各基金2005年第二季度报告模版

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1 嘉实策略增长混合型证券投资基金 2009 年第四季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人 : 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 1 月 21 日

2 嘉实策略增长混合型证券投资基金 2009 年第四季度报告 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期中的财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 (1) 基金简称嘉实策略混合 ( 深交所净值揭示简称 : 嘉实策略 ) (2) 基金主代码 ( 深交所净值揭示代码 :160710) (3) 基金运作方式契约型开放式 (4) 基金合同生效日 2006 年 12 月 12 日 (5) 报告期末基金份额总额 7,050,412, 份 (6) 投资目标通过有效的策略组合, 为基金持有人创造较高的中长期资产增值 (7) 投资策略从宏观面 政策面 资金面和基本面进行综合分析, 在具备足够多预期收益率良好的投资标的时, 优先考虑股票类资产配置, 剩余资产配置于债券类和现金类等大类资产 股票投资采用自上而下和自下而上相结合的方法, 主策略为积极成长策略, 辅之以廉价证券策略和周期反转策略等 ; 债券投资采取 自上而下 策略, 以久期管理策略为主, 辅以收益率曲线策略等 1

3 (8) 业绩比较基准 沪深 300 指数 75%+ 上证国债指数 25% (9) 风险收益特征 较高风险, 较高收益 (10) 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 (11) 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 元 序号 主要财务指标 报告期 (2009 年 10 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 1 本期已实现收益 593,094, 本期利润 1,598,872, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 8,963,592, 期末基金份额净值 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 20.70% 1.60% 14.29% 1.32% 6.41% 0.28% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图 : 嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 2

4 (2006 年 12 月 12 日至 2009 年 12 月 31 日 ) 注 : 按相关法规规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分 ( 二 投资范围和六 ( 二 ) 投资组合限制 ) 的有关约定 4 管理人报告 姓名 4.1 基金经理简介 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 邵健 本基金基金经理 嘉实增长混合基金经理, 公司总经理助理 2006 年 12 月 12 日 - 11 曾任国泰君安证券研究所研究员 行业投资策略组组长 行业公司部副经理, 从事行业研究 行业比较研究及资产配置等工作 2003 年 7 月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作 经济学硕士, 具有基金从业资格 中国国籍 注 :(1) 任职日期是指本基金基金合同生效之日, 离任日期指公司作出决定后公告之日 ;(2) 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 说明 在报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券法 证券投资基金法 及其各项配套法规 嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大 利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利 益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控, 公平对待旗下管理的 所有基金和组合 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同, 未与其他投资组合进行业绩比较 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金未发生异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3

5 (1) 报告期内基金投资策略和运作分析 嘉实策略混合 2009 年第四季度报告 报告期内, 以美国为代表的世界经济逐步走出了衰退, 同时, 众多经济指标在补库存的作用力下迅速反弹 与此同时, 各国政府也清醒地认识到实体经济还没有确定的进入可持续增长的自然轨道, 因此, 没有推出实质性的退出政策, 全球范围内的货币环境依然宽松 中国在 4 季度表现出经济均衡发展和政策结构调整的倾向 投资在经济中占比下降 消费增长稳定 出口增速上升 与此同时, 政府不再一味的强调确保经济增长, 调结构的声音越来越强 在这样的宏观背景下, 大部分国家的股市都表现出小幅上扬的态势, 中国股市表现居于前列,A 股市场上涨幅居前的行业有 : 汽车 家电等可选消费 超跌的周期性行业, 而电力 石油 地产 有色 金融等大盘股表现较弱 报告期内, 基于对全球经济逐步走出衰退和各国政府依然维持宽松政策的判断, 我们认为 4 季度依然是股票市场较好的时期, 因此我们一直维持高的股票仓位, 由此带来较多超额收益 在行业和风格选择上, 在保持成长股投资风格的基础上, 我们增加了周期品, 特别是上游资源品行业的配置, 获得一定超额收益 (2) 简要展望展望未来, 我们认为 : 各国政府依然不会急于在 2010 年 1 季度大面积的推出退出政策, 同时, 经过了 2 年的调整, 随着就业 信贷的改善, 世界经济内生增长动力逐季增强, 增长可持续性得到进一步确认 在国内, 我们将迎来传统上流动性充裕的 1 季度, 市场将保持较为宽松的资金局面 同时, 经济复苏的作用将逐步体现在企业盈利的恢复之中, 再考虑到 09 年 1 季度较低的业绩基数, 我们判断, 企业利润增长将继续走高, 为估值提供较好支撑 因此, 我们认为 2010 年前期的经济环境仍相对有利于风险资产 在此背景下, 考虑到较好流动性与较低估值水平, 我们将采用相对积极的投资策略, 在资产配置上继续维持较高的股票仓位 ; 在具体的投资思路上, 我们将积极优化组合的结构, 重点把握三类投资机会 : 第一 成长类 ( 持续成长与周期成长 ) 公司 ; 第二 能够充分享受资源品长期升值的相关公司 ; 第三 由于市场波动可能加剧, 阶段性把握市场波动的机会, 特别是那些矫枉过正的股票的投资机会 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 20.70%, 业绩比较基准收益率为 14.29%, 本基金基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率 6.41 个百分点 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 4

6 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 8,390,220, 其中 : 股票 8,390,220, 固定收益投资 403,422, 其中 : 债券 403,422, 资产支持证券 金融衍生品投资 18,332, 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 135,736, 其他资产 131,556, 合计 9,079,268, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 32,687, B 采掘业 557,734, C 制造业 4,353,545, C0 食品 饮料 667,739, C1 纺织 服装 皮毛 10,066, C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 58,895, C4 石油 化学 塑胶 塑料 223,914, C5 电子 66,264, C6 金属 非金属 799,096, C7 机械 设备 仪表 1,249,544, C8 医药 生物制品 1,278,023, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 31,185, F 交通运输 仓储业 11,010, G 信息技术业 585,823, H 批发和零售贸易 394,913, I 金融 保险业 1,805,624, J 房地产业 391,555, K 社会服务业 92,622, L 传播与文化产业 - - M 综合类 133,517, 合计 8,390,220, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号股票代码股票简称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 5

7 (%) 兴业银行 11,927, ,801, 中金岭南 14,068, ,524, 中信证券 11,899, ,058, *ST 伊利 11,217, ,041, 格力电器 9,289, ,836, 潞安环能 4,898, ,626, 中国平安 4,403, ,616, 江中药业 10,196, ,360, 招商银行 12,345, ,833, 双汇发展 4,163, ,067, 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 259,142, 金融债券 139,846, 其中 : 政策性金融债 139,846, 企业债券 2,167, 企业短期融资券 可转换债券 2,267, 资产支持证券 其他 - - 合计 403,422, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码 债券简称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 央行票据 65 2,600, ,142, 农发 04 1,400, ,846, 长虹债 29,610 2,167, 龙盛转债 10,790 1,659, 王府转债 4, , 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末, 本基金未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号权证代码权证简称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 石化 CWB1 10,974,428 16,604, 长虹 CWB1 565,551 1,728, 注 : 报告期末本基金仅持有上述 2 只权证 5.8 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责 处罚 6

8 5.8.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票 报告期末其他资产构成 序号 项目 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 4,710, 应收证券清算款 124,067, 应收股利 - 4 应收利息 1,409, 应收申购款 1,369, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 131,556, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末, 本基金前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 7,404,829, 报告期间基金总申购份额 370,303, 报告期间基金总赎回份额 724,720, 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 7,050,412, 注 : 报告期期间基金总申购份额含红利再投 转换入份额, 基金总赎回份额含转换出份额 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会 关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复 ; (2) 嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同 ; (3) 嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书 ; (4) 嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议 ; (5) 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; (6) 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿 7.2 存放地点北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7

9 7.3 查阅方式 嘉实策略混合 2009 年第四季度报告 (1) 书面查询 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 (2) 网站查询 : 基金管理人网址 : 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 , 或发电子邮件, service@jsfund.cn 嘉实基金管理有限公司 2010 年 1 月 21 日 8