一动力煤期货合约表 1: 动力煤期货合约交易品种交易单位报价单位最小变动价位每日价格波动限制动力煤 200 吨 / 手元 ( 人民币 )/ 吨 0.2 元 / 吨上一交易日结算价 ±4% 及郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法相关规定最低交易保证金合约价值的 5% 合约交割月份 1-

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稳驰倪
7 years ago
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1 >> 田立超钢铁事业部 TEL: 动力煤期货合约及交割目录一动力煤期货合约二基准交割品基准交割品交割方式交割方式基准交割品替代品及升贴水交割地及升帖水... 4 郑州商品交易所动力煤指定交割仓库名录... 4 郑州商品交易所动力煤指定交割厂库名录交割单位仓单有效期相关费用指定质检机构... 6 郑州商品交易所指定动力煤质检机构名录... 6 动力煤期货交割各项检验收费标准... 7 动力煤车 ( 船 ) 板交割协商流程图... 8 动力煤车 ( 船 ) 板交割流程图... 9 动力煤车 ( 船 ) 板交割结算流程图动力煤厂库仓单注册流程动力煤厂库仓单注销及提货流程... 12

2 一动力煤期货合约表 1: 动力煤期货合约交易品种交易单位报价单位最小变动价位每日价格波动限制动力煤 200 吨 / 手元 ( 人民币 )/ 吨 0.2 元 / 吨上一交易日结算价 ±4% 及郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法相关规定最低交易保证金合约价值的 5% 合约交割月份 1-12 月交易时间每周一至周五 ( 北京时间法定节假日除外 ) 上午 9:00-11:30 下午 1:30-3:00 最后交易日最后交割日合约交割月份的第 5 个交易日车 ( 船 ) 板交割 : 合约交割月份的最后 1 个日历日标准仓单交割 : 合约交割月份的第 7 个交易日交割品级交割地点交割方式交易代码上市交易所见郑州商品交易所期货交割细则交易所指定交割地点实物交割 TC 郑州商品交易所资料来源 : 郑州商品交易所二基准交割品基准交割品交割方式交割方式及质检 1 基准交割品收到基低位发热量为 5500 千卡 / 千克, 且干燥基全硫 1%, 全水分 20% 2 / 13

3 2 替代品替代品及升贴水收到基低位发热量 4800 千卡 / 千克, 且干燥基全硫 1% 收到基低位发热量升帖水计算千卡 / 千克 [4800,5300] 货款结算价 =( 交割结算价 -90)/5000 实测发热量 [5300,6000] 线性升贴水 : 货款结算价 = 交割结算价 5500 实测发热量超过 6000 千卡 / 千克按照 6000 千卡 / 千克计算备注 : 全水 >20% 时, 以 20% 为基准, 按照超出部分 ( 四舍五入, 保留小数点后一位 ) 扣减重量 ( 例如, 实测全水为 21.32%, 扣重 1.3%) (1) 收到基低位发热量 >5300 千卡 / 千克时, 货款结算价 = 交割结算价 /5500 实测发热量 ; 超过 6000 千卡 / 千克时, 按照 6000 千卡 / 千克计算例 1, 期货盘上价格为 550 元 / 吨, 最终质检报告显示收到基低位发热量为 5400 千卡 / 千克, 当干燥基全硫 1% 时, 则货款结算价 =550/5500*5400=540 元 / 吨 ;( 装船后 ) 当干燥基全硫 >1% 时, 则货款结算价 550/5500*5400*90%=486 元 / 吨 (2) 收到基低位发热量为 5000 千卡 / 千克时, 货款结算价 = 交割结算价 -90 例 2, 收到基低位发热量为 5000 千卡 / 千克, 干燥基全硫 1%, 则货款结算价 =550-90=460 元 / 吨 ; 干燥基全硫 >1% 时, 则货款结算价 =[(550-90)*90%=414 元 / 吨 (3)4800 千卡 / 千克收到基低位发热量 5300 千卡 / 千克时, 货款结算价 =( 交割结算价 )/5000 /5000 实测发热量例 3, 如果收到基低位发热量为 4800 千卡 / 千克, 干燥基全硫 1%, 则货款结算价 =(550-90)/5000*4800=441.6 元 / 吨 ; 干燥基全硫 >1% 时, 则货款结算价 =(550-90)/5000*4800*90%= 元 / 吨 (4)()()()( 装船后 )4500 千卡 / 千克收到基低位发热量 <4800 千卡 / 千克, 货款结算价 =( 交割结算价 )/ ( 交割结算价 )/5000 / ( 实测发热量 ) 例 4, 如果收到基低位发热量为 4600 千卡 / 千克, 干燥基全硫 1%, 则货款结算价 =(550-90)/5000*4800- (550-90)/5000*4*( )=368 元 / 吨 ; 干燥基全硫 >1% 时, 则货款结算价 =[(550-90)/5000*4800- (550-90)/5000*4*( )]*90%=331.2 元 / 吨 (5)( 装船前 ) 收到基低位发热量 <4500 千卡 / 千克, 或干燥基全硫 >1% 的, 按卖方违约处理, 双方协商一致的除外 ; 正式质检报告显示收到基低位发热量 4500 千卡 / 千克且干燥基全硫 1% 1%, 或买方不检验的, 应正常发货 ( 装船后 ) 收到基低位发热量 <4500 千卡 / 千克, 货款结算价 =[( 交割结算价 )/5000 / ( 交割结算价 )/5000 / ( 实测发热量 )] 90% (6)( 装船后 ) 干燥基全硫 >1% 1%, 货款结算价 = 根据所交割动力煤实测发热量计算所得价格 90% 3 / 13

4 例 5, 如果收到基低位发热量为 4400 千卡 / 千克且干燥基全硫 >1%, 货款结算价 =[(550-90)/5000*4800- (550-90)/5000*4*( )]*80%= 元 / 吨 (7) 收到基低位发热量检验结果低于卖方配对环节公布的收到基低位发热量, 且差值超过 300 千卡 / 千克 ( 不含 ) 的, 在上述货款计算公式基础上再减 5 元 / 吨 ; (8) 收到基低位发热量检验结果高于卖方配对环节公布的收到基低位发热量, 且差值超过 300 千卡 / 千克 ( 含 ) 的, 计算货款结算价时, 收到基低位发热量按照卖方配对环节所公布收到基低位发热量 +300 计算例 6, 在例 1 基础上, 如果公布的发热量为 5100 千卡 / 千克, 实测发热量 >5400 千卡 / 千克, 如 5450 千卡 / 千克, 干燥基全硫 1% 时, 则按照 5400 千卡 / 千克计算货款, 货款结算价 =550/5500*5400=540 元 / 吨 ; 如果公布的发热量为 5800, 实测发热量为 5400, 干燥基全硫 1% 时, 则货款结算价 =550/5500*5400-5=535 元 / 吨 3 交割地及升帖水 (1) 车 ( 船 ) 板交割 : 动力煤车 ( 船 ) 板交割指定交割计价点为以下 9 家企业所在的港口, 以上指定交割计价点港口, 自 2013 年 11 月 15 日起开展动力煤期货交割业务郑州商品交易所动力煤指定交割仓库名录基准库 / 非基准与基准库升贴序号交割仓库名称地址交割专区库水 ( 元 / 吨 ) 河北省秦皇岛市海滨路秦皇岛港 1 秦皇岛港股份有限公司基准库 0 35 号港区河北省沧州市黄骅港开 2 神华黄骅港务有限责任公司黄骅港港区基准库 0 发区河北省唐山市曹妃甸工 3 国投曹妃甸港口有限公司曹妃甸港港区基准库 0 业区六加国投码头 4 国投中煤同煤京唐港口有限公司河北省唐山市海港开发区国投京唐港大厦京唐港港区基准库 0 5 天津港交易市场有限责任公司天津港散货物流中心金岸二道 481 号天津港港区基准库 0 6 唐山市港口物流有限公司河北省唐山市海港开发区唐山港大厦京唐港港区基准库 0 4 / 13

5 7 防城港北部湾港务有限公司广西自治区防城港市港口区友谊大道 18 号防城港港区非基准库福建可门港物流有限公司福建省福州市连江县下宫乡港区大道可门港港区非基准库广州港股份有限公司广东省广州市越秀区沿江东路 406 号广州港港区非基准库 +25 (2) 厂库信用仓单以下 5 家企业为指定动力煤期货交割厂库, 自 2013 年 11 月 15 日起开展动力煤期货交割业务郑州商品交易所动力煤指定交割厂库名录序号交割厂库名称地址港口提货点秦皇岛港股份有限公司 ( 第二六九分公司 ) 1 中国中煤能源股份有限公司市场有限责任公司北京市朝阳区黄寺大街国投中煤同煤京唐港口有限公司国投曹妃甸港口 1 号中煤大厦有限公司唐山市港口物流有限公司天津港交易 2 神华销售集团有限公司神华黄骅港务有限责任公司秦皇岛港股份有限公司 ( 第二六七九分公司 ) 国投中煤同煤京北京市东城区安德路 16 唐港口有限公司国投曹妃甸港口有限公司唐山号神华大厦 C 座市港口物流有限公司天津港交易市场有限责任公司 3 大同煤矿集团有限责任公司秦皇岛港股份有限公司 ( 第二七九分公司 ) 山西省大同市矿区新平国投中煤同煤京唐港口有限公司国投曹妃甸港口旺有限公司唐山市港口物流有限公司 4 陕西煤业化工集团有限责任公司陕西省西安市高新区锦业路 1 号国投曹妃甸港口有限公司 5 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦秦皇岛港股份有限公司 ( 第二六七九分公司 ) 国投中煤同煤京唐港口有限公司国投曹妃甸港口有限公司 4 交割单位交割单位 :5000 吨以船舶接货时, 单船重量溢短范围为 ±500 吨 ( 含 ) 以内在重量溢短规定范围内, 交易所依据实际重量进行结算溢货超出规定范围的, 买卖双方对超出部分协商解决并自行结算短货超出规定范围的, 卖方需及时补装至规定范围以内 ; 无法补装的, 在计算货款时, 交易所对短货超出规定范围的部分双倍扣减 ; 5 / 13

6 双方协商一致的除外短货超出规定范围时双倍扣减的计算公式为 : 单船结算重量 = 应交重量 -500-( 应交重量实测重量 ) 2 5 仓单有效期每年 5 月 11 月第 7 个交易日 ( 不含该日 ) 之前注册的标准仓单, 应在当月的第 10 个交易日 ( 含该日 ) 之前全部注销 6 相关费用 (1) 厂库仓储费为 0.05 元 / 吨 * 天 (2) 交割手续费为 1 元 / 吨, 仓单转让手续费期转现手续费分别为 0.5 元 / 吨 7 指定质检机构动力煤期货车 ( 船 ) 板指定质检机构为中国检验认证集团检验有限公司 (CCIC) 通标标准技术服务有限公司 (SGS) 煤炭科学研究总院北京华夏力鸿商品检验有限公司, 以上质检机构负责动力煤质量检验和重量计量郑州商品交易所指定动力煤质检机构名录单位名称单位地址联系人业务电话中国检验认证集团检验有限公司 (CCIC) 北京市朝阳区西坝河东里 18 号三元大厦 18 层陈宏电话 : 手机 : 传真 : 通标标准技术服务有限公司 (SGS) 上海市徐汇区宜山路 989 号 3 号楼 4 楼鲁春林电话 : 手机 : 传真 : 煤炭科学研究总院北京市朝阳区和平里青年沟路 5 号 1 号楼 102 室赵奇电话 : 手机 : 传真 : 北京华夏力鸿商品检验有限公司北京市朝阳区西坝河东里 18 号三元大厦 11 层杨明春电话 : 手机 : / 13

7 传真 : 动力煤期货交割各项检验收费标准项目检验费 ( 元 / 吨 ) 最低收费 ( 元 ) 备注水尺计重衡器计量品质 ( 取制样 + 检测 ) 船检品质 ( 取制样 + 检测 ) 火车汽车检注 :1 水尺计重所需拖轮费由委托方承担 2 复检仲裁收取 600 元 / 每样检验费 3 品质检验项目: 水分发热量灰分挥发分全硫 7 / 13

8 动力煤车 ( 船 ) 板交割协商流程图是是 8 / 13

9 动力煤车 ( 船 ) 板交割流程图 9 / 13

10 动力煤车 ( 船 ) 板交割结算流程图 10 / 13

11 动力煤厂库仓单注册流程客户会员厂库交易所开始自身有仓单注册需求时与厂库结清货款等费用向交易所提交 130% 银行保函或缴纳 100% 现金 ; 提交仓单注册申请交易所审核后注册标准仓单结束 11 / 13

12 动力煤厂库仓单注销及提货流程客户会员厂商交易所开始委托期货公司办理仓单注销通过系统提交仓单注销申请办理仓单地区升贴水结算 ; 开具提货通知单自提货通知单开出之日起 10 个工作日内, 办理提货给客户打印纸质提货通知单或者编制电子提货单密码厂商核验客户提货手续重新补充合法手续不正确核验结果正确按照相关规定发货按照车 ( 船 ) 板交割流程有关规定进行质量数量检验, 并进行质量升贴水结算 12 / 13 结束

免责声明本研究报告由一德期货有限公司 ( 以下简称一德期货 ) 向其服务对象提供, 无意针对或打算违反任何国家地区或其它法律管辖区域内的法律法规未经一德期货事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式引用转载发送传播或复制本报告本研究报告属于机密材料, 其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用, 并不构成对服务对象的决策建议一德期

13 免责声明本研究报告由一德期货有限公司 ( 以下简称一德期货 ) 向其服务对象提供, 无意针对或打算违反任何国家地区或其它法律管辖区域内的法律法规未经一德期货事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式引用转载发送传播或复制本报告本研究报告属于机密材料, 其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用, 并不构成对服务对象的决策建议一德期货不会视本报告服务对象以外的任何接收人为其服务对象如果接收人并非一德期货关于本报告的服务对象, 请及时退回并删除一德期货认为本报告所载内容及观点客观公正, 但不担保其内容的准确性或完整性本报告所载内容反映的是一德期货在发表本报告当时的判断, 一德期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告, 但没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知服务对象一德期货也不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于服务对象服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断一德期货不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任本研究报告可能附带其它网站的地址或超级链接, 对于可能涉及的一德期货网站以外的地址或超级链接, 一德期货不对其内容负责本报告提供这些地址或超级链接的目的仅是便于服务对象使用, 链接网站的内容不构成本报告的任何部分, 服务对象需自行承担浏览这些网站的费用或风险除非另有说明, 所有在本报告中使用的商标服务标识及标记均为一德期货的商标服务标识及标记, 所有本报告中的材料的版权均属于一德期货一德期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容一德期货版权所有, 并保留一切权利 13 / 13

槛的降低, 市场规模将会进一步扩大流动性进一步增强市场深度进一步加深 ; 大单量交易对市场的冲击减小, 市场冲击成本得到有效控制 ; 企业大数量的定单可即时成交, 而且成交价格在预期范围内, 对企业套保决策套保效果评估企业财务管理等方面都有着积极的作用 ( 二 ) 更符合下游产业链企业的实际

槛的降低, 市场规模将会进一步扩大流动性进一步增强市场深度进一步加深 ; 大单量交易对市场的冲击减小, 市场冲击成本得到有效控制 ; 企业大数量的定单可即时成交, 而且成交价格在预期范围内, 对企业套保决策套保效果评估企业财务管理等方面都有着积极的作用 ( 二 ) 更符合下游产业链企业的实际甲醇期货合约及规则修改说明一甲醇期货合约交易单位由 50 吨 / 手调整为 10 吨 / 手根据市场反映的情况, 通过深入调研, 将甲醇期货合约交易单位由 50 吨 / 手调整为 10 吨 / 手, 同时将交割单位由 50 吨调整为 10 吨修改说明如下 : ( 一 ) 降低交易单位便于企业套期保值甲醇期货自 2011 年 10 月 28 日上市以来, 至 2013 年 12 月 31 日共有