电 商 检 疫 比 较 严 格 企 业 物 流 企 业 遍 地 开 花 深 圳 区 位 优 势 不 输 广 州, 痛 点 在 垄 断 区 位 : 深 圳 陆 运 海 运 比 广 州 更 发 达, 距 离 香 港 更 近 交 通 : 空 港 是 劣 势 垄 断 : 目 前 在 深 圳 有 部 分 政 策 : 跨 境 电 商 试 点 几 乎 都 企 业 一 家 独 大,, 对 市 场 集 中 于 前 海 湾 保 税 港 区, 是 造 成 了 垄 断, 量 大 不 起 来 特 区 中 的 特 区 杭 州 电 商 发 达, 空 港 欠 发 达 企 业 : 阿 里 巴 巴 网 易 考 拉 海 购 等 电 商 在 杭 州 区 位 : 近 乎 无 港 口 状 态 尤 其 是 空 港 不 发 达, 目 前 政 策 :2015 年 3 月 率 先 升 级 做 直 邮 还 是 没 有 优 势 为 中 国 跨 境 电 商 综 合 试 验 区 制 度 探 索 领 先 所 有 城 市 郑 州 重 庆 区 位 : 优 势 几 乎 没 有 政 策 :80% 的 产 品 都 是 化 妆 化 妆 品 大 港, 品, 目 前 唯 有 郑 州 能 做 大 部 政 策 风 险 大 政 策 : 一 旦 统 一 政 策 出 台, 分 化 妆 品 清 关 郑 州 优 势 会 消 失 区 位 : 背 靠 渝 新 欧 铁 路, 欧 交 通 : 只 在 欧 洲 有 优 势 ; 洲 进 口 方 便 时 间 快 于 海 运 铁 路 适 合 备 货, 不 适 合 直 铁 路 是 亮 点, 运 费 也 更 便 宜 邮 不 适 合 直 邮 竞 争 : 成 都 也 铁 路 便 利, 政 策 : 免 仓 租 同 时 空 运 更 发 达 30 30 3 0

试 点 城 市 中 上 海 天 津 宁 波 发 展 相 对 滞 后, 未 来 仍 有 空 间 上 海 由 于 企 业 垄 断 天 津 由 于 内 耗 严 重 宁 波 由 于 仓 库 较 为 紧 缺, 目 前 保 税 仓 发 展 相 对 滞 后, 入 驻 的 电 商 企 业 较 少, 如 果 能 够 针 对 性 地 解 决 问 题, 未 来 仍 有 发 展 空 间 特 点 优 势 劣 势 上 海 企 业 垄 断 区 位 : 拥 有 全 国 最 优 越 的 区 位 优 势, 海 陆 空 港 均 比 较 发 达 政 策 : 成 立 高 规 格 跨 境 电 商 工 作 领 导 小 组 ; 试 点 区 域 从 自 贸 区 延 伸 到 松 江 嘉 定 普 陀 等 地 ; 已 着 手 建 设 统 一 的 完 全 第 三 方 的 跨 境 电 商 监 管 平 台, 改 善 原 有 的 跨 境 通 主 导 模 式 电 商 垄 断 : 某 些 跨 境 电 子 商 务 平 台 企 业 对 供 应 链 端 的 把 控 过 强 支 付 垄 断 : 强 制 要 求 保 税 区 注 册 企 业 必 须 使 用 东 方 支 付 天 津 内 耗 严 重 区 位 : 有 大 吞 吐 量 的 海 港 空 港, 同 时 陆 运 也 比 较 便 捷 是 北 方 发 展 跨 境 电 商 最 有 优 势 的 城 市 内 耗 : 自 身 三 个 自 贸 片 区 东 疆 保 税 区 滨 海 新 区 天 津 港 保 税 区 之 间 相 互 竞 争, 导 致 内 耗 比 较 严 重 宁 波 仓 库 紧 缺 区 位 : 海 港 拥 有 较 强 的 优 势, 同 时 在 对 日 方 面 有 优 势 体 量 : 目 前 宁 波 保 税 仓 仓 库 还 属 于 紧 缺 状 态 政 策 : 凡 要 做 进 口 跨 境 电 商 的 竞 争 : 一 旦 上 海 跨 境 电 企 业 必 须 在 宁 波 注 册 公 司 能 商 发 展 起 来, 会 对 其 造 够 将 入 驻 企 业 捆 绑 在 保 税 区 中, 成 比 较 严 重 的 挤 压 无 法 轻 易 离 开 31 31 3 1

自 营 类 电 商 逐 渐 由 垂 直 向 综 合 发 展, 平 台 类 以 综 合 电 商 为 主 跨 境 进 口 零 售 电 商 主 要 分 为 垂 直 自 营 类 综 合 平 台 类 和 综 合 自 营 类 垂 直 平 台 类 综 合 自 营 类 此 类 平 台 拥 有 较 为 丰 富 的 商 品 和 资 金 资 源 部 分 电 商 经 过 一 段 时 间 的 发 展, 由 自 营 类 逐 渐 向 综 合 类 演 进 自 营 垂 直 自 营 类 围 绕 母 婴 美 妆 等 垂 直 品 类 或 垂 直 人 群, 进 行 商 品 的 选 品 和 销 售 大 部 分 为 自 营 B2C, 有 少 量 M2C 部 分 做 为 品 类 的 补 充 综 合 垂 直 多 而 全 的 平 台 化 运 作, 主 要 玩 家 为 内 贸 电 商 巨 头, 利 用 自 身 强 大 流 量 优 势 为 平 台 引 流 包 括 B2C 和 C2C 两 种 模 式 综 合 平 台 类 平 台 32 垂 直 类 平 台 电 商, 目 前 参 与 者 有 限, 主 要 集 中 在 服 饰 美 妆 垂 直 品 类 多 为 C2C 模 式 垂 直 平 台 类 32 3 2

平 台 模 式 重 点 在 于 售 前 的 引 流 招 商, 售 后 主 要 补 充 商 家 不 足 平 台 类 企 业 运 作 模 式 较 轻, 重 点 在 于 售 前 的 引 流 招 商 平 台 管 理, 售 后 方 面 在 一 定 程 度 上 介 入 物 流 和 服 务, 补 充 商 家 不 足 平 台 模 式 流 程 及 各 环 节 特 点 引 流 招 商 平 台 物 流 服 务 流 量 是 平 台 类 电 商 的 立 身 之 本 内 贸 电 商 巨 头 为 跨 境 频 道 引 流 大 量 市 场 活 动 打 造 知 名 度 品 牌 形 象 把 控 商 家 资 质, 间 接 把 控 商 品 零 售 商 或 卖 家 需 位 于 国 外 商 家 审 核 资 质, 买 手 审 核 信 息 多 直 邮, 平 台 建 物 流 系 统 服 务 卖 家 自 建 物 流 信 息 系 统, 对 接 物 流 信 息 自 建 物 流, 国 外 集 货 回 国 自 建 保 税 仓, 为 商 家 提 供 服 务 针 对 卖 家 不 足, 补 充 售 后 服 务 监 督 卖 家 的 服 务 质 量, 并 承 担 部 分 退 换 货 服 务 33 33 3 3

平 台 B2C 在 流 量 品 类 具 优 势 招 商 方 面 须 平 衡 规 模 和 质 量 B2C 平 台 在 品 牌 招 商 方 面 存 在 难 度, 须 平 衡 规 模 和 质 量 目 前 大 B 数 量 有 限, 引 入 的 难 度 较 大 小 B 数 量 较 多, 但 平 台 对 其 质 量 把 控 较 难 平 台 模 式 下 各 细 分 模 式 分 析 B2C 平 台 引 流 招 商 商 品 价 格 物 流 流 量 获 取 流 量 转 化 招 商 标 准 招 商 主 体 正 品 保 障 商 品 品 类 价 格 物 流 模 式 清 关 方 式 多 为 内 贸 电 商, 有 强 大 的 流 量 引 入 基 于 大 数 据, 定 向 招 商 个 性 化 推 荐 一 般 须 具 有 国 外 零 售 资 质 大 B: 为 国 外 品 牌 商 与 大 型 零 售 商, 但 这 部 分 商 家 较 少, 其 中 部 分 品 牌 商 存 在 与 其 中 国 代 理 利 益 冲 突 的 问 题 小 B: 这 部 分 商 家 较 多, 多 为 经 销 商 大 B: 商 品 来 自 官 方, 正 品 有 保 障 小 B: 在 正 品 保 障 层 面, 与 C 店 类 似, 平 台 对 其 把 控 能 力 较 弱, 部 分 消 费 者 对 其 信 任 度 较 低 品 类 较 为 丰 富, 主 要 为 母 婴 美 妆 奢 侈 品 家 电 等 大 B: 价 格 低 于 国 内 一 般 贸 易 进 口 价 小 B: 量 不 高 时, 价 格 不 是 很 有 优 势 部 分 卖 家 采 用 直 邮 模 式 部 分 卖 家 采 用 保 税 模 式, 平 台 为 其 提 供 集 货 仓 保 税 仓 等 设 施 保 税 快 件 邮 政 清 关 均 有 34 34 3 4

平 台 C2C 最 大 优 势 为 SKU 丰 富 性, 正 品 保 障 是 发 展 难 点 C2C 平 台 最 大 的 优 势 为 SKU 丰 富 性 ; 在 正 品 保 障 方 面, 平 台 对 卖 家 的 把 控 力 有 限, 是 未 来 发 展 需 要 解 决 的 一 个 难 点 平 台 模 式 下 各 细 分 模 式 分 析 C2C 平 台 引 流 招 商 商 品 价 格 流 量 获 取 流 量 转 化 招 商 标 准 招 商 主 体 正 品 保 障 商 品 品 类 价 格 内 贸 电 商 的 C2C 平 台 可 得 到 引 流 创 业 企 业 需 要 进 行 大 量 市 场 活 动, 打 造 知 名 度 转 化 率 一 般, 通 过 投 放 效 果 广 告, 产 品 社 交 化 等 方 式 提 高 转 化 率 一 般 会 对 卖 家 资 质 进 行 要 求, 包 括 须 居 住 在 国 外, 物 流 信 息 须 来 自 国 外 等 主 要 为 个 人 卖 家 货 源 来 自 国 外 零 售 商 代 理 商 等 在 商 品 质 量 方 面, 平 台 对 其 把 控 能 力 较 弱, 部 分 消 费 者 对 其 信 任 度 较 低 品 类 非 常 丰 富, 在 非 标 品 方 面, 尤 其 奢 侈 品 品 类 具 有 优 势 由 于 量 小 拿 货 环 节 偏 末 端, 价 格 不 是 很 有 优 势 但 因 品 类 较 广, 在 较 独 特 的 商 品 方 面, 不 容 易 和 其 他 平 台 产 生 直 接 的 价 格 比 较 物 流 物 流 模 式 清 关 方 式 部 分 平 台 不 提 供 物 流 服 务, 由 卖 家 自 行 通 过 直 邮 方 式 递 送 部 分 平 台 提 高 国 际 转 运 物 流 服 务 主 要 为 快 件 邮 政 清 关 35 35 3 5

自 营 模 式 介 入 售 前 售 后 整 个 流 程 运 作, 类 似 传 统 零 售 商 自 营 类 企 业 更 类 似 于 传 统 零 售 商, 需 要 全 面 介 入 整 个 流 程 的 运 作, 包 括 售 前 的 选 品 供 应 商 谈 判 运 营, 并 深 入 管 理 物 流 与 服 务 自 营 模 式 流 程 及 各 环 节 特 点 供 应 商 选 品 运 营 物 流 服 务 自 有 服 务 团 队, 标 准 化 售 前 售 后 服 务 统 一 管 理 自 有 客 服 售 后 团 队, 多 数 提 供 退 换 货 服 务 多 数 为 保 税 模 式, 自 建 或 租 赁 保 税 仓 扮 演 跨 境 物 流 组 织 者, 与 物 流 商 合 作 自 建 或 租 赁 有 保 税 仓 承 担 商 品 运 营 职 能, 多 方 式 促 进 销 售 社 区 品 牌 营 销 价 格 补 贴 大 数 据 推 荐 直 播 多 种 手 段 提 升 运 营, 促 进 销 售 选 品 必 须 准 确 前 瞻, 避 免 积 压 一 方 面, 为 保 险 起 见 选 择 爆 款 一 方 面, 挖 掘 未 被 发 掘 的 优 质 商 品 包 括 品 牌 商 零 售 商 代 理 商 国 外 品 牌 商 的 授 权 规 则 各 不 相 同, 直 接 获 得 国 外 品 牌 商 授 权 有 一 定 难 度 36 36 3 6

自 营 综 合 类 在 货 源 和 价 格 有 优 势, 多 品 类 运 作 的 成 本 较 高 自 营 综 合 类 商 品 来 源 据 品 牌 商 较 近, 对 商 品 质 量 把 控 较 强 由 于 中 间 环 节 成 本 得 到 节 省, 价 格 有 一 定 优 势 但 其 品 类 拓 展 的 成 本 较 高,SKU 数 相 对 平 台 类 有 限 自 营 模 式 下 各 细 分 模 式 分 析 自 营 综 合 类 供 应 商 选 品 供 应 商 主 体 选 品 正 品 保 障 品 牌 商 品 牌 一 级 代 理 大 型 零 售 商 等, 距 离 品 牌 商 较 近 选 品 体 现 不 同 电 商 的 特 点, 如 注 重 生 活 品 味 等 选 品 方 式 上, 包 括 采 购 团 队 选 品 大 数 据 选 品 等 多 种 方 式 ; 对 选 品 质 量 的 要 求 较 高 商 品 的 货 源 中 间 环 节 较 少, 商 品 质 量 比 较 有 保 障 商 品 价 格 运 营 商 品 品 类 价 格 流 量 获 取 流 量 转 化 从 母 婴 美 妆, 陆 续 拓 展 至 食 品 服 饰 家 居 数 码 等 品 类 品 类 拓 张 需 要 企 业 付 出 的 成 本 较 高, 一 般 来 说,SKU 数 与 平 台 相 比 仍 较 有 限 价 格 较 有 优 势, 因 为 : 商 品 量 大 经 过 的 中 间 商 较 少 部 分 企 业 有 价 格 补 贴 初 期 主 要 靠 产 品 进 行 小 范 围 运 营 随 着 供 应 链 能 力 等 各 方 面 的 发 展, 逐 渐 进 行 大 规 模 的 市 场 推 广 通 过 闪 购 等 促 销 活 动 提 高 转 化 率, 并 补 充 SKU 丰 富 度 和 缓 解 供 应 链 压 力 以 价 格 补 贴 用 户 以 提 高 复 购 帮 助 国 外 品 牌 提 高 认 知 度, 教 育 市 场 提 高 网 站 设 计 品 味, 营 造 品 牌 调 性 37 37 3 7

自 营 垂 直 类 在 垂 直 人 群 运 营 有 优 势, 品 类 有 限 受 政 策 影 响 大 自 营 垂 直 类 最 大 的 优 势 为 对 垂 直 人 群 的 了 解 和 深 入 服 务, 因 此 选 品 能 力 和 转 化 率 较 高 但 由 于 品 类 单 一, 受 政 策 影 响 较 大 另 外 本 身 体 量 较 小, 供 应 商 合 作 有 一 定 难 度 自 营 模 式 下 各 细 分 模 式 分 析 自 营 垂 直 类 供 应 商 选 品 供 应 商 主 体 选 品 由 于 体 量 较 少, 品 牌 商 合 作 有 一 定 难 度 凭 借 对 垂 直 人 群 需 求 的 了 解, 能 够 在 垂 直 品 类 中 深 度 挖 掘 受 欢 迎 的 国 外 商 品 选 品 方 式 包 括 : 选 品 委 员 会 选 品 基 于 大 数 据 选 品 买 手 选 品 等 正 品 保 障 商 品 质 量 由 平 台 把 关, 有 一 定 的 保 障 商 品 商 品 品 类 目 前 较 为 集 中 在 以 女 性 消 费 者 为 主 的 母 婴 美 妆 保 健 品 等 品 类 标 品 为 主, 非 标 品 为 辅 由 于 品 类 单 一, 受 政 策 影 响 较 大 价 格 运 营 价 格 流 量 获 取 流 量 转 化 供 应 链 布 局 较 早 较 好 的 企 业, 在 价 格 上 有 一 定 优 势 初 期 主 要 靠 口 碑 产 品 进 行 精 准 的 用 户 获 取 随 着 供 应 链 能 力 的 增 加, 加 大 推 广 力 度, 推 广 活 动 更 具 特 色, 与 其 垂 直 用 户 群 的 偏 好 高 度 结 合 普 遍 转 化 率 较 高, 因 为 : 人 群 需 求 把 握 到 位, 选 品 精 准 部 分 企 业 以 社 区 培 育 需 求, 对 接 销 售 价 格 有 一 定 优 势 38 38 3 8

平 台 类 SKU 丰 富 选 品 灵 活, 自 营 类 正 品 有 保 障 体 验 佳 跨 境 进 口 零 售 电 商 中, 平 台 类 的 优 势 集 中 在 SKU 丰 富, 能 够 解 决 用 户 多 元 化 长 尾 的 需 求 ; 劣 势 则 是 根 据 卖 家 主 体 不 同, 在 商 品 质 量 价 格 物 流 服 务 方 面 参 差 不 齐 ; 自 营 类 的 优 势 则 集 中 在 商 品 正 品 保 障 服 务 到 位 体 验 好 ; 劣 势 集 中 在 SKU 有 限, 拓 展 难 度 较 大 平 台 类 VS 自 营 类 选 品 商 品 品 类 商 品 质 量 价 格 仓 储 物 流 由 众 多 卖 家 分 别 选 品, 商 品 能 够 较 为 灵 活 地 根 据 用 户 需 求 调 整 SKU 较 多, 能 够 解 决 用 户 的 多 元 化 长 尾 的 非 标 品 需 求 大 B 商 品 质 量 相 对 有 保 障 ; 对 小 B 和 C 端 卖 家 的 商 品 质 量, 平 台 较 难 把 控 大 B 价 格 有 一 定 优 势 ; 小 B 和 C 端 商 家 的 货 源 偏 末 端, 价 格 优 势 较 小 模 式 较 轻, 成 本 较 低 ; 用 户 体 验 参 差 不 齐 取 决 于 电 商 自 身 的 选 品 能 力, 部 分 选 品 能 力 强, 能 自 造 爆 品 ; 部 分 特 色 不 足 SKU 的 数 量 上 有 一 定 限 制, 拓 展 SKU 难 度 较 大, 在 标 品 方 面 有 优 势 货 源 多 来 自 品 牌 商 及 较 大 型 代 理 商, 由 平 台 把 控, 能 获 得 部 分 消 费 者 的 信 任 价 格 有 一 定 优 势 : 一 是 大 批 量 采 购 成 本 较 低 二 是 部 分 平 台 补 贴 价 格 ; 但 垂 直 类 平 台 品 类 单 一, 价 格 受 政 策 影 响 较 大 模 式 较 重, 成 本 较 高 ; 对 仓 储 物 流 各 环 节 把 控 能 力 较 强, 用 户 体 验 较 佳 服 务 随 卖 家 不 同 而 参 差 不 齐 服 务 由 电 商 本 身 提 供, 较 有 保 障, 用 户 体 验 较 好 39 39 3 9

平 台 类 和 自 营 类 盈 利 方 式 不 同 行 业 目 前 处 于 资 金 投 入 阶 段 目 前, 跨 境 进 口 零 售 电 商 仍 处 于 行 业 发 展 的 早 期 阶 段, 多 数 企 业 仍 在 资 金 投 入 阶 段, 未 将 盈 利 作 为 主 要 目 标 平 台 类 盈 利 模 式 盈 利 前 景 分 析 佣 金 : 平 台 抽 取 销 售 额 的 一 定 比 例 作 为 佣 金 广 告 : 利 用 访 问 平 台 的 流 量, 以 销 售 广 告 的 形 式 变 现 平 台 类 较 容 易 形 成 规 模, 当 平 台 上 的 交 易 额 达 到 一 定 的 规 模, 可 通 过 向 卖 家 收 取 佣 金 的 方 式 获 得 收 入 当 平 台 上 的 流 量 用 户 规 模 达 到 一 定 的 程 度 后, 可 通 过 广 告 实 现 盈 利 自 营 类 盈 利 模 式 商 品 差 价 : 赚 取 商 品 差 价 差 价 产 生 于 对 买 卖 过 程 中 成 本 的 严 格 控 制 例 如, 商 品 销 售 规 模 的 扩 大, 能 够 使 单 个 商 品 的 物 流 仓 储 市 场 等 费 用 下 降, 获 得 盈 利 空 间 盈 利 前 景 分 析 自 营 类 电 商 在 发 展 早 期 投 入 较 大, 不 论 上 游 供 应 链 建 设 物 流 清 关 时 效 保 税 区 自 建 仓 储 打 价 格 战 补 贴 用 户 以 提 高 复 购 率, 都 需 要 资 金 行 业 需 通 过 一 段 时 间 的 发 展, 形 成 一 定 的 规 模, 并 严 格 控 制 各 环 节 成 本, 从 而 逐 渐 降 低 成 本, 获 得 盈 利 空 间 40 40 4 0

跨 境 电 商 打 造 黑 五 + 明 星 营 销, 推 动 市 场 教 育 和 行 业 发 展 2015 年, 跨 境 电 商 的 营 销 推 广 势 头 较 猛 打 造 黑 五 购 物 节, 并 频 频 请 明 星 入 股 代 言, 以 教 育 市 场, 推 动 行 业 发 展 低 价 : 造 势 黑 五 购 物 节, 打 造 国 际 版 双 11 用 户 教 育 : 黑 五 逐 渐 培 养 用 户 跨 境 购 物 习 惯 随 着 跨 境 电 商 的 造 势, 西 方 的 黑 色 星 期 五 购 物 节 近 两 年 在 国 内 的 影 响 力 逐 渐 攀 升 越 来 越 多 的 海 淘 者 开 始 把 黑 五 当 做 一 个 节 日 来 过 企 业 竞 争 : 内 贸 电 商 企 业 表 现 乏 力, 创 业 公 司 抢 眼 参 与 黑 五 购 物 节 的 跨 境 电 商 平 台 越 来 越 多,2015 年 成 为 黑 五 爆 发 元 年 相 比 之 下 国 内 电 商 巨 头 表 现 平 平 而 一 些 创 业 公 司 以 及 国 外 电 商 亚 马 逊 表 现 较 为 抢 眼 主 打 社 交 电 商 的 小 红 书, 凭 借 1 元 抢 奢 包 和 线 下 大 巴 车 的 营 销 手 段, 登 上 了 APP 排 行 榜 首 位, 新 增 200 万 用 户 明 星 : 众 明 星 投 资 或 代 言 跨 境 电 商, 带 动 行 业 发 展 4 月, 聚 美 开 通 跨 境 母 婴 频 道, 任 泉 苏 芒 成 独 立 董 事 6 月, 鹿 晗 成 为 达 令 董 事 会 成 员, 达 令 成 为 热 搜 软 件 6 月,Angelababy 投 资 合 作 洋 码 头, 直 播 国 外 扫 货 7 月, 蜜 芽 请 知 名 主 持 人 汪 涵 成 为 平 台 代 言 人 12 月, 葛 优 投 资 了 新 兴 进 口 电 商 平 台 欧 萌 41 41 4 1

行 业 目 前 在 物 流 成 本 消 费 者 权 益 保 护 等 方 面 仍 有 待 改 善 目 前, 进 口 零 售 电 商 行 业 仍 处 于 发 展 早 期, 在 物 流 成 本 消 费 者 权 益 保 护 电 商 服 务 体 系 等 方 面 仍 有 待 改 善 跨 境 物 流 成 本 较 高 由 于 丢 包 空 运, 物 流 成 为 跨 境 电 商 利 润 的 主 要 吞 噬 点 跨 境 配 送 周 期 过 长, 部 分 国 外 地 区 难 以 追 踪 物 流, 包 裹 破 损 甚 至 丢 失 的 问 题 经 常 出 现 零 售 的 体 量 小, 较 为 依 赖 航 空 运 输, 也 导 致 物 流 价 格 偏 高 跨 境 消 费 者 权 益 保 护 不 足 涉 及 不 同 国 家 法 律 法 规, 且 国 内 和 国 外 商 品 标 准 不 同 涉 及 不 同 国 家 或 地 区 的 法 律 法 规, 我 国 消 费 者 保 护 法 很 难 保 障 消 费 者 权 益 此 外 国 内 商 品 标 准 与 国 外 标 准 有 差 异, 可 能 会 带 来 商 品 使 用 安 全 问 题 跨 境 电 商 服 务 体 系 不 完 善 海 关 及 其 他 服 务 体 系 应 对 几 何 级 增 长 的 工 作 量 仍 待 完 善 交 易 频 次 的 增 加 带 来 海 关 和 检 验 检 疫 等 方 面 服 务 工 作 量 的 几 何 级 增 长, 目 前 由 于 很 难 对 每 个 邮 包 进 行 核 定, 统 计 数 据 难 以 反 映 真 实 交 易 情 况 42 42 4 2

在 进 口 电 商 市 场 中, 零 售 占 比 逐 渐 提 高,2015 年 达 到 28.8% 在 进 口 电 商 市 场 中, 线 上 零 售 占 比 逐 渐 增 加,2015 年 达 到 28.8% 艾 瑞 咨 询 认 为, 未 来, 线 上 零 售 市 场 仍 将 以 高 于 电 商 B2B 市 场 的 增 长 率 持 续 增 长, 预 计 到 2018 年, 占 比 将 达 到 39.9% 2012-2018 年 中 国 进 口 电 商 市 场 结 构 19.9% 22.1% 23.3% 28.8% 34.0% 35.4% 39.9% 80.1% 77.9% 76.7% 71.2% 66.0% 64.6% 60.1% 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 进 口 线 上 零 售 占 进 口 电 商 的 比 例 (%) 进 口 电 商 B2B 占 进 口 电 商 的 比 例 (%) 注 释 : 进 口 线 上 零 售 是 进 口 零 售 电 商 海 淘 非 电 商 代 购 等 各 种 互 联 网 进 口 零 售 方 式 的 总 和 图 中 比 例 为 市 场 规 模 的 比 例 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 43 43 4 3

进 口 零 售 电 商 市 场 2015 迎 爆 发 性 增 长, 未 来 几 年 将 平 稳 增 长 随 着 2014 年 下 半 年 进 口 零 售 电 商 政 策 的 放 开, 大 量 内 贸 电 商 和 创 业 企 业 涌 入 进 口 零 售 电 商 市 场 2015 年, 该 市 场 的 市 场 规 模 达 到 1184.3 亿 元, 增 长 率 为 111.9%, 在 进 口 电 商 中 的 渗 透 率 达 13.2% 艾 瑞 分 析, 未 来 几 年, 在 政 策 基 本 面 保 持 利 好 的 情 况 下, 进 口 零 售 电 商 市 场 仍 将 保 持 平 稳 增 长 2012-2018 年 中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 交 易 规 模 及 增 长 率 10008 10032 10056 10080 10104 10128 10152 10176 10200 10224 10248 10272 10296 10320 10344 10368 10392 10416 10440 10464 10488 10512 10536 10560 10584 10608 10632 10656 10680 10704 10728 10752 10776 10800 10824 10848 10872 10896 10920 10944 10968 10992 11016 11040 11064 11088 11112 11136 11160 11184 11208 11232 11256 11280 11304 11328 11352 11376 11400 11424 11448 11472 11496 11520 11544 11568 11592 11616 11640 11664 11688 11712 11736 11760 11784 11808 11832 11856 11880 11904 11928 11952 11976 12000 1008 1032 1056 1080 1104 1128 1152 1176 1200 1224 1248 1272 1296 1320 1344 1368 1392 1416 1440 1464 1488 1512 1536 1560 1584 1608 1632 1656 1680 1704 1728 1752 1776 1800 1824 1848 1872 1896 1920 1944 1968 1992 2016 2040 2064 2088 2112 2136 2160 2184 2208 2232 2256 2280 2304 2328 2352 2376 2400 2424 2448 2472 2496 2520 2544 2568 2592 2616 2640 2664 2688 2712 2736 2760 2784 2808 2832 2856 2880 2904 2928 2952 2976 3000 3024 3048 3072 3096 3120 3144 3168 3192 3216 3240 3264 3288 3312 3336 3360 3384 3408 3432 3456 3480 3504 3528 3552 3576 3600 3624 3648 3672 3696 3720 3744 3768 3792 3816 3840 3864 3888 3912 3936 3960 3984 4008 4032 4056 4080 4104 4128 4152 4176 4200 4224 4248 4272 4296 4320 4344 4368 4392 4416 4440 4464 4488 4512 4536 4560 4584 4608 4632 4656 4680 4704 4728 4752 4776 4800 4824 4848 4872 4896 4920 4944 4968 4992 5016 5040 5064 5088 5112 5136 5160 5184 5208 5232 5256 5280 5304 5328 5352 5376 5400 5424 5448 5472 5496 5520 5544 5568 5592 5616 5640 5664 5688 5712 5736 5760 5784 5808 5832 5856 5880 5904 5928 5952 5976 6000 6024 6048 6072 6096 6120 6144 6168 6192 6216 6240 6264 6288 6312 6336 6360 6384 6408 6432 6456 6480 6504 6528 6552 6576 6600 6624 6648 6672 6696 6720 6744 6768 6792 6816 6840 6864 6888 6912 6936 6960 6984 7008 7032 7056 7080 7104 7128 7152 7176 7200 7224 7248 7272 7296 7320 7344 7368 7392 7416 7440 7464 7488 7512 7536 7560 7584 7608 7632 7656 7680 7704 7728 7752 7776 7800 7824 7848 7872 7896 7920 7944 7968 7992 8016 8040 8064 8088 8112 8136 8160 8184 8208 8232 8256 8280 8304 8328 8352 8376 8400 8424 8448 8472 8496 8520 8544 8568 8592 8616 8640 8664 8688 8712 8736 8760 8784 8808 8832 8856 8880 8904 8928 8952 8976 9000 9024 9048 9072 9096 9120 9144 9168 9192 9216 9240 9264 9288 9312 9336 9360 9384 9408 9432 9456 9480 9504 9528 9552 9576 9600 9624 9648 9672 9696 9720 9744 9768 9792 9816 9840 9864 9888 9912 9936 9960 9984 120 144 168 192 216 240 264 288 312 336 360 384 408 432 456 480 504 528 552 576 600 624 648 672 696 720 744 768 792 816 840 864 888 912 936 960 984 24 48 72 960 111.9% 20.1% 53.0% 60.0% 85.6% 55.3% 54.1% 7.4% 7.3% 8.6% 13.2% 19.0% 23.2% 27.9% 5260.4 3413.6 2198.1 1184.3 212.9 325.8 559.0 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 200.0% 100.0% 0.0% -100.0% -200.0% -300.0% -400.0% -500.0% 进 口 电 商 零 售 ( 亿 元 ) 进 口 电 商 零 售 增 长 率 (%) 进 口 电 商 零 售 占 进 口 电 商 的 比 例 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 44 44 4 4

跨 境 网 购 在 网 购 市 场 的 渗 透 率 日 益 增 加,2015 年 达 到 3.1% 随 着 中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 的 交 易 规 模 不 断 增 长, 其 在 中 国 网 购 市 场 中 的 渗 透 率 也 逐 步 增 加 艾 瑞 预 计, 在 2018 年 其 渗 透 率 将 达 到 7.0% 2012-2018 年 中 国 进 口 零 售 电 商 在 网 络 购 物 市 场 中 的 渗 透 情 况 100100 100320 100540 100760 100980 101200 101420 101640 101860 102080 102300 102520 102740 102960 103180 103400 103620 103840 104060 104280 104500 104720 104940 105160 105380 105600 105820 106040 106260 106480 106700 106920 107140 107360 107580 107800 108020 108240 108460 108680 108900 109120 109340 109560 109780 110000 10120 10340 10560 10780 11000 11220 11440 11660 11880 12100 12320 12540 12760 12980 13200 13420 13640 13860 14080 14300 14520 14740 14960 15180 15400 15620 15840 16060 16280 16500 16720 16940 17160 17380 17600 17820 18040 18260 18480 18700 18920 19140 19360 19580 19800 20020 20240 20460 20680 20900 21120 21340 21560 21780 22000 22220 22440 22660 22880 23100 23320 23540 23760 23980 24200 24420 24640 24860 25080 25300 25520 25740 25960 26180 26400 26620 26840 27060 27280 27500 27720 27940 28160 28380 28600 28820 29040 29260 29480 29700 29920 30140 30360 30580 30800 31020 31240 31460 31680 31900 32120 32340 32560 32780 33000 33220 33440 33660 33880 34100 34320 34540 34760 34980 35200 35420 35640 35860 36080 36300 36520 36740 36960 37180 37400 37620 37840 38060 38280 38500 38720 38940 39160 39380 39600 39820 40040 40260 40480 40700 40920 41140 41360 41580 41800 42020 42240 42460 42680 42900 43120 43340 43560 43780 44000 44220 44440 44660 44880 45100 45320 45540 45760 45980 46200 46420 46640 46860 47080 47300 47520 47740 47960 48180 48400 48620 48840 49060 49280 49500 49720 49940 50160 50380 50600 50820 51040 51260 51480 51700 51920 52140 52360 52580 52800 53020 53240 53460 53680 53900 54120 54340 54560 54780 55000 55220 55440 55660 55880 56100 56320 56540 56760 56980 57200 57420 57640 57860 58080 58300 58520 58740 58960 59180 59400 59620 59840 60060 60280 60500 60720 60940 61160 61380 61600 61820 62040 62260 62480 62700 62920 63140 63360 63580 63800 64020 64240 64460 64680 64900 65120 65340 65560 65780 66000 66220 66440 66660 66880 67100 67320 67540 67760 67980 68200 68420 68640 68860 69080 69300 69520 69740 69960 70180 70400 70620 70840 71060 71280 71500 71720 71940 72160 72380 72600 72820 73040 73260 73480 73700 73920 74140 74360 74580 74800 75020 75240 75460 75680 75900 76120 76340 76560 76780 77000 77220 77440 77660 77880 78100 78320 78540 78760 78980 79200 79420 79640 79860 80080 80300 80520 80740 80960 81180 81400 81620 81840 82060 82280 82500 82720 82940 83160 83380 83600 83820 84040 84260 84480 84700 84920 85140 85360 85580 85800 86020 86240 86460 86680 86900 87120 87340 87560 87780 88000 88220 88440 88660 88880 89100 89320 89540 89760 89980 90200 90420 90640 90860 91080 91300 91520 91740 91960 92180 92400 92620 92840 93060 93280 93500 93720 93940 94160 94380 94600 94820 95040 95260 95480 95700 95920 96140 96360 96580 96800 97020 97240 97460 97680 97900 98120 98340 98560 98780 99000 99220 99440 99660 99880 1100 1320 1540 1760 1980 2200 2420 2640 2860 3080 3300 3520 3740 3960 4180 4400 4620 4840 5060 5280 5500 5720 5940 6160 6380 6600 6820 7040 7260 7480 7700 7920 8140 8360 8580 8800 9020 9240 9460 9680 9900 220 440 660 8800 1.8% 1.7% 2.0% 3.1% 4.4% 5.5% 7.0% 75078.7 62408.4 49808.4 38159.9 27833.1 18924.9 11870.9 212.9 325.8 559.0 1184.3 2198.1 3413.6 5260.4 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% -80.0% -100.0% 进 口 电 商 零 售 ( 亿 元 ) 网 络 购 物 交 易 规 模 ( 亿 元 ) 进 口 电 商 零 售 在 网 购 中 的 渗 透 率 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 45 45 4 5

进 口 零 售 电 商 市 场 C2C 模 式 占 比 较 高, 未 来 B2C 占 比 将 增 加 中 国 进 口 零 售 电 商 行 业, 在 2012-2015 年, 以 淘 宝 全 球 购 等 C2C 网 站 为 主 随 着 政 策 的 放 开, 大 量 B2C 网 站 在 2014 年 下 半 年 开 始 出 现, 在 2015 年 达 到 46% 艾 瑞 分 析, 进 口 零 售 电 商 中 的 B2C 模 式 目 前 仍 处 于 发 展 早 期, 未 来 仍 有 较 大 的 发 展 空 间 2012-2018 年 中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 结 构 -B2C/C2C 100% 20 80% 54.0% 43.6% 37.1% 34.2% -30 60% 78.3% 98.9% 98.5% -80 40% 20% 46.0% 56.4% 62.9% 65.8% -130-180 21.7% 0% 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e -230 C2C 占 比 (%) B2C 占 比 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 注 释 : 图 中 比 例 为 市 场 规 模 的 比 例 46 46 4 6

进 口 电 商 B2C 市 场 2015 年 交 易 规 模 达 544 亿, 同 比 增 长 超 3 倍 中 国 进 口 零 售 电 商 B2C 市 场 从 2014 年 开 始 起 步,2015 年 逐 渐 发 展, 在 2015 年 达 544.2 亿 元 艾 瑞 分 析, 随 着 一 批 进 口 B2C 电 商 的 发 展, 进 口 零 售 电 商 B2C 市 场 未 来 仍 将 有 较 高 的 增 长 2012-2018 年 中 国 进 口 零 售 电 商 B2C 市 场 交 易 规 模 及 增 长 率 10008 10032 10056 10080 10104 10128 10152 10176 10200 10224 10248 10272 10296 10320 10344 10368 10392 10416 10440 10464 10488 10512 10536 10560 10584 10608 10632 10656 10680 10704 10728 10752 10776 10800 10824 10848 10872 10896 10920 10944 10968 10992 11016 11040 11064 11088 11112 11136 11160 11184 11208 11232 11256 11280 11304 11328 11352 11376 11400 11424 11448 11472 11496 11520 11544 11568 11592 11616 11640 11664 11688 11712 11736 11760 11784 11808 11832 11856 11880 11904 11928 11952 11976 12000 1008 1032 1056 1080 1104 1128 1152 1176 1200 1224 1248 1272 1296 1320 1344 1368 1392 1416 1440 1464 1488 1512 1536 1560 1584 1608 1632 1656 1680 1704 1728 1752 1776 1800 1824 1848 1872 1896 1920 1944 1968 1992 2016 2040 2064 2088 2112 2136 2160 2184 2208 2232 2256 2280 2304 2328 2352 2376 2400 2424 2448 2472 2496 2520 2544 2568 2592 2616 2640 2664 2688 2712 2736 2760 2784 2808 2832 2856 2880 2904 2928 2952 2976 3000 3024 3048 3072 3096 3120 3144 3168 3192 3216 3240 3264 3288 3312 3336 3360 3384 3408 3432 3456 3480 3504 3528 3552 3576 3600 3624 3648 3672 3696 3720 3744 3768 3792 3816 3840 3864 3888 3912 3936 3960 3984 4008 4032 4056 4080 4104 4128 4152 4176 4200 4224 4248 4272 4296 4320 4344 4368 4392 4416 4440 4464 4488 4512 4536 4560 4584 4608 4632 4656 4680 4704 4728 4752 4776 4800 4824 4848 4872 4896 4920 4944 4968 4992 5016 5040 5064 5088 5112 5136 5160 5184 5208 5232 5256 5280 5304 5328 5352 5376 5400 5424 5448 5472 5496 5520 5544 5568 5592 5616 5640 5664 5688 5712 5736 5760 5784 5808 5832 5856 5880 5904 5928 5952 5976 6000 6024 6048 6072 6096 6120 6144 6168 6192 6216 6240 6264 6288 6312 6336 6360 6384 6408 6432 6456 6480 6504 6528 6552 6576 6600 6624 6648 6672 6696 6720 6744 6768 6792 6816 6840 6864 6888 6912 6936 6960 6984 7008 7032 7056 7080 7104 7128 7152 7176 7200 7224 7248 7272 7296 7320 7344 7368 7392 7416 7440 7464 7488 7512 7536 7560 7584 7608 7632 7656 7680 7704 7728 7752 7776 7800 7824 7848 7872 7896 7920 7944 7968 7992 8016 8040 8064 8088 8112 8136 8160 8184 8208 8232 8256 8280 8304 8328 8352 8376 8400 8424 8448 8472 8496 8520 8544 8568 8592 8616 8640 8664 8688 8712 8736 8760 8784 8808 8832 8856 8880 8904 8928 8952 8976 9000 9024 9048 9072 9096 9120 9144 9168 9192 9216 9240 9264 9288 9312 9336 9360 9384 9408 9432 9456 9480 9504 9528 9552 9576 9600 9624 9648 9672 9696 9720 9744 9768 9792 9816 9840 9864 9888 9912 9936 9960 9984 120 144 168 192 216 240 264 288 312 336 360 384 408 432 456 480 504 528 552 576 600 624 648 672 696 720 744 768 792 816 840 864 888 912 936 960 984 24 48 72 96 0 2445.8% 97.9% 348.0% 127.8% 73.2% 61.2% 3461.4 2147.2 1239.7 544.2 2.4 4.8 121.5 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 6000.0% 1000.0% -4000.0% -9000.0% -14000.0% 进 口 电 商 B2C 市 场 交 易 规 模 进 口 电 商 B2C 市 场 增 长 率 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 47 47 4 7

中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 以 平 台 类 为 主, 自 营 类 占 比 逐 渐 增 大 中 国 进 口 电 商 市 场 平 台 类 企 业 起 步 较 早, 加 之 平 台 模 式 更 容 易 形 成 规 模, 目 前, 进 口 零 售 电 商 市 场 以 平 台 类 为 主, 占 比 达 74.5% 艾 瑞 分 析, 未 来 随 着 自 营 类 企 业 数 量 增 加, 并 逐 渐 扩 大 规 模, 自 营 类 占 比 将 有 所 增 加 2014 2015 年 中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 结 构 - 平 台 / 自 营 2015 25.5% 10.0% 2014 90.0% 74.5% 平 台 类 占 比 (%) 自 营 类 占 比 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 注 释 : 图 中 比 例 为 市 场 规 模 的 比 例 48 48 4 8

进 口 零 售 电 商 中, 内 贸 电 商 企 业 占 85.7%, 独 立 电 商 较 少 目 前, 进 口 零 售 电 商 市 场 仍 以 内 贸 电 商 的 规 模 较 大, 2015 年 占 85.7% 独 立 跨 境 电 商 方 面, 相 比 于 2014 年 8.2% 的 份 额, 增 长 了 6.1%, 达 到 14.3% 艾 瑞 分 析, 未 来, 独 立 跨 境 电 商 企 业 的 数 量 将 进 一 步 增 加, 所 面 临 的 竞 争 也 将 更 加 激 烈 2014 2015 年 中 国 进 口 零 售 电 商 市 场 结 构 - 内 贸 电 商 企 业 / 独 立 跨 境 电 商 企 业 14.3% 8.2% 2015 2014 91.8% 85.7% 内 贸 电 商 占 比 (%) 独 立 跨 境 电 商 占 比 (%) 来 源 : 综 合 企 业 财 报 及 专 家 访 谈, 根 据 艾 瑞 统 计 模 型 核 算 注 释 : 内 贸 电 商 企 业 和 独 立 跨 境 电 商 企 业 的 定 义, 参 见 本 报 告 P19 页 图 中 比 例 为 市 场 规 模 的 比 例 49 49 4 9

中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 环 境 1 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 现 状 2 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 企 业 案 例 分 析 3 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 趋 势 4

综 合 平 台 式 B2C 天 猫 国 际 数 据 选 品 定 向 招 商, 提 高 转 化 天 猫 国 际 是 跨 境 进 口 零 售 电 商 中, 平 台 式 B2C 模 式 的 代 表 除 了 具 备 平 台 类 电 商 大 量 SKU 特 点 外, 它 在 选 品 数 据 化 配 合 国 家 监 管 方 面 独 具 特 色 数 据 驱 动 选 品, 定 向 招 商 用 户 端 : 发 掘 天 猫 淘 宝 上 成 交 趋 势 搜 索 量 上 涨, 并 且 没 有 进 入 中 国 的 品 牌 产 品 这 些 是 中 国 消 费 者 有 需 求, 有 一 定 认 知, 并 可 能 购 买 过 的 品 牌 和 商 品 品 牌 端 : 品 牌 在 了 解 到 中 国 消 费 者 需 求 增 长 后, 也 有 进 入 中 国 销 售 的 意 愿 定 向 招 商 : 天 猫 国 际 针 对 这 类 有 大 量 代 购 需 求 的 高 频 搜 索 的 出 境 游 的 热 门 品 牌 和 商 品, 定 向 招 商 国 外 供 应 商 选 品 订 单 支 付 物 流 用 户 国 家 监 管 : 信 息 化 以 对 接 三 单 : 质 量 监 管 : 政 府 需 要 电 商 企 业 的 三 单 信 息, 使 监 管 部 门 协 同, 对 商 家 资 质 品 牌 资 质 商 品 资 质 进 行 监 管 防 止 漏 税 : 政 府 需 要 通 过 掌 握 跨 境 交 易 信 息, 避 免 漏 税 配 合 天 猫 国 际 在 信 息 化 方 面 具 有 一 定 优 势, 率 先 对 接 三 单 到 海 关 : 交 易 订 单 信 息 : 交 易 平 台 上 有 交 易 信 息 支 付 信 息 : 支 付 宝 能 够 提 供 跨 境 支 付 的 解 决 方 案 物 流 信 息 : 国 际 国 内 所 有 物 流 接 入 菜 鸟 系 统 三 单 合 一, 配 合 国 家 监 管 51 51 5 1

针 对 用 户 出 境 游 购 物 过 程 繁 琐 的 痛 点, 创 新 免 税 店 O2O 模 式 在 传 统 的 网 络 零 售 业 务 之 外, 天 猫 国 际 从 线 上 走 到 线 下, 拓 展 消 费 场 景, 从 用 户 出 境 游 购 物 的 痛 点 出 发, 创 新 出 了 免 税 店 O2O 模 式 通 过 这 一 模 式, 出 境 游 用 户 能 够 实 现 出 国 前 线 上 选 购 支 付 出 国 后 线 下 提 货 的 便 捷 服 务 省 去 出 国 购 物 的 繁 琐 用 户 痛 点 : 出 境 游 变 成 购 物 之 旅 出 国 旅 游 需 要 为 亲 戚 朋 友 购 物 旅 游 时 消 耗 大 量 时 间 在 免 税 店 排 队 有 时 库 存 不 足, 排 到 的 时 候 已 经 没 货, 无 法 购 买 齐 全 机 场 免 税 店 人 数 过 多, 造 成 飞 机 延 误 创 新 免 税 店 O2O 模 式 : 拓 展 跨 境 消 费 场 景, 简 化 购 物 流 程 供 应 商 选 品 订 单 支 付 物 流 用 户 与 韩 国 泰 国 台 湾 机 场 免 税 店 合 作, 接 入 天 猫 国 际 平 台 线 上 提 交 机 票 号, 可 预 订 希 望 在 国 外 免 税 店 购 买 的 商 品 线 上 进 行 支 付 和 结 算 免 税 店 提 前 打 包 商 品, 在 用 户 回 国 前 放 在 机 场 免 税 店, 用 户 在 回 国 前 提 货 出 国 前,online 出 国 后,offline 52 52 5 2

精 品 自 营 B2C 网 易 考 拉 海 购 着 重 缩 短 供 应 链 和 商 品 选 品 网 易 考 拉 海 购 专 注 于 自 营 精 品 的 定 位 在 供 应 链 端 缩 短 链 条, 不 断 溯 源, 以 保 证 商 品 的 质 量 和 价 格 在 商 品 选 品 方 面, 从 爆 品 到 逐 渐 丰 富 商 品 拓 展 品 类, 并 由 单 纯 的 商 品 销 售, 逐 渐 深 化 为 对 消 费 者 生 活 方 式 的 引 导 供 应 链 : 缩 短 溯 源 部 分 商 品 直 接 得 到 品 牌 授 权, 由 品 牌 供 货 部 分 商 品 由 一 级 代 理 大 型 商 超 供 货 商 品 品 质 相 对 有 保 障, 有 大 量 的 仓 位 供 应 商 不 再 通 过 TP 等 中 间 商, 直 接 与 网 易 考 拉 海 购 联 系, 能 够 更 直 接 地 保 证 商 品 正 品 及 质 量 不 通 过 中 间 商, 能 够 减 少 中 间 商 的 加 价, 获 得 更 优 惠 的 进 价, 给 用 户 提 供 更 优 惠 的 价 格 更 多 地 介 绍 进 口 的 商 品 商 品 原 产 地 品 牌, 帮 助 国 外 品 牌 在 中 国 推 广 包 装, 让 消 费 者 知 道 品 牌 背 后 的 故 事 商 品 溯 源 质 量 把 控 价 格 优 惠 品 牌 诠 释 自 营 精 品 爆 品 起 步 商 品 丰 富 品 类 扩 展 生 活 方 式 起 步 期 主 要 销 售 爆 品 流 行 商 品, 让 用 户 快 速 接 受 网 易 考 拉 海 购 主 要 品 类 为 母 婴 化 妆 品 家 居 数 码 服 饰 等 以 商 品 质 量 好 性 价 比 高 为 标 准, 在 各 个 垂 直 品 类 引 进 更 多 商 品 并 未 定 位 为 垂 直 电 商, 未 来 会 向 综 合 品 类 发 展 包 括 更 接 近 民 生 的 一 些 商 品 宣 扬 一 种 生 活 方 式 提 供 有 调 性 的 商 品 包 装 ; 采 购 赴 国 外 参 展, 加 强 供 应 方 的 建 设 ; 设 计 师 出 国 学 习 商 店 海 报 及 布 置, 提 高 设 计 能 力 商 品 销 售 选 品 : 精 选 有 调 性 逐 渐 深 化 用 户 引 导 53 53 5 3

网 易 生 态 选 品 采 购 仓 储 物 流 营 销 推 广 是 网 易 考 拉 海 购 的 四 大 优 势 网 易 多 年 的 积 累 为 网 易 考 拉 海 购 奠 定 了 基 础 选 品 采 购 方 面 与 一 线 品 牌 和 顶 级 供 应 商 达 成 合 作 物 流 仓 储 在 仓 储 面 积 和 运 作 效 率 上 均 在 行 业 领 先 营 销 推 广 方 面 借 助 自 身 媒 体 属 性 进 行 有 效 的 爆 款 孵 化 和 用 户 口 碑 传 播 网 易 考 拉 海 购 的 优 势 网 易 生 态 网 易 多 年 积 累 的 品 牌 背 景, 更 能 够 获 得 用 户 和 国 外 品 牌 商 的 信 赖 ; 同 时, 网 易 拥 有 超 过 40 亿 美 元 现 金 储 备, 能 够 为 网 易 考 拉 海 购 提 供 充 足 的 资 金 ; 加 上 网 易 自 身 巨 大 的 流 量 用 户 媒 体 资 源, 可 以 为 网 易 考 拉 海 购 导 流 并 促 成 转 化 ; 而 网 易 积 累 的 大 量 用 户 过 亿 级 产 品 的 经 验, 都 可 以 帮 助 网 易 考 拉 海 购 迅 速 打 开 市 场 仓 储 物 流 目 前, 网 易 考 拉 海 购 在 杭 州 宁 波 郑 州 重 庆 拥 有 超 过 15 万 平 米 的 保 税 仓 储 面 积, 位 居 行 业 之 首, 位 于 宁 波 的 25 万 平 米 新 仓 已 经 破 土 动 工, 建 成 后 日 出 单 量 可 达 20 万 单 ; 同 时, 网 易 考 拉 海 购 在 美 国 洛 杉 矶 中 国 香 港 等 地 多 点 布 局 国 外 仓 ; 并 通 过 与 亚 马 逊 中 国 外 运 顺 丰 等 国 内 外 顶 级 仓 储 物 流 合 作 伙 伴 的 深 入 合 作, 提 升 仓 储 物 流 能 力 选 品 采 购 网 易 考 拉 海 购 在 全 球 8 个 国 家 和 地 区 布 点, 深 入 国 外 商 品 原 产 地 直 采 ; 并 根 据 当 地 的 资 源 文 化 科 技 及 品 牌 四 个 维 度, 以 及 网 易 多 年 积 累 的 用 户 数 据 作 为 选 品 标 准 ; 目 前, 网 易 考 拉 海 购 已 经 与 全 球 数 百 家 一 线 品 牌 和 顶 级 供 应 商 达 成 深 度 合 作, 并 通 过 长 期 稳 定 的 大 资 金 量 直 采 获 得 国 外 批 发 价 营 销 推 广 凭 借 科 学 完 备 的 选 品 标 准 和 经 验, 网 易 考 拉 海 购 能 更 合 理 的 预 判 商 品 走 向, 同 时 通 过 网 易 的 媒 体 基 因 和 资 源 以 及 智 能 推 荐 功 能 孵 化 爆 款, 并 为 国 外 品 牌 商 提 供 了 快 速 打 开 中 国 市 场 的 通 道 ; 而 得 益 于 网 易 考 拉 海 购 的 高 品 质 商 品 和 各 环 节 优 秀 的 购 物 体 验, 在 用 户 群 体 中 积 累 了 出 色 的 口 碑 ; 同 时, 网 易 旗 下 多 款 社 交 产 品 也 为 网 易 考 拉 海 购 的 商 品 和 品 牌 提 供 了 丰 富 的 社 交 传 播 渠 道 54 54 5 4

C2C 买 手 直 播 互 动 洋 码 头 电 商 + 社 交 增 强 用 户 粘 性 及 体 验 洋 码 头 以 C2C 平 台 模 式 为 主,M2C 模 式 为 辅 在 C2C 平 台 上 销 售 的 商 品 多 为 个 性 化 的 非 标 品, 能 够 满 足 用 户 的 多 元 化 需 求 同 时, 它 围 绕 直 播 粉 丝 等 社 交 功 能 增 强 用 户 粘 性 及 体 验 电 商 需 求 满 足 质 量 把 控 体 验 管 理 需 求 层 兴 趣 化 需 求 : 集 中 非 标 品, 满 足 兴 趣 化 不 确 定 的 需 求 多 样 化 需 求 : C2C 平 台 海 量 SKU, 打 造 逛 街 式 购 物, 能 买 到 没 有 见 过 的 商 品 需 求 把 握 细 致 : 中 小 型 卖 家 对 消 费 者 的 需 求 把 握 更 细 致 体 验 层 信 息 认 证 : 认 证 商 家 信 用 资 质 长 住 地 址 水 电 费 账 单 等 货 源 地 物 流 信 息 须 在 国 外 线 下 培 训 : 国 外 团 队 对 买 手 进 行 定 期 回 访 培 训 线 下 活 动 淘 汰 制 度 : 对 长 时 间 不 发 货 联 系 不 上 等 的 卖 家 进 行 淘 汰 物 流 速 度 : 自 建 物 流, 能 控 制 物 流 速 度 和 成 本 国 外 直 邮 平 均 5 天, 保 税 平 均 2.5 天 退 换 货 : 要 求 所 有 卖 家 提 供 退 换 货 服 务, 出 现 质 量 问 题 时, 由 平 台 授 理 服 务 态 度 : 中 小 型 卖 家 的 服 务 态 度 较 好 持 续 刺 激 需 求 逐 步 建 立 信 任 不 断 完 善 体 验 直 播 培 养 信 任 社 交 平 时 直 播 8 小 时, 黑 五 期 间 24 小 时 不 间 断 直 播 用 户 随 时 随 地 可 以 看 到 卖 家 在 国 外 扫 货 粉 丝 增 加 粘 性 卖 家 能 够 自 发 自 然 地 吸 引 到 兴 趣 爱 好 相 同 的 粉 丝, 可 以 与 粉 丝 实 时 交 流 采 购 情 况 及 其 他 信 息 晒 单 推 广 商 品 粉 丝 对 商 品 进 行 晒 单 和 推 荐 等 社 交 行 为, 比 单 纯 的 产 品 介 绍, 更 能 达 到 商 品 推 广 的 效 果 55 55 5 5

社 区 赋 能 电 商 小 红 书 社 区 口 碑 推 荐 促 进 转 化 率 提 高 小 红 书 以 购 物 分 享 社 区 起 家, 它 以 积 累 的 社 区 数 据 驱 动 精 准 选 品, 以 社 区 的 口 碑 推 荐 获 得 高 转 化 率 同 时, 针 对 用 户 特 点 不 断 加 强 创 新 型 营 销, 为 社 区 引 流 用 户 收 到 商 品 后 晒 单 积 分 换 商 品 用 户 笔 记 晒 单 商 品 被 加 入 心 愿 单 / 点 赞 平 台 销 售 相 应 商 品 用 户 在 福 利 社 下 单 流 量 转 化 : 笔 记 兑 换 积 分 每 个 月 发 5 条 高 质 量 的 笔 记, 可 换 积 分 积 分 可 换 取 商 品 商 品 : 避 免 同 质 化, 造 爆 款 选 品 来 自 自 身 沉 淀 的 内 容, 避 免 卖 的 商 品 同 质 化 严 重 和 价 格 战 不 仅 售 卖 爆 款, 更 利 用 自 身 平 台 打 造 爆 款 流 量 转 化 : 高 转 化 率 借 助 笔 记 的 口 碑 推 荐, 从 进 入 福 利 社 到 下 单 的 转 化 率 为 9% 引 流 : 投 用 户 所 好, 惊 喜 营 销 围 绕 目 标 人 群 ( 年 轻 女 性 ) 喜 好, 推 出 线 下 活 动 小 鲜 肉 送 快 递 男 模 的 维 密 秀 小 红 书 大 巴 车 等, 塑 造 品 牌 为 用 户 带 来 惊 喜 的 感 觉 商 品 : 品 类 围 绕 人 群 提 供 为 对 lifestyle 有 一 些 追 求 的 人 群 ( 目 前 50% 是 90 后, 超 过 82% 是 85 后 ) 提 供 生 活 的 方 方 面 面, 目 前 美 妆 类 已 低 于 50%, 还 有 家 居 电 器 等 招 商 : 品 牌 商 合 作 在 获 得 品 牌 商 合 作 方 面, 小 红 书 具 有 一 定 优 势 用 户 独 立 思 考 能 力 越 来 越 强 口 碑 推 荐 更 易 获 得 用 户 信 赖 56 56 5 6

中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 环 境 1 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 现 状 2 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 企 业 案 例 分 析 3 中 国 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 发 展 趋 势 4

政 策 将 继 续 支 持 进 口 零 售 电 商 发 展, 税 收 政 策 将 有 变 动 未 来, 政 策 的 基 本 面 依 然 是 支 持 进 口 零 售 电 商 发 展 但 对 于 保 税 模 式 下 的 部 分 品 类 来 说, 税 收 政 策 可 能 较 此 前 的 标 准 更 严 格 整 体 政 策 走 向 : 政 府 仍 将 支 持 进 口 零 售 电 商 发 展 1. 有 利 于 中 国 国 际 地 : 中 国 是 全 球 增 长 最 快 体 量 最 大 的 消 费 大 国 ; 自 贸 区 一 带 一 路 等 重 大 战 略 都 体 现 了 我 国 政 府 开 放 市 场 的 决 心, 同 时 这 也 是 中 国 未 来 主 导 全 球 贸 易 话 语 权 的 重 要 砝 码 之 一, 2. 用 户 需 求 已 经 形 成 : 随 着 中 国 消 费 者 逐 渐 形 成 购 买 进 口 商 品 的 习 惯, 生 活 质 量 逐 步 的 上 升, 政 府 会 对 行 业 进 行 合 理 的 扶 持 和 引 导 税 收 : 遏 制 税 收 逃 逸 1. 遏 制 税 收 逃 逸 保 税 方 面, 将 调 整 税 制, 部 分 品 类 税 率 将 提 高 ; 直 邮 方 面, 更 加 严 格 检 查 快 递 和 邮 政 包 裹, 遏 制 逃 税 2. 简 化 征 税 环 节 进 一 步 简 化 征 税 环 节, 更 多 采 用 信 息 化 手 段, 为 企 业 提 供 更 加 便 利 和 优 质 的 税 收 服 务 监 管 : 逐 步 规 范 化 1. 加 强 诚 信 监 管 以 诚 信 信 息 互 通 为 重 点, 推 动 各 监 管 部 门 之 间 的 信 息 共 享 监 管 互 认 执 法 互 助 2. 加 强 质 量 监 管 健 全 消 费 者 权 益 保 护 和 售 后 服 务 制 度, 落 实 企 业 承 担 质 量 安 全 的 主 体 责 任 经 济 : 支 持 跨 境 服 务 企 业 1. 鼓 励 服 务 企 业 鼓 励 企 业 为 跨 境 电 商 企 业 提 供 通 关 物 流 仓 储 等 各 方 面 服 务 2. 鼓 励 跨 境 金 融 鼓 励 银 行 支 付 机 构 依 法 合 规 开 展 跨 境 电 子 支 付 业 务, 鼓 励 商 业 银 行 探 索 适 宜 跨 境 电 商 发 展 的 贷 款 保 险 等 综 合 金 融 支 持 58 58 5 8

母 婴 食 品 保 税 税 率 优 势 或 减 少, 直 邮 和 一 般 进 口 模 式 利 好 商 务 部 海 关 总 署 等 部 门 的 税 收 政 策 调 整 方 案 可 能 将 于 4 月 出 台 进 口 保 税 模 式 部 分 品 类 的 税 率 或 将 提 高 此 外, 国 家 也 将 针 对 国 外 代 购 发 布 更 为 严 厉 的 监 管 政 策, 可 能 于 今 年 两 会 后 出 台 跨 境 进 口 零 售 电 商 未 来 重 要 政 策 动 向 保 税 税 收 优 势 缩 小 政 策 内 容 政 策 分 析 母 婴 食 品 低 价 化 妆 品 税 收 优 势 减 少 1 50 元 以 下 税 额 免 税 取 消, 保 税 进 口 按 新 税 制 纳 税, 需 缴 纳 消 费 税 和 增 值 税 2 母 婴 食 品 100 元 以 下 化 妆 品 税 率 上 升, 轻 奢 服 饰 100 元 以 上 化 妆 品 税 率 下 降 以 母 婴 食 品 和 低 价 化 妆 品 类 为 主 的 保 税 模 式 企 业 的 成 本 将 上 升, 未 来 发 展 可 能 受 到 政 策 影 响 阳 光 直 邮 模 式 一 般 贸 易 进 口 模 式 将 获 得 更 多 优 势 严 查 和 打 击 逃 税 代 购 政 策 内 容 政 策 分 析 严 查 逃 税 代 购, 引 导 其 在 监 管 下 发 展 1 要 求 收 件 和 寄 件 人 都 提 供 订 单 支 付 身 份 证 等 信 息 2 通 过 邮 政 方 式 递 送 的 邮 件 要 归 到 电 商 范 畴, 大 数 据 会 对 一 个 人 每 年 购 进 情 况 进 行 筛 选, 来 甄 别 自 用 和 非 自 用 对 于 以 直 邮 方 式 逃 避 缴 税 的 企 业 和 代 购 来 说, 将 受 到 较 大 的 负 面 影 响 保 税 进 口 模 式 及 一 般 贸 易 进 口, 将 受 到 正 面 影 响 59 59 5 9

全 球 跨 境 B2C 电 商 不 断 壮 大, 其 中 东 亚 地 区 将 迎 强 劲 增 长 在 未 来 几 年, 全 球 跨 境 电 商 B2C 市 场 仍 将 不 断 壮 大 埃 森 哲 预 计 全 球 跨 境 电 商 B2C 将 于 2020 年 达 到 近 1 万 亿 美 元, 年 均 增 长 率 高 达 27% 亚 太 市 场 将 以 其 领 先 的 市 场 规 模 和 强 劲 的 增 长 成 为 全 球 最 重 要 的 区 域 市 场 预 计 2020 年 将 上 升 到 48% 以 中 日 韩 为 主 的 东 亚, 移 动 互 联 网 普 及 率 高, 预 计 到 2020 年, 将 占 到 整 个 亚 太 区 的 86% 和 全 球 的 39% 复 合 年 均 增 长 率 2014-2020 全 球 分 地 区 跨 境 B2C 电 商 交 易 额 规 模 - 增 长 矩 阵 45 40 35 拉 美 亚 太 30 中 东 & 非 洲 25 中 东 欧 & 中 亚 20 15 北 美 西 欧 10 5 气 泡 大 小 反 映 对 全 球 2014-2020 年 间 新 增 年 交 易 额 的 贡 献 交 易 总 额 ( 十 亿 美 元,2020 年 交 易 额 减 去 2014 年 交 易 额 ) ( 十 亿 美 元 ) 0 100 200 300 400 500 数 据 来 源 : 全 球 跨 境 B2C 电 商 趋 势 报 告 60 60 6 0

跨 境 物 流 的 效 率 和 成 本 将 改 善, 配 套 设 施 逐 步 健 全 未 来, 跨 境 物 流 的 流 程 模 式 成 本 等 方 面 将 不 断 优 化 进 一 步 规 范 化, 信 息 化 规 范 化 : 物 流 全 面 对 接 系 统, 监 管 日 趋 完 善 流 程 物 流 信 息 将 全 面 对 接, 使 物 流 电 商 海 关 用 户 多 方 订 单 交 易 信 息 物 流 信 息 支 付 信 息 共 享 信 息 化 : 信 息 接 入, 提 高 配 送 效 率 用 户 体 验 根 据 信 息, 海 关 将 提 高 配 送 效 率, 减 少 在 包 裹 数 量 剧 增 时 清 关 延 迟 扣 留 现 象, 提 高 购 物 体 验 保 税 物 流 配 套 设 施 逐 渐 健 全 提 供 更 多 增 值 服 务, 为 企 业 提 供 便 利 模 式 保 税 物 流 中 心 在 仓 储 配 送 外, 还 将 提 供 商 品 分 拣 贴 标 融 资 质 押 监 管 退 换 货 等 多 项 增 值 服 务 提 供 线 下 商 品 展 示 服 务,O2O 促 进 用 户 下 单 商 家 可 以 联 合 物 流 公 司 在 保 税 仓 开 展 保 税 商 品 展 示 业 务,O2O 促 进 用 户 下 单 多 方 式 促 进 成 本 不 断 下 降 加 大 国 外 建 仓 力 度, 以 大 宗 运 输 代 替 小 包 成 本 国 外 建 仓 有 利 于 以 大 宗 运 输 替 代 零 散 小 包 的 运 输, 降 低 物 流 成 本, 缩 短 配 送 时 间 国 内 物 流 开 展 跨 境 业 务, 引 入 现 代 物 流 技 术 国 内 龙 头 物 流 企 业 开 展 跨 境 物 流 业 务, 积 极 引 入 国 际 现 代 物 流 企 业 在 国 内 加 大 投 资 61 61 6 1

跨 境 用 户 需 求 将 逐 步 升 级, 电 商 须 培 养 用 户 粘 性 和 忠 诚 度 跨 境 用 户 需 求 逐 步 升 级, 未 来, 电 商 必 须 从 模 式 选 品 转 化 率 等 各 方 面 深 入 培 养 用 户 粘 性 和 忠 诚 度 用 户 需 求 升 级 品 质 : 从 对 低 价 的 追 求 升 级 为 对 品 质 的 追 求 体 验 : 用 户 对 时 间 的 敏 感, 比 对 价 格 更 加 敏 感 用 户 运 营 更 深 入, 培 养 用 户 粘 性 和 忠 诚 度 选 品 模 式 转 化 率 从 能 卖 什 么 到 用 户 希 望 买 什 么 目 前, 由 于 资 金 平 台 影 响 力 政 策 等 方 面 的 限 制, 很 多 跨 境 电 商 网 站 主 要 关 注 能 卖 什 么 但 基 于 这 一 层 面 的 选 品 很 难 产 生 用 户 粘 性 未 来, 各 平 台 须 围 绕 其 核 心 用 户 的 需 求 进 行 选 品 轻 or 重 无 绝 对 好 坏, 关 键 是 无 法 被 取 代 目 前 很 多 跨 境 进 口 零 售 电 商 网 站 在 选 品 网 站 设 计 服 务 等 方 面 较 同 质 化 的 问 题 未 来, 模 式 轻 or 重 不 是 最 关 键 的, 各 企 业 应 着 力 打 造 无 法 被 取 代 的 独 特 产 品 体 验 从 海 到 购, 回 归 零 售 本 质 在 跨 境 进 口 电 商 发 展 的 早 期, 多 数 专 注 于 海, 投 入 大 量 资 金 进 行 跨 境 布 局, 但 发 展 方 向 较 为 迷 茫 未 来, 各 电 商 须 准 确 把 握 用 户 需 求, 综 合 考 虑 获 客 渠 道 和 成 本, 提 高 转 化 率, 以 减 少 不 必 要 的 成 本, 使 业 务 得 到 持 续 发 展 62 62 6 2

进 口 零 售 电 商 将 更 加 智 能 化 社 交 化, 渠 道 进 入 移 动 线 下 未 来, 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 将 更 加 智 能 化 社 交 化 在 渠 道 上, 会 向 移 动 端 转 移, 并 整 合 线 下 资 源 从 把 综 合 产 品 卖 给 所 有 人 到 把 单 一 产 品 卖 给 特 定 的 人 目 前, 通 过 统 计 和 分 析 用 户 的 行 为 习 惯 形 成 大 数 据,BAT 已 经 在 实 践 未 来 更 多 的 中 小 企 业 为 加 强 自 身 精 准 壁 垒, 也 会 将 目 标 群 体 的 定 位 精 准 化, 并 深 入 分 析 用 户 从 对 物 的 关 注 到 对 人 的 关 注, 粘 性 提 升 如 洋 码 头 的 买 手 以 个 人 的 形 式 呈 现 粉 丝 对 选 品 地 域 生 活 方 式 感 兴 趣 时, 均 可 以 与 买 手 进 行 实 时 交 流 和 沟 通 用 户 从 对 物 的 关 注 深 化 为 对 人 的 关 注 运 营 上 : 渠 道 上 : 智 能 化 运 营 移 动 端 转 移 电 商 社 交 化 线 上 线 下 整 合 从 先 有 货 再 有 交 易, 到 先 有 人, 再 有 交 易, 再 有 货 PC 电 商 时 代, 先 有 货 再 有 交 易, 企 业 都 是 扩 大 SKU 的 量 移 动 端 因 为 结 合 了 地 理 位 置 和 用 户 唯 一 性, 变 的 更 有 针 对 性 甚 至 可 以 先 有 人 再 有 交 易, 再 有 货 都 来 得 及, 甚 至 再 有 生 产 都 来 得 及 与 线 下 体 验 店 面 结 合, 线 上 线 下 互 相 引 流 蜜 芽 与 红 黄 蓝 教 育 机 构 组 建 合 资 公 司, 通 过 其 园 所 开 拓 线 下 渠 道, 联 手 布 局 跨 境 母 婴 O2O 领 域 洋 码 头 与 星 美 集 团 签 订 战 略 协 议 利 用 星 美 影 城 等 线 下 渠 道 扩 展 洋 码 头 在 跨 境 电 商 行 业 的 知 名 度 63 63 6 3

附 录 : 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 相 关 政 策 列 表 发 布 时 间 政 策 名 称 / 内 容 2014.7 关 于 跨 境 贸 易 电 子 商 务 进 出 境 货 物 物 品 有 关 监 管 事 宜 的 公 告 关 于 增 列 海 关 监 管 方 式 代 码 的 公 告 即 业 内 熟 知 的 56 号 和 57 号 2014.7 海 关 总 署 跨 境 电 子 商 务 出 口 通 关 管 理 系 统 在 东 莞 上 线 运 行 2014.7 6+1 个 跨 境 电 商 试 点 城 市 开 放 2015.1 支 付 机 构 跨 国 外 汇 支 付 业 务 试 点 指 导 意 见 7 号 文 2015.3 国 务 院 发 布 国 务 院 同 意 设 立 中 国 ( 杭 州 ) 跨 境 电 子 商 务 综 合 实 验 区 的 批 复 2015.4 国 务 院 常 务 会 议 部 署 关 于 降 低 进 口 产 品 关 税 试 点 税 制 改 革 和 恢 复 增 设 口 岸 免 税 店 的 相 关 政 策 2015.5 关 于 大 力 发 展 电 子 商 务 加 快 培 育 经 济 新 动 力 的 意 见 和 关 于 加 快 培 育 外 贸 竞 争 新 优 势 的 若 干 意 见 2015.5 关 于 调 整 跨 境 贸 易 电 子 商 务 监 管 海 关 作 业 时 间 和 通 关 时 限 要 求 有 关 事 宜 的 通 知 2015.5 关 于 进 一 步 发 挥 检 验 检 疫 职 能 作 用 促 进 跨 境 电 子 商 务 发 展 的 意 见 64 64 6 4

附 录 : 跨 境 进 口 零 售 电 商 行 业 相 关 政 策 列 表 发 布 时 间 政 策 名 称 / 内 容 2015.6 关 于 促 进 跨 境 电 子 商 务 健 康 快 速 发 展 的 指 导 意 见 2015.7 国 务 院 召 开 常 务 会 议, 强 调 大 力 支 持 外 贸 新 型 商 业 模 式 发 展, 扩 大 市 场 采 购 贸 易 方 式 试 点, 积 极 推 进 跨 境 电 子 商 务 和 外 贸 综 合 服 务 企 业 发 展 2015.7 关 于 支 持 中 国 ( 杭 州 ) 跨 境 电 子 商 务 综 合 试 验 区 发 展 的 意 见 2015.9 关 于 加 强 跨 境 电 子 商 务 网 购 保 税 进 口 监 管 工 作 的 函 2015.10 海 关 总 署 正 式 行 函 确 定 天 津 市 为 跨 境 电 子 商 务 服 务 试 点 城 市 2015.10 网 购 保 税 模 式 跨 境 电 子 商 务 进 口 食 品 安 全 监 督 管 理 细 则 ( 征 求 意 见 稿 ) 2015.12 关 于 在 部 分 海 关 开 展 进 出 口 货 物 报 关 单 修 改 和 撤 销 无 纸 化 试 点 相 关 事 宜 的 公 告 2015.12 海 关 总 署 出 台 2015 年 第 57 号 公 告,60 号 公 告 作 补 充 2016.1 关 于 同 意 在 天 津 等 12 个 城 市 设 立 跨 境 电 子 商 务 综 合 试 验 区 的 批 复 2016.1 关 于 支 持 中 国 ( 杭 州 ) 跨 境 电 子 商 务 综 合 试 验 区 建 设 发 展 的 若 干 意 见 65 65 6 5

法 律 声 明 本 报 告 为 上 海 艾 瑞 市 场 咨 询 有 限 公 司 制 作, 报 告 中 所 有 的 文 字 图 片 表 格 均 受 到 中 国 法 律 知 识 产 权 相 关 条 例 的 版 权 保 护 没 有 经 过 本 公 司 书 面 许 可, 任 何 组 织 和 个 人, 不 得 使 用 本 报 告 中 的 信 息 用 于 其 它 商 业 目 的 本 报 告 中 部 分 文 字 和 数 据 采 集 于 公 开 信 息, 所 有 权 为 原 著 者 所 有 没 有 经 过 原 著 者 和 本 公 司 许 可, 任 何 组 织 和 个 人 不 得 使 用 本 报 告 中 的 信 息 用 于 其 他 商 业 目 的 本 报 告 中 运 营 商 收 入 及 相 关 市 场 预 测 主 要 为 公 司 研 究 员 采 用 行 业 访 谈 市 场 调 查 二 手 数 据 及 其 他 研 究 方 法 分 析 获 得, 部 分 数 据 未 经 运 营 商 直 接 认 可 本 报 告 中 发 布 的 调 研 数 据 部 分 采 用 样 本 调 研 方 法, 其 数 据 结 果 受 到 样 本 的 影 响 由 于 调 研 方 法 及 样 本 的 限 制, 调 查 资 料 收 集 范 围 的 限 制, 部 分 数 据 不 能 够 完 全 反 映 真 实 市 场 情 况 本 报 告 只 提 供 给 购 买 报 告 的 客 户 作 为 市 场 参 考 资 料, 本 公 司 对 该 报 告 的 数 据 准 确 性 不 承 担 法 律 责 任 艾 瑞 咨 询 介 绍 : 艾 瑞 咨 询 成 立 于 2002 年, 由 杨 伟 庆 发 起 创 立, 致 力 成 为 中 国 大 数 据 时 代 下 最 佳 互 联 网 收 视 率 及 消 费 者 洞 察 公 司 艾 瑞 咨 询 以 洞 察 互 联 网 的 力 量 为 理 念, 为 客 户 提 供 中 国 市 场 最 专 业 的 互 联 网 相 关 领 域 的 数 据 产 品 研 究 咨 询 等 专 业 服 务, 助 力 客 户 提 高 对 互 联 网 产 业 的 认 知 水 平 盈 利 能 力 和 综 合 竞 争 力, 让 互 联 网 的 力 量 点 燃 中 国 各 个 行 业 联 系 方 式 :400-026-2099 微 信 公 号 : 66 66 6 6