嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人 : 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 1 月 21 日
嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期中的财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 (1) 基金简称嘉实量化阿尔法股票 (2) 基金主代码 070017 (3) 基金运作方式契约型开放式 (4) 基金合同生效日 2009 年 3 月 20 日 (5) 报告期末基金份额总额 2,338,261,385.38 份 (6) 投资目标追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报 (7) 投资策略从宏观面 政策面 资金面和基本面等四个角度进行综合分析, 根据市场情况灵活配置大类资产 : 股票投资以 定量投资 为主, 依托内部自主研发的嘉实行业选择模型 嘉实 Alpha 多因素模型以及嘉实组合优化器以及强大的数据库系统, 同时辅以 定性投资 策略 ; 债券投资采取 自上而下 的策略 (8) 业绩比较基准沪深 300 指数 75%+ 上证国债指数 25% 1
(9) 风险收益特征较高风险, 较高收益 嘉实量化阿尔法股票 2009 年第四季度报告 (10) 基金管理人嘉实基金管理有限公司 (11) 基金托管人中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 元 序号 主要财务指标 报告期 (2009 年 10 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 1 本期已实现收益 221,784,497.30 2 本期利润 548,868,602.54 3 加权平均基金份额本期利润 0.2252 4 期末基金资产净值 3,038,416,244.17 5 期末基金份额净值 1.299 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2) 上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数 字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去三个月 21.40% 1.71% 14.29% 1.32% 7.11% 0.39% 比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 图 : 嘉实量化阿尔法股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 2
(2009 年 3 月 20 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 注 : 本基金基金合同生效日 2009 年 3 月 20 日至报告期末未满 1 年 按基金合同和招募说明书的约定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分 ( 二 投资范围和五 ( 二 ) 投资组合限制 ) 的有关约定 4 管理人报告 姓名 王永宏 陶羽 4.1 基金经理简介 职务 本基金基金经理 本基金基金经理 任本基金的基金经理期限 任职日期 2009 年 3 月 20 日 2009 年 3 月 20 日 离任日期 - - 证券从业年限 说明 11 曾任海通证券业务经理, 大成基金管理有限公司研究员 2001 年 12 月加盟嘉实基金, 历任产品总监 首席金融工程师 高级定量分析师 经济学博士, 具有基金从业资格, 中国国籍 5 曾任美国高盛公司定量分析师, 美国德意志资产管理公司高级定量分析师 基金经理 2008 年 8 月加盟嘉实基金, 任高级定量分析师 硕士, 具有基金从业资格, 中国国籍 注 :(1) 任职日期是指本基金基金合同生效之日 ;(2) 证券从业的含义遵从行业协会 证券业 从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 报告期内, 本基金管理人本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控 制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 因本基金采用定量投资方法需定期更新投 资股票库, 且恒生系统升级, 导致本基金买入托管人 工商银行 股票, 于买入次日全部卖出 并盈利, 未给基金持有人造成损失 本基金的其他运作管理符合有关法律法规和本基金基金合 同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控, 公平对待了旗下管理 的所有基金和组合 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同, 未与其他投资组合进行业绩比较 3
4.3.3 异常交易行为的专项说明 嘉实量化阿尔法股票 2009 年第四季度报告 报告期内, 本基金未发生有关公平交易方面的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 (1) 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内, 行情分为两个阶段, 第一阶段,10 月初到 11 月中旬,A 股市场强劲反弹, 沪深 300 指数上涨 20% 左右 ; 第二阶段,11 月中旬到 12 月底,A 股市场以震荡为主 在此报告期内, 汽车 家电 食品饮料等行业表现出色 报告期间, 本基金基于对中国经济长期看好的判断, 仍然看多股市 因此, 仍保持相对较高的仓位 本基金在行业配置方面, 相对侧重于房地产 金融 煤炭 有色金属等强周期行业 (2) 简要展望展望 10 年一季度, 我们认为市场将呈现震荡格局, 市场缺乏较大的系统性机会 这是因为一方面流动性推动因素逐步减弱, 政府需要更多的数据来确定今后的政策走向, 市场观望情绪浓厚 ; 另一方面, 从宏观基本面来看, 中国经济正逐渐向好 工业企业利润也将逐渐回升, 提高市场估值的吸引力 基于这些判断, 未来一段时间内, 我们将采取相对中性的仓位和行业结构 具体来讲, 我们将重点关注交通运输 医药等行业 4.5 报告期内本基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 1.299 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 21.40 %, 业绩比较基准收益率为 14.29%, 本基金基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 7.11 个百分点 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,744,136,713.82 89.42 其中 : 股票 2,744,136,713.82 89.42 2 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 307,105,711.05 10.01 4
6 其他资产 17,626,444.00 0.57 合计 3,068,868,868.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 16,791,241.50 0.55 B 采掘业 237,998,335.28 7.83 C 制造业 935,879,605.85 30.80 C0 食品 饮料 121,847,295.53 4.01 C1 纺织 服装 皮毛 12,775,653.28 0.42 C2 木材 家具 7,330,218.00 0.24 C3 造纸 印刷 10,867,023.47 0.36 C4 石油 化学 塑胶 塑料 99,140,773.66 3.26 C5 电子 52,008,092.09 1.71 C6 金属 非金属 321,575,292.61 10.58 C7 机械 设备 仪表 196,384,508.56 6.46 C8 医药 生物制品 107,994,798.99 3.55 C99 其他制造业 5,955,949.66 0.20 D 电力 煤气及水的生产和供应业 79,167,965.35 2.61 E 建筑业 112,491,800.49 3.70 F 交通运输 仓储业 138,048,661.98 4.54 G 信息技术业 81,456,609.54 2.68 H 批发和零售贸易 48,701,685.97 1.60 I 金融 保险业 735,719,148.42 24.21 J 房地产业 240,542,755.46 7.92 K 社会服务业 9,168,955.00 0.30 L 传播与文化产业 12,224,767.07 0.40 M 综合类 95,945,181.91 3.16 合计 2,744,136,713.82 90.31 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票简称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600000 浦发银行 5,398,214 117,087,261.66 3.85 2 601939 建设银行 13,588,459 84,112,561.21 2.77 3 601318 中国平安 1,461,481 80,512,988.29 2.65 4 601988 中国银行 16,866,036 73,029,935.88 2.40 5 601628 中国人寿 2,119,398 67,163,722.62 2.21 6 600036 招商银行 3,548,266 64,046,201.30 2.11 7 600030 中信证券 1,720,587 54,663,048.99 1.80 8 000623 吉林敖东 978,648 48,139,695.12 1.58 9 000686 东北证券 1,243,391 47,708,912.67 1.57 10 600325 华发股份 2,516,053 47,150,833.22 1.55 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 5
报告期末, 本基金未持有债券投资 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末, 本基金未持有债券投资 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末, 本基金未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末, 本基金未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责 处罚 5.8.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票 5.8.3 报告期末其他资产构成 序号 项目 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 3,201,169.11 2 应收证券清算款 10,993,242.28 3 应收股利 - 4 应收利息 54,605.43 5 应收申购款 3,377,427.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 17,626,444.00 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票简称 流通受限部分的公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 000623 吉林敖东 48,139,695.12 1.58 重组事项停牌注 : 吉林敖东 自 2009 年 12 月 28 日起停牌,2010 年 1 月 11 日上午开市起复牌交易 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 2,243,559,200.89 报告期间基金总申购份额 1,056,890,327.45 报告期间基金总赎回份额 962,188,142.96 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,338,261,385.38 6
注 : 报告期期间基金总申购份额含红利再投 转换入份额, 基金总赎回份额含转换出份额 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会核准嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金募集的文件 ; (2) 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同 ; (3) 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书 ; (4) 嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议 ; (5) 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; (6) 报告期内嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金公告的各项原稿 7.2 存放地点北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1) 书面查询 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 (2) 网站查询 : 基金管理人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 400-600-8800, 或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn 嘉实基金管理有限公司 2010 年 1 月 21 日 7