上游原料市场一周评论 2013.08.19-2013.08.23 客服电话 :+8621-51863667 2013-8-26 1
上游行情概述 原油 本周国际原油涨跌互现 (08.16-08.22)WTI 价格区间为 103.85-107.46 美元 / 桶, 布伦特价格区间在 109.81-111.40 美元 / 桶 上周五, 埃及和利比亚动荡的局势, 使得投资人对中东石油的供应安全状况愈发担心, 促使油价大涨 本周一, 市场消息面清淡, 投资者的小量获利了结操作令油价承压, 但埃及局势动荡和利比亚原油出口下降支撑油价, 小幅收低 本周二, 交易商在近月原油合约到期前将其卖出结清头寸, 同时, 美国 Seaway 输油管道关闭, 导致俄克拉荷马州至美国墨西哥湾的原油运输停止, 这也令市场作出了反应 而同时, 布伦特原油价格则继续受到中东局势动荡的助推, 本日涨跌互现 本周三, 美联储年内放缓购债规模的预期升温, 美国原油价格录得三日连跌, 与布伦特原油差价进一步拉大 本周四, 中国 欧元区以及美国制造业等数据全面好于市场预期, 国际油价收涨 整体看来, 埃及的政治危机持续引发供应忧虑, 后期对油价影响较大 ( 一 ) 本周原油价格 ( 二 ) 原油走势图 ( 单位 : 美元 / 桶 ) 期货收盘价 WTI 布伦特 OPEC 2013-8-16 107.46 110.40 107.80 2013-8-19 107.10 109.90 107.83 2013-8-20 104.96 110.15 107.06 140.00 130.00 120.00 110.00 100.00 90.00 80.00 70.00 2013-8-21 103.85 109.81 106.95 2013-8-22 105.03 109.90-2013-7-22 2013-7-24 2013-7-26 2013-7-28 2013-7-30 2013-8-1 2013-8-3 2013-8-5 2013-8-7 2013-8-9 2013-8-11 2013-8-13 2013-8-15 2013-8-17 2013-8-19 2013-8-21 涨跌幅 -2.3-1.21 - Nymex WTI IPE Brent OPEC Package 注 : 涨跌幅为本周四与上周四对比 OPEC8 月 14 日 106.69 美元 / 桶,8 月 15 日 107.96 美元 / 桶 2013-8-26 2
上游行情概述 乙二醇 本周, 乙二醇市场先跌后涨, 整体重心有所下滑 周初, 经济面数据支撑减弱导致原油及 PTA 乙二醇期货市场多有阴跌, 乙 二醇现货成交重心也在周三出现大幅下探, 其中张家港现货价格大幅走低至 7,900 元 / 吨, 较上周末尾盘价格低 400 元 / 吨之多, 贸易商 做空及持货商前期获利盘抛盘增多 周四全球经济数据普遍利好, 道指结束了六连跌, 乙二醇行情也出现了止跌小幅反弹走势 股指拉涨, 期货美金盘反弹上扬提振业者心态回暖, 乙二醇现货市场成交重心走高, 加之临近月底, 港口库存压力较小, 交割 逼仓导致现货价格可能趋于高位结算, 因此, 预计下周乙二醇市场以趋坚走势为主, 价格仍有上涨空间 ( 一 ) 本月国内乙二醇出厂价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 国内乙二醇地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 生产企业 本周末出厂价格上周末出厂价格 涨跌幅 吉林石化 8,220 8,500-280 抚顺石化 8,320 8,600-280 北京东方 8,500 8,500 0 生产区域 华东地区 华南地区 华北地区 本周价格 7,950-8,200 8,300-8,600 8,350-8,500 上周价格 8,260-8,300 8,600-8,650 8,500-8,600 涨跌幅 -310/-100-300/-50-150/-100 燕山石化 8,500 8,500 0 上海石化 8,100 8,400-300 茂名石化 8,500 8,500 0 独山子石化 8,400 8,700-300 2013-8-26 3
上游行情概述 二乙二醇 本周, 二乙二醇市场呈现阴跌后窄幅盘整格局, 现货成交一般 周初, 原油及股市 期货大跌, 场内悲观情绪增浓, 卖方抛盘出货较多, 张家港二乙二醇现货价格大幅走低至 8200 元 / 吨报价, 较周末收盘价格低 200 元 / 吨左右 随后周四道指结束 6 连跌, 外围阴霾稍散, 二甘醇市场止跌小幅反弹, 现货成交价格稳定在 8300 元 / 吨左右 经济面疲软下滑, 股指期货阴跌气氛导致二甘醇现货市场交投不佳, 业者多对短期市场持悲观心态, 下游工厂产销不稳, 场内货源供应充足, 因此贸易商谨慎做多 综合而言, 预计下周二乙二醇市场以弱势震荡为主 ( 一 ) 本月国内二乙二醇出厂价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 国内二乙二醇地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 生产企业 本周末出厂价格上周末出厂价格 涨跌幅 扬子石化 8,200 8,450-250 燕山石化 8,650 8,650 0 上海石化 8,200 8,450-250 生产区域 华东地区 华南地区 外盘 ( 美元 / 吨 ) 本周价格 8,300-8,350 8,700-8,800 1,130 上周价格 8,380-8,400 8,900-9,000 1,160 涨跌幅 -80/-50-200/-200-30 茂名石化 8,600 8,600 0 北京东方 8,650 8,650 0 天津石化 8,500 8,500 0 2013-8-26 4
上游行情概述 丁酮 本周丁酮市场窄幅下行, 工厂方面库存偏低位, 暂无出货压力, 报价平稳 然下游需求清淡, 贸易商出货不易, 商谈逐渐走低 价格方面, 华东地区散水出罐报价从 8,450-8,500 元 / 吨跌至 8,300-8,350 元 / 吨附近, 江苏地区偏低位, 宁波地区下周或有货源补充, 目前价格偏高位, 整体采购气氛欠佳 ; 华南地区从 8,700-8,800 元 / 吨窄幅跌至 8,700-8,750 元 / 吨附近, 场内货源供应偏少, 弱稳运行 下周需求方面虽存预期, 然整体成交量仍显不足, 预计下周丁酮市场窄幅整理为主, 仍有下行空间 ( 一 ) 本周厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本周国内丁酮地区报价 ( 单位 : 元 / 吨, 美元 / 吨 ) 厂家名称上周末本周末涨跌幅 华东地区华南地区华北地区 抚顺石化 华东 8,400 元 / 吨出罐 华南 8,700 元 / 吨出罐 华东 8,400 元 / 吨出罐 华南 8,700 元 / 吨出罐 0/0 本周末报价 8,300-8,350 8,700-8, 750 8,350-8,400 上周末报价 8,450-8,500 8,700-8,800 8,400-8,500 哈炼化华东 8,400 元 / 吨出罐华东 8,400 元 / 吨出罐 - 涨跌幅 -150/-150 0/-50-50/-100 淄博齐翔 华东送到 8,800 元 / 吨 华南出罐 8,800 元 / 吨 华东送到 8,800 元 / 吨 华南出罐 8,800 元 / 吨 0/0 河北中捷华东送到 8,750 华东送到 8,750 0 华东 8,400 元 / 吨出罐 华东 8,400 元 / 吨出罐 兰州石化 华南 8,700 元 / 吨出罐 华南 8,700 元 / 吨出罐 0/0 新疆独山子暂不报价暂不报价 - 黑龙江石化 暂不报价 暂不报价 - 泰州石化 暂不报价 暂不报价 - 2013-8-26 5
上游行情概述 甲苯 本周国内甲苯市场震荡下滑 华东甲苯市场震荡下跌 100 元 / 吨, 主流价格由周一的 8,250-8,300 元 / 吨下跌至当前的 8,150-8,200 元 / 吨 ; 华南市场下跌 300 元 / 吨, 当前市场主流报价在 8,300-8,350 元 / 吨 本周国际原油期货市场震荡下跌, 外盘市场小幅回落, 明显打压市场 另有华东和华南港口库存增加, 且本月到货增加预期较强, 在下游工厂整体开工偏低, 需求持续低迷, 采购消极利空下, 市场商谈疲软, 成交零星小单 ( 一 ) 本周国内甲苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 )2010-2013 年华东地区甲苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区 江苏地区 华南地区 山东及华北地区 本周价格 8,150-8,200 8,300-8,350 8,400-8500 上周价格 8,250-8,300 8,550-8,600 8,500 涨跌幅 -100/-100-250/-250-100/0 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 2013-04-19 6
上游行情概述 纯苯 国际方面, 本周国际原油涨跌互现, 整体走跌呈现, 纯苯外盘韩国下跌明显, 美国小幅上涨, 欧洲小幅下跌 截止 8 月 22 日, FOB 韩国收于 1256.5 美元 / 吨, 较上周同期下跌 19 美元 / 吨, 较 8 月 21 日跌 2.5 美元 / 吨 ; 美国收于 432.05 美分 / 加仑, 较上周同期上涨 3 美分 / 加仑, 较 8 月 21 日上涨 3 美分 / 加仑 ; 欧洲收于 1305 美元 / 吨, 较上周同期下跌 6 美元 / 吨, 较 8 月 21 日涨 14 美元 / 吨 国内纯苯炼厂报价平稳, 场内报价整体走稳, 部分小单小幅上行 本周原油大幅走跌, 外盘纯苯报价下行, 随着国内纯苯与外 盘纯苯价差的缩小, 炼厂方面上调风险加大 加之国内下游需求方面无明显利好支撑, 大多按需小单补仓, 继续上行支撑力度不够 预计下周纯苯或仍将高位整理为主 价格方面, 截止目前华东主流自提参考价在 9,250-9,300 元 / 吨附近, 批量 9,200 元 / 吨附近, 小单高 至 9,400 元 / 吨略有听闻 华北及山东市场主流自提参考价在 9,200-9,350 元 / 吨附近, 山东在 9,300-9,350 元 / 吨附近自提, 批量鲜有听闻 ( 一 ) 本周厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本周国内纯苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 销售公司生产企业本周报价较上周涨跌幅 中石化华东分公司 中石化华南分公司 中石化华中分公司 中石化华北分公司 镇海炼化 9,100 0 上海石化 9,100 0 扬子石化 9,100 0 九江石化 9,100 0 茂名石化 9,100 0 广州石化 9,100 0 武汉石化 9,100 0 长岭炼厂 9,100 0 中原乙烯 9,000 0 洛阳石化 9,100 0 荆门石化 8,950 0 燕山石化 9,100 0 石家庄炼厂 9,100 0 ( 三 )2010-2013 年华东地区纯苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 吉林石化 9,100 0 中石油东北分辽阳石化 9,100 0 公司大庆石化 9,100 0 2013-8-26 7 华东地区华南地区华北地区 本周末价格 9,250-9,300 9,200-9,400 9,200-9,300 上周末价格 9,200-9,300 9,200-9,400 9,200-9,300 较上周涨跌幅 +50/0 0/0 0/0 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Jan-10 Apr-10 Jul-10 Oct-10 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13
上游行情概述 苯胺 ( 一 ) 国内主要生产企业苯胺出厂报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 )2010-2013 年苯胺价格走势对比 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业 本周 上周 涨跌 大南化 12,000( 挂牌 ) 12,000( 挂牌 ) 0 泰兴新浦 11,300 11,300 0 江苏大和 11,800 11,800 0 江苏扬农 11,600 11,600 0 山东孚斯特 11,400( 承兑 ) 11,400( 承兑 ) 0 章丘日月 11,400( 挂牌 ) 11,400( 挂牌 ) 0 山东海化 11,200 11,200 0 山东大海 11,200( 挂牌 ) 11,500( 挂牌 ) -300 河北冀衡 11,400 11,400 0 东营金岭 11,100 11,100 0 吉林康乃尔 11,800 11,800 0 重庆长风 11,600 11,600 0 山西天脊 11,300 11,300 0 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 本周国内苯胺市场高位回落 尽管山东主要工厂金岭降负荷生产, 出货量少, 但天脊等工厂开工率高位, 北方市场供应量充足 华东市场疲软运行, 厂家走货仍显不畅, 缺乏利好消息提振 场内供应充足, 原料纯苯上涨无力, 下游接货不积极, 料短期内苯胺市场维持盘整, 气氛平静 2013-8-26 8
上游行情概述 甲醇 本周国内甲醇市场先涨后跌, 周初国内市场供应紧缺, 甲醇价格延续前期涨势, 局部继续暴涨, 然本周后期期货下跌且买盘缺乏, 致沿海港口甲醇价格大幅下调, 内地地区因整体供应量仍不足, 价格稳中小幅向上, 沿海港口甲醇行情周内下调 120-180 元 / 吨 ; 内地市场周内调整幅度 -30/+100 元 / 吨以内 本周港口价格率先下行, 市场信心缺失将制约再次推涨的能力 虽然基于本地及周边部分甲醇装置后期仍有检修计划, 现货供应持续有限预期下西北企业价格坚挺, 本周初价格继续调涨, 但由于下游产品销售情况不乐观, 对于高价甲醇抵触较为明显, 内地市场上推乏力, 因此尽管华北 山东等地继续上推, 但涨幅明显收窄 ; 而港口市场因期货下跌, 加之由于前期价格拉涨较快, 买家抵触高价, 部分卖家获利盘回吐, 港口行情本周持续回落, 但周后期已回落至理性价位, 加之后期进口依旧偏低, 库存仍将保持低位, 港口市场短期内预计将横盘整理 ( 一 ) 本周甲醇价格 ( 单位 : 元 / 吨 ) 生产企业 价格 生产企业 价格 哈气化 2,540-2,560 心连心 2,550-2,600 山西丰喜 2,550 内蒙古博源 大庆油田 2,700 河北建滔 格尔木 安徽昊源 2,850 鲁南化工 2,760-2,750 鲁西化工 兖州国泰 兖矿国宏 2,760-2,750 中海油建滔 - 山东联盟 2,800 明水大化 2,750 山东盛隆 2,760 上海焦化 2,850 定州旭阳 2013-8-26 9
上游行情概述 液氯 本周国内液氯市场稳后上扬 周初市场维稳, 然山东金岭集团装置检修, 该地区液氯价格开始出现连续上扬, 截至目前, 该地厂家主流报价在 600-650 元 / 吨左右, 实际成交在 500-550 元 / 吨左右, 且该地近期还将继续出现拉涨走势 河北地区市场跟涨山东地区, 后市继续上涨可能性依旧存在 河南地区, 荥阳氯化石蜡开工逐步恢复利好液氯市场 分析此次价格上涨, 多为厂家拉涨, 料山东本地及周边地区市场在近期还将继续出现拉涨走势 ( 一 ) 本周国内生产企业报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 企业 山东海化 山东信发 山东胜利海科 河北翼衡 唐山三友 河南神马 本周报价 (8.23) 600-700 450 600-450 100-200 上周报价 (8.16) 300 350 200 400 400 100-200 涨跌幅 +300/+400 +100 +400 - +50 0 ( 二 ) 本周国内地区报价情况 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区华东地区华北地区华南地区山东地区 本周报价 (8.23) 200-300 200-300 600-700 300-500 上周报价 (8.16) 200-300 200-300 600-700 150-200 涨跌幅 0 0 0 +50/+50 2013-8-26 10
免责声明 本研究报告由普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com) 撰写, 研究报告中所提供的信息仅供参考 报告根据国际和行业通行的准则, 以合法渠道获得这些信息, 尽可能保证可靠 准确和完整, 但并不保证报告所述信息的准确性和完整性 本报告不能作为投资研究决策的依据, 不能作为道义的 责任的和法律的依据或者凭证, 无论是否已经明示或者暗示 普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com) 将随时补充 更正和修订有关信息, 但不保证及时发布 对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任 本公司及其关联机构可能会持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易, 并提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告版权仅为普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com) 所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制和发布 如引用发布, 需注明出处为普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com), 且不得对本报告进行有悖原意的引用 删节和修改 普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com) 对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权 普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 (www.puworld.com) 上海市闸北区洛川中路 1158 号上海名仕街 B2-623 室邮编 :200021 电话 :021-51863667 传真 :021-56525833 2013-8-26 11