鹏元月报—中国债券市场统计

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3 目录一 债券市场总体发行情况... 1 表 年 1-3 月份债券市场发行情况... 1 表 年 3 月份债券市场环比发行情况... 1 表 年 3 月份债券市场同比发行情况... 2 图 年 3 月份债券市场发行情况... 2 表 年债券市场历史发行规模... 2 图 年债券市场历史发行规模... 3 二 企业债券发行情况... 4 表 年 1-3 月份企业债券发行情况... 4 图 年 1-3 月份企业债券发行情况... 4 表 年 3 月份企业债券市场结构... 4 表 7 企业债券历史发行情况... 4 图 4 企业债券历史发行情况... 5 表 年 3 月份企业债券发行情况... 5 表 年 3 月份企业债平均发行利率... 9 图 年 3 月份企业债券期限结构分布... 9 图 年 3 月份企业债券期限结构分布... 9 图 年 1-3 月份企业债券期限结构分布... 9 图 年 1-3 月份企业债券期限结构分布... 9 图 年 3 月份企业债券行业分布 图 年 1-3 月份企业债券行业分布 图 年 3 月份企业债券债项等级分布 图 年 1-3 月份企业债券债项等级分布 图 年 3 月份企业债券评级市场占有率 图 年 1-3 月份企业债券评级市场占有率 图 年 3 月份企业债券分布 表 年 1-3 月份企业债券发行规模分布 图 年 1-3 月份企业债券分布 表 年 1-3 月份企业债券主承销机构统计 表 年 1-3 月份企业债券主承销机构分布 表 年 3 月份新发行企业债券会计师事务所 律师事务所统计 图 年 3 月份企业债增信方式统计 II

4 图 年 1-3 月份企业债券增信方式统计 表 年 3 月份企业债券增信方式统计 三 公司债券发行情况 表 年 1-3 月份公司债券发行情况 图 年 1-3 月份公司债券发行情况 表 16 公司债券历史发行情况 图 20 公司债券历史发行情况 表 年 3 月份公司债券发行情况 表 年 3 月份公司债券平均发行利率 图 年 3 月份公司债券期限结构分布 图 年 3 月份公司债券期限结构分布 图 年 1-3 月份公司债券期限结构分布 图 年 1-3 月份公司债券期限结构分布 图 年 3 月份公司债券债项级别分布 图 年 1-3 月份公司债券债项级别分布 图 年 3 月份公司债券行业分布 图 年 1-3 月份公司债券行业分布 图 年 3 月份公司债券评级市场占有率 图 年 1-3 月份公司债券评级市场占有率 图 年 1-3 月份公司债券分布 表 年 1-3 月份公司债券发行规模分布 表 年 1-3 月公司债券主承销机构统计 表 年 3 月份新发行公司债券会计师事务所和律师事务所统计 表 年 1-3 月份公司债券承销机构分布 图 年 3 月份公司债券增信方式统计 图 年 1-3 月份公司债券增信方式统计 表 年 3 月份公司债券增信方式统计 四 中小企业私募债券 表 年 1-3 月份中小企业私募债券发行情况 图 年 1-3 月份中小企业私募债券发行情况 表 年 3 月份中小企业私募债券交易所分布 表 年中小企业私募债券发行情况 图 年中小企业私募债券发行情况 表 年 3 月份中小企业私募债券发行统计 III

5 图 年 1-3 月份中小企业私募债券期限结构分布 图 年 1-3 月份中小企业私募债券期限结构分布 表 年 1-3 月中小企业私募债券发行地区统计 表 年 1-3 月中小企业私募债券主承销机构统计 五 中期票据发行情况 表 年 1-3 月份中期票据发行情况 图 年 1-3 月份中期票据发行情况 表 年 3 月份中期票据市场构成 图 年 3 月份中期票据市场构成 表 32 中期票据历史发行情况 图 41 中期票据历史发行情况 表 年 3 月份中期票据发行情况 表 年 3 月份中期票据平均发行利率 图 年 3 月份中期票据期限分布 图 年 3 月份中期票据期限分布 图 年 1-3 月份中期票据期限分布 图 年 1-3 月份中期票据期限分布 图 年 3 月份中期票据行业分布 图 年 1-3 月份中期票据行业分布 图 年 3 月份中期票据债项等级分布 图 年 1-3 月份中期票据债项等级分布 图 年 3 月份中期票据分布 图 年 1-3 月份中期票据分布 表 年 1-3 月份中期票据分布 表 年 3 月份中期票据主承销机构统计 表 年 1-3 月份中期票据主承销机构统计 表 年 1-3 月中期票据主承销机构分布 表 年 3 月份新发行中期票据会计师事务所和律师事务所统计 六 短期融资券发行情况 表 年 1-3 月份短期融资券发行情况 图 年 1-3 月份短期融资券发行情况 表 年 3 月份短期融资券市场构成 图 年 3 月份短期融资券市场构成 表 42 短期融资券历史发行情况 IV

6 图 54 短期融资券历史发行情况 表 年 3 月份短期融资券发行情况 表 年 3 月份短期融资券发行利率 图 年 3 月份短期融资券期限结构分布 图 年 3 月份短期融资券期限结构分布 图 年 1-3 月份短期融资券期限结构分布 图 年 1-3 月份短期融资券期限结构分布 图 年 3 月份短期融资券行业分布 图 年 1-3 月份短期融资券行业分布 图 年 3 月份短期融资券发行人主体信用等级分布 图 年 1-3 月份短期融资券发行人主体信用等级分布 图 年 3 月份短期融资券分布 图 年 1-3 月份短期融资券分布 表 年 1-3 月份短期融资券分布 表 年 3 月份短期融资券主承销机构统计 表 年 1-3 月份短期融资券主承销机构统计 表 年 1-3 月份短期融资券主承销机构分布 表 年 3 月份新发行短期融资券会计师事务所和律师事务所统计 七 金融债券发行情况 表 年 1-3 月份金融债券发行情况 图 年 1-3 月份金融债券市场发行情况 表 年 3 月份金融债券市场结构 图 年 3 月份金融债券市场构成 表 52 金融债券市场历史发行情况 图 67 金融债券市场历史发行情况 表 年 3 月份金融债券发行情况 图 年 3 月份金融债券期限结构分布 图 年 3 月份金融债券期限结构分布 图 年 1-3 月份金融债券期限结构分布 图 年 1-3 月份金融债券期限结构分布 表 年 1-3 月份 ( 非政策性银行 ) 金融债券承销机构统计 表 年 1-3 月份新发行金融债券会计师 律师事务所统计 附表 附表 年 1-3 月企业债券发行分布明细表 V

7 附表 年 1-3 月公司债券发行分布明细表 附表 年 1-3 月中期票据发行期数分布明细表 附表 年 1-3 月中期票据发行规模分布明细表 附表 年 1-3 月短期融资券发行期数分布明细表 附表 年 1-3 月短期融资券发行规模分布明细表 VI

8 一 债券市场总体发行情况 表 年 1-3 月份债券市场发行情况 债券品种 12 年 1-3 月份期数 ( 期 ) 13 年 1-3 月份期数 ( 期 ) 同比 12 年 1-3 月份规模 13 年 1-3 月 份规模 同比 企业债券 % 1, , % 公司债券 % % 可转换债券 中小企业私募债券 中期票据 % 1, , % 短期融资券 % 2, , % 金融债券 % 6, , % 证券公司短期融资券 注 : 从本期开始将证券公司短期融资券单独统计, 并对之前短期融资券的数据进行了追溯调整 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份债券市场环比发行情况 债券品种 13 年 2 月份期数 ( 期 ) 13 年 3 月份期数 ( 期 ) 环比 13 年 2 月份规模 13 月 3 月份 规模 环比 企业债券 % % 公司债券 % ,124.12% 可转换债券 中小企业私募债券 % % 中期票据 % , % 短期融资券 % 1, , % 金融债券 % 1, , % 证券公司短期融资券 % % 资料来源 : 鹏元整理 1

9 ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 表 年 3 月份债券市场同比发行情况 债券品种 12 年 3 月份 期数 ( 期 ) 13 年 3 月份 期数 ( 期 ) 同比 12 年 3 月份 规模 13 月 3 月份 规模 同比 企业债券 % 1, % 公司债券 % % 可转换债券 中小企业私募债券 中期票据 % 1, , % 短期融资券 % 1, , % 金融债券 % 3, , % 证券公司短期融资券 资料来源 : 鹏元整理 图 年 3 月份债券市场发行情况 3,000 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) ,500 2,000 1, ,973 2, ,500 1, 企业债券公司债券可转换债券中小企业私募债券中期票据短期融资券金融债券 资料来源 : 鹏元整理 表 年债券市场历史发行规模 年份 企业债券 公司债券 可转换债券 中期票据 短期融资券 金融债券 2006 年 1, , , 年 1, , , 年 2, , , , 年 4, , , , 年 3, , , , 年 3, , , , , 年 7, , , , , 注 :( 单位 : 亿元 ) 2

10 图 年债券市场历史发行规模 鹏元月报 中国债券市场统计 ( 单位 : 亿元 ) 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 企业债券公司债券可转换债券中期票据短期融资券金融债券 资料来源 : 鹏元整理 3

11 二 企业债券发行情况 表 年 1-3 月份企业债券发行情况 月份 1 月 2 月 3 月 期数 ( 期 ) 规模 资料来源 : 鹏元整理 图 年 1-3 月份企业债券发行情况 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 1, 月 2 月 3 月 资料来源 : 鹏元整理 66 ( 期 ) 表 年 3 月份企业债券市场结构 发行人类型 城投债 一般产业债 期数 ( 期 ) 规模 资料来源 : 鹏元整理 表 7 企业债券历史发行情况 日期 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 期数 ( 期 ) 规模 , , , , , , , 资料来源 : 鹏元整理 4

12 ( 期 ) 图 4 企业债券历史发行情况 鹏元月报 中国债券市场统计 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 496 7,999 4, , ,485 2, , , 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份企业债券发行情况 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 北京市朝阳区国有资本经营管理中心深圳市地铁集团有限公司中国航天科技集团公司中国航天科技集团公司天津滨海新区建设投资集团有限公司天津滨海新区建设投资集团有限公司 13 朝国资债 13 鹏地铁债 航天债 航天债 滨海建投债 滨海建投债 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 北京市基础设施投 资有限公司 13 京投债 AAA AAA 南京市国有资产投资管理控股 ( 集团 ) 有限责任公司南京市国有资产投资管理控股 ( 集团 ) 有限责任公司 13 宁国资债 宁国资债 AAA AAA AAA AAA 甘肃省国有资产投 资集团有限公司 13 甘投债 AAA AAA 广东省公路建设有限公司武汉地产开发投资集团有限公司 13 粤路建债 13 武地产债 AA+ AAA AA+ AA

13 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 烟台市城市建设发 展有限公司 13 烟台债 AA+ AA 武汉市城市建设投资开发集团有限公司山西能源交通投资有限公司天津保税区投资控股集团有限公司 13 武城投债 13 晋能交债 13 天保投控小微债 AA+ AA AA+ AA AA+ AA 北京经济技术投资开发总公司海宁市资产经营公司 13 京技债 AA+ AA 海宁债 AA+ AA 西安曲江大明宫投资 ( 集团 ) 有限公司河源市城市开发投资有限公司阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司自贡市高新投资有限公司安康市国有资本经营公司四川省港航开发有限责任公司江苏海州湾发展集团有限公司 13 大明宫债 13 河源城投债 13 阿城投债 13 自贡高新债 13 安康国资债 13 川港航债 13 苏海发债 AA- AA AA- AA AA- AA AA- AA AA- AA AA- AA AA AA 临海市基础设施投资有限公司山东省微山湖矿业集团有限公司山东泰丰矿业集团有限公司三明市城市建设投资集团有限公司精工控股集团有限公司 13 临海债 AA AA 微矿集团债 AA AA 泰矿债 AA AA 三明城投债 AA AA 精控债 AA AA 楚雄州开发投资有 13 楚雄开 AA- AA

14 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 限公司 投债 泰州三福船舶工程 有限公司 13 三福船 舶债 AA- AA 乌兰察布市集宁区 城市建设投资开发 有限责任公司 13 集宁债 AA- AA 平潭综合实验区国有资产投资有限公司余姚经济开发区建设投资发展有限公司深圳市龙岗区投资管理有限公司闽西兴杭国有资产投资经营有限公司漳州市城市建设投资开发有限公司 13 平潭国投债 13 余开投债 13 龙岗区投债 13 闽西兴杭债 13 漳州开发债 AA- AA AA- AA AA AA AA AA AA AA 北京歌华文化发展 集团 13 歌华债 AA AA 常州高新技术产业开发区发展 ( 集团 ) 总公司合肥市工业投资控股有限公司 13 常高新债 13 合工投债 AA AA AA AA 北京粮食集团有限责任公司西安投资控股有限公司 13 京粮债 AA AA 西投债 AA AA 九江富和建设投资有限公司宁波市鄞州区城市建设投资发展有限公司荣成市经济开发投资公司晋中市公用基础设施投资建设有限责任公司 13 浔富和债 13 鄞城投债 13 荣成经开债 13 晋中公投债 AA AA AA AA AA AA AA AA 杭州余杭创新投资 有限公司 13 余创债 AA AA

15 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 巴彦淖尔市城市发展投资有限责任公司益阳高新技术产业资产经营总公司扬州市邗江城市建设发展有限公司 13 巴城投债 13 益高新债 13 邗城建债 AA AA AA AA AA AA 邹城市城市资产经营有限公司泰州市交通产业集团有限公司龙岩工贸发展集团有限公司海南省洋浦开发建设控股有限公司 13 邹城债 AA AA 泰交债 AA AA 龙岩工发债 AA AA 洋浦债 AA AA 溧阳市城市建设发展有限公司九江市国有资产经营有限公司大理州旅游产业开发集团有限责任公司盐城市国有资产投资集团有限公司无锡市新区经济发展集团总公司镇江市城市建设投资集团有限公司 13 溧城发债 13 九江国资债 13 大理旅游债 13 盐城国资小微债 无锡经发小微债 镇江城投小微债 AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA 文登市城市资产经营有限公司乌鲁木齐高新技术产业开发区国有资产投资管理有限公司 13 文登债 AA AA 乌高新债 AA AA 上海奉贤南桥新城建设发展有限公司绍兴市交通投资集团有限公司 13 奉贤南桥债 13 绍交投债 AA AA AA AA 福清市国有资产营 13 融国投 AA AA 运投资有限公司债注 :shibor 利率为债券发行首日一年期 shibor 利率的算术平均值 8

16 表 年 3 月份企业债平均发行利率 债项级别 AA AA+ AAA 平均发行利率 (%) 平均利差 (%) 注 : 平均发行利率为相同债项等级债券发行利率的算术平均值, 利差为对应发行利率与一年期 shibor 利率 的差值 图 年 3 月份企业债券期限结构分布 图 年 3 月份企业债券期限结构分布 15 年 10 年 3.0% 8 年 9.1% 3.0% 3 年 6.1% 5 年 4.5% 6 年 10.6% 10 年 19.2% 8 年 2.1% 15 年 3.5% 3 年 4.1% 5 年 3.6% 6 年 8.5% 7 年 63.6% 7 年 59.0% 注 : 按照企业债券发行期数统计 注 : 按照企业债券发行规模统计 图 年 1-3 月份企业债券期限结构分 布 图 年 1-3 月份企业债券期限结构分 布 8 年 2.7% 10 年 8.2% 15 年 3 年 5 年 2.7% 2.7% 2.7% 6 年 11.6% 10 年 17.0% 15 年 7.4% 3 年 1.6% 5 年 1.7% 6 年 8.7% 7 年 69.2% 8 年 2.1% 7 年 61.4% 注 : 按照企业债券发行期数统计 注 : 按照企业债券发行规模统计 9

17 图 年 3 月份企业债券行业分布 图 年 1-3 月份企业债券行业分布 金融 21.2% 公用事业 12.1% 消费 6.1% 工业 60.6% 能源 1.4% 公用事业 11.6% 医疗金融信息 0.7% 11.6% 0.7% 材料 4.1% 工业 65.1% 消费 4.8% 注 : 按照企业债券发行期数统计 注 : 按照企业债券发行期数统计 图 年 3 月份企业债券债项等级分 布 图 年 1-3 月份企业债券债项等级 分布 AA+ 29% AAA 17% AA 54% AA+ 31% AAA 14% AA- 1% AA 54% 注 : 按照企业债券发行期数统计 注 : 按照企业债券发行期数统计 图 年 3 月份企业债券评级市场占 有率 图 年 1-3 月份企业债券评级市场 占有率 上海新世纪 11.1% 中诚信国际 17.5% 鹏元资信 28.6% 大公国际 23.8% 联合资信 19.0% 上海新世纪 12.8% 中诚信国际 16.3% 鹏元资信 34.8% 大公国际 19.9% 联合资信 16.3% 注 : 按照受评发行企业家数统计 注 : 按照受评发行企业家数统计 10

18 ( 期 ) 图 年 3 月份企业债券分布 鹏元月报 中国债券市场统计 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 北京福建广东安徽甘肃海南湖南湖北江苏江西上海 内蒙古山东山西陕西四川天津云南浙江新疆 资料来源 : 鹏元整理 表 年 1-3 月份企业债券发行规模分布 13 年 1-3 月份规模 13 年 1-3 月份期数 12 年规模 ( 期 ) 12 年期数 ( 期 ) 北京 , 天津 河北 山西 内蒙古 辽宁 吉林 黑龙江 上海 江苏 浙江 安徽 福建 江西 山东 河南 湖北 湖南 广东 广西 海南 重庆 四川 贵州 云南 西藏

19 ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 13 年 1-3 月份规模 12 年规模 13 年 1-3 月份期数 ( 期 ) 12 年期数 ( 期 ) 陕西 甘肃 新疆 宁夏 青海 资料来源 : 鹏元整理 图 年 1-3 月份企业债券分布 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 北京 天津 河北 山西 古内蒙 辽宁 吉林 上海 江苏 浙江 安徽 福建 江西 14 山东 河南 湖北 湖南 广东 海南 重庆 四川 贵州 云南 陕西 甘肃 新疆 表 年 1-3 月份企业债券主承销机构统计 序号 机构名称 承销规模合计 承销 期数 ( 期 ) 联席保荐 期数 ( 期 ) 1 国开证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 中信证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 中国中投证券有限责任公司 海通证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 英大证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 高盛高华证券有限责任公司

20 序号 机构名称 承销规模 合计 承销 期数 ( 期 ) 联席保荐 期数 ( 期 ) 19 齐鲁证券有限公司 西南证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 广州证券有限责任公司 中国民生银行股份有限公司 东方花旗证券有限公司 华龙证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 东吴证券股份有限公司 华英证券有限责任公司 浙商证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 国盛证券有限责任公司 中德证券有限责任公司 华西证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 恒泰证券股份有限公司 信达证券股份有限公司 瑞信方正证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责任公司 国海证券股份有限公司 太平洋证券股份有限公司 东北证券股份有限公司 中航证券有限公司 天风证券股份有限公司 日信证券有限责任公司 东海证券有限责任公司 中原证券股份有限公司 财富证券有限责任公司 长江证券股份有限公司 民生证券股份有限公司 金元证券股份有限公司 东兴证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 资料来源 : 鹏元整理 13

21 表 年 1-3 月份企业债券主承销机构分布 13 年 1-3 月份承 12 年承销机构名称销规模 规模 13 年 1-3 月份承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 东方花旗证券有限公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 安徽 华林证券有限责任公司 民生证券股份有限公司 齐鲁证券有限公司 世纪证券有限责任公司 信达证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 中航证券有限公司 中银国际证券有限责任公司 安信证券股份有限公司 高盛高华证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 国海证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 北京 宏源证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 申银万国证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 英大证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 中国银河证券股份有限公司

22 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 中国中投证券有限责任公司 中航证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 福建 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 甘肃 华龙证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 广东 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 华林证券有限责任公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 平安证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 德邦证券有限责任公司 国海证券股份有限公司 广西 国开证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司

23 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 太平洋证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 财富证券有限责任公司 东方花旗证券有限公司 国海证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 华龙证券有限责任公司 贵州 华英证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 长江证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 宏源证券股份有限公司 海南 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 广州证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 河北 海通证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 中国银河证券股份有限公司 中航证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 河南 第一创业摩根大通证券有限责任公司 国海证券股份有限公司

24 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 国开证券有限责任公司 宏源证券股份有限公司 华龙证券有限责任公司 华西证券有限责任公司 华英证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 长江证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 中原证券股份有限公司 东方花旗证券有限公司 广州证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 海通证券股份有限公司 黑龙 江 宏源证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 海通证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 湖北 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 平安证券有限责任公司 长江证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中航证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 财富证券有限责任公司 湖南 德邦证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责任公司

25 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 东方花旗证券有限公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 日信证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 宏源证券股份有限公司 吉林 齐鲁证券有限公司 太平洋证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 德邦证券有限责任公司 东北证券股份有限公司 东莞证券有限责任公司 东海证券有限责任公司 东吴证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 江苏 国金证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 华安证券有限责任公司 华林证券有限责任公司 华龙证券有限责任公司

26 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 华泰联合证券有限责任公司 华英证券有限责任公司 金元证券股份有限公司 南京证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 瑞信方正证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 天风证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 信达证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 中国民生银行股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国盛证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 江西 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 上海证券有限责任公司 天风证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 安信证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 辽宁 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司

27 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 太平洋证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中原证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 华林证券有限责任公司 内蒙 古 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 日信证券有限责任公司 西南证券股份有限公司 长江证券股份有限公司 中国民族证券有限责任公司 中国中投证券有限责任公司 中航证券有限公司 中银国际证券有限责任公司 宁夏 东兴证券股份有限公司 国海证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 青海 国开证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 德邦证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 东兴证券股份有限公司 山东 国海证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 恒泰证券股份有限公司

28 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 宏源证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 西南证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 长江证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 山西 海通证券股份有限公司 长江证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 海通证券股份有限公司 华英证券有限责任公司 陕西 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 万联证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 上海 东方花旗证券有限公司 东吴证券股份有限公司 国金证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司

29 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 海通证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 瑞银证券有限责任公司 申银万国证券股份有限公司 新时代证券有限责任公司 中银国际证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 东兴证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 四川 宏源证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中航证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 天津 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 信达证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国民生银行股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 广州证券有限责任公司 新疆 宏源证券股份有限公司 华龙证券有限责任公司 平安证券有限责任公司

30 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 信达证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 云南 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 世纪证券有限责任公司 天风证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 财通证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 东北证券股份有限公司 东方花旗证券有限公司 光大证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 华林证券有限责任公司 浙江 华泰联合证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞信方正证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 浙商证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司

31 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 德邦证券有限责任公司 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 国开证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 重庆 宏源证券股份有限公司 金元证券股份有限公司 南京证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 上海证券有限责任公司 首创证券有限责任公司 西南证券股份有限公司 长江证券股份有限公司 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份新发行企业债券会计师事务所 律师事务所统计 债券名称 会计师事务所 律师事务所 13 绍交投债 中磊会计师事务所有限责任公司 浙江大公律师事务所 13 融国投债 江苏天华大彭会计师事务所有限公司 福建怀司律师事务所 13 川港航债 大华会计师事务所有限公司 四川汇韬律师事务所 13 余开投 中汇会计师事务所有限责任公司 浙江阳明律师事务所 13 宁国资债 01 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 江苏永衡昭辉律师事务所 13 宁国资债 02 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 江苏永衡昭辉律师事务所 13 精控债 北京兴华会计师事务所有限责任公司 浙江天册律师事务所 13 乌高新 天职国际会计师事务所有限公司 新疆久印铭正律师事务所 13 奉南城 中磊会计师事务所有限责任公司 上海普世律师事务所 13 三明城投债 江苏天华大彭会计师事务所有限公司 福建万融律师事务所 13 文城资 中勤万信会计师事务所有限公司 北京市德恒 ( 济南 ) 律师事务所 13 海宁债 天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 浙江潮乡律师事务所 13 甘投债 国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东华商律师事务所 13 京技债 中瑞岳华会计师事务所有限公司 北京京法律师事务所 13 安康国资债 希格玛会计师事务所有限公司 国浩律师 ( 北京 ) 事务所 13 晋能交债 中勤万信会计师事务所有限公司 天津安晋律师事务所 13 九江国资债 亚太 ( 集团 ) 会计事务所有限公司北京分所 上海市锦天城律师事务所 24

32 13 大旅游 中审亚太会计师事务所有限公司 云南八谦律师事务所 13 武城投债 众环海华会计师事务所有限公司 湖北卓胜律师事务所 13 溧城发债 中磊会计师事务所有限责任公司 江苏翁昊俊律师事务所 13 京投债 京都天华会计师事务所有限公司 北京市君泽君律师事务所 13 泰交债 江苏天华大彭会计师事务所有限公司 江苏法德永衡律师事务所 13 龙岩工发债 北京中审亚太会计师事务所有限责任公司 福建路远律师事务所 13 洋浦债 中兴华富华会计师事务所有限责任公司 海南方圆律师事务所 13 滨海建投债 01 华寅五洲会计师事务所 北京德恒 ( 天津 ) 律师事务所 13 滨海建投债 02 华寅五洲会计师事务所 北京德恒 ( 天津 ) 律师事务所 13 微矿集团债 中瑞岳华会计师事务所 山东德义君达律师事务所 13 益高新 天职国际会计师事务所 北京市金杜律师事务所 13 邹城债 山东天恒信有限责任会计师事务所 北京国枫凯文 ( 上海 ) 律师事务所 13 邗城建 中兴华富华会计师事务所有限公司 江苏石塔律师事务所 13 泰矿债 中磊会计师事务所有限责任公司 山东德义君达律师事务所 13 自贡高新债 信永中和会计师事务所有限责任公司 泰和泰律师事务所 13 阿城投债 中磊会计师事务所有限责任公司 北京市康达律师事务所 13 烟城建 中瑞岳华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 山东德义君达律师事务所 13 平潭债 中审亚太会计师事务所有限公司 福建知信衡律师事务所 13 荣成经开债 山东正源和信有限责任会计师事务所 山东成山海天律师事务所 13 巴城投债 亚太 ( 集团 ) 会计师事务所有限公司 爱德律师事务所 13 西投债 希格玛会计师事务所有限公司 北京市大成律师事务所西安分所 13 余创债 中磊会计师事务所有限责任公司 浙江天册律师事务所 13 晋中公投债 中审亚太会计师事务所有限公司 北京市天银律师事务所 13 鄞城投债 中勤万信会计师事务所有限公司 浙江和义律师事务所 13 集宁债 中瑞岳华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市京都律师事务所 13 航天债 01 大华会计师事务所有限公司 北京市观韬律师事务所 13 航天债 02 大华会计师事务所有限公司 北京市观韬律师事务所 13 京粮债 中磊会计师事务所有限责任公司 北京市大成律师事务所 13 浔富和债 中审亚太会计师事务所有限公司 北京国枫凯文律师事务所 13 河源城投债 国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 上海创远律师事务所 13 大明宫债 希格玛会计师事务所有限公司 陕西丰瑞律师事务所 13 合工投债 华普天健会计师事务所 ( 北京 ) 有限公司 安徽天禾律师事务所 13 临海债 中磊会计师事务所有限责任公司 北京国枫凯文律师事务所 13 武地产债 国富浩华会计师事务所有限公司 湖北易斯创律师事务所 13 歌华债 中审亚太会计师事务所有限公司 北京市中地律师事务所 13 常高新债 中磊会计师事务所有限责任公司 上海市锦天城律师事务所 13 鹏地铁债 01 中勤万信会计师事务所有限公司 国浩律师 ( 深圳 ) 事务所 13 漳州开发债 中磊会计师事务所有限责任公司 北京市竞天公诚律师事务所 25

33 13 闽西兴杭债 立信会计师事务所有限公司 福建龙航律师事务所 13 朝国资债 北京兴华会计师事务所有限责任公司 北京市明诚律师事务所 13 三福船舶债 中兴华富华会计师事务所有限责任公司 江苏魏正龙律师事务所 13 龙岗区投债 信永中和会计师事务所有限责任公司 广东深天正律师事务所 13 粤路建债 国富浩华会计师事务所有限公司 广东君信律师事务所 13 楚雄开投债 亚太 ( 集团 ) 会计师事务所有限公司深圳分所北京市中伦律师事务所 13 苏海发债 江苏天华大彭会计师事务所有限公司 江苏宏浩律师事务所 资料来源 : 鹏元整理 图 年 3 月份企业债增信方式统计 图 年 1-3 月份企业债券增信方式 统计 银行流动性支持 7.6% 无增信方式 59.1% 质押担保 1.5% 组合担保抵押担保 3.0% 9.1% 第三方担保 19.7% 银行流动性支持 4.1% 无增信方式 63.7% 质押担保 0.7% 抵押担保 9.6% 第三方担保 19.2% 组合担保 2.7% 注 : 组合担保包括 : 第三方担保 + 抵押担保 ; 股东担保 + 抵押担保 ; 股东担保 + 质押担保 ; 第三方担保 + 质押担保 + 银行流动性支持 ; 第三方担保 + 银行流动性支持等方式 表 年 3 月份企业债券增信方式统计 债券名称 主体级别 债券级别 增信方式 13 朝国资债 AAA AAA 无增信方式 13 鹏地铁债 01 AAA AAA 无增信方式 13 航天债 01 AAA AAA 13 航天债 02 AAA AAA 本期债券两个品种均由中国船舶重工集团公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保本期债券两个品种均由中国船舶重工集团公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 13 滨海建投债 02 AAA AAA 无增信方式 13 滨海建投债 01 AAA AAA 无增信方式 13 京投债 AAA AAA 无增信方式 13 宁国资债 01 AAA AAA 无增信方式 13 宁国资债 02 AAA AAA 无增信方式 13 甘投债 AAA AAA 甘肃银行股份有限公司为本期债券提供流动性支持 13 粤路建债 AA+ AAA 本期债券由广东省交通集团有限公司提供全额无条件不可 撤销的连带责任保证担保 26

34 债券名称 主体级别 债券级别 增信方式 13 武地产债 AA+ AA+ 无增信方式 13 烟台债 AA+ AA+ 无增信方式 13 武城投债 AA+ AA+ 无增信方式 13 晋能交债 AA+ AA+ 无增信方式 13 天保投控小微 债 01 AA+ AA+ 无增信方式 13 京技债 AA+ AA+ 无增信方式 13 海宁债 AA+ AA+ 13 大明宫债 AA- AA+ 13 河源城投债 AA- AA+ 13 阿城投债 AA- AA+ 13 自贡高新债 AA- AA+ 13 安康国资债 AA- AA+ 13 川港航债 AA- AA+ 13 苏海发债 AA AA+ 13 临海债 AA AA+ 13 微矿集团债 AA AA+ 13 泰矿债 AA AA+ 13 三明城投债 AA AA+ 13 精控债 AA AA+ 13 楚雄开投债 AA- AA 交通银行股份有限公司浙江省分行为本期债券提供流动性支持重庆市三峡担保集团有限公司对本期债券提供无条件不可撤销的连带责任保证担保本期债券由广东省融资再担保有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保重庆市三峡担保集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保发行人以其拥有的十七宗土地使用权为本期债券提供抵押担保, 评估价值共计 282, 万元本期债券由重庆市三峡担保集团有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保本期债券由四川省交通投资集团有限责任公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保中国银行股份有限公司连云港分行为本期债券提供了无条件的流动性支持 本期债券由临海市国有资产投资控股有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保本期债券以发行人合法拥有的 1 宗国有土地使用权提供抵押担保, 用于抵押的 1 宗土地共计 844,076 平方米, 评估价值 亿元本期债券采用土地使用权抵押的担保方式, 评估价值为 亿元本期债券采用国有土地使用权抵押担保 发行人以其合法拥有的 10 宗国有土地使用权为本期债券提供抵押担保, 国有土地使用权价值约为 337, 万元精功集团有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保本期债券采用股权质押的担保方式 发行人以其合法持有的楚雄市开发投资有限公司 100% 的股权和双柏县开发投资有限公司 100% 的股权设定质押为本期债券提供担保 13 三福船舶债 AA- AA 由发行人以自有的 5 万吨级舾装码头为本期债券提供抵押 27

35 债券名称主体级别债券级别增信方式 担保, 资产评估值为 150,327 万元, 由中海信达担保有限 公司提供再担保 13 集宁债 AA- AA 13 平潭国投债 AA- AA 13 余开投债 AA- AA 国有土地使用权抵押担保, 抵押土地使用权的总价值为 215, 万元发行人以其拥有的位于平潭综合实验区竹屿口的五宗商住用地, 总价值为 246, 万元为本期债券提供担保共计 333, 平方米国有土地使用权本期公司债券由余姚市水资源投资开发有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 13 龙岗区投债 AA AA 无增信方式 13 闽西兴杭债 AA AA 无增信方式 13 漳州开发债 AA AA 无增信方式 13 歌华债 AA AA 无增信方式 13 常高新债 AA AA 本期债券由常州投资集团有限公司提供全额无条件不可撤 销连带责任保证担保 13 合工投债 AA AA 无增信方式 13 京粮债 AA AA 无增信方式 13 西投债 AA AA 无增信方式 13 浔富和债 AA AA 无增信方式 13 鄞城投债 AA AA 无增信方式 13 荣成经开债 AA AA 无增信方式 13 晋中公投债 AA AA 无增信方式 13 余创债 AA AA 浙江杭州余杭农村合作银行为本期债券提供流动性支持 13 巴城投债 AA AA 无增信方式 13 益高新债 AA AA 无增信方式 13 邗城建债 AA AA 无增信方式 13 邹城债 AA AA 本期债券由济宁市城建投资有限责任公司提供全额无条件 不可撤销连带责任保证担保 13 泰交债 AA AA 无增信方式 13 龙岩工发债 AA AA 无增信方式 13 洋浦债 AA AA 无增信方式 13 溧城发债 AA AA 无增信方式 13 九江国资债 AA AA 无增信方式 13 大理旅游债 AA AA 无增信方式 13 盐城国资小微债 无锡经发小微债 01 AA AA 无增信方式 AA AA 无增信方式 28

36 债券名称主体级别债券级别增信方式 13 镇江城投小微 债 01 AA AA 无增信方式 13 文登债 AA AA 无增信方式 13 乌高新债 AA AA 无增信方式 13 奉贤南桥债 AA AA 无增信方式 13 绍交投债 AA AA 交通银行股份有限公司绍兴分行提供流动性支持 13 融国投债 AA AA 发行人以其合法拥有的位于福清市音西街道瑶峰村的土地使用权 ( 土地使用权价值为 61, 万元 ) 以及子公司福清市城建投资控股有限公司 100% 股权和福清市港口开发建设有限公司 100% 股权 ( 股权价值合计 188, 万元 ) 为本期债券提供抵押 / 质押担保 资料来源 : 鹏元整理 29

37 ( 期 ) ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 三 公司债券发行情况 表 年 1-3 月份公司债券发行情况 月份 1 月 2 月 3 月 期数 ( 期 ) 规模 资料来源 : 鹏元整理 图 年 1-3 月份公司债券发行情况 1, 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 月 2 月 3 月 资料来源 : 鹏元整理 表 16 公司债券历史发行情况 日期 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 期数 ( 期 ) 规模 , ,507.5 资料来源 : 鹏元整理 图 20 公司债券历史发行情况 3,000 2,000 1,000 0 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 187 2,508 1, 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 资料来源 : 鹏元整理 30

38 表 年 3 月份公司债券发行情况 发行人 债券名 称 规模 期限 ( 年 ) 主体级别 债项级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 青海盐湖工业股份有限公司招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司上海电力股份有限公司河北钢铁股份有限公司大唐国际发电股份有限公司河北钢铁股份有限公司华电福新能源股份有限公司华电福新能源股份有限公司广州汽车集团股份有限公司广州汽车集团股份有限公司中国东方航空股份有限公司广东电力发展股份有限公司中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司宁波港股份有限公司国药控股股份有限公司 12 盐湖 招商 招商 招商 上电债 12 河钢 大唐 河钢 福新 福新 广汽 广汽 东航 粤电债 13 中油 中油 宁港 国控 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 哈尔滨电气股份有 12 哈 AAA AAA

39 发行人 债券名 称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行 利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 限公司电 01 芜湖港储运股份有限公司天士力制药集团股份有限公司四川科伦药业股份有限公司第一拖拉机股份有限公司上海莱士血液制品股份有限公司三维通信股份有限公司广东德豪润达电气股份有限公司黑牛食品股份有限公司浙江传化股份有限公司北京华胜天成科技股份有限公司深圳市科陆电子科技股份有限公司广州毅昌科技股份有限公司西安民生集团股份有限公司四川西部资源控股股份有限公司中顺洁柔纸业股份有限公司江西正邦科技股份有限公司宝胜科技创新股份有限公司广东金刚玻璃科技股份有限公司 12 芜湖港 13 天士 科伦 一拖 莱士债 12 三维债 12 德豪债 12 黑牛 传化债 12 华天成 12 科陆 毅昌 民生债 12 西资源 12 中顺债 12 正邦债 12 宝科创 12 金刚债 AA+ AAA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA A+ A 注 :shibor 利率为债券发行首日一年期 shibor 利率 32

40 表 年 3 月份公司债券平均发行利率 债项级别 A+ AA AA+ AAA 平均发行利率 (%) 平均利差 (%) 注 : 平均发行利率为相同债项等级债券发行利率的算术平均值, 利差为对应发行利率与一年期 shibor 利率 的差值 图 年 3 月份公司债券期限结构分 布 图 年 3 月份公司债券期限结构 分布 7 年 5.4% 10 年 16.2% 3 年 10.8% 10 年 28.2% 3 年 7.4% 7 年 8.2% 5 年 67.6% 5 年 56.3% 注 : 按照公司债券发行期数统计 注 : 按照公司债券发行规模统计 图 年 1-3 月份公司债券期限结构 分布 图 年 1-3 月份公司债券期限结构 分布 7 年 5.4% 10 年 12.5% 3 年 8.9% 10 年 28.0% 3 年 6.4% 6 年 1.8% 7 年 7.5% 5 年 71.4% 6 年 0.5% 5 年 57.7% 注 : 按照公司债券发行期数统计 注 : 按照公司债券发行规模统计 33

41 图 年 3 月份公司债券债项级别分 布 图 年 1-3 月份公司债券债项级别 分布 A+ 3% AA 35% AAA 45% A+ 2% AA 37% AAA 54% AA+ 8% AA+ 14% AA- 2% 注 : 按照公司债券发行期数统计 注 : 按照公司债券发行期数统计 图 年 3 月份公司债券行业分布 图 年 1-3 月份公司债券行业分布 医疗 8.1% 信息 5.4% 材料 16.2% 消费 24.3% 工业 18.9% 能源 5.4% 公用事业 13.5% 金融 8.1% 医疗 5.4% 信息 5.4% 消费 25.0% 材料 14.3% 能源 5.4% 工业 26.8% 金融 5.4% 公用事业 12.5% 注 : 按照公司债券发行期数统计 注 : 按照公司债券发行期数统计 图 年 3 月份公司债券评级市场占 有率 图 年 1-3 月份公司债券评级市场 占有率 中诚信证券 35.5% 大公国际 6.5% 东方金诚 3.2% 联合信用 22.6% 中诚信证券 35.4% 大公国际 4.2% 东方金诚 2.1% 联合信用 29.2% 上海新世纪 6.5% 鹏元资信 25.8% 上海新世纪 6.3% 鹏元资信 22.9% 注 : 按照受评发行企业家数统计 注 : 按照受评发行企业家数统计 34

42 ( 期 ) ( 期 ) 图 年 3 月份公司债券分布 鹏元月报 中国债券市场统计 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 安徽北京福建广东河北河南黑龙江江苏江西青海陕西上海四川天津浙江 图 年 1-3 月份公司债券分布 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 安徽北京福建广东河北河南黑龙江江苏江西辽宁青海山东山西陕西上海四川天津浙江重庆 资料来源 : 鹏元整理 表 年 1-3 月份公司债券发行规模分布 13 年 1-3 月份规模 12 年规模 13 年 1-3 月份期数 ( 期 ) 12 年期数 ( 期 ) 北京 天津 河北 山西 内蒙古 辽宁 吉林 黑龙江 上海 江苏 浙江 安徽 福建 江西 山东

43 13 年 1-3 月份规模 12 年规模 13 年 1-3 月份期数 ( 期 ) 12 年期数 ( 期 ) 河南 湖北 湖南 广东 广西 海南 重庆 四川 贵州 云南 西藏 陕西 甘肃 青海 新疆 资料来源 : 鹏元整理 序号 表 年 1-3 月公司债券主承销机构统计承销规模合计承销期数机构名称 ( 期 ) 联席保荐期数 ( 期 ) 1 中信证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 华泰联合证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 瑞银证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 申银万国证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 华林证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 瑞信方正证券有限责任公司

44 序号 机构名称 承销规模合计 承销期数 ( 期 ) 联席保荐期数 ( 期 ) 17 安信证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 国金证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 渤海证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 高盛高华证券有限责任公司 长城证券有限责任公司 民生证券股份有限公司 中航证券有限公司 中国民族证券有限责任公司 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份新发行公司债券会计师事务所和律师事务所统计 债券名称 会计师事务所 律师事务所 12 一拖 01 天职国际会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市竞天公诚律师事务所 12 上电债 中瑞岳华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 上海东方华银律师事务所 12 招商 01 天职国际会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市君合律师事务所 12 招商 02 天职国际会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市君合律师事务所 12 招商 03 天职国际会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市君合律师事务所 12 宝科创 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 江苏泰和律师事务所 12 盐湖 01 国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 青海树人律师事务所 12 科伦 02 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市中伦律师事务所 12 正邦债 中磊会计师事务所有限责任公司 江西华邦律师事务所 12 西资源 国富浩华会计师事务所, 深圳市鹏城会计师事务所 北京市金杜律师事务所 12 中顺债 广东正中珠江会计师事务所有限公司 北京国枫凯文律师事务所 12 哈电 01 国富浩华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ), 中瑞岳华会 计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市海问律师事务所 12 民生债信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市通商律师事务所, 国浩律师 ( 上海 ) 事务所 12 毅昌 01 大信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 重庆康索律师事务所 12 科陆 01 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 国浩律师 ( 深圳 ) 事务所 37

45 债券名称 会计师事务所 律师事务所 12 华天成 致同会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市浩天信和律师事务所 12 国控 01 普华永道中天会计师事务所有限公司 北京金诚同达律师事务所 13 宁港 01 普华永道中天会计师事务所有限公司 浙江波宁律师事务所 13 中油 01 普华永道中天会计师事务所有限公司 北京市君合律师事务所 13 中油 02 普华永道中天会计师事务所有限公司 北京市君合律师事务所 13 传化债 天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 浙江浙经律师事务所 12 粤电债 普华永道中天会计师事务所有限公司 国信信扬律师事务所 12 黑牛 01 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东广大律师事务所 12 东航 01 普华永道中天会计师事务所有限公司 国浩律师 ( 上海 ) 事务所 12 德豪债 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东信达律师事务所 12 芜湖港 华普天健会计师事务所 ( 北京 ) 有限公司 北京国枫凯文律师事务所 12 广汽 01 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广州金鹏律师事务所 12 广汽 02 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广州金鹏律师事务所 12 三维债 天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 国浩律师 ( 杭州 ) 事务所 13 福新 01 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市嘉源律师事务所 13 福新 02 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市嘉源律师事务所 12 莱士债 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市君佑律师事务所 12 河钢 01 中兴财光华会计师事务所 北京金诚同达律师事务所 12 河钢 02 中兴财光华会计师事务所 北京金诚同达律师事务所 12 大唐 01 中瑞岳华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京市浩天信和律师事务所 13 天士 01 天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 内蒙古建中律师事务所 资料来源 : 鹏元整理 表 年 1-3 月份公司债券承销机构分布 13 年 1-3 月份承 12 年承销机构名称销规模 规模 13 年 1-3 月份承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 广州证券有限责任公司 国海证券股份有限公司 安徽 国泰君安证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 北京 渤海证券股份有限公司

46 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 高盛高华证券有限责任公司 广发证券股份有限公司 国开证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 瑞银证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 中国银河证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 华林证券有限责任公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 平安证券有限责任公司 福建 瑞银证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 浙商证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 甘肃 海通证券股份有限公司 安信证券股份有限公司 东方花旗证券有限公司 高盛高华证券有限责任公司 广东 广发证券股份有限公司 广州证券有限责任公司 国海证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司

47 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 国信证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 华英证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞信方正证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 中国民族证券有限责任公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 华西证券有限责任公司 广西 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 中银国际证券有限责任公司 海南 广发证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 河北 华泰联合证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 国海证券股份有限公司 河南 国泰君安证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 中德证券有限责任公司 中航证券有限公司

48 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 黑龙 江 金元证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 高盛高华证券有限责任公司 广发证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 湖北 平安证券有限责任公司 太平洋证券股份有限公司 新时代证券有限责任公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 广州证券有限责任公司 湖南 国泰君安证券股份有限公司 中德证券有限责任公司 吉林 东北证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 华林证券有限责任公司 华泰联合证券有限责任公司 金元证券股份有限公司 江苏 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 瑞信方正证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 中信证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 江西 国盛证券有限责任公司 国信证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 瑞银证券有限责任公司 辽宁 长城证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司

49 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 中银国际证券有限责任公司 安信证券股份有限公司 内蒙 古 东兴证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 中信证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 青海 广州证券有限责任公司 华林证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 德邦证券有限责任公司 第一创业摩根大通证券有限责 任公司 东莞证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 山东 齐鲁证券有限公司 瑞银证券有限责任公司 西南证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司 中航证券有限公司 中银国际证券有限责任公司 安信证券股份有限公司 山西 中国国际金融有限公司 中信建投证券股份有限公司 陕西 广州证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 安信证券股份有限公司 德邦证券有限责任公司 光大证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 上海 国泰君安证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 摩根士丹利华鑫证券有限责任 公司 平安证券有限责任公司 瑞信方正证券有限责任公司

50 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 瑞银证券有限责任公司 兴业证券股份有限公司 中国国际金融有限公司 中信建投证券股份有限公司 国金证券股份有限公司 西南证券股份有限公司 四川 信达证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 渤海证券股份有限公司 天津 国信证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 东方花旗证券有限公司 广州证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 新疆 国信证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 中信建投证券股份有限公司 云南 中信建投证券股份有限公司 财通证券有限责任公司 东兴证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 华融证券股份有限公司 民生证券股份有限公司 平安证券有限责任公司 瑞信方正证券有限责任公司 浙江 申银万国证券股份有限公司 首创证券有限责任公司 西南证券股份有限公司 浙商证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 中国中投证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司 中信证券股份有限公司

51 机构名称 13 年 1-3 月份承 销规模 12 年承销 规模 13 年 1-3 月份 承销期数 ( 期 ) 12 年承销 期数 ( 期 ) 中银国际证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司 重庆 海通证券股份有限公司 申银万国证券股份有限公司 资料来源 : 鹏元整理 图 年 3 月份公司债券增信方式统 计 图 年 1-3 月份公司债券增信方式 统计 质押担保 2.7% 大股东担保 2.7% 质押担保 1.8% 大股东担保 3.6% 第三方担保 37.8% 第三方担保 39.3% 无增信方式 56.8% 无增信方式 55.4% 注 : 组合担保包括 : 第三方担保 + 抵押担保 ; 股东担保 + 抵押担保 ; 股东担保 + 质押担保 ; 第三方担保 + 质押担保 + 银行流动性支持 ; 第三方担保 + 银行流动性支持等方式 表 年 3 月份公司债券增信方式统计 债券名称 主体级别 债券级别 增信方式 12 盐湖 01 AAA AAA 无增信方式 12 招商 03 AAA AAA 无增信方式 12 招商 01 AAA AAA 无增信方式 12 招商 02 AAA AAA 无增信方式 12 上电债 AAA AAA 无增信方式 12 河钢 01 AAA AAA 河北钢铁集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 12 大唐 01 AAA AAA 中国大唐集团公司承担不可撤销连带责任担保 12 河钢 02 AAA AAA 河北钢铁集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 13 福新 02 AAA AAA 无增信方式 13 福新 01 AAA AAA 无增信方式 12 广汽 02 AAA AAA 广州汽车工业集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 12 广汽 01 AAA AAA 广州汽车工业集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 12 东航 01 AAA AAA 中国东方航空集团公司承担不可撤销连带责任担保 12 粤电债 AAA AAA 无增信方式 44

52 债券名称 主体级别 债券级别 增信方式 13 中油 01 AAA AAA 中国石油天然气集团公司提供不可撤销连带责任担保 13 中油 02 AAA AAA 中国石油天然气集团公司提供不可撤销连带责任担保 13 宁港 01 AAA AAA 本期债券由宁波港集团有限公司提供不可撤销连带责任担保 12 国控 01 AAA AAA 本期债券由国药产业投资有限公司提供不可撤销连带责任担保 12 哈电 01 AAA AAA 本期债券由哈尔滨电气集团公司提供不可撤销连带责任担保 12 芜湖港 AA+ AAA 淮南矿业 ( 集团 ) 有限责任公司承担不可撤销连带责任担保 13 天士 01 AA+ AA+ 无增信方式 12 科伦 02 AA+ AA+ 无增信方式 12 一拖 01 AA+ AA+ 无增信方式 12 莱士债 AA AA 无增信方式 12 三维债 AA AA 无增信方式 12 德豪债 AA AA 无增信方式 12 黑牛 01 AA AA 无增信方式 13 传化债 AA AA 无增信方式 12 华天成 AA AA 无增信方式 12 科陆 01 AA AA 本期公司债券由饶陆华先生 ( 公司实际控制人 控股股东 ) 及 其妻子鄢玉珍女士提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保 12 毅昌 01 AA AA 无增信方式 12 民生债 AA AA 无增信方式 12 西资源 AA AA 无增信方式 12 中顺债 AA AA 广东中顺纸业集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 12 正邦债 AA AA 无增信方式 12 宝科创 AA AA 宝胜集团有限公司承担不可撤销连带责任担保 12 金刚债 A+ A+ 本期债券由发行人控股股东金刚实业采用股权质押担保 资料来源 : 鹏元整理 45

53 ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 四 中小企业私募债券 表 年 1-3 月份中小企业私募债券发行情况 月份 1 月 2 月 3 月 期数 ( 期 ) 规模 资料来源 : 鹏元整理 图 年 1-3 月份中小企业私募债券发行情况 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 月 2 月 3 月 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份中小企业私募债券交易所分布 证券交易所 上海证券交易所 深圳证券交易所 期数 ( 期 ) 0 6 规模 资料来源 : 鹏元整理 表 年中小企业私募债券发行情况 时间 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 合计 期数 ( 期 ) 规模 资料来源 : 鹏元整理 46

54 ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 图 年中小企业私募债券发行情况 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 表 年 3 月份中小企业私募债券发行统计 债券发行人 债券名称 债券规模 债券期限 ( 年 ) 发行利率 (%) shibor1 y(%) 利差 (%) 主承销商 上市地点 宏公路 平安证券 深圳证券交易所 杭州建工混凝土有限公司 12 杭建工 东方证券 深圳证券交易所 东飞马佐里纺机有限公司 12 东飞 长城证券 深圳证券交易所 松江债 浙商证券 深圳证券交易所 中兴能源有限公司 12 中能 国信证券 深圳证券交易所 广东瑞昌食品 12 瑞进出口有限公 广发证券昌 02 司注 : 受限于中小企业私募债券资料的可得性, 其中一些债券信息空缺 深圳证券 交易所 图 年 1-3 月份中小企业私募债券 期限结构分布 图 年 1-3 月份中小企业私募债券 期限结构分布 3 年 71.4% 2 年 28.6% 2 年 25.1% 3 年 74.9% 注 : 按发行期数统计 注 : 按发行规模统计 47

55 表 年 1-3 月中小企业私募债券发行地区统计 序号 地区 发行规模 发行期数 ( 期 ) 1 江苏 浙江 山东 北京 内蒙古 广东 湖北 福建 重庆 安徽 上海 天津 资料来源 : 鹏元整理 表 年 1-3 月中小企业私募债券主承销机构统计 序号 机构名称 承销规模合计 承销期数 ( 期 ) 1 国信证券股份有限公司 长城证券有限责任公司 浙商证券股份有限公司 金元证券股份有限公司 东吴证券股份有限公司 东莞证券有限责任公司 新时代证券有限责任公司 平安证券有限责任公司 国海证券股份有限公司 恒泰证券股份有限公司 中信证券股份有限公司 中银国际证券有限责任公司 齐鲁证券有限公司 中信建投证券股份有限公司 首创证券有限责任公司 广发证券股份有限公司 东方花旗证券有限公司 华创证券有限责任公司 湘财证券有限责任公司

56 序号机构名称承销规模合计 承销期数 ( 期 ) 20 国都证券有限责任公司 资料来源 : 鹏元整理 49

57 ( 期 ) ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计 五 中期票据发行情况 表 年 1-3 月份中期票据发行情况 月份 1 月 2 月 3 月 期数 ( 期 ) 规模 , 资料来源 : 鹏元整理 图 年 1-3 月份中期票据发行情况 2,000 1,500 1, 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 1, 月 2 月 3 月 0 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份中期票据市场构成 种类 中期票据 (MTN) 定向工具 (PPN) 中小企业集合票据 (SMECN) 期数 ( 期 ) 规模 1, 资料来源 : 鹏元整理 图 年 3 月份中期票据市场构成 1,500 1, 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) 73 1, 中期票据 (MTN) 定向工具 (PPN) 集合票据 (SMECN)

58 ( 期 ) 鹏元月报 中国债券市场统计表 32 中期票据历史发行情况 日期 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 期数 ( 期 ) 规模 1, , , , , 资料来源 : 鹏元整理 图 41 中期票据历史发行情况 15,000 12,000 9,000 6,000 3,000 0 规模 ( 左轴 ) 期数 ( 右轴 ) ,611 8, , , , 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 资料来源 : 鹏元整理 表 年 3 月份中期票据发行情况 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体级别 债项级别 发行利率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 中国石油天然气集团公司神华集团有限责任公司国家电网公司上海申通地铁集团有限公司中粮集团有限公司中国长江三峡集团公司浙江省能源集团有限公司中国电力投资集团公司华侨城集团公司 13 中石油 MTN2 13 神华 MTN1 13 国网 MTN1 13 申通集 MTN1 13 中粮 MTN1 13 三峡 MTN1 13 浙能源 MTN1 13 中电投 MTN2 13 华侨城 MTN AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

59 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利 率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 金川集团股份有限公司中国北方机车车辆工业集团公司山东钢铁集团有限公司中国诚通控股集团有限公司北京市国有资产经营有限责任公司江西赣粤高速公路股份有限公司华润医药控股有限公司青岛城市建设投资 ( 集团 ) 有限责任公司江苏省广播电视集团有限公司广东省机场管理集团公司中国葛洲坝集团股份有限公司中国葛洲坝集团公司中国华能集团公司大同煤矿集团有限责任公司太原钢铁 ( 集团 ) 有限公司联想控股有限公司山西焦煤集团有限责任公司中国平煤神马能源化工集团有限责任公司浙江省交通投资集团有限公司 13 金川 MTN1 13 北车集 MTN2 13 山钢 MTN1 13 诚通 MTN1 13 北国资 MTN1 13 赣粤 MTN3 13 华润药 MTN1 13 青城投 MTN1 13 苏广播 MTN1 13 粤机场 MTN1 13 葛洲坝 MTN1 13 葛洲集 MTN1 13 华能集 PPN 大同煤矿 PPN 太钢 PPN 联想 PPN 晋焦煤 PPN 平煤化 PPN 浙交投 PPN AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

60 发行人 债券名称 规模 期限 ( 年 ) 主体 级别 债项 级别 发行利 率 (%) shibor1y (%) 利差 (%) 华能澜沧江水电有限公司河北建设投资集团有限责任公司甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司黑龙江北大荒农垦集团总公司金光纸业 ( 中国 ) 投资有限公司安徽省投资集团控股有限公司中国重型汽车集团有限公司福建省能源集团有限责任公司安徽国元控股 ( 集团 ) 有限责任公司铁法煤业 ( 集团 ) 有限责任公司重庆西永微电子产业园区开发有限公司四川成渝高速公路股份有限公司云天化集团有限责任公司上海张江 ( 集团 ) 有限公司哈尔滨投资集团有限责任公司巨化集团公司武汉市城市建设投资开发集团有限公司重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司 13 澜沧江 PPN 冀建投 PPN 甘公投 MTN1 13 龙农垦 MTN1 13 金光 MTN1 13 皖投 MTN1 13 重汽 MTN2 13 闽能源 MTN2 13 皖国元 MTN1 13 铁煤 MTN1 13 西永 MTN1 13 成渝 MTN1 13 云天化 MTN1 13 张江 MTN2 13 哈投集 MTN1 13 巨化 MTN1 13 汉城投 PPN 渝江北嘴 PPN AAA AAA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA+ AA AA AA 保定天威集团有限公 13 天威 AA