工程经济

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1 工程经济 目 录 第一章工程经济分析的基本经济要素... 5 内容提示... 5 同步练习 参考答案 第二章工程经济分析的基本原理 内容提示 同步练习 参考答案 第三章经济效益评价的基本方法 内容提示 同步练习 参考答案 第四章工程项目的可行性研究 内容提示 同步练习 参考答案 第五章新产品开发与价值工程 内容提示 同步练习 参考答案 第六章设备磨损的补偿及其经济分析 内容提示 同步练习

2 参考答案 第七章生产成本控制与分析 内容提示 同步练习 参考答案 模拟试题 ( 一 ) 参考答案及评分标准 模拟试题 ( 二 ) 参考答案及评分标准

3 编者的话 工程经济是全国高等自学考试工业工程 机电一体化工程等工程专业的一门专业基础课 通过学习本门课程, 可以培养工程技术人员的经济意识, 增强经济观念, 建立企业的一切活动都应该从用户 ( 市场 ) 的角度出发满足用户的需要和讲求经济效益的基本思想 这对企业适应市场经济对产品和工程项目的更高要求, 提高产品的市场竞争能力, 开发出技术上先进 经济上合理的产品满足市场不断变化的需求, 都具有很重要的意义 工程经济的学习对象是工程技术人员, 而对于大多数工程技术人员来讲, 在实际工作中可能很少接触相关的经济 管理和财务知识, 所以造成在学习中存在很多的困难 据笔者近 10 年从事本课程 ( 包括以前的技术经济分析与价值分析 ) 的教学 辅导和批阅自学考试试卷的经验来看, 工程经济属于通过率较低的课程之一 从笔者的角度来看, 工程经济的自学考试试题难度一般, 很少出现涉及多个知识点的综合试题 出现通过率较低的情况, 可能原因还是考生没有很好地掌握工程经济的特点, 学习方法存在一定问题 我们认为要学习好本门课程, 顺利通过考试, 应该注意以下几点 : 首先必须全面正确掌握 理解课程中的有关概念 工程经济主要是研究工程项目的经济可行性, 因此它总的来说是一门综合性学科 既涉及到大量的经济学 管理学的知识, 又涉及到很多财务 税收的知识, 存在大量的基本概念 掌握 理解这些基本概念, 对于学习工程经济的理论和方法是非常重要的 例如, 从经济效益的概念出发, 就可以发现工程项目评价的方法和指标, 如投资回收期 净现值等等, 实际上都是经济效益表达式的具体体现 ; 掌握了现金流量的概念和资金等值的原理, 动态评价的绝大多数计算公式都不需要死记硬背 因此, 在学习中首先必须理解基本概念, 只有这样才能灵活运用所学知识分析具体问题 其次, 应该在全面学习的基础上, 突出重点 自学考试的特点之一就是考试试题涉及面很广, 考察范围很大 所以要求考生必须全面学习, 不能放弃某一部分 但对于工程经济这门课程来讲, 其考察重点还是比较突出的 我们认为重点就是计算题 在最近几年的试题中, 计算题都是 4 个小题, 共 32 分 据

4 我们通过对历次考试试题的分析, 这些计算题主要集中于第二 三 五 六章, 特别是二 三 五章 而且, 绝大多数题目都比较简单 只要基本概念清楚, 很容易得到较高的分数 但如果计算题得分很少, 总分是很难及格的 在学习相关计算内容时, 必须首先理解基本概念和基本原理, 尽量避免死记公式 特别是课本中有些公式写得很烦琐, 对于这样的大多数公式没有死记的必要 如知道了投资回收期的定义, 我们可以顺手就写出它的计算公式 对于不能用公式直接计算 投资回收期介于两年之间的, 就是用线性差值公式 ( 与内部收益率的差值公式原理一样 ) 求出近似准确值 再如求盈亏平衡点产量, 只要知道就是利润为零, 即销售收入等于总成本, 费用, 对应的产量, 解方程就可以了, 完全没有必要死记保本产量和补偿产量的计算公式 像这样的问题还有很多, 由于篇幅所限, 我们不能一一列举, 希望考生在学习过程中自己有意识的进行总结 本书是根据机械工业出版社出版的工程经济教材和工程经济考试大纲编写的, 基本上做到了与大纲同步, 与教材吻合 同步练习和模拟试题难度基本和考试题目相当 为了使考生能对教材的内容有更好的理解, 个别试题的难度可能超过了考试题目的难度 我们的初衷是希望考生通过本书更好地掌握相关的知识, 在此基础上顺利地通过考试 如果本书能对工程经济的考生学习和考试起到一定的作用, 我们就很感欣慰了 本书由许本忠担任主编, 杨学津 崔鲁光为副主编, 各章的编写人员有 ( 以章为序 ): 许本忠 ( 第 1 章 第 2 章, 第 3 章, 第 5 章, 模拟试题 ), 崔鲁光 ( 第 2 章 ), 杨学津 ( 第 4 章 第 6 章 第 7 章 ), 回国明 ( 第 5 章 ), 李伟 ( 第 7 章 ), 最后由许本忠统篡定稿 由于时间紧迫, 作者水平所限, 书中难免有疏漏或错误之处, 恳请读者原谅, 并希望批评指正 本书在编写过程中参考 采用了近年来国内外出版的有关教材中的一些题目, 由于篇幅所限, 恕不一一列举, 在此表示深深的谢意 最后, 顺祝各位考生一帆风顺, 取得优秀成绩 编者 2001 年 4 月 于山东大学

5 第一章 工程经济分析的基本经济要素 内容提示 一 现金流量 ( 一 ) 现金流量的概念若将某工程项目作为一个系统, 对该项目在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分析和计量, 在某一时间上, 将流出系统的实际支出 ( 费用 ) 称为现金流出, 而将流人系统的实际收入 ( 收益 ) 称为现金流人, 并把现金流人与现金流出的差额称为净现金流量 现金流人 现金流出和净现金流量统称为现金流量 ( 二 ) 现金流量图的绘制把项目在项目周期内发生的现金流量, 绘制在时间数轴上, 就是现金流量图 现金流量图是反映工程项目在整个寿命周期内, 各年现金流入和现金流出的图解 现金流量图的具体画法如下 : 1. 画一条带有时间坐标的水平线, 表示一个工程项目, 每一格代表一个时间单位 ( 一般为年 ), 时间的推移从左向右 2. 画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线, 表示现金流量 其长短与收入或支出的数量基本成比例 箭头表示现金流动的方向, 箭头向上表示现金流人, 箭头向下表示现金流出 为了简化计算, 一般假设投资在年初发生, 其他经营费用或收益均在年末发生 二 投资 ( 一 ) 投资的基本概念与构成

6 工程项目总投资是固定资产投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息和流动资金之和 固定资产投资是指项目按拟定建设规模 ( 分期建设项目为分期建设规模 ) 产品方案 工程内容进行建设所需费用 它包括建筑工程费 设备购置费 工程建设其他费用和预备费用 流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金 项目总投资形成的资产分为固定资产 无形资产 递延资产和流动资产 固定资产是指使用年限在 - 年以上, 单位价值在规定标准以上, 并在使用过程中保持原有物质形态的资产 无形资产是指没有物质实体, 但却可使拥有者长期受益的资产 递延资产指不能全部计人当年损益, 应当在以后年度内分期摊销的各项费用 流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产 ( 二 ) 投资的估算投资估算按固定资产投资和流动资金分别进行估算 1. 固定资产技资的估算 (1) 生产规模指数法 这种方法是利用已知的投资指标来概略地估算同类型但不同规模的工程项目 ; 或设备的投资额 计算公式为 : K 2 Q2 K Q 1 1 n 式中 K2 新建工程 ( 或设备 ) 的投资估值 ; K1 已知工程 ( 或设备 ) 的投资额 ; Q2 新建工程 ( 或设备 ) 的生产能力 ; Q1 已知工程 ( 或设备 ) 的生产能力 ; n 工程能力指数 (2) 分项类比估算法 分项类比估算法是将工程项目的固定资产分为三项 :1 机器设备的投资 ;2 建筑物 构筑物的技资 ;3 其他技资 在估算时, 首先估算出机器设备部分的投资额, 然后根据其他两部分对它的比例关系分别逐项估算 (3) 工程概算法 工程概算法是将项目固定资产技资划分为建筑工程技

7 资 设备技资 其他费用和预备费用, 分别采用一定的标准进行估算 2. 流动资金投资的估算 (1) 扩大指标估算法 扩大指标估算法一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入 经营成本 固定资产投资的比率 j 以及单位产量占用流动资金的比率来确定 (2) 分项详细估算法 需要分项详细估算流动资金时, 可采用下列计算公式 : 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 式中 流动资产 = 应收账款 + 存货 + 现金 流动负债 = 应付账款 流动资产和流动负债各项的计算公式如下 : 年经营成本 1应收账款 周转次数 式中 360 周转次数 最低周转天数 最低周转天数按实际情况并考虑保险系数分项确定 2 存货 = 外购原材料 燃料 + 在产品 + 产成品 式中 年外购原材料 燃料费外购原材料 燃料 周转次数 年外购原材料 燃料及动力费 年工资 及福利 年修理费 年其他制造费用在产品 周转次数 年经营成本产成品 周转次数 年工资及福利费 年其他费用 3现金 周转次数 式中年其他费用 = 制造费用 + 管理费用 + 财务费用 + 销售费用 ( 工 资及福利费 + 折旧费 + 维简费 + 摊销费 + 修理费 + 利息支出 )

8 4 年外购原材料 燃料及动力费用应付账款 周转次数 三 成本费用及其构成 ( 一 ) 总成本费用总成本费用是指项目在一定时期内 ( 一般为一年 ), 为生产和销售产品而花费的全部成本和费用 总成本费用由生产成本 管理费用 财务费用和销售费用组成 生产成本包括各项直接支出 ( 直接材料 直接工资和其他直接支出 ) 及制造费用 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用 财务费用是指企业为筹集资金而发生的各顷费用 销售费用是指企业销售产品和提供劳务而发生的各项费用 ( 二 ) 经营成本经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费 维简费 无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用 即 : 经营成本 = 总成本费用 - 折旧费 - 维简费 - 摊销费 - 利息支出 ( 三 ) 固定成本和可变成本产品成本按其与产量变化的关系可分为可变成本 固定成本和半可变 ( 或半固定 ) 成本 1. 固定成本 指在一定期间和一定生产规模限度内, 不随产品产量而变化的费用 2. 可变成本 指产品成本中随产品产量的增减而成比例地增减的费用 3. 半可变 ( 半固定 ) 成本 是指其费用总额随产量增减而变化, 但非成比例地变化的费用 ( 四 ) 产品成本构成产品成本在这里系指生产成本 ( 亦称制造成本 ), 即将与生产产品和提供劳务所发生的各项直接费用以及各项间接费用计人产品成本 它包括直接材料 直接工资 其他直接支出和制造费用 直接材料是指在生产过程中直接消耗于产品生产的各种物质 直接工资是指在生产过程中直接从事产品生产人员的工资性消耗

9 其他直接支出主要包括直接从事产品生产人员的职工福利费等 制造费用是指发生在生产单位的间接费用 ( 五 ) 成本费用的估算 1. 分项估算法分项估算法把总成本费用分为 9 大项 :1 外购原材料 ;2 外购燃料及动力 ; 3 工资及福利费 ;4 修理费 ;5 折旧费 ;6 维简费 ; 7 摊销费 ;3 利息支出 ; 9 其他费用 ( 其中包括 : 土地使用税 ) 分别进行估算 总成本费用 = 外购原材料费 + 燃料动力费 + 工资福利费 + 修理费 + 折旧费 + 维简费 + 摊销费 + 利息支出 + 其他费用 2. 类比估算法类比估算法就是认为总成本费用中各项费用之间的相对比例, 在一段很长时间内假定是不变的, 并以占生产成本比重最大的费用 ( 如材料费 ) 为基础, 来进行总成本费用估算 (1) 费用的组成 工业产品的生产成本 C 是材料费用 M 工资 L 和制造费用 G 之和 (2) 费用构成比 费用系数之比 (M' : L' : G') 称为费用构成比 M M C 式中 M' 材料费用系数 ; L' 工资费用系数 ; G' 制造费用系数, L L C, G G L 如某种新产品与企业内部的某一种产品的费用构成比相同, 是同类产品 若已知企业内某种产品的材料费用系数 M', 可用下式估算新产品的生产成本 C: M C 100% M ' 式中 M 新产品的材料费用 ; M' 企业内同类产品的材料费用系数 (3) 成本费用的估算 总成本费用 C 总可按下式计算 : C 总 = C + ( 管理费用 + 销售费用 + 财务费用 ) =αc

10 式中 a 把生产成本换算为总成本费用的系数, 简称为成本系数 3. 统计估算法 C a C 总 统计估算法是根据可靠的大量丰富的同类产品的成本资料, 绘制成产品成 本费用与某些参数 ( 如产量 功率 重量等 ) 之间的关系曲线, 然后利用这些曲 线可以求得不同参数值 ( 曲线允许范围内 ) 所对应的产品成本费用 四 销售收入 利润和税金 ( 一 ) 销售收入 销售收入是企业垫支资金的回收或资金增值的实现, 它是企业生产成果的 货币表现 企业销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收人, 包括产 品销售收入和其他销售收人 ( 二 ) 利润 销售收人 = 商品销售量 单价 利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果 衡量利润水平的 指标有 : 利润总额和利润率 即 : 1. 利润总额 利润总额包括销售利润 投资收益和营业外收支净额 利润总额 销售利润 投资净收益 营业外收入 -营业外支出 2. 利润率 利润率有以下三个衡量指标 : (1) 资本金利润率 资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率, 利润总额资本金利润率 100% 资本金总额 (2) 销售收人利润率 销售收人利润率是企业的利润总额与销售净收人的 比率 即 : 利润总额销售收入利润率 100% 销售收入净额 (3) 成本费用利润率 成本费用利润率是企业的利润总额与成本费用总额 的比率 即 :

11 利润总额成本费用利润率 100% 成本费用总额 ( 三 ) 税金税金是指企业根据国家税法规定向国家缴纳的各种税款 主要税种有增值税 消费税 营业税 企业所得税 城市维护建设税 房产税等 其中增值税 消费税 营业税属于流转税 五 价格 ( 一 ) 产品价格工业品价格是工业品价值的货币表现, 价值是价格的基础 ( 二 ) 市场价格和影子价格

12 1. 市场价格市场价格是指实际发生的市场交易价格, 它是计量财务支出和收入的直接依据 2. 影子价格用于国民经济分析的调整价格, 称为影子价格 当市场价格较真实地反映经济价值时, 市场价格就是影子价格 ; 当市场价格失真时, 在经济分析中不能直接采用市场价格, 应采用调整后的影子价格 影子价格又称为计算价格或经济价格 影子价格是建立在消费者的支付意愿和机会成本的概念上的 所谓机会成本, 是指人们放弃一种机会而由此付出的代价 影子价格的确定, 首先要区分项目投入物和产出物是外贸货物还是非外贸货物 外贸货物是指其生产或使用将直接或间接影响国家进出口的货物 外贸货物的影子价格以实际可能发生的口岸价格为基础确定 非外贸货物的影子价格, 分为产出物和投入物, 根据相应的原则和方法确定 同步练习 一 填空题 1. 现金流人与现金流出的差额称为 2. 在某一时间上, 流人某工程项目的实际收入称为 3. 为简化计算, 在现金流量图中, 规定经营费用或收益均发生在 4. 在现金流量图上, 箭头向上者表示 5. 为了简化某项具体投资活动, 假设每期金额不是发生在某年年初就是年 末, 一般假设投资在 发生 6. 对某方案在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分析时, 在某一时 间上, 将流出系统的实际支出 ( 费用 ) 称为

13 7. 现金流量图是反映工程项目在整个寿命周期内各年状况的图解 8. 递延资产是指不能全部计人当年损益, 应当在以后年度内的各项费用 9. 固定资产是指使用年限在一年以上, 在规定标准以上, 并在使用过程中保持原有物质形态的资产 10. 流动资金是流动资产与的差额 11. 无形资产是指但却可使拥有者长期受益的资产 包括专有技术 专利权 商标权 著作权 土地使用权 经营特许权 商誉等 12. 递延资产是指不能全部计人应当在以后年度内分期摊销的各项费用 它包括开办费 固定资产改良支出 租人固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用 13. 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内 包括现金及各种存款 存货 应收及预付款项等 14. 建设项目总投资是固定资产投资 建设期借款利息和流动资金之和 15. 项目总投资形成的资产分为固定资产 无形资产 和流动资产 16. 无形资产是指没有物质实体, 但却可使拥有者的资产 17. 流动资产包括应收账款 和现金 18. 存货包括外购原材料 燃料, 在产品和 19. 流动资金估算时如果采用扩大指标估算法, 一般是参照同类生产企业流 动资金占 经营成本 固定资产投资的比率, 以及单位产量占用流动 资金的比率来确定 20. 总成本费用由生产成本 管理费用 财务费用和组成 21. 经营成本等于总成本费用减去 维简费 摊销费和利息支出 22. 半可变成本是指产品成本中随产量增减而变化, 但地变化的那部分成本 23. 经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费 维简费 和利息支出以后的全部费用 24. 生产成本包括直接材料 直接工资 其他直接支出和 25. 产品成本中随产量的增减而地增减的费用, 称为可变成本

14 26. 费用构成比是指 27. 成本系数是总成本费用与 之比 28. 产品销售利润等于产品销售收人减去总成本费用和 29. 投资净收益是指 扣除投资损失后的数额 30. 企业的营业外收入和营业外支出是指与企业生产经营 的各种 收入和支出 31. 销售收入利润率是指企业全年利润额与 的比率 32. 利润是企业在一定时期内全部 的最终成果 33. 从销售收入中直接扣除的销售税金及附加有 : 产品税 增值税 营业税 消费税 等 34. 从利润中扣除的税种有 35. 增值税是以法定的增值额作为计税依据的一种 税 36. 产品销售税金及附加包括 : 产品税 营业税 消费税 城市 维护建设税等 37. 工程项目的销售收入是指项目投产后向社会提供商品或劳务, 出售这些 商品或劳务获得的 38. 产品销售利润等于产品销售收入减去生产成本, 再减去管理费用 销售 费用和财务费用之和, 最后再减去 39. 企业所得税的计税依据是 40. 合理的价格是指价格必须正确反映产品的 41. 计算影子价格时, 首先要区分项目投入物和产出物是 42. 外贸货物的影子价格以实际可能发生的 为基础确定 43. 产品价格有出厂价格 和市场零售价格 44. 外贸货物是指其生产或使用将直接或间接影响 的货物 45. 非外贸货物是指其生产或使用将 的货物 46. 当市场价格较真实地反映 时, 市场价格就是影子价格 47. 市场价格是指实际发生的, 它是计量财务支出和收人的直接依 据

15 48. 在现实经济生活中, 各种产品和服务的市场价格, 由于各种原因, 并不是都能反映它的实际价值 在国民经济评价时, 必须调整市场价格, 使其能正确反映其价值 这种用于经济评价的调整价格称为 49. 当项目的产出物是非外贸货物, 且该产品供求平衡时, 其影子价格按定价 50. 当项目的投入物是非外贸货物, 且能通过原有企业挖潜增加供应的, 其 影子价格按 分解定价 二 单项选择题 1. 使用年限在一年以上, 单位价值在规定标准以上, 并在使用过程中保持 原有物质形态的资产是 ( ) A. 固定资产 B. 流动资产 C. 递延资产 D. 无形资产 2. 实现方案所需的一次性支出的资金称为 ( ) A. 投资 B. 固定资金 C. 流动资金 D. 生产成本 3. 现金 各种存款一般属于 ( ) A. 固定资产 B. 无形资产 C. 递延资产 D. 流动资产 4. 经营成本与总成本费用的大小关系是 ( ) A. 经营成本等于总成本费用 B. 经营成本大于总成本费用 C. 经营成本小于总成本费用 D. 无法确定 5. 一种没有实体的过渡性资产称为 ( ) A. 固定资产 B. 流动资产 C. 无形资产 D. 递延资产 6. 专有技术 专利权属于 ( ) 资产 A. 递延 B. 无形

16 C. 固定 D. 流动 7. 在一定生产规模限度内, 随产量增减成正比例变化的是 ( ) A. 固定成本 B. 单位固定成本 C. 变动成本 D. 单位变动成本 8. 专利权 商标权 著作权一般属于 ( ) A. 固定资产 B. 无形资产 C. 递延资产 D. 流动资金 9. 企业为筹集资金而发生的各项费用称为 ( ) A. 管理费用 B. 销售费用 C. 财务费用 D. 制造费用 10. 企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用称为 ( ) A. 制造费用 B. 管理费用 C. 财务费用 D. 销售费用 11. 企业各个生产单位 ( 分厂 车间 ) 为组织和管理生产所发生的各项费用称 为 ( ) A. 管理费用 B. 销售费用 C. 财务费用 D. 制造费用 12. 能长期使用, 但是没有实物形态的资产称为 ( ) A. 固定资产 B. 无形资产 C. 递延资产 D. 流动资产 13. 不能全部计入当年损益, 应当在以后年度内分期摊销的各 项费用, 称为 ( ) A. 固定资产 B. 无形资产 C. 递延资产 D. 流动资产 14. 项目在一定时期内 ( 一般为一年 ) 为生产和销售产品而花费的全部成本 和费用, 称为 ( ) A. 销售费用 B. 管理费用 C. 总成本费用 D. 可变费用 15. 利用已知工程 ( 或设备 ) 的投资额, 来估算类似不同规模项目的工程 ( 或 设备 ) 投资额的方法, 称为 ( )

17 A. 生产规模指数法 B. 分项类比估算法 C. 工程概算法 D. 详细估算法 16. 改革后的企业所得税, 第一步实行统一内资企业所得税 其税率除两档 优惠税率外, 统一实行的税率为 ( ) A.18% B.27% C.33% D.60% 17. 从利润总额中扣除的税种有 ( ) A. 增值税 B. 营业税 C. 所得税 D. 产品税 18. 计算增值税时, 一般纳税人应纳税额的计算公式为 ( ) A. 府纳税额 = 当期销项税额 + 当期进项税额 B. 麻纳税额 = 当期销项税额 - 当期进项税额 C. 应纳税额 = 销售额 税率 D. 应纳税额 = 买价 税率 19. 税后利润是指 ( ) A. 利润总额减去销售税金 B. 利润总额减去所得税 C. 利润总额减去增值税 D. 利润总额减去营业税 20. 在实际经济生活中, 有些产品的市场价格不能反映项目的真实投入和 产出, 在这种情况下, 要进行工程经济分析, 需采用 ( ) A. 现行的市场价格 B. 不变价格 C. 可变价格 D. 影子价格 2l. 所谓价格以价值为基础是指 ( ) A. 以产品的社会价值为基础 B. 以个别企业的劳动消耗为基础 C. 以生产过程中所消耗的生产资料价值为基础 D. 以为社会生产的剩余产品价值为基础 22. 任何一个买者或卖者都无法以自身的行动影响产品的市场价格的市场 结构, 西方经济学家称之为 ( ) A. 完全竞争市场 B. 完全垄断市场 C. 垄断竞争市场 D. 寡头垄断市场

18 23. 非外贸货物的影子价格确定, 对于能够通过原有企业挖潜 ( 不增加投资 ) 增加供应的投入物 ( ) A. 接可变成本分解定价 B. 按固定成本分解定价 C. 按全部成本分解定价 D. 取上述价格中较低者 24. 替代进口产品 ( 内销产品 ) 的影子价格 SP 的表达式为 ( ) A.SP=F O B SER 一 ( T 1 + T r1 ) B.SP=F O B SER 一 ( T 2 + T r2 )+( T 3 + T r3 ) 一 ( T 4 十 T r4 ) C.SP=C I F SER 十 ( T 5 + T r5 ) 一 ( T 4 + T r4 ) D.SP=F O B SER 十 ( T 1 + T r1 ) 25. 直接出口产品 ( 外销产品 ) 的影子价格 SP 等于 ( ) A. 离岸价格 (F 0 B) 乘以影子汇率 (SER) B. 到岸价格 (C I F) 乘以影子汇率 (SER) C. 离岸价格 (F 0 B) 乘以影子汇率 (SER), 减去国内运输费 ( T 1 ) 和贸易 费 ( T r1 ) D. 到岸价格 (C I F) 乘以影子汇率 (SER), 加国内运运输费 ( T 1 ) 和贸易 费 ( T r1 ) 三 多项选择题 1. 下列项目中属于现金流量的是 ( ) A. 经营成本 B. 销售收入 C. 投资 D. 购买专利技术的支出 E. 递延资产的摊销费 2. 一个建设项目的总投资包括 ( ) A. 固定资产投资 B. 递延资产 C. 流动资金 D. 固定资产投资方向调节税 E. 建设期借款利息 3. 项目总投资形成的资产可分为 ( ) A. 固定资产 B. 无形资产 C. 递延资产 D. 流动资产

19 E. 固定资产投资方向调节税 4. 下列资产中属于无形资产的有 ( ) A. 房屋及建筑物 B. 专利权 C. 土地使用权 D. 商标权 E. 非专利技术 5. 项目总投资等于 ( ) 之和 A. 固定资产投资 B. 投资方向调节税 C. 年销售税金及附加 D. 建设期利息 E. 流动资金 6. 以下几项费用中为变动成本的是 ( ) A. 利息 B. 直接原材料费 C. 直接动力费 D. 产品包装费 E. 管理人员工资 7. 生产成本中包括 ( ) A. 直接材料费用 B. 直接工资费用 C. 制造费用 D. 管理费用 E. 销售费用 8. 总成本费用包括 ( ) A. 制造费用 B. 生产成本 D. 财务费 C. 管理费用用 E. 销售费用 9. 改革后的流转税由以下几项组成 ( ) A. 增值税 B. 所得税 C. 消费税 D. 房产税 E. 营业税 10. 年利润总额等于年产品销售收人减去 ( ) A. 年经营成本 B. 年产品销售税金及附加 C. 年总成本费用 D. 年增值税 E. 年教育费附加 11. 销售税金及附加是指 ( )

20 A. 所得税 B. 产品税 C. 营业税 D. 消费税 E. 城市维护建设费 12. 在扩大指标估算法中, 流动资金可以按照同类企业流动资金占 ( ) 的比率来计算 A. 销售收入 B. 经营成本 C. 总成本费用 D. 固定资产投资 E. 利润总额 四 简答题 1. 简述总成本费用的构成及各项的含义 2. 什么是固定资产? 它有何特点? 3. 现金流量图的作用是什么? 4. 什么是固定资产投资? 5. 在经营成本中为什么不包括折旧费 维简费 摊销费和借款利息? ( 为什么要提出经营成本的概念?) 6. 简述产品成本的概念 7. 简述总成本费用的分项估 8. 何谓影子价格? 9. 何谓经营成本和可变成本? 10. 市场价格 ( 财务价格 ) 和影子价格各应用在什么场合? 11. 如何确定非外贸易的影子价格? 五 论述题 1. 试述销售收入 利润和税金三者的关系 2. 试述经济评价中的价格问题 六 计算题

21 1. 某工程项目, 其建设期为 2 年, 生产期为 8 年 第一 第二年的年初投资分别为 1000 万元和 500 万元, 第三年年初投产 项目投产时需流动资金 400 万元, 于投产时一次投入 投产后, 每年销售收人 万元, 年经营成本和销售税金支出 800 万元 生产期最后一年回收固定资产余值 200 万元和全部流动资金 试绘制该工程项目的现金流量图 2. 某产品的材料费用为 3000 元, 费用构成比为 3:1:2, 成本系数为 2.5, 试估算其总成本费用是多少? 3. 某联合生产装置设计年产量为 600 万件 已知现已建成的两种同类型生产装置的年产量分别为 200 万件和 500 万件, 固定资产投资分别为 15 亿元和 25 亿元, 试估算该生产装置的固定资产投资 参考答案 一 填空题 1. 净现金流量 2. 现金流入 3. 年末 4. 现金流入 5. 年初 6. 现金流出 7. 现金流人和现金流出 8. 分期摊销 9. 单位价值 10. 流动负债 11. 没有物质实体 12. 当年损益 13. 变现或者耗用的资产 14. 固定资产投资方向调节税 15. 递延资产 16. 长期受益 17. 存货 18. 产成品 19. 销售收入 20. 销售费用 21. 折旧费 22. 非成比例 23. 无形及递延资产摊销费 24. 制造费用

22 25. 成正比例 26. 费用系数之比 27. 生产成本 28. 销售税金和附加 29. 投资收益 30. 无直接关系 31. 销售收入净额 32. 生产经营活动 33. 城市维护建设税 34. 所得税 35. 流转税 36. 增值税 37. 收入 38. 销售税金及附加 39. 企业应税所得额 40. 价值 41. 外贸货物或非外贸货物 42. 口岸价格 43. 商业批发价格 44. 国家进出口 45. 不影响国家进出口 46. 经济价值 47. 市场交易价格 48. 影子价格 49. 财务价格 50. 可变成本 二 单项选择题 1.A 2.A 3.D 4.C 5.D 6.B 7.C 8.B 9.C 10.B 11.D 12.B 13.C 14.C 15.A 16.C 17.C 18.B 19.B 20.D 21.A 22.A 23.A 24.C 25.C 三 多项选择题 1.ABCD 2.ABCDE 3.ABCD 4.BCDE 5.ABDE 6.BCD 7.ABC 8.BCDE 9.ACE 10.BC 11.BCDE 12.ABD 四 简答题

23 1. 答 : 总成本费用是指项目在一定的时期内 ( 一般为一年 ) 为生产和销售产品而花费的全部成本和费用 它由生产成本 管理费用 财务费用和销售费用组成 生产成本包括各项直接支出 ( 直接材料 直接工资和其他直接支出 ) 及制造费用 制造费用是指为组织和管理生产所发生的各项费用 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用 财务费用是指企业为筹集资金所发生的各项费用 销售费用是指企业销售产品和提供劳务而发生的各项费用 2. 答 : 企业的固定资产包括使用年限在一年以上, 单位价值在规定标准以上, 并在使用过程中保持原有物质形态的资产 固定资产的特点是 : (1) 从实物形态上看, 固定资产能以同样的实物形态为连续多次的生产周期服务, 而且在长期的使用过程中始终保持原有的物质形态 (2) 从价值形态上看, 固定资产的价值随着它的磨损, 以折旧的形式分期分批地转移到新产品的价值中去, 构成新产品价值的组成部分 (3) 从资金运动来看, 固定资产所占用的资金循环一次周期较长, 通过折旧得到补偿与收回的部分将转化为货币资金 3. 答 :1 现金流量图可以直观 方便地反映出投资项目在整个寿命周期内的全部费用和全部收益, 便于检查与核对 ;1 有助于人们理解经济分析的特点 ; 3 有助于分析或区分系统内外的现金流量和系统内的资金转移 4. 答 : 固定资产投资是指项目按拟定建设规模 ( 分期建设项目为分期建设规模 ) 产品方案 建设内容进行建设所需的费 它包括建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工程建设其他费用和预备费用 5. 答 :(1) 现金流量图 ( 表 ) 反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出 由于投资已在其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出, 所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出, 否则会发生重复计算 因此作为经常性支出的经营成本中不包括折旧和摊销费, 同理也不包括矿山 维简费 (2) 经营成本不包括利息支出, 是因为在全部投资现金流量表中以全部投资作为计算基础, 利息支出不作为现金流出 ; 而自有资金现金流量表将利息支出单列

24 6. 答 : 产品成本即生产成本 ( 或制造成本 ), 是指企业生产产品和提供劳务所发生的各项直接费用和间接费用, 包括直接材料 直接工资 其他直接支出和制造费用 直接材料包括企业生产过程中直接消耗的原材料 辅助材料 备品配件 外购半成品 燃料 动力 包装物以及其他直接材料 直接工资是指在生产过程中直接从事产品生产人员的工资性消耗 其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等 制造费用包括企业各个生产单位 ( 分厂 车间 ) 为组织和管理生产所发生的各种间接费用 7. 答 : 分项估算法把总成本费用分为 9 项分别进行估算 :1 外购原材料 ; 2 外购燃料及动力 ;3 工资及福利费 ;(1) 修理费 :5 折旧费 ;6 维简费 ;7 摊销费 ;3 利息支出 ;9 其他费用 ( 其中有土地使用税 ) : 它是从制造费用 管理费用 财务费用和销售费用中扣除工资及福利费 折旧费 修理费 摊销费 利息支出后的费用 8. 答 : 在工程经济分析中能够真实反映产品或劳务价值 用于国民经济分析的调整价格称为影子价格 影子价格的含义有多种解释, 有从机会成本角度进行的解释, 也有从边际贡献和供求关系角度进行的解释 通过分析西方的经济分析方法可以看出, 影子价格是建立在消费者的支付意愿和机会成本的概念上的 对于具有多种用途的中间产品来说, 无论它是项目的投入物还是产出物, 其影子价格都应以它的机会成本来表示 如果是投入物, 机会成本就是该项投入物用于本项目而不能用于国民经济其他行业不得不放弃的收益 ; 如果是产出物, 机会成本就是它对于其他行业的边际贡献 对于最终消费品来说, 由于它不具备中间产品那种可供选择的用途, 就用消费者的支付意愿来表示它的消费价格 9. 答 : 经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费 维简费 无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用 半可变 ( 半固定 ) 成本是指其费用总额随产量增减而变化, 但非成比例地变化的费用

25 10. 答 : 市场价格是指实际发生的市场交易价格, 它是计量财务支出和收入的直接依据 当对项目进行财务评价时, 对项目的投入物与产出物的项目计量应采用市场价格, 这样能更完全反映项目在当前环境下的收益 在工程经济分析中, 能够真实反映产品或劳务价值 用于国民经济分析的调整价格, 称为影子价格 当对项目进行国民经济评价, 当市场价格无法反映产品或劳务的真实价值时, 必须采用影子价格 当项目的技人和产出的市场价格, 能够真实反映其对国民收入实际贡献时, 影子价格就是市场价格 11. 答 : 非外贸货物的影子价格按以下原则和方法确定 (1) 产出物 增加供应数量满足国内消费的产出物 : 供求均衡的, 按财务价格定价 ; 供不应求的, 参照国内市场价格并考虑价格变化的趋势定价, 但不应高于相同质量产品的进口价格 ; 无法判断供求情况的, 取上述价格中较低者 不增加国内供应数量, 只是替代其他相同产出物 : 质量与被替代产品相同的, 应按被替代企业相应的产品可变成本分解定价 ; 提高产品质量的, 原则上应按替代产品的可变成本加提高产品质量而带来的国民经济效益定价, 其中, 提高产品质量带来的效益, 可近似地的按国际市场价格与被替代产品的价格之差确定 产出物按上述原则定价后, 再计算为出厂价格 (2) 投入物 能通过原有企业挖潜 ( 不增加投资 ) 增加供应的, 按可变成本分解定价 ; 在拟建项目计算期内, 需通过增加投资扩大生产规模来满足拟建项目需要的, 按全部成本 ( 包括固定成本和可变成本 ) 分解定价 ; 当难于获得分解成本所需要的资料时, 可参照国内市场价格定价 项目计算期内无法通过扩大生产规模增加供应的, 参照国内市场价格 国家统一价格加补贴中较高者定价投入物按上述原则定价后, 再计算为到厂价格 五 论述题 1. 答 : 销售收入是指企业销售产品或提供劳务等取得的收入 包括产品销售收入和其他销售收入 企业利润是指企业在一定时期内生产经营的成果, 包括销售利润 投资净收益和营业外收支净额

26 税金是指产品销售税税金及附加 所得税等 产品销售税金及附加, 包括产品税 增值税 营业税 销费税 城市维护建设税和教育费附加 销售收入 利润和税金三者的关系是 : 利润总额 = 销售收入 - 总成本费用 - 销售税金及附加三者的详细关系, 参见图 答 : 经济评价中的价格有市场价格 ( 或称财务价格 ) 和影子价格 价格的采用是由经济评价的目的决定的, 一般财务评价采用市场价格, 国民经济评价采用影子价格 市场价格是指实际发生的市场交易价格, 它是计量财务支出和收入的直接依据. 财务价格是以现行价格体系为基础的预测价格 我国现行市场价格的构成主要采用出厂价格 商业批发价格和市场零售价格三种 在不同的市场条件下, 市场价格不同, 它受市场结构的影响很大 在预测现行价格时必须考虑价格政策变化 市场需求变化 货币贬值等因素 对价格变动因素, 要针对评价项日的不同, 作不同的处理 市场价格由于很多原因, 如国家对某些产品的保护政策 限价政策以及历史原因等, 使现行市场价格失真, 不能真实反映其实际价值 在这种情况下, 必须调整市场价格, 使其能正确反映产品和服务的价值, 这种调整价格, 称为影子价格 国民经济评价时应该采用影子价格 影子价格是建立在消费者的支付意愿和机会成本的概念上的 当市场价格较真实地反映经济价值时, 市场价格就是影子价格 ; 当市场价格失真时, 在经济分析中不能直接采用市场价格, 应采用调整后的影子价格 影子价格的确定, 首先要区分项目投入物和产由物是外贸货物还是非外贸货物 外贸货物是指其生产或使用将直接或间接影响国家进出口的货物 外贸货物的影子价格以实际可能发生的口岸价格为基础确定 非外贸货物的影子价格, 分为产出物和投入物, 根据相应的原则和方法确定 影子价格比市场价格更为合理 所谓合理, 从定价原则来看, 它能更好地反映产品的价值, 反映市场供求情况, 反映资源稀缺程度 ; 从价格产生的效果来看, 能使资源配置向优化方向发展 六 计算题

27 1. 解 : 现金流量图见图 1 一 2 2. 解 : 生产成本 G = M + L + G = = 6000 元 或生产成本 C = = 材料费用材料费用系数 /(3+1+2) = 6000 元 总成本费用 C 总 = αc = 2.5 C = = 15000( 元 ) Q2 n 3. 解 : 由 K 2=K 1( ), 可得 : Q n 1 lgk -lg K lg 25-lg15 = 0.56 lg Q -lgq lg 500-lg 该装置的固定资产投资为 :

28 答 : 略 25 ( )0.56 = 27.69( 亿元 )

29 第二章 工程经济分析的基本原理 内容提示 一 经济效益的概念 所谓工程实践的经济效益, 是指工程实践方案的 所得 同 所费 的比 较, 或者说是 产出 同 投人 的比较, 一般有两种表达形式, 即 : 有用成果经济效益 劳动耗费 经济效益 = 有用成果 - 劳动耗费 劳动耗费是指在生产过程中消耗和占用的活劳动和物化劳动 有用成果是指在生产过程中消耗和占用劳动后创造出来的对社会有用的劳 动成果 二 经济效益评价的指标体系 所谓经济效益评价指标体系, 就是指从不同角度 不同方面相互配合, 较全面地反映或说明与特定技术方案相联系的特定对象的经济效益的一系列有机整体性指标 评价工程经济效益的指标体系有 : 反映劳动成果 ( 或收益类 ) 的指标 反映劳动耗费类的指标, 以及同时反映收益与耗费的综合指标 ( 或称效益类指标 ) ( 一 ) 反映收益类的指标反映收益类的指标即反映技术方案的有用劳动成果的指标 1. 数量指标

30 产品数量指标反映生产活动的直接有用成果, 可用实物量和价值量表示 用实物量表示的数量指标是指符合规定质量标准的实物产量 用价值量表示的数量指标有商品产值 总产值 净产值 销售收入等 (1) 商品产值 商品产值是企业在计划期内生产的可供外销的产品 半成品以及工业性作业的价值, 通常包括以下几个组成部分 : 1 由企业自备原材料生产的成品价值 ; 2 由订货单位来料生产的成品的加工价值 ; 3 预定外销的半成品价值 ; 4 预计完成的工业性作业的价值 商品产值的计算公式为 : 商品产值 = 供外销的成品半成品数量 出厂价格 + 来料加工价值 + 工业性作业收人商品产值一般按现行价格计算 (2) 总产值 总产值是由己消耗的生产资料的转移价值 劳动者为自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值三部分所组成 总产值是指企业在计划期内应生产的工业产品和工业性作业价值量的总和 它包括 :1 商品产值 ;2 订货者来料加工产品的来料价值 ; 3 期初期末在制品结存量差额的价值 其计算公式为 : 总产值 = 商品产值 + 订货者来料加工的来料价值 + ( 期末在制品结余额价值 - 期初在制品结余额价值 ) 总产值按不变价格计算 (3) 净产值 净产值是指企业在计划期内新创造的价值量总和 它包括两部分 : 劳动者为自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值 它与总产值的区别, 就是不包括生产资料的转移价值, 即从总产值中扣除各种物质消耗价值以后的剩余价值 净产值的计算方法有两种 : 1 生产法 用总产值扣除物质消耗价值求得净产值的方法 工业净产值 = 总产值 - 各种物质消耗价值 2 分配法 将构成净产值的各要素直接相加求得净产值的方法

31 费用 工业净产值 = 工资 + 税金 + 利润干其他属于国民收入初次分配性质的 2. 品种指标 产品品种指标是指经济用途相同而实际使用价值有差异的同种产品 衡量 指标有品种数 新产品增加和代替老产品的百分数 产品配套率和产品自给率 等 3. 质量指标 产品质量是指产品性能 功用和满足使用者要求的程度 反映产品质量的 指标大致有两类 : 一类是反映产品内在质量的专门性指标, 如规定产品的某些 物理性能 化学性能 力学性能等应达到什么程度 ; 另一类是反映生产工作质 量的统计指标 各种产品都有自己的专门性指标, 其质量特性可划分为适用 可靠性和经 济性三类 产品的适用性是指产品满足使用目的所备的技术性能 产品的可靠 性是指产品在规定的时间内和规定的件下, 完成规定功能的能力 产品的经济 性是指产品在使用的整个寿命周期内所表现的经济效益 反映生产工作质量的统计指标有 : (1) 产品合格率 合格率是指合格产品的数量与检验品 ( 包括合格品 等外 品 废品 ) 数量的比率, 即 : 合格产品数量产品 ( 或零件 ) 合格率 100% 合格品数量 等外品数量 废品数量 (2) 等级品率 等级品率就是不同等级的产品在总产量中所占的比重, 即 : 某等级产品产量等级品率 100% 总产品的总产量 (3) 废品率 废品率是指不可修复废品和总产量之间的比值, 即 : 4. 利润指标 不可修复废品的数量废品率 100% 产品总产量 利润是反映企业销售产品后经营成果的综合性指标 反映利润大小的指标 有利润总额 利润率等 ( 二 ) 反映劳动耗费类的指标

32 反映劳动耗费类的指标主要有产品总成本费用指标 投资指标和时间指标 1. 年总成本费用指标 总成本费用是指项目在一定时期内 ( 一般是一年 ) 为生产和销售产品而花费 的全部成本和费用 2. 投资指标 投资是实现方案所需的一次性支出的资金 它包括固定资产投资和流动资 金投资 投资指标有以下两种形式 : (1) 投资总额 投资总额是为实现方案的固定资产投资 固定资产投资方向 调节税 建设期借款利息以及流动资金投资之和 (2) 单位产品投资额 投资总额与年产品产量 ( 或年生产能力 ) 之比, 称为 单位产品投资额 ( 或单位生产能力投资额 ) 它反映了技术方案的投资水平 用 公式表示如下 : K g 式中 Kg 单位产品 ( 或单位生产能力 ) 投资额 ; 3. 时间指标 K 投资总额 ; K Q Q 年产品产量 ( 或年生产能力 ) 时间指标是指实现技术方案所需要耗费的时间 如产品研制周期, 项目寿 命周期, 工程建设周期, 产品生产周期, 新建或扩建 改建企业投产后达到设 计能力的时间等 标 要有 : ( 三 ) 反映收益和劳动耗费的综合指标 反映收益与劳动耗费的综合指标, 可分为绝对的效益指标和相对的效益指 1. 绝对的经济效益指标 绝对的经济效益指标, 反映一项技术方案或技术本身经济效益的大小, 主 (1) 劳动生产率 劳动生产率是反映活劳动消耗的经济效益指标, 可说明一 个工业企业 一个工业部门和整个工业的劳动效率 计算公式为 :

33 总产值全员劳动生产率 = 全部职工平均人数 总产值生产工人劳动生产率 = 生产工人平均人数 (2) 材料利用率 材料利用率是一种物化劳动利用率指标 它有两种表示方 法 : 一种是用单位材料制出的成品数量来说明材料的利用程度, 其公式为 : 材料利用率 = 产品产量 100% 材料总消耗量 另一种是用产成品中所包含的原材料净重与所耗用的材料来对比表示材料 的利用程度, 其公式为 : 产成品中的原材料数量材料利用率 = 100% 原材料总消耗量 (3) 设备利用率 设备利用率表现企业生产用固定资产的实际运用状况, 其 公式为 : 生产中实际使用的机器设备数设备利用率 = 100% 企业拥有全部机器设备数 它反映企业固定资产在数量上的利用程度 设备利用率也可用下面公式表示 : 它反映设备在时间上的利用程度 机器设备实际运转时数设备利用率 = 100% 机器设备日历时数 (4) 固定资产盈利率 固定贷产盈利率是指盈利额和占用的固定资产数量的 比例 即 : 固定资产 = 盈利率 (5) 流动资金周转次数 全年盈利总额 100% 年平均占用的固定资产总额 ( 以货币表示 ) 流动资盎周转次数 = 2. 相对的经济效益指标 年商品销售收入 ( 次 ) 年流动资金平均占用额 相对的经济效益指标, 反映一个方案相对于另一个方案的技术经济效益 主要有 :

34 (1) 静态差额投资收益率 静态差额投资收益率是表示两个方案对比时, 在投资和成本都不同的条件下, 一个方案比另一个方案多节约的戚本与多支出的投资之比 (2) 静态差额投资回收期 静态差额投资回收期是表示两个方案对比时, 一个方案多支出的投资通过它节约的成本来回收差额投资所需要的期限 三 工程经济分析的比较原理 工程经济分析的实质, 就是对可实现某一预定目标的多种工程技术方案进行比较, 从中选出最优方案 要比较就必须建立共同的比较基础和条件 根据工程经济分析的比较原理, 对两个以上的工程项目进行经济效益比较时, 必须遵循以下 4 个可比原则 : (1) 满足需要上的可比 ; (2) 消耗费用上的可比 ; (3) 价格指标上的可比 ; (4) 时间上的可比 ( 一 ) 满足需要可比原则满足需要可比原则是指相比较的各个技术方案应该满足同样的社会实际需要 从工程经济的观点来看, 一个方案要与另一个方案相比较, 必须以满足相同需要为条件, 否则就无法进行比较 具体要求有 : 1. 产量可比产量可比是指各技术方案实际满足社会需要的产品产量应该相等 (1) 产量相等时, 其投资和经营成本可直接比较 ; (2) 产量不等且差别不显著时, 可用单位产品投资额和单位产品经营成本相比较 ; (3) 产量不等且差别显著时, 可重复建设一个方案, 再用上述方法比较 2. 质量可比产品质量可比有两个基本要求 : 一是各方案的产品质量必须符合国家规定的质量标准 ; 二是当某一技术方案的产品质量有很大提高 ( 如产品的使用寿命

35 或可靠性等 ), 对方案的比较有明显影响时, 为了做到满足需要的可比, 应作 质量可比的修正计算, 即将质量的差异换算成可比的产量 其具体做法是 : (1) 将质量的差异程度用使用效果系数 k 来表示 : k E E k1 k0 式中 Ek0 产品改进前的使用效果 ; Ekl 产品改进后的使用效果 (2) 用使用效果系数调整其中一个方案的产量指标 (3) 按产量可比修正计算方法, 调整其中一个方案的指标, 再来比较 3. 品种可比在技术方案进行经济比较时, 为符合产品品种可比的要求, 可采用下列方法进行调整 : (1) 为达到同样的使用性能, 对不同的品种可采用折算系数进行折算 (2) 可按费用的多余支出或节约来调整, 然后再进行比较 ( 二 ) 消耗费用可比原则消耗费用的可比原则是 : 在计算和比较费用指标时, 不仅要计算和比较方案本身的各种费用, 还应考虑相关费用, 并且应采用统一的计算原则和方法来计算各种费用 相关费用是指实现本方案而引起生产上相关的环节 ( 或部门 ) 所增加 ( 或节约 ) 的费用 采用统一的原则是指在计算技术方案的消耗费用时, 各方案的费用构成项目和计算范围必须一致 ( 三 ) 价格可比原则价格可比的原则是 : 在对技术方案进行经济计算时, 必须采用合理的一致的价格 合理的价格 是指价格必须正确反映产品价值, 各种产品之间的比价合理 一致的价格 是指价格种类的一致 在对不同技术方案进行比较和评价时, 必须采用相应时期的价格 即在分析近期技术方案时, 应统一使用现行价格, 而在分析远景技术方案时, 则应统一使用远景价格

36 ( 四 ) 时间因素可比原则时间因素的可比原则主要考虑两方面的问题 : 一是经济寿命不同的技术方案进行比较时, 应采用相同的计算期作为基础 ; 二是技术方案在不同时期内发生的效益与费用, 不能直接相加, 必须考虑时间因素 1. 对经济寿命不同的技术方案进行比较时, 必须采用相同的计算期作为比较的基础 关于采用相同计算期的问题, 有下述 3 种情况 : (1) 相比较的各技术方案的经济寿命周期有倍数关系时, 应采用它们的最小公倍数作为各技术方案的共同计算期 (2) 当相比较的各技术方案的经济寿命周期没有倍数关系时, 一般可采用 20 年作为统一的计算期 (3) 如果相互比较的各技术方案由于投人期 服务期和退役期不一致, 而使它们的寿命周期有所不桐, 应采用约定的计算期作为共同基础, 进行相应的计算比较 2. 技术方案在不同时期内发生的效益和费用, 不能直接简单地相加, 必须考虑时间因素 四 资金的时间价值 ( 一 ) 资金的时间价值的概念将资金作为某项投资, 由于资金的运动 ( 流通 - 生产 - 流通 ) 可得到一定的收益或利润, 即资金增了值, 资金在这段时间内所产生的增值, 就是资金的时间价值 如果放弃资金的使用权利, 相当于失去收益的机会, 也就相当于付出了一定的代价, 在一定时期内的这种代价, 就是资金的时间价值 利息和盈利是资金时间价值的两种表现形式, 都是资金时间因素的体现, 也是衡量资金时间价值的绝对尺度 利 ( 息 ) 率和收益 ( 利润 ) 率是衡量资金时间价值的相对尺度 在方案比较中, 由于资金具有时间价值, 使得各方案在不同时点上发生的现金流量无法直接比较, 必须按某一利率折算至某一相同时点, 使之等值后方可比较

37 ( 二 ) 资金等值计算在同一投资系统中, 处于不同时刻数额不同的两笔或两笔以上的相关资金, 按照一定的利率和计息方式, 折算到某一相同时刻所得到的资金数额是相等的, 则称这两笔或多笔资金是 等值 的 利用等值的概念, 可以把在不同时点发生的金额换算成同一时点的金额, 然后进行比较 把将来某一时点的金额换算成与现在时点相等值的金额, 这一换算过程称为 折现 未来时点上的资金折现到现在时点的资金的价值称为 现值 现值即资金的现在瞬时价值 同样, 与现值等价的未来某时点的资金价值称为未来值或终值 决定资金等值的因素有 3 个 : 1 资金的金额大小 ; 2 资金金额发生的时间 ; 3 利率的大小 资金等值计算, 就是以资金时间价值原理为根据, 考虑到资金的盈利能力, 把资金的使用时间与盈利联系起来, 对投资系统中现金流量进行折算, 以求在某一确定时间上的等值金额 资金等值计算常用的基本公式有六个, 见表 2-1

38 五 工程经济分析的一般程序 1. 确定目标 2. 调查研究收集资料 3. 选择对比方案 4. 把比较方案可比化 5. 建立经济数学模型 经济数学模型主要有 : (1) 确定性模型 它的常数及变量为确定值 (2) 随机模型 它的常数与变量具有概率的特点 (3) 不确定性模型 它的常数与变量均为不确定值

39 6. 模型求解 7. 综合分析论证 8. 与既定目标和评价标准比较 同步练习 一 填空题 1. 劳动耗费是指在生产过程中消耗的活劳动和 2. 活劳动消耗是指生产过程中具有一定的科学知识和生产经验, 并掌握一 定生产技能的人的有目的 消耗 3. 物化劳动包括物化劳动消耗和 4. 经济效益一般是指在物质资料的生产过程中投人的劳动耗费 ( 包括消耗 与占用 ) 与取得的 之间的比较 5. 经济效益如采用比值的形式, 它是与劳动耗费之比 6. 经济效益如采用差值的形式, 它是用有用成果减去 7. 劳动力占用是指在一定生产周期内所占用的 8. 在项目评价中, 既要考虑技术方案直接消耗和占用的社会劳动数量, 还 要考虑由于方案实施 引起的社会劳动消耗 9. 有用成果是指在生产活动中消耗与占用劳动后创造出来的有用的成果 10. 商品产值是指企业在计划期内生产的, 可供外销的产品 半成品以及的价值 11. 当对两个方案进行比较式, 一般投资大的方案, 其经营成本比投资小的方案低 用投资大的方案每年所节约的经营成本额来回收差额投资所需的时间, 称为 12. 差额投资回收期的倒数是

40 13. 反映收益类的主要指标有数量指标 品种指标 质量指标和指标 14. 总产值由已消耗的的转移价值 劳动者为自己创造的价值和为社会创造的价值三部分组成 15. 经济效益评价的指标体系是由三类指标组成 : 反映收益类的指标 反映 劳动耗费类的指标, 以及 的综合指标 16. 净产值是指企业在计划期内 的价值量总和 17. 净产值包括劳动者 创造的价值和劳动者为社会创造的价值 18. 从总产值中扣除物质消耗求净产值的方法是 19. 分配法是将构成净产值的各要素 求得净产值的方法 20. 净产值的特点是不受 大小的影响 21. 总产值按 价格计算 22. 产品品种指标是指 相同而实际使用价值有差异的同种产品 23. 产品质量是指产品性能 功用和 的程度 24. 产品质量特性可划分为适用性 和经济性 25. 产品的可靠性是指产品在规定的时间内和规定的条件下, 完成 的能力 26. 产品合格率是合格产品数量占合格产品数量 等外品数量和 数 量之和的百分比 27. 单位产品投资额反映了技术方案的 28. 反映技术方案 经济效益的指标称为绝对经济效益指标 29. 设备利用率是指设备实际运转时数与设备 之比 30. 材料利用率是指产品中所包含的材料数量与生产该产品的 之 比 31. 全员劳动生产率是总产值与 之比 32. 反映一个技术方案相对于另一个技术方案的技术经济效益的指标称为 指标 33. 根据工程经济分析比较原理, 当相比较方案的产量指标有显著差别时, 用单位产品耗费指标进行比较, 将产生, 甚至导致错误结论 34. 消耗费用的可比原则之一是 : 在计算和比较费用指标时, 应采用

41 来计算各种费用 35. 采用统一的计算原则是指在计算技术方案消耗费用时, 各方案的应该一致 36. 消耗费用的可比原则之一是 : 在计算和比较费用指标时, 不仅要计算和 比较方案本身的各种费用, 还应考虑 费用 37. 对各个技术方案进行经济效益比较时, 无论是投入的费用, 还是产出的 收益, 都要借助于 来计算 38. 价格可比是指在计算各技术方案的经济效益时, 必须采用合理的 一致 的价格 合理价格是指能够正确反映, 各种产品之间的比价合理 39. 研究工程经济分析的比较原理就是要掌握工程经济的可比条件, 把握技 术方案之间可比与不可比的内在联系, 找出 的规律, 从而保证工程经 济分析结论正确可靠 40. 工程经济分析中, 所谓满足需要的可比原则, 是指相比较的各个技术方 案满足同样的 需要 41. 对经济寿命不同的技术方案作经济效益比较时, 必须采用作为 比较基础 42. 对技术方案进行经济效益评价时, 必须对各方案不同时点上的收益与费 用, 进行, 使它们具有可比性 43. 根据产量可比的要求, 当产量不等且时, 可用单位产品投资额和单位产品经营戚本相比较 44. 根据价格可比的要求, 在分析近期技术方案时, 应统一采 45. 根据时间因素可比的要求, 当相比较的技术方案的经济寿命周期有倍数 关系时, 应采用它们的 作为各技术方案的共同计算期 46. 在利率 10% 的情况下, 现在的 100 元与 5 年后的 等值 47. 等额分付资本回收公式是 公式的逆公式 48. 等额分付偿债基金公式是 公式的逆公式 49. 资金只有 才能增值 50. 资金的时间价值表明, 技术方案在不同时期所投人的费用与产出的收益, 它们的价值是

42 51. 资金等值是指在时间因素的作用下, 在不同时点绝对值不等的资金而具 有 52. 衡量资金时间价值的绝对尺度是利息和利润, 相对尺度是 53. 利息是指通过银行借贷资金所付出的或得到的比本金多的那部 分 54. 利率是指单位计息周期内, 利息额占借贷金额 ( 即本金 ) 的 55. 利率是指单位计息周期内, 单位资金所产生的 56. 现值是指资金的 价值 57. 终值是与现值 的未来某时点的资金价值 58. 资金等值计算所使用的系数的大小由利率和 决定 59. 在等额分付资本回收公式中,P 发生在第 1 期的 60. 在等额分付偿债基金公式中, F 发生在第 n 期的 二 单项选择题 1. 劳动耗费是指 ( ) A. 生产过程中的活劳动和物化劳动的消耗 B. 生产过程中的活劳动和物化劳动的占用 C. 生产过程中的活劳动和物化劳动的消耗和占用 D. 生产过程中的物化劳动消耗与占用 2. 反映经济效益的劳动耗费指标有 ( ) A. 产品成本费用 B. 劳动生产率 C. 设备利用率 D. 材料利用率 3. 下列指标中属于衡量时间因素的经济效益指标是 ( ) A. 产品寿命周期 B. 基本建设工程的建设周期 C. 产品的使用寿命 D. 设备经济寿命 4. 总产值采用的计算价格是 ( ) A. 现行价格 B. 市场价格 C. 不变价格 D. 影子价格

43 5. 企业在计划期内生产的可供外销的产品 半成品以及工业性作业的价值, 称为 ( ) A. 商品产值 B. 总产值 C. 净产值 D. 销售收入 6. 产品的适用性 可靠性 经济性等指标能反映产品的 ( ) A. 成本 B. 价格 C. 功能 D. 质量 7. 工程经济中所说的劳动力占用是指在一定生产周期内所占用的 ( ) A. 生产设施 B. 全部劳动力数量 C. 部分直接从事生产的工人 D. 资金 8. 工程经济中所说的物化劳动消耗是指 ( ) A. 有一定生产技能的人的脑力和体力消耗 B. 生产中一次被消耗掉的原材料 燃料 动力 辅助材料等 C. 厂房 设备等的磨损或失效 D. 生产中一次被消耗掉的原材料 燃料 动力 辅助材料等和厂房 设备等的磨损或失效 9. 企业在计划期内生产总成果的货币表现是 ( ) A. 净产值 B. 商品产值 C. 总产值 D. 国民收入 10. 在工程经济分析中, 为了使技术方案具有消耗费用方面的可比性, 必须 从整个社会和整个国民经济观点 ( ) 系统的观点出发, 进行综合考虑 A. 社会的总需求 B. 社会的总供给 C. 社会的总消耗 D. 社会的总损失 11. 根据工程经济分析的比较原理, 对两个以上技术方案进行经济效益比较时, 必须遵循的可比原则之一是 ( ) A. 工艺上可比 B. 结构上可比 C. 消耗费用可比 D. 利润上可比 12. 在工程经济分析的质量可比中, 所使用的使用效果系数 k, 是产品改进后的使用效果与产品改进前的使用效果之 ( ) A. 比 B. 商

44 C. 和 D. 差 13. 净产值中不包括的项目是 ( ) A. 劳动者为自己创造的价值 B. 生产资料的转移价值 C. 税金 D. 利润 14. 反映生产工作质量的指标是 ( ) A. 可靠性 B. 安全性 C. 废品率 D. 故障率 15. 如果银行利率为 5%, 为在 5 年后获得 1000 元的款项, 现应存人 ( ) 现金 A 元 B 元 C 元 D 元 16. 等额分付资本回收公式是 ( ) 的逆运算 A. 等额分付本利和公式 B. 等额分付偿债基金公式 C. 等额分付现值公式 D. 整付现值公式 17. 公式 A=P (A/P,i,n) 中的 P 应发生在 ( ) A. 第一期等额支付时刻的前 - 期 B. 与最后一期等额支付时刻相同 C. 与第一期等额支付时刻相同 D. 任意时刻 18. 等额分付偿债基金公式 A = F (A/F,i,n) 中的 F 应发生在 ( ) A. 第一期等额支付时刻的前一期 B. 与最后一期等额支付时刻相同 C. 与第一期等额支付时刻相同 D. 任意时刻 19. 不能衡量资金时间价值的指标是 ( ) A. 盈利 B. 利息 C. 利息率 D. 销售收入 20. 下列指标中反映收益和劳动耗费的综合指标是 ( ) A. 设备利用率 B. 利润率 C. 产品合格率 D. 产品配套率

45 三 多项选择题 1. 反映工程项目经济效益的收益类指标包含 ( ) A. 数量指标 B. 品种指标 C. 时间因素指标 D. 成本费用指标 E. 质量指标 2. 反映某项技术方案的收益和劳动耗费的综合指标包含 ( ) A. 劳动生产率 B. 投资收益率 C. 总产值 D. 差额投资回收期 E. 内部收益率 3. 根据工程经济分析的比较原理, 对两个以上技术方案进行经济效益比较时, 必须具备的可比原则是 ( ) A. 时间因素可比 B. 利润可比 C. 满足需要可比 D. 消耗费用可比 E. 价格可比 4. 消耗项目中属于物化劳动消耗的是 ( ) A. 原材料 B. 燃料 动力 C. 劳动力消耗 D. 设备磨损 E. 厂房使用 5. 物化劳动消耗包括 ( ) 等的消耗 A. 人力资源 B. 原材料 C. 燃料 D. 动力 E. 辅助材料 6. 评价经济效益的指标体系中包括有 ( ) A. 反映收益的指标 B. 使用寿命指标 C. 销售指标 D. 反映劳动耗费的指标 E. 反映收益和劳动耗费的综合指标 7. 商品产值通常包括有 ( ) A. 由企业自备原材料生产的成品价值

46 B. 由订货者来料生产的产品的加工价值 C. 预定外销的半成品 成品的价值 D. 出售废品的价值 E. 预计完成的工业性作业的价值 8. 反映产品工作质量的指标有 ( ) A. 产品自给率 B. 产品故障率 C. 产品合格率 D. 材料利用率 E. 等级品率 9. 在评价经济效益时, 反映劳动耗费的指标有 ( ) A. 材料利用率 B. 成本费用 C. 投资 D. 社会总消耗 E. 质量 10. 在工程经济分析中, 时间因素可比原则主要考虑的问题是 ( ) A. 不同技术方案的经济比较, 应采用相同的计算期作为基础 B. 技术方案在不同时期内发生的效益与费用可以直接相加 C. 技术方案在不同时期内发生的效益与费用, 不能直接相加, 必须考虑时间因素 D. 对经济寿命不同的技术方案作经济效益比较时, 必须采用不同的计算期作为比较的基础 E. 技术方案在相同时间内发生的效益和费用, 不能将它们直接简单的相加 11. 用价值量表示的数量指标有 ( ) A. 产量 B. 销售量 C. 商品产值 D. 销售收入 E. 净产值 12. 在分配法中, 构成净产值的各要素有 ( ) A. 工资 B. 税金 C. 利润 D. 其他属于国民收入初次分配性质的费用 E. 来料加工价值

47 13. 决定资金等值的因素有 ( ) A. 资金额的大小 B. 资金发生的时间 C. 利率 D. 资金的现值 E. 资金的终值 14. 等额分付现值公式应满足的条件是 ( ) A. 每期支付金额相等 B. 支付期 n 中每期间隔应相等 C. 第一次支付在第一期初, 以后支付都在每一期末 D. 每期支付金额可以不等 E. 第一次支付在第一期末, 以后支付都在每一期末 15. 资金等值计算公式中, 属于等额分付的计算公式有 ( ) A. F= P (F/P, i, n) B. A = P (A/P,n,i ) C. A=F (A/F, i, n) D. P=A (P/A, i, n) E. F=A (F/A,n,i) 16. 在确定目标和评价标准的前提下, 工程经济分析的一般程序中包含有 ( ) A. 拟定各种可行方案, 选择比较对象 B. 把比较方案可比化 C. 建立经济数学模型 D. 求解数学模型, 比较选择方案 E. 综合分析论证 17. 下列指标中, 属于相对经济效益指标的是 ( ) A. 劳动生产率 B. 静态差额投资收益率 C. 差额投资内部收益率 D. 差额投资回收期 E. 固定资产盈利率 18. 满足需要可比原则的具体要求有 ( ) A. 品种可比 B. 销售收人可比 C. 产量可比 D. 质量可比 E. 方案寿命可比 19. 资金时间价值可以用 ( ) 指标来衡量

48 A. 利润 B. 利率 C. 利润率 D. 利息 E. 资金周转次数 20. 下列指标中, 属于绝对经济效益指标的是 ( ) A. 劳动生产率 B. 净现值 C. 内部收益率 D. 投资回收期 E. 固定资产盈利率 四 简答题 1. 什么是物化劳动? 2. 评价经济效益的指标体系有哪些内容组成? 3. 何谓商品产值? 4. 简述总产值与净产值的区别 5. 简述经济效益的含义 6. 为什么说当相比较方案的产量指标有显著差别时, 用单位产品耗费指标进行比较, 将产生经济效益失真? 7. 如何处理经济寿命不同技术方案的相同计算期问题? 8. 简述资金时间价值的含义 9. 为什么要考虑资金的时间价值? 10. 资金的时间价值与资金等值的概念有何不同? 11. 简述工程经济分析的一般程序 五 论述题 论述工程经济分析的比较原理 六 计算题 1. 某企业欲购置某种设备一台, 每年可增加收益 1000 元 若该设备可使用 10 年, 期末残值为零, 预期年利率为 10% 问从该企业的角度看, 该设备最高可接受的价格是多少元? 如该设备售价为 7( 则元, 是否应当购买?

49 2. 某厂建设期为 5 年, 每年初向银行借款 1000 万元, 利率为 8%, 投产时一次偿还, 问第 5 年末共应支付给银行多少? 3. 某企业预计 3 年以后需 10 万元作为技术改造经费 为筹集该项资金, 该企业在今后 3 年内, 每年将存太银行相同数量的金额, 利率为 8% 当企业在年末存款时, 每次应存多少资金? 若改为年初存款时, 每次又应存多少? 4. 某人借款金额 1 万元, 利率 8%, 分 5 期于年末等额偿还, 求每期的偿付值 若改在每年年初偿还, 每期偿付值又应为多少? 5. 新建一工厂, 期初投资 100 万元, 建设期 1 年, 第二年投产 如果年利率为 10%, 打算投产后 5 年内收回全部技资, 问该厂每年应最少获利多少? 6. 某企业拟从银行贷款, 年利率为 6%, 拟定一次贷款, 分两期偿还 贷款后第 2 年偿还 10 万元, 第 4 年偿还 20 万元 问该企业现从银行可贷款多少万元? 7. 某工厂从银行借款 1 万元, 年利率为 10%, 规定分 5 年等额偿还 问第 3 年偿还的本金和利息各为多少? 8. 某人以每股 50 元的价格买进一公司一批股票 假设此人买人股票的目的是长期持有, 以获取股利作为投资回报 如果此人要求的资金收益率为 10%, 那么该股票每年的每股股利最少为多少才能达到此人的要求? 9. 某项工程第一年投资 1000 万元, 1 年后又投资 1500 万元,2 年后再投人 2000 万元, 第 3 年建成投产 投资全部由一银行贷款, 年利率为 8% 贷款从第三年开始每年年末等额偿还, 还款期 10 年 问每年应偿还银行多少万元? 10. 某企业每年将一笔款项存入银行欲建立一笔专用基金 该专用基金预计用途是 : 自第 10 年年末起, 连续 3 年各提 2 万元 如果银行存款利率为 8%, 那么 10 年中每年年末应等额存入银行多少元? 11. 某企业 1998 年年初从一银行借得 5 刷万元, 年利率为 8%,10 年内每年年末等额偿还 由于考虑到国家连续降息, 在 2 棚年年初, 该企业通过与银行谈判, 重新确定了还款计划 新协议规定, 从 2 侧年度起, 在原贷款期限内, 按照年利率 6% 年末等额偿还 问企业从 2000 年度起应该每年偿还银行多少? 12. 某企业年初从一银行贷款 1200 万元, 商定从第二年年末开始每年年末偿还 250 万元 若银行按 10% 年利率计息, 那么该企业大约在第几年可以还清这笔贷款?

50 参考答案 一 填空题 1. 物化劳动 2. 脑力和体力 3. 物化劳动占用 4. 有用成果 5. 有用成果 6. 劳动耗费 7. 全部劳动力数量 8. 间接 9. 对社会 10. 工业性作业 11. 差额投资回收期 12. 差额投资收益率 13. 利润 14. 生产资料 15. 间时反映收益和劳动耗费 16. 新创造 17. 为自己 18. 生产法 19. 直接相加 20. 转移价值 21. 不变 22. 经济用途 23. 满足使用者要求 24. 可靠性 25. 规定功能 26. 废品 27. 投资水平 28. 本身 29. 日历时数 30. 原材料总消耗量 31. 全部职工平均人数 32. 相对经济效益 33, 经济效益失真 34. 统一的计算原则和方法 35. 费用构成项目和计算范围 36. 相关 37. 价格 38. 产品价值 39. 不可比向可比转化 40. 社会实际 41. 相同的计算期 42. 等值计算 43. 差别不显著 44. 现行价格 45. 最小公倍数 元 47. 等额分付现值 48. 等额分付终值 49. 运动 50. 不同的

51 51. 相等的价值 52. 利 ( 息 ) 率和利润率 53. 资金增值 54. 百分比 55. 利息 56. 现在瞬时 57. 等价 58. 计息周期数 59. 期初 60. 期末 二 单项选择题 1.C 2.A 3.B 4.C 5.A 6.D 7.B 8.D 9.C 10.C 11.C 12.A 13.B 14.C 15.A 16.C 17.A 18.B 19.D 20.A 三 多项选择题 1.ABE 2.ABDE 3.ACDE 4.ABDE 5.BCDE 6.ADE 7.ABCE 8.CE 9.BCD 10.AC 11. CDE 12.ABCD 13.ABC 14.ABE 15.BCDE 16.ABCDE 17.BCD 18.ACD 19.ABCD 20.ABCDE 四 简答题 1. 答 : 物化劳动包括物化劳动消耗和物化劳动占用 物化劳动消耗包括两方面的内容 : 一方面是指原材料 燃料 动力 辅助材料等在投入生产过程中一次被消耗掉, 失去原有形态, 改变其物理和化学性能, 转化为另一种形态和性能的使用价值 ; 另一方面是指厂房 机器设备 技术装备等生产工具, 在投人生产过程中定期循环使用, 逐渐磨损或失效, 即把凝结在其中的社会平均劳动量, 逐步以价值形式转移到它所生产的新的产品中去, 成为产品成本的组成部分 物化劳动占用是指生产工具和原材料 燃料 动力等在生产使用前有相当一段时间处于被占用 ( 储备 ), 形成物化劳动占用 占用本身也是一种消耗

52 2. 答 : 所谓经济效益评价指标体系, 就是指从不同角度 不同方面相互配合, 较全面地反映或说明与特定技术方案相联系的特定对象的经济效益的一系列有机整体性指标 从经济效益的表达式出发, 把评价指标分为三方面 : (1) 反映收益类的指标 (2) 反映劳动耗费类的指标 (3) 反映收益和劳动耗费的综合指标 具体评价指标见图 2-1

53 3. 答 : 商品产值是企业在计划期内生产的可供外销的产品 半成品以及工 业性作业的价值, 通常包括 : (1) 由企业自备原材料生产的成品价值 ; (2) 由订货者来料生产的成品的加工价值 ; (3) 预定外销的半成品的价值 ; (4) 预计完成的工业性作业的价值 4. 答 : 总产值是用货币形式表现的生产工作总量, 包括三部分 : (1) 已消耗的生产资料转移到产品中的价值 ; (2) 劳动者为自己创造的价值 ; (3) 劳动者为社会创造的价值 总产值是企业在计划期内生产总成果的货币表现, 反映企业的生产水平和 生产规模 总产值按不变价格计算 净产值是企业在计划期内新创造的价值量总和 它包括两部分 : 劳动者为 自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值 净产值与总产值的区别是 : 净产值不包括产品生产过程中物化劳动的价值, 即生产资料的转移价值 而总产值包括生产资料的转移价值, 所以它不能准确 地反映企业生产成果的大小 另外, 一般总产值按不变价格计算, 净产值按现 行价格计算 5. 答 : 工程实践的经济效益, 是指工程实践方案的 所得 同 所费 的 比较, 或者说是 产出 同 投人 的比较, 一般有两种表达形式, 即 : 有用成果经济效益 劳动耗费 经济效益 = 有用成果 - 劳动耗费 劳动耗费是指在生产过程中消耗和占用的活劳动和物化劳动 有用成果是指在生产过程中消耗和占用劳动后创造出来的对社会有用的劳 动成果 6. 答 : 因为两个相比较方案中的耗费指标存在着固定费用, 而固定费用不 随产量的变化而成比例的变化, 而且它们的变化总是落后于产量指标的变化 当相比较方案的产量指标有显著差别时, 用单位产品耗费指标进行比较, 就是

54 认为所有费用, 包括固定费用, 都随产量的变化而成比例的变化 所以会产生经济效益失真, 甚至会导致错误结论 7. 答 : 在时间因素可比原则中, 对经济寿命不同的技术方案进行比较时, 应采用相同的计算期 根据不同情况有 3 种处理办法 : (1) 当相互比较的技术方案的经济寿命有倍数关系时, 应采用它们的最小公倍数作为各技术方案的共同计算期 (2) 如果相互比较的各技术方案的经济寿命没有倍数关系时, 一般可采用 20 年为统一的计算期 (3) 如果相互比较的各技术方案, 由于投入期 服务期和退役期不一致, 而使它们的寿命周期有所不同时, 则应采取约定的计算期作为共同计算期 8. 答 : 将资金作为某项投资, 由于资金的运动 ( 流通一生产一流通 ) 可得到一定的收益或利润, 即资金增了值, 资金在这段时间内所产生的增值, 就是资金的时间价值 如果放弃资金的使用权利, 相当于失去收益的机会, 即相当于付出了一定代价, 在这一定时期内的这种代价, 就是资金的时间价值 它是社会劳动创造价值能力的一种表现形式 9. 答 : 资金的时间价值是客观存在的, 资金随时间的变化具有一定的规律性, 只要商品生产存在, 就必须考虑它的时间价值 社会主义社会仍处于商品生产阶段, 为了使社会有限的资金得到合理利用, 提高整个社会的经济效益, 应充分考虑资金的时间价值, 自觉地利用 资金只有运动才能增值 的规律, 促进经济和生产的发展 10. 答 : 将资金作为某项投资, 由于资金的运动 ( 流通一生产一流通 ) 可得到一定的收益或利润, 即资金增了值, 资金在这段时间内所产生的增值, 就是资金的时间价值 如果放弃资金的使用权利, 相当于失去收益的机会, 即相当于付出了一定代价, 在这一定时期内的这种代价, 就是资金的时间价值 在同一投资系统中, 处于不同时刻数额不等的两笔或两笔以上的相关资金, 按照一定的利率和计息方式, 折算到某一相同时刻所得到的资金数额是相等的, 则称这两笔或多笔资金是 等值 的 简单来说, 资金等值是指在不同时点上绝对值不等, 而从资金时间价值观点上认为价值相等的资金 o

55 从以上概念可以看出, 资金时间价值是资金等值的理论基础, 它反映了资金在商品社会的一般规律 ; 而资金等值是资金时间价值理论的具体应用, 目的是解决不同时点上的资金的可比性问题 二者不是一个概念 11. 答 : 在确定目标和评价标准的前提下, 工程经济分析的一般程序为 : (1) 拟定各种可行方案, 选择比较对象 ; (2) 把比较方案可比化 ; (3) 建立经济数学模型 ; (4) 的求解数学模型, 初选方案 ; (5) 综合分析 论证, 决定最优方案 ; (6) 与既定目标和评价标准比较, 进行决策 五 论述题 答 : 工程经济分析的实质, 就是对可实现某一预定目标的各种工程技术方案进行比较, 从中选出最优方案 要进行各方案的比较, 就必须建立共同的比较基础和条件 因此, 在方案比较之前, 首先应使备选方案间具有可比性 如果不可比, 要经过一定修正处理使其转化为可比 根据工程经济分析的比较原理, 对两个以上的工程项目进行经济效益比较时, 必须遵循以下 4 个可比原则 : 满足需要上的可比 ; 消耗费用上的可比性 ; 价格指标上的可比 ;4 时间上的可比 (1) 满足需要可比原则 满足需要可比原则是指相比较的各个技术方案应该满足同样的社会实际需要 从工程经济的观点来看, 一个方案要与另一个方案相比较, 必须以满足相同需要为条件, 否则就无法进行比较 具体要求有 : 1 产量可比 产量可比是指各技术方案实际满足社会需要的产品产量应该相等 具体要求有 : 1) 产量相等时, 其投资和经营成本可直接比较 2) 产量不等且差别不显著时, 可用单位产品投资额和单位产品经营成本相比较 3) 产量不等且差别显著时, 可重复建设一个方案, 再用上述方法比较

56 2 质量可比 产品质量可比有两个基本要求 : 一是各方案的产品质量必须符合国家规定的质量标准 ; 二是当某一技术方案的产品质量有很大提高 ( 如产品的使用寿命或可靠性等 ), 对方案的比较有明显影响时, 为了做到满足需要的可比, 应作质量可比的修正计算, 即将质量的差异换算成可比的产量 3 品种可比 在技术方案进行经济比较时, 为符合产品品种可比的要求, 可采用下列方法进行调整 : 1) 达到同样的使用性能, 对不同的品种可采用折算系数进行折算 2) 可按费用的多余支出或节约来调整, 然后再进行比较 (2) 消耗费用可比原则 消耗费用的可比原则是 : 在计算和比较费用指标时, 不仅要计算和比较方案本身的各种费用, 还应考虑相关费用, 并且应采用统一的计算原则和方法来计算各种费用 相关费用是指实现本方案而引起生产上相关的环节 ( 或部门 ) 所增加 ( 或节约 ) 的费用 采用统一的原则是指在计算技术方案的消耗费用时, 各方案的费用构成项目和计算范围必须一致 (3) 价格可比原则 价格可比的原则是 : 在对技术方案进行经济计算时, 必须采用合理的一致的价格 合理的价格 是指价格必须正确反映产品价值, 各种产品之间的比价合理 一致的价格 是指价格种类的一致 在对不同技术方案进行比较和评价时, 必须采用相应时期的价格 即在分析近期技术方案时, 应统一使用现行价格, 而在分析远景技术方案时, 则应统一使用远景价格 (4) 时间因素可比原则 时间因素的可比原则主要考虑两方面的问题 : 1 对经济寿命不同的技术方案进行比较时, 必须采用相同的计算期作为比较的基础 关于采用相同计算期的问题, 有下述 3 种情况 : 1) 当相比较的各技术方案的经济寿命周期有倍数关系时, 应采用它们的最小公倍数作为各技术方案的共同计算期 2) 当相比较的各技术方案的经济寿命周期没有倍数关系时, 一般可采用 20 年作为统一的计算期

57 3) 如果相互比较的各技术方案由于投入期 服务期和退役期不一致, 而使它们的寿命周期有所不同, 应采用约定的计算期作为共同基础, 进行相应的计算比较 2 技术方案在不同时期内发生的效益和费用, 不能直接简单地相加, 必须考虑时间因素, 进行资金等值的计算 六 计算题 ( 提示 : 进行资金等值计算, 最好根据题意, 画出现金流量图 ) 当画出的现金流量图与公式对应的现金流量图完全相同时, 才可以直接应用公式 否则, 应首先进行相应的换算, 使实际的现金流量图与公式对应的现金流量图完全相同, 然后再应用相应公式进行计算 ) 1. 解 : (1) 企业可接受的最高价格 P=A (P/A, i, n) =1000(P/A, 10%, 10) =1000 * = 6145 ( 元 ) (2) 企业可接受的最高值为 : 6145 元 <7000 元当该设备价格为 7000 元时, 企业不应购买 答 : 略 2. 解 : 现金流量图见图 2 2

58 F = A (F/A,8%,5) (F/P,8%, 1) = = ( 元 ) 答 : 略 3. 解 : (1) 年末存款时, 现金流量图见 2-3(a) A = F (A/F, i,n) = 10(A/F, 8%,3) = = 3.08( 万元 ) (2) 年初存款时, 现金现金流量图见 2-3(b) A = F (P/F,8%,1) (A/F,8%,3) = = ( 万元 ) 答 : 略 4. 解 :(1) 年末偿还 : A = F (A/P, i,n) = (A/P, 8%,5) = = ( 元 ) (2) 年初偿还, 现金流量图见图 2-4.

59 图 2-4 现金流量图 A = P (A/P,8%,5) (P/F,8%,1) = = ( 元 ) 或 A = (P - A) (A/P,8%,4) P( A / P,8%,4) 10000? A ( ) 1 ( A/ P,8%,4) 元答 : 略 5. 解 : 现金流量图见 2-5 图 2-5 现金流量图 A = 100(F/P,10%,1) (A/P,10%,5) = = ( 万元 ) 或 A = 100(F/P,10%,6) (A/F,10%,5) = = ( 万元 ) 答 : 略

60 6. 解 :P = 10 (P/F,6%,2) + 20 (P/F,6%,4) 答 : 略 = = ( 万元 ) 7. 解 : 每年还款额 : A = (A/P,10%,5) = = 2638( 元 ) 第 1 年偿还的利息 : I 1 = % = 1000( 元 ) 第 1 年偿还的本金 : P 1 = = 1638( 元 ) 第 2 年偿还的利息 : I 2 = ( ) 10% = % = 836.2( 元 ) 第 2 年偿还的本金 : P 2 = = ( 元 ) 第 3 年偿还的利息 : I 3 = ( ) 10% = % = ( 元 ) 第 3 年偿还的本金 : P 3 = = ( 元 ) 答 : 略 8. 解 : 当 n 时, n ( /,, ) lim i(1 i) A P i n (1 ) n i 1 1 limi i n 1 (1 ) n i A ( A/ P, i, ) P i 50 10% 5( 元 ) 答 : 略

61 9. 解 : 该项目的现金流量图见图 2-6 图 2-6 现金流量图解法一 : 方案投产年年初的总投资额为 : P = 1000 (F/P,8%,2) (F/P,8%,1) = = ( 万元 ) A = P (A/P,8%,10) = = ( 万元 ) 解法二 : 工程总投资相等于 12 年年末的终值为 : F = 1000 (F/P,8%,12) (F/P,8%,11) (F/P,8%,10) = = 10334( 万元 ) A = F (A/F,8%,10) = = ( 万元 ) 10. 解 : 根据题意, 其现金流量图见图 2-7 图 2-7 现金流量图将专用基金折算为第 10 年末的价值 : F = (P/F,8%,1) (P/F,8%,2) =

62 = = 55664( 元 ) 或 F = (P/A,8%,2) = = 55660( 元 ) A = F (A/F,8%,10) = = ( 元 ) 答 : 略 11. 解 :(1) 根据原协议, 每年应等额偿还 : A 1 = 5000 (A/P,8%,10) = = ( 万元 ) (2)1998 年末偿还的利息和本金分别为 : I 1 = % = 400( 万元 ) P 1 = = 345.1( 万元 ) (3)1999 年末偿还的利息和本金分别为 : I 2 = ( ) 8% = ( 万元 ) P 2 = = ( 万元 ) (4) 从 2000 年起, 每年末应等额偿还 : A 2 = P 3 (A/P,6%,8) = ( ) (A/P,6%,8) = = ( 万元 ) 答 : 略 12. 解 : 首先求贷款在第 2 年初的本利和 : P = 1200(F/P,10%,1) = = 1320( 万元 ) n (1 i) 1 根据 P A( P / A, i, n)=a (1 ) n i i 可得 : Pi % -lg (1- ) -lg (1- ) n= A = ( 年 ) lg (1+ i) lg (1+10%) 从还款年算起, 改企业需要 7.88 年可以还清贷款 ( 从借款年算起该企业需要 8.88 年可以还清贷款 )

63 第三章 经济效益评价的基本方法 内容提示 经济效益评价的方法分为静态评价法 动态评价法及不确定性评价法三类 一 静态评价方法 在评价技术方案的经济效益时, 如果不考虑资金的时间因素, 则称为静态评价 静态评价法主要包括投资回收期法 投资收益率法 差额投资回收期法及计算费用法, 适用于那些寿命周期较短且每期现金流量分布均匀的技术方案评价 同时由于这类方法计算简单, 故在方案初选阶段应用较多 ( 一 ) 投资回收期法技资回收期又称为返本期, 是指项目技产后, 以每年取得的净收益 ( 包括利润和折旧 ), 将全部投资 ( 固定资产投资 投资方向调节税和流动资金 ) 回收所需的时间 一般以年为单位, 从建设开始年算起 其计算公式为 P t ( CI t 1 CO) t 0 式中 CI 现金流人量 ; CO 现金流出量 当方案的技资回收期介于两年之间时, 投资回收期可以用下式计算 : 上年累计净现金流量的绝对值投资回收期 ( P t ) 累计净现金流量开始出现正值年份数 -1 当年净现金流量当方案投产后的年净收益为等额时, 投资回收期可以用下式计算 : 投资总额 Pt + 建设期年净收益

64 采用投资回收期进行方案评价时, 应把技术方案的投资回收期与行业规定的基准投资回收期进行比较, 决定方案的取舍 取舍的条件是 : P P t c 式中 P C 基准投资回收期 如果 Pt P C, 则认为该方案是可取的 ; 如果 Pt>P C, 则该方案不可取 基准投资回收期是取舍方案的决策标准 一般, 基准投资回收期受下列因素影响 :1 投资构成的比例 2 成本构成比例 3 技术进步的程度 此外, 产品的财税价格 建设规模 投资能力等也会直接或间接影响投资回收期 用投资回收期的长短来评价技术方案, 反映了初始投资得到补偿的速度 从缩短资金占用周期, 发挥资金的最大效益 加速扩大再生产的角度来说足很必要的 其缺点是没有考虑资金的时间价值等因素 ( 二 ) 投资收益率法投资收益率又称投资效果系数, 是工程项月投产后每年取得的净收益与总 投资额之比, 即 : R ' a H K m 0 100% 式中 R a 投资收益率 ; H m 年净收益 ; K 0 总投资额 投资收益率的含义是单位投资所能获得的年净收益 用投资收益率来评价 方案, 应将实际的方案投资收益率 R a 同基准的投资收益率 R C 进行比较 若 R a R C, 则方案在经济上是可取的 ; 否则, 不可取 ( 三 ) 差额投资回收期法 差额投资回收期法用于对互斥方案之间的相对经济效益进行比较 差额技资回收期是指在不计利息的条件下, 用投资额大的方案 比投资额小的方案所节约的经营成本, 来回收其差额技资所需的期限 其 计算公式为 P a = K C' 式中 P a 静态差额投资回收期 ; 0 0 K 02 K = C' 01 C' 01 02

65 C ' 01, ' 02 K '01, ' 02 C 两个比较方案的年总经营成本, 且 C ' 01> C ' 02; K 两个比较方案的全部投资, 且 K ' 02> K ' 01 在实际工作中, 当差额投资回收期 P a 小于基准投资回收期 P 时. 说明差额部分的投资经济效益是好的, 因此投资额高的方案比 较有利 ; 面则投资低的方案有利 即 : 当 P a < P c 时, 选投资大的方案 ; 当 P a > P c 时, 选投资小的方案 当两个比较方案的年产量 Q 不同时, 即 Q1 Q 2, 若 其差额投资回收期 P a 为 : P a = K Q C' Q K Q C' Q 当 P a < P c 时, 方案 2 为优 当 P a > P c 时, 方案 1 为优 K 02 > Q c K C 02 C 01, > 时, Q Q2 Q1 对多个方案进行比较优选时, 应按各比较方案的投资额由小到大排列次序, 把投资额小的放在前面, 然后计算差额投资回收期, 进行替代式的淘汰, 最后 留下一个方案, 便是最优方案 当一个方案的投资额和年经营成本都高于另一 方案时. 应立即淘汰投资额高的方案 ( 四 ) 计算费用法 计算费用就是用一种合乎逻辑的方法, 将一次性投资与经常的经营成本, 统一成为一种性质相似的费用, 称为 计算费用 或这算费用 计算费用的计算公式为 : 1. 总计算费用计算公式 : 2. 年就算费用计算公式 : Z 总 K0 Pc C0 Z 年 C 0 Rc K 0 式中 Z 总 其方案的总计算费用 ( 元 ); Z 年 其方案的年计算费用 ( 元 / 年 ); K 0 总投资额 ( 元 );

66 C 0 年经营成本 ( 元 ) 在用计算费用法进行多方案的经济评价和优选时, 首先计算各方案的计算费用 Z 总或 Z 年, 然后进行比较, 其中 Z 总或 Z 年最小的方案就是最优方案 计算费用法应用的前提条件是 : 各互斥方案间的收益相同 计算费用法的优点是 : 在经济分析对比范围内, 变二元值为一元值, 即把投资与经营成本两个经济因素统一起来, 从而大大简化了多方案的比较 它既可衡量各方案的相对差异, 又可衡量各方案的实际计算费用水平 综上所述, 用静态评价法评价方案简便 直观 其缺点是 :1 未考虑各方案经济寿命的差异 ;2 未考虑各方案经济寿命期内费用 收益变化的情况 ;3 未考虑各方案经济寿命期末的残值 ;4 未考虑资金的时间价值 二 动态评价方法 考虑资金的时间因素的评价方法, 成为动态评价方法 动态评价方法比较符合资金的运动规律, 使评价更加符合实际, 对那些经济寿命周期长 分期费用和收益的分布差异较大的技术方案的经济效益评价, 具有十分重要的意义 动态评价方法主要包括现值法 未来值法 内部收益率法和年值 ( 金 ) 比较法等 ( 一 ) 现值法所谓现值, 是指以某一个特定的时间为计算基准点来计算的价值 在现值法中, 这个基准点 ( 或基准年 ) 一般定在投资开始的投入年份 1. 净现值 (NPV) 法净现值是指技术方案在整个分析期内, 不同时点上的净现金流量按基准收益率折算到基准年的现值之和 净现值是反映技术方案在整个分析期内获利能力的动态评价指标 如果计算出的净现值大于零, 说明方案的投资能获得大于基准收益率的经济效果, 则方案可取 ; 如果算出的净现值等于零, 说明方案的投资刚好达到要求的基准收益率水平, 则方案在经济上也是合理的, 一般可取 ; 如果计算出的净现值小于零, 说明方案没有达到基准收益率水平, 则方案在经济上是不合理的, 一般不可取 在多方案比较时, 以净现值最大的方案为优 净现值法只能在已知方案的所有现金流人和流出的情况下应用

67 净现值的一般计算公式为 : n n -t NPV= Ft (1+i n) = Ft (P/F,i n, t) t=0 t=0 式中 NPV 基准收益率为 in 时的项目净现值 ; F 1 项目第 t 年的净现金流量 : t 现金流量发生的年份序号 : in 基准收益率 ; n 项目使用寿命 在计算实际具体方案的净现值时, 可以根据方案现金流量的具体特点, 灵活运用第二章的资金等值计算公式, 将各年的净现金流量折算为现值 2. 现值成本 (PC) 法现值成本法是用于互斥方案选优的方法 它仅适用于方案功能相同, 并只有支出而没有收入或不易计算收入的情况 它是把方案所耗成本 ( 包括投资和成本 ) 的一切耗费都换算为与其等值的现值 ( 即现值成本 ), 然后据以决定方案取舍的经济分析方法 决策标准是现值成本最小的方案为最优方案 现值成本的计算方法与 NPV 法基本相同 3. 净现值率法净现值率 (NPVR) 就是净现值与投资额现值的比值, 它的公式为 : 净现值 NPV 净现值率 (NPVR) = = n 投资额现值 Kt(P/F,i n, n) 净现值率是净现值标准的辅助指标, 它说明该方案单位投资现值所获得的超额净效益 4. 基准收益率的确定基准收益率是现值法的折现标准 它是根据企业追求的投资效果来确定的, 选定的基本原则是 : (1) 以贷款筹措资金时, 投资的基准收益率应高于贷款的利率 (2) 以自筹资金投资时, 不需付息, 但基准收益率也应大于 至少等于贷款的利率 ( 二 ) 未来值法 t =0

68 未来值法是把技术方案在整个分析期内不同时点上的所有净现金流量, 按 基准收益率全部折算为未来值并求和, 然后根据未来值之和的大小评价方案优 劣 未来值法依不同情况分为净未来值法和未来值戚本法 1. 净未来值 (NFV) 法 当已知方案的所有现金流人和流出的情况下, 可用净未来值法评价方案的 好坏 只要 NFV > 0, 证明方案在经济上是可行的, 而具有非负的最高净未来 值的方案则为最优方案 NFV 的一般计算公式为 : 2. 未来值成本法 (FC) 法 n NFV NPV ( F / P, i, n)= F (P/F, i, n- t) n t n t =0 当可供选择的方案其实现的功能相同, 且只知其现金流出, 而不知其现金 流人时, 可用未来值成本法作方案比较 此时, 具有最低未来值成本的方案为 最优方案 ( 三 ) 内部收益率 (IRR) 法 1. 内部收益率法 内部收益率又称为内部报酬率, 是指方案的净现值等于零时的收益率, 即 : n -t = t (1+ 0) =0 t =0 NPV F i 式中 io 方案的内部收益率 (IRR) ; F1 方案第 t 年的净现金流量 ; t 现金流量发生的年份序号 ; n 项目使用寿命 对典型的投资项目来说, 其净现金流量的符号从负到正只变化一次, 这样 也就只存在唯一的内部收益率 直接求解内部收益率 i0 是很复杂的 在实际工作中多采用试算法 试算法的根据是, 方案的净现值与收益率有如图 3-1 所示的关系 试算 时, 先以某个值代人净现值公式, 净现值为正时, 增大 i 值 ;

69 图 3-1 净现值与收益率的关系曲线如果净现值为负时, 则缩小 i 值 通过反复的试算求出使 NPV1 略大于零时的 i1, 再求出 NPV2 略小于零时的 i2, 在 i1 与 i2 之间用直线插值法求得内部收益率 i0, 如图 3-1 所示 由图可以得出 : NPV i -i NPV + NPV i -i i = i +( i - i ) NPV 1 NPV + NPV 1 2 式中 i 0 内部收益率 (IRR); i 1 试插的低收益率 ; i 2 试插的高收益率 ; NPV 1 采用低收益率 i 1 时的方案净现值 ; NPV 2 采用高收益率 i 2 时的方案净现值 计算出某一方案的内部收益率 i0 后, 要与基准收益率 in 比较 当 i0 in 时, 则认为方案可取 ; 反之, 则认为不可取 内部收益率法的优点是不需事先确定基准收益率, 使用方便 ; 另外用百分 率表示, 直观形象, 比净现值法更能反映单位投资的效果, 但计算比较复杂 2. 差额技资内部收益率 ( IRR) 法 对多方案进行比较选优时, 如果用收益率来选择方案, 不能直接根据方案 的收益率选择方案, 一定要用增量投资收益率

70 差额投资内部收益率又称为增量投资收益率, 是指两个方案的投资增量的 净现值等于零时的内部收益率 它可用下列公式计算 : n t =0 1 ( Ft2- Ft1 ) =0 ' t (1+i ) 式中 F12 投资额大的方案第 t 年的净现金流量 ; Ft1 投资额小的方案第 t 年的净现金流量 ; I' 增量投资收益率 ; t 现金流量发生的年份序号 ; n 计算期 上式经过变换得出 : NPV 2 NPV1 0 即 NPV 2 NPV 1 有此可见, 增量投资收益率 i' 就是两方案净现值相等时的内部收益率 求出两互斥方案的增量投资收益率 i' 后, 将其与基准收益率 in 比较, 方案 优劣的判断准则如下 : 当 I < in 时, 投资额小 收益小的方案优于投资额大 收益大的方案 当 I in 时, 投资额大的方案优于投资额小的方案 对于能满足相同需要的多个互斥方案, 用增量投资收益率来评价方案时, 其基本步骤为 : (1) 计算各方案的内部收益率 IRRj, (j 为方案代号, j=1,2, m) 时, 从 m 个方案中选出 IRRj in ( 基准收益率 ) 的所有方案 (2) 将所选出的方案按初始投资额从小到大的顺序排列, 并由最小的开始依 次成对比较 (3) 通过比较来计算两方案的增量投资收益率 in, 若 i' in, 则选投资较 大的方案 ; 反之, 取投资较小的方案 将选出的方案与后一个方案再进行比较 (4) 按上述原则依次往下比较, 直至选出最优方案为止 一般情况下, 当一方案的投资额和内部收益率均大于另一方案的投资额和 内部收益率时, 可以直接淘汰投资小的方案, 保留投资大的方案 ( 四 ) 年值 ( 金 ) 比较法

71 年值 ( 金 ) 比较法是把所有现金流量化为与其等额的年值或年费用, 用以评价方案的经济效益 1. 年值法若项目的收入和支出皆为已知, 在进行方案比较时, 可分别计算各比较方案净效益的等额年值 (AW), 然后进行比较, 以年值较大的方案为优 年值的表达式为 : 或 AW S K C S W n ' ( V ) t(a/p,i,n) t =0 n AW NPV (A/P,i,n) ( P / F, i, t) (A/P,i,n) t =0 式中 S 年销售收入 ; K 年全部投资 ( 包括固定资产技资和流动资金 ) ; C 年经营费用 ; Sv 计算期末回收的固定资产余值 ; W 计算期末回收的流动资金 ; (P/F,i,t) 现值系数 ; (A/P,i,n) 资本回收系数 ; i 社会折现率或财务基准收益率 ( 或设定的折现率 ) ; Ft 项目第 t 年的净现金流量 ; NPV 净现值 2. 年费用比较法 (AC 法 ) 当各技术方案均能满足某一同样需要, 但其逐年收益没有办法或没有必要具体核算时, 往往根据各技术方案满足同样需要并假定不同方案的收益相等, 只需计算各方案所耗费用, 并以费用最少作为方案选优的标准 年费用比较法是将各技术方案寿命周期内的总费用换算成等额年费用 ( 年值 ), 并以等额年费用最小的方案为最优方案 等额年费用的计算公式为 : AC K C P F i n n ' t = t + t (P/F,i,t)-K L( /,, (A/P,i,n) t =0 =PC(A/P,i,n)

72 式中 ACt 方案 j 在寿命周期内的等额年费用 ; PC 方案 j 在寿命周期内的现值成本 ; Kt 方案 j 在 t 期的投资 ; ' C t 方案 j 在 t 期的费用 ; KL 方案 j 能回收的残值, 它包括方案 j 在寿命周期结束回收的 固定资产余值 S V 和流动资金 W 0 3. 年费用现值比较法当相互比较的技术方案, 其投资额 投资时间 年经营费用和服务期限均不相同, 可采用年费用现值比较法来优选 年费用现值比较法是先计算各方案的等额年费用, 然后再将等额年费用换算为各自方案的总费用现值, 并进行比较, 取年费用现值较小的方案为优 以上是方案经济效益评价的基本方法, 其中应用较多的是投资回收期 计算费用 净现值 内部收益率和年值 有些指标只能用于对方案的可行性进行评价 ( 见表 3 1), 有些指标只能用于从多个互斥方案中选择最优方案 ( 见表 3 2) 表 3-1 经济效益评价方法汇总表 ( 单方案 )

73 表 3-2 互斥方案比较方法与判据汇总表 三 不确定性分析方法 所谓不确定性, 主要是指技术方案中某些不确定性因素对其经济效益的影响 比较常用的不确定性分析方法有盈亏平衡分析 敏感性分析和概率分析 ( 一 ) 盈亏平衡分析盈亏平衡分析是根据方案的成本与收益关系确定盈亏平衡点 ( 保本点 ), 进而选择方案的一种不确定性分析方法 1. 盈亏平衡分析的基本原理 (1) 销售收入与产品产量 ( 销售量 ) 的关系 企业的销售收入与产品产量的关系有两种情况 : 1 在没有竞争的市场 ( 即在完成垄断生产 ) 条件下, 产品销售价格一般不随产量的变化而变化, 是一个固定的常数 在产品销售价格 ( 产品单价 P) 不变的情况下, 企业销售收入 S 与产品产量 Q ( 销售量 ) 呈线性关系, 直至达到市场极限 此时销售收入 S 为 : S = PQ 2 在有竞争的市场情况下, 产品价格是一个变量, 常因需求或生产的增长而下降 此时销售收入 S (x) 为 : S (x) = P (x) Q 式中 S (x) 销售收入函数 ;

74 P (x) 价格变量 销售收入与产量 ( 销售量 ) 呈曲线关系 (2) 总成本费用与产品产量的关系 企业的总成本费用按与产品产量的关系, 可分为固定戚本费用与可变成本费用 固定成本费用是指在一定期限内和一定条件下不随产量变化的费用 ; 可变成本费用是指与产品产量成正比例变动的费用 ; 还有一类半变动成本, 它们也随产量的变化而变化, 但不成比例地变动, 而是在一定限度内可以相对不变 (3) 保本产量 所谓保本产量, 是指年销售收人等于年总成本费用时的产品产量, 亦即盈亏平衡图上盈亏平衡点所对应的产量 根据销售收入和总成本费用与产量的关系不同, 盈亏平衡模型分线性和非线性两种基本形式 所谓线性盈亏平衡模型, 是指方案的总成本费用 销售收入与产量呈线性关系, 如图 3-2 (a) 所示 平衡点的产量是销售收入等于总成本费用, 利润等于零的产量 ( 或销售量 ) 在销售价格和总成本费用一定的情况下, 产量必须保证在盈亏平衡点产量以上企业才能获利, 否则就会亏损 盈亏平衡点越低, 说明方案获利潜力越大 所谓非线性盈亏平衡模型, 是指方案的总成本费用 销售收入与产量 ( 销售量 ) 为非线性关系, 如图 3-2 (b) 所示 总成本费用曲线与销售收入之间有两个相交点 G1 G2 这两个交点即为盈亏平衡点 在 G1 相对应的产量 QI 以下, 销售收入低于总成本费用, 因而企业亏损 在 G2 相对应的产量 Q2 以上时, 企业也亏损 只有在 QI 至 Q2 之间, 销售收入高于总成本费用, 这是企业的盈利区 因此企业必须在 QI 至 ι 之间寻求最大盈利的生产计划安排 (4) 半可变总成本费用的分解 在盈亏平衡分析中, 有时需要将半可变总成本费用分解为固定总成本费用和可变总成本费用 常用方法有 :

75 1 直接法 ( 又称观察分析法 ) 所谓直接法, 就是直接观察 分析各项半可变总成本费用, 视其比较接近于哪一类成本 ( 可变总成本费用或固定总成本费用 ), 就作为哪一类成本 ( 可变总成本费用或固定总成本费用 ) 2 高低点法 高低点法是指在一定时期 ( 通常为一年 ) 内的最高点半可变总成本费用和最低点半可变总成本费用差额与在设点时的产量差额之比, 这个比值即为单位可变成本费用, 以此来分解半可变成本费用的方法 其计算公式为 : 最高点半可变成本费用 - 最低点半可变成本费用单位可变成本费用 最高点产量 - 最低点产量 3 散布图法 所谓散布图法, 就是将产量与半可变总成本费用反映在一个坐标图上, 以横坐标表示产量, 纵坐标表示半可变总成本费用, 标出一段时间内不同产量的半可变总成本费用变化的情况, 从中绘出一条最接近总成本费用点的直线, 这一直线的斜率为每一单位产量的可变总成本费用, 该线与纵坐标轴的交点即为半可变总成本费用中的固定总成本费用 4 回归分析法 回归分析法又称为最小二乘法, 是散布图法的理论性方它是根据 y=a+bx 加这个公式, 用数学上的最小二乘法来确定一条能正确反映 X Y 之间具有误差最小的直线 这条直线中的 a b 可按下列公式计算 : a= Y b X n n XY X Y b= 2 2 n X ( X )

76 式中 Y 半可变总成本费用 ; X 产量 ; a 固定总成本费用 ; b 单位可变总成本费用 ; n 期数 2. 盈亏平衡点的确定 (1) 图解法 根据产品产量 ( 销售量 ) 产品价格以及固定总成本费用和可变总成本费用等资料, 以产品产量 ( 或销售量 ) 为横坐标, 以总成本费用或销售收人的金额为纵坐标, 分别做出总成本费用与产量 销售收入与产量的关系线, 如图 3-3 所示, 两线相交于 G 点, G 点即为所求的盈亏平衡点 在绘制盈亏平衡图时, 销售税金及附加通常可视为项目必要的固定支出, 此时, 将使盈亏平衡点向上移动 绘制步骤如下 : 1 画平面直角坐标系 以产量 ( 销售量 ) 为横坐标, 总成本费用或销售收入的金额为纵坐标 2 根据资料, 确定所分析的某一产量 Q 的固定总成本费用 可变总成本费用和目标利润 3 绘制在该产量 Q 下的固定总成本费用 可变总成本费用和利润点 A C B

77 4 连固定总成本费用线 FA 总成本费用线 FC 和销售收入线 DB 5 总成本费用线 FC 与销售收入线 DB 的交点 G 即为所求的盈亏平衡点 G 点所对应的产量即为盈亏平衡时的产量 Q0 亦称为临界产量 ( 三 ) 计算法 在线性盈亏平衡模型中, 方案的总成本费用 销售收人与产量 ( 销售量 ) 成线性关系, 即 : S 0 = PQ - DQ C = B + VQ 根据盈亏平衡点的定义, S 0 = C, 即 : PQ 0 = B + VQ 0 + DQ Q 0 B P V D 式中 S 0 扣除销售税金及附加后的销售收入 P 产品单价 ; Q 产品产量 ; D 单位产品销售税金及附加 ; C 总成本费用 ; B 固定总成本费用 ; V 单位产品可变成本费用 ; Q 0 盈亏平衡点产量 3. 盈亏平衡点用于多方案经济评价在用盈亏平衡模型对两个或多个方案进行分析和评价时, 一般必须特别注意对比方案的总费用支出必须和同一经济参量有关, 当该经济参量取某一数值时, 对比方案的总费用相等, 由此可利用盈亏平衡点来评价各对比方案之间的相对优劣 4. 盈亏平衡点应用于工艺方案的经济分析工艺方案的经济分析是在确保制造质量的前提下, 通过对主要零件的工艺成本计算 对比来评定其经济性 工艺成本是指同本工艺方案有关的费用, 可分为固定费用与可变费用两部分 固定费用包括 : 调整工人工资 专用机床折旧费和修理费 专用工夹具折

78 旧费和维修费等 可变费用包括 : 生产工人工资 通用机床折旧费和修理费 通用工夹具的折旧费和修理费 主要材料费 机床电费等 某工艺过程 ( 或工序 ) 的全年工艺戚本可用下式计算 : C m = QV + B 式中 C m 工艺方案的年度工艺成本 ( 元 / 年 ) ; Q 工艺方案的年产量 ( 件 / 年 ) ; V 工艺成本中单位产品可变费用 ( 元 / 件 ) ; B 工艺成本中年度固定费用 ( 元 / 年 ) 当对比不同工艺方案时, 若对比方案的工艺成本相等, 此时的产量称为对比工艺方案的临界产量 当生产量大于临界产量时, 固定成本高的工艺方案为优 ; 当生产量小于临界产量时, 固定成本低的工艺方案为优 临界产量的计算公式为 : Q 0 B2 - B1 V V 1 2 当相互对比的方案, 因提高技术标准和降低工艺成本, 需要追加投资, 以 便购置新的生产效率高的机器设备和工艺装备时, 选择最佳方案, 还需要计算 投资回收期 Pa; 其计算方法为 : K -K P = ( 式中 : K > K, C >C ) 2 1 a 2 1 m1 m2 Cm 1-Cm2 式中 K 1, K 2 两个对比方案的投资总额 ( 元 ) C m 1,C m2 两个对比方案的年工艺成本 ( 元 / 年 ) 然后求出追加投资补偿产量 Q 0 可通过下面的关系来算出 : 即 : 则 : C K K + = C m1 m2 Pa Pa K K V Q B V Q B ' 1 ' Pa Pa + Q = B P K ' 21 a 21 0 V21Pa

79 式中 B 21 两个对比方案工艺成本中固定费用的差额 ; V 12 两个对比方案工艺成本中可变费用的差额 ; K 21 两个对比方案投资的差额 ; P a 差额投资回收期 如果实际产量 Q > Q 0 时, 追加投资大的方案是比较好的 如果实际产量 Q < Q 0 时, 投资小的原方案较为合适 ( 二 ) 敏感性分析 1. 基本概念 所谓敏感性分析 ( 亦称灵敏度分析 ), 是指研究某些不确定性因素 ( 如销售 收入 戚本 投资 生产能力 价格 寿命 建设期 达产期等 ) 对经济效益 评价值 ( 如投资收益率 现值 年值等 ) 的影响程度, 从许多不确定因素中找出 敏感因素, 并提出相应的控制对策, 供决策者分析研究 通常, 将那些使经济效益评价值产生强敏感性的不确定因素称为敏感因素 反之, 则称为非敏感因素 敏感性分析的核心问题, 就是从许多不确定因素中 找出敏感因素, 因为敏感因素的不确定性给项目带来的风险更大 然后针对敏 感因素, 采取相应的对策措施, 使风险力求减至最低限度, 提高分析的可靠性 通过敏感性分析可以研究影响因素的变动将引起经济效益评价值的变动范 围 ; 找出影响技术方案经济效益的敏感因素, 并进一步分析与之有关的预测或 估算数据可能产生不确定性的根源 ; 通过多方案敏感性对比, 选取敏感性小的 方案亦即风险小的替代方案 ; 通过可能出现的最有利与最不利的经济效益分析, 来寻找替代方案或对原方案采取某些控制措施 敏感性分析虽然可以用来研究不确定因素对技术方案的影响, 但应注意, 单因素敏感性分析是假定其他因素保持不变, 而只变动某一个因素, 研究其影 响经济效益的程度 这种方法的优点是分析方法简单, 易掌握 2. 敏感性分析的基本步骤 (1) 确定敏感性分析指标 所谓敏感性分析指标就是敏感性分析的对象 敏 感性分析的对象应该是技术方案的经济效益 敏感性分析指标应该与效益费用 分析 ( 确定性分析 ) 所用的评价指标相一致 (2) 计算目标值 即计算该方案在确定性情况下的经济效益评价指标数值

80 (3) 选取不确定性因素 根据方案的具体情况选几个变化可能较大, 且对经 济效益影响较大的因素即可 (4) 计算不确定因素变动对分析指标的影响程度 在固定其他因素的情况下, 变动其中某一个不确定因素, 逐个计算不确定因素的影响程度 ( 或范围 ), 并找 出它们一一对应的关系 (5) 找出敏感因素 根据计算结果, 用表或图的形式表示出不确定性因素 变动与评价指标相应变动的对应数量关系, 通过对表中因素变动率或图中曲线 斜率的分析, 找出敏感因素 (6) 综合其他对比分析的结果采取措施 敏感性分析有助于找出影响工程项目经济效益的敏感因素以及影响程度, 对提高项目的经济效益评价有现实意义 但敏感性分析对不确定因素造成的风 险难以做出定量的分析, 而对风险的定量分析则有赖于不确定因素的概率分析 ( 三 ) 概率分析 概率分析又叫风险分析, 是一种利用概率值定量研究不确定性的方法 1. 基本概念 如果项目经济效益评价值用净现值表示或用内部收益率表示, 则都可将其 看成是一个随机变量, 而且这种随机变量实际上是很多其他随机变量的复杂函 数 概率分析就是使用概率研究预测不确定因素对工程项目经济效益指标影响 的一种定量分析方法, 通过研究不确定因素按一定概率分布同时变动, 从而找 出经济效益评价值连续概率的分布情况, 以判别项目可能发生的损益或风险, 在不确定性的情况下为投资决策提供科学依据 概率分析方法是在已知概率分布的情况下, 通过计算期望值和标准差 ( 或均 方差 ) 来表示其特征 在大量重复事件中, 期望值就是随机变量取值的平均值, 也是大可能取值, 它最接近实际真值 期望值可用下式计算 : E( X ) X ipi n i=1 式中 E(X) 随机变量 X 的数学期望 ; X i 随机变量 X 的各种可能取值 ; P i 对应出现 X i 的概率值

81 标准差表示随机变量的离散程度, 也表示和真值的偏离程度 标准 σ 差可 用下式表示 : n 2 = (Xi- X) Pi i=1 式中 X 平均值, 计算时可用期望替代 2. 概率分析决策的方法 (1) 决策收益表法 决策收益表法是概率分析决策的基本方法 该表首先分别计算各方案在不同自然状态下的收益值, 然后按客观概率的大小加权平均计算出各方案的期望收益值进行比较, 从中选出一个最佳的方案 风险性决策主要有 3 种标准 : 1 最小损失标准 按照这一标准, 就是按照各个方案的收益与期望收益差值最小的标准, 即最小损失标准, 来选择最优方案 2 最大可能性标准 按照这一标准, 就是选择自然状态中概率最大的事件, 然后从这种自然状态下选择一个收益最大的方案作为最优方案 3 机会均等标准 如果决策人认为各种自然状态发生的概率具有极大的偶然性, 由于概率不同就会得出不同的结论, 因此宁愿以机会均等的平均概率作为计算期望利润的依据 (2) 决策树法 决策树法是以图解方式分别计算出各个方案在不同自然状态下的损益值, 通过综合损益值的比较, 作出决策 决策树法的决策步骤为 : 1 画决策树 2 计算各机会点的期望值 3 修枝选优, 做出决策 对比各方案期望值的大小, 将期望值小的方案画予以剪除, 保留期望值最大的一个方案, 即为最优方案

82 同步练习 一 填空题 1. 计算费用法应用的前提条件是 : 各比较方案的相同 2. 投资回收期是以项目投产后每年取得的净收益, 包括利润和, 回收全部投资所需要的时间 3. 计算费用法的优点是变二元值为一元值, 即将投资与 两个经济因素统一起来, 从而大大简化了多方案的比较 4. 静态评价方法的最主要和最明显的缺点是 5. 当两个比较方案的年产量不同时, 若差额投资回收期小于基准投资回收期, 则 的方案较优 6. 当相互比较的方案都能满足相同需要时, 若差额投资回收期大于基准投资回收期, 应选 的方案作为较优方案 7. 用投资回收期的长短来评价方案, 它反映了 得到补偿的速度 8. 当两个比较方案的年产量不同时, 若其差额投资回收期大于基准投资同收期, 则 的方案较优 9. 在评价技术方案的经济效益时, 如果不考虑资金的时间因素, 这种评价称为 10. 当方案的投资同收期 基准投资回收期时, 方案可行 11. 投资收益率是指项目投产后, 每年取得的净收益与 之比 12. 投资回收期是指项目投产后, 以每年取得的净收益偿还项目全部投资所需的时间 一般以年为计量单位, 从 年算起 13. 当差额投资回收期小于等于 时. 投资大的方案为优 14. 应用差额投资回收期法进行方案比较时. 其前提条件是 : 相互不叫的方案 15. 用静态评价方法进行产出相同的多方案经济评价时. 采用 比较方便 16. 静态评价方法主要用于方案的 阶段

83 投资总额 17. 用 P t 计算出的方案投资回收期, 不包括方案的年净收益 18. 投资收益率的含义是 所能获得的年净收益 19. 当方案的投资收益率 基准投资收益率是, 方案在经济上可行 20. 如果不考虑建设期, 且方案投产后各年的净收益相同时, 其投资回收期 和投资收益率互为 关系 21. 投资回收期是指技术方案 ( 或工程项目 ) 投产后, 以每年取得的来回收全部技资所需的时间 22. 投资回收期反映技术方案的绝对经济效益 若要评价互斥方案的相对经济效益, 则需采用 23. 差额投资回收期是指技资大的方案以每年所节约的经营成本, 来回收其差额投资 24. 某一方案的技资额与按基准投资回收期累计的经营成本之和, 称之为 25. 某方案的经营成本与按基准投资收益率分摊的总投资额之和, 称为 26. 用计算费用法进行多方案经济评价和优选时, 以计算费用的方案为最优方案 27. 净现值是指技术方案在整个分析期内, 不同时点上的净现金流量, 按基 准收益率折算到 的现值之和 28. 内部收益率的计算较复杂, 大多采用 29. NPV< 0, 表示技术方案的收益基准收益水平 30. 净现值率 (NPVR) 是净现值与之比 31. 年值法是将分别计算出的各比较方案净效益的进行比较, 以年值最大的方案为优 32. 年费用比较法是要计算各比较方案的并进行对比, 以年费用最低的方案为优 33. 现值成本法是将各比较方案的费用现值进行对比, 以费用现值的方案为优

84 34. 把方案在研究期内所有的现金流量, 全部换算为未来值并求和, 来评价方案的优劣, 此法称为 35. 净现值是指把技术方案在整个寿命周期内每年发生的净现金流量, 用一个事先给定的折现率 ( 或基准收益率 ), 折算成的 36. 用净现值指标对单方案进行经济评价时, 方案经济上可行的最低要求是 NPV 37. 用净现值法对多方案评价和优选时, 一般认为的方案为最优方案 38. 净现值率表示所产生的净现值 39. 方案在寿命期内使净现金流量的净现值等于零时的收益率称为 40. 对某个技术方案来说, 在寿命周期内其净现值的大小与所选定的折现率有关 折现率越小, 则净现值 41. 考虑资金时间因素的评价方法, 称为评价方法 42. 在现值法中, 一般将的年份定为基准年 43. 以贷款方式筹措资金时, 投资的基准收益率应高于的 44. 用现值法对经济寿命不同的方案进行比较时, 必须采用的计算期, 才具有时间上的可比性 45. 对于典型的投资项目来说, 一般存在的内部收益率 46. 对多方案进行比较选优时, 如果用收益率来选择方案, 一定要用 47. 增量投资收益率就是两方案时的内部收益率 48. 盈亏平衡点就是在盈亏平衡图上, 当达到一定产量 ( 销售量 ) 时, 总成本费用, 项目不盈不亏 ( 盈利为零 ) 的那一点 2. 盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量或销售量 可变总成本费用 固定总成本费用 和销售税金及附加等数据计算 50. 单位产品可变总成本费用在总成本费用直线中的几何意义是总成本费 用直线的