博雅互动国际有限公司 ( 股份代号 : 0434.HK) 2014 年全年业绩 目标成为网络棋牌类游戏的领先全球品牌
2014 年全年业绩 业绩亮点 : 1. 收益及纯利持续增长 - 收益约人民币 945.3 百万元, 增长了 38.8% - 纯利约人民币 280.1 百万元, 增长了 106.7% - 非国际财务报告准则 - 经调整纯利约人民币 306.2 百万元, 增长了 40.0% 2. 两款主要游戏 斗地主 及 德州扑克 平稳增长 - 斗地主 及 德州扑克 的收益平稳增长 162.7% 及 24.0% 3. 提升货币化措施奏效, 有助提升利润率 - 移动端的付费玩家群体数量, 从 2013 年四季度的 0.7 百万人增长至 2014 年四季度的 2.0 百万人 4. 扩展海内外在线分发管道国内 - 加强了在预装渠道和各移动设备制造商之间的合作 - 继续保持与中国三大电信运营商的紧密合作关系 - 与国内主流电视游戏发行商开展了广泛的合作, 抢占电视棋牌类游戏的市场份额海外 - 深化与社交网络合作, 例如 Facebook, Line 等 - 加快海外手机预装市场的开拓 5. 于目标市场增长强大 - 简体中文语言版本游戏的收益不断增加,2014 年按年增加 96.4% - 海外市场保持平稳增长 - 于新兴海外市场表现理想 2014 年全年派息率为全年 Non-IFRS 经调整纯利的 30% 董事会建议派付 2014 年末期股息每股人民币 0.059 元, 连同已派发的中期股息,2014 年度全年股息每股共人民币 0.121 元 2
2014 年及第四季度业绩
2014 年收益及纯利分析 收益 纯利及非国际财务报告准则 - 经调整纯利分别录得 38.8% 106.7% 及 40.0% 的增长 收益 ( 人民币百万 ) 纯利 非国际财务报告准则 - 经调整纯利 ( 人民币百万 ) ( 人民币百万 ) +38.8% 同比增长 945 +106.7% 同比增长 +40.0% 同比增长 681 280 136 306 219 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 2014 年 2013 年 4
2014 年第四季度收益及纯利分析 收益 纯利 非国际财务报告准则 - 经调整纯利 ( 人民币百万 ) ( 人民币百万 ) ( 人民币百万 ) +22.3% 同比增长 244 199 66 +92.7% 同比增长 34 70 +21.2% 同比增长 58 2014 年 第四季度 2013 年 第四季度 2014 年 第四季度 2013 年 第四季度 2014 年 第四季度 2013 年 第四季度 5
2014 年收益分析 继续将战略重点由网页游戏转移至移动游戏, 使移动游戏产生的收益贡献有大量增幅 收益按游戏类型分析 2014 年 2013 年 ( 人民币百万 ) +94.8% 同比增长 移动游戏 56.7% 40.4% 网页游戏 43.3% 59.6% 536 275 +0.8% 同比增长 410 406 移动游戏 2014 年 网页游戏 2013 年 6
2014 年收益分析 斗地主 运营渐渐到达棋牌类游戏的成熟期, 同比实现 162.7% 的增长 收益按游戏分析 2014 年 2013 年 ( 人民币百万 ) +24.0% 同比增长 德州扑克 系列 其他 77.9% 87.2% 5.2% 3.9% 斗地主 16.9% 8.9% 737 594 +162.7% 同比增长 +84.5% 同比增长 160 49 61 26 德州扑克系列斗地主其他 2014 年 2013 年 7
2014 年收益分析 不断努力加强我们游戏的本地化特性, 简体中文语言版本游戏的收益增长约 96.4% 收益按游戏语言版本分析 2014 年 2013 年 ( 人民币百万 ) 简体中文 其他 +96.4% 同比增长 +11.8% 同比增长 45.1% 31.8% 54.9% 68.2% 426 519 464 217 简体中文 其他 2014 年 2013 年 8
2014 年第四季度收益分析 收益按游戏类型分析 2014 年第四季度 2013 年第四季度 ( 人民币百万 ) +56.3% 同比增长 移动游戏 网页游戏 -9.9% 同比增长 62.1% 48.6% 37.9% 51.4% 151 97 92 103 移动游戏 2014 年第四季度 网页游戏 2013 年第四季度 9
2014 年第四季度收益分析 收益按游戏分析 2014 年第四季度 2013 年第四季度 ( 人民币百万 ) +3.4% 同比增长 德州扑克 系列 其他 72.9% 86.3% 5.7% 3.3% 斗地主 21.4% 10.4% 178 172 +150.7% 同比增长 +110.1% 同比增长 52 14 21 7 德州扑克系列斗地主其他 2014 年第四季度 2013 年第四季度 10
2014 年第四季度收益分析 收益按游戏语言版本分析 2014 年第四季度 2013 年第四季度 ( 人民币百万 ) +112.2% 同比增长 -18.0% 同比增长 简体中文 其他 53.7% 30.9% 46.3% 69.1% 131 113 138 62 简体中文 2014 年第四季度 其他 2013 年第四季度 11
2014 年开支分析 收益成本 占收益百分比 2014 年 2013 年 国际财务报告准则 39.9% 38.9% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 38.8% 36.2% ( 人民币千元 ) 377,467 10,519 265,053 366,948 246,312 18,741 销售及市场推广开支 占收益百分比 2014 年 2013 年 国际财务报告准则 18.9% 21.7% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 18.5% 20.6% ( 人民币千元 ) 178,682 3,995 147,685 174,687 140,569 7,116 行政开支 2014 年 2013 年 主要原因 : 2014 年 2013 年 占收益百分比 2014 年 2013 年 国际财务报告准则 12.4% 16.4% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 11.1% 10.4% ( 人民币千元 ) 117,398 12,076 111,415 105,322 71,025 2014 年 2013 年 40,390 收益成本 收款渠道支付的佣金费用增加 游戏开发员工及运营支持员工的数目增加 销售及市场推广开支 现有市场及潜在市场扩展游戏的广告及推广活动增加 销售及市场推广部人数增加 行政开支 人数增加所导致的雇员福利开支增加 非国际财务报告准则非国际财务报告准则调整项目 12
2014 年第四季度开支分析 收益成本 占收益百分比 2014 年第四季度 2013 年第四季度 国际财务报告准则 43.3% 40.4% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 42.5% 37.6% ( 人民币千元 ) 行政开支 105,591 103,714 1,877 80,531 75,040 2014 年第四季度 2013 年第四季度 5,491 销售及市场推广开支 占收益百分比 2014 年第四季度 2013 年第四季度 国际财务报告准则 18.6% 21.6% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 18.3% 20.6% ( 人民币千元 ) 45,413 44,700 713 43,108 41,023 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2,085 占收益百分比 2014 年第四季度 2013 年第四季度 国际财务报告准则 14.3% 21.5% 非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 13.4% 14.6% ( 人民币千元 ) 34,835 42,827 2,155 13,610 32,680 29,217 2014 年第四季度 2013 年第四季度 非国际财务报告准则 非国际财务报告准则调整项目 13
非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 纯利 纯利与非国际财务报告准则经调整纯利对账 纯利剔除以股份为基础的薪酬开支,A 系列优先股负债部份公平值变動及上市相关开支 2014 年 2013 年人民币千元同比变化 ( 未经审计 ) ( 未经审计 ) 期内利润 279,587 135,507 +106.3% 计入收益成本的以股份为基础的薪酬开支 10,519 18,741-43.9% ( 人民币千元 ) 306,177 26,590 218,676 计入销售及市场推广开支的以股份为基础的薪酬开支 计入行政开支的以股份为基础的薪酬开支 3,995 7,116-43.9% 12,076 21,515-43.9% 279,587 83,169 计入财务成本的 A 系列优先股负债部分的公平值变动 - 16,922-100.0% 135,507 2014 年 2013 年 计入行政开支的上市相关开支 - 18,875-100.0% 非国际财务报告准则调整 26,590 83,169-68.0% 非国际财务报告准则经调整纯利 306,177 218,676 +40.0% 纯利 非国际财务报告准则调整项目 14
非国际财务报告准则 ( 经调整 ) 纯利 纯利与非国际财务报告准则经调整纯利对账 ( 人民币千元 ) 70,246 4,745 57,982 23,983 人民币千元 2014 年第四季度 ( 未经审计 ) 2013 年第四季度 ( 未经审计 ) 同比变化 期内利润 65,501 33,999 +92.7% 计入收益成本的以股份为基础的薪酬开支 计入销售及市场推广开支的以股份为基础的薪酬开支 1,877 5,491-65.8% 713 2,085-65.8% 65,501 计入行政开支的以股份为基础的薪酬开支 2,155 6,304-65.8% 33,999 计入财务成本的 A 系列优先股负债部分的公平值变动 - 2,797-100.0% 2014 年 第四季度 2013 年 第四季度 计入行政开支的上市相关开支 - 7,306-100.0% 非国际财务报告准则调整 4,745 23,983-80.2% 纯利 非国际财务报告准则调整项目 非国际财务报告准则经调整纯利 70,246 57,982 +21.2% 15
2014 年业绩 人民币千元 2014 年 2013 年变化 收益 945,319 681,262 +38.8% 毛利 567,852 416,209 +36.4% 纯利 280,065 135,507 +106.7% 非国际财务报告准则经调整纯利 306,177 218,676 +40.0% 毛利率 60.1% 61.1% -1.0 百分点 纯利率 29.6% 19.9% +9.7 百分点 非国际财务报告准则经调整纯利率 32.4% 32.1% +0.3 百分点 每股基本盈利 ( 人民币分 ) 42.07 43.54-3.4% 每股摊薄盈利 ( 人民币分 ) 38.07 25.47 +49.5% 16
财务状况表 人民币千元 截至 2014 年 12 月 31 日止 截至 2013 年 12 月 31 日止 变化 总资产 1,713,681 1,408,113 +21.7% 负债总额 232,055 193,494 +20.0% 净资产 1,481,626 1,214,619 +22.0% 现金及现金等价物 1,029,331 965,566 +6.6% 1 短期投资 370,000 223,000 +65.9% 贸易应收款项 94,312 59,376 +58.8% 贸易及其他应付款项 115,169 97,651 +17.9% (1) 短期投资指以中国若干国有金融机构及商业银行发行的以人民币计值的保本保收益理财产品形式的若干货币市场工具投资, 期限介乎六个月至一年, 于 2014 年年度实际利率为 6.2% 17
2014 年第四季度运营摘要
付费玩家 我们有效的提升收益措施使付费玩家人数和 ARPPU 值激增 付费玩家 ( 000) 1,997 1,836 708 160 178 179 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2014 年第三季度 移动游戏 网页游戏 付费玩家同比变化环比变化 总计 +143.5% +7.0% 移动游戏 +182.1% +8.8% 网页游戏 -10.1% -10.6% 19
每日活跃用户及每月活跃用户 我们稳定且高质量的游戏体验持续推动每日活跃用户及每月活跃用户的增加每日活跃用户每月活跃用户 ( 000) ( 000) 4,248 3,333 4,195 19,825 15,301 18,958 1,580 1,562 1,610 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2014 年第三季度移动游戏网页游戏 每日活跃用户同比变化环比变化 总计 +19.1% +0.4% 移动游戏 +27.5% +1.3% 网页游戏 +1.2% -1.9% 8,084 8,021 8,106 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2014 年第三季度移动游戏网页游戏 每月活跃用户同比变化环比变化 总计 +19.7% +3.1% 移动游戏 +29.6% +4.6% 网页游戏 +0.8% -0.3% 20
主要游戏的每名付费玩家平均收益 (ARPPU) 采取有效的提升收益措施, 大幅增加付费玩家游戏内的购买额及玩家玩游戏的轮次德州扑克 ARPPU 斗地主 ARPPU ( 人民币元 ) ( 人民币元 ) 57.0 51.8 56.5 17.9 16.1 17.7 407.6 387.5 419.5 48.3 43.2 48.1 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2014 年第三季度移动游戏网页游戏 德州扑克 ARPPU 同比变化 环比变化 移动游戏 +10.0% +0.9% 网页游戏 +5.2% -2.8% 2014 年第四季度 2013 年第四季度 2014 年第三季度 斗地主 ARPPU 移动游戏 同比变化 网页游戏 环比变化 移动游戏 +11.2% +1.1% 网页游戏 +11.8% +0.4% 21
业务布局
2015 年业务布局 1 游戏开发 2 渗透新兴市场 截至 2014 年 12 月 31 日游戏总数 25 截至 2014 年 12 月 31 日提供語言版本 21 2015 年新增游戏 ( 目标 ) +5 继续加强和扩大棋牌类游戏组合 : 地方性棋牌游戏 重点发展新渠道 ( 如移动设备及互联网电视 ) 中国 通过地区性渠道推广增强本地化服务 印度越南中东地区 通过加强合作或并购寻求在目标新兴海外市场的重点突破, 进一步扩大我们的海外市场份额 3 通过举办有影响力的赛事及玩家活动 4 不断提升技术能力 改善我们的专有游戏开发引擎, 博雅游戏开发引擎 ( ), 我们的云端服务器及网络基础设施 提升我们的用户体验及服务质量 提供更多移动设备特有的增值特色服务 23
投资者查询 博雅互动国际有限公司电邮 : investor@boyaa.com 金通策略有限公司电邮 : ir@dlkadvisory.com 电话 : +852 2857 7101
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