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19 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014, May 14, 2014, June 16, 2014, July 1, 2014, July 10, 2014, August 8, 2014, September 22, 2014 and October 21, 2014, and Product Key Facts Statement dated October 2014 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Change in investment objectives and policies of MIL Zeal Voyage China Fund On page 10 of the Choice Brochure, the third and fourth paragraphs of the investment objectives and policies of MIL Zeal Voyage China Fund under the Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorised fund section shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: The underlying fund primarily invests in stocks listed in Hong Kong, Shanghai and/or Shenzhen. Generally, the asset allocation strategy is that at least 70% of the underlying fund s non-cash assets will be invested in Hong Kong stocks, and 0% to 30% in stocks listed in Shanghai or Shenzhen (exposure to A-shares and B-shares may be obtained in different ways, including indirect exposure, such as through investing in exchange traded funds and/or other funds that invest in the relevant PRC listed shares, and direct exposure (in the case of A-shares, such as via the Shanghai-Hong Kong Stock Connect or other relevant programmes, when they become available)). In addition, at least 70% of the underlying fund s non-cash assets will be invested in China-related investments. The underlying fund makes investments into companies that, in the opinion of the underlying fund manager, have been undervalued by the market. The underlying fund may use derivatives for the purpose of hedging. However, derivatives will not be extensively or primarily used for investment purposes. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on November 7,

20 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 二 零 一 四 年 七 月 一 日 二 零 一 四 年 七 月 十 日 二 零 一 四 年 八 月 八 日 二 零 一 四 年 九 月 二 十 二 日 及 二 零 一 四 年 十 月 二 十 一 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 四 年 十 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. MIL 行 健 宏 揚 中 國 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 之 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 一 節 內,MIL 行 健 宏 揚 中 國 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 的 第 三 及 第 四 段 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : 相 關 基 金 主 要 投 資 於 在 香 港 上 海 及 或 深 圳 上 市 的 股 票 一 般 情 況 下, 資 產 分 布 策 略 為 : 相 關 基 金 最 少 70% 的 非 現 金 資 產 將 投 資 於 在 香 港 股 票, 而 0% 至 30% 的 非 現 金 資 產 將 投 資 於 在 上 海 或 深 圳 上 市 的 股 票 (A 股 及 B 股 的 投 資 可 經 由 不 同 的 方 法 取 得, 包 括 間 接 投 資, 例 如 透 過 投 資 於 本 身 投 資 於 相 關 中 國 上 市 證 券 的 交 易 所 買 賣 基 金 及 或 其 他 基 金, 以 及 直 接 投 資 ( 就 A 股 而 言, 例 如 透 過 滬 港 通 及 或 其 他 相 關 機 制, 待 其 啟 動 後 進 行 )) 此 外, 相 關 基 金 最 少 70% 的 非 現 金 資 產 將 投 資 於 與 中 國 相 關 的 投 資 相 關 基 金 投 資 的 公 司, 是 相 關 基 金 的 經 理 人 認 為 市 場 未 有 適 當 反 映 其 內 在 價 值 的 公 司 相 關 基 金 可 使 用 衍 生 工 具 作 對 沖 之 用 途 然 而, 衍 生 工 具 不 會 被 廣 泛 使 用, 亦 不 會 主 要 作 為 投 資 用 途 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 十 一 月 七 日 刊 印 1

21 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30,2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014,May 7, 2014, May 14, 2014, June 16, 2014, July 1, 2014, July 10, 2014, August 8, 2014 and September 22, 2014 and the Product Key Facts Statement dated October 2014 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Product Brochure Step Up Bonus, Loyalty Bonus and Top-up Bonus under Section 4 Guaranteed bonuses add extra mileage on page 7-8, page 9 and page respectively shall be amended and calculated as follow with effect from the date of this Addendum: 1. Changes in relation to Step Up Bonus of Initial Account and Accumulation Account on page 7-8 Sum of the Initial Account Value and ii. Eligible Policy Value = Accumulation Account Value (excluding any value from MIL Cash Fund) shall be replaced by ii. Eligible Policy Value = Sum of the Initial Account Value and Accumulation Account Value The Assumption under the Illustrative example of Step Up Bonus in the table on page 8 Illustrative example of Step Up Bonus: Alpha with Premium Payment Period of 10 years Assumption: i. Total Regular Premium = HK$2,000 per month ii. All Total Regular Premium are paid EXCEPT for policy year 7 and 8 iii. No withdrawal has been made before policy year 10 iv. Total withdrawal from Accumulation Account in policy year 10 = HK$42,000 v. No holding in MIL Cash Fund vi. Average Eligible Policy Value as at the end of the 5th policy year = HK$56,000 vii. Average Eligible Policy Value as at the end of the 10th policy year = HK$112,000 1

22 shall be replaced by Illustrative example of Step Up Bonus: Alpha with Premium Payment Period of 10 years Assumption: i. Total Regular Premium = HK$2,000 per month ii. All Total Regular Premium are paid EXCEPT for policy year 7 and 8 iii. No withdrawal has been made before policy year 10 iv. Total withdrawal from Accumulation Account in policy year 10 = HK$42,000 v. Average Eligible Policy Value as at the end of the 5th policy year = HK$56,000 vi. Average Eligible Policy Value as at the end of the 10th policy year = HK$112, Changes in relation to Loyalty Bonus of Accumulation Account on page 9 Sum of the Accumulation Account Value of the nearest 12 Monthiversaries Loyalty Bonus = 1% x (excluding any value from MIL Cash Fund) 12 shall be replaced by Loyalty Bonus = 1% x Sum of the Accumulation Account Value of the nearest 12 Monthiversaries Changes in relation to Top-up Bonus of Privilege Top-up Account on page ii. Eligible Account Value = Privilege Top-up Account Value, excluding any values attributable to MIL Cash Fund and Top-up Premium made within the previous 61 months shall be replaced by ii. Eligible Account Value = Privilege Top-up Account Value, excluding Top-up Premium made within the previous 61 months Illustrative example of Top-up Bonus in the tables on page shall be deleted in their entirety and replaced with the following. Illustrative example of Top-up Bonus: (Amounts in HK$) Assumption: The 1st Top-up Premium made when the policy was issued = $720,000 The 2 nd Top-up Premium made on the 6 th Monthiversary = $160,000 No other Top-up Premium or redemption was made The following summarizes the calculation of the Top-up Bonus payable on the 6 th Anniversary: Monthiversary Privilege Top-up Privilege Top-up Account Value attributable to 2

23 Account Value (A) Top-up Premium made within the previous 61 months (B) Eligible Account Value (A) - (B) 61 # 1,104, , , ,112, , , ,040, , , , , , ,048, , , ,080, , , ,128,000 0^ 1,128, ,120, ,120, ,168, ,168, ,240, ,240, ,204, ,204, ,208, ,208,000 Sum of Eligible Account Value of the nearest 12 Monthiversaries (C) 12,192,640 Average Eligible Privilege Top-up Account Value (D) = (C) / 12 1,016,053* Top-up Bonus Average Eligible Privilege Rates Top-up Account Value Top-up Bonus First Tier 0.0% 160,000 0 Second Tier 0.5% 240,000 1,200 Third Tier 0.7% 400,000 2,800 Remainder 1.0% 216,053* 2,160* Total 1,016,053* 6,160* Remarks: # The following is the breakdown of the Privilege Top-up Account Value on the 61 st Monthiversary: Privilege Top-up Account Value Attributable to the 1 st Top-up Premium 896,000 (made before the previous 61 months) Attributable to the 2 nd Top-up Premium 208,000 (made within the previous 61 months) Total 1,104,000 ^ On the 67th Monthiversary, all Top-up Premiums are made before the previous 61 months (including the Top-up Premium made on the 6th Monthiversary, which was made exactly 61 months before the 67th Monthiversary). * The figures are rounded to integer. This example is fictitious and used for illustrative purpose only. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on October 21,

24 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 二 零 一 四 年 七 月 一 日 二 零 一 四 年 七 月 十 日 二 零 一 四 年 八 月 八 日 及 二 零 一 四 年 九 月 二 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄, 及 於 二 零 一 四 年 十 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 產 品 說 明 書 附 錄 載 於 產 品 說 明 書 第 7-8 頁, 第 9 和 第 頁 中 第 4 條 保 證 獎 賞 助 您 達 標 下 之 遞 增 獎 賞, 長 期 客 戶 獎 賞 及 額 外 投 資 獎 賞, 由 本 附 錄 的 生 效 日 起, 被 修 改 並 重 新 計 算 如 下 : 1. 載 於 產 品 說 明 書 第 7-8 頁, 初 期 帳 戶 及 累 積 帳 戶 中 的 遞 增 獎 賞 ii. 合 資 格 保 單 價 值 = 初 期 帳 戶 價 值 及 累 積 帳 戶 價 值 總 和 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 的 價 值 ) 將 被 下 列 段 落 所 取 代 ii. 合 資 格 保 單 價 值 = 初 期 帳 戶 價 值 及 累 積 帳 戶 價 值 總 和 載 於 產 品 說 明 書 第 8 頁, 遞 增 獎 賞 例 子 中 的 假 設 : 遞 增 獎 賞 例 子 : 傲 富 投 資 理 財 計 劃 - 保 費 繳 付 期 為 十 年 假 設 : i. 定 期 總 保 費 = 每 月 2,000 港 元 ii. 除 第 7 及 第 8 個 保 單 周 年 外, 已 繳 付 全 數 定 期 總 保 費 iii. 於 第 10 個 保 單 周 年 前 並 沒 有 作 出 任 何 提 取 iv. 於 第 10 個 保 單 周 年 內, 於 累 積 帳 戶 提 取 的 總 額 =42,000 港 元 v. 並 沒 有 持 有 MIL 現 金 基 金 vi. 第 5 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =56,000 港 元 vii. 第 10 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =112,000 港 元 1

25 將 被 下 列 段 落 所 取 代 遞 增 獎 賞 例 子 : 傲 富 投 資 理 財 計 劃 - 保 費 繳 付 期 為 十 年 假 設 : i. 定 期 總 保 費 = 每 月 2,000 港 元 ii. 除 第 7 及 第 8 個 保 單 周 年 外, 已 繳 付 全 數 定 期 總 保 費 iii. 於 第 10 個 保 單 周 年 前 並 沒 有 作 出 任 何 提 取 iv. 於 第 10 個 保 單 周 年 內, 於 累 積 帳 戶 提 取 的 總 額 =42,000 港 元 v. 第 5 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =56,000 港 元 vi. 第 10 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =112,000 港 元 2. 載 於 產 品 說 明 書 第 9 頁, 累 積 帳 戶 中 的 長 期 客 戶 獎 賞 長 期 客 戶 獎 賞 = 1% X 最 近 12 個 保 單 月 結 日 之 累 積 帳 戶 價 值 的 總 和 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 的 任 何 價 值 ) 12 將 被 下 列 段 落 所 取 代 長 期 客 戶 獎 賞 = 1% X 最 近 12 個 保 單 月 結 日 之 累 積 帳 戶 價 值 的 總 和 載 於 產 品 說 明 書 第 10 至 12 頁, 尊 尚 投 資 帳 戶 中 的 額 外 投 資 獎 賞 ii. 合 資 格 保 單 價 值 = 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 以 及 於 前 61 個 月 內 投 入 的 額 外 投 資 保 費 所 屬 的 任 何 價 值 ) 將 被 下 列 段 落 所 取 代 iii. 合 資 格 保 單 價 值 = 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 ( 不 包 括 於 前 61 個 月 內 投 入 的 額 外 投 資 保 費 所 屬 的 任 何 價 值 ) 載 於 產 品 說 明 書 第 頁, 額 外 投 資 獎 賞 例 子 將 被 完 全 刪 除 並 為 下 列 段 落 所 取 代 : 額 外 投 資 獎 賞 例 子 : ( 金 額 以 港 幣 計 算 ) 假 設 : 保 單 簽 發 時 首 投 入 額 外 保 費 = 720,000 元 於 第 六 個 月 保 單 月 結 日 第 二 次 投 入 額 外 保 費 = 160,000 元 沒 有 再 投 入 額 保 費 或 贖 回 交 易 2

26 以 下 總 結 於 第 6 個 保 單 周 年 日 所 分 配 的 額 外 投 資 獎 賞 的 計 算 方 法 : 屬 於 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 之 於 前 61 個 月 內 投 入 的 額 保 單 月 結 日 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 (A) 外 保 費 (B) 合 資 格 的 帳 戶 價 值 (A) - (B) 61 # 1,104, , , ,112, , , ,040, , , , , , ,048, , , ,080, , , ,128,000 0^ 1,128, ,120, ,120, ,168, ,168, ,240, ,240, ,204, ,204, ,208, ,208,000 過 去 12 個 保 單 月 結 日 的 合 資 格 的 帳 戶 價 值 總 和 (C) 12,192,640 平 均 合 資 格 的 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 (D) = (C) / 12 1,016,053* 額 外 投 資 獎 賞 比 率 平 均 合 資 格 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 額 外 投 資 獎 賞 第 一 級 0.0% 160,000 0 第 二 級 0.5% 240,000 1,200 第 三 級 0.7% 400,000 2,800 其 餘 1.0% 216,053* 2,160* 總 額 1,016,053* 6,160* 備 註 : # 以 下 是 尊 尚 投 資 帳 戶 於 第 61 個 保 單 月 結 日 帳 戶 價 值 的 明 細 說 明 : 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 首 次 額 外 保 費 所 屬 ( 於 61 個 月 以 前 投 入 ) 896,000 第 二 次 額 外 保 費 所 屬 的 ( 於 前 61 個 月 內 投 入 ) 208,000 總 額 1,104,000 ^ 在 第 67 個 保 單 月 結 日, 所 有 額 外 保 費 於 前 61 個 月 以 前 投 入 ( 包 括 在 第 六 個 保 單 月 結 日 投 入 的 額 外 保 費, 而 這 些 保 費 正 於 第 67 個 保 單 月 結 日 前 第 61 個 月 所 投 入 的 ) 此 為 假 設 例 子, 只 作 說 明 之 用 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 十 月 二 十 一 日 刊 印 3

27 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014, May 14, 2014, June 16, 2014, July 1, 2014, July 10, 2014 and August 8, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: On page 1 of the Addendum to the Principal Brochure dated May 7, 2014, the paragraphs under the Risk Disclosures section shall be replaced in their entirety with the following paragraphs with effect from the date of this Addendum: The underlying funds of most of the Choices may acquire financial futures contracts and financial option contracts, engage in security lending, enter into repurchase agreements and invest in other investments and derivatives to the extent in accordance with their investment restrictions for the purpose of hedging and/ or efficient portfolio management. In addition, the underlying fund of the following Choice(s) may, to some extent, use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund MIL Asian Property Fund MIL Citi China Select Fund MIL Fidelity China Consumer Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL JPMorgan ASEAN Fund MIL JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund MIL JPMorgan Korea Fund MIL JPMorgan Multi Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL PARVEST Bond Asia ex Japan Fund MIL Schroder Emerging Markets Fund MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund MIL Schroder Hong Kong Equity Fund MIL Templeton Global Total Return Fund MIL UBS Asian Consumption Fund MIL UBS Euro High Yield Bond Fund 2. List of Choices: 2.1 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: 1

28 Name of Choice Equity Focused MIL BlackRock Global SmallCap Fund MIL Franklin U.S. Opportunities Fund MIL JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund MIL Greater China Opportunities Fund MIL Schroder Emerging Markets Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager Underlying Fund / Assets^ UBS01 USD 2.0% BlackRock BlackRock Global (Luxembourg) S.A. Funds Global SmallCap Fund Class A2 USD UFU01 USD 1.5% Franklin Advisers, Inc. UJO01 USD 2.0% JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. / J.P. Morgan Management Inc. UGO01 USD 2.1% Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited USM01 USD 2.0% Schroder Management Limited Franklin Templeton Funds Franklin U.S. Opportunities Fund Class A Acc USD JPMorgan Funds Emerging Markets Opportunities Fund A (acc) - USD Manulife Global Fund Greater China Opportunities Fund Class AA Schroder International Selection Fund Emerging Markets Class A1 Acc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.2 The following Choices shall be inserted into the Others section of the List of Choices on page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Others MIL Allianz Income and Growth Fund MIL Fidelity Global Multi Asset Income Fund MIL Schroder Global Multi-Asset Income Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UAI01 USD 1.75% Allianz Global Investors U.S. LLC UMI01 USD 1.75% FIL Fund Management Limited UGM01 USD 1.75% Schroder Management Limited Underlying Fund / Assets^ Allianz Global Investors Fund Allianz Income and Growth Class AT (USD) Acc Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund Class A-Acc-USD Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income Class A1 Acc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 2

29 ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL BlackRock Global SmallCap Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: BlackRock Global Funds Global SmallCap Fund Class A2 USD Currency of the Underlying Fund: USD (UBS01) MIL BlackRock Global SmallCap Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to maximise total return by investing at least 70% of the underlying fund s assets in stocks of companies which form the bottom 20% by market capitalisation of primarily developed stock markets globally. The underlying fund may also invest in emerging markets (such as Brazil, South Africa and South Korea). The remaining 30% may be invested in financial instruments of companies or issuers of any size in any sector of the economy globally such as equity securities consistent with the underlying fund s objective and cash. The underlying fund may use derivatives to hedge market, interest rate and currency risk and for efficient portfolio management. However, derivatives will not be extensively or primarily used for investment purposes. MIL Franklin U.S. Opportunities Fund Management Fee: 1.5% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Franklin Templeton Funds Franklin U.S. Opportunities Fund Class A Acc USD Currency of the Underlying Fund: USD (UFU01) MIL Franklin U.S. Opportunities Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to increase the value of its investments over the medium to long term. The underlying fund principally invests in equity securities issued by companies of any size located in, or doing significant business in, the U.S. The investment team of the underlying fund focuses on high-quality companies that it believes have exceptional potential for fast and sustainable growth. The underlying fund does not intend to invest extensively or primarily in financial derivative instruments for investment purposes. MIL JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: JPMorgan Funds Emerging Markets Opportunities Fund A (acc) - USD Currency of the Underlying Fund: USD (UJO01) MIL JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to provide long-term capital growth by investing primarily in an aggressively managed portfolio of emerging market companies. At least 67% of the underlying fund s assets (excluding cash and cash equivalents) will be invested in equity securities of companies that are domiciled in, or carrying out the main part of their economic activity in, an emerging market country. The underlying fund will not invest more than 10% of its net asset value in securities issued or guaranteed by any single country (including its government, a public or local authority of that country) with a credit rating below investment grade. The underlying fund invests in financial derivatives instruments in a limited extent for investment purpose. MIL Greater China Opportunities Fund Management Fee: 2.1% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Greater China Opportunities Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD (UGO01) MIL Greater China Opportunities Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve long-term capital growth by investing primarily in companies from Mainland China, Hong Kong and Taiwan ( Greater China ). 3

30 The underlying fund primarily invests in equity securities (shares) of companies in Greater China including companies that are listed in Greater China or which derive a significant amount of their revenue from goods produced or sold, or investments made or services performed, in Mainland China. The underlying fund is not investing (whether directly or indirectly) in China A-shares (which are listed and traded on Mainland China stock markets) for the time being, but reserves the right to do so in the future, either directly via a Qualified Foreign Institutional Investor, or indirectly via investment in access products. s of the underlying fund may also include B-Shares listed on the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange in Mainland China. It is not the intention of the underlying fund to invest more than 10% of its net assets in securities issued, or guaranteed, by any single sovereign (including the relevant government, public or local authority) which has a credit rating that is below investment grade. The underlying fund does not use financial derivative instruments ( FDIs ) extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use FDIs for efficient portfolio management and hedging purposes. The major FDIs which may be used by the underlying fund for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. MIL Schroder Emerging Markets Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Schroder International Selection Fund Emerging Markets Class A1 Acc Currency of the Underlying Fund: USD (USM01) MIL Schroder Emerging Markets Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to provide capital growth primarily through investment in equity and equity related securities of emerging markets companies. The underlying fund may employ financial derivative instruments ( FDI ) for hedging and investment purposes. FDI can be used for instance to create market exposure. Such FDI include equity, currency, volatility or index related FDI and over-the-counter and/or exchange traded options, futures, contracts for difference, warrants, swaps, forward contracts and/or a combination of the above. The underlying fund may use FDI extensively to meet its specific investment objective. However, the underlying fund does not intend to use FDI extensively for investment purposes. 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Others section appearing in the subsection 3.3 on page 3 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: MIL Allianz Income and Growth Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Allianz Global Investors Fund Allianz Income and Growth Class AT (USD) Acc Currency of the Underlying Fund: USD (UAI01) MIL Allianz Income and Growth Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which aims to generate long term capital appreciation and income. The underlying fund seeks to achieve its objective by investing primarily in a combination of common stocks and other equity securities, debt securities and convertible securities. The allocation of the underlying fund s investments across asset classes will vary substantially from time to time. The underlying fund s investments in each asset class are based upon the underlying fund investment managers assessment of economic conditions and market factors, including equity price levels, interest rate levels and their anticipated direction. The underlying fund may invest in interest-bearing securities with a minimum rating of CCC and above and index certificates and other certificates whose risk profile correlates with interest bearing securities or with the investment markets to which these assets can be allocated. Up to 70% of the underlying fund s assets may be invested in equities, warrants for equities from companies and index certificates and equity certificates whose risk profile correlates with equities or with the investment markets to which these assets can be allocated. Up to 70% of the underlying fund s assets may be invested in convertible bonds and bonds with warrants, and up to 70% in high yield bonds (i.e. non-investment grade or unrated bonds). Mortgage-backed securities (MBS) and asset-backed securities (ABS) may not exceed 20% of the value of the assets of the underlying fund. At least 80% of the underlying fund assets referred in the above two paragraphs are invested in assets whose issuers are companies that have their registered office in the U.S. or in Canada or whose repayment is guaranteed by a company that has its registered office in U.S. or in Canada. Up to 25% of the underlying fund assets can be invested in deposits, money market instruments and money market funds. Up to 10% of the underlying fund assets may be invested in securities issued by or guaranteed by any single country (including its government, a public or local authority or nationalized industry of that country) with a credit rating below investment grade. The underlying fund may invest in financial derivative instruments ( FDI ) for efficient portfolio management (including for 4

31 hedging). The underlying fund will not invest extensively in FDI for investment purposes. MIL Fidelity Global Multi Asset Income Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Fidelity Funds Global Multi Asset Income Fund Class A-Acc-USD Currency of the Underlying Fund: USD (UMI01) MIL Fidelity Global Multi Asset Income Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which aims to provide income and moderate capital growth over the medium to longer term by investing in global fixed income securities and global equities. The main asset classes in which the underlying fund will invest include global investment grade bonds, global high yield bonds, emerging market bonds and global equities. Within the main asset classes the underlying fund may, under normal market conditions, invest up to 100% of its assets in global investment grade bonds, 60% in global high yield bonds, 50% in emerging market bonds and 50% in global equities. The underlying fund may also tactically invest up to 50% of its assets in global government bonds. It may also have an exposure of up to 30% of its assets to each of the following asset classes, infrastructure securities and real estate investment trusts (REITS). The underlying fund may also invest up to 30% of its assets in shares or unit of UCITS (undertaking for collective investment in transferable securities) and UCIs (undertaking for collective investment). In adverse market conditions the underlying fund may hold more than 10% of its assets in cash or money market instruments (cash and short-term deposits, certificates of deposit and bills, money market funds). This underlying fund may invest up to 10% of its net assets in loans. The underlying fund may use financial derivative instruments which may include over-the-counter and/or exchange traded options, equity index and single stock, interest rate, and bond futures, contracts for difference, swaps (such as interest rate and inflation index swaps), forward contracts, derivatives on commodity indices or a combination thereof. The underlying fund will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. MIL Schroder Global Multi-Asset Income Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Income Class A1 Acc Currency of the Underlying Fund: USD (UGM01) MIL Schroder Global Multi-Asset Income Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which aims to provide income and capital growth over the medium to longer term by investing primarily in global equities and global fixed income securities directly or indirectly through the use of investment funds or financial derivative instruments (including, but not limited to, futures, options and credit default swaps). The underlying fund will seek to achieve the investment objective by actively allocating between equity securities of companies globally, which offer attractive yields and sustainable dividend payments, global bonds and other fixed or floating rate securities (including, but not limited to, asset-backed securities and mortgage backed securities), issued by governments, government agencies, supra-national or corporate issuers, which offer attractive yields, cash (which will be treated as a separate asset class and will be deployed if necessary to limit downside risk during adverse market conditions) and alternative assets indirectly through exchange trade funds, real estate investment trusts and/or eligible derivative transactions. The alternative assets which the underlying fund may invest include real estate, infrastructure, private equity, commodities, precious metals and alternative investment funds. Asset-backed securities and mortgage-backed securities will not exceed 20% of the net assets of the underlying fund. The underlying fund will not invest more than 10% into investment funds. As part of its primary objective, the underlying fund also has the flexibility to implement active currency positions either via currency forwards or via the above instruments. The underlying fund may substantially invest in non-investment grade and unrated securities. It is the current intention of the investment manager of the underlying fund that the underlying fund will not invest more than 10% of its net asset value in securities issued by or guaranteed by any single country with a credit rating below investment grade. The underlying fund may employ financial derivative instruments ( FDI ) for hedging and investment purposes. FDI may be used to gain exposure to a wide range of asset classes including, but not limited to, currencies, estate, infrastructure and commodities. Such FDI include, but are not limited to, over-the-counter and/or exchange traded options, futures, warrants, swaps, forward contracts and/or a combination of the above. However, the underlying fund does not intend to use FDI extensively for investment purposes. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on September 22,

32 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 二 零 一 四 年 七 月 一 日 二 零 一 四 年 七 月 十 日 及 二 零 一 四 年 八 月 八 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 四 年 五 月 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 一 頁 的 風 險 披 露 部 份, 將 完 全 為 下 列 段 落 所 取 代 : 大 部 份 投 資 選 項 的 相 關 基 金 可 根 據 其 投 資 限 制, 以 執 行 對 沖 及 / 或 有 效 率 的 組 合 管 理 為 目 的, 購 入 金 融 期 貨 合 約 及 金 融 期 權 合 約, 從 事 證 券 借 貸 及 訂 立 回 購 協 議, 及 投 資 於 其 他 投 資 項 目 及 衍 生 工 具 除 此 之 外, 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 於 某 程 度 上 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 摩 根 東 協 基 金 MIL 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 MIL 摩 根 南 韓 基 金 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 新 興 市 場 基 金 MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 1

33 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 相 關 基 金 資 產 ^ 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 投 資 管 理 人 名 稱 股 票 類 別 MIL 貝 萊 德 環 球 小 型 企 業 基 金 UBS01 美 元 2.0% BlackRock 貝 萊 德 全 球 基 金 - (Luxembourg) S.A. 環 球 小 型 企 業 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) MIL 富 蘭 克 林 美 國 機 會 基 金 UFU01 美 元 1.5% Franklin Advisers, Inc. MIL 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 UJO01 美 元 2.0% JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. / J.P. Morgan Management Inc. MIL 大 中 華 機 會 基 金 UGO01 美 元 2.1% 宏 利 資 產 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 MIL 施 羅 德 新 興 市 場 基 金 USM01 美 元 2.0% Schroder Management Limited 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 - 富 蘭 克 林 美 國 機 會 基 金 美 元 A( 累 算 ) 股 份 摩 根 基 金 - 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 A 類 股 份 ( 美 元 )( 累 計 ) 宏 利 環 球 基 金 - 大 中 華 機 會 基 金 AA 類 股 份 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 新 興 市 場 A1 累 積 股 份 類 別 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 其 他 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 其 他 類 別 MIL 德 盛 收 益 及 增 長 基 金 UAI01 美 元 1.75% Allianz Global Investors U.S. LLC MIL 富 達 環 球 多 元 收 益 基 金 UMI01 美 元 1.75% FIL Fund Management Limited MIL 施 羅 德 環 球 股 債 收 息 基 金 UGM01 美 元 1.75% Schroder Management Limited 相 關 基 金 資 產 ^ 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 收 益 及 增 長 基 金 AT 類 ( 美 元 ) 累 積 股 份 富 達 基 金 - 環 球 多 元 收 益 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 環 球 股 債 收 息 A1 累 積 股 份 類 別 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 貝 萊 德 環 球 小 型 企 業 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 貝 萊 德 全 球 基 金 - 環 球 小 型 企 業 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UBS01) MIL 貝 萊 德 環 球 小 型 企 業 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 以 盡 量 提 高 總 回 報 為 目 標 相 關 基 金 將 不 少 於 70% 的 資 產 投 資 於 在 全 球 已 發 展 的 主 要 股 票 市 場 按 市 值 排 名 位 於 最 低 的 20% 的 公 司 所 發 行 的 股 票 2

34 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 新 興 市 場 ( 例 如 巴 西 南 非 及 南 韓 ) 餘 下 的 30% 資 產 可 投 資 於 全 球 經 濟 體 系 任 何 行 業 任 何 規 模 的 公 司 或 發 行 人 所 發 行 的 金 融 工 具, 例 如 符 合 相 關 基 金 目 標 的 股 本 證 券 及 現 金 相 關 基 金 可 為 對 沖 市 場 及 利 率 風 險 進 行 有 效 投 資 組 合 管 理 而 使 用 衍 生 工 具 然 而, 不 會 大 量 或 主 要 使 用 衍 生 工 具 進 行 投 資 MIL 富 蘭 克 林 美 國 機 會 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.5% 相 關 基 金 : 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 - 富 蘭 克 林 美 國 機 會 基 金 美 元 A( 累 算 ) 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UFU01) MIL 富 蘭 克 林 美 國 機 會 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 致 力 於 中 期 至 長 期 實 現 投 資 增 值 相 關 基 金 主 要 投 資 於 位 於 美 國 或 主 要 在 美 國 經 營 業 務 的 任 何 規 模 之 公 司 發 行 的 股 票 證 券 相 關 基 金 之 投 資 團 隊 集 中 於 相 信 具 備 快 速 可 持 續 增 長 潛 力 的 優 質 公 司 相 關 基 金 並 不 打 算 廣 泛 地 或 主 要 地 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途 MIL 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 摩 根 基 金 - 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 A 類 股 份 ( 美 元 )( 累 計 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UJO01) MIL 摩 根 環 球 新 興 市 場 機 會 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 主 要 投 資 於 進 取 式 管 理 的 新 興 市 場 企 業 組 合, 以 期 提 供 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 之 資 產 ( 不 包 括 現 金 及 現 金 等 價 物 ) 至 少 67% 將 投 資 於 在 新 興 市 場 國 家 註 冊 成 立 或 從 事 其 大 部 分 經 濟 活 動 之 公 司 之 股 票 相 關 基 金 不 會 將 其 資 產 淨 值 10% 以 上 投 資 於 由 信 貸 評 級 低 於 投 資 評 級 的 任 何 單 一 國 家 ( 包 括 其 政 府 該 國 家 的 公 共 或 地 方 當 局 ) 所 發 行 或 擔 保 的 證 券 相 關 基 金 有 限 度 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 目 的 MIL 大 中 華 機 會 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.1% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 - 大 中 華 機 會 基 金 AA 類 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGO01) MIL 大 中 華 機 會 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 主 要 投 資 於 中 國 內 地 香 港 及 台 灣 ( 大 中 華 地 區 ) 達 致 長 期 資 本 增 長 相 關 基 金 主 要 投 資 於 大 中 華 地 區 的 公 司 的 股 票 證 券 ( 股 份 ), 包 括 於 大 中 華 地 區 上 市 的 公 司, 或 透 過 在 中 國 內 地 生 產 或 出 售 貨 物 或 進 行 投 資 或 提 供 服 務 而 獲 得 重 大 收 益 的 公 司 相 關 基 金 現 時 並 無 投 資 ( 不 論 直 接 或 間 接 ) 中 國 A 股 ( 於 中 國 內 地 股 市 上 市 及 買 賣 的 股 份 ), 但 保 留 日 後 投 資 中 國 A 股 的 權 利, 不 論 透 過 合 格 境 外 機 構 投 資 者 直 接 投 資, 還 是 透 過 投 資 連 接 產 品 間 接 投 資 相 關 基 金 的 投 資 亦 可 包 括 於 中 國 內 地 上 海 證 券 交 易 所 及 深 圳 證 券 交 易 所 上 市 的 B 股 相 關 基 金 無 意 投 資 其 超 過 10% 的 淨 資 產 於 信 貸 評 級 低 於 投 資 級 別 的 任 何 單 一 主 權 ( 包 括 相 關 政 府 公 共 或 地 方 機 構 ) 所 發 行 或 擔 保 的 證 券 相 關 基 金 並 無 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 其 投 資 目 標 或 作 為 投 資 用 途, 但 可 能 不 時 在 正 常 情 況 下 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 有 效 管 理 投 資 組 合 及 對 沖 用 途 相 關 基 金 可 能 就 該 等 用 途 使 用 的 主 要 金 融 衍 生 工 具 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 權 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 MIL 施 羅 德 新 興 市 場 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 新 興 市 場 A1 累 積 股 份 類 別 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (USM01) MIL 施 羅 德 新 興 市 場 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 新 興 市 場 公 司 的 股 本 和 股 本 相 關 證 券, 以 提 供 資 本 增 值 3

35 相 關 基 金 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 作 對 沖 和 投 資 目 的 金 融 衍 生 工 具 可 運 用 作 投 資 於 市 場 該 等 金 融 衍 生 工 具 包 括 透 過 股 票 貨 幣 波 動 性 或 指 數 相 關 金 融 衍 生 工 具, 及 場 外 交 易 及 或 交 易 所 買 賣 的 期 權 期 貨, 差 價 合 約 認 股 證 掉 期 遠 期 合 約, 及 或 以 上 組 合 相 關 基 金 可 大 量 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 特 定 投 資 目 標 然 而, 相 關 基 金 無 意 為 投 資 目 的 而 大 量 運 用 金 融 衍 生 工 具 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 三 頁 內 第 3.3 分 節 出 現 的 其 他 類 別 部 分 之 下 : MIL 德 盛 收 益 及 增 長 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 收 益 及 增 長 基 金 AT 類 ( 美 元 ) 累 積 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UAI01) MIL 德 盛 收 益 及 增 長 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 供 長 期 資 本 增 值 和 入 息 相 關 基 金 將 主 要 投 資 於 普 通 股 及 其 他 股 本 證 券 債 務 證 券 及 可 換 股 證 券 的 組 合, 以 達 致 投 資 目 標 相 關 基 金 對 各 類 資 產 的 投 資 會 不 時 顯 著 改 變 相 關 基 金 對 每 類 資 產 的 投 資, 乃 按 相 關 基 金 之 投 資 經 理 因 應 其 對 經 濟 狀 況 及 市 場 因 素 ( 包 括 股 價 水 平 利 率 水 平 及 預 期 方 向 ) 的 評 估 而 決 定 相 關 基 金 可 將 資 產 投 資 於 最 低 評 級 達 CCC 或 以 上 的 附 息 證 券, 並 可 購 買 指 數 憑 證 及 其 他 憑 證 ( 若 其 風 險 水 平 通 常 與 附 息 證 券 或 可 供 此 等 資 產 作 分 配 的 投 資 市 場 有 關 連 ) 相 關 基 金 最 多 可 將 70% 的 資 產 投 資 於 股 票 公 司 認 股 權 證 以 及 指 數 憑 證 及 股 票 憑 證 ( 若 其 風 險 水 平 與 可 供 此 等 資 產 作 分 配 的 投 資 市 場 有 關 連 ) 相 關 基 金 最 多 可 將 70% 的 資 產 投 資 於 可 換 股 債 券 及 附 認 股 權 證 債 券, 並 最 多 可 將 70% 的 資 產 投 資 於 高 收 益 債 券 ( 即 非 投 資 級 別 債 券 或 未 獲 評 級 債 券 ) 按 揭 證 券 及 資 產 擔 保 證 券 不 得 超 過 附 屬 基 金 資 產 價 值 的 20% 於 以 上 兩 段 所 提 及 的 相 關 基 金 資 產 當 中 最 少 須 有 80% 的 發 行 公 司 的 註 冊 辦 事 處 乃 設 於 美 國 或 加 拿 大 又 或 其 還 款 乃 由 註 冊 辦 事 處 設 於 美 國 或 加 拿 大 的 公 司 擔 保 相 關 基 金 不 超 過 25% 的 資 產 可 投 資 於 存 款 貨 幣 市 場 票 據 及 貨 幣 市 場 基 金 相 關 基 金 最 多 可 將 10% 的 資 產 投 資 於 任 何 信 用 評 級 未 達 投 資 級 別 的 單 一 國 家 ( 包 括 其 政 府 該 國 公 共 或 地 方 當 局 又 或 國 有 化 行 業 ) 所 發 行 或 擔 保 的 證 券 相 關 基 金 可 為 有 效 率 投 資 組 合 管 理 ( 包 括 對 沖 ) 而 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 相 關 基 金 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 MIL 富 達 環 球 多 元 收 益 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 富 達 基 金 - 環 球 多 元 收 益 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UMI01) MIL 富 達 環 球 多 元 收 益 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 環 球 定 息 證 券 及 環 球 股 票, 以 提 供 收 益 及 溫 和 的 中 至 長 線 資 本 增 長 相 關 基 金 投 資 的 主 要 資 產 類 別 將 包 括 環 球 投 資 級 別 債 券 環 球 高 收 益 債 券 新 興 市 場 債 券 及 環 球 股 票 就 該 等 主 要 資 產 類 別 而 言, 在 一 般 市 況 下, 相 關 基 金 可 將 最 高 100% 的 資 產 投 資 於 環 球 投 資 級 別 債 券 60% 投 資 於 環 球 高 收 益 債 券 50% 投 資 於 新 興 市 場 債 券 及 50% 投 資 於 環 球 股 票 相 關 基 金 可 戰 術 性 地 把 最 多 50% 的 資 產 投 資 於 環 球 政 府 債 券, 並 可 將 最 多 30% 的 資 產 投 資 於 下 列 任 何 一 個 資 產 類 別 : 基 建 證 券 及 房 地 產 投 資 信 託 基 金 相 關 基 金 亦 可 將 最 多 30% 的 資 產 投 資 於 UCITS( 可 轉 讓 證 券 集 體 投 資 計 劃 ) 及 UCI( 集 體 投 資 計 劃 ) 的 股 份 或 單 位 在 市 況 低 迷 期 間, 相 關 基 金 可 持 有 超 過 10% 資 產 的 現 金 或 貨 幣 市 場 工 具 ( 現 金 和 短 期 存 款 存 款 證 及 票 據 貨 幣 市 場 基 金 ) 相 關 基 金 可 把 最 高 10% 的 淨 資 產 投 資 於 貸 款 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具 包 括 場 外 交 易 市 場 及 / 或 交 易 所 買 賣 期 權 股 票 指 數 單 一 股 票 利 率 及 債 券 期 貨 差 價 合 約 掉 期 ( 例 如 利 率 及 通 脹 指 數 掉 期 ) 遠 期 合 約 商 品 指 數 衍 生 工 具 或 上 述 任 何 組 合 相 關 基 金 將 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 相 關 基 金 的 投 資 目 標 MIL 施 羅 德 環 球 股 債 收 息 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 環 球 股 債 收 息 A1 累 積 股 份 類 別 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGM01) 4

36 MIL 施 羅 德 環 球 股 債 收 息 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 投 資 於 環 球 股 票 和 環 球 定 息 證 券, 以 提 供 中 期 至 較 長 期 的 收 入 和 資 本 增 值 相 關 基 金 將 直 接 或 間 接 透 過 投 資 基 金 或 金 融 衍 生 工 具 ( 包 括 但 不 限 於 期 貨 期 權 和 信 貸 違 約 掉 期 ) 投 資 於 環 球 股 票 和 環 球 定 息 證 券 相 關 基 金 將 積 極 分 配 至 提 供 具 吸 引 力 之 收 益 和 持 續 的 股 息 收 入 的 環 球 債 券 和 其 他 定 息 或 浮 息 證 券 ( 包 括 但 不 限 於 資 產 抵 押 證 券 和 按 揭 抵 押 證 券 ), 由 政 府 政 府 機 構 跨 國 或 公 司 發 行 商 發 行 的 全 球 公 司 的 股 本 證 券 現 金 ( 被 視 為 獨 立 的 資 產 類 別 將 於 不 利 的 市 況, 並 有 須 要 限 制 下 跌 風 險 的 時 候 被 運 用 ), 以 及 透 過 間 接 投 資 於 交 易 所 交 易 基 金 房 地 產 投 資 基 金 和 或 合 資 格 衍 生 工 具 交 易 的 另 類 資 產, 達 致 投 資 目 標 相 關 基 金 可 投 資 的 另 類 資 產 包 括 房 地 產 基 建 私 募 股 權 商 品 貴 金 屬 和 另 類 投 資 基 金 相 關 基 金 的 資 產 抵 押 證 券 和 按 揭 抵 押 證 券 將 不 會 超 過 淨 資 產 的 20% 相 關 基 金 將 不 會 投 資 超 過 10% 於 投 資 基 金 作 為 相 關 基 金 的 主 要 目 標 的 一 部 份, 相 關 基 金 亦 可 透 過 貨 幣 遠 期 或 其 他 上 述 工 具 彈 性 地 進 行 積 極 的 貨 幣 持 倉 相 關 基 金 可 大 量 投 資 於 不 具 投 資 級 別 和 沒 有 評 級 的 證 券 相 關 基 金 的 投 資 經 理 現 時 無 意 將 相 關 基 金 超 過 10% 的 資 產 淨 值 投 資 於 任 何 單 一 國 家 發 行 或 保 證, 但 信 貸 評 級 低 於 投 資 級 別 的 證 券 相 關 基 金 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 作 對 沖 和 投 資 目 的 金 融 衍 生 工 具 可 透 過 ( 包 括 但 不 限 於 ) 貨 幣 房 地 產 基 建 和 商 品 投 資 於 一 系 列 廣 泛 的 資 產 類 別 該 等 金 融 衍 生 工 具 包 括 但 不 限 於 場 外 交 易 及 或 交 易 所 買 賣 的 期 權 期 貨 認 股 證 掉 期 遠 期 合 約, 及 或 以 上 組 合 然 而, 相 關 基 金 無 意 為 投 資 目 的 而 大 量 運 用 金 融 衍 生 工 具 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 九 月 二 十 二 日 刊 印 5

37 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014, May 14, 2014, June 16, 2014, July 1, 2014 and July 10, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Change in investment objectives and policies of MIL Fidelity Asian High Yield Fund On page 5 of the Addendum to the Principal Brochure dated September 4, 2013, the investment objectives and policies of MIL Fidelity Asian High Yield Fund appearing in the subsection 3.2 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: MIL Fidelity Asian High Yield Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which provides a high level of current income and capital growth by investing at least 70% of the underlying fund's net asset value in high-yielding, sub investment grade securities of issuers that have their main business activities in the Asian region. The underlying fund will potentially invest up to 10% of its net asset value directly in onshore China fixed income securities listed or traded in exchanges of China, with aggregate exposure including direct and indirect investments up to 30% of its net asset value. The underlying fund will have direct exposures to onshore China fixed income securities through the Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) quota which the underlying fund has access to, or will have indirect exposures through financial instruments that invest in or are linked to the performance of onshore China fixed income securities, e.g. via credit-linked notes. The type of debt securities in which the underlying fund primarily invests will be subject to high risk and will not be required to meet a minimum rating standard. Not all securities will be rated for creditworthiness by an internationally recognized rating agency. The underlying fund may use financial derivative instruments, but will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. 2. Change in investment objectives and policies of MIL Invesco Asian Equity Fund On page 5 of the Addendum to the Principal Brochure dated December 12, 2013, the first paragraph of the investment objectives and policies of MIL Invesco Asian Equity Fund appearing in the subsection 3.1 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from October 20, 2014: MIL Invesco Asian Equity Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve long-term capital growth by investing in a portfolio of equity or equity related instruments of companies with exposure to Asian countries. At least 70% of the total assets of the underlying fund shall be invested in equity and equity related securities issued by (i) companies and other entities with their registered office in an Asian country, (ii) companies and other entities with their registered office outside of Asia carrying but carrying out their business activities predominantly in one or more Asian countries or (iii) holding companies, the interests of which are predominantly invested in companies with their registered office in Asian countries. Up to 30% of the total assets of the underlying fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, money market instruments, equity and equity related instruments issued by the companies or other entities not meeting the above requirement or debt securities (including convertible debt) of Asian issuers. The underlying fund will invest in securities listed or traded on Recognised Markets as defined in the offering document of the underlying fund. For the purposes of this investment policy, Asian countries are defined as all countries in Asia excluding Japan, Australia and New Zealand. 1

38 3. Change in investment objectives and policies of MIL JPMorgan ASEAN Fund On page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013, the second paragraph of the investment objectives and policies of MIL JPMorgan ASEAN Fund appearing in the subsection 3.1 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: The investment manager of the underlying fund will aim to achieve capital growth in US dollar terms. The underlying fund s aggregate exposure (direct and indirect) to China A-Shares and B-Shares may not exceed 10% of its net assets. The underlying fund may also invest in derivatives such as options, warrants and futures for investment purposes and may under limited circumstances as considered appropriate by the investment manager of the underlying fund, hold substantial amounts of its portfolio in cash and cash based instruments. The underlying fund will have limited Renminbi (RMB) denominated underlying investments. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on August 8,

39 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 二 零 一 四 年 七 月 一 日 及 二 零 一 四 年 七 月 十 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 四 頁 內 於 3.2 分 節 部 份 出 現 的 MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 供 高 水 平 的 流 動 性 收 益 及 資 本 增 長 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 最 少 70% 將 投 資 於 在 亞 洲 地 區 進 行 主 要 業 務 活 動 的 發 行 機 構 所 發 行 的 高 收 益 但 未 達 投 資 級 別 的 證 券 相 關 基 金 將 可 把 其 資 產 淨 值 的 最 多 10% 直 接 投 資 於 在 內 地 證 券 交 易 所 上 市 或 交 易 的 中 國 境 內 定 息 證 券, 而 直 接 及 間 接 投 資 總 額 最 高 可 佔 其 資 產 淨 值 的 30% 相 關 基 金 將 透 過 其 獲 得 的 合 格 境 外 機 構 投 資 者 (QFII) 額 度, 直 接 投 資 於 中 國 境 內 定 息 證 券 ; 或 透 過 投 資 於 中 國 境 內 定 息 證 券 或 與 中 國 境 內 定 息 證 券 表 現 掛 鈎 的 金 融 工 具 ( 例 如 透 過 信 貸 掛 鈎 票 據 ), 間 接 投 資 於 中 國 境 內 定 息 證 券 相 關 基 金 主 要 投 資 於 高 風 險 及 毋 須 符 合 最 低 評 級 標 準 的 債 務 證 券, 並 非 所 有 證 券 均 獲 國 際 認 可 評 級 機 構 給 予 信 貸 評 級 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具, 惟 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 相 關 基 金 的 投 資 目 標 2. MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 二 零 一 四 年 十 月 二 十 日 起, 於 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 四 頁 內 於 3.1 分 節 部 份 出 現 的 MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 的 第 一 段 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 一 項 涉 足 亞 洲 國 家 公 司 的 股 票 或 股 票 相 關 票 據 的 投 資 組 合 以 達 致 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 最 少 70% 的 總 資 產 將 會 投 資 於 以 下 機 構 所 發 行 的 股 票 及 股 本 相 關 證 券 :(i) 註 冊 辦 事 處 設 於 亞 洲 國 家 的 公 司 及 其 他 實 體 ;(ii) 註 冊 辦 事 處 設 於 在 亞 洲 以 外 地 區 但 其 大 部 份 業 務 在 一 個 或 多 個 亞 洲 國 家 經 營 的 公 司 及 其 他 實 體 ; 或 (iii) 控 股 公 司, 其 大 部 份 權 益 乃 投 資 於 註 冊 辦 事 處 設 於 某 亞 洲 國 家 的 公 司 相 關 基 金 合 計 最 高 達 30% 的 總 資 產 可 投 資 於 現 金 與 等 同 現 金 貨 幣 市 場 票 據 由 不 符 合 上 述 規 定 的 公 司 或 其 他 實 體 所 發 行 的 股 票 及 股 本 相 關 票 據 或 亞 洲 發 行 機 構 的 債 務 證 券 ( 包 括 可 換 股 債 券 ) 相 關 基 金 將 投 資 於 在 其 銷 售 文 件 所 界 定 的 認 可 市 場 上 市 或 買 賣 的 證 券 就 此 項 投 資 政 策 而 言, 亞 洲 國 家 界 定 為 亞 洲 所 有 國 家 ( 不 包 括 日 本 澳 洲 及 紐 西 蘭 ) 3. MIL 摩 根 東 協 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 內 於 3.1 分 節 部 份 出 現 的 MIL 摩 根 東 協 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 的 第 二 段 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 將 以 獲 得 以 美 元 為 單 位 之 資 本 增 長 為 目 的 相 關 基 金 於 中 國 A 股 及 B 股 的 總 投 資 ( 直 接 及 間 接 ) 不 可 超 過 其 資 產 淨 值 的 10% 相 關 基 金 亦 可 為 投 資 目 的 而 投 資 於 衍 生 工 具, 例 如 期 權 認 股 權 證 及 期 貨, 並 在 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 認 為 合 適 之 有 限 情 況 1

40 下, 於 其 投 資 組 合 內 持 有 大 量 現 金 及 以 現 金 為 本 的 工 具 相 關 基 金 將 有 限 度 地 投 資 於 人 民 幣 計 價 相 關 投 資 項 目 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 八 月 八 日 刊 印 2

41 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014, May 14, 2014, June 16, 2014 and July 1, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Replacement of underlying fund manager The following amendment shall be made to the Equity Focused section of the List of Choices on page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated December 12, 2013 with effect from the date of the Addendum: 1.1 UBS Global Asset Management (Hong Kong) Limited shall replace UBS Global Asset Management (Singapore) Limited as the fund manager of the underlying fund corresponding to the investment choice MIL UBS China Opportunity Fund. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on July 10, 2014

42 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 及 二 零 一 四 年 七 月 一 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 更 換 相 關 基 金 經 理 由 本 附 錄 日 期 起, 就 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 作 以 下 的 修 訂 : 1.1 香 港 瑞 銀 環 球 資 產 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 取 代 瑞 銀 環 球 資 產 管 理 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 作 為 MIL 瑞 銀 中 國 精 選 股 票 基 金 投 資 選 項 的 相 關 基 金 經 理 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 七 月 十 日 刊 印

43 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014, May 14, 2014 and June 16, 2014 and the Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Product Brochure The following Tax Compliance sub-section shall be added under Section 9 General Information on page 26 after the sub-section Policy Contract with effect from July 1, Tax Compliance Under the U.S. Foreign Account Tax Compliance Act ( FATCA ), a foreign financial institution ( FFI ) is required to report to the U.S. Internal Revenue Service ( IRS ) certain information on U.S. persons that hold accounts with that FFI outside the U.S. and to obtain their consent to the FFI passing that information to the IRS. An FFI which does not sign or agree to comply with the requirements of an agreement with the IRS ( FFI Agreement ) in respect of FATCA and/or who is not otherwise exempt from doing so (referred to as a nonparticipating FFI ) will face a 30% withholding tax ( FATCA Withholding Tax ) on all withholdable payments (as defined under FATCA) derived from U.S. sources (initially including dividends, interest and certain derivative payments). The U.S. and Hong Kong are shortly expected to agree or have agreed an inter-governmental agreement ( IGA ) to facilitate compliance by FFIs in Hong Kong with FATCA and which creates a framework for Hong Kong FFIs to rely on streamlined due diligence procedures to (i) identify U.S. indicia, (ii) seek consent for disclosure from its U.S. policyholders and (iii) report relevant tax information of those policyholders to the IRS. FATCA applies to Manulife and this ILAS Policy. Manulife is a participating FFI. Manulife is committed to complying with FATCA. To do so, Manulife requires you to: (i) (ii) provide to Manulife certain information including, as applicable, your U.S. identification details (e.g. name, address, the US federal taxpayer identifying numbers, etc); and consent to Manulife reporting this information and your account information (such as account balances, interest and dividend income and withdrawals) to the IRS. If you fail to comply with these obligations (being a Non-Compliant Accountholder ), Manulife is required to report aggregate information of account balances, payment amounts and number of non-consenting US accounts to IRS. 1

44 Manulife could, in certain circumstances, be required to impose FATCA Withholding Tax on payments made to, or which it makes from, your ILAS Policy. Currently the only circumstances in which Manulife may be required to do so are: (i) (ii) if the Inland Revenue Department of Hong Kong fails to exchange information with the IRS under IGA (and the relevant tax information exchange agreement between Hong Kong and the U.S.), in which case Manulife may be required to deduct and withhold FATCA Withholding Tax on withholdable payments made to your ILAS Policy and remit this to the IRS; and if you are (or any other account holder is) a nonparticipating FFI, in which case Manulife may be required to deduct and withhold FATCA Withholding Tax on withholdable payments made to your ILAS Policy and remit this to the IRS. You should seek independent professional advice on the impact FATCA may have on you or your ILAS Policy. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on July 1,

45 26 9 / 30% (i) (ii) (iii) (i) (ii) 1

46 (i) (ii) 2

47 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014, May 7, 2014 and May 14, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Changes in relation to MIL Asia Total Return Fund 1.1 All references to Manulife Global Fund Asia Total Return Fund Class AA shall be changed to Manulife Global Fund Asia Total Return Fund Class AA Inc with effect from June 16, Replacement of investment manager of the underlying fund The following amendment shall be made to the Equity Focused section of the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure dated July 2012 with effect from November 1, 2014: 2.1 Manulife Asset Management (US) LLC shall replace Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited as the investment manager of the underlying fund corresponding to the investment choice MIL Global Resources Fund. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on June 16, 2014

48 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 二 零 一 四 年 五 月 七 日 及 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 有 關 MIL 亞 洲 總 回 報 基 金 的 更 改 1.1 由 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 起, 一 切 提 及 到 宏 利 環 球 基 金 亞 洲 總 回 報 基 金 (AA 類 股 份 ) 將 更 改 為 宏 利 環 球 基 金 亞 洲 總 回 報 基 金 (AA 收 益 類 股 份 ) 2. 更 換 相 關 基 金 投 資 管 理 人 由 二 零 一 四 年 十 一 月 一 日 起, 就 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 作 以 下 的 修 訂 : 2.1 Manulife Asset Management (US) LLC 取 代 宏 利 資 產 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 作 為 MIL 環 球 資 源 基 金 投 資 選 項 的 相 關 基 金 投 資 管 理 人 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 六 月 十 六 日 刊 印

49 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013, January 13, 2014 and May 7, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Change in investment objectives and policies of MIL International Bond Fund On page 3 of the Addendum to the Principal Brochure dated January 7, 2013, the investment objectives and policies of MIL International Bond Fund appearing in the subsection 3.2 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: MIL International Bond Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which aims to maximise total investment return by achieving an increase in the value of its investments, earning income and profiting from currency movement over the medium to long term. The underlying fund invests principally in debt securities of any quality (including non-investment grade securities) issued by governments and government-related entities worldwide. The underlying fund may also invest in debt securities of any quality issued by corporations located in any country and debt securities of supranational entities, organized or supported by several national governments, such as the European Bank. The underlying fund may invest extensively in financial derivative instruments for hedging, efficient portfolio management and/or investment purposes to manage the risks of the portfolio and gain exposure to certain asset classes, currencies, or position on the yield curve (long maturities vs. short maturities), or to exchange fixed rate obligations with floating rate obligations. The financial derivative instruments in which the underlying fund may invest include swaps (such as credit default swaps or fixed income related total return swaps), futures contracts, and foreign currency forward contracts, including cross currency forwards where one currency is hedged into another through an intermediate third currency or where one currency is used as a proxy for hedging another currency. 2. Change in investment objectives and policies of MIL Templeton Global Total Return Fund On page 6 of the Addendum to the Principal Brochure dated September 4, 2013, the third paragraph of the investment objectives and policies of MIL Templeton Global Total Return Fund appearing in the subsection 3.2 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: The underlying fund may invest extensively in financial derivative instruments for hedging, efficient portfolio management and/or investment purposes to manage the risks of the portfolio and gain exposure to certain asset classes, currencies, or position on the yield curve (long maturities vs. short maturities), or to exchange fixed rate obligations with floating rate obligations. The financial derivative instruments in which the underlying fund may invest include swaps (such as credit default swaps or fixed income related total return swaps), futures contracts, and foreign currency forward contracts, including cross currency forwards where one currency is hedged into another through an intermediate third currency or where one currency is used as a proxy for hedging another currency. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on May 14,

50 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 及 二 零 一 四 年 五 月 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. MIL 國 際 債 券 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 內 於 3.2 分 節 部 份 出 現 的 MIL 國 際 債 券 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : MIL 國 際 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 致 力 於 中 期 至 長 期 透 過 投 資 增 值 收 益 及 及 貨 幣 升 值 實 現 最 大 總 投 資 回 報 相 關 基 金 主 要 投 資 於 世 界 各 地 政 府 及 政 府 相 關 機 構 發 行 的 任 何 質 素 之 債 務 證 券 ( 包 括 非 投 資 級 別 證 券 ) 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 任 何 國 家 之 公 司 發 行 的 任 何 質 素 之 債 務 證 券 及 由 數 個 國 家 政 府 所 組 織 或 支 持 的 超 國 家 機 構 所 發 行 之 債 務 證 券, 例 如 歐 洲 投 資 銀 行 相 關 基 金 可 廣 泛 地 投 資 於 金 融 衍 生 工 具, 作 為 對 沖 有 效 管 理 投 資 組 合 及 / 或 投 資 目 的, 以 達 致 管 理 投 資 組 合 風 險 及 取 得 涉 及 某 些 資 產 類 別 貨 幣 或 持 倉 收 益 率 曲 線 ( 較 長 年 期 相 對 較 短 年 期 ) 或 以 浮 動 息 率 債 務 兌 換 固 定 息 率 債 務 的 機 會 相 關 基 金 可 投 資 的 金 融 衍 生 工 具 包 括 掉 期 合 約 ( 例 如 信 貸 違 約 掉 期 或 與 固 定 收 益 相 關 的 總 回 報 掉 期 ) 期 貨 合 約 及 外 幣 遠 期 合 約, 包 括 貨 幣 交 叉 遠 期, 即 一 種 貨 幣 透 過 中 間 的 第 三 方 貨 幣 對 沖 為 另 一 種 貨 幣 或 使 用 一 種 貨 幣 作 為 對 沖 另 一 種 貨 幣 之 代 替 品 2. MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 五 頁 內 於 3.2 分 節 部 份 出 現 的 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 的 第 三 段 應 被 全 部 刪 除 並 由 以 下 段 落 所 取 代 : 相 關 基 金 可 廣 泛 地 投 資 於 金 融 衍 生 工 具, 作 為 對 沖 有 效 管 理 投 資 組 合 及 / 或 投 資 目 的, 以 達 致 管 理 投 資 組 合 風 險 及 取 得 涉 及 某 些 資 產 類 別 貨 幣 或 持 倉 收 益 率 曲 線 ( 較 長 年 期 相 對 較 短 年 期 ) 或 以 浮 動 息 率 債 務 兌 換 固 定 息 率 債 務 的 機 會 相 關 基 金 可 投 資 的 金 融 衍 生 工 具 包 括 掉 期 合 約 ( 例 如 信 貸 違 約 掉 期 或 與 固 定 收 益 相 關 的 總 回 報 掉 期 ) 期 貨 合 約 及 外 幣 遠 期 合 約, 包 括 貨 幣 交 叉 遠 期, 即 一 種 貨 幣 透 過 中 間 的 第 三 方 貨 幣 對 沖 為 另 一 種 貨 幣 或 使 用 一 種 貨 幣 作 為 對 沖 另 一 種 貨 幣 之 代 替 品 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 五 月 十 四 日 刊 印 1

51 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, December 12, 2013 and January 13, 2014, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: On page 1 of the Addendum to the Principal Brochure dated December 12, 2013, the paragraphs under the Risk Disclosures section shall be replaced in their entirety with the following paragraphs with effect from the date of this Addendum: The underlying funds of most of the Choices may acquire financial futures contracts and financial option contracts, engage in security lending, enter into repurchase agreements and invest in other investments and derivatives to the extent in accordance with their investment restrictions for the purpose of hedging and/ or efficient portfolio management. In addition, the underlying fund of the following Choice(s) may, to some extent, use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund MIL Asian Property Fund MIL Citi China Select Fund MIL Fidelity China Consumer Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL JPMorgan ASEAN Fund MIL JPMorgan Korea Fund MIL JPMorgan Multi Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL PARVEST Bond Asia ex Japan Fund MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund MIL Schroder Hong Kong Equity Fund MIL Templeton Global Total Return Fund MIL UBS Asian Consumption Fund MIL UBS Euro High Yield Bond Fund 2. List of Choices: 2.1 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: 1

52 Name of Choice Equity Focused MIL Asia Value Dividend Equity Fund MIL Baring Europe Select Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UDE01 USD 1.9% Sensible Asset Management Limited UBE01 USD 1.9% Baring Asset Management Limited MIL Citi China Select Fund UCC01 USD 2.1% Citigroup First Management Limited MIL International Growth Fund MIL Invesco Japanese Equity Core Fund UIG01 USD 1.7% Manulife Asset Management (Europe) Limited UIJ01 USD 1.9% Invesco Global Asset Management Limited Underlying Fund / Assets^ Manulife Global Fund Asia Value Dividend Equity Fund Class AA Baring Europe Select Trust Class A USD Acc Citi Trust (Cayman) II - China Select Fund Manulife Global Fund International Growth Fund Class A Invesco Funds Series - Invesco Japanese Equity Core Fund Class A (USD Hedged) * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.2 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 4 of Choice Brochure under the "Bond Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Bond Focused MIL PARVEST Bond Asia ex Japan Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UPB01 USD 1.7% One or more portfolio managers as delegated by BNP Paribas Partners Luxembourg Underlying Fund / Assets^ PARVEST - PARVEST Bond Asia ex-japan Classic Capitalisation * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.3 The following Choices shall be inserted into the Others section of the List of Choices on page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: 2

53 Name of Choice Others MIL Asia Pacific Income and Growth Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UGS01 USD 1.7% Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Underlying Fund / Assets^ Manulife Advanced Fund SPC Asia Pacific Income and Growth Segregated Portfolio Class AA (USD) Inc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Asia Value Dividend Equitnd Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Asia Value Dividend Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD (UDE01) MIL Asia Value Dividend Equity Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve capital appreciation through investing primarily in a portfolio of equities and equity-related securities of companies that distribute dividends, and are domiciled in, or derive significant income from, or have significant operations in the Far East ex-japan region ( Far East in this context bears the same meaning as MSCI Barra ascribes to its index universe under the MSCI AC Far East ex-japan Index - it comprises countries or markets including Thailand, Taiwan, South Korea, Singapore, Philippines, Malaysia, Indonesia, Hong Kong and China). These companies are listed or traded on the stock exchanges of the Far East ex-japan region. The investment philosophy for the underlying fund is based on the belief that, while markets are inefficient and discrepancies exist in the short-run, prices in the long-run ultimately reflect fundamental values. The underlying fund seeks to identify under-valued securities comprising the MSCI AC Far East ex-japan Index that will benefit from the upside correction between the market s short-term inefficiency and long-term efficiency. The underlying fund does not use financial derivative instruments ( FDIs ) extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use FDIs for efficient portfolio management and hedging purposes. The major FDIs which may be used by the underlying fund for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. MIL Baring Europe Select Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Baring Europe Select Trust - Class A USD Acc Currency of the Underlying Fund: USD (UBE01) MIL Baring Europe Select Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve long term capital growth by investing in securities of European companies. The underlying fund invests primarily in securities quoted on the principal European stock markets including but not limited to Germany and France. The underlying fund will invest not less than 75% of its assets in equity of European companies, which either have their seat or perform the preponderant part of their business activity in Europe or as holding companies, hold the preponderant part of their participations in companies with their seat in Europe. The underlying fund may also invest in smaller growth companies or niche opportunities should the opportunity arise. The underlying fund may use derivatives including futures, options, warrants and forward contracts for efficient management of the portfolio (including hedging) however the use of derivatives for investment purposes will not be extensive. 3

54 MIL Citi China Select Fund Management Fee: 2.1% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Citi Trust (Cayman) II - China Select Fund Currency of the Underlying Fund: USD (UCC01) MIL Citi China Select Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with long term capital growth linked to the performance of the underlying fund investing in equities and equity-related instruments of China-related companies. The investment strategy of the underlying fund seeks to take investment exposure to companies which are headquartered in or have significant business exposure to China. The underlying fund manager will select China-related companies based on their respective merits and through analysis of macroeconomic factors. It is expected that approximately 70% to 100% of the underlying fund s portfolio will be invested directly and indirectly in equity securities issued by companies which are listed or being offered in an initial public offer on official stock markets in Hong Kong, China (A Share and B Share markets), the United States, Taiwan, Singapore, and other countries. As direct investment in A Shares is restricted by applicable PRC law, the underlying fund will gain exposure to the A Share market by investing in access products. It is expected that access products will generally account for up to approximately 40% of the underlying fund s net asset value. An access product is a form of financial derivative instrument, in respect of which the issuer is obliged to pay to the underlying fund an economic return equivalent to holding the underlying A Shares, without providing any equitable entitlement or interest in the relevant A Shares. Please refer to the Risk Factors section for the details about the specific risks associated with access products. The underlying fund s portfolio may also be partially allocated to cash and/or cash based instruments (such as short-term fixed deposits) but it is expected such allocation will not exceed 30% of the underlying fund s net asset value. The underlying fund may also use financial derivative instruments (including index futures, index options and index and currency swaps) only to hedge market and currency risks. MIL International Growth Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund International Growth Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD (UIG01) MIL International Growth Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve capital growth from a balanced portfolio of international securities and is designed as a relatively lower risk way of participating in world stock markets and offers an alternative to the other, more aggressive, regional investment funds. The underlying fund does not use financial derivative instruments ( FDIs ) extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use FDIs for efficient portfolio management and hedging purposes. The major FDIs which may be used by the underlying fund for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. MIL Invesco Japanese Equity Core Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Invesco Funds Series - Invesco Japanese Equity Core Fund Class A (USD Hedged) Currency of the Underlying Fund: USD (UIJ01) MIL Invesco Japanese Equity core Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve capital growth in Japan. The underlying fund will invest mainly in shares of companies organised under the laws of Japan, although it may include shares of companies organised elsewhere which derive revenues from or have substantial interests in Japan as the manager of the underlying fund considers appropriate. The underlying fund will invest in securities listed or traded on recognised markets. The underlying fund may use derivatives (including but not limited to futures, forwards, non-deliverable forwards, swaps and complex options structures) extensively for hedging and efficient portfolio management purposes. Such derivatives may also incorporate derivatives on derivatives (i.e. forward dated swaps, swap options). However, financial derivative instruments will not be extensively used for investment purposes (i.e. entering into financial derivative instruments to achieve the investment objectives). 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL PARVEST Bond Asia ex Japan Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: PARVEST - PARVEST Bond Asia ex-japan Classic Capitalisation Currency of the Underlying Fund: USD (UPB01) MIL PARVEST Bond Asia ex Japan Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which targets to increase the value of its assets over the medium term. The underlying fund invests at least 2/3 of its assets in bonds or other similar securities (such as floaters), denominated in various currencies, of issuers that have their registered offices in or conduct the majority of their business activity in Asia (excluding Japan) and in financial derivative instruments on this type of asset. 4

55 The remaining portion, namely a maximum of 1/3 of its assets, may be invested in any other securities, money market instruments, financial derivative instruments or cash, and up to 10% of its assets may be invested in other collective investment schemes. The underlying fund may invest in non-investment grade debt securities and/or unrated debt securities and sovereign debt securities. Hence, the underlying fund may invest more than 10% (but not more than 30%) of its net asset value in debt securities issued by and/or guaranteed by a single sovereign issuer which is below investment grade and/or unrated (for example Indonesia and Philippines). The underlying fund may use financial derivative instruments (such as futures and options, swaps and derivative contracts) extensively for investment purpose and/or hedging purpose. No specific strategy relating to financial derivative instruments is adopted by the investment manager of the underlying fund. The maximum level of leverage is 100% of the net asset value of the underlying fund calculated by the commitment methodology. 3.3 The following paragraphs shall be inserted under the Others section appearing in the subsection 3.3 on page 3 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of the Addendum: MIL Asia Pacific Income and Growth Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Advanced Fund SPC Asia Pacific Income and Growth Segregated Portfolio Class AA (USD) Inc Currency of the Underlying Fund: USD (UGS01) MIL Asia Pacific Income and Growth Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which aims to provide investors with income and capital appreciation over the medium to longer term by investing primarily in equity and fixed income-related securities in the Asia Pacific ex-japan region (the Region ). The underlying fund targets an asset allocation of 60% in equity securities and 40% in fixed income securities in the Region. However the underlying fund may hold between 25% and 75% of either equity securities or fixed income securities in the Region in pursuance of its investment objective. The underlying fund will invest directly in equities and equity-related securities such as preferred stock and convertible bonds of companies that offer sustainable and growing dividend yields, and are domiciled in, or derive a significant income from, or have significant operations in the Region. The underlying fund may also invest in real estate investment trusts. The underlying fund will also directly invest in fixed income securities available in either the primary or secondary markets, issued by governments, agencies and corporate issuers in the Region which includes fixed income and fixed income related securities issued by companies listed on stock exchanges in the Region and fixed income securities issued by supra-nationals in the Region. The underlying fund may invest up to 15% of its net assets in higher-yielding debt securities rated lower than investment grade, or if unrated, their equivalent. As such, an investment in the underlying fund is accompanied by a higher degree of credit risk. The balance of the underlying fund s asset allocation to fixed income securities will be investment grade. The underlying fund may also hold (up to 30% of its net assets) in cash or cash equivalents, or short-term money market instruments. The underlying fund may invest (up to 10% of its net assets) in fixed income and fixed income-related securities of other issuers outside of the Region if the investment manager of the underlying fund considers that such securities will achieve the goal of maximizing capital appreciation and income generation. The underlying fund will not invest more than 10% of its net asset value in securities issued by or guaranteed by any single country with a credit rating below investment grade. For the avoidance of doubt a single country shall include a country, its government, a public or local authority or nationalized industry of that country. The underlying fund may utilise exchange-traded and OTC financial derivatives instruments including foreign exchange contracts (FX options, swaps and forwards), interest rate options and swaps and futures contacts for hedging purposes only. 5

56 4. Risk Factors 4.1 The following paragraph shall be inserted after the last paragraph under the subsection 4.2 of the Risk Factors section on page 4 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: 12. Certain Choices are linked to underlying funds that may at their discretion pay dividend out of capital or gross income while charging / paying all or part of their fees and expenses out of their capital. This amounts to a return or withdrawal of part of the original investment or from any capital gains attributable to that original investment, and may result in an immediate reduction of the net asset value per share of the respective share class of the underlying fund after the distribution date. 5. Features and Operations Specific to an Individual Choice 5.1 The following section headed Features and Operations Specific to an Individual Choice shall be inserted after the Borrowing and Restrictions section on page 15 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Citi China Select Fund a. Restrictions on Policyowners and Life Insured If any policyowner(s) or life insured of the policy belongs to one of the following types of persons or entities, the policyowner is not eligible to subscribe for units of MIL Citi China Select Fund: i. holders of an identity card or a resident card issued by the People s Republic of China, regardless of the current residence or domicile of such individuals, or ii. entities which are established under the laws of the People s Republic of China unless such entity is an approved qualified domestic institutional investor ( QDII ) and the purchase of the units is permitted under the rules issued by the relevant QDII s regulator and applicable foreign exchange rules. 6. Change in Objectives and Policies of the MIL BlackRock Global Corporate Bond Fund On page 6 of the Addendum to the Principal Brochure dated December 12, 2013, the third paragraph in the investment objectives and policies of MIL BlackRock Global Corporate Bond Fund appearing in the subsection 3.2 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from the date of this Addendum: The remaining 30% may be invested in financial instruments of companies or issuers of any size in any sector of the economy globally such as debt and other securities consistent with the underlying fund s objective, subject to the restriction that no more than 10% of the underlying fund s assets will be invested in equities. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on May 7,

57 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 及 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 一 頁 的 風 險 披 露 部 份, 將 完 全 為 下 列 段 落 所 取 代 : 大 部 份 投 資 選 項 的 相 關 基 金 可 根 據 其 投 資 限 制, 以 執 行 對 沖 及 / 或 有 效 率 的 組 合 管 理 為 目 的, 購 入 金 融 期 貨 合 約 及 金 融 期 權 合 約, 從 事 證 券 借 貸 及 訂 立 回 購 協 議, 及 投 資 於 其 他 投 資 項 目 及 衍 生 工 具 除 此 之 外, 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 於 某 程 度 上 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 摩 根 東 協 基 金 MIL 摩 根 南 韓 基 金 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 該 投 資 選 項 資 產 淨 投 資 管 理 人 名 稱 值 之 百 分 比 * 股 票 類 別 MIL 亞 洲 威 力 股 息 股 票 基 金 UDE01 USD 1.9% 盛 寶 資 產 管 理 有 限 公 司 MIL 霸 菱 歐 洲 精 選 基 金 UBE01 USD 1.9% 霸 菱 資 產 管 理 有 限 公 司 1 相 關 基 金 資 產 ^ 宏 利 環 球 基 金 亞 洲 威 力 股 息 股 票 基 金 (AA 類 股 份 ) 霸 菱 歐 洲 精 選 基 金 A 類 別 美 元 累 計

58 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 UCC01 USD 2.1% 花 旗 集 團 基 金 管 理 有 限 公 司 MIL 國 際 增 長 基 金 UIG01 USD 1.7% Manulife Asset Management (Europe) Limited MIL 景 順 日 本 動 力 基 金 UIJ01 USD 1.9% Invesco Global Asset Management 相 關 基 金 資 產 ^ 花 旗 投 資 信 託 基 金 開 曼 群 島 II 中 國 精 選 基 金 宏 利 環 球 基 金 國 際 增 長 基 金 (A 類 股 份 ) 景 順 環 球 投 資 系 列 景 順 日 本 動 力 基 金 A 類 ( 美 元 對 沖 ) Limited * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 該 投 資 選 項 資 產 淨 投 資 管 理 人 名 稱 值 之 百 分 比 * 債 券 類 別 MIL 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 UPB01 USD 1.7% BNP Paribas 券 基 金 Partners Luxembourg 轉 委 予 的 一 位 或 多 位 投 資 組 合 經 理 相 關 基 金 資 產 ^ 法 巴 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 經 典 - 資 本 類 別 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 其 他 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 該 投 資 選 項 資 產 淨 投 資 管 理 人 名 稱 值 之 百 分 比 * 其 他 類 別 MIL 亞 太 收 益 及 增 長 基 金 UGS01 USD 1.7% 宏 利 資 產 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 相 關 基 金 資 產 ^ 宏 利 盈 進 基 金 SPC 亞 太 收 益 及 增 長 獨 立 資 產 組 合 AA 類 ( 美 元 ) Inc 股 份 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 亞 洲 威 力 股 息 股 票 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 亞 洲 威 力 股 息 股 票 基 金 (AA 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UDE01) 2

59 MIL 亞 洲 威 力 股 息 股 票 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 主 要 投 資 於 有 股 息 派 發 以 遠 東 除 日 本 以 外 地 區 為 註 冊 地 或 其 主 要 收 入 來 自 該 地 區 或 在 該 地 區 有 重 大 業 務 的 公 司 的 股 票 及 股 票 相 關 證 券 的 投 資 組 合, 達 致 資 本 增 值 ( 此 處 遠 東 與 MSCI Barra 的 MSCI 全 球 遠 東 ( 日 本 除 外 ) 指 數 的 指 數 區 域 相 同, 包 括 泰 國 台 灣 南 韓 新 加 坡 菲 律 賓 馬 來 西 亞 印 尼 香 港 和 中 國 內 地 等 國 家 或 市 場 ) 該 等 公 司 均 在 遠 東 除 日 本 以 外 地 區 之 證 券 交 易 所 上 市 或 買 賣 相 關 基 金 的 投 資 理 念 在 於 即 使 短 期 內 市 場 效 率 偏 低 以 及 估 值 出 現 偏 差, 但 長 遠 而 言 價 格 最 終 可 反 映 基 礎 價 值 相 關 基 金 著 意 甄 選 出 MSCI 全 球 遠 東 ( 日 本 除 外 ) 指 數 內 估 值 偏 低 的 成 分 證 券, 以 期 當 市 場 擺 脫 短 期 的 效 率 偏 低 而 逐 步 向 上 調 整, 最 終 實 現 長 遠 的 效 率, 此 等 證 券 可 因 此 而 受 惠 相 關 基 金 並 不 為 達 致 其 投 資 目 標 亦 不 為 投 資 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具 ( FDIs ), 但 是 在 正 常 情 況 下 為 了 有 效 管 理 投 資 組 合 和 對 沖, 可 不 時 利 用 FDIs 子 基 金 為 上 述 目 的 可 使 用 的 FDIs 主 要 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 MIL 霸 菱 歐 洲 精 選 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 霸 菱 歐 洲 精 選 基 金 A 類 別 美 元 累 計 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UBE01) MIL 霸 菱 歐 洲 精 選 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 歐 洲 公 司 之 證 券, 以 達 致 長 遠 資 本 增 值 相 關 基 金 主 要 投 資 於 歐 洲 主 要 股 票 市 場 ( 包 括 但 不 限 於 德 國 及 法 國 ) 的 報 價 證 券 相 關 基 金 將 把 其 資 產 不 少 於 75% 投 資 於 歐 洲 公 司 之 股 份, 上 述 歐 洲 公 司 指 總 部 設 於 歐 洲 或 主 要 於 歐 洲 從 事 業 務 或 作 為 控 股 公 司 於 總 部 設 於 歐 洲 的 公 司 擁 有 重 要 參 與 之 公 司 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 較 小 規 模 而 具 增 長 潛 力 公 司, 並 適 時 把 握 有 利 商 機 相 關 基 金 可 為 有 效 投 資 組 合 管 理 ( 包 括 對 沖 ) 而 運 用 衍 生 工 具, 包 括 期 貨 期 權 認 股 權 證 及 遠 期 合 約 然 而, 概 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 使 用 衍 生 工 具 MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.1% 相 關 基 金 : 花 旗 投 資 信 託 基 金 開 曼 群 島 II 中 國 精 選 基 金 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UCC01) MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 投 資 目 標 是 藉 著 與 投 資 於 與 中 國 關 連 公 司 的 股 票 或 股 票 相 關 工 具 之 相 關 基 金 表 現 掛 鈎 為 投 資 者 帶 來 長 期 資 本 增 值 其 相 關 基 金 的 投 資 策 略 在 於 投 資 於 總 部 設 在 中 國 或 在 中 國 擁 有 重 要 業 務 的 公 司 相 關 基 金 經 理 將 按 公 司 的 質 素 及 對 宏 觀 經 濟 因 素 的 詳 細 分 析 而 挑 選 與 中 國 關 連 的 公 司 預 期 相 關 基 金 的 投 資 組 合 中 約 70% 至 100% 將 直 接 及 間 接 投 資 在 香 港 中 國 (A 股 及 B 股 市 場 ) 美 國 台 灣 新 加 坡 以 及 其 他 國 家 的 官 方 股 票 市 場 上 已 上 市 或 正 進 行 首 次 公 開 售 股 的 公 司 所 發 行 之 股 本 證 券 由 於 直 接 投 資 於 A 股 受 適 用 的 中 國 法 律 限 制, 其 相 關 基 金 將 透 過 投 資 於 連 接 產 品 參 與 A 股 市 場 一 般 情 況 下, 預 期 連 接 產 品 將 佔 相 關 基 金 資 產 淨 值 最 多 約 40% 連 接 產 品 是 一 種 金 融 衍 生 工 具, 代 表 該 連 接 產 品 之 發 行 人 負 有 向 相 關 基 金 支 付 相 當 於 持 有 相 關 A 股 可 享 有 的 經 濟 回 報, 惟 不 會 提 供 相 關 A 股 的 任 何 衡 平 法 權 利 或 權 益 有 關 連 接 產 品 的 具 體 風 險 之 詳 情, 請 參 閱 風 險 因 素 一 節 相 關 基 金 的 投 資 組 合 亦 可 能 有 部 分 分 配 至 現 金 及 / 或 以 現 金 為 基 礎 的 票 據 ( 如 短 期 定 期 存 款 ), 惟 預 期 此 比 例 將 不 會 超 過 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 30% 相 關 基 金 亦 可 能 會 利 用 金 融 衍 生 工 具 ( 包 括 指 數 期 貨 指 數 期 權 及 指 數 與 貨 幣 掉 期 ), 惟 僅 用 以 對 沖 市 場 及 貨 幣 風 險 MIL 國 際 增 長 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 國 際 增 長 基 金 (A 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UIG01) MIL 國 際 增 長 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 均 衡 的 國 際 證 券 投 資 組 合 達 致 資 本 增 長 及 以 較 低 風 險 方 式 參 與 全 球 股 市, 是 其 他 較 進 取 的 地 區 性 投 資 基 金 以 外 的 另 一 選 擇 相 關 基 金 並 不 為 達 致 其 投 資 目 標 亦 不 為 投 資 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具 ( FDIs ), 但 是 在 正 常 情 況 下 為 了 有 效 管 理 投 資 組 合 和 對 沖, 可 不 時 利 用 FDIs 子 基 金 為 上 述 目 的 可 使 用 的 FDIs 主 要 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 MIL 景 順 日 本 動 力 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 景 順 環 球 投 資 系 列 景 順 日 本 動 力 基 金 A 類 ( 美 元 對 沖 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UIJ01) MIL 景 順 日 本 動 力 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 從 日 本 達 致 資 本 增 值 相 關 基 金 主 要 投 資 於 根 據 日 本 法 律 成 立 的 公 司 的 股 份, 惟 倘 基 金 經 理 認 為 適 當, 亦 可 包 括 在 其 他 地 區 成 立 但 其 收 入 源 自 日 本 或 在 當 地 擁 有 重 大 權 益 3

60 的 公 司 的 股 份 相 關 基 金 將 投 資 於 在 認 可 市 場 上 市 或 買 賣 的 證 券 相 關 基 金 可 為 對 沖 及 有 效 率 投 資 組 合 管 理 目 的 而 廣 泛 運 用 衍 生 工 具, 包 括 ( 但 不 限 於 ) 期 貨 遠 期 合 約 不 交 收 遠 期 合 約 互 換 及 複 雜 期 權 結 構 工 具 該 等 衍 生 工 具 並 可 就 衍 生 工 具 再 訂 立 衍 生 工 具 ( 即 遠 期 互 換 互 換 期 權 ) 然 而, 並 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 運 用 金 融 衍 生 工 具 ( 即 訂 立 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 投 資 目 標 ) 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 : MIL 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 法 巴 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 經 典 - 資 本 類 別 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UPB01) MIL 法 巴 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 高 其 中 期 資 產 價 值 相 關 基 金 將 其 資 產 至 少 三 分 之 二 投 資 於 在 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 設 立 註 冊 辦 事 處 或 進 行 其 大 部 份 業 務 活 動 的 發 行 人 的 債 券 或 其 他 類 似 證 券 ( 以 不 同 貨 幣 計 值 )( 如 : 浮 息 債 務 工 具 ), 亦 投 資 於 此 類 資 產 的 金 融 衍 生 工 具 其 餘 資 產 ( 即 其 資 產 的 最 多 三 分 之 一 ) 可 投 資 於 任 何 其 他 證 券 貨 幣 市 場 工 具 金 融 衍 生 工 具 或 現 金, 亦 可 將 資 產 不 多 於 10% 投 資 於 集 體 投 資 計 劃 相 關 基 金 可 投 資 於 非 投 資 級 別 債 務 證 券 及 / 或 未 獲 評 級 的 債 務 證 券 和 主 權 債 務 證 券 因 此, 相 關 基 金 可 將 其 資 產 淨 值 逾 10%( 但 不 多 於 30%) 投 資 於 由 低 於 投 資 級 別 及 / 或 未 獲 評 級 的 單 一 主 權 發 行 人 ( 如 : 印 尼 及 菲 律 賓 ) 所 發 行 及 / 或 擔 保 的 債 務 證 券 相 關 基 金 可 為 投 資 及 / 或 對 沖 目 的 而 廣 泛 利 用 金 融 衍 生 工 具 ( 如 : 期 貨 及 期 權 掉 期 及 衍 生 工 具 合 約 ) 管 理 公 司 及 子 基 金 經 理 並 無 就 金 融 衍 生 工 具 採 取 特 定 的 策 略 最 高 槓 桿 水 平 為 子 基 金 資 產 淨 值 的 100%( 以 承 諾 法 計 算 ) 3.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 三 頁 內 第 3.3 分 節 出 現 的 其 他 類 別 部 分 之 下 : MIL 亞 太 收 益 及 增 長 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 宏 利 盈 進 基 金 SPC 亞 太 收 益 及 增 長 獨 立 資 產 組 合 AA 類 ( 美 元 )Inc 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGS01) MIL 亞 太 收 益 及 增 長 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 主 要 透 過 投 資 於 亞 太 ( 日 本 除 外 ) 地 區 ( 地 區 ) 股 票 及 固 定 收 益 相 關 的 證 券, 為 投 資 者 提 供 中 長 期 收 益 及 資 本 增 值 相 關 基 金 的 目 標 資 產 分 配 是 60% 地 區 股 票 證 券 及 40% 地 區 固 定 收 益 證 券 然 而, 相 關 基 金 依 據 其 投 資 目 標 持 有 介 乎 25% 至 75% 的 地 區 股 票 證 券 或 地 區 固 定 收 益 證 券 相 關 基 金 將 直 接 投 資 股 票 及 股 票 相 關 證 券, 例 如 : 提 供 可 持 續 和 不 斷 增 長 的 股 息 收 益 率, 並 且 在 地 區 註 冊 或 在 地 區 產 生 重 大 收 入, 或 在 地 區 有 重 大 業 務 的 公 司 的 優 先 股 及 可 轉 換 債 券 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 房 地 產 投 資 信 託 基 金 相 關 基 金 亦 將 直 接 投 資 於 固 定 收 益 證 券, 當 中 可 以 是 由 地 區 政 府 機 構 和 公 司 於 初 級 及 二 級 市 場 發 行 的 證 券, 包 括 在 地 區 證 券 交 易 所 上 市 的 公 司 的 固 定 收 益 及 固 定 收 益 相 關 證 券 及 由 地 區 超 國 家 組 織 發 行 的 固 定 收 益 證 券 相 關 基 金 可 將 其 淨 資 產 最 多 達 15% 投 資 於 評 級 低 於 投 資 級 別 ( 或 如 未 獲 評 級, 則 其 同 等 評 級 ) 的 較 高 收 益 債 務 證 券 因 此, 投 資 相 關 基 金 可 能 涉 及 較 高 程 度 的 信 貸 風 險 相 關 基 金 在 固 定 收 益 證 券 的 資 產 配 置 一 般 為 投 資 級 相 關 基 金 亦 可 持 有 ( 最 多 達 其 淨 資 產 30%) 現 金 或 現 金 等 價 物, 或 短 期 貨 幣 市 場 票 據 相 關 基 金 可 投 資 ( 最 多 達 其 淨 資 產 10%) 地 區 以 外 其 他 發 行 人 的 固 定 收 益 和 固 定 收 益 相 關 的 證 券, 只 要 相 關 基 金 投 資 管 理 人 認 為 有 關 證 券 將 達 到 盡 量 提 升 資 本 增 值 和 產 生 收 益 的 目 標 相 關 基 金 不 會 將 其 資 產 淨 值 10% 以 上 投 資 於 由 信 貸 評 級 低 於 投 資 級 別 的 任 何 單 一 國 家 所 發 行 或 擔 保 的 證 券 為 免 產 生 疑 問, 單 一 國 家 應 包 括 一 個 國 家 其 政 府 該 國 家 的 公 共 或 當 地 機 構 或 國 有 化 行 業 相 關 基 金 僅 可 就 對 沖 目 的 而 從 事 交 易 所 買 賣 及 場 外 交 易 的 金 融 衍 生 工 具, 包 括 外 匯 合 約 ( 外 匯 期 權 掉 期 及 遠 期 ) 利 率 期 權 及 掉 期 及 期 貨 合 約 4

61 4. 風 險 因 素 4.1 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 三 頁 內 於 風 險 因 素 4.2 分 節 部 份 最 後 一 段 後 應 插 入 以 下 段 落 : 12. 若 干 投 資 選 項 的 相 關 基 金 可 酌 情 決 定 從 資 本 或 總 收 入 撥 付 股 息, 而 同 時 從 其 相 關 基 金 的 資 本 收 取 / 支 付 其 相 關 基 金 全 部 或 部 分 的 費 用 及 支 出 這 相 當 於 退 回 或 提 取 部 分 的 原 投 資 額 或 該 原 投 資 額 應 佔 的 任 何 資 本 收 益, 並 可 導 致 該 類 別 於 緊 隨 分 派 日 期 後 的 相 關 基 金 每 股 資 產 淨 值 即 時 減 少 5. 個 別 投 資 選 項 的 獨 有 特 徵 及 運 作 5.1 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 五 頁 內 借 款 及 投 資 限 制 章 節 後 應 插 入 以 下 個 別 投 資 選 項 的 獨 有 特 徵 及 運 作 一 節 : MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 a. 保 單 持 有 人 及 受 保 人 的 限 制 如 本 保 單 之 任 何 保 單 持 有 人 或 受 保 人 屬 於 以 下 任 何 一 類 人 士 或 實 體, 該 保 單 持 有 人 並 不 符 合 認 購 MIL 花 旗 中 國 精 選 基 金 的 單 位 之 資 格 : i. 中 華 人 民 共 和 國 所 簽 發 的 身 份 證 或 居 留 卡 之 持 有 人 士 ( 不 論 該 等 人 士 現 時 居 住 或 定 居 於 何 處 ), 或 ii. 依 據 中 華 人 民 共 和 國 法 律 成 立 的 實 體, 除 非 該 實 體 為 經 認 可 的 合 格 境 內 機 構 投 資 者 ( QDII ), 而 且 根 據 相 關 的 QDII 監 管 機 構 頒 佈 的 規 則 及 適 用 外 匯 規 則 獲 准 購 買 單 位 6. MIL 貝 萊 德 環 球 企 業 債 券 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 之 變 更 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 五 頁 內 於 3.2 分 節 部 份 出 現 的 MIL 貝 萊 德 環 球 企 業 債 券 基 金 投 資 目 標 及 政 策 部 份 的 第 三 段 應 被 全 部 刪 除 並 應 由 以 下 段 落 所 取 代 : 餘 下 的 30% 資 產 可 投 資 於 全 球 經 濟 體 系 任 何 行 業 任 何 規 模 的 公 司 或 發 行 人 所 發 行 的 金 融 工 具, 例 如 符 合 相 關 基 金 目 標 的 債 券 及 其 他 證 券, 惟 相 關 基 金 投 資 於 股 票 的 資 產 以 不 多 於 10% 為 限 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 五 月 七 日 刊 印 5

62 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, 30 May 2013, 4 September 2013, 30 September 2013, October 31, 2013 and 12 December 2013, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1 Changes in relation to MIL OSK Resources Fund 1.1 All references to OSK Unit Trust Series OSK Resources Fund Class A and OSK International s Hong Kong Limited should be changed to RHB OSK Unit Trust Series RHB-OSK Resources Fund Class A and RHB OSK Asset Management Limited respectively with effect from December 11, All references to MIL OSK Resources Fund shall be changed to MIL RHB-OSK Resources Fund with effect from January 13, Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on January 13, 2014

63 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 及 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 有 關 MIL 僑 豐 資 源 基 金 的 更 改 1.1 由 二 零 一 三 年 十 二 月 十 一 日 起, 一 切 提 及 到 僑 豐 單 位 信 託 基 金 系 列 僑 豐 資 源 基 金 (A 類 股 份 ) 及 僑 豐 資 產 管 理 有 限 公 司 已 分 別 更 改 為 興 業 僑 豐 單 位 信 託 基 金 興 業 僑 豐 資 源 基 金 (A 類 股 份 ) 及 興 業 僑 豐 資 產 管 理 有 公 司 1.2 由 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 起, 一 切 提 及 到 MIL 僑 豐 資 源 基 金 將 更 改 為 MIL 興 業 僑 豐 資 源 基 金 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 四 年 一 月 十 三 日 刊 印

64 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, 30 May 2013, 4 September 2013, 30 September 2013 and October 31, 2013, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: On page 1 of the Addendum to the Principal Brochure dated September 4, 2013, the paragraphs under the Risk Disclosures section shall be replaced in their entirety with the following paragraphs with effect from the date of this Addendum: The underlying funds of most of the Choices may acquire financial futures contracts and financial option contracts, engage in security lending, enter into repurchase agreements and invest in other investments and derivatives to the extent in accordance with their investment restrictions for the purpose of hedging and/ or efficient portfolio management. In addition, the underlying fund of the following Choice(s) may, to some extent, use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund MIL Asian Property Fund MIL Fidelity China Consumer Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL JPMorgan ASEAN Fund MIL JPMorgan Korea Fund MIL JPMorgan Multi Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund MIL Schroder Hong Kong Equity Fund MIL Templeton Global Total Return Fund MIL UBS Asian Consumption Fund MIL UBS Euro High Yield Bond Fund 2. List of Choices: 2.1 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Equity Focused MIL Asia-Pacific Equity Income Fund Code of Choice Currency of Choice 1 Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UAE01 USD 1.9% Manulife Asset Management (Hong Kong) Underlying Fund / Assets^ Manulife Advanced Fund SPC Asia-Pacific Equity Income Segregated

65 Name of Choice MIL Fidelity International Fund Code of Choice Currency of Choice 2 Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager Limited UFI01 USD 1.9% FIL Fund Management Limited MIL Global Property Fund UGP01 USD 1.9% Manulife Asset Management (US) LLC MIL Henderson Global Technology Fund MIL Henderson Japanese Smaller Companies Fund MIL Invesco Asian Equity Fund UHT01 USD 1.7% Henderson Global Investors Limited UHS01 USD 1.7% Henderson Global Investors Limited UIA01 USD 1.9% Invesco Global Asset Management Limited MIL JPMorgan Korea Fund UMK01 USD 1.9% JF Asset Management Limited MIL UBS Asian Consumption Fund MIL UBS China Opportunity Fund UUE01 USD 2.0% UBS Global Asset Management (Singapore) Limited UOE01 USD 2.0% UBS Global Asset Management (Singapore) Limited Underlying Fund / Assets^ Portfolio Class AA (USD) Inc Fidelity Funds - International Fund Class A-ACC-USD Manulife Global Fund - Global Property Fund Class AA Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund Class A Accumulation Shares Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund Class A Accumulation Shares Invesco Funds Series - Invesco Asian Equity Fund Class A Dist USD JPMorgan Korea Fund - (acc) - USD UBS (Lux) Equity Fund - Asian Consumption (USD) Class P-acc UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) Class P-acc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.2 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 4 of Choice Brochure under the "Bond Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Bond Focused MIL BlackRock Global Corporate Bond Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UBG01 USD 1.4% BlackRock (Luxembourg) S.A. MIL U.S. Bond Fund UUB01 USD 1.5% Manulife Asset Management (US) LLC MIL UBS Euro High Yield Bond Fund UEY01 USD 1.5% UBS Global Asset Management (UK) Limited Underlying Fund / Assets^ BlackRock Global Funds - Global Corporate Bond Fund Class A2 USD Manulife Global Fund - U.S. Bond Fund Class AA UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) Class (USD hedged) P-acc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds.

66 ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.3 The following Choices shall be inserted into the Others section of the List of Choices on page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Others MIL BlackRock Global Allocation Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UGA01 USD 1.75% BlackRock (Luxembourg) S.A. Underlying Fund / Assets^ BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund Class A2 USD * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Asia-Pacific Equity Income Fund (UAE01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Advanced Fund SPC Asia-Pacific Equity Income Segregated Portfolio Class AA (USD) Inc Currency of the Underlying Fund: USD MIL Asia-Pacific Equity Income Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to provide investors with a total return primarily through investing in equities and equity-related investments of companies that are listed, domiciled or have significant exposure to the Asia Pacific (excluding Japan) region or derive a significant proportion of their income from that region ( Asia-Pacific focused equities and equity-related investments ). The underlying fund seeks to identify and invests in companies with potential growing and sustainable dividend yields that also offer long-term sustainable growth potential, leading to growth in such dividend yields over time. The underlying fund will invest primarily in stocks listed on the Asia-Pacific (excluding Japan) markets using an active management approach. The underlying fund may invest (i) up to 100% of its net assets in (a) Asia-Pacific focused equities and equity related investments, such as publicly traded common and preferred stocks, securities convertible into common or preferred stocks, including convertible bonds and debentures, exchange traded funds and real estate investment trusts (including real estate investment trust like companies and other real estate operating companies) and (b) other Asia-Pacific focused equities and equity related investments such as American depositary receipts, global depositary receipts, warrants and rights issues and private placements; and (ii) up to 30% of its net assets in debt instruments (which may be of investment grade, below investment grade and/or unrated) such as bonds, notes, commercial paper, short-term bills, certificates of deposits, negotiated term deposits and convertible securities that are issued or distributed by governments, government agencies, quasi-government organizations, supra-national organizations, multinational organizations, financial institutions and other corporations, in units / shares of undertakings for collective investments schemes and/or other unregulated collective investment schemes and in cash, deposits, transferrable securities and money markets instruments. In times of extreme market volatility or during severe adverse market conditions, the underlying fund may temporarily hold a substantial portion of the its assets in cash or cash equivalents, or invest in short-term money market instruments to preserve the value of the assets in the investment portfolio of the underlying fund. The underlying fund will not invest in any financial derivatives instruments (either for hedging or non-hedging purposes), or structured deposits, or structured products. 3

67 MIL Fidelity International Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Fidelity Funds - International Fund Class A-ACC-USD Currency of the Underlying Fund: USD (UFI01) MIL Fidelity International Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to provide long-term capital growth with the level of income expected to be low. At least 70% and normally 75% of the underlying fund's net asset value will be invested in equities in markets throughout the world including major markets and smaller emerging markets. For the remaining assets, the investment manager of the underlying fund may invest outside the underlying fund s principal geographies, market sectors, industries or asset classes. In selecting securities for the underlying fund, several factors are considered in the investment process; for example, a company s financials, including revenue and profit growth, return on capital, cash flows and other financial measures. In addition, company management, industry and economic environment, and other factors may be considered in the investment process. The underlying fund may use financial derivative instruments, but will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. The underlying fund will not invest more than 10% of its net asset value in securities issued by or guaranteed by any single country (including its government, a public or local authority of that country) with a credit rating below investment grade. MIL Global Property Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund - Global Property Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD (UGP01) MIL Global Property Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which is primarily designed to provide medium to long term capital growth with the secondary goal of generating income. It is suitable for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. It is intended that the investments of the underlying fund will be made on a diversified basis. The investment portfolio of the underlying fund will mainly consist of real estate securities, primarily real estate investment trusts ( REITs ) of U.S. and non-u.s. companies. The underlying fund may invest in companies which derive a significant portion of their earnings from the development or management of real estate situated in the U.S. and non-u.s. countries. The investment instruments of the portfolio include, but not limited to, North American REITs (in the U.S. and Canada), non-u.s. REITs, real estate company equities, bonds (graded as low as BB), short-term securities, equity securities of non real estate securities and deposits. These REITs may not necessarily be authorised by the Securities and Futures Commission in Hong Kong and the dividend policy/payout policy of the underlying fund is not representative of the dividend policy/payout policy of those REITs. The underlying fund may also invest in bonds of any maturity rated at BB grades and unrated bond equivalents. If the investment manager of the underlying fund so determines, it may also temporarily invest in investment grade short-term securities and/or cash, and non-u.s. securities including sponsored and unsponsored American Depository Receipts. The underlying fund does not use financial derivative instruments extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use them for efficient portfolio management and hedging purposes. The major financial derivative instruments which may be used by the underlying fund for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. MIL Henderson Global Technology Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund Class A Accumulation Shares Currency of the Underlying Fund: USD (UHT01) MIL Henderson Global Technology Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which investment objective is to seek long-term capital appreciation by investing in a globally diversified portfolio of technology-related companies. The underlying fund aims to take advantage of market trends internationally. The underlying fund takes a geographically diversified approach and operates within broad asset allocation ranges. There are no specified limits on the amounts that the underlying fund can or must invest in any geographical region or single country. The underlying fund has the ability to use financial derivative instruments such as options, forward foreign exchange, 4

68 interest rate swap, contracts for difference, and futures on index, interest rate and bond, for hedging and/or efficient portfolio management purposes. The underlying fund will not use financial derivative instruments extensively for hedging and/or efficient portfolio management purposes and neither will it use them extensively or primarily to achieve the underlying fund s investment objectives or for investment purposes. MIL Henderson Japanese Smaller Companies Fund (UHS01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Henderson Horizon Fund - Japanese Smaller Companies Fund Class A Accumulation Shares Currency of the Underlying Fund: USD MIL Henderson Japanese Smaller Companies Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which investment objective is to seek long-term capital appreciation through investment in smaller Japanese companies. The underlying fund will invest at least two-thirds of its total assets in smaller Japanese companies. For this purpose, companies falling within the bottom 25% of their relevant market by way of market capitalisation are considered to be smaller companies. The underlying fund may invest in over-the-counter markets. Such markets are geographically de-centralised and may be operated and regulated differently from other markets and accordingly may be subject to slightly more risks. The underlying fund has the ability to use financial derivative instruments such as options, forward foreign exchange, interest rate swap, contracts for difference, and futures on index, interest rate and bond, for hedging and/or efficient portfolio management purposes. The underlying fund will not use financial derivative instruments extensively for hedging and/or efficient portfolio management purposes and neither will it use them extensively or primarily to achieve the underlying fund s investment objectives or for investment purposes. MIL Invesco Asian Equity Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Invesco Funds Series - Invesco Asian Equity Fund Class A Dist USD Currency of the Underlying Fund: USD (UIA01) MIL Invesco Asian Equity Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve long-term capital growth by investing in securities of Asian companies, excluding Japan, Australia and New Zealand. The underlying fund will invest mainly in shares of companies quoted on Asia s smaller stock markets. At least 70% of the total assets of the underlying fund shall be invested in equity securities issued by (i) companies having their registered office in an Asian country, (ii) companies established outside of Asia carrying out their business activities principally in Asia or (iii) holding companies, the interests of which are principally invested in subsidiary companies with a registered office in Asian countries. Up to 30% of the total assets of the underlying fund may be invested in debt securities issued by the above companies or in equity or debt securities issued by companies established in any country carrying out business in the Asian region without meeting the above requirements. The underlying fund will invest in securities listed or traded on Recognised Markets as defined in the offering document of the underlying fund. For the purposes of this investment policy references to Asia or Asian shall not include Japan, Australia and New Zealand. The underlying fund may use derivatives (including but not limited to futures, forwards, non-deliverable forwards, swaps and complex options structures) extensively for hedging and efficient portfolio management purposes. Such derivatives may also incorporate derivatives on derivatives (i.e. forward dated swaps, swap options). However, financial derivative instruments will not be extensively used for investment purposes (i.e. entering into financial derivative instruments to achieve the investment objectives). MIL JPMorgan Korea Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: JPMorgan Korea Fund - (acc) USD Currency of the Underlying Fund: USD (UMK01) MIL JPMorgan Korea Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which investment policy is to provide investors with long-term capital appreciation through investment primarily in companies whose shares are listed on the Korea Stock Exchange or traded on the Korean over-the-counter market. The underlying fund may also invest in derivatives such as forward contracts, options, warrants and futures for investment purposes and may under limited circumstances as considered appropriate by the investment manager of the underlying fund, hold substantial amounts of its portfolio in cash and cash based instruments. MIL UBS Asian Consumption Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: UBS (Lux) Equity Fund - Asian Consumption (USD) Class P-acc Currency of the Underlying Fund: USD (UUE01) MIL UBS Asian Consumption Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve high growth with a reasonable level of income, while giving due consideration to capital security and the 5

69 liquidity of its assets. The assets of the underlying fund are invested following the principle of risk diversification. The underlying fund shall invest at least 70% of its assets in equities, other equity shares such as cooperative shares and participation certificates (equities and equity rights), short-term securities, dividend-right certificates and warrants of companies which are domiciled in the country or geographic region or are chiefly active in the country, geographic region or sector mentioned in the underlying fund's name. The underlying fund invests the predominant part of its assets in ordinary and preferred shares, including American Depository Receipts, warrants on transferable securities and equity rights which can be converted into ordinary shares, and other equity securities of companies that are engaged in the business activities of providing goods and services to Asian consumers. These are companies that benefit considerably from the increase in consumption in Asia. They include, among others, mobile telephone and consumer finance companies. Furthermore, the underlying fund s portfolio may also invest in Asian consumer goods and services companies that operate globally via franchising. The objective is long-term capital growth by investing primarily in securities within the following Asian sectors (excluding Japan): consumer discretionary, consumer staples and health care. To this end, the underlying fund can invest in smaller and/or non-listed companies. To achieve the investment objective, the underlying fund may extensively use financial derivative instruments to hedge market exposure or for investment purposes. The underlying fund may buy or sell, in a legally permitted framework, exchange-traded financial derivative instruments (futures, options, etc.) or over-the-counter financial derivative instruments (swap contracts, forward/non-deliverable forward contracts, warrants, etc.) and other suitable, legally permitted investment instruments. These investment instruments can therefore be used for hedging purposes and for participation in the anticipated market development. MIL UBS China Opportunity Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) Class P-acc Currency of the Underlying Fund: USD (UOE01) MIL UBS China Opportunity Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve high growth with a reasonable level of income, while giving due consideration to capital security and the liquidity of its assets. The assets of the underlying fund are invested following the principle of risk diversification. The underlying fund shall invest at least 70% of its assets in equities, other equity shares such as cooperative shares and participation certificates (equities and equity rights), short-term securities, dividend-right certificates and warrants of companies which are domiciled in the country or geographic region or are chiefly active in the country, geographic region or sector mentioned in the underlying fund's name. The underlying fund shall invest at least two-thirds of its assets in equities and other equity shares of companies that are either domiciled in or with their main business in China. The aggregate exposure (whether direct or indirect) to China A-Share and China B-Share markets for the underlying fund will be maintained at 10% or below of its total net asset value. The underlying fund may use financial derivative instruments for investment management and hedging purposes but will not use financial derivative instruments extensively for investment purposes. 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL BlackRock Global Corporate Bond Fund Management Fee: 1.4% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: BlackRock Global Funds - Global Corporate Bond Fund Class A2 USD Currency of the Underlying Fund: USD (UBG01) MIL BlackRock Global Corporate Bond Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which targets to maximise total return by investing at least 70% of the Fund s assets in investment grade* corporate bonds issued by companies worldwide. The underlying fund may also invest in emerging markets (such as Brazil, South Africa and South Korea). The remaining 30% may be invested in money market instruments (up to 30%), convertible bonds/bonds with warrants (up to 25%), and equities (up to 10%), of companies or issuers of any size in any sector of the economy globally. The underlying fund may use derivatives to hedge market and currency risk and for efficient portfolio management but will not use derivatives extensively or primarily for investment purposes. * grade means a BBB- rating or better by at least one recognised rating agency at the time of purchase. 6

70 MIL U.S. Bond Fund Management Fee: 1.5% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund - U.S. Bond Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD (UUB01) MIL U.S. Bond Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which primary objective is the maximisation of total returns from a combination of current income and capital appreciation. To pursue this objective, the underlying fund will normally invest its assets in U.S. Dollars denominated fixed-income securities with an intended average credit rating of A and above. The underlying fund does not use financial derivative instruments extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use them for efficient portfolio management and hedging purposes. The major financial derivative instruments which may be used by the underlying fund for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. MIL UBS Euro High Yield Bond Fund (UEY01) Management Fee: 1.5% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) Class (USD hedged) P-acc Currency of the Underlying Fund: USD MIL UBS Euro High Yield Bond Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which aims is to achieve high current earnings, while giving due consideration to a broad diversification of its investments and the liquidity of its assets. The underlying fund shall mainly invest in debt securities and claims. The general policy of the underlying fund allows it to invest its assets following the principle of risk diversification. The underlying fund shall invest at least two-thirds of its assets in debt securities and claims denominated in EUR or provided with an option on EUR and with a rating of between CCC and BB+ (Standard & Poor's), a similar rating from another recognized agency or insofar as it concerns a new issue that does not yet have an official rating or any rating at all a comparable internal UBS rating. s in bonds with a rating below CCC or similar may not exceed 10% of the underlying fund's assets. The underlying fund may invest up to one-third of its assets in debt securities and claims denominated in a currency other than EUR. After deducting cash and cash equivalents, the underlying fund may invest up to one-third of its assets in money market instruments and up to 10% of its assets in equities, equity rights and warrants as well as shares, other equity shares and dividend-right certificates acquired through the exercise of conversion and subscription rights or warrants, or warrants remaining after the separate sale of ex-issues and any equities acquired with these warrants. In addition, up to 25% of its assets may be invested in convertible, exchangeable and warrant-linked bonds as well as convertible debentures. In addition, as the universe of the underlying fund s investment may at times include a substantial amount of non-investment grade securities in order to make best use of the investment opportunities, the underlying fund may invest up to 100% of its net asset value in securities issued and/or guaranteed by a single sovereign issuer which are below investment grade, where such investment consists of at least six different issues with securities from a single issue not exceeding 30% of the total net assets of the underlying fund, e.g. Ireland. The underlying fund may extensively use derivative financial instruments for investment and efficient portfolio management purposes. The underlying fund may buy or sell, in a legally permitted framework, futures, swap contracts, forwards/non-deliverable forwards, options, total return bonds, credit linked notes, convertible bonds, money-market securities/liquid funds and other suitable, legally permitted investment instruments. These investment instruments can therefore be used for hedging purposes and for participation in the anticipated market development. 3.3 The following paragraphs shall be inserted under the Others section appearing in the subsection 3.3 on page 3 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of the Addendum: MIL BlackRock Global Allocation Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund Class A2 USD Currency of the Underlying Fund: USD (UGA01) MIL BlackRock Global Allocation Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which aims to maximise total return by investing at least 70% of its assets in stocks, bonds (including non-investment* grade) and short term securities issued by companies and governments/authorities worldwide. The underlying fund will generally invest in securities that show characteristics of being undervalued. The underlying fund may invest up to 100% of its assets in equities; and up to 100% in fixed income and money market 7

71 instruments. It may also invest in distressed securities and emerging markets (such as Brazil, South Africa and South Korea). The underlying fund adopts a fully managed investment policy, varying from time to time the combination of United States and non-u.s. equity securities, debt and money market securities, both with respect to types of securities and markets, in response to changing market conditions and economic trends. In deciding between equity and debt investments, the underlying fund looks at a number of factors, such as the relative opportunity for capital appreciation, capital recovery risk, dividend yields and the level of interest rates paid on debt securities of different maturities. The remaining 30% of its assets may be invested in financial instruments of companies or issuers of any size in any sector of the economy globally. The underlying fund may use derivatives to hedge market and currency risk and for efficient portfolio management but will not use derivatives extensively or primarily for investment purposes. * Non-investment grade means unrated or rated BB+ or lower by at least one recognised rating agency, at the time of purchase. 4. Risk Factors 4.1 On page 7 of the Addendum to the Principal Brochure dated September 4, 2013, the point 3 under General Risk Factors Applicable to Choices section appearing in the subsection 4.1 of the Risk Factors section shall be replaced in its entirety with the following paragraph with effect from the date of this Addendum: 3. Certain Choices linked to the performance of industry / sector concentrated underlying funds may be subject to special risks. in particular sectors, for example, property, natural resources, health services, household consumption, domestic investments, infrastructure development, technology, luxury or prestige goods and services sectors, can be significantly affected by events relating to those industries, such as international political and economic developments, economic downturns, energy conservation, the success of exploration project, tax and other government regulations, as well as other factors. s in companies related to the property sector entail other risks, such as credit and interest-rate risk. s in companies related to the infrastructure sector contain other risks, such as the availability of finance, the cost of such finance in general as well as in comparison to prior periods, the level of supply of suitable infrastructure projects etc. s in companies related to technology sector may be adversely affected by development failure and costs, competitive pressure and obsolescence due to scientific and technological advancements. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda with limited liability) on December 12,

72 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 及 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 一 頁 的 風 險 披 露 部 份, 將 完 全 為 下 列 段 落 所 取 代 : 大 部 份 投 資 選 項 的 相 關 基 金 可 根 據 其 投 資 限 制, 以 執 行 對 沖 及 / 或 有 效 率 的 組 合 管 理 為 目 的, 購 入 金 融 期 貨 合 約 及 金 融 期 權 合 約, 從 事 證 券 借 貸 及 訂 立 回 購 協 議, 及 投 資 於 其 他 投 資 項 目 及 衍 生 工 具 除 此 之 外, 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 於 某 程 度 上 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 摩 根 東 協 基 金 MIL 摩 根 南 韓 基 金 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 股 票 類 別 MIL 亞 太 股 票 收 益 基 金 UAE01 美 元 1.9% 宏 利 資 產 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 MIL 富 達 國 際 基 金 UFI01 美 元 1.9% FIL Fund Management Limited MIL 環 球 房 地 產 基 金 UGP01 美 元 1.9% Manulife Asset Management (US) LLC 1 相 關 基 金 資 產 ^ 宏 利 盈 進 基 金 SPC 亞 太 股 票 收 益 獨 立 資 產 組 合 (AA 類 ( 美 元 ) Inc 股 份 ) 富 達 基 金 國 際 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 宏 利 環 球 基 金 環 球 房 地 產 基 金 (AA 類 股 份 )

73 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 MIL 亨 德 森 環 球 科 技 基 金 UHT01 美 元 1.7% Henderson Global Investors Limited MIL 亨 德 森 日 本 小 型 公 司 基 金 UHS01 美 元 1.7% Henderson Global Investors Limited MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 UIA01 美 元 1.9% Invesco Global Asset Management Limited MIL 摩 根 南 韓 基 金 UMK01 美 元 1.9% JF 資 產 管 理 有 限 公 司 MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 UUE01 美 元 2.0% 瑞 銀 環 球 資 產 管 理 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 MIL 瑞 銀 中 國 精 選 股 票 基 金 UOE01 美 元 2.0% 瑞 銀 環 球 資 產 管 理 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 相 關 基 金 資 產 ^ 亨 德 森 遠 見 基 金 環 球 科 技 基 金 (A 類 累 積 股 份 ) 亨 德 森 遠 見 基 金 日 本 小 型 公 司 基 金 (A 類 累 積 股 份 ) 景 順 環 球 投 資 系 列 景 順 亞 洲 動 力 基 金 (A 類 分 派 股 份 )( 美 元 ) 摩 根 南 韓 基 金 ( 美 元 )( 累 計 ) 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 亞 洲 消 費 股 票 基 金 ( 美 元 ) P-acc 類 股 份 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 中 國 精 選 股 票 基 金 ( 美 元 ) P-acc 類 股 份 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 相 關 基 金 資 產 ^ 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 投 資 管 理 人 名 稱 債 券 類 別 MIL 貝 萊 德 環 球 企 業 債 券 基 金 UBG01 美 元 1.4% BlackRock 貝 萊 德 全 球 基 金 環 球 企 (Luxembourg) S.A. 業 債 券 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) MIL 美 國 債 券 基 金 UUB01 美 元 1.5% Manulife Asset Management (US) LLC MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 UEY01 美 元 1.5% 瑞 銀 環 球 資 產 管 理 ( 英 國 ) 有 限 公 司 宏 利 環 球 基 金 美 國 債 券 基 金 (AA 類 股 份 ) 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 ( 歐 元 ) ( 美 元 對 沖 ) P-acc 類 股 份 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 其 他 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 其 他 類 別 MIL 貝 萊 德 環 球 資 產 配 置 基 金 UGA01 美 元 1.75% BlackRock (Luxembourg) S.A. 相 關 基 金 資 產 ^ 貝 萊 德 全 球 基 金 環 球 資 產 配 置 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 2

74 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 亞 太 股 票 收 益 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 宏 利 盈 進 基 金 SPC 亞 太 股 票 收 益 獨 立 資 產 組 合 (AA 類 ( 美 元 ) Inc 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UAE01) MIL 亞 太 股 票 收 益 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 主 要 投 資 於 在 亞 太 區 ( 日 本 除 外 ) 上 市 註 冊 或 有 重 大 投 資 或 收 入 來 源 有 重 大 比 重 來 自 該 區 內 之 公 司 的 股 票 及 股 票 相 關 投 資 ( 專 注 於 亞 太 區 的 股 票 及 股 票 相 關 投 資 ) 而 為 投 資 者 提 供 總 回 報 相 關 基 金 尋 求 物 色 及 投 資 的 公 司 可 提 供 具 增 長 潛 力 及 持 續 穩 定 的 股 息 收 益 率, 亦 提 供 可 長 期 持 續 增 長 的 潛 力, 以 致 該 等 股 息 收 益 率 在 未 來 有 所 增 長 相 關 基 金 會 運 用 積 極 管 理 方 法, 主 要 投 資 於 在 亞 太 區 ( 日 本 除 外 ) 市 場 上 市 的 股 票 相 關 基 金 可 (i) 將 其 淨 資 產 最 多 100% 投 資 於 (a) 專 注 於 亞 太 區 的 股 票 及 股 票 相 關 投 資, 如 公 開 交 易 的 普 通 股 和 優 先 股 可 轉 換 為 普 通 股 或 優 先 股 的 證 券, 包 括 可 轉 換 債 券 及 債 權 證 交 易 所 買 賣 基 金 及 房 地 產 投 資 信 託 基 金 ( 包 括 房 地 產 投 資 信 託 基 金 類 似 公 司 及 其 他 房 地 產 經 營 公 司 ) 及 (b) 其 他 專 注 於 亞 太 區 的 股 票 及 股 票 相 關 投 資, 如 美 國 預 託 證 券 全 球 預 託 證 券 認 股 權 證 及 供 股 和 私 人 配 售 ; 及 (ii) 將 其 淨 資 產 最 多 30% 投 資 於 可 能 具 投 資 級 別 低 於 投 資 級 別 及 / 或 未 獲 評 級 的 債 務 工 具, 如 由 政 府 政 府 機 構 半 政 府 組 織 超 國 家 組 織 跨 國 組 織 財 務 機 構 及 其 他 公 司 所 發 行 或 分 銷 的 債 券 票 據 商 業 票 據 短 期 票 據 存 款 證, 議 定 定 期 存 款 及 可 轉 換 證 券 集 體 投 資 計 劃 及 / 或 其 他 不 受 規 管 集 體 投 資 計 劃 的 單 位 / 股 份, 以 及 現 金 存 款 可 轉 換 證 券 和 貨 幣 市 場 票 據 市 場 極 其 波 動 或 市 場 條 件 嚴 重 不 利 時, 相 關 基 金 可 暫 時 以 現 金 或 現 金 等 價 物 持 有 相 關 基 金 大 部 分 的 資 產, 或 投 資 於 短 期 貨 幣 市 場 票 據 以 保 留 相 關 基 金 的 投 資 組 合 的 資 產 價 值 相 關 基 金 不 會 投 資 於 任 何 金 融 衍 生 工 具 ( 為 對 沖 或 非 對 沖 目 的 ) 或 結 構 性 存 款 或 結 構 性 產 品 MIL 富 達 國 際 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 富 達 基 金 國 際 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UFI01) MIL 富 達 國 際 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 供 長 線 資 本 增 長, 預 期 收 益 水 平 偏 低 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 最 少 70% ( 及 通 常 為 75%) 將 投 資 於 全 球 股 票 市 場, 包 括 大 型 市 場 及 小 型 新 興 市 場 的 股 票 相 關 基 金 的 投 資 經 理 可 把 其 餘 資 產 自 由 投 資 於 相 關 基 金 的 其 他 非 首 要 地 區 市 場 界 別 行 業 或 資 產 類 別 為 相 關 基 金 挑 選 證 券 時, 在 投 資 程 序 中 將 會 考 慮 多 項 因 素, 例 如 一 家 公 司 的 財 政 狀 況, 包 括 收 益 和 盈 利 增 長 資 本 回 報 現 金 流 量 及 其 他 財 政 指 標 此 外, 在 投 資 程 序 中 亦 會 考 慮 到 公 司 管 理 層 行 業 與 經 濟 環 境, 以 及 其 他 因 素 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具, 但 將 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 基 金 的 投 資 目 標 相 關 基 金 將 不 可 把 其 超 過 10% 的 資 產 淨 值, 投 資 於 由 任 何 單 一 國 家 ( 包 括 該 國 政 府 公 共 機 構 或 當 地 機 關 ) 發 行 或 擔 保, 而 信 貸 評 級 低 於 投 資 級 別 的 證 券 MIL 環 球 房 地 產 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 環 球 房 地 產 基 金 (AA 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGP01) MIL 環 球 房 地 產 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 主 要 旨 在 提 供 中 長 線 資 本 增 長 的 股 票 基 金, 其 次 要 目 標 才 是 產 生 收 入 相 關 基 金 適 合 持 有 長 期 投 資 觀 點 為 了 達 致 長 期 回 報 而 願 意 承 擔 其 投 資 價 值 相 當 大 的 波 幅 的 風 險 的 投 資 者 相 關 基 金 有 意 將 投 資 建 於 多 元 化 的 基 礎 上 其 投 資 組 合 主 要 包 括 房 地 產 證 券, 主 要 為 美 國 及 非 美 國 公 司 的 房 地 產 投 資 信 託 基 金 ( REITs ) 相 關 基 金 可 投 資 於 其 收 益 相 當 大 部 分 來 自 發 展 和 管 理 位 於 美 國 及 非 美 國 的 國 家 的 房 地 產 投 資 組 合 的 投 資 工 具 包 括 但 不 限 於 北 美 ( 於 美 國 及 加 拿 大 )REITs 非 美 國 REITs 房 地 產 公 司 股 票 債 券 ( 評 級 低 至 BB) 短 期 證 券 非 房 地 產 權 益 證 券 及 存 款 其 相 關 投 資 之 REITs 不 一 定 是 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 所 認 可 的, 而 相 關 基 金 的 股 息 分 配 政 策 股 息 支 付 政 策 不 代 表 其 相 關 投 資 之 REITs 之 股 息 分 配 政 策 股 息 支 付 政 策 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 BB 級 的 任 何 期 限 的 債 券 及 與 它 們 相 等 同 而 無 評 級 的 債 券 如 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 決 定, 相 關 基 金 亦 可 暫 時 投 資 於 投 資 級 短 期 證 券 及 或 現 金, 以 及 非 美 國 證 券, 包 括 保 證 的 及 無 保 證 的 美 國 預 託 證 券 3

75 相 關 基 金 並 不 為 達 致 其 投 資 目 標 亦 不 為 投 資 目 的 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具, 但 是 在 正 常 情 況 下 為 了 有 效 管 理 投 資 組 合 和 對 沖, 可 不 時 利 用 金 融 衍 生 工 具 相 關 基 金 為 上 述 目 的 可 使 用 的 金 融 衍 生 工 具 主 要 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 MIL 亨 德 森 環 球 科 技 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 亨 德 森 遠 見 基 金 環 球 科 技 基 金 (A 類 累 積 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UHT01) MIL 亨 德 森 環 球 科 技 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 的 投 資 目 標 是 透 過 投 資 於 技 術 類 公 司 的 全 球 多 樣 化 投 資 組 合, 以 尋 求 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 的 目 的 是 利 用 國 際 市 場 趨 勢 相 關 基 金 採 用 分 散 地 理 區 域 的 方 式, 以 廣 泛 的 資 產 配 置 進 行 經 營 相 關 基 金 沒 有 特 定 可 以 或 必 須 投 資 的 地 理 區 域, 或 者 單 個 國 家 的 金 額 限 制 相 關 基 金 可 利 用 金 融 衍 生 工 具, 例 如 期 權 遠 期 外 匯 利 率 掉 期 差 額 合 約, 以 及 指 數 利 率 和 債 券 期 貨 作 對 沖 及 / 或 有 效 投 資 組 合 管 理 用 途 相 關 基 金 不 會 將 金 融 衍 生 工 具 廣 泛 地 用 作 對 沖 及 / 或 有 效 投 資 組 合 管 理 用 途, 亦 不 會 將 金 融 衍 生 工 具 廣 泛 地 或 主 要 用 以 實 現 相 關 基 金 的 投 資 目 標 或 作 投 資 用 途 MIL 亨 德 森 日 本 小 型 公 司 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 亨 德 森 遠 見 基 金 日 本 小 型 公 司 基 金 (A 類 累 積 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UHS01) MIL 亨 德 森 日 本 小 型 公 司 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 的 投 資 目 標 是 透 過 投 資 於 日 本 小 型 公 司, 以 尋 求 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 將 至 少 三 分 之 二 的 總 資 產 投 資 於 日 本 小 型 公 司 就 此 而 言, 市 值 名 列 其 相 關 市 場 最 末 25% 內 的 公 司 被 視 為 小 型 公 司 相 關 基 金 可 投 資 於 場 外 交 易 市 場 這 類 市 場 在 地 理 上 較 分 散, 經 營 和 管 理 與 其 他 市 場 不 同, 因 此, 面 臨 的 風 險 可 能 略 多 相 關 基 金 可 利 用 金 融 衍 生 工 具, 例 如 期 權 遠 期 外 匯 利 率 掉 期 差 額 合 約, 以 及 指 數 利 率 和 債 券 期 貨 作 對 沖 及 / 或 有 效 投 資 組 合 管 理 用 途 相 關 基 金 不 會 將 金 融 衍 生 工 具 廣 泛 地 用 作 對 沖 及 / 或 有 效 投 資 組 合 管 理 用 途, 亦 不 會 將 金 融 衍 生 工 具 廣 泛 地 或 主 要 用 以 實 現 相 關 基 金 的 投 資 目 標 或 作 投 資 用 途 MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 景 順 環 球 投 資 系 列 景 順 亞 洲 動 力 基 金 (A 類 分 派 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UIA01) MIL 景 順 亞 洲 動 力 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 亞 洲 公 司 的 證 券 ( 不 包 括 日 本 澳 洲 及 紐 西 蘭 ), 以 達 致 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 將 主 要 投 資 於 在 亞 洲 小 型 股 票 市 場 掛 牌 的 公 司 的 股 份 相 關 基 金 最 少 70% 的 總 資 產 將 會 投 資 於 以 下 公 司 所 發 行 的 股 本 證 券 :(i) 註 冊 辦 事 處 設 於 亞 洲 國 家 的 公 司 ;(ii) 在 亞 洲 以 外 地 區 成 立 但 其 業 務 主 要 在 亞 洲 經 營 的 公 司 ; 或 (iii) 控 股 公 司, 其 權 益 乃 主 要 投 資 於 註 冊 辦 事 處 設 於 亞 洲 國 家 的 附 屬 公 司 相 關 基 金 最 高 達 30% 的 總 資 產 可 投 資 於 上 述 公 司 所 發 行 的 債 務 證 券 或 在 任 何 國 家 成 立 而 於 亞 洲 地 區 經 營 業 務 但 不 符 合 上 述 規 定 的 公 司 所 發 行 的 股 本 或 債 務 證 券 相 關 基 金 將 投 資 於 在 其 銷 售 文 件 所 定 義 的 認 可 市 場 上 市 或 買 賣 的 證 券 就 此 項 投 資 政 策 而 言, 凡 提 及 亞 洲 之 處 並 不 包 括 日 本 澳 洲 及 紐 西 蘭 相 關 基 金 可 為 對 沖 及 有 效 率 投 資 組 合 管 理 目 的 而 廣 泛 運 用 衍 生 工 具, 包 括 ( 但 不 限 於 ) 期 貨 遠 期 合 約 不 交 收 遠 期 合 約 互 換 及 複 雜 期 權 結 構 工 具 該 等 衍 生 工 具 並 可 就 衍 生 工 具 再 訂 立 衍 生 工 具 ( 即 遠 期 互 換 互 換 期 權 ) 然 而, 並 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 運 用 金 融 衍 生 工 具 ( 即 訂 立 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 投 資 目 標 ) MIL 摩 根 南 韓 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 摩 根 南 韓 基 金 ( 美 元 )( 累 計 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UMK01) MIL 摩 根 南 韓 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 的 投 資 目 標 是 透 過 主 要 投 資 於 在 南 韓 證 券 交 易 所 上 市 或 在 南 韓 場 外 市 場 買 賣 之 公 司 股 票, 為 投 資 者 提 供 長 遠 資 本 增 值 相 關 基 金 亦 可 為 投 資 目 的 而 投 資 於 衍 生 工 具, 例 如 遠 期 合 約 期 權 認 股 權 證 及 期 貨, 並 在 相 關 基 金 的 投 資 經 理 人 認 為 合 適 之 有 限 情 況 下, 於 其 投 資 組 合 內 大 量 持 有 現 金 及 以 現 金 為 本 的 工 具 4

76 MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 亞 洲 消 費 股 票 基 金 ( 美 元 ) P-acc 類 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UUE01) MIL 瑞 銀 亞 洲 消 費 股 票 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 妥 善 兼 顧 投 資 資 本 的 安 全 和 其 資 產 流 通 的 同 時 實 現 高 增 長 以 及 合 理 的 收 入 水 平 相 關 基 金 的 資 產 按 分 散 風 險 的 原 則 進 行 投 資 相 關 基 金 將 其 資 產 的 最 少 70% 投 資 於 由 相 關 基 金 名 稱 中 提 及 之 國 家 或 地 區 中 的 註 冊 公 司 或 由 主 要 活 躍 於 相 關 基 金 名 稱 中 提 及 的 國 家 地 區 或 行 業 的 公 司 的 股 票 諸 如 合 作 社 股 份 和 參 與 票 證 ( 股 份 和 股 權 ) 等 其 他 股 權 性 份 額 短 期 證 券 股 息 權 證 書 以 及 證 券 認 購 證 等 相 關 基 金 主 力 投 資 於 從 事 向 亞 洲 消 費 者 提 供 貨 品 及 服 務 業 務 的 公 司 的 普 通 股 及 優 先 股, 包 括 美 國 預 託 證 券 可 轉 換 普 通 股 的 可 轉 讓 證 券 認 購 證 及 股 本 權 利, 以 及 其 他 股 本 證 券 這 些 公 司 最 受 惠 於 亞 洲 消 費 的 增 加, 其 中 包 括 手 提 電 話 及 消 費 信 貸 公 司 此 外, 相 關 基 金 的 投 資 組 合 亦 可 投 資 於 在 全 球 透 過 特 許 經 營 營 運 的 亞 洲 消 費 貨 品 及 服 務 公 司 相 關 基 金 主 要 投 資 於 以 下 亞 洲 ( 日 本 除 外 ) 地 區 行 業 的 證 券 : 非 核 心 消 費 品 核 心 消 費 品 及 康 健 護 理, 以 達 到 長 線 資 本 高 增 長 的 目 標 為 達 到 此 一 目 標, 相 關 基 金 可 投 資 於 規 模 較 小 及 / 或 非 上 市 公 司 為 達 致 投 資 目 標, 相 關 基 金 可 以 廣 泛 地 使 用 金 融 衍 生 工 具, 從 而 對 沖 市 場 部 位 或 作 投 資 目 的 在 法 律 框 架 准 許 的 情 況 下, 相 關 基 金 有 可 能 會 買 入 或 沽 出 交 易 所 交 易 的 金 融 衍 生 工 具 ( 期 貨 期 權 等 ), 或 場 外 交 易 的 金 融 衍 生 工 具 ( 掉 期 合 約 遠 期 / 非 交 割 遠 期 認 股 權 證 等 ) 及 其 他 適 合 買 賣 而 法 律 允 許 的 投 資 工 具 因 此, 這 些 投 資 工 具 可 被 用 作 對 沖 用 途 和 作 後 市 預 測 等 MIL 瑞 銀 中 國 精 選 股 票 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 中 國 精 選 股 票 基 金 ( 美 元 ) P-acc 類 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UOE01) MIL 瑞 銀 中 國 精 選 股 票 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 妥 善 兼 顧 投 資 資 本 的 安 全 和 其 資 產 流 通 的 同 時 實 現 高 增 長 以 及 合 理 的 收 入 水 平 相 關 基 金 的 資 產 按 分 散 風 險 的 原 則 進 行 投 資 相 關 基 金 將 其 資 產 的 最 少 70% 投 資 於 由 相 關 基 金 名 稱 中 提 及 之 國 家 或 地 區 中 的 註 冊 公 司 或 由 主 要 活 躍 於 相 關 基 金 名 稱 中 提 及 的 國 家 地 區 或 行 業 的 公 司 的 股 票 諸 如 合 作 社 股 份 和 參 與 票 證 ( 股 份 和 股 權 ) 等 其 他 股 權 性 份 額 短 期 證 券 股 息 權 證 書 以 及 證 券 認 購 證 等 相 關 基 金 將 其 最 少 三 分 之 二 的 資 產 投 資 於 在 中 國 註 冊 或 經 營 主 要 業 務 的 公 司 之 股 份 及 其 他 股 權 性 份 額 相 關 基 金 對 於 中 國 A 股 及 中 國 B 股 市 場 的 總 投 資 ( 不 論 直 接 或 間 接 ) 將 維 持 在 其 總 資 產 淨 值 的 10% 或 以 下 相 關 基 金 可 為 投 資 管 理 及 對 沖 目 的 而 使 用 金 融 衍 生 工 具 然 而, 不 會 為 投 資 目 的 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 : MIL 貝 萊 德 環 球 企 業 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.4% 相 關 基 金 : 貝 萊 德 全 球 基 金 環 球 企 業 債 券 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UBG01) 宏 利 智 富 貝 萊 德 環 球 企 業 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 以 盡 量 提 高 總 回 報 為 目 標 相 關 基 金 將 不 少 於 70% 的 資 產 投 資 於 全 球 各 地 公 司 所 發 行 的 投 資 級 * 企 業 債 券 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 新 興 市 場 ( 例 如 巴 西 南 非 及 南 韓 ) 餘 下 的 30% 可 投 資 於 全 球 經 濟 體 系 任 何 行 業 任 何 規 模 的 公 司 或 發 行 人 所 發 行 的 貨 幣 巿 場 工 具 ( 最 多 30%) 可 換 股 債 券 附 有 認 股 權 證 的 債 券 ( 最 多 25%) 以 及 股 票 ( 最 多 10%) 相 關 基 金 可 為 對 沖 市 場 及 貨 幣 風 險 及 進 行 有 效 投 資 組 合 管 理 而 使 用 衍 生 工 具 然 而, 不 會 為 投 資 目 的 而 大 量 或 主 要 使 用 衍 生 工 具 * 投 資 級 指 於 購 入 時 至 少 獲 一 間 認 可 評 級 機 構 評 定 為 BBB- 或 以 上 的 評 級 MIL 美 國 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.5% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 美 國 債 券 基 金 (AA 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UUB01) 5

77 宏 利 智 富 美 國 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 盡 量 擴 大 現 時 收 入 及 資 本 增 值 相 結 合 的 總 回 報 為 達 致 此 一 目 標, 相 關 基 金 通 常 將 其 資 產 投 資 於 預 期 平 均 信 貸 評 級 在 A 級 及 以 上 以 美 元 為 面 值 的 固 定 收 入 證 券 相 關 基 金 並 不 為 達 致 其 投 資 目 標 亦 不 為 投 資 目 的 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具, 但 是 在 正 常 情 況 下 為 了 有 效 管 理 投 資 組 合 和 對 沖, 可 不 時 利 用 金 融 衍 生 工 具 相 關 基 金 為 上 述 目 的 可 使 用 的 金 融 衍 生 工 具 主 要 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.5% 相 關 基 金 : 瑞 銀 ( 盧 森 堡 ) 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 ( 歐 元 ) ( 美 元 對 沖 ) P-acc 類 股 份 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UEY01) MIL 瑞 銀 歐 元 高 收 益 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 實 現 高 水 平 的 目 前 盈 利, 並 妥 善 兼 顧 廣 泛 的 分 散 投 資 和 其 資 產 的 流 通 相 關 基 金 主 要 投 資 於 債 務 證 券 及 債 權 相 關 基 金 的 一 般 投 資 策 略 容 許 相 關 基 金 的 資 產 按 分 散 風 險 的 原 則 進 行 投 資 相 關 基 金 將 其 最 少 三 分 之 二 的 資 產 投 資 於 歐 元 計 值 或 附 有 歐 元 期 權 的 債 務 證 券 和 債 權, 其 評 級 介 乎 CCC 與 BB+ 之 間 ( 標 準 普 爾 評 級 ), 或 其 他 認 可 評 級 機 構 作 出 的 同 等 評 級 ; 如 屬 新 發 行 而 未 取 得 正 式 評 級 或 完 全 沒 有 任 何 評 級 者, 應 取 得 瑞 銀 內 部 的 類 似 評 級 相 關 基 金 可 將 其 最 多 10% 的 資 產 投 資 於 評 級 低 於 CCC 或 同 等 評 級 的 債 券 相 關 基 金 可 將 其 最 多 三 分 之 一 的 資 產 投 資 於 並 非 以 歐 元 計 值 的 債 務 證 券 和 債 權 扣 除 現 金 和 現 金 等 價 物 後, 相 關 基 金 可 將 其 最 多 三 分 之 一 的 資 產 投 資 於 貨 幣 市 場 票 據, 並 可 將 其 最 多 10% 的 資 產 投 資 於 股 票 股 權 和 認 購 證, 以 及 透 過 行 使 轉 換 權 和 認 購 權 或 認 購 證 所 得 的 股 份 其 他 普 通 股 和 股 息 權 證 書, 或 在 獨 立 出 售 過 往 發 行 的 證 券 後 餘 下 的 認 購 證 和 使 用 這 些 認 購 證 購 入 的 任 何 股 票 此 外, 最 多 25% 的 資 產 可 投 資 於 可 轉 換 債 券 可 交 換 債 券 附 股 份 認 購 證 債 券 及 可 轉 換 債 權 證 此 外, 為 捕 捉 最 好 的 投 資 機 會, 相 關 基 金 或 會 大 量 投 資 於 非 投 資 級 別 的 債 務 證 券, 相 關 基 金 可 將 其 最 多 100% 的 資 產 淨 值 投 資 於 單 一 非 投 資 級 別 的 主 權 債 券 發 行 人 ( 例 如 : 愛 爾 蘭 ) 所 發 行 或 保 證 的 證 券, 而 該 項 投 資 最 少 分 散 於 六 張 不 同 的 證 券, 但 該 單 一 證 券 不 能 超 過 相 關 基 金 總 淨 資 產 的 30% 相 關 基 金 可 就 投 資 及 有 效 管 理 投 資 組 合 等 用 途 而 廣 泛 地 使 用 金 融 衍 生 工 具 在 法 律 框 架 准 許 下, 相 關 基 金 有 可 能 會 買 入 或 沽 出 期 貨 掉 期 合 約 遠 期 非 交 割 遠 期 期 權 總 回 報 債 券 信 貸 掛 鈎 票 據 可 換 股 債 券 貨 幣 市 場 證 券 / 流 動 資 金 及 其 他 適 合 買 賣 而 法 律 容 許 的 投 資 工 具 因 此, 這 些 投 資 工 具 可 被 用 作 對 沖 用 途 和 作 後 市 預 測 等 3.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 三 頁 內 第 3.3 分 節 出 現 的 其 他 類 別 部 分 之 下 : MIL 貝 萊 德 環 球 資 產 配 置 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 貝 萊 德 全 球 基 金 環 球 資 產 配 置 基 金 (A2 類 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGA01) MIL 貝 萊 德 環 球 資 產 配 置 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 以 盡 量 提 高 總 回 報 為 目 標 相 關 基 金 將 不 少 於 70% 的 資 產 投 資 於 全 球 各 地 公 司 和 政 府 機 關 所 發 行 的 股 票 債 券 ( 包 括 非 投 資 級 * ) 及 短 期 證 券 基 金 將 一 般 投 資 於 有 估 價 偏 低 特 性 的 證 券 相 關 基 金 最 多 可 將 其 資 產 的 100% 投 資 於 股 票 ; 及 最 多 100% 投 資 於 定 息 工 具 及 貨 幣 市 場 工 具 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 財 困 證 券 及 新 興 市 場 ( 例 如 巴 西 南 非 及 南 韓 ) 相 關 基 金 採 取 全 面 管 理 的 投 資 政 策, 隨 著 市 場 變 化 及 經 濟 走 勢, 不 時 就 證 券 及 市 場 種 類 而 更 改 美 國 及 非 美 國 股 本 證 券 債 務 及 貨 幣 市 場 證 券 的 組 合 相 關 基 金 在 決 定 投 資 於 股 票 或 債 券 之 時, 將 參 照 若 干 因 素, 例 如 資 本 增 值 的 相 對 機 會 收 回 資 本 的 風 險 不 同 到 期 日 的 債 務 證 券 的 孳 息 率 及 利 率 水 平 餘 下 的 30% 資 產 可 投 資 於 全 球 經 濟 體 系 任 何 行 業 任 何 規 模 的 公 司 或 發 行 人 所 發 行 的 金 融 工 具 相 關 基 金 可 為 對 沖 市 場 及 貨 幣 風 險 及 進 行 有 效 投 資 組 合 管 理 而 使 用 衍 生 工 具 然 而, 不 會 為 投 資 目 的 而 大 量 或 主 要 使 用 衍 生 工 具 * 非 投 資 級 指 於 購 入 時 無 評 級 或 至 少 被 一 間 認 可 評 級 機 構 評 定 為 BB+ 或 以 下 的 評 級 4. 風 險 因 素 6

78 4.1 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 七 頁 內 於 風 險 因 素 4.1 分 節 部 份 出 現 的 適 用 於 投 資 選 項 的 一 般 風 險 因 素 部 份 的 第 三 點 應 完 全 由 以 下 段 落 所 取 代 : 3. 與 集 中 投 資 於 個 別 行 業 或 板 塊 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連 之 若 干 投 資 選 項 可 能 涉 及 特 別 風 險 投 資 於 特 定 的 行 業, 例 如 地 產 天 然 資 源 康 健 服 務 業 家 庭 消 耗 品 本 地 投 資 基 建 發 展 項 目 科 技 高 檔 消 費 貨 品 及 服 務 行 業 進 行 的 投 資, 或 會 因 某 些 與 該 等 行 業 有 關 的 事 件 而 大 受 影 響, 例 如 國 際 政 治 及 經 濟 發 展 經 濟 衰 退 節 約 能 源 勘 探 項 目 成 功 與 否 稅 務 及 其 他 政 府 規 例, 以 及 其 他 因 素 投 資 於 房 地 產 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 信 貸 及 利 率 風 險 投 資 於 基 礎 設 施 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 融 資 是 否 有 提 供, 該 等 融 資 一 般 以 及 相 對 以 前 各 時 期 的 成 本, 適 當 的 基 礎 設 施 項 目 的 供 應 量 等 投 資 於 與 科 技 行 業 相 關 的 公 司 或 會 面 對 開 發 失 敗 及 更 高 的 成 本 競 爭 壓 力 及 由 於 科 技 進 展 導 致 的 報 廢 等 的 不 利 影 響 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 責 任 公 司 ) 於 二 零 一 三 年 十 二 月 十 二 日 刊 印 7

79 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, 30 May 2013, 4 September 2013 and 30 September 2013, and Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Changes in relation to MIL Zeal Voyage Zelec China Fund 1.1 All references to MIL Zeal Voyage Zelec China Fund and Voyage Zelec China Fund shall be changed to MIL Zeal Voyage China Fund and Voyage China Fund respectively with effect from October 31, 2013 (the Effective Date ). 1.2 MIL Zeal Voyage Zelec China Fund shall be removed from the second paragraph under the Risk Disclosures section on page 1 of the Addendum to the Principal Brochure dated September 4, 2013 with effect from the Effective Date. 1.3 The following paragraph shall be added after the last paragraph of the investment objectives and policies of MIL Zeal Voyage Zelec China Fund on page 10 of the Choice Brochure with effect from the Effective Date: The underlying fund may use derivatives to hedge market risk but will not use derivatives extensively and primarily for investment purposes. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda) on October 31,

80 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 及 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 有 關 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 的 更 改 1.1 由 二 零 一 三 十 月 三 十 一 日 ( 生 效 日 ) 起, 一 切 提 及 到 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 及 宏 揚 中 國 實 力 基 金 均 將 分 別 更 改 為 MIL 行 健 宏 揚 中 國 基 金 及 宏 揚 中 國 基 金 1.2 由 生 效 日 起,MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 將 從 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 一 頁 風 險 披 露 一 節 下 的 第 二 段 中 刪 除 1.3 由 生 效 日 起, 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 的 投 資 目 標 及 政 策 的 最 尾 一 段 後 將 加 入 下 列 段 落 : 相 關 基 金 可 為 對 沖 市 場 風 險 而 使 用 金 融 衍 生 工 具, 但 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 及 主 要 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 百 慕 達 註 冊 成 立 ) 於 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 刊 印 1

81 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013, May 30, 2013, September 4, 2013 and the Product Key Facts Statement dated September 2013 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Product Brochure Out-of-pocket Expense under the table of Plan Level in Section 7 Fees and Charges on page 16 shall be deleted in its entirety and replaced with the following with effect from September 30, Plan Level Out-of-pocket Expense Current Level of Fees and Charges How is it charged/ deducted? Up to 0.1% per annum of the net asset Daily accrued from the net value of the Choices, which asset value of the is the actual expenses incurred for the Choices and operations at the Plan and reflected in the unit price of Choice levels, including but not limited the unitized to, the fees of audit, legal and other Choices or the net interest advisers, the costs of unit price declared* of the non-unitized publishing, printing and distributing Choices. Principal Brochure, annual reports, notices, statements and newsletters, transaction costs, accounting and valuation, custodian services, taxes and other reasonable out-of-pocket expenses. Addendum to Choice Brochure Reduction of investment management fee per annum of the net asset value of the Choices The investment management fee per annum of the net asset value of MIL Global Emerging Markets Debt Fund, MIL International Bond Fund, MIL Korea Fund and MIL Thailand Fund shall be reduced to 1.25%, 1.25%, 1.5% and 1.5% respectively with effect from September 30, All references to such investment management fee per annum in the Choice Brochure shall be changed accordingly. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda) on September 30, 2013

82 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 及 分 別 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄, 及 於 二 零 一 三 年 九 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 產 品 說 明 書 附 錄 載 於 產 品 說 明 書 第 17 頁 第 7 條 計 劃 層 面 之 費 用 及 收 費 下 的 墊 支 費 用, 由 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 起, 完 全 被 刪 除 並 為 下 列 段 落 所 取 代 : 計 劃 層 面 墊 支 費 用 投 資 選 項 手 冊 附 錄 現 行 費 用 及 收 費 水 平 每 年 不 多 於 投 資 選 項 資 產 淨 值 的 0.1% 即 本 計 劃 及 投 資 選 項 運 作 所 引 致 的 實 際 開 支, 包 括 但 不 限 於 核 數 師 律 師 及 其 他 顧 問 費 用, 以 及 刊 登 單 位 價 格 印 刷 和 派 發 產 品 銷 售 說 明 書 年 報 通 告 報 表 及 通 訊 費 用 交 易 費 用 會 計 及 估 值 託 管 服 務 稅 項 以 及 其 他 合 理 墊 支 費 用 從 以 下 金 額 扣 除 從 投 資 選 項 資 產 淨 值 中 扣 除 ( 按 日 累 計 ), 並 反 映 在 單 位 化 投 資 選 項 的 單 位 價 格 或 非 單 位 化 投 資 選 項 所 宣 佈 的 淨 利 息 * 內 減 低 每 年 投 資 管 理 費 佔 投 資 選 項 資 產 淨 值 百 分 比 由 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 起 MIL 新 興 市 場 債 券 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 韓 國 基 金 及 MIL 泰 國 基 金 之 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 百 分 比 將 分 別 減 少 至 1.25%,1.25%,1.5% 及 1.5% 所 有 在 投 資 選 項 手 冊 內 關 於 此 每 年 投 資 管 理 費 之 參 考 資 料 將 相 應 地 被 更 改 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 百 慕 達 註 冊 成 立 ) 於 二 零 一 三 年 九 月 三 十 日 刊 印

83 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013, April 17, 2013 and 30 May 2013, and Product Key Facts Statement dated July 2012 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: The second and third paragraphs on page 2 of the Choice Brochure under the Risk Disclosures section shall be replaced in their entirety with the following paragraphs with effect from the date of this Addendum: The underlying funds of the Choices may acquire financial futures contracts and financial option contracts, engage in security lending, enter into repurchase agreements and invest in other investments and derivatives to the extent in accordance with their investment restrictions for the purpose of hedging and/ or efficient portfolio management. In addition, the underlying fund of the following Choice(s) may, to some extent, use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund MIL Asian Property Fund MIL Fidelity China Consumer Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL JPMorgan ASEAN Fund MIL JPMorgan Multi Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund MIL Schroder Hong Kong Equity Fund MIL Templeton Global Total Return Fund MIL Zeal Voyage Zelec China Fund 2. List of Choices: 2.1 The symbol ^ and the following footnote shall be added to the Underlying Fund / Assets column of the List of Choices on pages 3-4 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.2 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: 1

84 Name of Choice Equity Focused MIL Allianz Euroland Equity Growth Fund MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund MIL Amundi Global Luxury and Lifestyle Fund MIL Baring ASEAN Frontiers Fund MIL Fidelity China Consumer Fund MIL Fidelity European Dynamic Growth Fund MIL Schroder Hong Kong Equity Fund Code of Choice Currency of Choice 2 Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UAG01 USD 1.9% Allianz Global Investors Europe GmbH Underlying Fund / Assets^ Allianz Global Investors Fund - Allianz Euroland Equity Growth Class AT UDD01 USD 1.9% Amundi Amundi Funds Equity Emerging Internal Demand Class A2U (Acc) ULL01 USD 1.9% Amundi Amundi Funds Equity Global Luxury and Lifestyle Class A2U (Acc) UBA01 USD 1.75% Baring Asset Management Limited UFC01 USD 1.9% FIL Fund Management Limited UED01 USD 1.9% FIL Fund Management Limited USE01 USD 1.7% Schroder Management (Hong Kong) Limited Baring International Umbrella Fund - Baring ASEAN Frontiers Fund Class A USD Inc Fidelity Funds China Consumer Fund Class A-ACC-USD Fidelity Funds European Dynamic Growth Fund Class A-ACC-Euro Schroder International Selection Fund Hong Kong Equity Class A1 Acc * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.3 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 4 of Choice Brochure under the "Bond Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Bond Focused MIL Fidelity Asian High Yield Fund MIL Invesco Global High Income Fund MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund MIL Templeton Global Total Return Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UHY01 USD 1.5% FIL Fund Management Limited UGI01 USD 1.5% Invesco Global Asset Management Limited USB01 USD 1.25% Schroder Management (Hong Kong) Limited UTG01 USD 1.25% Franklin Advisers, Inc. Underlying Fund / Assets^ Fidelity Funds - Asian High Yield Fund Class A-ACC-USD Invesco Funds Series 2 Invesco Global High Income Fund Class A Dist USD Schroder International Selection Fund Hong Kong Dollar Bond Class A1 Acc Franklin Templeton Funds Templeton Global Total Return Fund Class A Acc USD * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee

85 charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 2.4 The following Choices shall be inserted into the Others section of the List of Choices on page 2 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Others MIL Allianz Asian Multi Income Plus Fund MIL Invesco Asia Balanced Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UAA01 USD 1.75% Allianz Global Investors Singapore Limited UAB01 USD 1.75% Invesco Management S.A. Underlying Fund / Assets^ Allianz Global Investors Fund - Allianz Asian Multi Income Plus Class AT Invesco Funds Invesco Asia Balanced Fund Class A Acc USD * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. ^ Note: Dividends, if any, paid by any of the underlying funds above are arranged by Manulife to be reinvested in the same underlying fund. The dividend reinvestment is reflected in the unit price of the corresponding Choice. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Allianz Euroland Equity Growth Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Allianz Global Investors Fund Allianz Euroland Equity Growth Class AT Currency of the Underlying Fund: EUR (UAG01) MIL Allianz Euroland Equity Growth Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital growth primarily through exposure to Eurozone equity markets. To this end, the investment manager of the underlying fund will acquire equities that it considers, together with all equities held in the underlying fund s assets, to represent an equity portfolio oriented towards growth stocks. At least 75% of the underlying fund assets are invested in equities and participation certificates of companies which registered offices are in countries participating in the European Monetary Union. The underlying fund may invest in financial derivative instruments for efficient portfolio management (including for hedging). The underlying fund will not invest extensively in financial derivate instruments for investment purposes. MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Amundi Funds Equity Emerging Internal Demand Class A2U (Acc) Currency of the Underlying Fund: USD (UDD01) MIL Amundi Emerging Internal Demand Fund is a unitized equity focused Choice linked to the underlying fund which seeks a long term capital appreciation by investing at least two thirds of its assets in equities and equity-linked instruments of companies in developing countries. Such investments can be made through participatory notes, in case of a limited access to a stock market or for the purpose of efficient portfolio management. s of the underlying fund are based on a stock picking process which selects the equities of companies taking benefit from emerging countries growing demand in terms of household consumption, domestic investments and infrastructure development. The underlying fund will not invest extensively in financial derivative instruments for investment purposes. 3

86 MIL Amundi Global Luxury and Lifestyle Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Amundi Funds Equity Global Luxury and Lifestyle Class A2U (Acc) Currency of the Underlying Fund: USD (ULL01) MIL Amundi Global Luxury and Lifestyle Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital growth through the underlying fund that invests at least 67% of its total assets in shares of companies carrying out a preponderant part of their business activities in the luxury or prestige goods and services sector and listed on a stock exchange in any country of the world. The underlying fund will not invest extensively in financial derivative instruments for investment purposes. MIL Baring ASEAN Frontiers Fund (UBA01) Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Baring International Umbrella Fund - Baring ASEAN Frontiers Fund Class A USD Inc Currency of the Underlying Fund: USD MIL Baring ASEAN Frontiers Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital growth through the underlying fund which invests in companies in Asia that will benefit from the economic growth and development of the region. The underlying fund will invest at least 70% of its total assets in equities and equity-related securities of companies incorporated in, or exercising the predominant part of their economic activity in, countries which are members of the Association of South-East Asian Nations ( ASEAN ) or quoted or traded on the stock exchanges in those countries. Members of ASEAN include Singapore, Thailand, the Philippines, Malaysia, Indonesia and Vietnam. Equity-related securities include participatory receipts and participatory certificates. The underlying fund may also invest in companies quoted or traded on the stock exchanges or incorporated elsewhere in the Asia ex Japan region, or in South Asia, which the investment manager of the underlying fund believes having the potential to benefit from the economic growth and development of the region, or having a significant proportion of their assets or other interests in those countries. This is likely to include (but not be limited to) Greater China, i.e. Hong Kong, China and Taiwan, as well as India, Pakistan and other countries in Asia. Not more than 10% of the underlying fund s net asset value may at any one time be invested directly or indirectly in China A Shares and B Shares. The underlying fund may use derivatives such as warrants, exchange traded futures and options, forward currency contracts and long/short futures on exchange-traded funds, but will not use derivatives extensively for investment purposes. MIL Fidelity China Consumer Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Fidelity Funds China Consumer Fund Class A-ACC-USD Currency of the Underlying Fund: USD (UFC01) MIL Fidelity China Consumer Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital growth. The underlying fund will invest primarily in Chinese and Hong Kong consumer companies. These companies are involved in the development, manufacture or sales of goods or services to consumers in China. At least 70% of the underlying fund's net asset value is invested in equity securities of companies having their head office or exercising a predominant part of their activities in China or Hong Kong. The underlying fund will potentially invest up to 10% of its net asset value in securities listed in the China A and B markets, with aggregate exposure including direct and indirect investments up to 30% of its net asset value. The underlying fund will have direct exposures to the China A Shares markets through the QFII quota which the underlying fund has access to, or will have indirect exposures through financial instruments that invest in or are linked to the performance of China A Shares, e.g. via participation notes. For the remaining assets, the investment manager of the underlying fund has the freedom to invest outside the underlying fund s principal geographies, market sectors, industries or asset classes. The underlying fund may use financial derivative instruments, but will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. MIL Fidelity European Dynamic Growth Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Fidelity Funds European Dynamic Growth Fund Class A-ACC-Euro Currency of the Underlying Fund: EUR (UED01) MIL Fidelity European Dynamic Growth Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital growth. At least 70% of the underlying fund's net asset value will be invested in an actively managed portfolio of companies that have their head office or main activities in Europe. 4

87 For the remaining assets, the investment manager of the underlying fund has the freedom to invest outside the fund s principal geographies, market sectors, industries or asset classes. The underlying fund may use financial derivative instruments, but will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. MIL Schroder Hong Kong Equity Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Schroder International Selection Fund Hong Kong Equity Class A1 Acc Currency of the Underlying Fund: HKD (USE01) MIL Schroder Hong Kong Equity Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide capital growth through the underlying fund which primarily invests in equity securities of Hong Kong SAR companies. The underlying fund may employ financial derivative instruments for hedging and investment purposes and may use them for instance to create market exposure. These include equity, currency, volatility or index related financial derivative instruments and over-the-counter and/or exchange traded options, futures, contracts for difference, warrants, swaps, forward contracts and/or a combination of the above. The underlying fund may use financial derivative instruments extensively to meet its specific investment objective. However, it does not intend to use them extensively for investment purposes. 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Fidelity Asian High Yield Fund Management Fee: 1.5% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Fidelity Funds - Asian High Yield Fund Class A-ACC-USD Currency of the Underlying Fund: USD (UHY01) MIL Fidelity Asian High Yield Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which provides a high level of current income and capital appreciation by investing at least 70% of the underlying fund's net asset value in high-yielding, sub investment grade securities of issuers that have their principal business activities in the Asian region. The type of debt securities in which the underlying fund primarily invests will be subject to high risk and will not be required to meet a minimum rating standard. Most but not all will be rated for creditworthiness by an internationally recognized rating agency. Sub investment grade securities mean securities with a rating of BB+ or less from Standard & Poor s or equivalent rating from an internationally recognised rating agency. The underlying fund may use financial derivative instruments, but will not make extensive use of financial derivative instruments for investment purposes or use complex derivative instruments or strategies to meet the investment objectives of the underlying fund. MIL Invesco Global High Income Fund Management Fee: 1.5% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Invesco Funds Series 2 Invesco Global High Income Fund Class A Dist USD Currency of the Underlying Fund: USD (UGI01) MIL Invesco Global High Income Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which aims to achieve long-term returns through investments in a spread of debt securities in developed and emerging countries while maintaining a high income yield. The manager of the underlying fund will seek to achieve the investment objective by investing worldwide in a geographically diversified portfolio of debt securities providing a spread among various major currencies and maturities and comprising the following types of security: (a) bonds and debentures issued by governments, local authorities and public authorities worldwide; (b) corporate bonds and debentures, whether secured or unsecured, which will have a minimum credit rating of sub-investment grade as rated by a recognized credit agency, or deemed to be of the equivalent quality in the judgment of the manager of the underlying fund; and (c) debt securities issued by public international bodies. In addition to investing directly in debt securities issued by governments, local authorities and public authorities, the manager of the underlying fund may invest up to 10% of the underlying fund s net assets in structured notes, including credit-linked notes, deposit-linked notes and notes linked to a total return swap and will use structured notes where investing directly into debt securities issued by governments, local authorities and public authorities is not possible or is unattractive, for example, due to restrictions on foreign money inflows. The structured notes will typically have terms of less than 2 years. These structured notes will be freely transferable and will not be leveraged. The underlying fund may use derivatives (including but not limited to futures, forwards, non-deliverable forwards, swaps and complex options structures) extensively for hedging and efficient portfolio management purposes. Such derivatives 5

88 may also incorporate derivatives on derivatives (i.e. forward dated swaps, swap options). However, financial derivative instruments will not be extensively used for investment purposes (i.e. entering into financial derivative instruments to achieve the investment objectives). MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund Management Fee: 1.25% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Schroder International Selection Fund Hong Kong Dollar Bond Class A1 Acc Currency of the Underlying Fund: HKD (USB01) MIL Schroder Hong Kong Dollar Bond Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which aims to provide a return of capital growth and income primarily through investment in a portfolio of bonds and other fixed and floating rate securities denominated in Hong Kong dollars and issued by governments, government agencies, supranational and corporate issuers worldwide. The underlying fund may employ financial derivative instruments for hedging and investment purposes, and may use them, for instance, to generate additional income from exposure to credit risk in purchasing or selling protection through credit default swaps, to adjust the underlying fund s duration through the tactical use of interest related financial derivative instruments, to generate additional income through inflation or volatility linked financial derivative instruments, to increase its currency exposure through the use of currency related financial derivative instruments, or to create synthetic instruments. These include over-the-counter and/or exchange traded options, futures, warrants, swaps, forward contracts and/or a combination of the above. The underlying fund may use financial derivative instruments extensively to meet its specific investment objective, but does not intend to use them extensively for investment purposes. MIL Templeton Global Total Return Fund (UTG01) Management Fee: 1.25% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Franklin Templeton Funds Templeton Global Total Return Fund Class A Acc USD Currency of the Underlying Fund: USD MIL Templeton Global Total Return Fund is a unitized bond focused Choice linked to the underlying fund which maximizes total investment return by achieving an increase in the value of its investments, earning income and realizing currency gains over the medium to long term. The underlying fund invests principally in debt securities of any quality (including investment grade and non-investment grade securities) issued by governments, government-related or corporate entities worldwide. The underlying fund may also invest in mortgage- and asset-backed securities, debt obligations issued by supranational entities organized or supported by several national governments, such as the European Bank, securities in default (limited to 10% of assets) and convertible bonds. The underlying fund may invest extensively in financial derivative instruments for hedging purposes as well as investment purposes to manage the risks of the portfolio and gain exposure to certain asset classes, currencies, or position on the yield curve (long maturities vs. short maturities), or to exchange fixed rate obligations with floating rate obligations. The financial derivative instruments in which the underlying fund may invest include swaps (such as interest rate swaps, credit default swaps or total return swaps), futures contracts, and foreign currency forward contracts, including cross currency forwards where one currency is hedged into another through an intermediate third currency or where one currency is used as a proxy for hedging another currency. 3.3 The following paragraphs shall be inserted under the Others section appearing in the subsection 3.3 on page 3 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013 with effect from the date of the Addendum: MIL Allianz Asian Multi Income Plus Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Allianz Global Investors Fund - Allianz Asian Multi Income Plus Class AT Currency of the Underlying Fund: USD (UAA01) MIL Allianz Asian Multi Income Plus Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which provides investors with long-term capital appreciation and income. The underlying fund seeks to achieve its investment objective through investments in Asian currency denominated debt markets and Asian equity/business trust markets. The underlying fund may invest in interest bearing securities. At least 80% of the interest bearing securities held by the underlying fund must be denominated in currencies of Asian countries. Up to 70% of the underlying fund s assets may be invested in assets that at the time of the acquisition are high yield investments. Up to 70% of the underlying fund s assets may be invested in equities, business trusts and/or real estate investment trusts. At least 70% of the value of the equities held by the underlying fund must be invested in equities of companies which are incorporated in an Asian country. The underlying fund may invest in financial derivative instruments for efficient portfolio management (including for hedging), but will not invest extensively in them for investment purposes. 6

89 MIL Invesco Asia Balanced Fund Management Fee: 1.75% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Invesco Funds Invesco Asia Balanced Fund Class A Acc USD Currency of the Underlying Fund: USD (UAB01) MIL Invesco Asia Balanced Fund is a unitized multi-assets Choice linked to the underlying fund which provides long-term capital appreciation and generate income from investment in Asia-Pacific equities and debt securities (excluding Japan). The underlying fund invests at least 70% of total assets (after deducting ancillary liquid assets) in a diversified portfolio of equities and debt securities in the Asia-Pacific region (excluding Japan). The allocation mix between equities (including listed real estate investment trusts REITs in Asia-Pacific ex Japan) and debt securities may vary according to the discretion of the underlying fund s manager and market conditions. Up to 30% of the total assets of the underlying fund may be invested in aggregate in cash and cash equivalents, money market instruments, equity, equity related and debt securities issued by companies or other entities not meeting the above requirements. The underlying fund has a flexible approach to country allocation covering investments in the Asia-Pacific region including the Indian subcontinent and Australasia but excluding Japan. The underlying fund may use derivatives (including but not limited to futures, forwards, non-deliverable forwards, swaps and complex options structures) extensively for hedging and efficient portfolio management purposes. Such derivatives may also incorporate derivatives on derivatives (i.e. forward dated swaps, swap options). However, financial derivative instruments will not be extensively used for investment purposes (i.e. entering into financial derivative instruments to achieve the investment objectives). 4. Risk Factors 4.1 On page 4 of the Addendum to the Principal Brochure dated April 17, 2013, the point 3 under General Risk Factors Applicable to Choices section appearing in the subsection 4.1 of the Risk Factors section shall be replaced in its entirety with the following paragraph with effect from the date of this Addendum: 3. Certain Choices linked to the performance of industry / sector concentrated underlying funds may be subject to special risks. in particular sectors, for example, property, natural resources, health services, household consumption, domestic investments, infrastructure development, luxury or prestige goods and services sectors, can be significantly affected by events relating to those industries, such as international political and economic developments, economic downturns, energy conservation, the success of exploration project, tax and other government regulations, as well as other factors. s in companies related to the property sector entail other risks, such as credit and interest-rate risk. s in companies related to the infrastructure sector entail other risks, such as the availability of finance, the cost of such finance in general as well as in comparison to prior periods, the level of supply of suitable infrastructure projects etc. 4.2 The following paragraphs shall be inserted into the Specific Risk Factors Applicable to Choices Linked to the Performance of s Using Financial Derivative Instruments ( FDI ) after the last paragraph in the Risk Factors section on page 14 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: Certain Choice(s) may from time to time link to the investments of complex FDIs such as access products. Access product means a security (such as a note, warrant, option or participation certificate) linked to equities or bonds or portfolios of equities and/or bonds which aim to synthetically replicate the economic benefit of the relevant equities, bonds or portfolios of equities and/or bonds. In general, Choices linked to the performance of underlying funds with investments in access products are regarded as high risk investments and the specific risk factors are set forth below: a. Limited liquidity: These derivatives will be subject to the terms and conditions imposed by its issuer. These terms may lead to delays in implementing the underlying fund s investment strategy. These derivatives may not have active market and so have limited liquidity. In order to liquidate investments, the underlying fund will rely upon the counterparty issuing the access product to quote a price to unwind any part of the access product. Accordingly the underlying fund manager s ability to adjust positions may be restricted which may have an impact on the performance of the underlying fund. The price quoted will also reflect the market liquidity conditions and the size of the transaction. b. Credit risk: An investment in these derivative products are not an investment directly in the underlying investments (such as shares) themselves. An investment in these derivative products does not entitle the holder to the beneficial interest in the shares nor to make any claim against the company issuing the shares. These derivative products constitute direct, general and unsecured contractual obligations of the derivative issuer. Accordingly, the underlying fund will be subject to credit risk of the issuer of any derivative product invested by the underlying fund and would be exposed to potential losses equal to the full value of the derivative products issued by the derivative issuer if such issuer became bankrupt or otherwise failed to perform its obligations due to financial difficulties. Any loss would result in a reduction in the net asset value and impair the ability of the underlying fund to achieve its investment objective. However the underlying fund manager will mitigate such counterparty risk by putting in place appropriate counterparty risk management procedures. c. Cost of access products risk: The availability of access products is limited by applicable regulations, and as a result 7

90 the cost of investing in access products is subject to market supply and demand forces. Where the market supply is low relative to market demand, acquiring further access products may involve a higher cost or a premium, which may affect the underlying fund s overall performance. However, in constructing the underlying fund s portfolio and deciding whether to use access products to gain exposure to a certain company, the underlying fund manager will take into account all relevant considerations, including the cost involved in investing in access products. In addition, access products related to Qualified Foreign Institutional Investor ( QFII ) in the Peoples Republic of China ( PRC ) are subject to the following risk factors: d. Limitations posed by restrictions on QFII: QFIIs in the PRC are required to comply with certain investment restrictions, in particular, (i) shares held by a QFII in a listed PRC company should not exceed in aggregate 10% of the total outstanding share capital of the company (regardless of the fact that the QFII may hold its interest on behalf of a number of different ultimate clients); and (ii) the aggregated holdings of all QFIIs in any listed PRC company should not exceed 20% of the total outstanding share capital of that company. These restrictions may restrict the ability of the access product issuer to issue, and therefore the ability of the underlying fund to purchase, access products linked to certain A shares traded in the PRC markets. e. Repatriation risk: Repatriation of capital from the PRC is subject to approval by the State Administration of Foreign Exchange and there are restrictions imposed on the repatriation amount and interval. Access products are issued outside the PRC and restrictions on or suspension of the ability of QFIIs in general to repatriate US dollars should not affect the operation of the underlying fund. However, where the access product issuer is also a QFII or the access product issuer hedges the access product with an affiliate which is a QFII, the inability to repatriate US dollars may give rise to liquidity problems for that access product issuer, which may impact the underlying fund if that access product issuer is unable to perform its obligations under the relevant access product. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda) on September 4,

91 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 傲 富 投 資 理 財 計 劃 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 及 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 四 頁 風 險 披 露 下 第 二 及 三 段 將 由 本 附 錄 日 期 起, 完 全 為 下 列 段 落 所 取 代 : 投 資 選 項 的 相 關 基 金 可 根 據 其 投 資 限 制, 以 執 行 對 沖 及 / 或 有 效 率 的 組 合 管 理 為 目 的, 購 入 金 融 期 貨 合 約 及 金 融 期 權 合 約, 從 事 證 券 借 貸 及 訂 立 回 購 協 議, 及 投 資 於 其 他 投 資 項 目 及 衍 生 工 具 除 此 之 外, 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 於 某 程 度 上 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 摩 根 東 協 基 金 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起,"^" 符 號 及 以 下 備 註 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 至 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 列 表, 標 題 為 相 關 基 金 / 資 產 的 一 欄 內 : ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 1

92 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 股 票 類 別 MIL 德 盛 歐 陸 成 長 基 金 UAG01 美 元 1.9% Allianz Global Investors Europe MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 相 關 基 金 資 產 ^ 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 歐 陸 成 長 基 金 ( AT 類 股 份 ) GmbH UDD01 美 元 1.9% Amundi 東 方 匯 理 系 列 基 金 - 新 興 市 場 內 需 基 金 (A2U 類 股 份 ) ( 累 積 ) MIL 東 方 匯 理 優 越 生 活 基 金 ULL01 美 元 1.9% Amundi 東 方 匯 理 系 列 基 金 - 優 越 生 活 基 金 (A2U 類 股 份 ) ( 累 積 ) MIL 霸 菱 大 東 協 基 金 UBA01 美 元 1.75% Baring Asset Management Limited MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 UFC01 美 元 1.9% FIL Fund Management Limited MIL 富 達 歐 洲 動 力 增 長 基 金 UED01 美 元 1.9% FIL Fund Management Limited MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 USE01 美 元 1.7% 施 羅 德 投 資 管 理 霸 菱 國 際 傘 子 基 金 - 霸 菱 大 東 協 基 金 (A 類 別 美 元 收 益 ) 富 達 基 金 - 中 國 消 費 動 力 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 富 達 基 金 - 歐 洲 動 力 增 長 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 歐 元 ) 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 香 港 股 票 (A1 類 股 份 )( 累 積 ) ( 香 港 ) 有 限 公 司 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 債 券 類 別 MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 UHY01 美 元 1.5% FIL Fund Management Limited MIL 景 順 策 略 債 券 基 金 UGI01 美 元 1.5% Invesco Global Asset Management Limited MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 USB01 美 元 1.25% 施 羅 德 投 資 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 UTG01 美 元 1.25% Franklin Advisers, Inc. 2 相 關 基 金 資 產 ^ 富 達 基 金 - 亞 洲 高 收 益 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 景 順 基 金 系 列 2 - 景 順 策 略 債 券 基 金 (A 類 分 派 股 份 )( 美 元 ) 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 港 元 債 券 (A1 類 股 份 )( 累 積 ) 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 - 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 美 元 (A 類 股 份 )( 累 積 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 2.4 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 二 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 其 他 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 該 投 資 選 項 資 產 淨 投 資 管 理 人 名 稱 值 之 百 分 比 * 其 他 類 別 MIL 德 盛 亞 洲 多 元 入 息 基 金 UAA01 美 元 1.75% Allianz Global Investors Singapore Limited 相 關 基 金 資 產 ^ 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 亞 洲 多 元 入 息 基 金 ( AT 類 股 份 )

93 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 該 投 資 選 項 資 產 淨 投 資 管 理 人 名 稱 值 之 百 分 比 * MIL 景 順 亞 洲 平 衡 基 金 UAB01 美 元 1.75% Invesco Management S.A. 相 關 基 金 資 產 ^ 景 順 盧 森 堡 基 金 系 列 - 景 順 亞 洲 平 衡 基 金 (A 類 累 積 股 份 )( 美 元 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 ^ 注 意 : 以 上 任 何 相 關 基 金 所 派 發 之 股 息 ( 如 有 ), 宏 利 會 安 排 再 投 資 於 同 一 相 關 基 金 再 投 資 之 股 息 會 在 有 關 投 資 選 項 的 單 位 價 格 反 映 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 德 盛 歐 陸 成 長 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 歐 陸 成 長 基 金 ( AT 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 歐 元 (UAG01) MIL 德 盛 歐 陸 成 長 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 透 過 投 資 於 歐 元 區 股 票 市 場, 以 達 致 長 期 資 本 增 值 就 此, 投 資 經 理 將 會 購 入 其 認 為 ( 連 同 相 關 基 金 資 產 當 中 持 有 的 全 部 股 票 ) 可 組 成 偏 重 增 長 股 的 股 票 組 合 的 股 票 相 關 基 金 最 少 有 75% 的 資 產 投 資 於 股 票 及 分 紅 憑 證, 且 其 發 行 公 司 的 註 冊 辦 事 處 乃 設 於 歐 洲 貨 幣 聯 盟 成 員 國 相 關 基 金 可 為 有 效 率 投 資 組 合 管 理 ( 包 括 對 沖 ) 而 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 相 關 基 金 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 東 方 匯 理 系 列 基 金 - 新 興 市 場 內 需 基 金 (A2U 類 股 份 ) ( 累 積 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UDD01) MIL 東 方 匯 理 新 興 市 場 內 需 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 將 其 至 少 三 分 之 二 資 產 投 資 發 展 中 國 家 的 公 司 之 股 票 及 股 票 掛 鈎 票 據, 尋 求 長 線 資 本 增 值 在 對 股 票 市 場 之 參 與 受 限 制 或 為 了 達 致 有 效 率 投 資 組 合 管 理 之 情 況 下, 該 等 投 資 可 透 過 參 與 憑 證 作 出 投 資 所 遵 循 的 選 股 模 式, 是 選 擇 受 惠 於 新 興 國 家 的 家 庭 消 耗 品 本 地 投 資 及 基 建 發 展 項 目 需 求 增 長 不 斷 的 公 司 股 票 相 關 基 金 不 會 廣 泛 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途 MIL 東 方 匯 理 優 越 生 活 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 東 方 匯 理 系 列 基 金 - 優 越 生 活 基 金 (A2U 類 股 份 ) ( 累 積 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (ULL01) MIL 東 方 匯 理 優 越 生 活 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 透 過 將 其 相 關 基 金 總 資 產 至 少 67% 投 資 於 主 要 從 事 高 檔 消 費 貨 品 及 服 務 行 業 並 且 在 全 球 任 何 國 家 的 證 券 交 易 所 上 市 的 公 司 所 發 行 的 股 份, 尋 求 長 線 資 本 增 值 相 關 基 金 不 會 廣 泛 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途 MIL 霸 菱 大 東 協 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 霸 菱 國 際 傘 子 基 金 - 霸 菱 大 東 協 基 金 (A 類 別 美 元 收 益 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UBA01) MIL 霸 菱 大 東 協 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 透 過 其 相 關 基 金 投 資 於 將 從 經 濟 增 長 及 地 區 發 展 中 受 惠 的 亞 洲 公 司, 在 資 產 價 值 中 達 致 長 期 資 本 增 長 相 關 基 金 將 把 其 總 資 產 至 少 70% 投 資 於 已 在 東 南 亞 國 協 會 (ASEAN,Association of South-East Asian Nations) 成 員 國 註 冊 成 立 或 在 該 等 地 區 進 行 其 主 要 經 濟 活 動 的 公 司, 或 在 該 等 地 區 的 交 易 所 上 市 或 買 賣 的 股 票 及 股 票 相 關 證 券 ASEAN 的 成 員 國 包 括 新 加 坡 泰 國 菲 律 賓 馬 來 西 亞 印 尼 及 越 南 股 票 相 關 證 券 包 括 可 分 享 利 潤 收 據 及 票 據 相 關 基 金 亦 可 能 投 資 於 已 在 亞 洲 其 他 地 區 ( 日 本 除 外 ) 或 南 亞 其 他 地 區 的 交 易 所 上 市 或 買 賣 及 在 該 等 地 區 註 冊 成 立 的 公 司, 3

94 而 投 資 經 理 認 為 該 等 公 司 將 可 能 從 經 濟 增 長 及 地 區 發 展 中 受 惠, 或 在 該 等 國 家 擁 有 大 部 分 資 產 或 其 他 權 益 該 等 國 家 可 能 包 括 ( 但 不 限 於 ) 大 中 華 地 區 ( 香 港 中 國 及 台 灣 ), 以 及 印 度 巴 基 斯 坦 及 其 他 亞 洲 國 家 相 關 基 金 可 隨 時 將 不 多 於 其 資 產 淨 值 的 10% 直 接 或 間 接 投 資 於 中 國 A 股 及 B 股 相 關 基 金 可 運 用 衍 生 工 具 包 括 認 股 權 證 交 易 所 買 賣 期 貨 及 期 權 遠 期 貨 幣 合 約 及 交 易 所 買 賣 基 金 的 買 空 賣 空 期 貨, 但 不 會 廣 泛 運 用 該 等 衍 生 工 具 作 投 資 用 途 MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 富 達 基 金 - 中 國 消 費 動 力 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UFC01) MIL 富 達 中 國 消 費 動 力 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 取 得 長 線 資 本 增 長 相 關 基 金 將 主 要 投 資 於 中 國 及 香 港 的 消 費 公 司 這 些 公 司 從 事 發 展 製 造 或 銷 售 貨 品 的 業 務, 或 向 中 國 消 費 者 提 供 服 務 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 最 少 70% 將 投 資 於 總 公 司 設 於 中 國 或 香 港, 或 在 這 些 地 區 經 營 主 要 業 務 的 公 司 的 股 票 證 券 相 關 基 金 將 可 把 其 資 產 淨 值 的 最 多 10% 投 資 於 在 中 國 A 股 及 B 股 市 場 上 市 的 證 券, 而 直 接 及 間 接 投 資 總 額 最 高 可 佔 其 資 產 淨 值 的 30% 相 關 基 金 將 透 過 其 獲 得 的 合 格 境 外 機 構 投 資 者 (QFII) 額 度, 直 接 投 資 於 中 國 A 股 市 場 ; 或 透 過 投 資 於 中 國 A 股 或 與 中 國 A 股 表 現 掛 鈎 的 金 融 工 具 ( 例 如 參 與 票 據 ), 間 接 投 資 於 中 國 A 股 市 場 投 資 經 理 可 把 其 餘 資 產 自 由 投 資 於 相 關 基 金 的 其 他 非 首 要 地 區 市 場 界 別 行 業 或 資 產 類 別 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具, 惟 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 相 關 基 金 的 投 資 目 標 MIL 富 達 歐 洲 動 力 增 長 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 富 達 基 金 - 歐 洲 動 力 增 長 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 歐 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 歐 元 (UED01) MIL 富 達 歐 洲 動 力 增 長 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 取 得 長 線 資 本 增 長 其 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 最 少 70% 將 投 資 於 總 公 司 設 於 歐 洲, 或 在 歐 洲 經 營 主 要 業 務 的 公 司 的 積 極 管 理 組 合 投 資 經 理 可 把 其 餘 資 產 自 由 投 資 於 相 關 基 金 的 其 他 非 首 要 地 區 市 場 界 別 行 業 或 資 產 類 別 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具, 惟 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 基 金 的 投 資 目 標 MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 香 港 股 票 (A1 類 股 份 )( 累 積 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 港 元 (USE01) MIL 施 羅 德 香 港 股 票 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 透 過 投 資 於 香 港 公 司 的 股 本 證 券, 以 提 供 資 本 增 值 相 關 基 金 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 作 對 沖 和 投 資 目 的, 並 可 運 用 作 投 資 於 市 場 該 等 金 融 衍 生 工 具 包 括 透 過 股 票 貨 幣 波 動 性 或 指 數 相 關 金 融 衍 生 工 具, 及 場 外 交 易 及 或 交 易 所 買 賣 的 期 權 期 貨, 差 價 合 約 認 股 證 掉 期 遠 期 合 約, 及 或 以 上 組 合 相 關 基 金 亦 可 大 量 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 特 定 投 資 目 標 然 而, 相 關 基 金 無 意 為 投 資 目 的 而 大 量 運 用 金 融 衍 生 工 具 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 : MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.5% 相 關 基 金 : 富 達 基 金 - 亞 洲 高 收 益 基 金 (A 類 股 份 )( 累 積 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UHY01) MIL 富 達 亞 洲 高 收 益 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 供 高 水 平 的 流 動 性 收 益 及 資 本 增 長 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 最 少 70% 將 投 資 於 在 亞 洲 地 區 進 行 主 要 業 務 活 動 的 發 行 機 構 所 發 行 的 高 收 益 但 未 達 投 資 級 別 的 證 券 相 關 基 金 主 要 投 資 於 高 風 險 及 毋 須 符 合 最 低 評 級 標 準 的 債 務 證 券 這 類 證 券 大 多 ( 但 非 全 部 ) 獲 國 際 認 可 評 級 機 構 給 予 信 貸 4

95 評 級 未 達 投 資 級 別 證 券 指 獲 標 準 普 爾 評 為 BB+ 級 或 以 下, 或 由 其 他 國 際 認 可 評 級 機 構 給 予 同 等 評 級 的 證 券 相 關 基 金 可 使 用 金 融 衍 生 工 具, 惟 不 會 廣 泛 使 用 金 融 衍 生 工 具 作 投 資 用 途, 或 採 用 複 雜 的 衍 生 工 具 或 策 略, 以 達 致 基 金 的 投 資 目 標 MIL 景 順 策 略 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.5% 相 關 基 金 : 景 順 基 金 系 列 2 - 景 順 策 略 債 券 基 金 (A 類 分 派 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UGI01) MIL 景 順 策 略 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 發 達 及 新 興 國 家 的 各 種 債 務 證 券 而 達 致 長 期 回 報, 並 同 時 維 持 高 利 息 收 益 投 資 經 理 將 會 透 過 投 資 於 世 界 各 國 地 域 分 佈 廣 泛 涵 蓋 不 同 主 要 貨 幣 及 債 券 年 期 的 債 務 證 券 以 達 致 投 資 目 標 相 關 基 金 所 投 資 的 證 券 包 括 下 列 種 類 的 證 券 :(a) 由 世 界 各 地 政 府 地 方 機 構 及 公 共 機 構 發 行 的 債 券 和 債 權 證 ;(b) 有 抵 押 或 無 抵 押 的 企 業 債 券 和 債 權 證, 該 等 債 券 和 債 權 證 須 最 少 獲 認 可 信 貸 機 構 給 予 未 達 投 資 級 別 之 信 貸 評 級 或 經 投 資 顧 問 判 斷 為 具 備 同 等 質 素 ; 及 (c) 由 公 共 國 際 機 構 所 發 行 的 債 務 證 券 除 直 接 投 資 由 政 府 地 方 當 局 及 公 共 機 構 所 發 行 的 債 務 證 券 外, 投 資 經 理 可 將 不 超 過 10% 的 淨 資 產 投 資 於 結 構 票 據 ( 包 括 信 用 掛 鈎 票 據 存 款 掛 鈎 票 據 及 總 回 報 掉 期 掛 鈎 票 據 ), 以 及 會 在 不 可 能 對 由 政 府 地 方 當 局 及 公 共 機 構 所 發 行 的 債 務 證 券 作 出 直 接 投 資 又 或 有 欠 吸 引 ( 例 如 基 於 外 國 資 金 流 入 受 到 限 制 ) 的 情 況 下 運 用 此 等 結 構 票 據 結 構 票 據 的 期 限 通 常 少 於 兩 年 此 等 結 構 票 據 可 自 由 轉 讓, 且 不 得 運 用 槓 桿 相 關 基 金 可 為 對 沖 及 有 效 率 投 資 組 合 管 理 目 的 而 廣 泛 運 用 衍 生 工 具, 包 括 ( 但 不 限 於 ) 期 貨 遠 期 合 約 不 交 收 遠 期 合 約 互 換 及 複 雜 期 權 結 構 工 具 該 等 衍 生 工 具 並 可 就 衍 生 工 具 再 訂 立 衍 生 工 具 ( 即 遠 期 互 換 互 換 期 權 ) 然 而, 相 關 基 金 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 運 用 金 融 衍 生 工 具 ( 即 訂 立 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 投 資 目 標 ) MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.25% 相 關 基 金 : 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 港 元 債 券 (A1 類 股 份 )( 累 積 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 港 元 (USB01) MIL 施 羅 德 港 元 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 由 各 國 政 府 政 府 機 構 跨 國 組 織 和 公 司 發 行, 並 以 港 元 計 價 的 債 券 和 其 他 定 息 及 浮 息 證 券 所 組 成 的 投 資 組 合, 以 提 供 資 本 增 值 和 收 益 相 關 基 金 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 作 對 沖 和 投 資 目 的 例 如 在 以 下 情 況 運 用 以 產 生 額 外 收 益 : 透 過 買 賣 信 貸 違 約 掉 期 合 約 的 保 障 投 資 於 信 貸 風 險 透 過 策 略 性 地 使 用 利 息 相 關 金 融 衍 生 工 具 調 整 基 金 年 期 使 用 通 脹 或 波 動 性 相 關 金 融 衍 生 工 具 產 生 額 外 收 益, 或 使 用 貨 幣 相 關 金 融 衍 生 工 具 以 增 加 貨 幣 投 資 亦 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 提 供 合 成 工 具 該 等 金 融 衍 生 工 具 包 括 場 外 交 易 及 或 交 易 所 買 賣 的 期 權 期 貨 認 股 證 掉 期 遠 期 合 約, 及 或 以 上 組 合 相 關 基 金 亦 可 大 量 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 特 定 投 資 目 標 然 而, 相 關 基 金 無 意 為 投 資 目 的 而 大 量 運 用 金 融 衍 生 工 具 MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.25% 相 關 基 金 : 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 - 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 美 元 (A 類 股 份 )( 累 積 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UTG01) MIL 鄧 普 頓 環 球 總 收 益 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 致 力 於 中 期 至 長 期 透 過 投 資 增 值 收 益 及 貨 幣 升 值 實 現 最 大 總 投 資 回 報 相 關 基 金 主 要 投 資 於 世 界 各 地 政 府 政 府 相 關 機 構 或 公 司 發 行 的 任 何 質 素 之 債 務 證 券 ( 包 括 投 資 級 別 及 非 投 資 級 別 證 券 ) 相 關 基 金 亦 可 投 資 於 按 揭 與 資 產 抵 押 證 券, 由 多 國 政 府 組 織 或 支 持 的 超 國 家 機 構 所 發 行 之 償 還 債 項, 例 如 歐 洲 投 資 銀 行, 違 約 證 券 ( 限 於 資 產 的 10%) 及 可 轉 換 債 券 相 關 基 金 可 廣 泛 地 投 資 於 金 融 衍 生 工 具, 以 達 致 對 沖 目 的 及 管 理 投 資 組 合 風 險 之 投 資 目 的, 及 取 得 涉 及 某 些 資 產 類 別 貨 幣 或 持 倉 收 益 率 曲 線 ( 較 長 年 期 相 對 較 短 年 期 ) 或 以 浮 動 息 率 債 務 兌 換 固 定 息 率 債 務 的 機 會 相 關 基 金 可 投 資 的 金 融 衍 生 工 具 包 括 掉 期 合 約 ( 例 如 利 率 掉 期 信 貸 違 約 掉 期 或 總 回 報 掉 期 ) 期 貨 合 約 及 外 幣 遠 期 合 約, 包 括 貨 幣 交 叉 遠 期, 即 一 種 貨 幣 透 過 中 間 的 第 三 方 貨 幣 對 沖 為 另 一 種 貨 幣 或 使 用 一 種 貨 幣 作 為 對 沖 另 一 種 貨 幣 之 代 替 品 3.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 三 頁 內 第 3.3 分 節 出 現 的 其 他 類 別 部 分 之 下 : 5

96 MIL 德 盛 亞 洲 多 元 入 息 基 金 (UAA01) 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 德 盛 全 球 投 資 基 金 - 德 盛 亞 洲 多 元 入 息 基 金 ( AT 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 MIL 德 盛 亞 洲 多 元 入 息 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 提 供 長 期 資 本 增 值 和 入 息 相 關 基 金 將 會 透 過 投 資 於 亞 洲 貨 幣 計 價 債 務 市 場 及 亞 洲 股 票 企 業 信 託 市 場, 以 達 致 投 資 目 標 相 關 基 金 可 投 資 於 附 息 證 券 相 關 基 金 所 持 附 息 證 券 最 少 須 有 80% 乃 亞 洲 國 家 貨 幣 計 價 相 關 基 金 最 多 可 將 70% 的 資 產 投 資 於 購 入 時 屬 高 收 益 投 資 的 資 產 相 關 基 金 最 多 可 將 70% 資 產 投 資 於 股 票 商 業 信 託 及 或 房 地 產 投 資 信 託 (REIT) 相 關 基 金 所 持 股 票 以 價 值 計 最 少 須 有 70% 乃 投 資 於 在 亞 洲 國 家 註 冊 成 立 的 公 司 的 股 票 相 關 基 金 可 為 有 效 率 投 資 組 合 管 理 ( 包 括 對 沖 ) 而 投 資 於 金 融 衍 生 工 具, 但 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 投 資 於 金 融 衍 生 工 具 MIL 景 順 亞 洲 平 衡 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.75% 相 關 基 金 : 景 順 盧 森 堡 基 金 系 列 - 景 順 亞 洲 平 衡 基 金 (A 類 累 積 股 份 )( 美 元 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UAB01) MIL 景 順 亞 洲 平 衡 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 組 合 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 其 相 關 基 金 旨 在 透 過 投 資 於 亞 太 區 ( 不 包 括 日 本 ) 股 票 及 債 務 證 券 以 提 供 長 期 資 本 增 值 及 賺 取 收 入 相 關 基 金 會 將 最 少 70% 的 總 資 產 ( 經 扣 除 附 屬 流 動 資 產 後 ) 投 資 於 一 項 多 元 化 亞 太 區 ( 不 包 括 日 本 ) 股 票 及 債 務 證 券 組 合 股 票 ( 包 括 亞 太 區 ( 不 包 括 日 本 ) 上 市 房 地 產 信 託 基 金 (REITs)) 與 債 務 證 券 之 間 的 分 配 比 例 可 按 投 資 顧 問 酌 情 決 定 及 因 應 市 況 而 改 變 相 關 基 金 可 將 不 超 過 30% 的 總 資 產 投 資 於 現 金 與 等 同 現 金 貨 幣 市 場 工 具 任 何 不 符 合 上 述 規 定 的 公 司 或 其 他 實 體 所 發 行 的 股 票 股 票 相 關 證 券 或 債 務 證 券 相 關 基 金 在 國 家 分 配 上 採 取 靈 活 的 方 針, 涵 蓋 亞 太 地 區 ( 包 括 印 度 次 大 陸 及 大 洋 洲, 但 不 包 括 日 本 ) 的 投 資 相 關 基 金 可 為 對 沖 及 有 效 率 投 資 組 合 管 理 目 的 而 廣 泛 運 用 衍 生 工 具, 包 括 ( 但 不 限 於 ) 期 貨 遠 期 合 約 不 交 收 遠 期 合 約 互 換 及 複 雜 期 權 結 構 工 具 該 等 衍 生 工 具 並 可 就 衍 生 工 具 再 訂 立 衍 生 工 具 ( 即 遠 期 互 換 互 換 期 權 ) 然 而, 相 關 基 金 不 會 為 投 資 目 的 而 廣 泛 運 用 金 融 衍 生 工 具 ( 即 訂 立 金 融 衍 生 工 具 以 達 致 投 資 目 標 ) 4. 風 險 因 素 4.1 由 本 附 錄 日 期 起, 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 第 四 頁 內 於 風 險 因 素 4.1 分 節 部 份 出 現 的 適 用 於 投 資 選 項 的 一 般 風 險 因 素 部 份 的 第 三 點 應 完 全 由 以 下 段 落 所 取 代 : (3) 與 集 中 投 資 於 個 別 行 業 或 板 塊 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連 之 若 干 投 資 選 項 可 能 涉 及 特 別 風 險 投 資 於 特 定 的 行 業, 例 如 地 產 天 然 資 源 康 健 服 務 業 家 庭 消 耗 品 本 地 投 資 基 建 發 展 項 目 高 檔 消 費 貨 品 及 服 務 行 業 進 行 的 投 資, 或 會 因 某 些 與 該 等 行 業 有 關 的 事 件 而 大 受 影 響, 例 如 國 際 政 治 及 經 濟 發 展 經 濟 衰 退 節 約 能 源 勘 探 項 目 成 功 與 否 稅 務 及 其 他 政 府 規 例, 以 及 其 他 因 素 投 資 於 房 地 產 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 信 貸 及 利 率 風 險 投 資 於 基 礎 設 施 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 融 資 是 否 有 提 供, 該 等 融 資 一 般 以 及 相 對 以 前 各 時 期 的 成 本, 適 當 的 基 礎 設 施 項 目 的 供 應 量 等 4.2 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 四 頁 的 風 險 因 素 部 份 之 適 用 於 與 利 用 金 融 衍 生 工 具 的 投 資 之 表 現 相 連 的 投 資 選 項 之 特 定 風 險 因 素 部 份 的 末 段 後 加 入 以 下 段 落 所 取 代 : 若 干 投 資 選 項 可 不 時 與 連 接 產 品 等 複 雜 金 融 衍 生 工 具 之 投 資 掛 鈎 連 接 產 品 指 與 股 票 或 債 券 或 股 票 及 / 或 債 券 投 資 組 合 掛 鈎 並 旨 在 以 合 成 方 式 複 製 相 關 股 票 債 券 或 股 票 及 / 或 債 券 投 資 組 合 的 經 濟 利 益 之 證 券 ( 例 如 票 據 認 股 證 期 權 或 參 與 票 據 ) 與 投 資 於 連 接 產 品 的 相 關 基 金 之 表 現 掛 鈎 的 投 資 選 項, 一 般 視 作 高 風 險 投 資, 其 具 體 風 險 因 素 列 明 如 下 : (a) 有 限 流 通 性 : 該 等 衍 生 工 具 將 須 受 其 發 行 人 施 加 的 條 款 及 條 件 規 限 該 等 條 款 或 會 導 致 相 關 基 金 實 施 投 資 策 略 時 出 現 延 誤 該 等 衍 生 工 具 或 無 活 躍 的 市 場, 故 其 流 通 性 有 限 為 變 現 投 資 項 目, 相 關 基 金 將 依 賴 發 行 連 接 產 品 的 交 易 對 手 報 價, 以 替 連 接 產 品 的 任 何 部 份 平 倉 因 此, 相 關 基 金 經 理 調 整 倉 盤 的 能 力 可 能 因 而 受 到 限 制, 從 而 影 響 相 關 基 金 的 表 現 報 價 亦 反 映 市 場 流 通 狀 況 及 交 易 規 模 (b) 信 貸 風 險 : 投 資 於 該 等 衍 生 產 品 的 投 資 項 目 本 身 並 非 直 接 投 資 於 相 關 投 資 項 目 ( 例 如 股 份 ) 投 資 於 該 等 衍 生 產 品 的 投 資 項 目 並 不 賦 予 持 有 人 擁 有 股 份 的 實 益 權 益 或 對 發 行 股 份 的 公 司 提 出 任 何 索 償 的 權 利 該 等 衍 生 產 品 構 成 衍 生 產 品 發 行 人 的 直 接 一 般 及 無 抵 押 合 約 責 任 因 此, 相 關 基 金 將 承 受 相 關 基 金 所 投 資 的 任 何 衍 生 產 品 之 發 行 人 的 信 貸 風 險 倘 若 衍 生 產 品 發 行 人 破 產 或 因 財 務 困 難 而 未 能 履 行 其 責 任, 則 相 關 基 金 可 能 會 蒙 受 損 失, 潛 在 損 失 金 額 相 等 於 該 發 行 人 所 發 行 之 衍 生 產 品 的 全 部 價 值 任 何 損 失 均 可 導 致 資 產 淨 值 減 少, 並 削 弱 相 關 基 金 實 現 其 投 資 目 標 的 能 力 然 而, 相 關 基 金 經 理 將 通 過 制 定 適 當 的 交 易 對 手 風 險 管 理 程 序, 以 減 輕 上 述 交 易 對 手 風 險 (c) 連 接 產 品 成 本 的 風 險 : 可 取 得 的 連 接 產 品 數 量 受 適 用 規 例 的 影 響 而 有 限, 因 此 投 資 於 連 接 產 品 的 成 本 亦 受 市 場 供 求 力 量 的 影 響 當 市 場 供 應 相 對 低 於 市 場 需 求, 要 購 買 更 多 連 接 產 品 或 須 付 出 較 高 成 本 或 溢 價, 並 從 而 影 響 相 關 基 金 的 整 體 表 6

97 現 然 而, 在 建 造 相 關 基 金 的 投 資 組 合 及 決 定 是 否 利 用 連 接 產 品 以 投 資 於 某 公 司 時, 相 關 基 金 經 理 將 考 慮 一 切 相 關 考 慮 因 素, 包 括 投 資 於 連 接 產 品 所 涉 及 的 成 本 此 外, 與 於 中 華 人 民 共 和 國 ( 中 國 ) 的 合 格 境 外 機 構 投 資 者 ( QFII ) 相 關 的 連 接 產 品 會 涉 及 以 下 風 險 因 素 : (d) QFII 之 限 制 所 構 成 的 局 限 : 中 國 的 QFII 須 遵 循 若 干 投 資 限 制, 尤 其 是,(i) 一 個 QFII 於 一 家 中 國 上 市 公 司 持 有 的 股 份 合 計 不 得 超 逾 該 公 司 已 發 行 股 本 總 額 的 10%( 即 使 該 QFII 事 實 上 可 能 代 表 多 名 不 同 最 終 客 戶 持 有 其 權 益 ); 及 (ii) 所 有 QFII 於 任 何 中 國 上 市 公 司 持 有 的 股 份 合 計 不 得 超 逾 該 公 司 已 發 行 股 本 總 額 的 20% 該 等 限 制 或 會 局 限 連 接 產 品 發 行 人 的 發 行 能 力, 並 繼 而 限 制 相 關 基 金 購 買 與 若 干 中 國 市 場 A 股 掛 鈎 的 連 接 產 品 之 能 力 (e) 匯 回 風 險 : 從 中 國 匯 回 資 金 須 經 國 家 外 匯 管 理 局 批 准, 且 匯 回 資 金 數 額 及 相 距 時 間 均 設 有 限 制 連 接 產 品 乃 於 中 國 境 外 地 方 發 行, 一 般 而 言, 限 制 或 暫 停 QFII 匯 回 美 元 資 金 的 能 力 應 不 會 影 響 相 關 基 金 的 運 作 然 而, 倘 若 連 接 產 品 發 行 人 亦 為 QFII 或 連 接 產 品 發 行 人 將 連 接 產 品 與 屬 於 QFII 的 聯 屬 公 司 進 行 對 沖, 無 法 匯 回 美 元 資 金 或 會 對 該 連 接 產 品 發 行 人 造 成 流 動 性 問 題 倘 若 連 接 產 品 發 行 人 因 此 無 法 履 行 其 於 相 關 連 接 產 品 項 下 的 責 任, 相 關 基 金 可 能 會 受 到 影 響 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 百 慕 達 註 冊 成 立 ) 於 二 零 一 三 年 九 月 四 日 刊 印 7

98 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addenda to the Principal Brochure dated January 7, 2013 and April 17, 2013, and Product Key Facts Statement dated July 2012 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. List of Choices: With effect from June 28, 2013, all the information in relation to the Choice MIL Emerging Markets Infrastructure Fund shall be removed from the Equity Focused section of the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure. 2. Objectives and Policies of Choices Linked to the Performance of an Individual SFC-authorised fund With effect from June 28, 2013, all the paragraphs in relation to the Choice MIL Emerging Markets Infrastructure Fund in the Equity Focused section on page 5 of the Choice Brochure shall be deleted in their entirety. Issued by Manulife (International) Limited (Incorporated in Bermuda) on May 30,

99 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 本 計 劃 的 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 連 同 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 的 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 投 資 選 項 手 冊 ) 及 分 別 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 及 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄, 及 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 本 附 錄 中 所 用 詞 語, 除 非 本 附 錄 中 另 有 規 定, 均 與 產 品 銷 售 說 明 書 內 所 使 用 者 同 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 投 資 選 項 一 覽 : 由 二 零 一 三 年 六 月 二 十 八 日 起, 有 關 於 投 資 選 項 MIL 新 興 市 場 基 建 基 金 的 所 有 資 料 將 由 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 中 被 移 除 2. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 由 二 零 一 三 年 六 月 二 十 八 日 起, 有 關 於 投 資 選 項 MIL 新 興 市 場 基 建 基 金 的 所 有 段 落 將 由 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 七 頁 的 股 票 類 別 部 分 中 被 完 全 刪 除 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 百 慕 達 註 冊 成 立 ) 於 二 零 一 三 年 五 月 三 十 日 刊 印 1

100 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ), addendum to the Principal Brochure dated January 7, 2013 and Product Key Facts Statement dated July 2012 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: The second paragraph on page 2 of the Choice Brochure under the Risk Disclosures section shall be deleted in its entirety and replaced with the following paragraph with effect from the date of this Addendum: The underlying fund of the following Choice(s) may use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Asian Property Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL JPMorgan ASEAN Fund MIL JPMorgan Multi Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL Zeal Voyage Zelec China Fund 2. List of Choices: 2.1 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager Equity Focused MIL JPMorgan ASEAN Fund UJA01 USD 1.9% JF Asset Management Limited MIL OSK Resources Fund UOR01 USD 2.0% OSK International s Hong Kong Limited Underlying Fund / Assets JPMorgan ASEAN Fund - (acc) - USD OSK Unit Trust Series OSK Resources Fund Class A * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 2.2 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 4 of Choice Brochure under the "Bond Focused" section with effect from the date of this Addendum: 1

101 Name of Choice Bond Focused MIL Jupiter Global Convertibles Fund MIL U.S. Special Opportunities Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UJC01 USD 1.9% Jupiter Asset Management Limited USU01 USD 1.7% Manulife Asset Management (US) LLC Underlying Fund / Assets The Jupiter Global Fund - Jupiter Global Convertibles Class L (USD) Manulife Global Fund U.S. Special Opportunities Fund Class AA * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 2.3 The following section headed Others shall be inserted after The "Bond Focused" section of the List of Choices on page 4 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Others MIL JPMorgan Multi Income Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UJM01 USD 1.7% JF Asset Management Limited Underlying Fund / Assets JPMorgan Multi Income Fund - (acc) - USD * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL JPMorgan ASEAN Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: JPMorgan ASEAN Fund - (acc) - USD Currency of the Underlying Fund: USD (UJA01) MIL JPMorgan ASEAN Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to enable investors to participate in a managed portfolio consisting primarily of securities with significant assets in, or significant earnings derived from one or more of the countries comprising the Association of South East Asian Nations. The investment manager of the underlying fund will aim to achieve capital growth in US dollar terms. The underlying fund may also invest in derivatives such as forward contracts, options, warrants and futures for investment purposes and may under limited circumstances as considered appropriate by the investment manager of the underlying fund, hold substantial amounts of its portfolio in cash and cash based instruments. MIL OSK Resources Fund Management Fee: 2.0% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: OSK Unit Trust Series OSK Resources Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD (UOR01) MIL OSK Resources Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with long term capital appreciation through investments in equity securities issued by companies whose businesses are in or are substantially related to the natural resources sectors. 2

102 The underlying fund will invest at least 70% of its total non-cash assets in equity and equity related securities issued by companies whose businesses are in or are substantially related to the natural resources sectors such as but not limited to plantations (e.g. palm oil, rubber, timber), oil and gas including the development production and/or downstream products or services that are derived from these sectors. The investment manager of the underlying fund will take into account the following criteria in deciding the companies for the underlying fund s investment: whether the companies are having attractive growth potential, sound fundamentals and good management or whose securities are listed or traded in the Asia Pacific markets. The underlying fund will invest in fixed and floating rate debt securities, cash and cash equivalents on an ancillary basis. The underlying fund will use financial derivatives instruments namely futures, options, warrants or forward contracts for hedging purposes only. 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Jupiter Global Convertibles Fund Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: The Jupiter Global Fund - Jupiter Global Convertibles Class L (USD) Currency of the Underlying Fund: USD (UJC01) MIL Jupiter Global Convertibles Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide investors with long term capital growth through investing on a global basis with a diversified portfolio of convertible securities. The underlying fund invests in a broad spectrum of convertible bonds issued throughout the world. It aims to utilize the hybrid characteristics of convertible bonds to capture some of the upside of equity markets, while to mitigate capital losses should equity markets decline. Examples of the convertible securities which may be acquired for the underlying fund include convertible bonds, convertible preference shares, mandatory convertibles and other convertible or exchangeable securities. The underlying fund may also invest in money market instruments, bonds, equities, warrants, futures, listed options and OTC derivatives. The underlying fund is not subject to a predetermined country, industry sector with credit rating or market capitalization bias. The underlying fund may also invest in securities denominated in any currency. Security selection combines thematic sector and geographic positioning with a value driven research philosophy. The initial screening is quantitative, followed by in-depth qualitative research. The securities are analysed and selected according to the desired profile and the evaluation of the credit and technical characteristics of the securities. The underlying fund aims to create a portfolio of some securities that is diversified by geography and by sector. Larger positions will be held in big/liquid issues providing liquidity and stability to the portfolio with smaller positions held in less liquid/riskier issues. The portfolio of the underlying fund tends to be highly diversified to mitigate individual security-level risk. The use of financial derivative instruments in the underlying fund, including options, futures, portfolio swaps, forward currency contracts, is restricted to hedging and efficient portfolio management purposes only. Efficient Portfolio Management is used for either the reduction of risk or reduction of cost for the underlying fund. There may be significant periods of time where there is no use of derivatives for efficient portfolio management at all. Financial derivative instruments will not be used either extensively or primarily in order to achieve the underlying fund s investment objectives or for investment purposes. Nor will financial derivative instruments be used with the objective of introducing gearing into the underlying fund s investment portfolio. The underlying fund may also hold bonds and warrants on transferable securities, and hold liquid assets on an ancillary basis including cash. MIL U.S. Special Opportunities Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund U.S. Special Opportunities Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD (USU01) MIL U.S. Special Opportunities Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide investors with the maximisation of total returns from a combination of current income and capital appreciation by investing primarily in U.S. and non-u.s. fixed-income securities rated BB/Ba or lower and their unrated equivalents. The underlying fund does not use financial derivative instruments ( FDIs ) extensively to achieve its investment objective or for investment purpose, but may from time to time, under normal circumstances, use FDIs for efficient portfolio management and hedging purposes. The major FDIs which may be used by the underlying for such purposes include, but are not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. 3.3 The following paragraphs shall be inserted after the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of the Addendum: 3

103 Others MIL JPMorgan Multi Income Fund Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: JPMorgan Multi Income Fund - (acc) - USD Currency of the Underlying Fund: USD (UJM01) MIL JPMorgan Multi Income Fund is a unitized multi-assets Choice which is designed to provide investors with the income return primarily through investing in a diversified portfolio of income producing equities, bonds and other securities. The underlying fund aims to provide medium to long term moderate capital growth. The investment manager of the underlying fund will seek to achieve these objectives by active asset allocation to, and within, different asset classes and geographies. The asset classes include but are not limited to investment grade bond, below investment grade bond, high yield bonds, emerging market bonds, convertible bonds, real estate investment trust ( REITs ) and equities. The underlying fund may also invest in derivatives as permitted by the Securities and Futures Commission from time to time such as options, warrants and futures for investment purposes and may under limited circumstances (e.g. for cash management purpose) as considered appropriate by the investment manager of the underlying fund, hold substantial amounts of its portfolio in cash and cash based instruments. 4. Risk Factors 4.1 The point 3 under General Risk Factors Applicable to Choices section on page 11 of the Choice Brochure shall be replaced in its entirely with the following paragraph with effect from the date of this addendum: 3. Certain Choices linked to the performance of industry / sector concentrated underlying funds may be subject to special risks. in particular industrial sector, for example, property, natural resources, health services, infrastructure industries can be significantly affected by events relating to those industries, such as international political and economic developments, energy conservation, the success of exploration project, tax and other government regulations, as well as other factors. s in companies related to the property sector entail other risks, such as credit and interest-rate risk. s in companies related to the infrastructure sector entail other risks, such as the availability of finance, the cost of such finance in general as well as in comparison to prior periods, the level of supply of suitable infrastructure projects etc. 4.2 The following paragraphs shall be inserted at the end of the General Risk Factors Applicable to Choices section on page 11 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: 9. Certain Choices linked to the performance of the underlying funds which specialize in investing in a particular region could be closely tied to the market, currency, economic, political, regulatory, geopolitical, or other conditions of that particular region. The fiscal conditions and concerns on sovereign risk of certain geographic regions may expose the underlying funds to an increased amount of volatility, liquidity, price, and foreign exchange risk and the performance of the underlying funds could deteriorate significantly should there be any adverse credit events in these regions (e.g. downgrade of the sovereign credit rating of a particular region or the financial institution therein), which may result in significant loss. 10. Certain Choices are linked to the performance of underlying funds which may invest in REITs which invest primarily in real estate and this may involve a higher level of risk as compared to a diversified underlying fund and other securities. Under adverse market or economic conditions such assets may become illiquid or experience a drop in value. 11. Certain Choices are linked to the performance of underlying funds which may invest in convertible securities. Convertible bonds are corporate bonds with an option that allows an investor to convert the bond into shares at a given price at specified times during the life of the convertible bond. This exposure to equity movements can lead to more volatility than could be expected from a comparable conventional corporate bond. As with debt securities, the market and investment value of convertible securities is influenced by changes in interest rates. The value tends to decline as interest rates increase and increase as interest rates decline. While convertible securities generally offer lower interest or dividend yields than non convertible debt securities of similar quality, they enable investors to benefit from increases in the market price of the underlying common stock. The credit standing of the issuer and other factors also may have an effect on the convertible security s investment value. The underlying funds may also be exposed to the credit and insolvency risks of the issuers of the securities. 4.3 The following paragraph shall be inserted at the end of the Specific Risk Factors Applicable to Choices Linked to the Performance of s in Fixed Income Securities section on page 13 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: c. Non-investment Grade Bond Risk: fixed income securities which are unrated or with ratings below investment grade are subject to greater levels of credit and liquidity risks. Such investments are considered primarily speculative 4

104 with respect to the issuer s continuing ability to make principal and interest payments. If the issuer s ability to do so is impaired, the underlying funds net asset value may be correspondingly impacted. Issued by Manulife (International) Limited on April 17,

105 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 與 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 下 稱 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 下 稱 投 資 選 項 手 冊 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 及 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 除 另 有 註 明 外, 本 附 錄 之 用 語 與 產 品 銷 售 說 明 書 已 界 定 者 具 有 相 同 含 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 四 頁 風 險 披 露 下 第 二 段 將 由 本 附 錄 日 期 起, 完 全 刪 除 並 為 下 列 段 落 所 取 代 : 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 能 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 摩 根 東 協 基 金 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 相 關 基 金 資 產 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 投 資 管 理 人 名 稱 股 票 類 別 MIL 摩 根 東 協 基 金 UJA01 美 元 1.9% JF 資 產 管 理 有 摩 根 東 協 基 金 ( 美 元 )( 累 計 ) 限 公 司 MIL 僑 豐 資 源 基 金 UOR01 美 元 2.0% 僑 豐 資 產 管 理 有 限 公 司 僑 豐 單 位 信 託 基 金 系 列 僑 豐 資 源 基 金 (A 類 股 份 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 相 關 基 金 經 理 投 資 管 理 人 名 稱 債 券 類 別 MIL 木 星 全 球 可 換 股 證 券 UJC01 美 元 1.9% 木 星 資 產 管 理 基 金 有 限 公 司 MIL 美 國 特 別 機 會 基 金 USU01 美 元 1.7% Manulife Asset Management (US) LLC 1 相 關 基 金 資 產 木 星 全 球 基 金 木 星 全 球 可 換 股 證 券 基 金 (L 類 股 份 ( 美 元 )) 宏 利 環 球 基 金 美 國 特 別 機 會 基 金 (AA 類 股 份 )

106 * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 2.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 標 題 為 其 他 類 別 的 部 份 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 之 後 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 相 關 基 金 資 產 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 投 資 管 理 人 名 稱 其 他 類 別 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 UJM01 美 元 1.7% JF 資 產 管 理 有 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 ( 美 元 )( 累 限 公 司 計 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 摩 根 東 協 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 摩 根 東 協 基 金 ( 美 元 )( 累 計 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UJA01) MIL 摩 根 東 協 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 使 投 資 者 能 夠 參 與 一 個 由 專 人 管 理 之 證 券 投 資 組 合, 所 投 資 之 證 券 基 本 以 其 主 要 資 產 在 東 南 亞 國 家 協 會 之 其 中 一 個 或 多 個 成 員 國, 或 其 盈 利 主 要 來 自 該 等 成 員 國 為 主 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 將 以 獲 得 以 美 元 為 單 位 之 資 本 增 長 為 目 的 相 關 基 金 亦 可 為 投 資 目 的 而 投 資 於 衍 生 工 具, 例 如 遠 期 合 約 期 權 認 股 權 證 及 期 貨, 並 在 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 認 為 合 適 之 有 限 情 況 下, 於 其 投 資 組 合 內 持 有 大 量 現 金 及 以 現 金 為 本 的 工 具 MIL 僑 豐 資 源 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 2.0% 相 關 基 金 : 僑 豐 單 位 信 託 基 金 系 列 僑 豐 資 源 基 金 (A 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UOR01) MIL 僑 豐 資 源 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 透 過 投 資 於 業 務 為 或 主 要 涉 及 天 然 資 源 行 業 的 公 司 所 發 行 的 股 票 證 券, 以 達 致 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 將 會 把 其 至 少 70% 的 非 現 金 資 產 總 額 投 資 於 由 業 務 為 或 主 要 涉 及 天 然 資 源 行 業, 例 如 但 不 限 於 種 植 園 ( 如 棕 櫚 油 橡 膠 木 材 ) 石 油 和 天 然 氣 ( 包 括 開 發 生 產 及 或 該 等 行 業 衍 生 的 下 游 產 品 或 服 務 ) ) 的 公 司 所 發 行 的 股 票 及 股 票 相 關 證 券 在 決 定 相 關 基 金 所 投 資 的 公 司 時, 相 關 基 金 投 資 管 理 人 將 考 慮 下 列 準 則 : 該 些 公 司 的 增 長 潛 力 是 否 吸 引, 基 本 因 素 是 否 穩 健, 管 理 是 否 優 良, 以 及 其 證 券 是 否 於 亞 太 市 場 上 市 或 交 易 相 關 基 金 將 在 輔 助 的 情 況 下 投 資 於 定 息 及 浮 息 債 務 證 券, 現 金 及 現 金 等 價 物 相 關 基 金 會 利 用 金 融 衍 生 工 具 ( 即 期 貨 期 權 認 股 權 證 或 遠 期 合 約 等 ), 但 僅 作 對 沖 用 途 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 : MIL 木 星 全 球 可 換 股 證 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 木 星 全 球 基 金 木 星 全 球 可 換 股 證 券 基 金 (L 類 股 份 ( 美 元 )) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UJC01) MIL 木 星 全 球 可 換 股 證 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 透 過 投 資 於 全 球 可 換 股 證 券 的 多 樣 化 投 資 組 合, 以 實 現 長 期 資 本 增 值 相 關 基 金 投 資 於 在 全 球 發 行 的 廣 泛 可 換 股 債 券 相 關 基 金 旨 在 利 用 可 換 股 債 券 的 混 合 特 點, 把 握 一 些 上 升 的 股 市, 同 時, 如 股 票 市 場 下 跌, 則 減 少 資 本 損 失 相 關 基 金 取 得 的 可 換 股 證 券 的 例 子 包 括 可 換 股 債 券 可 換 股 優 先 股 強 制 性 換 股 證 券 和 其 他 可 換 股 證 券 或 可 轉 換 證 券 相 關 基 金 也 可 投 資 於 貨 幣 市 場 工 具 債 券 股 票 權 證 期 貨 上 市 期 權 及 場 外 交 易 衍 生 工 具 2

107 相 關 基 金 不 受 預 定 的 國 家 可 進 行 信 用 評 級 的 行 業 或 市 值 偏 差 的 規 限 相 關 基 金 也 可 投 資 於 以 任 何 貨 幣 計 值 的 證 券 透 過 價 值 推 動 的 研 究 理 念, 證 券 選 擇 的 方 式 結 合 主 題 行 業 和 地 理 定 位 首 次 篩 選 以 定 量 方 式 開 展, 隨 後 進 行 深 入 的 定 性 研 究 證 券 根 據 信 用 的 期 望 概 況 和 評 估 及 證 券 的 技 術 特 點 進 行 分 析 和 篩 選 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 旨 在 建 立 一 個 有 50 至 100 項 證 券 屬 於 多 個 行 業 與 地 區 的 投 資 組 合 大 量 持 有 大 型 / 流 動 強 的 證 券, 以 為 投 資 組 合 提 供 流 動 性 和 穩 定 性, 而 少 量 持 有 流 動 性 弱 / 風 險 較 高 的 證 券 投 資 組 合 趨 向 於 高 度 多 樣 化, 以 降 低 個 別 證 券 層 面 的 風 險 使 用 金 融 衍 生 工 具 ( 包 括 期 權 期 貨 投 資 組 合 掉 期 遠 期 貨 幣 合 約 ) 僅 限 於 對 沖 及 有 效 投 資 組 合 管 理 目 的 有 效 投 資 組 合 管 理 用 於 降 低 相 關 基 金 的 風 險 或 成 本 可 能 有 大 量 時 間 根 本 不 使 用 衍 生 工 具 以 有 效 投 資 組 合 管 理 相 關 基 金 不 會 為 實 現 投 資 目 標 或 出 於 投 資 目 的 而 廣 泛 或 主 要 使 用 金 融 衍 生 工 具 亦 不 會 為 向 相 關 基 金 的 投 資 組 合 引 入 槓 桿 比 率 而 使 用 金 融 衍 生 工 具 相 關 基 金 亦 可 持 有 債 券 和 可 轉 讓 證 券 的 權 證, 及 在 輔 助 的 情 況 下 持 有 流 動 資 產 ( 包 括 現 金 ) MIL 美 國 特 別 機 會 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 宏 利 環 球 基 金 美 國 特 別 機 會 基 金 (AA 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (USU01) MIL 美 國 特 別 機 會 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 提 供 盡 量 擴 大 現 時 收 入 及 資 本 增 值 相 結 合 的 總 回 報 為 達 致 此 一 目 標, 相 關 基 金 主 要 投 資 於 BB Ba 級 或 以 下 的 美 國 或 非 美 國 的 固 定 收 入 證 券 及 等 同 而 無 評 級 的 證 券 相 關 基 金 並 不 為 達 致 其 投 資 目 標 亦 不 為 投 資 而 大 量 使 用 金 融 衍 生 工 具 ( FDIs ), 但 是 在 正 常 情 況 下 為 了 有 效 管 理 投 資 組 合 和 對 沖, 可 不 時 利 用 FDIs 相 關 基 金 為 上 述 目 的 可 使 用 的 FDIs 主 要 包 括 ( 但 不 限 於 ) 認 股 證 期 權 期 貨 掉 期 及 遠 期 3.3 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 之 後 : 其 他 類 別 MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 ( 美 元 )( 累 計 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UJM01) MIL 摩 根 全 方 位 入 息 基 金 是 一 項 以 多 元 化 資 產 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 提 供 一 項 由 可 產 生 收 益 的 股 票 債 券 及 其 他 證 券 組 成 的 多 元 化 投 資 組 合, 以 期 盡 量 提 高 收 益 回 報 相 關 基 金 亦 致 力 提 供 中 期 至 長 期 之 溫 和 資 本 增 值 相 關 基 金 的 投 資 管 理 人 將 會 透 過 於 不 同 資 產 類 別 及 地 域 作 出 積 極 資 產 配 置, 以 期 達 致 該 等 目 標 該 等 資 產 類 別 包 括 但 不 限 於 投 資 級 別 債 券 低 於 投 資 級 別 債 券 高 收 益 債 券 新 興 市 場 債 券 可 換 股 債 券 房 地 產 投 資 信 託 及 股 票 相 關 基 金 亦 可 為 投 資 目 的 而 投 資 於 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 不 時 允 許 的 衍 生 工 具, 例 如 期 權 認 股 權 證 及 期 貨, 並 在 相 關 基 金 投 資 管 理 人 認 為 合 適 之 有 限 情 況 下 ( 例 如 以 現 金 管 理 為 目 的 ), 於 其 投 資 組 合 內 持 有 大 量 現 金 及 以 現 金 為 本 的 工 具 4. 風 險 因 素 4.1 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 二 頁 適 用 於 投 資 選 項 的 一 般 風 險 因 素 部 份 的 第 三 點 應 完 全 由 以 下 段 落 所 取 代 : 3. 與 集 中 投 資 於 個 別 行 業 或 板 塊 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連 之 若 干 投 資 選 項 可 能 涉 及 特 別 風 險 投 資 於 特 定 的 行 業, 例 如 地 產 天 然 資 源 康 健 服 務 業 及 基 礎 設 施 行 業 進 行 的 投 資, 或 會 因 某 些 與 該 等 行 業 有 關 的 事 件 而 大 受 影 響, 例 如 國 際 政 治 及 經 濟 發 展 節 約 能 源 勘 探 項 目 成 功 與 否 稅 務 及 其 他 政 府 規 例, 以 及 其 他 因 素 投 資 於 房 地 產 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 信 貸 及 利 率 風 險 投 資 於 基 礎 設 施 行 業 的 公 司 則 可 能 出 現 其 他 風 險, 例 如 融 資 是 否 有 提 供, 該 等 融 資 一 般 以 及 相 對 以 前 各 時 期 的 成 本, 適 當 的 基 礎 設 施 項 目 的 供 應 量 等 4.2 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 二 頁 適 用 於 投 資 選 項 的 一 般 風 險 因 素 部 份 的 最 末 加 入 以 下 段 落 : 9. 與 專 注 投 資 於 特 定 地 區 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連 之 若 干 投 資 選 項 可 能 會 密 切 連 繫 於 與 相 關 特 定 地 區 的 市 場 貨 幣 經 濟 政 治 監 管 地 緣 政 治, 或 其 他 情 況 當 對 若 干 地 區 的 財 政 狀 況 及 其 主 權 風 險 出 現 憂 慮 時, 相 關 基 金 可 能 需 承 受 投 資 涉 及 的 波 動 性 流 動 性 價 格 及 外 匯 風 險 有 所 增 加 並 且 若 發 生 任 何 不 利 信 用 事 件 ( 如 個 別 地 區 或 金 融 機 構 的 主 權 或 信 用 評 級 下 調 ), 結 果 引 致 明 顯 損 失, 相 關 基 金 的 表 現 可 能 大 幅 下 挫 3

108 10. 若 干 投 資 選 項 或 會 與 主 要 投 資 於 房 地 產 信 託 基 金 (REITs) 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連, 該 些 投 資 選 項 可 能 涉 及 之 風 險 較 投 資 於 多 元 化 相 關 基 金 及 其 他 證 券 之 風 險 程 度 更 高 當 市 場 出 現 逆 境 或 不 利 的 經 濟 情 況 下, 這 些 資 產 可 能 變 得 流 動 性 不 足 或 出 現 價 值 下 降 11. 若 干 投 資 選 項 或 會 與 投 資 於 可 換 股 債 券 的 的 相 關 基 金 之 表 現 相 連 可 換 股 債 券 是 具 有 期 權 的 公 司 債 券, 其 允 許 投 資 人 於 可 換 股 債 券 投 資 期 內 的 特 定 時 間 以 既 定 價 格 將 債 券 轉 換 為 股 份 股 票 變 動 的 風 險 可 導 致 比 相 類 傳 統 公 司 債 券 更 大 的 波 動 可 換 股 證 券 的 市 場 及 投 資 價 值 如 債 券 一 樣 受 利 率 的 變 動 所 影 響, 其 價 值 一 般 會 於 利 率 上 升 時 下 跌 及 於 利 率 下 跌 時 提 升 雖 然 可 換 股 證 券 一 般 只 提 供 比 類 似 質 素 的 非 換 股 證 券 較 為 低 的 利 息 率 或 股 息 率, 可 換 股 證 券 容 許 投 資 者 於 相 關 共 同 股 的 市 場 價 格 上 升 時 獲 益 可 換 股 證 券 的 市 場 價 值 亦 受 到 發 行 人 的 信 用 評 級 及 其 他 因 素 所 影 響 相 關 基 金 亦 承 受 證 券 發 行 人 的 信 用 及 無 力 償 債 的 風 險 4.3 由 本 附 錄 日 期 起, 於 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 三 頁 適 用 於 與 定 息 證 券 投 資 之 表 現 相 連 的 投 資 選 項 之 特 定 風 險 因 素 部 份 的 最 末 加 入 以 下 段 落 : c. 非 投 資 級 別 債 券 之 風 險 : 固 定 收 益 證 券 未 獲 評 級 或 評 級 低 於 投 資 級 別 會 有 較 大 程 度 的 信 貸 和 流 動 性 風 險 就 發 行 人 的 持 續 能 力 及 償 還 本 金 和 利 息 而 言, 這 些 投 資 主 要 被 認 為 具 投 機 性 的 若 發 行 人 的 這 些 能 力 受 損, 相 關 基 金 的 淨 資 產 值 可 能 受 到 相 應 的 影 響 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 於 二 零 一 三 年 四 月 十 七 日 刊 印 4

109 Alpha Addendum to Principal Brochure This Addendum should be construed together with the Principal Brochure as one document. This Addendum should be read in conjunction with the latest Principal Brochure Product Brochure dated July 2012 ( Product Brochure ), Principal Brochure Choice Brochure dated July 2012 ( Choice Brochure ) and Product Key Facts Statement dated July 2012 of the Plan. Words and phrases used in this Addendum shall, unless otherwise provided, have the same meaning as are ascribed to them in the Principal Brochure. Addendum to Choice Brochure 1. Risk Disclosures: The second paragraph on page 2 of the Choice Brochure shall be deleted in its entirety and replaced with the following paragraph with effect from the date of this Addendum: The underlying fund of the following Choice(s) may use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Asian Property Fund MIL Global Strategic Income Fund MIL International Bond Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Middle East and North Africa Fund MIL Zeal Voyage Zelec China Fund 2. List of Choices: 2.1 The following Choices shall be inserted into the List of Choices on page 3 of the Choice Brochure under the "Equity Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager Equity Focused MIL Asian Property Fund UAP01 USD 1.9% Schroder Management (Hong Kong) Limited Underlying Fund / Assets Schroder International Selection Fund - Asia Pacific Property Securities Class A1 MIL Middle East and UMN01 USD 1.9% Amundi Hong Amundi Funds Equity North Africa Fund Kong Limited MENA Class A * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 1

110 2.2 The following Choice shall be inserted into the List of Choices on page 4 of Choice Brochure under the "Bond Focused" section with effect from the date of this Addendum: Name of Choice Bond Focused MIL International Bond Fund Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice* Name of Underlying Fund Manager / Manager UIB01 USD 1.7% Franklin Advisers, Inc. Underlying Fund / Assets Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund Class A * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. 3. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorized fund 3.1 The following paragraphs shall be inserted under the Equity Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL Asian Property Fund management fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Schroder International Selection Fund - Asia Pacific Property Securities Class A1 Currency of the Underlying Fund: USD (UAP01) MIL Asian Property Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with a total return linked to the performance of the underlying fund investing primarily in equity securities of Asia Pacific property companies including Japan and Australasia. The underlying fund may seek to achieve its investment objectives through investment in China A-Shares, China B-Shares, China H-Shares and/or securities linked to any of these. The underlying fund may have significant exposure to China A-Shares and China B-Shares, however such exposure will not exceed 30% of the total net asset value of the underlying fund. The underlying fund will not invest directly in China A-Shares, however indirect exposure to China A-Shares may be sought for the underlying fund through investment in financial instruments such as China market access products. The underlying fund may employ financial derivative instruments ( FDI ) for hedging and investment purposes. FDI can be used for instance to create market exposure. MIL Middle East and North Africa Fund management fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Amundi Funds Equity MENA Class A Currency of the Underlying Fund: USD (UMN01) MIL Middle East and North Africa Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with a total return linked to the performance of the underlying fund investing at least 67% of the underlying fund total assets in shares of MENA (i.e. The Middle East and North Africa region) companies listed on stock exchange in MENA countries. Such investments can be made indirectly through participatory notes, in case of a limited access to a stock market or for the purpose of efficient portfolio management. 2

111 3.2 The following paragraphs shall be inserted under the Bond Focused section on page 10 of the Choice Brochure with effect from the date of this Addendum: MIL International Bond Fund management fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Franklin Templeton Funds - Templeton Global Bond Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD (UIB01) MIL International Bond Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide investors with a medium to long term total investment return linked to the performance of the underlying fund investing mainly in debt securities of any quality issued by governments and government-related entities located in any developed or emerging markets. The underlying fund can invest to a lesser extent in: i) derivatives for hedging and investment purposes as an active investment management instrument to take exposure on the markets; ii) debt securities of any quality issued by corporations located in any country; iii) debt securities of supranational entities such as the European Bank. Issued by Manulife (International) Limited on January 7,

112 傲 富 投 資 理 財 計 劃 產 品 銷 售 說 明 書 附 錄 本 附 錄 應 與 產 品 銷 售 說 明 書 理 解 為 同 一 份 文 件 本 附 錄 應 與 本 計 劃 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 最 新 版 本 產 品 銷 售 說 明 書 產 品 說 明 書 ( 下 稱 產 品 說 明 書 ) 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 銷 售 說 明 書 投 資 選 項 手 冊 ( 下 稱 投 資 選 項 手 冊 ) 及 於 二 零 一 二 年 七 月 刊 發 之 產 品 資 料 概 要 一 併 閱 讀 除 另 有 註 明 外, 本 附 錄 之 用 語 與 產 品 銷 售 說 明 書 已 界 定 者 具 有 相 同 含 義 投 資 選 項 手 冊 附 錄 1. 風 險 披 露 : 由 本 附 錄 日 期 起, 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 四 頁 第 二 段 將 完 全 刪 除 並 為 下 列 段 落 所 取 代 : 下 列 投 資 選 項 之 相 關 基 金 可 能 運 用 金 融 衍 生 工 具 以 實 現 投 資 目 標 或 作 為 投 資 策 略 的 其 中 一 環 : MIL 亞 洲 物 業 基 金 MIL 環 球 策 略 收 益 基 金 MIL 國 際 債 券 基 金 MIL 麥 格 理 中 國 IPO 飛 躍 基 金 MIL 中 東 及 北 非 基 金 MIL 行 健 宏 揚 中 國 實 力 基 金 2. 投 資 選 項 一 覽 : 2.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 五 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 股 票 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 投 相 關 基 金 資 產 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 資 管 理 人 名 稱 股 票 類 別 MIL 亞 洲 物 業 基 金 UAP01 美 元 1.9% 施 羅 德 投 資 管 理 ( 香 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 港 ) 有 限 公 司 亞 太 地 產 股 票 (A1 類 股 份 ) MIL 中 東 及 北 非 基 金 UMN01 美 元 1.9% 東 方 匯 理 資 產 管 理 香 港 有 限 公 司 東 方 匯 理 系 列 基 金 中 東 北 非 基 金 (A 類 股 份 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 2.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 投 資 選 項 將 加 入 投 資 選 項 手 冊 第 二 十 六 頁 的 投 資 選 項 一 覽 的 債 券 類 別 部 分 : 投 資 選 項 名 稱 投 資 選 項 代 號 投 資 選 項 貨 幣 每 年 投 資 管 理 費 佔 相 關 基 金 經 理 投 相 關 基 金 資 產 該 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 百 分 比 * 資 管 理 人 名 稱 債 券 類 別 MIL 國 際 債 券 基 金 UIB01 美 元 1.7% Franklin Advisers, Inc. 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 鄧 普 頓 環 球 債 券 基 金 (A 類 股 份 ) * 注 意 : 本 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 之 投 資 管 理 費 包 括 相 關 基 金 資 產 的 投 資 管 理 人 所 收 取 的 任 何 管 理 費 以 及 宏 1

113 利 所 收 取 的 任 何 管 理 費 請 注 意 相 關 基 金 或 會 徵 收 其 他 費 用, 例 如 業 績 表 現 費 有 關 詳 情, 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 3. 與 個 別 證 監 會 認 可 基 金 的 表 現 相 連 之 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 3.1 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 股 票 類 別 部 分 : MIL 亞 洲 物 業 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 施 羅 德 環 球 基 金 系 列 - 亞 太 地 產 股 票 (A1 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UAP01) MIL 亞 洲 物 業 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 帶 來 與 主 要 投 資 於 亞 太 區 包 括 日 本 及 澳 洲 地 產 公 司 的 股 本 證 券 之 相 關 基 金 表 現 掛 鈎 的 總 回 報 相 關 基 金 可 透 過 投 資 於 中 國 A 股 中 國 B 股 中 國 H 股 及 或 與 任 何 該 等 股 份 掛 鈎 的 證 券 以 達 致 其 投 資 目 標 相 關 基 金 可 對 中 國 A 股 和 中 國 B 股 作 出 重 大 投 資, 惟 該 等 投 資 不 可 超 過 相 關 基 金 資 產 淨 值 的 30% 相 關 基 金 不 會 直 接 投 資 於 中 國 A 股, 但 會 透 過 某 些 金 融 工 具 如 中 國 市 場 的 連 接 產 品 等, 尋 求 為 相 關 基 金 間 接 投 資 於 中 國 A 股 相 關 基 金 可 運 用 金 融 衍 生 工 具 作 對 沖 和 投 資 目 的, 例 如 運 用 金 融 衍 生 工 具 投 資 於 市 場 MIL 中 東 及 北 非 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.9% 相 關 基 金 : 東 方 匯 理 系 列 基 金 中 東 北 非 基 金 (A 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UMN01) MIL 中 東 及 北 非 基 金 是 一 項 以 股 票 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 帶 來 與 將 其 總 資 產 至 少 67% 投 資 於 在 中 東 北 非 國 家 的 證 券 交 易 所 上 市 的 中 東 北 非 公 司 的 股 份 之 相 關 基 金 表 現 掛 鈎 的 總 回 報 如 果 股 票 市 場 之 參 與 受 限 或 為 了 達 致 有 效 投 資 組 合 管 理, 該 等 投 資 可 間 接 透 過 參 與 憑 證 作 出 3.2 由 本 附 錄 日 期 起, 以 下 段 落 將 加 入 至 投 資 選 項 手 冊 第 三 十 一 頁 的 債 券 類 別 部 分 : MIL 國 際 債 券 基 金 投 資 管 理 費 : 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 之 1.7% 相 關 基 金 : 富 蘭 克 林 鄧 普 頓 投 資 基 金 鄧 普 頓 環 球 債 券 基 金 (A 類 股 份 ) 相 關 基 金 貨 幣 : 美 元 (UIB01) MIL 國 際 債 券 基 金 是 一 項 以 債 券 為 主 的 單 位 化 投 資 選 項, 旨 在 為 投 資 者 帶 來 與 主 要 投 資 於 任 何 已 發 展 或 新 興 市 場 之 政 府 及 政 府 相 關 機 構 發 行 的 任 何 質 素 之 債 務 證 券 之 相 關 基 金 表 現 掛 鈎 的 中 至 長 期 投 資 總 回 報 相 關 基 金 可 在 較 小 程 度 上 投 資 於 :i) 衍 生 工 具 作 對 沖 及 投 資 用 途, 作 為 主 動 的 投 資 管 理 工 具 以 把 握 市 場 機 會 ;ii) 任 何 國 家 之 公 司 發 行 的 任 何 質 素 之 債 務 證 券 ;iii) 超 國 家 機 構 之 債 務 證 券, 例 如 歐 洲 投 資 銀 行 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 於 二 零 一 三 年 一 月 七 日 刊 印 2

114 Important Notes 重 要 事 項 1. Alpha (the Plan ), being an investment-linked assurance scheme, is an insurance policy issued by Manulife (International) Limited ( Manulife ). Your investments in the Plan are therefore subject to the credit risks of Manulife. 2. The Choices available under the Plan can have very different features and risk profiles. Some may be of high risk. Please read the offering document of the Plan and offering documents of the underlying funds involved for details. 3. Return on your investments is calculated or determined by Manulife with reference to the performance of the underlying funds/assets. 4. Return of your investments under the Plan may be lower than that of the corresponding SFC-authorised funds due to the fees and charges levied under the Plan. 5. The premiums you pay towards the insurance policy will become part of the assets of Manulife. You do not have any rights or ownership over any of those assets. Your recourse is against Manulife only. 6. Early surrender of the policy, withdrawal from the policy value, premium suspension or failure to pay premium in full may result in a significant loss of principal and/or bonuses to be awarded. Poor performance of the underlying funds/ assets may further magnify the investment losses, while all fees and charges are still deductible. 7. The return of some of the Choices is calculated with reference to pools of assets internally managed by Manulife on a discretionary basis not authorised by the Securities and Futures Commission in Hong Kong (the SFC ) under the Code on Unit Trusts and Mutual Funds. 8. More importantly, you should be aware of the following regarding your life coverage, any optional Supplementary Benefits selected and the cost of insurance (COI) : Part of the fees and charges you pay that will be deducted from the value of your policy will be used to cover the COI for the life coverage and any optional Supplementary Benefit you may choose. The COI will reduce the amount that may be applied towards investment in the Choices selected. The COI may increase significantly during the term of your policy due to factors such as age and investment losses, etc. This may result in significant or even total loss of your premiums paid. If the value of your policy becomes insufficient to cover all the ongoing fees and charges, including the COI, your policy may be terminated early and you could lose all your premiums paid and benefits. You should consult your intermediary for details, such as how the fees and charges may increase and could impact the value of your policy. 9. involves risk. You should not purchase this Plan unless you understand it and it has been explained to you how it is suitable for you. The final decision is yours. 1. 傲 富 投 資 理 財 計 劃 ( 本 計 劃 ) 作 為 與 投 資 相 連 的 人 壽 保 險 計 劃, 是 一 份 由 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 宏 利 ) 所 發 出 的 保 險 保 單 因 此, 閣 下 於 本 計 劃 中 的 投 資 需 承 受 宏 利 的 信 貸 風 險 2. 本 計 劃 所 提 供 的 各 個 投 資 選 項 的 特 點 及 風 險 狀 況 或 會 有 很 大 差 異, 部 分 可 能 涉 及 高 風 險 詳 情 請 參 閱 本 計 劃 的 銷 售 文 件 及 所 涉 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 3. 閣 下 的 投 資 回 報 是 由 宏 利 參 照 相 關 基 金 / 資 產 的 表 現 而 計 算 或 釐 定 4. 閣 下 於 本 計 劃 的 投 資 回 報 或 會 因 為 本 計 劃 收 取 的 費 用 / 收 費 而 遜 於 相 應 的 證 監 會 認 可 基 金 的 回 報 5. 閣 下 就 保 單 支 付 的 保 費 將 成 為 宏 利 資 產 的 一 部 分 閣 下 對 任 何 該 等 資 產 均 沒 有 任 何 權 利 或 擁 有 權 閣 下 只 對 宏 利 有 追 索 權 6. 提 早 退 保 從 保 單 價 值 提 取 款 項 暫 停 繳 付 保 費 或 沒 有 足 額 繳 付 保 費, 或 會 導 致 損 失 大 筆 本 金 及 / 或 將 獲 派 的 獎 賞 如 相 關 基 金 / 資 產 表 現 欠 佳, 或 會 進 一 步 擴 大 投 資 虧 損, 而 一 切 費 用 及 收 費 仍 將 被 扣 除 7. 部 份 投 資 選 項 是 參 照 宏 利 酌 情 決 定 的 內 部 管 理 資 產 組 合 的 表 現 計 算, 而 該 等 資 產 組 合 並 非 為 由 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 ( 下 稱 證 監 會 ) 依 據 單 位 信 託 及 互 惠 基 金 守 則 所 認 可 的 基 金 8. 更 重 要 的 是, 閣 下 應 留 意 以 下 有 關 人 壽 保 障 任 何 所 選 擇 的 附 加 保 障 及 保 險 費 用 的 事 宜 : 宏 利 會 從 閣 下 的 保 單 價 值 中 扣 除 部 分 費 用 及 收 費, 以 抵 銷 閣 下 所 選 擇 的 人 壽 保 障 及 任 何 附 加 保 障 的 保 險 費 用 扣 除 保 險 費 用 後, 可 用 作 投 資 於 所 選 的 投 資 選 項 的 款 額 會 因 而 減 少 基 於 年 齡 及 投 資 虧 損 等 因 素, 保 險 費 用 或 會 在 閣 下 的 保 單 之 保 單 年 期 內 大 幅 增 加, 結 果 閣 下 可 能 會 損 失 大 部 分 甚 至 全 部 供 款 如 閣 下 的 保 單 價 值 不 足 以 扺 銷 所 有 持 續 收 取 的 費 用 及 收 費 ( 包 括 保 險 費 用 ), 閣 下 的 保 單 可 能 會 被 提 早 終 止, 而 閣 下 可 能 會 失 去 全 部 供 款 及 利 益 閣 下 應 向 中 介 人 查 詢 有 關 詳 情, 例 如 相 關 費 用 及 收 費 在 甚 麼 情 況 下 會 有 所 增 加, 以 及 對 閣 下 的 保 單 價 值 有 何 影 響 9. 投 資 涉 及 風 險 除 非 閣 下 對 本 計 劃 有 充 分 了 解, 並 已 就 本 計 劃 如 何 適 合 閣 下 需 要 得 到 詳 細 說 明, 否 則 閣 下 不 應 作 出 認 購 最 終 決 定 由 閣 下 自 行 作 出

115 NOTES : The Plan is an investment-linked insurance plan under Class C linked long term business as defined in the Insurance Companies Ordinance. The Principal Brochure of the Plan comprises this Principal Brochure Product Brochure (the Product Brochure ) and the Principal Brochure Choice Brochure (the Choice Brochure ). The Principal Brochure is published in July This Principal Brochure is not a policy contract. You should refer to the policy provisions for the exact terms and conditions of the Plan. The policyowner will receive the policy provisions from Manulife when the policy is issued. Specimen copies of the policy provisions are also available from Manulife upon request. This Principal Brochure should be issued and read in conjunction with the Product Key Facts Statement. If you are in any doubt about the contents of this Principal Brochure and the Product Key Facts Statement, you should seek professional advice. The Plan is issued by Manulife which accepts full responsibility for the accuracy of the information contained in the offering document comprising the Product Brochure, the Choice Brochure, addenda to the Principal Brochure (if any) and Product Key Facts Statement of the Plan at the date of publication and confirms, having made all reasonable enquiries, that to the best of its knowledge and belief there are no other facts the omission of which would make any statement misleading. The Plan has been authorised by the SFC. Such SFC authorisation is not a recommendation or endorsement of the Plan nor does it guarantee the commercial merits of the Plan or its performance. It does not mean the Plan is suitable for all investors nor is it an endorsement of its suitability for any particular investor or class of investors. The SFC does not take any responsibility for the contents of the offering document, makes no representation as to its accuracy or completeness, expressly disclaims any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of the offering document.

116 Table of Contents 目 錄 1. Definitions 定 義 1 2. Introduction 簡 介 2 3. Plan your investment 輕 鬆 開 展 投 資 大 計 2 4. Guaranteed bonuses add extra mileage 保 證 獎 賞 助 您 達 標 6 5. Flexibility meets changes in life 靈 活 設 計 切 合 所 需 Your Protection 全 面 保 障 Fees and Charges 費 用 及 收 費 Termination 終 止 保 單 General Information 一 般 資 料 24 Appendix I Cost of Insurance 附 錄 I - 保 險 費 用 28

117 1. Definitions 定 義 i. Accumulation Account means a notional account set up in the i. policy that records all the units of the unitized Choice(s) and the amount of the non-unitized Choice(s) allocated as regards premiums paid, excluding the amount specified as Top-up Premium, on top of the amount required during the Initial Period. ii. iii. iv. Accumulation Account Value means the sum of Account Value of all Choices under the Accumulation Account. Account Value of a unitized Choice is the number of units of that Choice in the account multiplied by the redemption price of that Choice. Account Value of a non-unitized Choice is the account balance inclusive of net interest. Anniversary or Policy Anniversary means the first day of each yearly period, provided that the first Anniversary shall be one year after the Policy Year Date. v. Basic Premium means the premium amount for Alpha basic plan selected by the policyowner with the written approval of Manulife. Any Top-up Premium and Supplementary Benefit premiums are excluded. vi. vii. viii. ix. Initial Account means a notional account set up in the Policy that records all the units of the unitized Choice(s) and the amount of the non-unitized Choice(s) allocated as regards premiums paid in respect of Total Regular Premium required during the Initial Period. Initial Account Value means the sum of Account Value of all Choice under the Initial Account. Initial Period means the first 24 months since Policy Year Date. Choice means investment choice created, made available and/or maintained by Manulife from time to time under the Plan as set out in the Choice Brochure. x. Monthiversary means the first day of each monthly period, provided that the first Monthiversary shall be one month after the Policy Year Date. xi. xii. xiii. xiv. xv. xvi. Monthly Deduction includes any applicable Policy Fee, Administration Charge and Cost of Insurance as described in Section 7. Policy Value refers to the sum of Initial Account Value, Accumulation Account Value and Privilege Top-up Account Value. Policy Year Date means the first day of the first policy year as shown in the policy. Premium Payment Period means the premium payment period of the Basic Premium, which can be 10, 15, 20 or 25 years, as selected by the policyowner upon issuance of the policy. Privilege Top-up Account is a notional account set up in the policy that records all the units of the unitized investment choice(s) and the amount of the non-unitized investment choice(s) allocated as regards the Top-up Premium paid. Privilege Top-up Account Value is the sum of Account Value of all Choices under the Privilege Top-up Account. 累 積 帳 戶 指 於 保 單 設 立 的 一 個 名 義 帳 戶, 用 以 記 錄 就 最 初 供 款 期 內 所 需 款 項 之 外 繳 付 的 保 費 而 分 配 的 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額, 惟 指 定 作 額 外 投 資 保 費 的 金 額 除 外 ii. iii. iv. 累 積 帳 戶 價 值 指 累 積 帳 戶 內 所 有 投 資 選 項 的 帳 戶 價 值 之 總 和 單 位 化 投 資 選 項 之 帳 戶 價 值 指 該 投 資 選 項 的 贖 回 價 乘 以 於 帳 戶 內 該 投 資 選 項 之 單 位 數 目 非 單 位 化 投 資 選 項 之 帳 戶 價 值 指 包 括 淨 利 息 在 內 的 帳 戶 結 餘 周 年 日 或 保 單 周 年 日 指 每 一 個 年 度 的 首 日, 而 首 個 周 年 日 應 為 保 單 生 效 日 後 滿 一 年 之 日 v. 基 本 保 費 指 保 單 持 有 人 就 傲 富 投 資 理 財 基 本 計 劃 選 擇 並 已 獲 宏 利 書 面 批 核 的 保 費 任 何 額 外 投 資 保 費 及 附 加 保 障 保 費 不 被 計 入 基 本 保 費 之 內 vi. vii. viii. ix. 初 期 帳 戶 指 於 保 單 設 立 的 一 個 名 義 帳 戶, 用 以 記 錄 就 最 初 供 款 期 內 所 需 的 定 期 總 保 費 繳 付 的 保 費 而 分 配 的 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 初 期 帳 戶 價 值 指 初 期 帳 戶 內 所 有 投 資 選 項 的 帳 戶 價 值 之 總 和 最 初 供 款 期 指 由 保 單 生 效 日 起 計 的 首 二 十 四 個 月 投 資 選 項 指 宏 利 就 本 計 劃 不 時 設 立 提 供 及 / 或 維 持 的 投 資 選 項 有 關 投 資 選 項 列 載 於 投 資 選 項 手 冊 x. 保 單 月 結 日 指 每 一 個 月 的 首 日, 而 首 個 保 單 月 結 日 應 為 保 單 生 效 日 後 滿 一 個 月 之 日 xi. xii. xiii. xiv. xv. 保 單 月 費 包 括 列 載 於 第 7 節 之 任 何 適 用 的 保 單 費 用 行 政 費 用 及 保 險 費 用 保 單 價 值 指 初 期 帳 戶 價 值 累 積 帳 戶 價 值 及 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 之 總 和 保 單 生 效 日 指 於 保 單 所 示 之 第 一 個 保 單 周 年 的 第 一 日 保 費 繳 付 期 指 於 保 單 簽 發 時 保 單 持 有 人 選 擇 之 10 年 15 年 2 0 年 或 25 年 之 基 本 保 費 的 保 費 繳 付 期 尊 尚 投 資 帳 戶 指 於 保 單 設 立 的 一 個 名 義 帳 戶, 用 以 記 錄 就 繳 付 額 外 投 資 保 費 而 分 配 的 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 xvi. 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 指 尊 尚 投 資 帳 戶 內 所 有 投 資 選 項 的 帳 戶 價 值 之 總 和 1

118 xvii. Supplementary Benefit means the insurance coverage selected by the policyowner with the written approval of Manulife. xviii. Top-up Premium means the optional lump sum premium payment(s) specified by the policyowner with the approval of Manulife for the allocation of notional units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) to the Privilege Top-up Account. xix. Total Regular Premium is the sum of Basic Premium and Supplementary Benefit premium (if any Supplementary Benefits are selected). After the Premium Payment Period of Basic Premium, it is the Supplementary Benefit premium (if any Supplementary Benefits are selected). xvii. 附 加 保 障 指 保 單 持 有 人 所 選 擇 並 已 獲 宏 利 書 面 批 核 之 保 障 xviii. 額 外 投 資 保 費 指 由 保 單 持 有 人 自 選 一 筆 過 繳 付 的 保 費, 並 獲 宏 利 批 准 予 以 單 位 化 投 資 選 項 的 名 義 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 分 配 至 尊 尚 投 資 帳 戶 xix. 定 期 總 保 費 指 基 本 保 費 及 附 加 保 障 保 費 ( 如 已 選 擇 任 何 附 加 保 障 ) 之 總 和 ; 基 本 保 費 的 保 費 繳 付 期 過 後, 定 期 總 保 費 指 附 加 保 障 保 費 ( 如 已 選 擇 任 何 附 加 保 障 ) 2. 星 Introduction 簡 介 Alpha is the brightest star in the constellation. Like Alpha, we attempt to become the utmost glowing star in our domain. Yet everyone has various roles to play in life - Some of us were inspired to be a musician, some enlightened to be an entrepreneur, some motivated to be a doctor, while some determined to be a great caring parent at the same time. Out of our master fields, we still need to manage different perspectives of life. That is why we need the right experts for the right missions. Alpha is designed with great features that can help you manage your investments. Let Manulife Alpha take care of your investment while you are lighting up the night sky. 3. Plan your investment 輕 鬆 開 展 投 資 大 計 Alpha helps fulfill your financial goals in a flexible way Alpha is a regular premium insurance plan with its Policy Value linked to the performance of the Choices under the Plan. The Plan therefore enables you to enjoy the potential growth of the investment market (subject to investment risk). It may also help average out the impact of market volatility by helping you invest regularly. You can tailor your own investment plan with Alpha to meet your longterm financial needs. At the outset you may opt to make payment of Basic Premium for 10, 15, 20 or 25 years (subject to the issue age of life insured at policy issuance), during which you can select to pay the premiums either monthly or annually. Two currencies are offered for your convenience: US dollar and HK dollar. The minimum Basic Premium of the Plan is US$100 / HK$800 per month or US$1,200 / HK$9,600 per annum while the maximum is US$10,000 / HK$80,000 per month or US$120,000 / HK$960,000 per annum. Whenever you come across a valuable investment opportunity, you may also make an optional dump-in to your policy as a Top-up Premium in additional to your regular payment for Total Regular Premium. The minimum Top-up Premium is US$1,200 / HK$9,600 for each transaction. 群 內 的 每 一 顆 星 各 佔 位 置, 默 默 照 亮 夜 空, 而 Alpha 為 最 光 最 亮 的 一 顆 同 樣, 我 們 每 個 人 都 在 自 己 的 崗 位 上 綻 放 光 華, 務 求 成 為 星 群 中 最 光 最 亮 的 一 顆, 傲 視 同 儕 ; 不 管 您 最 大 的 目 標 是 要 成 為 出 色 的 音 樂 家 成 功 的 企 業 家 享 譽 盛 名 的 大 國 手 同 時 成 為 關 懷 備 至 的 父 親 或 母 親, 在 我 們 的 範 疇 努 力 拚 搏, 生 活 上 仍 有 很 多 其 他 不 容 忽 視 的 事 項, 需 要 借 助 有 關 領 域 的 專 家 來 妥 善 照 顧 傲 富 投 資 理 財 計 劃 的 設 計 別 具 特 色, 可 助 您 管 理 投 資 組 合 就 讓 宏 利 的 傲 富 投 資 理 財 計 劃 照 顧 您 的 投 資, 讓 您 專 心 繼 續 拚 搏, 照 亮 夜 空 傲 富 投 資 理 財 計 劃 以 靈 活 方 式 助 您 達 成 理 財 目 標 傲 富 投 資 理 財 計 劃 是 一 項 定 期 保 費 保 險 計 劃, 保 單 價 值 與 計 劃 內 的 投 資 選 項 表 現 聯 繫, 讓 您 有 機 會 獲 得 投 資 市 場 潛 在 增 長 帶 來 的 回 報 ( 但 需 承 受 投 資 風 險 ) 除 此 之 外, 您 更 有 機 會 透 過 定 期 投 資 減 低 市 場 波 動 對 您 帶 來 的 影 響 您 可 在 傲 富 投 資 理 財 計 劃 下 因 應 個 人 長 期 財 務 需 要, 制 訂 自 己 的 投 資 計 劃 申 請 投 保 時, 您 可 選 擇 繳 付 10 年 15 年 20 年 或 25 年 的 基 本 保 費 ( 受 限 於 保 單 簽 發 時 受 保 人 的 投 保 年 齡 ), 您 並 可 選 擇 在 您 所 選 的 基 本 保 費 繳 付 期 內 以 月 繳 或 年 繳 方 式 繳 付 保 費 本 計 劃 設 有 港 元 及 美 元 保 單 以 供 選 擇 本 計 劃 的 基 本 保 費 最 低 為 每 月 100 美 元 /800 港 元 或 每 年 1,200 美 元 /9,600 港 元, 而 上 限 則 為 每 月 10,000 美 元 /80,000 港 元 或 每 年 120,000 美 元 /960,000 港 元 每 當 您 欲 捕 捉 投 資 機 會 時, 您 除 了 可 以 繳 付 定 期 金 額 作 為 定 期 總 保 費 外, 亦 可 以 繳 付 一 筆 過 的 自 選 額 外 投 資 保 費 至 您 的 保 單 每 次 繳 付 的 額 外 投 資 保 費 最 低 為 1,200 美 元 /9,600 港 元 2

119 How Alpha is structured Your investment will be managed under three accounts: Initial Account, Accumulation Account and Privilege Top-up Account. Units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) will be allocated to one of the above accounts in accordance with your investment allocation instruction as regards any premiums paid. Initial Account and Accumulation Account Units and/or amount of the Choice(s) will be allocated to the Initial Account as regards the Total Regular Premium paid for the Initial Period, which is the first 24 months since the Policy Year Date. Units and/or amount of the Choice(s) will be allocated to the Accumulation Account for any subsequent Total Regular Premium paid. After the Premium Payment Period, no further Basic Premium will be accepted and all units and/or amount of the Choice(s) in the Initial Account will be transferred to the Accumulation Account for your easy management. After the Initial Period, you have the flexibility to pay premiums which are less than the Total Regular Premium required and make withdrawals from the Accumulation Account without incurring charges. However, any withdrawal will be subject to (i) the minimum withdrawal requirement of US$250 / HK$2,000 and (ii) the minimum Accumulation Account Value immediately after the withdrawal of US$1,500 / HK$12,000. Privilege Top-up Account (optional) You may make an additional investment by paying an optional Top-up Premium at anytime during the policy term. Units and/or amount of the Choice(s) will be allocated to the Privilege Top-up Account as regards the Top-up Premium paid. You also have the flexibility to make withdrawals from the Privilege Top-up Account at anytime. However, any withdrawal will be subject to the minimum withdrawal requirement of US$250 / HK$2,000 and the applicable top-up redemption fee as shown in section 7. You may apply for paying Top-up Premium by completing the form prescribed by Manulife. Any premium payment not specified as Top-up Premium by such application will be handled as payment for Total Regular Premium. Switching among the Initial Account, the Accumulation Account and the Privilege Top-up Account is not allowed. Important Notes : 1. Please note that you cannot change the Basic Premium after your policy is issued. 2. During the Premium Payment Period, you are not allowed to make withdrawals from the Initial Account. Nevertheless, subject to the conditions required, you may make withdrawals from the Accumulation Account after the Initial Period without incurring charges. If you surrender your policy in full within the Premium Payment Period, the Initial Account Value will be subject to a surrender charge. 3. Withdrawal from the policy may reduce the amount of your potential bonuses. Any withdrawal from the Privilege Top-up Account in the first 5 years since any Top-up Premium is made will be subject to any applicable top-up redemption fee as shown in section You should think carefully before surrender since early surrender of this policy may result in substantial loss of principal and/or bonuses to be awarded. Top-up redemption fee will also be applicable in the first 5 years since each Topup Premium is made. Please refer to section 7 for details on surrender charge and the top-up redemption fee. 計 劃 結 構 您 的 投 資 將 在 三 個 帳 戶 中 管 理 : 初 期 帳 戶 累 積 帳 戶 及 尊 尚 投 資 帳 戶 根 據 您 的 投 資 分 配 指 示, 您 所 繳 付 的 保 費 會 以 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 形 式, 分 配 至 以 上 其 中 一 個 帳 戶 初 期 帳 戶 及 累 積 帳 戶 在 最 初 供 款 期 內 ( 即 由 保 單 生 效 日 起 計 的 首 24 個 月 內 ) 所 繳 付 的 定 期 總 保 費 會 以 投 資 選 項 單 位 及 / 或 金 額 的 形 式, 分 配 至 初 期 帳 戶 任 何 其 後 繳 付 的 定 期 總 保 費 則 以 投 資 選 項 單 位 及 / 或 金 額 的 方 式 分 配 至 累 積 帳 戶 保 費 繳 付 期 過 後, 宏 利 將 不 會 再 接 受 基 本 保 費, 屆 時 初 期 帳 戶 內 的 所 有 投 資 選 項 單 位 及 / 或 金 額 均 會 悉 數 轉 入 累 積 帳 戶 內 以 便 管 理 於 最 初 供 款 期 後, 您 即 可 繳 付 金 額 低 於 所 需 定 期 總 保 費 之 保 費, 並 可 從 累 積 帳 戶 提 取 款 項 而 無 須 另 繳 費 用 惟 任 何 提 取 須 符 合 下 列 要 求 :(i) 提 取 金 額 最 少 為 250 美 元 /2,000 港 元 及 (ii) 提 取 款 項 後 之 即 時 累 積 帳 戶 價 值 最 少 為 1,500 美 元 /12,000 港 元 尊 尚 投 資 帳 戶 ( 自 選 ) 您 可 於 保 單 年 期 內, 隨 時 繳 付 自 選 額 外 投 資 保 費 以 作 額 外 投 資 所 繳 付 的 額 外 投 資 保 費 會 以 投 資 選 項 單 位 及 / 或 金 額 的 形 式, 分 配 至 尊 尚 投 資 帳 戶 您 亦 可 隨 時 從 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 款 項, 惟 任 何 提 取 須 符 合 250 美 元 /2,000 港 元 的 最 低 提 款 要 求 及 列 於 第 7 節 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 您 只 需 填 妥 宏 利 規 定 的 表 格 申 請 繳 付 額 外 投 資 保 費 任 何 沒 有 特 別 指 明 為 額 外 投 資 保 費 的 繳 付 保 費 申 請 將 會 作 為 定 期 總 保 費 處 理 您 不 可 橫 跨 初 期 帳 戶 累 積 帳 戶 及 尊 尚 投 資 帳 戶 調 配 投 資 選 項 重 要 事 項 : 1. 請 留 意, 於 保 單 簽 發 後, 您 將 不 能 更 改 基 本 保 費 2. 於 保 費 繳 付 期 內, 閣 下 並 不 可 於 初 期 帳 戶 內 提 取 款 項 然 而, 在 須 符 合 相 關 要 求 的 前 提 下, 在 最 初 供 款 期 後, 您 可 於 累 積 帳 戶 提 取 款 項 而 無 須 另 繳 費 用 您 如 於 保 費 繳 付 期 內 完 全 退 保, 初 期 帳 戶 價 值 將 被 徵 收 退 保 費 用 3. 由 保 單 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 獎 賞 自 每 次 投 入 額 外 投 資 保 費 起 計 首 5 年, 從 尊 尚 投 資 帳 戶 作 出 任 何 提 取 將 被 收 取 列 於 第 7 節 任 何 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 4. 提 早 退 保 或 會 導 致 損 失 大 筆 本 金 和 / 或 將 獲 派 的 獎 賞, 故 作 出 退 保 決 定 前 應 仔 細 考 慮 額 外 投 資 贖 回 費 亦 適 用 於 自 每 次 投 入 額 外 投 資 保 費 起 計 首 5 年 的 保 費 有 關 退 保 費 用 及 額 外 投 資 贖 回 費 的 詳 情, 請 參 閱 第 7 節 3

120 Policy Term Premium Payment Period Initial Period Total Regular Premium = Basic Premium + Supplementary Benefit Premium (if any) Supplementary Benefit Premium (if any) Welcome Bonus (if any) Step Up Bonus (if any) Loyalty Bonus Initial Account Accumulation Account Monthly Deduction - Administration Charge - Cost of Insurance for life coverage of Alpha - Policy Fee - Cost of Insurance for any Supplementary Benefit Policy Term Top-up Premium (if any) The 6 th anniversary Top-up Bonus (if any) Privilege Top-up Account Remark 1. Account management fee, investment management fee and out-of-pocket expenses are reflected in the unit price or net interest declared of the Choices. For details of the fees and charges including top-up redemption fee and surrender charge, please refer to the section For details of the bonuses, please refer to the section 4. 4

121 Comprehensive range of Choices Through Alpha, you can have access to a comprehensive range of Choices to diversify your portfolio to fit your investment strategy. As part of asset liability management of Manulife, all your premiums paid will be invested into the underlying funds/assets corresponding to your selected Choice(s). You can choose up to 10 Choices at any time, subject to a minimum allocation of 10% of your investment for each Choice. Important Notes : 1. The premiums you pay towards the insurance policy will become part of the assets of Manulife. You do not have any rights or ownership over any of those assets. Your recourse is against Manulife only. Manulife allocates notional units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) to the policy based on the premiums paid and in accordance with your investment allocation instruction. The notional units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) are solely for the purpose of determining the value of the policy. 2. The return of your investments may be lower than that of the underlying funds/assets due to the fees and charges levied under the Plan. 3. The return of the Choice(s) may go down as well as up. Each Choice has its own investment objective and associated risks. For details of investment objectives and policies, risk factors and borrowing and investment restrictions of each Choice, please refer to the Choice Brochure. 多 元 化 投 資 選 項 以 供 選 擇 傲 富 投 資 理 財 計 劃 備 有 多 元 化 的 投 資 選 項 以 助 您 根 據 自 身 投 資 策 略 分 散 投 資 作 為 宏 利 資 產 負 債 管 理 的 一 部 份, 閣 下 繳 交 的 所 有 保 費 均 會 全 數 投 資 於 閣 下 選 擇 之 投 資 選 項 的 對 應 相 關 基 金 / 資 產 閣 下 可 隨 時 投 資 於 多 達 十 種 投 資 選 項, 惟 每 項 投 資 選 項 的 投 資 分 配 不 可 少 於 閣 下 投 資 金 額 的 10% 重 要 事 項 : 1. 閣 下 就 保 單 支 付 的 保 費 將 成 為 宏 利 資 產 的 一 部 分 閣 下 對 任 何 該 等 資 產 均 沒 有 任 何 權 利 或 擁 有 權 閣 下 只 對 宏 利 有 追 索 權 宏 利 根 據 客 戶 已 繳 的 保 費, 按 客 戶 的 投 資 分 配 指 示, 向 保 單 分 配 單 位 化 投 資 選 項 名 義 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 單 位 化 投 資 選 項 名 義 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 僅 用 以 釐 定 保 單 價 值 2. 閣 下 的 投 資 回 報 或 會 因 為 本 計 劃 收 取 的 費 用 / 收 費 而 遜 於 相 關 基 金 / 資 產 的 回 報 3. 投 資 選 項 的 回 報 可 升 可 跌 投 資 選 項 各 有 其 投 資 目 標 及 相 關 風 險 有 關 各 項 投 資 選 項 的 投 資 目 標 及 政 策 風 險 因 素 借 貸 及 投 資 限 制 的 詳 情, 請 參 閱 投 資 選 項 手 冊 5

122 4. Guaranteed bonuses add extra mileage 保 證 獎 賞 助 您 達 標 Initial Account and Accumulation Account 初 期 帳 戶 及 累 積 帳 戶 Welcome Bonus To start your investment effectively, Alpha offers you a Welcome Bonus within the first year since Policy Year Date if the Basic Premium of your policy is at least US$150 / HK$1,200 per month or US$1,800 / HK$14,400 per annum. Extra units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) will be allocated to your Initial Account in accordance with the applicable investment allocation instruction at the time of credit as regards the award of the Welcome Bonus. The Welcome Bonus will be credited to your policy only upon our receipt of each full payment of the Total Regular Premium due for the first year since Policy Year Date. 迎 新 獎 賞 本 計 劃 於 保 單 生 效 日 起 計 之 首 年 內 提 供 迎 新 獎 賞, 助 您 開 展 投 資 大 計 凡 基 本 保 費 達 每 月 150 美 元 /1,200 港 元 或 每 年 1,800 美 元 /14,400 港 元, 即 可 獲 發 迎 新 獎 賞 迎 新 獎 賞 將 按 發 放 時 適 用 的 投 資 分 配 指 示, 以 額 外 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 形 式 發 放 於 閣 下 的 初 期 帳 戶 當 宏 利 全 額 收 到 保 單 生 效 日 起 計 首 年 內 每 項 到 期 定 期 總 保 費 後, 我 們 便 會 把 迎 新 獎 賞 發 放 至 閣 下 的 保 單 When and to where will the Welcome Bonus be credited? 迎 新 獎 賞 將 於 何 時 發 放 及 存 入 哪 個 帳 戶? Annual payment To the Initial Account upon issuance of the policy 年 繳 保 費 於 保 單 簽 發 時 存 入 初 期 帳 戶 Monthly payment 月 繳 保 費 To the Initial Account on the premium due date upon our receipt of the full payment of each monthly Total Regular Premium for the first 12 months since the Policy Year Date 當 宏 利 全 額 收 到 保 單 生 效 日 起 計 首 12 個 月 內 每 項 月 繳 定 期 總 保 費 後, 於 保 費 到 期 日 存 入 初 期 帳 戶 Welcome Bonus = Welcome Bonus rate x Basic Premium due and paid within the first year since Policy Year Date 迎 新 獎 賞 = 迎 新 獎 賞 比 率 x 於 保 單 生 效 日 起 計 首 年 內 到 期 並 已 繳 付 的 基 本 保 費 The Welcome Bonus rates as set out below vary by the amount of your selected Basic Premium and the duration of your selected Premium Payment Period. 如 下 所 列, 迎 新 獎 賞 比 率 因 閣 下 所 選 的 基 本 保 費 及 所 選 的 保 費 繳 付 期 而 有 所 不 同 Welcome Bonus Rate: 迎 新 獎 賞 比 率.. Monthly Basic Premium 每 月 基 本 保 費 Annual Basic Premium 每 年 基 本 保 費 Premium Payment Period 保 費 繳 付 期 US$ 美 元 HK$ 港 元 US$ 美 元 HK$ 港 元 10 Years 年 15 Years 年 20 Years 年 25 Years 年 Below 以 下 Below 1,200 1,200 以 下 Below 1,800 1,800 以 下 Below 14,400 14,400 以 下 NIL 不 適 用 ,200 1,799 1,800 2,699 14,400 21, % 6.0% 8.0% 10.0% ,800 2,799 2,700 4,199 21,600 33, % 9.0% 12.0% 15.0% ,800 3,999 4,200 5,999 33,600 47, % 10.5% 14.0% 17.5% ,000 6,399 6,000 9,599 48,000 76, % 13.5% 18.0% 22.5% 800 1,099 6,400 8,799 9,600 13,199 76, , % 18.0% 28.0% 37.5% 1,100 1,499 8,800 11,999 13,200 17, , , % 24.0% 36.0% 50.0% 1,500 or above 1,500 或 以 上 12,000 or above 12,000 或 以 上 18,000 or above 18,000 或 以 上 144,000 or above 144,000 或 以 上 18.0% 31.5% 48.0% 65.0% 6

123 Illustrative example of Welcome Bonus : Alpha with Premium Payment Period of 10 years 迎 新 獎 賞 例 子 : 傲 富 投 資 理 財 計 劃 - 保 費 繳 付 期 為 十 年 Basic Premium 基 本 保 費 Welcome Bonus Rate 迎 新 獎 賞 比 率 Basic Premium due and paid within the first year 於 首 年 度 內 到 期 並 已 繳 付 的 基 本 保 費 Total Welcome Bonus Awarded 可 獲 得 的 迎 新 獎 賞 總 額 HK$2,000 per month 每 月 $2,000 港 元 6% HK$ 港 元 2,000 x 12 = HK$ 港 元 24,000 6% x HK$ 港 元 24,000 = HK$ 港 元 1,440 Important Notes : 1. The Welcome Bonus will form a part of the Initial Account Value and, therefore, you are not allowed to withdraw the Welcome Bonus within the Premium Payment Period. 2. If the life insured of the policy unfortunately passes away within the first two years since the Policy Year Date, the original amount of the Welcome Bonus previously credited to the policy will be deducted from the Policy Value when the death benefit is determined. Regarding such deduction, no adjustment will be made in respect of the investment gain or loss arising from the units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) allocated for the Welcome Bonus and the corresponding fees and charges that have been levied on these units and/or amount. Please refer to the section 6 for details. 3. Since the Welcome Bonus is credited to the Initial Account, it will be subject to applicable fees and charges under the Plan as shown in section 7. All or part of the Welcome Bonus may be lost because of any applicable surrender charge levied for early surrender. 4. The Welcome Bonus rates do not represent the rate of return nor the performance of your investment. Step Up Bonus Step Up Bonus is awarded to help you achieve your investment goals. The bonus will be credited to the Accumulation Account at the end of every five policy years within the Premium Payment Period. Extra units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) will be allocated to your Accumulation Account in accordance with the applicable investment allocation instruction at the time of credit as regards the award of the Step Up Bonus. 重 要 事 項 : 1. 迎 新 獎 賞 是 初 期 帳 戶 價 值 的 一 部 份, 因 此 閣 下 並 不 可 於 保 費 繳 付 期 內 提 取 迎 新 獎 賞 2. 如 受 保 人 於 保 單 生 效 日 起 計 首 兩 年 內 不 幸 身 故, 原 有 已 分 配 至 保 單 的 迎 新 獎 賞 金 額 將 先 由 保 單 價 值 中 扣 除, 然 後 再 計 算 身 故 賠 償 在 扣 除 迎 新 獎 賞 金 額 時, 宏 利 不 會 對 由 迎 新 獎 賞 而 分 配 之 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 所 產 生 的 投 資 盈 利 或 虧 損 及 已 就 此 等 單 位 及 / 或 金 額 徵 收 的 相 關 費 用 及 收 費 作 出 調 整 詳 情 請 參 閱 第 6 節 3. 由 於 迎 新 獎 賞 將 會 發 放 至 初 期 帳 戶, 故 此, 迎 新 獎 賞 亦 須 被 徵 收 列 於 第 7 節 本 計 劃 所 適 用 的 費 用 及 收 費 您 或 會 因 提 早 退 保 而 被 徵 收 適 用 之 退 保 費 用 而 導 致 損 失 全 部 或 部 份 迎 新 獎 賞 4. 迎 新 獎 賞 比 率 並 不 代 表 您 的 投 資 回 報 率 或 表 現 遞 增 獎 賞 遞 增 獎 賞 助 您 輕 鬆 達 成 投 資 目 標 於 保 費 繳 付 期 內, 遞 增 獎 賞 將 於 每 5 個 保 單 周 年 終 結 時 發 放 至 累 積 帳 戶 遞 增 獎 賞 將 按 發 放 時 適 用 的 投 資 分 配 指 示, 以 額 外 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 形 式 分 配 至 閣 下 的 累 積 帳 戶 Step Up Bonus = Average Eligible Policy Value x Net Premium Ratio x Step Up Bonus rate 遞 增 獎 賞 = 平 均 合 資 格 保 單 價 值 x 淨 保 費 比 率 x 遞 增 獎 賞 比 率 Where 其 中 i. Average Eligible Policy Value 平 均 合 資 格 保 單 價 值 = Sum of Eligible Policy Value as at each Monthiversary since the policy is issued Number of months the policy has been issued 自 保 單 簽 發 起 於 每 一 個 保 單 月 結 日 的 合 資 格 保 單 價 值 總 和 保 單 已 簽 發 的 月 數 ii. Eligible Policy Value 合 資 格 保 單 價 值 = Sum of the Initial Account Value and Accumulation Account Value (excluding any value from MIL Cash Fund) 初 期 帳 戶 價 值 及 累 積 帳 戶 價 值 總 和 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 的 價 值 ) iii. Net Premium Ratio 淨 保 費 比 率 = Total Regular Premium due and paid since the policy is issued Total withdrawal from Accumulation Account since the policy is issued 自 保 單 簽 發 起 到 期 並 已 繳 付 的 定 期 總 保 費 自 保 單 簽 發 起 由 累 積 帳 戶 提 取 的 總 額 Total Regular Premium due since the policy is issued 自 保 單 簽 發 起 已 到 期 的 定 期 總 保 費 7

124 The Step Up Bonus rates as set out below vary by the applicable policy year and the duration of your selected Premium Payment Period. 如 下 所 列, 遞 增 獎 賞 比 率 因 適 用 的 保 單 周 年 及 閣 下 所 選 之 保 費 繳 付 期 而 有 所 不 同 Step Up Bonus Rates : 遞 增 獎 賞 比 率.. End of the policy year 保 單 周 年 終 結 時 Premium Payment Period 保 費 繳 付 期 10 Years 年 15 Years 年 20 Years 年 25 Years 年 Illustrative example of Step Up Bonus : Alpha with Premium Payment Period of 10 years 遞 增 獎 賞 例 子 : 傲 富 投 資 理 財 計 劃 - 保 費 繳 付 期 為 十 年 Assumption: 假 設 : 5 th 第 5 個 1% 1% 1% 1% 10 th 第 10 個 5% 5% 5% 5% 15 th 第 15 個 i. Total Regular Premium = HK$2,000 per month ii. All Total Regular Premium are paid EXCEPT for policy year 7 and 8 iii. No withdrawal has been made before policy year 10 iv. Total withdrawal from Accumulation Account in policy year 10 = HK$42,000 v. No holding in MIL Cash Fund vi. Average Eligible Policy Value as at the end of the 5 th policy year = HK$56,000 vii. Average Eligible Policy Value as at the end of the 10 th policy year = HK$112,000 i. 定 期 總 保 費 = 每 月 2,000 港 元 ii. 除 第 7 及 第 8 個 保 單 周 年 外, 已 繳 付 全 數 定 期 總 保 費 iii. 於 第 10 個 保 單 周 年 前 並 沒 有 作 出 任 何 提 取 iv. 於 第 10 個 保 單 周 年 內, 於 累 積 帳 戶 提 取 的 總 額 =42,000 港 元 v. 並 沒 有 持 有 MIL 現 金 基 金 vi. 第 5 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =56,000 港 元 vii. 第 10 個 保 單 周 年 終 結 時 的 平 均 合 資 格 保 單 價 值 =112,000 港 元 10% 10% 10% 20 th 第 20 個 NIL 不 適 用 15% 15% NIL 不 適 用 25 th 第 25 個 NIL 不 適 用 20% At the end of the 5 th policy year : 第 5 個 保 單 周 年 終 結 時 : Total Regular Premium due 已 到 期 的 定 期 總 保 費 Total Regular Premium paid 已 繳 付 的 定 期 總 保 費 Net Premium Ratio 淨 保 費 比 率 Step Up Bonus at the end of the 5 th policy year 於 第 5 個 保 單 周 年 終 結 時 派 發 的 遞 增 獎 賞 HK$ 港 元 2,000 x 12 x 5 = HK$ 港 元 120,000 HK$ 港 元 2,000 x 12 x 5 = HK$ 港 元 120,000 HK$ 港 元 (120,000 0) HK$ 港 元 120,000 =100% 1% x HK$ 港 元 56,000 x 100% = HK$ 港 元 560 At the end of the 10 th policy year : 第 10 個 保 單 周 年 終 結 時 : Total Regular Premium due 已 到 期 的 定 期 總 保 費 Total Regular Premium paid 已 繳 付 的 定 期 總 保 費 Net Premium Ratio 淨 保 費 比 率 Step Up Bonus at the end of the 10 th policy year 於 第 10 個 保 單 周 年 終 結 時 派 發 的 遞 增 獎 賞 HK$ 港 元 2,000 x 12 x 10 = HK$ 港 元 240,000 HK$ 港 元 2,000 x 12 x 8 = HK$ 港 元 192,000 HK$ 港 元 (192,000 42,000) $240,000 = 62.5% 5% x HK$ 港 元 112,000 x 62.5% = HK$ 港 元 3,500 This example is fictitious and used for illustrative purpose only. 此 為 假 設 例 子, 只 作 說 明 之 用 8

125 Important Notes : 1. Premium suspension, paying premiums which are less than the Total Regular Premium required or withdrawal from the Accumulation Account will reduce your potential Step Up Bonus. Step Up Bonus will become zero if the accumulated withdrawal from the Accumulation Account is larger than or equal to the accumulated premium paid. 2. The Step Up Bonus rates do not represent the rate of return nor the performance of your investment. 3. The Step Up Bonus will form a part of the Accumulation Account Value and, therefore, you may withdraw the Step Up Bonus but subject to the conditions as set out in the Partial Withdrawal section under section The Step Up Bonus credited will be subject to applicable fees and charges under the Plan as shown in section 7. Loyalty Bonus Loyalty Bonus is credited to the Accumulation Account on every Anniversary following one year after the Premium Payment Period as long as you keep your policy. Extra units of the Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) will be allocated to your Accumulation Account in accordance with the applicable investment allocation instruction at the time of credit as regards the award of the Loyalty Bonus. 重 要 事 項 : 1. 暫 停 繳 交 保 費 繳 付 之 保 費 低 於 所 需 的 定 期 總 保 費 或 由 累 積 帳 戶 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 遞 增 獎 賞 如 於 累 積 帳 戶 中 累 積 提 取 款 項 多 於 或 等 於 累 積 已 繳 保 費, 遞 增 獎 賞 將 會 變 成 零 2. 遞 增 獎 賞 比 率 並 不 代 表 您 的 投 資 回 報 率 或 表 現 3. 遞 增 獎 賞 是 累 積 帳 戶 價 值 的 一 部 份, 因 此 閣 下 可 提 取 遞 增 獎 賞, 但 須 符 合 第 5 節 中 部 分 提 款 一 段 所 列 的 要 求 4. 發 放 的 遞 增 獎 賞 將 被 徵 收 列 於 第 7 節 本 計 劃 下 所 適 用 之 費 用 及 收 費 長 期 客 戶 獎 賞 只 要 保 單 持 續 生 效, 您 便 可 於 保 費 繳 付 期 完 結 一 年 後 的 每 個 保 單 周 年 日 獲 發 長 期 客 戶 獎 賞 長 期 客 戶 獎 賞 將 按 發 放 時 適 用 的 投 資 分 配 指 示, 以 額 外 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 形 式 分 配 至 閣 下 的 累 積 帳 戶 Loyalty Bonus = 長 期 客 戶 獎 賞 = 1% x 1% x Sum of the Accumulation Account Value of the nearest 12 Monthiversaries (excluding any value from MIL Cash Fund) 12 最 近 12 個 保 單 月 結 日 之 累 積 帳 戶 價 值 的 總 和 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 的 任 何 價 值 ) 12 Important Notes : 1. Premium suspension, paying premiums which are less than the Total Regular Premium required or withdrawal from the Accumulation Account will reduce your potential Loyalty Bonus. 2. The Loyalty Bonus rate does not represent the rate of return nor the performance of your investment. 3. The Loyalty Bonus will form a part of the Accumulation Account Value and, therefore, you may withdraw the Loyalty Bonus but subject to the conditions as set out in the Partial Withdrawal section under section The Loyalty Bonus credited will be subject to applicable fees and charges under the Plan as shown in section 7. 重 要 事 項 : 1. 暫 停 繳 交 保 費 繳 付 之 保 費 低 於 所 需 的 定 期 總 保 費 或 由 累 積 帳 戶 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 長 期 客 戶 獎 賞 2. 長 期 客 戶 獎 賞 比 率 並 不 代 表 您 的 投 資 回 報 率 或 表 現 3. 長 期 客 戶 獎 賞 是 累 積 帳 戶 價 值 的 一 部 份, 因 此 閣 下 可 提 取 長 期 客 戶 獎 賞, 但 須 符 合 第 5 節 中 部 分 提 款 一 段 所 列 的 要 求 4. 發 放 的 長 期 客 戶 獎 賞 將 被 徵 收 列 於 第 7 節 本 計 劃 下 所 適 用 之 費 用 及 收 費 9

126 Privilege Top-up Account Top-up Bonus The Top-up Bonus, if applicable, will be credited to the Privilege Topup Account on the 6th Anniversary and every Anniversary thereafter while your policy is inforce. Extra units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) will be allocated to your Privilege Top-up Account in accordance with the applicable investment allocation instruction at the time of credit as regards the award of the Top-up Bonus. 尊 尚 投 資 帳 戶 額 外 投 資 獎 賞 額 外 投 資 獎 賞 ( 如 適 用 ) 將 於 第 6 個 保 單 周 年 及 其 後 每 個 保 單 周 年 分 配 至 尊 尚 投 資 帳 戶, 惟 當 時 保 單 必 須 仍 然 生 效 額 外 投 資 獎 賞 將 按 發 放 時 適 用 的 投 資 分 配 指 示, 以 額 外 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 形 式 分 配 至 閣 下 的 尊 尚 投 資 帳 戶 The amount of the Top-up Bonus is calculated on a progressive basis by a scale of rates applied to the Average Eligible Privilege Top-up Account Value. 額 外 投 資 獎 賞 金 額 的 計 算 方 式 為 平 均 合 資 格 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 乘 以 累 進 費 率 表 上 的 相 應 費 率 Where 其 中 i. Average Eligible Privilege Top-up Account Value 平 均 合 資 格 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 ii.eligible Account Value 合 資 格 帳 戶 價 值 = = Sum of Eligible Account Value of the nearest 12 Monthiversaries 12 Privilege Top-up Account Value, excluding any values attributable to MIL Cash Fund and Top-up Premium made within the previous 61 months 最 近 12 個 保 單 月 結 日 的 合 資 格 帳 戶 價 值 總 和 12 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 以 及 於 前 61 個 月 內 投 入 的 額 外 投 資 保 費 所 屬 的 任 何 價 值 ) Top-up Bonus Rates : 額 外 投 資 獎 賞 比 率 : Average Eligible Privilege Top-up Account Value 平 均 合 資 格 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 US$ 美 元 HK$ 港 元 The first tier from 1 to 20,000 第 一 級 由 1 至 20,000 The second tier from 20,001 to 50,000 第 二 級 由 20,001 至 50,000 The third tier from 50,001 to 100,000 第 三 級 由 50,001 至 100,000 The remainder above 100,000 其 餘 100,000 以 上 The first tier from 1 to 160,000 第 一 級 由 1 至 160,000 The second tier from 160,001 to 400,000 第 二 級 由 160,001 至 400,000 The third tier from 400,001 to 800,000 第 三 級 由 400,001 至 800,000 The remainder above 800,000 其 餘 800,000 以 上 Top-up Bonus Rates 額 外 投 資 獎 賞 比 率 0.0% 0.5% 0.7% 1.0% 10

127 Illustrative example of Top-up Bonus : (Amounts in HK$) 額 外 投 資 獎 賞 例 子 : ( 金 額 以 港 幣 計 算 ) Assumption : 假 設 : The following summarizes the calculation of the Top-up Bonus payable on the 6 th Anniversary : 以 下 總 結 於 第 6 個 保 單 周 年 日 所 分 配 的 額 外 投 資 獎 賞 的 計 算 方 法 : Monthiversary 保 單 月 結 日 The 1 st Top-up Premium made when the policy was issued = $720,000 The 2 nd Top-up Premium made on the 6 th Monthiversary = $160,000 No other Top-up Premium or redemption was made 保 單 簽 發 時 首 次 投 入 額 外 保 費 = 720,000 元 於 第 六 個 月 保 單 月 結 日 第 二 次 投 入 額 外 保 費 = 160,000 元 沒 有 再 投 入 額 外 保 費 或 贖 回 交 易 Privilege Top-up Account Value 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 (A) MIL Cash Fund MIL 現 金 基 金 (B) Privilege Top-up Account Value attributable to 屬 於 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 之 Top-up Premium made within the previous 61 months (excluding MIL Cash Fund) 於 前 61 個 月 內 投 入 的 額 外 保 費 ( 不 包 括 MIL 現 金 基 金 ) (C) Eligible Account Value 合 資 格 的 帳 戶 價 值 (A) - (B) - (C) 61 # 1,104,000 64, , , ,112,000 64, , , ,040,000 64, , , ,640 64, , , ,048,000 64, , , ,080,000 64, , , ,128,000 64,056 0^ 1,063, ,120,000 64, ,055, ,168,000 64, ,103, ,240,000 64, ,175, ,204,000 64, ,139, ,208,000 64, ,143,896 Sum of Eligible Account Value of the nearest 12 Monthiversaries (D) 過 去 12 個 保 單 月 結 日 的 合 資 格 的 帳 戶 價 值 總 和 (D) Average Eligible Privilege Top-up Account Value (E) = (D) / 12 平 均 合 資 格 的 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 (E) = (D) / 12 11,424, ,000 First Tier 第 一 級 Second Tier 第 二 級 Third Tier 第 三 級 Remainder 其 餘 Total 總 額 Top-up Bonus Rates 額 外 投 資 獎 賞 比 率 Average Eligble Privilege Top-up Account Value 平 均 合 資 格 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 Top-up Bonus 額 外 投 資 獎 賞 0.0% 160, % 240,000 1, % 400,000 2, % 152,000 1, ,000 5,520 11

128 Remarks 備 註 : # The following is the breakdown of the Privilege Top-up Account Value on the 61 st Monthiversary : 以 下 是 尊 尚 投 資 帳 戶 於 第 61 個 保 單 月 結 日 帳 戶 價 值 的 明 細 說 明 : MIL Cash Fund MIL 現 金 基 金 Other Choices 其 他 投 資 選 項 Attributable to the 1 st Top-up Premium (made before the previous 61 months) 首 次 額 外 保 費 所 屬 的 ( 於 61 個 月 以 前 投 入 ) Attributable to the 2 nd Top-up Premium (made within the previous 61 months) 第 二 次 額 外 保 費 所 屬 的 ( 於 前 61 個 月 內 投 入 ) Total 總 額 64, , ,000 1,104,000 ^ On the 67 th Monthiversary, all Top-up Premiums are made before the previous 61 months (including the Top-up Premium made on the 6 th Monthiversary, which was made exactly 61 months before the 67 th Monthiversary). ^ 在 第 67 個 保 單 月 結 日, 所 有 額 外 保 費 於 前 61 個 月 以 前 投 入 ( 包 括 在 第 六 個 保 單 月 結 日 投 入 的 額 外 保 費, 而 這 些 保 費 正 於 第 67 個 保 單 月 結 日 前 第 61 個 月 所 投 入 的 ) This example is fictitious and used for illustrative purpose only. 此 為 假 設 例 子, 只 作 說 明 之 用 Important Notes : 1. Withdrawal from the Privilege Top-up Account may reduce your potential Top-up Bonus. Any withdrawal in the first 5 years since any Top-up Premium is made will be subject to any applicable top-up redemption fee up to 6% of the redeemed amount from the Privilege Top-up Account. 2. The Top-up Bonus rates do not represent the rate of return nor the performance of your investment. 3. The Top-up Bonus credited will be subject to applicable fees and charges under the Plan as shown in section 7. 重 要 事 項 : 1. 由 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 額 外 投 資 獎 賞 自 每 次 投 入 額 外 投 資 保 費 起 計 首 5 年, 從 尊 尚 投 資 帳 戶 作 出 任 何 提 取 將 會 被 徵 收 任 何 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 ( 最 高 為 贖 回 金 額 的 6%), 該 費 用 會 從 尊 尚 投 資 帳 戶 所 贖 回 的 金 額 扣 除 2. 額 外 投 資 獎 賞 比 率 並 不 代 表 您 的 投 資 回 報 率 或 表 現 3. 已 分 配 的 額 外 投 資 獎 賞 將 被 徵 收 列 於 第 7 節 本 計 劃 下 所 適 用 之 費 用 及 收 費 12

129 5. 靈 活 設 計 切 合 所 需 Free Switching You may wish to adjust your portfolio when the investment environment or your investment strategy changes. Currently you can enjoy switching among different Choices with the switching fee waived by Manulife. Switching among the Initial Account, the Accumulation Account and the Privilege Top-up Account is not allowed. The minimum switching amount is US$250 / HK$2,000. You may switch to a maximum of 10 Choices at any time subject to a minimum allocation of 10% of your investment for each Choice. Manulife has the discretion to waive or change the minimum switching amount, change the maximum number of the Choices and the minimum percentage of the allocation without prior notice. Manulife may charge a switching fee by giving one month s written notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements. 免 費 調 配 隨 著 投 資 環 境 或 閣 下 投 資 策 略 的 轉 變, 閣 下 或 需 對 投 資 組 合 作 出 同 步 調 整 目 前 本 計 劃 提 供 免 費 投 資 選 項 調 配 然 而, 您 不 可 從 初 期 帳 戶 累 積 帳 戶 及 尊 尚 投 資 帳 戶 之 間 作 跨 帳 戶 調 配 最 低 調 配 金 額 為 250 美 元 /2,000 港 元 於 任 何 時 候, 您 可 將 投 資 選 項 調 配 至 最 多 10 項, 而 每 項 投 資 選 項 的 最 少 分 配 比 例 為 閣 下 投 資 金 額 的 10% 宏 利 可 在 不 作 出 預 先 通 知 的 情 況 下 酌 情 豁 免 或 更 改 最 低 調 配 金 額 更 改 投 資 選 項 數 目 上 限 及 最 低 分 配 百 分 比 如 宏 利 需 收 取 調 配 費 用, 將 於 一 個 月 或 符 合 有 關 監 管 要 求 的 其 他 期 限 前 作 出 書 面 通 知 Flexibility meets changes in life Premium Flexibility after the Initial Period Life does not always go as we have planned. At times you may have other financial priorities or you may experience difficulties in meeting your premium schedule. You have the flexibility to pay premiums less than the Total Regular Premium required or even temporarily suspend your Total Regular Premium anytime after the Initial Period. You can resume the premium payment anytime. Important Notes : 1. Paying premiums which are less than the Total Regular Premium required or suspending your Total Regular Premium after the Initial Period will reduce your potential Step Up Bonus and Loyalty Bonus. Please refer to the section 4 for details. 2. Fees and charges will continue to be deducted monthly from your Accumulation Account as usual. If the value of your Accumulation Account is insufficient to cover the relevant fees and charges of the Plan, your policy will be terminated after a grace period of 31 days. Any value in the Initial Account will be subject to the applicable surrender charge which can be up to 100% of the value of Initial Account. Please refer to section 7 for the details and an illustrative example of surrender charge. Optional Lump Sum To enrich your investment, you may also make Top-up Premium into the Privilege Top-up Account at anytime during your policy term in addition to the commitment on the Total Regular Premium. Any premium paid that is not specified by you as the Top-up Premium will be considered as the payment for the Total Regular Premium. Important Notes : Top-up redemption fee will be applicable in the first 5 years since each Top-up Premium is made. Please refer to section 7 for the details and an illustrative example of top-up redemption fee. Partial Withdrawal You may make withdrawal from the Accumulation Account after the Initial Period without charges by redemption. However, any withdrawal will be subject to (i) the minimum withdrawal requirement of US$250 / HK$2,000 and (ii) the minimum Accumulation Account Value immediately after the withdrawal of US$1,500 / HK$12,000. 最 初 供 款 期 後 的 靈 活 保 費 安 排 我 們 的 理 財 目 標 可 能 隨 著 人 生 不 同 階 段 而 改 變, 並 可 能 遇 上 突 如 其 來 的 事 故, 急 需 現 金 周 轉 於 最 初 供 款 期 後, 您 可 選 擇 繳 付 少 於 所 需 的 定 期 總 保 費 的 保 費, 甚 至 可 暫 停 繳 付 定 期 總 保 費 您 亦 可 隨 時 恢 復 繳 交 保 費 重 要 事 項 : 1. 於 最 初 供 款 期 後, 繳 付 之 保 費 低 於 所 需 的 定 期 總 保 費 或 暫 停 繳 付 定 期 總 保 費 會 減 少 閣 下 的 潛 在 遞 增 獎 賞 及 長 期 客 戶 獎 賞 詳 情 請 參 閱 第 4 節 2. 宏 利 會 如 常 每 月 自 累 積 帳 戶 扣 除 費 用 及 收 費 如 累 積 帳 戶 價 值 不 足 以 繳 付 本 計 劃 的 相 關 費 用 及 收 費, 保 單 會 於 31 天 寬 限 期 後 被 終 止, 並 且 初 期 帳 戶 價 值 將 被 收 取 適 用 的 退 保 費 用, 退 保 費 用 有 可 能 達 到 初 期 帳 戶 價 值 的 100% 有 關 退 保 費 用 的 詳 情 及 例 子 說 明, 請 參 閱 第 7 節 自 選 一 筆 過 投 資 為 全 面 照 顧 您 的 理 財 需 要, 您 亦 可 於 保 單 年 期 內 隨 時 投 入 額 外 投 資 保 費 至 尊 尚 投 資 帳 戶, 作 為 定 期 總 保 費 以 外 的 投 資 任 何 閣 下 沒 有 指 定 作 為 額 外 投 資 保 費 的 已 繳 保 費 將 被 視 為 作 繳 付 定 期 總 保 費 之 用 重 要 事 項 : 額 外 投 資 贖 回 費 將 適 用 於 自 每 次 投 入 額 外 投 資 保 費 起 的 首 5 年 詳 情 請 參 閱 第 7 節 及 額 外 投 資 贖 回 費 例 子 部 分 提 款 您 可 於 最 初 供 款 期 後 透 過 贖 回 從 累 積 帳 戶 中 提 取 款 項 而 無 須 另 繳 費 用 惟 任 何 提 取 須 符 合 下 列 要 求 :(i) 提 取 金 額 最 少 為 250 美 元 /2,000 港 元 及 (ii) 提 取 款 項 後 之 即 時 累 積 帳 戶 價 值 最 少 為 1,500 美 元 /12,000 港 元 13

130 You also have the flexibility to make withdrawals from the Privilege Top-up Account at anytime. However, any withdrawal will be subject to (i) the minimum withdrawal requirement of US$250 / HK$2,000 and (ii) any applicable top-up redemption fee up to 6% of the redeemed amount from the Privilege Top-up Account as set out in section 7 for any Top-up Premium made within 5 years prior to the withdrawal. Manulife has the discretion to waive or change the above-mentioned amounts. For details of the redemption procedures, please refer to the section of the General Information for Choices in the Choice Brochure. Important Notes : You are not allowed to make withdrawal from the Initial Account during the Premium Payment Period. Withdrawal from the Accumulation Account will reduce your potential Step Up Bonus and Loyalty Bonus, while withdrawal from the Privilege Top-up Account will reduce your potential Top-up Bonus. Please refer to the section 4 for details. 您 亦 可 隨 時 從 尊 尚 投 資 帳 戶 中 提 取 款 項, 惟 任 何 提 取 須 符 合 下 列 要 求 :(i) 提 取 金 額 最 少 為 250 美 元 /2,000 港 元 及 (ii) 按 第 7 節 所 提 及, 從 尊 尚 投 資 帳 戶 贖 回 的 金 額 會 被 收 取 最 高 為 贖 回 金 額 6% 的 任 何 適 用 額 外 投 資 贖 回 費, 該 費 用 適 用 於 提 取 款 項 前 的 5 年 內 所 投 入 的 任 何 額 外 投 資 保 費 宏 利 有 權 酌 情 豁 免 或 更 改 以 上 金 額 有 關 贖 回 程 序 的 詳 情, 請 參 閱 投 資 選 項 手 冊 之 投 資 選 項 的 一 般 資 料 部 分 重 要 事 項 : 於 保 費 繳 付 期 內, 不 可 從 初 期 帳 戶 提 取 款 項 於 累 積 帳 戶 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 遞 增 獎 賞 及 長 期 客 戶 獎 賞, 而 於 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 款 項 會 減 少 閣 下 的 潛 在 額 外 投 資 獎 賞 詳 情 請 參 閱 第 4 節 6. 壽 Your Protection 全 面 保 障 Life Coverage Alpha offers life coverage that can help protect your wealth for you or your family. In case of death of the life insured, the following death benefit will be paid: 險 保 障 傲 富 投 資 理 財 計 劃 提 供 壽 險 保 障, 讓 您 及 您 的 家 人 安 枕 無 憂 如 受 保 人 不 幸 離 世, 宏 利 將 提 供 以 下 身 故 賠 償 : During the Premium Payment Period, the death benefit is the higher of the item 1 and the item 2 below as at the date of death claim submission : 於 保 費 繳 付 期 內, 身 故 賠 償 為 提 交 身 故 索 償 申 請 當 日, 下 列 1 及 2 之 較 高 者 : 1.Policy Value* 2.Privilege Top-up Account Value plus 110% of the amount equal to the item (i) minus item (ii) below : (i) the sum of Total Regular Premium that is due and paid since the issuance of the policy (ii) the sum of withdrawals from Accumulation Account since the issuance of the policy * If the life insured unfortunately passes away within the first two years since the Policy Year Date, the original amount of the Welcome Bonus previously credited to the policy will be deducted from the Policy Value as set out above under item 1 when the death benefit is determined. Regarding such deduction, no adjustment will be made in respect of the investment gain or loss arising from the units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) allocated for the Welcome Bonus and the corresponding fees and charges that have been levied on these units and/or amount. 1. 保 單 價 值 * 2. 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 加 上 以 下 (i) 減 去 (ii) 後 之 110%.. (i) 自 保 單 簽 發 當 日 的 到 期 並 已 繳 付 之 定 期 總 保 費 總 額 (ii) 自 保 單 簽 發 當 日 於 累 積 帳 戶 提 取 款 項 的 總 額 * 如 受 保 人 於 保 單 生 效 日 起 計 首 兩 年 內 不 幸 身 故, 原 有 已 分 配 至 保 單 內 的 迎 新 獎 賞 金 額 將 先 由 上 文 第 1 項 所 述 之 保 單 價 值 中 扣 除, 然 後 再 計 算 身 故 賠 償 在 扣 除 迎 新 獎 賞 金 額 時, 宏 利 不 會 對 由 迎 新 獎 賞 而 分 配 之 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 所 產 生 的 投 資 盈 利 或 虧 損 及 已 就 此 等 單 位 及 / 或 金 額 徵 收 的 相 關 費 用 及 收 費 作 出 調 整 14

131 After the Premium Payment Period, the death benefit is : 於 保 費 繳 付 期 後, 身 故 賠 償 相 等 於 : Policy Value as at the date of death claim submission. 遞 交 身 故 索 償 當 日 的 保 單 價 值 The death benefit is calculated as of the date of the death claim submission. The death benefit will be paid upon Manulife s approval of the death claim. Important Note : To the extent that the death benefit amount is greater than the Policy Value, Manulife will deduct Cost of Insurance (COI) from the Policy Value for the life coverage. Optional Supplementary Benefits To cater for the diversity of your insurance needs at different stages of your life, Alpha offers you different Supplementary Benefits to increase your protection, subject to any underwriting requirements and approval of Manulife. Additional premium for Supplementary Benefit is required if you have selected any Supplementary Benefits. Premium payment period of your selected Supplementary Benefits can be different from that of Basic Premium. You may obtain quotes from Manulife for the additional premium for these benefits. Important Notes for Life Coverage and Optional Supplementary Benefits : 1. The COI may increase significantly during the term of your policy due to factors such as age and investment losses, etc. This may result in significant or even total loss of your premiums paid. The COI will reduce the amount that may be applied towards investment in the Choice(s) selected. Please refer to the section 7 for details. 2. If the value of your policy becomes insufficient to cover all the ongoing fees and charges, including COI, your policy may be terminated early and you could lose all your premiums paid and benefits. 3. If the Policy Value is insufficient to cover the Monthly Deduction as stated under section 7, your policy will be terminated after a grace period of 31 days and you will not be able to enjoy any death benefit or other Supplementary Benefit from the policy. 計 算 身 故 賠 償 的 基 準 日 期 為 遞 交 身 故 索 償 當 日 宏 利 會 於 批 核 身 故 索 償 後 提 供 身 故 賠 償 重 要 事 項 : 若 身 故 賠 償 金 額 大 於 保 單 價 值, 宏 利 會 從 保 單 價 值 中 扣 除 壽 險 保 障 的 保 險 費 用 自 主 附 加 保 障 傲 富 投 資 理 財 計 劃 提 供 多 元 化 的 附 加 保 障, 時 刻 配 合 您 於 不 同 人 生 階 段 的 保 障 需 要, 惟 須 符 合 任 何 宏 利 的 核 保 規 定 並 獲 宏 利 批 核 投 保 附 加 保 障 須 額 外 繳 付 附 加 保 障 保 費 所 選 擇 之 附 加 保 障 的 保 費 繳 付 期 可 不 同 於 基 本 保 費 的 保 費 繳 付 期 您 可 向 宏 利 索 取 附 加 保 障 的 保 費 資 料 壽 險 保 障 及 自 主 附 加 保 障 的 重 要 事 項 : 1. 基 於 年 齡 及 投 資 虧 損 等 因 素, 保 險 費 用 或 會 在 閣 下 的 保 單 之 保 單 年 期 內 大 幅 增 加, 結 果 閣 下 可 能 會 損 失 大 部 分 甚 至 全 部 供 款 扣 除 保 險 費 用 後, 可 用 作 投 資 於 所 選 的 投 資 選 項 的 款 額 會 因 而 減 少 詳 情 請 參 閱 第 7 節 2. 如 閣 下 的 保 單 價 值 不 足 以 扺 銷 所 有 持 續 收 取 的 費 用 及 收 費 ( 包 括 保 險 費 用 ), 閣 下 的 保 單 可 能 會 被 提 早 終 止, 而 閣 下 可 能 會 失 去 全 部 供 款 及 利 益 3. 倘 若 保 單 價 值 不 足 以 繳 付 於 第 7 節 所 述 之 保 單 月 費, 您 的 保 單 將 會 在 31 天 的 寬 限 期 後 被 終 止, 而 您 亦 將 不 能 繼 續 享 有 保 單 所 提 供 的 身 故 賠 償 及 其 他 附 加 保 障 15

132 7. Fees and Charges 費 用 及 收 費 Manulife reserves the right to impose additional fees and charges and/ or adjust the current level of fees and charges by giving one month s written notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements. The fees and charges under the Plan Level are payable to Manulife. For the Choice Level, please refer to the table below. 宏 利 保 留 權 利 徵 收 額 外 費 用 及 收 費 及 / 或 調 整 現 時 費 用 及 收 費 水 平, 並 將 於 一 個 月 或 在 符 合 有 關 監 管 要 求 的 其 他 期 限 前, 以 書 面 發 出 通 知 計 劃 層 面 的 費 用 及 收 費 由 宏 利 收 取, 而 有 關 投 資 選 項 層 面, 請 參 閱 以 下 表 格 Plan Level Account Management Fee Current Level of Fees and Charges 1.2% per annum of the net asset value of the Choices while the policy is inforce. Deduct from Daily accrued from the net asset value of the Choices and is reflected in the unit price of the unitized Choices or the net interest declared* of the non-unitized Choices. Monthly Deduction Consists of the charge items (i), (ii) and (iii) mentioned below. (i) Policy Fee US$3 / HK$24 per month while the policy is inforce. It is waived for Basic Premium of US$500 / HK$4,000 or above per month (or US$6,000 / HK$48,000 or above per annum). (ii) Administration Charge 0.325% per month (i.e. 3.9% per annum) of Initial Account Value throughout the Premium Payment Period. (iii) Cost of Insurance a. For the life coverage of Alpha Cost of Insurance = (death benefit amount Policy Value) 1000 x Cost of Insurance Rate as shown in the Appendix I It will be deducted monthly throughout the Premium Payment Period and will be adjusted each year based on the attained age of the insured. The Cost of Insurance, which is determined by Manulife based on age, sex, smoking habits, risk class and death benefit amount, may change from time to time. b. For each selected Supplementary Benefit (if any) Equivalent to the Supplementary Benefit premium, which is based on age, sex, smoking habits, risk class and coverage of the Supplementary Benefit. You may obtain quotation from Manulife for details. It will be deducted monthly throughout the premium payment period of the respective Supplementary Benefit. Charged on the Policy Year Date and each Monthiversary by automatically redeeming the units of the unitized Choice(s) and/or deducting such amount of the non-unitized Choice(s) from Initial Account within the Initial Period and from Accumulation Account after the Initial Period. Under the normal circumstance, if there is more than one Choice under the respective account, the redemption amount from each Choice will be in proportion to the Account Value of each of these Choices at the time of redemption. Switching Fee Currently nil. Out-of-pocket Expense Up to 1% per annum of the net asset value of the Choices, which is the actual expenses incurred for the operations at the Plan and Choice levels, including but not limited to, the fees of audit, legal and other advisers, the costs of unit price publishing, printing and distributing Principal Brochure, annual reports, notices, statements and newsletters, transaction costs, accounting and valuation, custodian services, taxes and other reasonable out-of-pocket expenses. Daily accrued from the net asset value of the Choices and reflected in the unit price of the unitized Choices or the net interest declared* of the nonunitized Choices. 16

133 計 劃 層 面 現 行 費 用 及 收 費 水 平 從 以 下 金 額 扣 除 帳 戶 管 理 費 於 保 單 生 效 期 間, 每 年 投 資 選 項 資 產 淨 值 的 1.2% 從 投 資 選 項 資 產 淨 值 中 扣 除 ( 按 日 累 計 ), 並 反 映 在 單 位 化 投 資 選 項 的 單 位 價 格 或 非 單 位 化 投 資 選 項 所 宣 佈 的 淨 利 息 * 內 保 單 月 費 包 括 下 述 的 (i) (ii) 及 (iii) 項 費 用 (i) 保 單 費 用 於 保 單 生 效 期 間 為 每 月 3 美 元 /24 港 元 若 保 單 之 基 本 保 費 為 每 月 500 美 元 /4,000 港 元 或 以 上 ( 或 每 年 6,000 美 元 /48,000 港 元 或 以 上 ), 此 項 費 用 將 獲 豁 免 (ii) 行 政 費 用 於 保 費 繳 付 期 內, 每 月 為 初 期 帳 戶 價 值 之 0.325%( 即 每 年 3.9%) (iii) 保 險 費 用 a. 傲 富 投 資 理 財 計 劃 之 壽 險 保 障 保 險 費 用 =( 身 故 賠 償 金 額 - 保 單 價 值 ) 1000 x 列 於 附 錄 I 中 的 保 險 費 用 率 保 險 費 用 將 於 保 費 繳 付 期 內 每 月 扣 除, 並 根 據 受 保 人 的 已 達 年 齡 每 年 調 整 宏 利 根 據 年 齡 性 別 吸 煙 習 慣 風 險 類 別 及 身 故 賠 償 金 額 而 釐 定 保 險 費 用 保 險 費 用 可 能 會 不 時 變 動 b. 所 選 擇 的 每 項 附 加 保 障 ( 如 有 ) 根 據 年 齡 性 別 吸 煙 習 慣 風 險 類 別 及 附 加 保 障 的 保 額 而 定, 亦 相 等 於 附 加 保 障 保 費, 您 可 向 宏 利 索 取 有 關 附 加 保 障 保 險 費 用 詳 情 將 於 相 關 附 加 保 障 之 保 費 繳 付 期 內 每 月 扣 除 調 配 費 用 現 時 並 無 收 取 宏 利 將 自 動 於 保 單 生 效 日 及 每 一 個 保 單 月 結 日, 在 最 初 供 款 期 內 從 初 期 帳 戶 及 在 最 初 供 款 期 後 從 累 積 帳 戶, 贖 回 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 扣 減 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額, 以 支 付 保 單 月 費 在 一 般 情 況 下, 若 相 關 帳 戶 內 的 投 資 選 項 不 止 一 項, 每 一 投 資 選 項 的 贖 回 金 額 將 根 據 贖 回 時 每 隻 投 資 選 項 之 帳 戶 價 值 按 比 例 計 算 墊 支 費 用 每 年 不 多 於 投 資 選 項 資 產 淨 值 的 1% 即 計 劃 及 投 資 選 項 運 作 所 引 起 的 實 際 開 支, 包 括 但 不 限 於 核 數 師 律 師 及 其 他 顧 問 費 用, 以 及 刊 登 單 位 價 格 印 刷 和 派 發 產 品 銷 售 說 明 書 年 報 通 告 報 表 及 通 訊 費 用 交 易 費 用 會 計 及 估 值 託 管 服 務 稅 項 及 以 及 其 他 合 理 墊 支 費 用 從 投 資 選 項 資 產 淨 值 中 扣 除 ( 按 日 累 計 ), 並 反 映 在 單 位 化 投 資 選 項 的 單 位 價 格 或 非 單 位 化 投 資 選 項 所 宣 佈 的 淨 利 息 * 內 17

134 Plan Level 計 劃 層 面 Surrender Charge (Applicable to Initial Account only) 退 保 費 用 ( 僅 適 用 於 初 期 帳 戶 ) Current Level of Fees and Charges 現 行 費 用 及 收 費 水 平 Charged as a percentage of Initial Account Value upon the following conditions : A. policy surrender by the policyowner; or B. termination except due to policy maturity at life insured age 100 or death of life insured. 在 下 述 情 況 下, 宏 利 會 就 初 期 帳 戶 價 值, 按 相 關 退 保 費 用 比 率 收 取 退 保 費 用 : A. 保 單 持 有 人 退 保 ; 或 B. 終 止 保 單 ( 因 受 保 人 100 歲 保 單 期 滿 或 受 保 人 身 故 而 終 止 的 情 況 除 外 ) Deduct from 從 以 下 金 額 扣 除 Deducted from the Initial Account Value. 從 初 期 帳 戶 價 值 中 扣 除 Surrender charge = applicable surrender charge rate x Initial Account value Applicable surrender charge rate = A [(A B) x C 12] A = applicable rate for the current policy year B = applicable rate for the next policy year C = number of completed months in the current policy year Applicable Rate : 適 用 的 比 率.. 退 保 費 用 = 適 用 之 退 保 費 用 比 率 x 初 期 帳 戶 價 值 適 用 之 退 保 費 用 比 率 = A -[(A -B) x C 12] A = 本 保 單 周 年 適 用 的 比 率 B = 下 個 保 單 周 年 適 用 的 比 率 C = 本 保 單 周 年 已 度 過 的 月 數 Policy Year Premium Payment Period 保 費 繳 付 期 保 單 周 年 10 Years 年 15 Years 年 20 Years 年 25 Years 年 1 59% 79% 96% 100% 2 51% 71% 92% 100% 3 45% 66% 86% 97% 4 40% 60% 77% 92% 5 34% 55% 70% 88% 6 27% 48% 65% 85% 7 20% 41% 59% 80% 8 15% 35% 53% 75% 9 9% 28% 48% 71% 10 5% 24% 43% 63% 11 21% 37% 51% 12 17% 35% 48% 13 13% 32% 46% 14 9% 28% 43% 15 5% 24% 40% 16 21% 35% 17 17% 33% 18 0% 13% 30% 19 9% 27% 20 5% 25% 21 0% 22% 22 17% 23 0% 13% 24 9% 25 5% 26 and after 26 年 及 其 後 0% 18

135 Plan Level 計 劃 層 面 Top-up Redemption Fee (Applicable to Privilege Top-up Account only) Current Level of Fees and Charges 現 行 費 用 及 收 費 水 平 Charged as a percentage of the amount redeemed from the Privilege Top-up Account upon the following conditions : A. policy surrender by the policyowner; or B. termination except due to policy maturity at life insured age 100 or death of life insured; or C. withdrawal from the Privilege Top-up Account. Withdrawal from the Privilege Top-up Account is done on a first in first out basis. The Top-up Bonus is not subject to any top-up redemption fee. The Privilege Top-up Account Value attributable to the Top-up Bonus will be redeemed before the redemption of the remaining Privilege Top-up Account Value. Top-up redemption fee = applicable top-up redemption fee rate x redeemed amount from the Privilege Top-up Account Deduct from 從 以 下 金 額 扣 除 Deducted from the redeemed amount from the Privilege Top-up Account. Applicable Top-up redemption fee rate Number of year(s) between the Top-up redemption fee rate redemption date and the date each Top-up Premium is made < 1 year 6% 1 year and < 2 years 5% 2 years and < 3 years 4% 3 years and < 4 years 3% 4 years and < 5 years 2% 5 years 0% 額 外 投 資 贖 回 費 ( 僅 適 用 於 尊 尚 投 資 帳 戶 ) 在 下 述 情 況 下, 宏 利 會 按 從 尊 尚 投 資 帳 戶 所 贖 回 的 金 額 之 某 百 分 比 計 算 而 收 取 費 用 : A. 保 單 持 有 人 退 保 ; 或 B. 終 止 保 單 ( 因 受 保 人 100 歲 保 單 期 滿 或 受 保 人 身 故 而 終 止 的 情 況 除 外 ); 或 C. 從 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 款 項 從 尊 尚 投 資 帳 戶 所 贖 回 的 金 額 中 扣 除 於 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 款 項 以 先 入 先 出 的 原 則 進 行 額 外 投 資 贖 回 費 並 不 適 用 於 額 外 投 資 獎 賞 額 外 投 資 獎 賞 所 屬 的 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 會 較 其 餘 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 先 被 提 取 額 外 投 資 贖 回 費 = 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 比 率 x 從 尊 尚 投 資 帳 戶 所 贖 回 的 金 額 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 比 率 贖 回 日 及 繳 付 每 一 額 外 投 資 保 費 額 外 投 資 贖 回 費 比 率 日 期 間 的 年 期 < 1 年 6% 1 年 及 < 2 年 5% 2 年 及 < 3 年 4% 3 年 及 < 4 年 3% 4 年 及 < 5 年 2% 5 年 0% 19

136 Example 1 Calculation of Surrender Charge and Surrender Value 例 子 一 - 退 保 費 用 及 退 保 價 值 之 計 算 Using Alpha with Premium Payment Period of 10 years as an example. If the policy is surrendered at the end of the 3rd month of the first policy year and the Initial Account Value is HK$5,000 : 傲 富 投 資 理 財 計 劃 保 費 繳 付 期 10 年, 保 單 於 首 個 保 單 周 年 第 3 個 月 終 結 時 退 保, 初 期 帳 戶 價 值 為 5,000 港 元 Surrender charge rate at the end of the 3 rd month of the first policy year 於 首 個 保 單 周 年 第 3 個 月 終 結 時 之 退 保 費 用 比 率 Surrender charge (Applicable to the Initial Account only) 退 保 費 用 ( 只 適 用 於 初 期 帳 戶 ) = 59% [(59% 51%) x 3 12] = 57% = 57% x HK$ 港 元 5,000 = HK$ 港 元 2,850 It is also assumed that the above client has made a Top-up Premium at the policy inception and no other Top-up Premium is made afterward. The Privilege Top-up Account Value upon surrender is HK$100,000 : 假 設 以 上 客 戶 於 保 單 開 始 生 效 時 投 入 額 外 投 資 保 費 及 其 後 並 沒 有 投 入 其 他 額 外 投 資 保 費 於 退 保 時 的 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 為 100,000 港 元 : Top-up redemption fee rate for Top-up Premium made 3 months ago 3 個 月 以 前 投 入 的 額 外 投 資 保 費 之 額 外 投 資 贖 回 費 比 率 Top-up redemption fee (Applicable to the Privilege Top-up Account only) 額 外 投 資 贖 回 費 ( 只 適 用 於 尊 尚 投 資 帳 戶 ) Surrender value 退 保 價 值 = = 6% = 6% x HK$ 港 元 100,000 = HK$ 港 元 6,000 Initial Account Value - Surrender Charge + Privilege Top-up Account Value - Top-up Redemption Fee 初 期 帳 戶 價 值 - 退 保 費 用 + 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 - 額 外 投 資 贖 回 費 = HK$ 港 元 5,000 - HK$ 港 元 2,850 + HK$ 港 元 100,000 - HK$ 港 元 6,000 = HK$ 港 元 96,150 20

137 Example 2 Calculation of Top-up Redemption Fee upon Withdrawal from the Privilege Top-up Account 例 子 二 - 於 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 金 額 時 額 外 投 資 贖 回 費 之 計 算 When the policy was issued, a Top-up Premium of HK$70,000 was made. 24 months later, another Top-up Premium of HK$88,000 was made. No other Top-up Premium or withdrawal was made. 於 簽 發 保 單 時 投 入 額 外 投 資 保 費 70,000 港 元 24 個 月 後 投 入 另 一 筆 的 額 外 投 資 保 費 88,000 港 元 沒 有 投 入 其 他 額 外 投 資 保 費 或 作 出 任 何 提 取 Assuming that 6 more months later (the 30 th month after the policy was issued), the Privilege Top-up Account Value increased to HK$169,500 and HK$90,000 is withdrawn from the Privilege Top-up Account. 假 設 六 個 月 或 以 上 之 後 ( 於 簽 發 保 單 生 效 後 第 30 個 月 ), 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 增 加 至 169,500 港 元 而 同 時 於 尊 尚 投 資 帳 戶 提 取 90,000 港 元 Amount as of the 30 th month after the policy was issued (HK$) 於 簽 發 保 單 後 截 至 第 30 個 月 之 金 額 ( 港 元 ) Original Top-up Premium 原 本 額 外 投 資 保 費 Privilege Top-up Account Value 尊 尚 投 資 帳 戶 價 值 Assumed Balance 假 設 帳 戶 價 值 To be Withdrawn 將 會 提 取 Top-up redemption fee 額 外 投 資 贖 回 費 Rate 比 率 Fee Amount 費 用 金 額 1 st Top-up Premium (made 2.5 years ago) 首 次 額 外 保 費 ( 於 2.5 年 之 前 投 入 ) 2 nd Top-up Premium (made 0.5 year ago) 第 二 次 額 外 保 費 ( 於 0.5 年 之 前 投 入 ) Total 總 額 70,000 79,300 79,300 4% 3,172 88,000 90,200 10,700 6% , ,500 90,000 3,814 Requested withdrawal amount 要 求 提 取 金 額 Top-up redemption fee 額 外 投 資 贖 回 費 HK$ 港 元 90,000 HK$ 港 元 3,814 Net withdrawal amount paid to policyowner (HK$90,000-HK$3,814) 支 付 予 保 單 持 有 人 的 淨 提 款 金 額 (90,000 港 元 -3,814 港 元 ) HK$ 港 元 86,186 These examples are fictitious and used for illustrative purpose only. 此 為 假 設 例 子, 只 作 說 明 之 用 21

138 Choice Level 投 資 選 項 層 面 Current Level of Fees and Charges 現 行 費 用 及 收 費 水 平 Deduct from 從 以 下 金 額 扣 除 Management Fee Vary by each Choice between 0.5% and 2.1% per annum of the net asset value of the Choice. Comprise the following : i. management fee charged by the underlying fund manager, which is also reflected in the unit price of the underlying fund; and It is accrued daily and reflected in the unit price of the unitized Choices or the net interest declared* of the non-unitized Choice. ii. management fee charged by Manulife. Please refer to the Choice Brochure for the investment management fee of each Choice. Bid-Offer spread Currently nil. Performance Fee Currently nil. 投 資 管 理 費 用 按 各 投 資 選 項 而 異 ( 每 年 介 乎 投 資 選 項 之 資 產 淨 值 的 0.5% 至 2.1% 之 間 ) 由 以 下 兩 項 構 成.. i. 由 相 關 基 金 經 理 收 取 的 管 理 費, 該 管 理 費 亦 反 映 在 相 關 基 金 的 單 位 價 格 中 ; 及 此 費 用 按 日 累 計, 並 反 映 在 單 位 化 投 資 選 項 的 單 位 價 格 或 非 單 位 化 投 資 選 項 所 宣 佈 的 淨 利 息 * 內 ii. 由 宏 利 收 取 的 管 理 費 有 關 每 項 投 資 選 項 之 投 資 管 理 費 用, 請 參 閱 投 資 選 項 手 冊 買 賣 差 價 現 時 並 無 收 取 業 績 表 現 費 現 時 並 無 收 取 * Currently, MIL Cash Fund is the only non-unitized Choice. Although the gross interest rate is not less than zero, the net interest declared, which is the gross interest net of any fees and charges, may be negative. Underlying Fund Level You should note that the underlying funds of the Choices may have separate charges on performance fee, bid-offer spread and/or other miscellaneous charges. You do not pay these fees directly. The fees will be deducted and reflected in the unit price of the underlying funds. For details, please refer to the offering document of the underlying funds and/or the Principal Brochure of the Plan. * MIL 現 金 基 金 是 現 時 唯 一 非 單 位 化 投 資 選 項 儘 管 毛 利 率 不 會 少 於 零, 但 於 毛 利 率 扣 除 費 用 及 收 費 後 所 宣 佈 的 淨 利 息 有 可 能 為 負 值 相 關 基 金 層 面 請 注 意, 投 資 選 項 的 相 關 基 金 或 會 另 行 徵 收 業 績 表 現 費 買 賣 差 價 及 / 或 其 他 雜 項 費 用 閣 下 不 需 直 接 繳 付 這 些 費 用, 此 等 收 費 會 從 相 關 基 金 中 扣 減 及 反 映 於 相 關 基 金 的 單 位 價 格 中 詳 情 請 參 閱 相 關 基 金 的 銷 售 文 件 及 / 或 本 計 劃 的 產 品 銷 售 說 明 書 22

139 8. 保 Termination 終 止 保 單 The policy will be terminated on the earliest of the following events : i. The date of death claim submission; or ii. iii. iv. Default in payment of Total Regular Premium after a grace period of 31 days from the premium due date within the Initial Period; or Manulife has not received sufficient premiums to cover the outstanding Monthly Deduction after a grace period of 31 days in the following circumstances : Initial Account is insufficient to cover the Monthly Deduction within the Initial Period; or Accumulation Account is insufficient to cover the Monthly Deduction after the Initial Period; or The date Manulife approves your written request for surrender of the policy; or v. The Anniversary at which the life insured s age nearest birthday is 100. For event (i), the Welcome Bonus awarded will be deducted from the Policy Value when determining the Death Benefit if the life insured of the policy passes away within the first two years after the Policy Year Date. Please refer to the section 6 for details. The surrender charge is applicable to the Initial Account and the top-up redemption fee is applicable to the Privilege Top-up Account if the policy is terminated for the event (ii), (iii) and (iv). On the Monthiversary following the end of the grace period for event (ii) and (iii), Manulife will determine an amount equivalent to the Policy Value, net of any applicable surrender charge, any applicable top-up redemption fee and outstanding Monthly Deduction, and pay any remaining amount to you. Please refer to the section 7 for details of surrender charge and top-up redemption fee. Once the policy is terminated, all Supplementary Benefits will also be terminated. 單 將 於 下 列 情 況 下 終 止 ( 以 較 早 者 為 準 ): i. 提 交 身 故 索 償 申 請 當 日 ; 或 ii. iii. iv. 於 最 初 供 款 期 內, 由 保 費 到 期 日 起 計 31 天 寬 限 期 後 仍 欠 繳 定 期 總 保 費 ; 或 在 下 列 情 況 下 的 31 天 寬 限 期 後, 宏 利 仍 未 收 到 足 以 支 付 欠 繳 的 保 單 月 費 的 保 費 : 於 最 初 供 款 期 內, 初 期 帳 戶 不 足 以 支 付 保 單 月 費 ; 或 於 最 初 供 款 期 後, 累 積 帳 戶 不 足 以 支 付 保 單 月 費 ; 或 宏 利 批 核 閣 下 退 保 申 請 書 之 當 日 ; 或 v. 受 保 人 的 最 近 生 日 年 齡 為 100 歲 之 保 單 周 年 日 上 述 (i) 的 情 況 下, 如 受 保 人 於 保 單 生 效 日 起 計 首 兩 年 內 不 幸 身 故, 宏 利 於 計 算 身 故 賠 償 時 將 由 保 單 價 值 中 扣 除 已 發 放 的 迎 新 獎 賞 詳 情 請 參 閱 第 6 節 若 保 單 因 上 述 (ii) (iii) 及 (iv) 的 情 況 而 終 止, 初 期 帳 戶 將 被 收 取 退 保 費 用 及 尊 尚 投 資 帳 戶 將 被 收 取 額 外 投 資 贖 回 費 上 述 (ii) 及 (iii) 的 情 況 下, 宏 利 將 於 寬 限 期 結 束 後 的 首 個 保 單 月 結 日 釐 定 保 單 價 值, 並 向 您 退 回 扣 除 任 何 適 用 的 退 保 費 用 任 何 適 用 的 額 外 投 資 贖 回 費 及 欠 繳 的 保 單 月 費 後 之 任 何 餘 額 有 關 退 保 費 用 及 額 外 投 資 贖 回 費 的 詳 情, 請 參 閱 第 7 節 於 保 單 終 止 時, 所 有 附 加 保 障 將 同 時 被 終 止 23

140 9. General Information 一 般 資 料 Application Alpha provides you with a choice of different Premium Payment Periods depending on the insured s issue age. 申 請 傲 富 投 資 理 財 計 劃 因 應 不 同 的 投 保 年 齡, 提 供 不 同 的 保 費 繳 付 期 以 供 選 擇 Premium Payment Period 保 費 繳 付 期 Issue Age 投 保 年 齡 10 years 年 years 年 years 年 years 年 0 50 Two plan currencies are available for your selection : United States Dollar and Hong Kong Dollar. The denominating currency of each Choice may differ from your plan currency. Any Choice that is not denominated in your plan currency will be converted into your plan currency at a prevailing exchange rate determined by Manulife from time to time with reference to the market rates. For details of the denominating currency of each Choice, please refer to the Choice Brochure. To apply for Alpha, you must send us a completed application form, a signed illustration document and customer declaration together with the premium required. Initial payments can be made by cheque or bank draft payable to Manulife (International) Limited. Subsequent monthly premiums should be made by bank autopay in case of monthly payment mode. With respect to premiums received, no investments are made until the application is approved. Manulife reserves the right to reject any application based on underwriting results. If an application is rejected, Manulife will return the application moneys or balance thereof without interest by cheque. For additional flexibility, an Alpha policy can be jointly owned by two policyowners. 本 計 劃 設 有 港 元 及 美 元 保 單 以 供 選 擇 每 個 投 資 選 項 的 計 算 貨 幣 可 能 與 保 單 貨 幣 有 異 若 任 何 投 資 選 項 的 計 算 貨 幣 與 保 單 貨 幣 不 同, 該 投 資 選 項 將 根 據 當 時 適 用 的 兌 換 率 被 兌 換 至 保 單 貨 幣 而 當 時 適 用 的 兌 換 率 是 由 宏 利 不 時 根 據 市 場 兌 換 率 所 釐 訂 有 關 每 項 投 資 選 項 的 計 算 貨 幣 詳 情, 請 參 閱 投 資 選 項 手 冊 申 請 傲 富 投 資 理 財 計 劃, 您 必 需 把 填 妥 的 申 請 表 格 已 簽 署 的 退 保 說 明 文 件 及 客 戶 聲 明 連 同 所 需 保 費 一 併 交 回 宏 利 首 次 保 費 可 以 支 票 或 銀 行 匯 票 繳 付, 抬 頭 請 寫 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 如 按 月 繳 付 保 費, 其 後 的 月 繳 保 費 則 應 以 銀 行 自 動 轉 帳 方 式 繳 付 在 申 請 獲 批 核 前, 已 收 取 之 保 費 均 不 會 作 出 任 何 投 資 宏 利 保 留 根 據 核 保 結 果 而 拒 絕 任 何 申 請 的 權 利 若 申 請 被 拒, 該 申 請 的 款 項 或 餘 額 將 以 支 票 退 回 予 申 請 人, 但 不 會 補 付 利 息 為 提 供 更 大 彈 性, 傲 富 投 資 理 財 計 劃 可 由 兩 個 保 單 持 有 人 共 同 擁 有 24

141 Cooling-off Period Within the following time frame, whichever is the earlier : a. 21 days after the date of delivery of the policy; b. 21 days after the issue of a notice informing you or your representative about the availability of the policy and the expiry date of the cooling-off period. You have the right to cancel your policy by giving a written notice to Manulife within the cooling-off period. Manulife will refund any premium made less any investment loss due to allocation and cancellation of the units of the unitized Choice(s) and/or deduction of the amount of the non-unitized Choice(s) in relation to premium allocation, Monthly Deduction and Welcome Bonus allocation. Any Welcome Bonus credited to the policy will also be forfeited upon cancellation of the policy. Failure to cancel your policy during the cooling-off period will be deemed as final acceptance of the policy and you shall be bound by the policy provision. Choice Allocation, Redemption and Switching Allocation of the units of the unitized Choice(s) and/or amount of the non-unitized Choice(s) as regards the premiums paid, redemption or switching will normally be effected on the same day after the receipt of a valid instruction by the administration office of Manulife by 3:00p.m. Hong Kong time on a dealing day, unless there is an exceptional circumstance, including but not limited to, closure or suspension of dealing of Choices or redemption limitations as described in Choice Brochure. 保 單 冷 靜 期 在 下 述 時 限, 以 較 早 出 現 者 為 準 : a. 由 保 單 送 出 日 期 起 計 的 21 日 內 ; b. 由 知 會 保 單 持 有 人 或 其 代 表 保 單 已 辦 妥 及 冷 靜 期 屆 滿 日 的 通 知 書 送 出 日 期 起 計 21 日 內 閣 下 有 權 在 冷 靜 期 內 以 書 面 通 知 宏 利 要 求 取 消 保 單 宏 利 將 退 回 已 繳 保 費, 惟 需 扣 除 因 分 配 及 取 消 所 有 本 保 單 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 扣 減 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 而 引 致 與 保 費 分 配 保 單 月 費 及 迎 新 獎 賞 分 配 有 關 的 投 資 損 失 保 單 一 經 取 消, 任 何 已 分 配 至 保 單 的 迎 新 獎 賞 亦 將 會 於 保 單 取 消 同 時 被 收 回 如 閣 下 未 在 冷 靜 期 內 取 消 保 單, 即 表 示 閣 下 最 終 接 受 保 單, 並 須 受 保 單 條 款 約 束 投 資 選 項 分 配 贖 回 及 調 配 除 非 在 特 殊 情 況 下, 包 括 但 不 限 於 投 資 選 項 終 止 暫 停 交 易 或 投 資 選 項 手 冊 內 所 列 出 的 贖 回 限 制, 若 宏 利 的 行 政 部 在 交 易 日 香 港 時 間 下 午 三 時 以 前 接 獲 有 效 指 示, 有 關 於 已 繳 保 費 之 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 的 分 配 贖 回 或 調 配 一 般 會 於 同 一 日 內 辦 理 25

142 Policy Surrender You may surrender your policy for the surrender value by redeeming all the units of the unitized Choice(s) and/or deducting of the amount of the non-unitized Choice(s) under your policy. You must submit the prescribed form to us to apply for policy surrender. The surrender value will be the Policy Value less any applicable surrender charge, any applicable top-up redemption fee and any overdue fees and charges. Please refer to section 7 for details of the surrender charge and top-up redemption fee. The surrender value will normally be payable within 30 days after our receipt of your valid application. No interest is payable for the period between the date the Units are cancelled from your policy and the date of payment of the surrender value. Maturity The maturity of the policy will be the Anniversary at which the life insured s age nearest birthday is 100. At that time Manulife shall release its obligation by paying the Policy Value to you. Report and Publication Manulife provides periodic statements that summarize the holdings in each Choice, the Account Value and the transactions during the year. In addition, you may also check the daily unit prices in several newspapers, currently the South China Morning Post, the Hong Kong Economic Journal and the Hong Kong Economic Times, or by calling our Customer Service Hotline. You may also find the performance information of each Choice by visiting our website Manulife may from time to time change the above customer communication services. Enquiry and Complaint For enquiry, complaint or receipt of the offering documents of the Plan or underlying funds involved, you may contact your Manulife professional insurance advisor or Manulife s Customer Hotline at Taxation Tax benefits may be derived from the policy arrangement in accordance with the tax law applicable to your particular situation. You should seek professional advice regarding your specific tax circumstances and possible tax benefits. Policy Contract The contract can be amended by Manulife by giving not less than one month s written notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements from time to time to the Policyowner. Governing Law The Plan shall be governed by and construed according to the laws of the Hong Kong Special Administrative Region. 保 單 退 保 您 可 以 選 擇 退 保 並 贖 回 您 保 單 下 的 所 有 單 位 化 投 資 選 項 單 位 及 / 或 扣 減 非 單 位 化 投 資 選 項 金 額 以 取 回 退 保 價 值 若 閣 下 申 請 退 保, 您 必 須 向 宏 利 遞 交 特 定 表 格 退 保 價 值 等 於 保 單 價 值 扣 除 任 何 適 用 之 退 保 費 用 任 何 適 用 之 額 外 投 資 贖 回 費 及 任 何 逾 期 費 用 及 收 費 有 關 退 保 費 用 及 額 外 投 資 贖 回 費 的 詳 情, 請 參 閱 第 7 節 退 保 價 值 一 般 會 於 收 到 有 效 退 保 申 請 後 的 三 十 日 內 退 還 宏 利 不 會 就 您 保 單 內 的 單 位 被 取 消 當 日 至 支 付 退 保 價 值 之 日 期 間 支 付 利 息 保 單 期 滿 保 單 期 滿 日 為 受 保 人 的 最 近 生 日 年 齡 為 100 歲 的 保 單 周 年 日 屆 時, 宏 利 將 透 過 支 付 保 單 價 值 予 閣 下 以 解 除 對 本 保 單 所 承 擔 之 責 任 報 告 及 公 布 宏 利 將 定 期 提 供 報 告 予 客 戶, 總 括 年 度 內 客 戶 於 每 種 投 資 選 項 所 持 的 單 位 及 金 額 數 量 帳 戶 價 值 及 交 易 此 外, 閣 下 亦 可 於 多 份 報 章 查 閱 每 天 的 投 資 選 項 單 位 價 格, 現 時 指 南 華 早 報 信 報 及 經 濟 日 報, 或 致 電 宏 利 客 戶 服 務 熱 線 查 詢 閣 下 亦 可 瀏 覽 宏 利 網 站 查 詢 每 隻 投 資 選 項 的 表 現 宏 利 可 不 時 變 更 上 述 為 客 戶 而 設 的 通 訊 服 務 查 詢 及 投 訴 閣 下 如 有 任 何 查 詢 或 投 訴 或 欲 索 取 本 計 劃 或 相 關 基 金 的 銷 售 文 件, 可 聯 絡 閣 下 的 宏 利 專 業 保 險 顧 問 或 致 電 宏 利 客 戶 服 務 熱 線 查 詢 稅 務 閣 下 能 否 藉 著 保 單 的 有 關 安 排 而 享 有 稅 務 優 惠, 視 乎 適 用 於 閣 下 個 人 情 況 的 稅 務 法 規 而 定 閣 下 應 就 個 人 稅 務 情 況 及 潛 在 稅 務 優 惠 尋 求 專 業 意 見 保 單 合 約 宏 利 可 不 時 修 改 本 合 約, 並 於 不 少 於 一 個 月 或 符 合 有 關 監 管 要 求 的 其 他 期 限 前, 以 書 面 通 知 保 單 持 有 人 管 轄 法 律 本 計 劃 受 香 港 特 別 行 政 區 法 律 管 轄, 並 按 該 等 法 律 加 以 詮 釋 26

143 Parties Involved Insurer Manulife (International) Limited Incorporated in Bermuda 22/F, Manulife Financial Centre, Wai Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong Printed in July 2012 相 關 各 方 承 保 人 宏 利 人 壽 保 險 ( 國 際 ) 有 限 公 司 百 慕 達 註 冊 成 立 香 港 九 龍 觀 塘 偉 業 街 號 宏 利 金 融 中 心 22 樓 2012 年 7 月 印 製 27

144 Appendix I Cost of Insurance 附 錄 I - 保 險 費 用 Cost of Insurance = (Death Benefit Amount Policy Value) 1000 x Cost of Insurance Rate Please refer to the section 6 for details of the death benefit and section 7 for details of the fees and charges. 保 險 費 用 = ( 身 故 賠 償 金 額 - 保 單 價 值 ) 1000 x 保 險 費 用 率 有 關 身 故 賠 償 詳 情, 請 參 閱 第 6 節, 有 關 費 用 及 收 費 詳 情, 請 參 閱 第 7 節 Attained Age of the life insured 受 保 人 的 已 達 年 齡 Current Cost of Insurance Rate per annum 現 行 每 年 保 險 費 用 率 Male 男 性 Female 女 性 Standard 標 準 費 率 Non-Smoker 不 吸 煙 人 士 費 率 Standard 標 準 費 率 Non-Smoker 不 吸 煙 人 士 費 率

145 Attained Age of the life insured 受 保 人 的 已 達 年 齡 Current Cost of Insurance Rate per annum 現 行 每 年 保 險 費 用 率 Standard 標 準 費 率 Male 男 性 Non-Smoker 不 吸 煙 人 士 費 率 Standard 標 準 費 率 Female 女 性 Non-Smoker 不 吸 煙 人 士 費 率

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148 Alpha Alpha Principal Brochure - Choice Brochure Important Notes: 1. Alpha (the Plan ), being an investment-linked assurance scheme, is an insurance policy issued by Manulife (International) Limited ( Manulife ). Your investments in the Plan are therefore subject to the credit risks of Manulife. 2. The Choices available under the Plan can have very different features and risk profiles. Some may be of high risk. Please read the offering document of the Plan and offering documents of the underlying funds involved for details. 3. Return on your investments is calculated or determined by Manulife with reference to the performance of the underlying funds/assets. 4. Return of your investments under the Plan may be lower than that of the corresponding SFC-authorised funds due to the fees and charges levied under the Plan. 5. The premiums you pay towards the insurance policy will become part of the assets of Manulife. You do not have any rights or ownership over any of those assets. Your recourse is against Manulife only. 6. Early surrender of the policy, withdrawal from the policy value, premium suspension or failure to pay premium in full may result in a significant loss of principal and/or bonuses to be awarded. Poor performance of the underlying funds/assets may further magnify the investment losses, while all fees and charges are still deductible. 7. The return of some of the Choices is calculated with reference to pools of assets internally managed by Manulife on a discretionary basis not authorised by the Securities and Futures Commission in Hong Kong (the SFC ) under the Code on Unit Trusts and Mutual Funds. 8. More importantly, you should be aware of the following regarding your life coverage, any optional Supplementary Benefits selected and the cost of insurance (COI): Part of the fees and charges you pay that will be deducted from the value of your policy will be used to cover the COI for the life coverage and any optional Supplementary Benefit you may choose. The COI will reduce the amount that may be applied towards investment in the Choices selected. The COI may increase significantly during the term of your policy due to factors such as age and investment losses, etc. This may result in significant or even total loss of your premiums paid. If the value of your policy becomes insufficient to cover all the ongoing fees and charges, including the COI, your policy may be terminated early and you could lose all your premiums paid and benefits. You should consult your intermediary for details, such as how the fees and charges may increase and could impact the value of your policy. 9. involves risk. You should not purchase this Plan unless you understand it and it has been explained to you how it is suitable for you. The final decision is yours. The Principal Brochure of the Plan comprises the Principal Brochure - Product Brochure (the Product Brochure ) and this Principal Brochure Choice Brochure (the Choice Brochure ). The Principal Brochure is published on July This Principal Brochure is not a policy contract. You should refer to the policy provisions for the exact terms and conditions of the Plan. The policyowner will receive the policy provisions from Manulife when the policy is issued. Specimen copies of the policy provisions are also available from Manulife upon request. This Principal Brochure should be issued and read in conjunction with the Product Key Facts Statement. If you are in any doubt about the contents of this Principal Brochure and the Product Key Facts Statement, you should seek professional advice. The Plan is issued by Manulife which accepts full responsibility for the accuracy of the information contained in the offering document comprising the Product Brochure, the Choice Brochure, addenda to the Principal Brochure (if any), and Product Key Facts Statement of the Plan at the date of publication and confirms, having made all reasonable enquiries, that to the best of its knowledge and belief there are no other facts the omission of which would make any statement misleading. The Plan has been authorised by the SFC. Such SFC authorisation is not a recommendation or endorsement of the Plan nor does it guarantee the commercial merits of the Plan or its performance. It does not mean the Plan is suitable for all investors nor is it an endorsement of its suitability for any particular investor or class of investors. The SFC does not take any responsibility for the contents of the offering document, makes no representation as to its accuracy or completeness, expressly disclaims any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of the offering document. The offering documents of the underlying funds corresponding to the Choices and the SFC authorised funds which the Choices in the form of internal funds invest into are made available by Manulife upon request. 1

149 Introduction -linked assurance scheme is an insurance policy where the policy value is calculated or determined by Manulife with reference to the performance of the underlying funds and/or assets linked by the Choice(s) selected by the policyowner. The policyowner can choose a variety of Choices. The underlying investment of each Choice can be an individual SFC-authorised fund, an internally managed portfolio of SFC-authorised funds or an internally managed cash fund. In accordance with the policyowner s selected Choices, Manulife invests all the premiums received from the policyowner, net of any applicable bank charges and cost of converting to the base currency of the Choices, in the corresponding underlying funds/assets for Manulife s asset and liability management. The premiums the policyowner pays towards the insurance policy will become part of the assets of Manulife. The policyowner does not have any rights or ownership over any of those assets. The policyowner s recourse is against Manulife only. Under normal circumstances, the performance of Choices will be lower than that of the corresponding underlying funds due to charges levied under the Plan. With respect to the Choices linked to an individual SFC-authorised fund or a portfolio of SFC-authorised funds, the return of the Choices is calculated by Manulife with reference to the performance of the corresponding underlying SFC-authorised fund(s). The respective offering documents of the underlying SFC-authorised funds are made available by Manulife upon request. Risk Disclosures involves risks. is subject to market value fluctuations and to the risks inherent in its underlying funds or assets linked by the Choices. Past performance of each Choice is not an indication of its future performance. The underlying fund of the following Choice(s) may use financial derivative instruments for the purposes of meeting the investment objectives or as part of the investment strategy: MIL Global Strategic Income Fund MIL Macquarie IPO China Gateway Fund MIL Zeal Voyage Zelec China Fund In addition, the underlying funds of other Choices may acquire financial futures contracts and financial option contracts, engage in security lending, enter into repurchase agreements and invest in other investments and derivatives to the extent in accordance with their investment restrictions for the purpose of hedging and/or efficient portfolio management. Please refer to the Risk Factors section below and the offering documents of the respective underlying funds for more details. Management Fee and Performance Fee The investment management fee of each Choice includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets and any management fee charged by Manulife. The investment management fee is accrued daily from the net asset value of the Choice and reflected in the unit price of the respective unitized Choice or the net interest declared of the respective non-unitized Choice. Annual performance fee may be levied on the underlying funds and reflected in the unit price of the respective unitized Choice. Manulife currently does not charge a performance fee on the value of Choices on top of the performance fee charged by the underlying funds. Manulife may impose or adjust a performance fee on the value of Choices with no less than one month s prior notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements. For detailed information on the Management Fee, Performance Fee and/or other miscellaneous charges of the underlying funds, please refer to the offering documents of the respective underlying funds. Currently all the underlying funds do not have a bid-offer spread or switching charge. 2

150 Alpha List of Choices Name of Choice Equity Focused Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice * MIL Asia Pacific Fund UAS01 USD 1.7% MIL Asian Small Cap Fund UAC01 USD 1.9% MIL Australia Fund UAU01 USD 1.7% Name of Underlying Fund Manager / Manager Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Aberdeen International Fund Managers Limited Underlying Fund / Assets Manulife Global Fund Asian Equity Fund Class A Manulife Global Fund Asian Small Cap Equity Fund Class AA Aberdeen Global Australasian Equity Fund Class A2 MIL China Fund UCV01 USD 1.7% Value Partners Limited Manulife Global Fund China Value Fund Class A MIL Eastern European Fund UEF01 USD 1.7% MIL Emerging Markets Infrastructure Fund UMF01 USD 1.9% MIL European Fund UEU01 USD 1.7% MIL Global Contrarian Fund UCN01 USD 1.9% MIL Global Resources Fund URE01 USD 1.9% MIL Healthcare Fund UHC01 USD 1.9% MIL Hong Kong Fund UHF01 USD 1.7% MIL India Fund UIF01 USD 2.1% MIL Investec Global Natural Resources Fund MIL Investec Global Energy Fund MIL Investec Global Gold Fund UDR01 USD 1.9% UGE01 USD 1.9% UGG01 USD 1.9% MIL Japan Fund UJF01 USD 1.7% Charlemagne Capital (UK) Limited Macquarie Management Limited Manulife Asset Management (Europe) Limited Manulife Asset Management (US) LLC Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Manulife Asset Management (US) LLC Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Investec Asset Management Limited Investec Asset Management Limited Investec Asset Management Limited Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Manulife Global Fund Emerging Eastern Europe Fund Class A Manulife Global Fund Emerging Markets Infrastructure Fund Class AA Manulife Global Fund European Growth Fund Class A Manulife Global Fund Global Contrarian Fund Class AA Manulife Global Fund Global Resources Fund Class AA Manulife Global Fund Healthcare Fund Class AA Manulife Global Fund Dragon Growth Fund Class A Manulife Global Fund India Equity Fund Class AA Investec Global Strategy Fund Global Natural Resources Fund Class A Investec Global Strategy Fund Global Energy Fund Class A Investec Global Strategy Fund Global Gold Fund Class A Manulife Global Fund Japanese Growth Fund Class A MIL Korea Fund UKF01 USD 1.7% Amundi Hong Kong Limited Amundi Funds Equity Korea Class I MIL Latin America Fund ULA01 USD 1.9% MIL Macquarie IPO China Gateway Fund UMA01 USD 1.9% MIL North American Fund UNF01 USD 1.7% MIL Russia Fund URF01 USD 1.9% MIL Taiwan Fund UTW01 USD 1.9% MIL Templeton Frontier Markets Fund UFM01 USD 2.1% Charlemagne Capital (UK) Limited Macquarie Funds Management Hong Kong Limited Manulife Asset Management (US) LLC Charlemagne Capital (UK) Limited Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Templeton Asset Management Ltd Manulife Global Fund Latin America Equity Fund Class AA Macquarie Unit Trust Series Macquarie IPO China Gateway Fund Class A2 Manulife Global Fund American Growth Fund Class A Manulife Global Fund Russia Equity Fund Class AA Manulife Global Fund Taiwan Equity Fund Class AA Franklin Templeton Funds Templeton Frontier Markets Fund Class A MIL Thailand Fund UTF01 USD 1.7% Amundi Hong Kong Limited Amundi Funds Equity Thailand Class I MIL Turkey Fund UTK01 USD 1.9% MIL US Small Cap Fund UUC01 USD 1.7% MIL Zeal Voyage Zelec China Fund UVY01 USD 1.9% Charlemagne Capital (UK) Limited Manulife Asset Management (US) LLC Zeal Asset Management Limited Manulife Global Fund Turkey Equity Fund Class AA Manulife Global Fund U.S. Small Cap Equity Fund Class AA Voyage Zelec China Fund 3

151 List of Choices (Continued) Name of Choice Bond Focused Code of Choice Currency of Choice Management Fee Per Annum of the net asset value of the Choice * MIL Asia Total Return Fund UTR01 USD 1.7% MIL Global Emerging Markets Debt Fund UMD01 USD 1.9% Name of Underlying Fund Manager / Manager Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited Invesco Global Asset Management Limited Underlying Fund / Assets Manulife Global Fund Asia Total Return Fund Class AA Invesco Funds Series 2 Invesco Emerging Markets Bond Fund Class C MIL Global Strategic Income Fund USI01 USD 1.7%. Manulife Asset Management (US) LLC Manulife Global Fund Strategic Income Fund Class AA Internally Managed MIL Global Fund UGF01 USD 1.7% Internally managed by Manulife (International) Please refer to Annex 1 Limited MIL Achiever Fund UAF01 USD 1.7% Internally managed by Manulife (International) Please refer to Annex 2 Limited MIL Growth Fund UGR01 USD 1.7% Internally managed by Manulife (International) Please refer to Annex 3 Limited MIL Stable Fund USF01 USD 1.7% Internally managed by Manulife (International) Please refer to Annex 4 Limited MIL Cash Fund UCF01 USD 0.5% Internally managed by Manulife (International) Please refer to Annex 5 Limited * Note: The investment management fee shown in this Choice Brochure includes any management fee charged by the investment manager of the corresponding underlying fund(s)/assets plus any management fee charged by Manulife. Please note that the underlying fund may be subject to other charges, e.g. performance fee. For details, please refer to the offering documents of the corresponding underlying funds. Objectives and Policies of Choices linked to the performance of an individual SFC-authorised fund Each of the following Choice is linked to the performance of a single underlying fund as shown below. Manulife may at its sole discretion change the underlying funds of any Choices by giving at least one month s written notice to the policyowner or such other period pursuant to the relevant regulatory requirement. Each Choice is subject to the investment objectives and policies inherent in its underlying fund. The following paragraphs serve as a quick guide summarizing the investment objectives and policies of the underlying funds. For details, including the risk factors, please refer to the latest offering documents of the underlying funds which are made available by Manulife upon request. Equity Focused MIL Asia Pacific Fund (UAS01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Asian Equity Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Asia Pacific Fund is a unitized equity focused Choice of the Plan which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange of the Asia and Pacific economies, including those in Australia, Hong Kong, Indonesia, Malaysia, New Zealand, the PRC, the Philippines, Singapore, South Korea, Taiwan and Thailand, but not any of the stock exchange in Japan, or companies covering different sectors of the above economies and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from the above economies. A proportion of the underlying fund may be invested in warrants and convertible bonds issued by, or in respect of, such companies. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. 4

152 Alpha MIL Asian Small Cap Fund (UAC01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Asian Small Cap Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Asian Small Cap Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to achieve long-term capital growth through investment in a diversified portfolio which its underlying securities will consist mainly of equity related investments and equities of smaller capitalisation companies in the Asian and/or Pacific region. A proportion of the underlying fund may be invested in warrants, bonds and convertible bonds issued by, or in respect of, such companies. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Australia Fund (UAU01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Aberdeen Global Australasian Equity Fund Class A2 Currency of the Underlying Fund: AUD MIL Australia Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to achieve long-term total return by investing at least two-thirds of the underlying fund s assets in equities and equityrelated securities of companies with their registered office in Australia or New Zealand; and/or, of companies which have the preponderance of their business activities in Australia or New Zealand; and/or, of holding companies that have the preponderance of their assets in companies with their registered office in Australia or New Zealand. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL China Fund (UCV01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund China Value Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL China Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to achieve long term capital appreciation through investment primarily in companies with substantial business interests in the Greater China Region (which includes the PRC, Hong Kong and Taiwan) which are listed or traded on the stock exchanges of Shanghai, Shenzhen, Hong Kong, Taipei or other overseas exchanges and which are currently under-valued but which may have long term potential. The underlying fund s investments will generally be in equity securities of its target companies, although it may also invest in convertible bonds and depository receipts issued by such companies. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Eastern European Fund (UEF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Emerging Eastern Europe Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Eastern European Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to achieve capital growth through investment primarily in securities which are listed or traded on the stock exchanges of Central and Eastern European countries. It is intended that the underlying fund will initially be concentrating (although not necessarily exclusively) on securities listed or traded on stock exchanges in the Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia and Russia whilst such securities may also be listed in other exchanges as depository receipts or certificates, or in other forms of instruments. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Emerging Markets Infrastructure Fund (UMF01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Emerging Markets Infrastructure Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Emerging Markets Infrastructure Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with a return comprising capital growth over the medium to long term. The underlying fund primarily invests, directly or indirectly, in listed securities issued by entities that own or operate infrastructure assets, or are associated with the development of infrastructure assets in emerging market countries around the world. These are emerging market-domiciled companies, or companies domiciled or listed elsewhere with significant operations in an emerging market country, which earn a substantial amount of their revenue/profits from owning and/or operating infrastructure assets; or businesses or activities associated with the construction/development of infrastructure assets. The remaining assets of the underlying fund may include bonds, deposits and other investments. The underlying fund adopts a systematic, bottom-up, fundamentals-based approach, complemented by top-down analysis, to identify infrastructure companies with a good balance between strong earnings growth and relatively low business risk in emerging markets. The underlying fund does not use financial derivative instruments ( FDIs ) extensively to achieve its investment objective or for investment purposes, but may from time to time, under normal circumstances, use FDIs for efficient portfolio management and hedging purposes. The major FDIs which may be used by the underlying fund for such purposes include, but not limited to, warrants, options, futures, swaps and forwards. 5

153 MIL European Fund (UEU01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund European Growth Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL European Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to achieve capital growth from a diversified portfolio of equities in mainly larger companies quoted on stock markets in Europe (including in the United Kingdom), or companies that have substantial business interests in Europe. The main emphasis of the investment strategy of the underlying fund is on the assessment and selection of individual stocks within the European markets. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Global Contrarian Fund (UCN01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Global Contrarian Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Global Contrarian Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund aims to generate long-term returns which exceed those of broad market indexes, such as the MSCI World Index and the S&P 500 Index, by investing in overlooked and misunderstood companies through investing primarily in securities of U.S. issuers, and those of issuers in countries around the world including, but not limited to, common stocks, REITs and similar liquid equity equivalents. The expression overlooked and misunderstood companies as used herein may refer generally to specific companies which may be temporarily out-of-favour with or unattractive to investors (for whatever reason) and could, therefore, present value opportunities to be exploited. These companies may also include companies going through corporate restructuring, bankruptcy, spin-outs or industry consolidation. It may also include taking advantage of opportunities which present themselves in the markets arising from short-term irrationality in prices or psychological biases of market participants as demonstrated by some of the principles of behavioural finance. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Global Resources Fund (URE01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Global Resources Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Global Resources Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies involved in global resources such as gas, oil, coffee, sugar and related industries throughout the world and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from business activities in global resources sectors. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Healthcare Fund (UHC01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Healthcare Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Healthcare Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund invests mainly in equity-related investments and equities of companies in health care and related industries globally and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from medical and pharmaceutical products and services. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Hong Kong Fund (UHF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Dragon Growth Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Hong Kong Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on the Stock Exchange of Hong Kong Limited and/or the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited and/or are incorporated or listed on a stock exchange in any other jurisdiction and have substantial business interests in Hong Kong and/or derive a substantial portion of their revenue from their business carried in Hong Kong. A proportion of the underlying fund may also be invested in equity warrants and convertible bonds issued by, or in respect of, such companies. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL India Fund (UIF01) Management Fee: 2.1% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund India Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL India Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in India or companies covering the different sectors of the economy in India and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from India. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. 6

154 Alpha MIL Investec Global Natural Resources Fund (UDR01) Management Fee: 1.9 % p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Investec Global Strategy Fund Global Natural Resources Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Investec Global Natural Resources Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with long term capital growth linked to the performance of the underlying fund investing in equities issued by companies around the globe that are expected to benefit from a long term increase in the prices of commodities and natural resources. At least two-thirds of the companies invested in will be involved in mining, extracting, producing, processing or transporting a natural resource or commodity or will be companies which provide services to such companies. The underlying fund may use derivatives for the purposes of hedging and/or efficient portfolio management. MIL Investec Global Energy Fund (UGE01) Management Fee: 1.9 % p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Investec Global Strategy Fund Global Energy Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Investec Global Energy Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with capital growth linked to the performance of the underlying fund investing in the equity instruments of internationally quoted companies throughout the world involved in the exploration, production or distribution of oil, gas and other energy sources. In addition, investments may also be made in companies which service the energy industry. The underlying fund may not invest in funds where such fund is itself a fund of funds or a feeder fund. The underlying fund may enter into over the counter OTC derivatives for hedging and/or efficient portfolio management purposes. 90% of the equity content of the underlying fund must be listed on an exchange which is a full member of the World Federation of Exchanges. The underlying fund may borrow up to 10% of its net assets, provided that such borrowings are made only on a temporary basis and are permitted only to meet the underlying fund s obligations in relation to (i) the administration of the underlying fund relating to purchase or sale transactions; and/or (ii) the redemption or cancellation of the shares in the underlying fund. Collateral arrangements with respect to the writing of options or the purchase or sale of forward or futures contracts are not deemed to constitute borrowings for the purpose of this restriction. MIL Investec Global Gold Fund (UGG01) Management Fee: 1.9 % p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Investec Global Strategy Fund Global Gold Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Investec Global Gold Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors with long term capital growth linked to the performance of the underlying fund investing in equities issued by companies around the globe involved in gold mining. The underlying fund may also invest, up to one-third, in companies around the globe that are involved in mining for other precious metals and other minerals and metals. The underlying fund may not invest in funds where such fund is itself a fund of funds or a feeder fund. The underlying fund may enter into over the counter OTC derivatives limited to foreign exchange forward transactions and for efficient portfolio management purposes only. 90% of the equity content of the underlying fund must be listed on an exchange which is a full member of the World Federation of Exchanges. The underlying fund may borrow up to 10% of its net assets, provided that such borrowings are made only on a temporary basis and are permitted only to meet the underlying fund s obligations in relation to (i) the administration of the underlying fund relating to purchase or sale transactions; and/or (ii) the redemption or cancellation of the shares in the underlying fund. Collateral arrangements with respect to the writing of options or the purchase or sale of forward or futures contracts are not deemed to constitute borrowings for the purpose of this restriction. MIL Japan Fund (UJF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Japanese Growth Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Japan Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund mainly consists of a portfolio of Japanese stocks, with the emphasis on larger companies. The underlying fund invests in equities of companies that are listed on any stock exchange in Japan or companies covering different sectors of the economy in Japan and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Japan. A proportion of the underlying fund is invested in warrants and the value of such investments is subject to greater fluctuations as the price of warrants are more volatile than ordinary shares. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. 7

155 MIL Korea Fund (UKF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Amundi Funds Equity Korea Class I Currency of the Underlying Fund: USD MIL Korea Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in Korea or companies covering different sectors of the economy in Korea and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Korea. The underlying fund principally consists of securities of those companies that are considered to have potential for earnings growth and the management and financial resources to achieve it. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Latin America Fund (ULA01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Latin America Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Latin America Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in Latin America or companies covering different sectors of the economy in Latin America, including but not limited to Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Argentina and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Latin America. The remaining investments may include convertible bonds, bonds, deposits and other investments. MIL Macquarie IPO China Gateway Fund (UMA01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Macquarie Unit Trust Series Macquarie IPO China Gateway Fund Class A2 Currency of the Underlying Fund: USD MIL Macquarie IPO China Gateway Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide investors exposure to returns from the initial public offering and secondary market trading of securities of companies which have been listed in recent years ( IPO Securities ). The investment objective of the underlying fund is to capture the potential growth of IPO Securities - from their initial offer price and during the early stages of their listing. The exposure will be achieved directly by investing in shares or other related financial instruments which are or will be listed predominantly on stock exchanges in Hong Kong, Singapore, Taiwan or the United States ( Direct Portfolio ); and indirectly by investing in the Macquarie Unit Trust Series - Macquarie IPO China Concentrated Core Fund ( Indirect Portfolio ). The manager of the underlying fund will generally seek to acquire new IPO Securities for its Direct Portfolio through the initial public offering of the relevant IPO Securities or on the market after listing. The eligible universe of the Direct Portfolio includes listed equities with a focus on IPO Securities listed in Hong Kong, Singapore, Taiwan and the United States. In the case of IPO Securities not listed in Hong Kong, Singapore or Taiwan, the IPO Securities must relate to companies which derive or are expected to derive a significant portion of their revenues from Greater China or Singapore. The underlying fund intends to invest no more than 30 per cent of its Net Asset Value in IPO Securities which are listed in markets other than Hong Kong or Taiwan and which are not expected to derive a significant portion of their revenues from the PRC. Equity exposure in the secondary market may be achieved through investment in shares, depositary receipts, participation rights and potentially through other instruments which are linked to the performance of eligible IPO securities such as participation notes, equity swaps and equity linked notes, provided that exposure via investments in such instruments (excluding ADRs and GDRs) shall not exceed 15% of the net assets of the underlying fund. The underlying fund may invest up to 30% of its net assets in the Macquarie IPO China Concentrated Core Fund, i.e. the Indirect Portfolio. The manager of the underlying fund is also the manager of the Macquarie IPO China Concentrated Core Fund. The Macquarie IPO China Concentrated Core Fund was established to provide investors with exposure to PRC-related IPO securities - principally those listed in Hong Kong, the United States and Singapore. It invests in shares which may include H shares and Red Chip shares listed on the Hong Kong Stock Exchange, and US-, Hong Kong- or Singapore-listed shares and ADRs of companies which have or are expected to have material economic exposure to the PRC. The Direct Portfolio may also acquire IPO Securities that are within the eligible universe of the Macquarie IPO China Concentrated Core Fund and the investments in the Direct and Indirect Portfolio will in aggregate comply with investment restrictions applicable to the underlying fund. MIL North American Fund (UNF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund American Growth Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL North American Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in North America or companies covering different sectors of the economy in North America and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from North America. While the portfolio consists predominantly of securities of a carefully selected list of larger companies, smaller and medium-sized quoted companies are also included. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. 8

156 Alpha MIL Russia Fund (URF01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice. Underlying Fund: Manulife Global Fund Russia Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Russia Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The fund manager identifies companies by the disciplined implementation through a rigorous bottom up investment process, that is an active research-based process. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies located in Russia and other companies located outside Russia whose income is predominantly derived from Russia, all of which in accordance with the relevant regulations, are listed or traded on regulated markets, or companies covering different sectors of the economy in Russia and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Russia. The underlying fund may also invest in other countries in the Commonwealth of Independent States. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Taiwan Fund (UTW01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Taiwan Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Taiwan Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in Taiwan or companies covering the different sectors of the economy in Taiwan and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Taiwan. The underlying fund may also invest in convertible bonds and depositary receipts issued by such companies, debt obligations of the Government of Taiwan, collective investment schemes and closed-end funds. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Templeton Frontier Markets Fund (UFM01) Management Fee: 2.1% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Franklin Templeton Funds Templeton Frontier Markets Fund Class A Currency of the Underlying Fund: USD MIL Templeton Frontier Markets Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide capital appreciation by investing primarily in equity securities of companies located in or having business exposure to Frontier Markets countries for those who are prepared to make long term investments. The underlying fund invests principally in transferable equity securities of companies (i) incorporated in the Frontier Markets countries, and/or (ii) which have their principal business activities in Frontier Markets countries across the market capitalization spectrum. The Frontier Markets countries are smaller, less developed and less accessible Emerging Markets countries, but with investable equity markets and include those defined as Frontier Markets by the International Finance Corporation as well as included in Frontier Markets related indices (including but not limited to MSCI Frontier Markets Index, Merrill Lynch Frontier Index, S&P Frontier Broad Market Index), for example Bahrain, Bulgaria, Egypt, Kazakhstan, Nigeria, Pakistan, Qatar, Vietnam etc. Since the investment objective is more likely to be achieved through an investment policy which is flexible and adaptable, the underlying fund may also invest in other types of transferable securities, including equity and fixed income securities of issuers worldwide as well as in financial derivative instruments for hedging and efficient portfolio management. These financial derivative instruments may include, inter alia, forwards and financial futures contracts, or options on such contracts, equity linked notes dealt in either on regulated markets or over-the-counter. MIL Thailand Fund (UTF01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Amundi Funds Equity Thailand Class I Currency of the Underlying Fund: USD MIL Thailand Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a selected basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in Thailand or companies covering the different sectors of the economy in Thailand and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Thailand. The underlying fund consists principally in shares of companies that are considered to have significant potential growth in profits and sufficient management and financial resources to achieve their growth. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. MIL Turkey Fund (UTK01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Turkey Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Turkey Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of companies that are listed on any stock exchange in Turkey or companies covering the different sectors of the economy in Turkey and which are listed on any stock exchange, or companies which derive a significant portion of earnings from Turkey, all of which in accordance with the relevant regulations, are listed or traded on regulated markets. The remaining investments may include bonds, deposits and other investments. 9

157 MIL US Small Cap Fund (UUC01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund U.S. Small Cap Equity Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL US Small Cap Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of equity-related investments and equities of small capitalisation companies that are listed on any stock exchange in United States or small capitalisation companies covering different sectors of the economy in United States and which are listed on any stock exchange, or small capitalisation companies which derive a significant portion of earnings from United States. The remaining investments may include convertible bonds, bonds, deposits and other investments. MIL Zeal Voyage Zelec China Fund (UVY01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Voyage Zelec China Fund Currency of the Underlying Fund: USD MIL Zeal Voyage Zelec China Fund is a unitized equity focused Choice which is designed to provide long-term capital appreciation by primarily investing in listed equities with a China focus. The underlying fund seeks to achieve its investment objective primarily through exposure to companies established in China or which derive a significant proportion of their revenue from business related to China, whether in the form of direct investment in, or trade with, China. The underlying fund may also invest in companies incorporated elsewhere that have significant assets, business, production, trading activity or other interests in China. The underlying fund obtain investment exposure to such companies primarily through investing in securities listed on the Hong Kong Stock Exchange and the B-share markets of the Shanghai Stock Exchange and/ or the Shenzhen Stock Exchange. Generally, the asset allocation strategy is that at least 70% of the underlying fund s non-cash assets will be invested in securities listed in Hong Kong, and 0% to 30% in securities listed in B-share markets in Shanghai and/or Shenzhen. In addition, at least 70% of the underlying fund s non-cash assets will be invested in securities and other investment relating to China. The underlying fund currently has no intention of having any direct or indirect exposure to the A-share markets of China. The underlying fund makes investments into companies that, in the opinion of the underlying fund manager, have been undervalued by the market. Bond Focused MIL Asia Total Return Fund (UTR01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Asia Total Return Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Asia Total Return Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide returns from a combination of capital appreciation and income generation. The underlying fund primarily invests in a diversified portfolio of fixed income securities, issued by governments, agencies, supra-nationals and corporate issuers in Asia. The underlying fund may also invest (up to 30% of its net assets) in cash and fixed income securities of other issuers outside Asia if the underlying fund manager considers that such securities will achieve the goal of maximizing capital appreciation and income generation. The underlying fund invests in securities denominated in Asian currencies or other currencies and may invest in local currency bonds with unhedged currency exposure to achieve currency gains. The underlying fund may also hedge for efficient portfolio management purposes. As the underlying fund may invest in higheryielding debt securities rated lower than investment grade, or if unrated, their equivalent, this underlying fund is exposed to a higher degree of credit risk. MIL Global Emerging Markets Debt Fund (UMD01) Management Fee: 1.9% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Invesco Funds Series 2 Invesco Emerging Markets Bond Fund Class C Currency of the Underlying Fund: USD MIL Global Emerging Markets Debt Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide competitive overall rates of return for those who are prepared to accept risks related to developing economies. The underlying fund aims to achieve a high income yield and long-term capital appreciation by investing debt securities and loan instruments of issuers in emerging market countries. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of debt securities and loan instruments (being freely transferable securities) providing a spread among various major currencies and maturities comprising sovereign, corporate or supernational issuances traded in or related to any emerging markets such as but not limited to Africa, Asia, Eastern Europe, Latin America and Middle East. The remaining investments may include international equities and equity-related investments, deposits and other investments. MIL Global Strategic Income Fund (USI01) Management Fee: 1.7% p.a. of the net asset value of the Choice Underlying Fund: Manulife Global Fund Strategic Income Fund Class AA Currency of the Underlying Fund: USD MIL Global Strategic Income Fund is a unitized bond focused Choice which is designed to provide competitive overall rates of return for those who are prepared to accept risks related to trading in financial derivative instruments. The underlying fund is made on a diversified basis and mainly consists of several types of debt securities, including foreign government and corporate debt securities from developed and emerging markets; U.S. government and agency securities and U.S. high yield bonds, and financial derivatives instruments. The underlying fund generally intends to keep its average credit quality in the investment grade range (AAA to BBB), however, it may invest up to 10% of its total assets in securities rated in default by Standard & Poor s or Moody s rating agencies and there is no limit on the underlying fund s average maturity. The remaining investments may include international equities and equity-related investments, deposits and other investments. 10

158 Alpha Risk Factors General Risk Factors Applicable to Choices: The policyowner does not have any rights or ownership of the underlying funds / assets. All benefits under this Plan are backed by the financial soundness and claims paying ability of Manulife and the policyowner is therefore subject to the credit risks of Manulife. Manulife is an authorised insurance company under the Insurance Company Ordinance to carry on insurance business in Hong Kong. Manulife is required to comply with the stringent requirements with respect to minimum paid-up capital and solvency margin so as to provide a reasonable safeguard against the risk that Manulife s assets may be inadequate to meet its liabilities arising from unpredictable events, such as adverse fluctuations in its operating result or the value of its assets and liabilities. The return of the Choices may go up or down and the performance of the Choices is subject to a number of risks, including the following: 1. The return of an Choice is linked to the performance of its corresponding underlying fund(s). In respect of underlying funds investing in securities, the return will depend on the value of the securities and the relevant foreign currency exchange rates, both of which may fluctuate. 2. Certain Choices linked to the performance of securities of small and medium capitalisation companies involve greater risk than investments in larger and more established companies. In particular, smaller companies often have limited product lines, markets or financial resources and their management may be dependent on a few key individuals. The underlying funds may invest in companies which are less well established and / or in their early stages of development. Securities of these companies may often experience significant price volatility and potential lack of liquidity due to low trading volume. The trading volume on some of the markets in which the underlying funds invest may be substantially less than that in the world s leading stock markets. Accordingly, the accumulation and disposal of holdings in some investments may be time-consuming and may need to be conducted at unfavourable prices. Liquidity may also be less and volatility of prices greater than in the leading markets as a result of a high degree of concentration of market capitalisation and trading volume in a small number of companies. 3. Certain Choices linked to the performance of industry / sector concentrated underlying funds may be subject to special risks. s in property, natural resources, health services, infrastructure industries can be significantly affected by events relating to those industries, such as international political and economic developments, energy conservation, the success of exploration project, tax and other government regulations, as well as other factors. s in companies related to the property sectors entail other risks, such as credit and interest-rate risk. s in companies related to the infrastructure sectors entail other risks, such as the availability of finance, the cost of such finance in general as well as in comparison to prior periods, the level of supply of suitable infrastructure projects etc. 4. Certain Choices linked to the performance of underlying funds investing into the Hong Kong market may be subject to the special risks of companies listed on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited ( GEM ). The GEM has been established as a market designed to accommodate companies to which a high investment risk may be attached. Companies may list on the GEM with neither a track record of profitability nor any obligation to forecast future profitability. There are potential risks of investing in such companies and this risk disclosure does not purport to disclose all the risks and other significant aspects of the GEM. 5. Choices linked to the performance of underlying funds which assets are actively managed based on the expertise of respective fund managers, who have discretion (subject to the investment restrictions applicable to the underlying funds) to invest the assets in investments that are anticipated to achieve their investment objectives. There is no guarantee that the underlying funds investment objectives will be achieved. 6. Certain Choices linked to assets denominated in currencies other than the base currency of the underlying fund. Any income or realization proceeds received by the underlying fund from such investments will be made in such other currencies. In this regard, there is a currency exchange risk involved as a result of fluctuations in exchange rates between the base currency of the underlying fund and any other currencies. In addition, foreign exchange control in any countries may cause difficulties in the repatriation of funds from such countries. 7. Certain Choices linked to the performance of underlying funds investing into a concentrated portfolio of holdings may be more volatile than more broadly diversified funds. 8. Certain Choices are linked to the performance of underlying funds which may enter into transactions with counterparties, thereby exposing them to the risk of the counterparties credit worthiness and their ability to perform and fulfill their financial obligations. This risk may arise at any time the underlying funds assets are deposited, extended, committed, invested or otherwise exposed through actual or implied contractual agreements. In addition, the underlying funds may enter into contracts with service providers and other third party contractors. This risk means that in certain circumstances (including but not limited to force majeure events) the service providers and/or other third party contractors may not be able to perform or fulfill their contractual obligations to the underlying funds. This could result in periods where the normal trading activity of the underlying funds may be affected or disrupted. Specific Risk Factors Applicable to Choices Linked to the Performance of s in Emerging Markets: Certain Choices are linked to the performance of investments in emerging markets. Emerging-market countries are all those countries considered by the International Monetary Fund, the World Bank, the International Finance Corporation as non-developed industrial countries at the time of the investment. Such markets, including but not limited to Asia and Pacific, Eastern Europe, Latin America, Middle East, North Africa generally entail a greater risk than investing in assets from the markets of industrialized countries, which potentially including considerable higher stock price volatility, lower liquidity of equities, political instability, centrally planned economy, civil unrest, restriction on foreign investment, local investment regulations and taxation laws (including the impact on retrospective effect), loss of registration of shareholdings due to ineffective government supervision, inadequate central depository/custodian/sub-custodian regulations, under-developed banking regulations, clearing, settlement and communication facilities, currency risks, high inflation and interest rate, large amounts of external debt, restricted opening hours of some local stock exchanges. Such market characteristics may lead to adverse impact on the value of the investments in these markets, which in turn can have a negative effect on the Choices. Companies in the emerging markets may be subject to lower accounting, auditing and financial reporting standards, practices and disclosure requirement compared to those applicable to companies in developed markets. Less information may be available publicly to investors and information available may be less reliable in the emerging markets than in the developed markets. The investments in emerging markets may, from time to time, have difficulty in repatriating a portion of investment monies. The policyowner should note that the risks involved in investing in emerging markets are substantially higher than those normally associated with the more established stock markets in developed economies. Choices linked to the performance of investments in emerging markets are regarded as high risk investments and the specific risk factors are set forth below. 11

159 a. Political and Economic Factors: The availability of investment opportunities and the ability to liquidate investments profitably may depend on the continued pursuit by the governments of certain current economic liberalization policies. Political climates may change, sometimes swiftly. There is no assurance that the government will continue with such policies in their present form. s may also be subject to risks of expropriation, nationalization or confiscating taxation. b. Market Characteristics: Investing in equities and fixed income obligations in emerging markets involves certain considerations not usually associated with investing in securities in more developed markets. The securities markets in such countries are substantially smaller, less liquid and significantly more volatile than securities in more developed markets. Consequently, the investment portfolios may experience greater price volatility and significantly lower liquidity than portfolios invested in public and private debts and other fixed income obligations of more developed countries. The emerging markets are less developed than other securities markets, to the extent that they are newer and there is little historical data. Furthermore, a proportion of securities transactions in the countries of the former Soviet Union are privately negotiated outside of stock exchanges and OTC markets as well as cleared through local exchanges. There is also less state regulation and supervision of the securities markets and less reliable information available to brokers and investors in emerging markets than is the case in more developed markets. Consequently, there is less investor protection. Disclosure, accounting and regulatory standards are in most respects less comprehensive and stringent than in developed markets. In addition, brokerage commissions and other transaction costs and related taxes on securities transactions in emerging markets are generally higher than those in more developed markets. c. Illiquid Securities: Certain investments in emerging markets may, from time to time generally be illiquid. No established secondary markets may exist for certain of the debt securities. Reduced secondary market liquidity may have an adverse effect on market price and the ability to dispose of particular instruments to meet liquidity requirements or in response to specific events such as deterioration in the creditworthiness of any particular issue. Market quotations may only be available from a limited number of sources and may not represent firm bids for actual sales. d. Over-the-Counter Markets Risk: There is no guarantee of realizing the fair value of securities acquired on over-the-counter markets due to their tendency to have limited liquidity and comparatively high price volatility. e. Counterparty Risk: There is credit exposure to counterparties by virtue of investment positions in swaps, options, repurchase transactions and forward exchange rate and other contracts that may be held for hedging purposes. To the extent that a counterparty defaults on its obligation and there may be delay in or prevention from exercising rights with respect to the investments, the underlying fund concerned may experience a decline in the value of its position, lose income and incur costs associated with asserting its rights. f. Registration Risks: Share registrars of underlying investments may not be subject to effective government supervision and it is possible for the underlying fund to lose its registration through fraud, negligence or mere oversight on the part of such registrar. Such registrars often do not maintain insurance against such occurrences, nor are they likely to have assets sufficient to compensate the underlying fund as a result thereof. Whilst such registrar and the relevant investee company may be legally obliged to remedy such loss, there is no guarantee that either of them would do so, nor is there any guarantee that the underlying fund would be able to successfully bring a claim against either of them as a result of such loss. Furthermore, these registrars of the underlying investments or the relevant investee company could wilfully refuse to recognize the underlying funds as registered holder of shares previously purchased by the underlying fund due to the destruction of the company s register. g. Custodial Risk: The custodian may appoint directly or indirectly subcustodians in local markets for the purposes of the safekeeping of assets in those markets. Notwithstanding the exercise by the custodian of care and diligence in choosing and appointing sub-custodians and undertaking an appropriate level of supervision and enquiry on an ongoing basis into the discharge of the obligations of the sub-custodian, there can be no assurance that losses will not arise to the underlying fund from the actions or inactions of such sub-custodians, particularly since regulation and standards of administration in the markets in which the underlying fund may invest are under-developed and not of the standard experienced in most industrialized economies. h. Depositary Risk: In the emerging markets, certain assets are held only by a central depositary. Subject to and without prejudice to the custodian s liability to the underlying fund for any loss suffered as a result of the custodian s unjustifiable failure to perform its obligations or its non-performance of them, the custodian shall not be liable to the underlying fund for any loss caused by the actions or inactions of any depositaries. i. Settlement and Clearing Risk: Because of the recent formation of the securities markets as well as the under-developed state of the banking and telecommunications systems, settlement, clearing and registration of securities transactions are subject to significant risks not normally associated with investments in more developed markets. Since the local postal and banking systems may not meet the same standards as those of the developed countries, no guarantee can be given that all entitlements attaching to securities acquired by the underlying fund can be realised. There is the risk that payments of interest or other distributions by bank wire or by cheque sent through the mail could be delayed or lost. In addition, there is the risk of loss in connection with the insolvency of an issuer s bank, particularly because these institutions may not be guaranteed by the local government. j. Foreign Currency and Exchange Rates: Currency denomination of the Plan may be different from that of the Choice, the underlying funds/assets and the investments of the underlying funds/ assets, and such difference entails currency risk. Certain securities are denominated in currencies which may not be freely convertible into certain other currencies. The value of the assets and its income, as measured in U.S. Dollars or Hong Kong Dollars, may suffer significant declines due to currency depreciation, disruptions in currency markets or delays and difficulties in currency conversions or be otherwise adversely affected by exchange control regulations or by changes in the method of controlling exchange rates or limiting exchange rate movements. Currency devaluations may occur without warning and are beyond the control of the respective fund managers. There will be instances in which currency exposure is not hedged and in such instances currency risks will be absorbed by the underlying funds. The underlying fund may attempt to mitigate the risks associated with currency fluctuations at times by entering into forward, future or option contracts to purchase or sell currencies, but it may not be able to utilize hedging techniques to a significant extent. The underlying fund may, however, enter into currency hedging transactions in the future should appropriate instruments be developed. Such transactions may require authorisation from the relevant local body. k. and Repatriation Restrictions: The laws and regulations of emerging markets which affect foreign investment business continue to evolve in an unpredictable manner. Laws and regulations, particularly those involving taxation, foreign investment and trade and currency regulation and control are relatively new and can change quickly. Although basic commercial laws are in place, they are often unclear or contradictory and subject to varying interpretation and may at any time be amended, modified, repealed or replaced in a manner adverse to the interests of the underlying fund. l. Possible Business Failures: The insolvency or other business failure of any one or more of the investee companies could have an adverse effect on the underlying fund s performance and ability to achieve its objectives. The lack of generally available financing alternatives for companies in emerging markets increases the risk of business failure. 12

160 Alpha m. Taxation: Tax law and practice in emerging markets is not as clearly established as that of the developed markets. It is possible therefore that the current interpretation of the law or understanding of practice may change or, indeed, that the law in any of these countries may be changed with retrospective effect. Accordingly, it is possible that the underlying fund could become subject to taxation in these countries that is not anticipated at the date of this document or when investments are made, valued or disposed of. In some emerging markets, tax systems do not have tax enforcement officials with organized training or substantial experience. In certain cases, there is no central taxing authority, no uniform, predictable or publicly available interpretation of laws and regulations and no organized appeals process. At the time of making any investment, the respective fund managers will have due regard to their understanding of the then current taxation regime in the country. n. Accounting and Reporting Standards: Unlike other developed countries, accounting standards and regulatory requirements of financial reporting and information disclosure in some developing markets may not follow international standards as there are differences between international standards and reporting practices in such markets. o. Repatriation Limitations: Some countries may impose restrictions on foreign exchange, especially in relation to the repatriation of foreign funds. Such markets may prohibit the repatriation of foreign funds for a fixed time horizon and limit the percentage of invested funds to be repatriated at each time. As a result, the underlying fund can incur loss from any prohibition or delay in its ability to repatriate funds from those countries and therefore cause a decline in the net asset value. p. Country Risk and Legal Infrastructure: Countries of the emerging markets have diverse legal, banking and exchange control systems. Company laws in some countries are in their early stage. In the development of these, certain new laws might have a negative impact on the value of an investment which cannot be foreseen at the time the investment is made. As the efficacy of such laws is as yet uncertain, there can be no assurance as to the extent to which rights of the underlying fund can be protected. In addition, there may also be a shortage of qualified judicial and legal professionals to interpret or advise upon recently enacted and future laws in some jurisdictions. It may also be difficult for the underlying fund to obtain effective enforcement of its rights by legal or arbitral proceedings in countries of the emerging markets than in countries with more mature legal systems. The value of the underlying fund can be affected negatively by changes in those legal, banking or exchange control systems. Specific Risk Factors Applicable to Choices Linked to the Performance of s in Fixed Income Securities: The return of investments in fixed income securities will depend on (i) interest rate returns and foreign currency exchange rates, both of which may fluctuate, and (ii) the credit standing of the fixed income security issuers which cannot be guaranteed. a. Interest Rate Risk: when interest rates rise on certain currencies that the fixed income securities are denominated in, the value of the fixed income securities may reduce, resulting in a lower value for the relevant portfolio. If interest rate movements cause the acquired callable securities to be paid off substantially earlier or later than expected, the unit prices of the relevant Choices could be hurt. An increase in the underlying fund s average maturity will make it more sensitive to the interest rates risk. In a down market, higher-risk securities and derivatives could become harder to value or sell at a fair price. b. Credit Risk: the possibility that a corporate bond issuer will default, by failing to repay principal and interest in a timely manner, or that negative perceptions of the issuer s ability to make such payments will cause the price of that fixed income securities to decline. Credit risk depends largely on the perceived financial health of the fixed income security issuers. In general, high-yield fixed income securities have higher credit risks, their prices can fall on bad news about the economy, an industry or a company. Unit price, yield and total return of the Choices linked to the performance of high-yield fixed income securities may fluctuate more than that investing in less aggressive Choice. The net asset value of the Choice could be reduced if any fixed income securities it owns are downgraded in credit rating or go into default. If certain industries or investments do not perform as expected, the Choice could underperform its peers or lose money. Specific Risk Factors Applicable to Choices Linked to the Performance of s Using Financial Derivative Instruments ( FDI ): Some Choice(s) may from time to time link to the performance of underlying funds that from time to time use FDIs such as warrants, futures, options, forwards and other derivative instruments or contracts for the purposes of hedging and efficient portfolio management, and occasionally to a limited extent, for meeting the investment objectives, or as part of the investment strategy. This may lead to greater volatility in the value of the Choice. The volatility of securities is not constant. For example, changes in volatility may impact on the value of certain options, especially for out-of-the money options. Volatility also tends to be mean reverting. When volatility reaches a very high level, it is more likely to decline than to rise. Conversely, when volatility reaches a very low level, it is more likely to rise than to decline. The types and degrees of risk associated with such techniques and instruments vary depending upon the characteristics of the particular FDI and all the underlying investments as a whole. Use of these instruments may entail investment exposures that are greater than their cost would suggest, meaning that a small investment in FDIs could have a large impact on the value of the Choice. Participation in FDIs that may be held by the underlying funds to the extent permitted by applicable laws from time to time, whether for hedging purposes or otherwise, may expose the underlying funds to a higher degree of risk to which the underlying funds would not receive or be subject to, in the absence of using these instruments. Although the use of FDIs in general may be beneficial or advantageous, FDIs involve risks which differ from, and are, possibly, greater than the risks associated with traditional securities investments. The risks presented by FDIs include, but are not limited to, the following risks. a. Management risk: Management risk represents the risk that the investment results of the use of such instruments are reliant upon the success of the respective fund managers in making investment decisions in the context of prevailing market conditions. An underlying fund s ability to use FDIs successfully depends on the respective fund managers ability to accurately predict movements in stock prices, interest rates, currency exchange rates or other economic factors and the availability of liquid markets. If the respective fund managers predictions are inaccurate, or if the FDIs do not work as anticipated, the underlying fund could suffer greater losses than if it had not used such FDIs. b. Market risk: Market risk refers to the risk of exposures to changes in the market value of FDIs. There is a risk that the portfolio value declines if the underlying fund is forced to unwind or close its FDIs positions under unfavourable conditions. In a down market, higher-risk securities and FDIs could become harder to value, their true value may not be realized, prices of such securities may fall in value as rapidly as they may rise, and it may not always be possible to dispose of such securities during market falls. c. Credit risk: Credit risk represents the risk arising from the possibility of the insolvency, bankruptcy or default of a counterparty with which the underlying fund trades, which could result in substantial losses or a loss of the entire value of the FDIs to that underlying fund. The underlying fund will be exposed to credit risk of the counterparties with which it trades particularly in relation to FDIs that are not traded on a recognized market. Such instruments are not afforded the same protection as may be available to participants trading on organized exchanges (such as the performance guarantee of an exchange clearing house), in the event that a counterparty or issuer of the relevant FDIs the underlying fund holds fail to perform its contractual obligations. 13

161 d. Liquidity risk: Liquidity risk exists when particular investments are difficult to be purchased or sold quickly, thus restricting investment opportunities. When an investment strategy involves FDIs, the performance of the underlying fund may be impaired because it may be unable to unwind or close its positions at an advantageous time, price or both. Counterparty liquidity can be reduced by lower credit ratings, and large cash outflows and margin calls can increase the underlying fund s liquidity risk. If the underlying fund has illiquid positions, its limited ability to liquidate these positions at short notice will compound its market risk. e. Leverage risk: The use of FDIs may introduce a form of leverage. While the use of leverage can increase returns, the potential for loss is also greater. s in FDIs typically require the posting of an initial margin which amount is generally small relative to the size of the contract so that transactions are geared. Additional margin on short notice may be required if the market moves against the investment positions. If no provision is made for the required margin within the prescribed time, the investment may be liquidated at a loss. Leverage tends to exaggerate the effect of any increase or decrease in the price of FDIs or value of the underlying securities and hence a relatively small market movement may have a potentially larger impact on FDIs than on standard bonds or equities. f. Financial system and legal risk: Price movements of derivative contracts may be influenced by, among others, interest rates, changing supply and demand relationships, trade, fiscal, monetary and exchange control programs and policies of governments and national and international political and economic events and policies. Financial difficulties in one institution or a major market disruption will cause uncontrollable financial harm to the financial system. The characterization of a transaction or a counterparty s legal capacity to enter into it could render the derivative contract unenforceable, and the insolvency or bankruptcy of a counterparty could pre-empt otherwise enforceable contract rights. Transactions in over-the-counter derivatives may involve additional risk as there is no exchange market on which to close out an open position. g. Operations risk: Price movements of derivative contracts may be influenced by, among others, inadequate controls, deficient procedures, human errors, system failures or frauds, losses resulting from inadequate documentation; settlement problems arising when one party to a transaction has performed its obligations under a contract but has not yet received value from its counterparty and adoption of different valuation methodologies by the contractual parties to value the derivative contracts. h. Correlation risk: When used for hedging purposes, there may be an imperfect correlation between the derivatives and the investments or market sectors being hedged. i. OTC Derivative Instruments risk: Pricing of these instruments is subjective and their valuation is limited to a small number of market professionals who often act in a dual capacity, as the counterparty and pricing agent for the same transactions. In addition, OTC Derivative Instruments may also be exposed to counterparty risk. Certain Choice(s) may from time to time link to the underlying funds that may invest in complex FDIs such as structured products. Structured products could be depositary receipts, participation notes, equity swaps and equity linked notes. A depositary receipt traded on an international exchange may benefit from increased liquidity in a particular security and other advantages, comparing with direct investment into a given country. A depositary receipt admitted to the official listing on a stock exchange may be deemed an eligible transferable security regardless of the eligibility of the market in which the security to which it relates normally trades. A participation note is generally a contract that entitles the buyer to the economic benefits of ownership of equity securities. An equity swap is generally a contract for an exchange of an equity-based cash flow for a fixed-income cash flow. An equity linked note is generally an instrument whose return is determined by the performance of a single equity security, a basket of equity securities, or an equity index. These instruments are sometimes referred to as structured products because the terms of the instrument may be structured by the issuer of the product and the purchaser of the product. These products may be issued by banks, brokerage firms, insurance companies and other corporations including companies from within the group of the underlying fund manager. 14

162 Alpha Borrowing and Restrictions Each Choice may be subject to additional borrowing and investment restrictions indirectly inherent in its underlying fund(s). Please refer to the latest offering documents of the underlying funds for details. Some Choice(s) may be subject to additional borrowing and investment restrictions as specified in the relevant Annex. Manulife may at its sole discretion change the borrowing and investment restrictions above with no less than one month s prior notice to the policyowner or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements. 15

163 Annex 1 MIL Global Fund (UGF01) Objectives and Policies MIL Global Fund is a unitized Choice linked to the performance of a portfolio which is internally managed by Manulife. This portfolio is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a medium to long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve medium to long term returns. The investments are made on a diversified basis. Around 70% to 100% of the underlying assets consist of global equities and equity-related investments. The remaining assets may include international bonds, cash, deposits, and other permitted investments. Specific and Borrowing Restrictions The underlying investment of this Choice is a portfolio of SFC-authorised funds. There is no geographic or diversification limitation applicable to this portfolio. The Manager from time to time reviews and determines the allocation and rebalances the actual mix of the underlying funds. The maximum borrowing limit of this portfolio should not exceed 25% of the net asset value of the portfolio for short term borrowings to cover redemptions. Current List of SFC-authorised Funds in the portfolio Percentage Mix # Manulife Global Fund - American Growth Fund Class A 49% Manulife Global Fund - Asian Equity Fund Class A 12% Manulife Global Fund - European Growth Fund Class A 29% Manulife Global Fund - Japanese Growth Fund Class A 10% Total 100% # As determined by the Manager according to market conditions and review of asset allocation in the portfolio, the proportion of each underlying fund of the portfolio may vary from the above percentage by ±20%. Due to uncontrolled market fluctuations, the actual allocation to each underlying fund in the portfolio before rebalancing may exceed such variation and the Manager will rectify such deviation no less frequently than monthly. The offering documents of the above SFC-authorised funds are made available by Manulife upon request. Risk Factors This portfolio is subject to market value fluctuations and to the risks inherent in its underlying funds or assets. Please refer to the Risk Factors section above and the offering documents of the underlying funds in the portfolio for more details. Valuation and Dealing Day Please refer to the section General Information for Choices for detail. Fees, Charges and Expenses management fee: 1.7% p.a. 16

164 Alpha Annex 2 MIL Achiever Fund (UAF01) Objectives and Policies MIL Achiever Fund is a unitized Choice linked to the performance of a portfolio which is internally managed by Manulife. This portfolio is designed to provide long term capital growth. It is designed for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept significant fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The investments are made on a diversified basis. Around 70% to 100% of the underlying assets consist of global equities and equity-related investments with a relative bias towards Hong Kong and Pacific Asia region markets. The remaining assets may include international bonds, cash, deposits, and other permitted investments. Specific and Borrowing Restrictions The underlying investment of this Choice is a portfolio of SFC-authorised funds. There is no geographic or diversification limitation applicable to this portfolio. The Manager from time to time reviews and determines the allocation and rebalances the actual mix of the underlying funds. The maximum borrowing limit of this portfolio should not exceed 25% of the net asset value of the portfolio for short term borrowings to cover redemptions. Current List of SFC-authorised Funds in the portfolio Percentage Mix # Manulife Global Fund - American Growth Fund Class A 18% Manulife Global Fund - Asian Equity Fund Class A 20% Manulife Global Fund - Dragon Growth Fund Class A 22% Manulife Global Fund - European Growth Fund Class A 18% Manulife Global Fund - Japanese Growth Fund Class A 12% Manulife Global Fund - U.S. Bond Fund Class AA 10% Total 100% # As determined by the Manager according to market conditions and review of asset allocation in the portfolio, the proportion of each underlying fund of the portfolio may vary from the above percentage by ±10%. Due to uncontrolled market fluctuations, the actual allocation to each underlying fund in the portfolio before rebalancing may exceed such variation and the Manager will rectify such deviation no less frequently than monthly. The offering documents of the above SFC-authorised funds are made available by Manulife upon request. Risk Factors This portfolio is subject to market value fluctuations and to the risks inherent in its underlying funds or assets. Please refer to the Risk Factors section above and the offering documents of the underlying funds in the portfolio for more details. Valuation and Dealing Day Please refer to the section General Information for Choices for detail. Fees, Charges and Expenses management fee: 1.7% p.a. 17

165 Annex 3 MIL Growth Fund (UGR01) Objectives and Policies MIL Growth Fund is a unitized Choice linked to the performance of a portfolio which is internally managed by Manulife. This portfolio is designed to provide medium to long term capital growth for those who hold a long term investment view and who are prepared to accept considerable fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The investments are made on a diversified basis. Around 30% to 70% of the underlying assets consist of global equities and equity-related investments. The remaining assets may include international bonds, cash, deposits, and other permitted investments. Specific and Borrowing Restrictions The underlying investment of this Choice is a portfolio of SFC-authorised funds. There is no geographic or diversification limitation applicable to this portfolio. The Manager from time to time reviews and determines the allocation and rebalances the actual mix of the underlying funds. The maximum borrowing limit of this portfolio should not exceed 25% of the net asset value of the portfolio for short term borrowings to cover redemptions. Current List of SFC-authorised Funds in the portfolio Percentage Mix # Manulife Global Fund - American Growth Fund Class A 13% Manulife Global Fund - Asian Equity Fund Class A 14% Manulife Global Fund - Dragon Growth Fund Class A 18% Manulife Global Fund - European Growth Fund Class A 13% Manulife Global Fund - Japanese Growth Fund Class A 9% Manulife Global Fund - U.S. Bond Fund Class AA 33% Total 100% # As determined by the Manager according to market conditions and review of asset allocation in the portfolio, the proportion of each underlying fund of the portfolio may vary from the above percentage by ±10%. Due to uncontrolled market fluctuations, the actual allocation to each underlying fund in the portfolio before rebalancing may exceed such variation and the Manager will rectify such deviation no less frequently than monthly. The offering documents of the above SFC-authorised funds are made available by Manulife upon request. Risk Factors This portfolio is subject to market value fluctuations and to the risks inherent in its underlying funds or assets. Please refer to the Risk Factors section above and the offering documents of the underlying funds in the portfolio for more details. Valuation and Dealing Day Please refer to General Information for Choices of this brochure for detail. Fees, Charges and Expenses management fee: 1.7% p.a. 18

166 Alpha Annex 4 MIL Stable Fund (USF01) Objectives and Policies MIL Stable Fund is a unitized Choice linked to the performance of a portfolio which is internally managed by Manulife. This portfolio is designed to provide relatively stable medium to long term capital growth. It provides a conservative investment for those who are prepared to accept modest fluctuations in the value of their investments in order to achieve long term returns. The investments are made on a diversified basis. Around 50% to 90% of the underlying assets consist of international bonds. The remaining assets may include global equities and equity-related investments, cash, deposits, and other permitted investments. Specific and Borrowing Restrictions The underlying investment of this Choice is a portfolio of SFC-authorised funds. There is no geographic or diversification limitation applicable to this portfolio. The Manager from time to time reviews and determines the allocation and rebalances the actual mix of the underlying funds. The maximum borrowing limit of this portfolio should not exceed 25% of the net asset value of the portfolio for short term borrowings to cover redemptions. Current List of SFC-authorised Funds in the portfolio Percentage Mix # Manulife Global Fund - U.S. Bond Fund Class AA 70% Manulife Global Fund - American Growth Fund Class A 6% Manulife Global Fund - Asian Equity Fund Class A 7% Manulife Global Fund - Dragon Growth Fund Class A 7% Manulife Global Fund - European Growth Fund Class A 6% Manulife Global Fund - Japanese Growth Fund Class A 4% Total 100% # As determined by the Manager according to market conditions and review of asset allocation in the portfolio, the proportion of each underlying fund of the portfolio may vary from the above percentage by ±10%. Due to uncontrolled market fluctuations, the actual allocation to each underlying fund in the portfolio before rebalancing may exceed such variation and the Manager will rectify such deviation no less frequently than monthly. The offering documents of the above SFC-authorised funds are made available by Manulife upon request. Risk Factors This portfolio is subject to market value fluctuations and to the risks inherent in its underlying funds or assets. Please refer to the Risk Factors section above and the offering documents of the underlying funds in the portfolio for more details. Valuation and Dealing Day Please refer to General Information for Choices of this brochure for detail. Fees, Charges and Expenses management fee: 1.7% p.a. 19

167 Annex 5 MIL Cash Fund (UCF01) Objectives and Policies MIL Cash Fund is a non-unitized, internally managed, and interest-bearing fund. Interest is determined entirely at Manulife s discretion and is aimed to be consistent with a prudent investment policy of capital preservation and liquidity. The interest is determined with reference to investments mainly in short-term investment grade public fixed income instruments; shorter term deposits with financial institutions of global coverage and the remaining assets may include cash, bonds and other cash equivalent investments. Specific and Borrowing Restrictions MIL Cash Fund will not trade financial derivative instruments, engage in security lending and borrow money. No limitation on the issuer or geographic distribution in respect of the underlying assets is applicable to MIL Cash Fund. Risk Factors MIL Cash Fund is not a capital guaranteed investment. Investing in the MIL Cash Fund is not the same as placing money on deposit with a bank or deposit-taking company. The gross interest rate of the MIL Cash Fund may be less than the total fees and charges. Therefore, depending on economic and money market conditions, the net interest declared may result in negative and the policyowner may suffer from loss of principal. MIL Cash Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authority or protected by any deposit insurance scheme in Hong Kong or elsewhere. MIL Cash Fund is also subject to credit risk, interest rate risk and other risks inherent in its underlying assets. Please refer to the Risk Factors section above for more details. Valuation and Dealing Day The account value of MIL Cash Fund for each policy is determined on each dealing day applicable for non-unitized Choices. Please refer to the section General Information for Choices for the details. The account value of MIL Cash Fund for each policy starts from zero when the policy is issued. On each dealing day, the account value may be increased (addition to the account value) or decreased (withdrawal from the account value) as regards any policy transactions executed, which include but not limited to premium payment, redemption or switching etc. Please refer to the relevant sections in the Principal Brochure for the details. On each dealing day, a gross interest rate, which is not less than zero, is determined entirely at Manulife s discretion. Net interest, which is the gross interest net of fees and expenses, will be declared and added to (or subtracted from if the net interest is negative) the policyowner s account value of MIL Cash Fund based on daily opening balance. Fees, Charges and Expenses management fee: 0.5% p.a. 20

168 Alpha General Information for Choices 1. Choices Manulife may at any time, at its sole discretion and pursuant to the relevant regulatory requirements, establish a new Choice under the Plan. Manulife may, with no less than one month s prior notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements, i. Change the investment objectives and policies of any Choice; ii. Terminate any Choice; iii. Close any Choice to any future subscription; iv. Merge or sub-divide any Choice. 2. Dealing and Valuation 2.1 Dealing Day Except for suspension of dealing, units of unitized Choices will be valued for or issued/redeemed on each dealing day, which will be any day on which the banks in Hong Kong are open for business (excluding Saturdays) or such other day as Manulife may from time to time determine due to an unexpected event. The dealing day of the non-unitized Choices will follow that of the unitized Choices. 2.2 Choice Allocation Allocation of the units of the unitized Choice(s) or the amount of the non-unitized Choice(s) is executed in accordance with the applicable investment choice allocation instruction. For each unitized Choice, the number of units issued will be determined by dividing the allocated amount to the unitized Choice by its Issue Price (please refer to the section on Determination of Net Asset Value, Issue Price and Redemption Price). The unit issued will be rounded to nearest 4 decimal places or such other number of decimal places as Manulife may from time to time determine. Any remaining balance after such rounding will be absorbed by the relevant Choice. For each non-unitized Choice, the allocated amount to the non-unitized Choice will be added to its account value. 2.3 Switching i. From a unitized Choice to other unitized Choice(s) Switching of the units from a unitized Choice to the other unitized Choice(s) will be based on the Issue Price of the Choices(s) to be switched in and the Redemption Price of the Choice to be switched out. Switching fee, if applicable, will be deducted from the switching out amount. The issue price and redemption price will be determined in accordance with Section 4 on Determination of Net Asset Value, Issue Price and Redemption Price. ii. From a unitized Choice to other non-unitized Choice(s) Switching of the units from a unitized Choice to the other non-unitized Choice(s) will be based on the Redemption Price of the unitized Choice to be switched out and the switching out amount will be added to the account value of the relevant non-unitized Choice to be switched in after deducting any applicable switching fee. iii. From a non-unitized Choice to other unitized Choice(s) The switching out amount will be withdrawn from the non-unitized Choice to be switched out and allocated to the relevant unitized Choice to be switched in based on the Issue Price of the unitized Choice after deducting any applicable switching fee. iv. From a non-unitized Choice to other non-unitized Choice(s) The switching out amount will be withdrawn from the non-unitized Choice to be switched out and added to the account value of the relevant non-unitized Choice to be switched in after deducting any applicable switching fee. 2.4 Redemption The redemption amount of a unitized Choice will be determined by the units redeemed multiplying the Redemption Price (please refer to the Section 4 on Determination of Net Asset Value, Issue Price and Redemption Price) of the relevant Choice. If the redemption request is in terms of amount, the unit redeemed will be determined by dividing the requested redemption amount by the Redemption Price. The redemption amount of a non-unitized Choice will be withdrawn from the account value of the Choice. The account value of the Choice, at the time of withdrawal, will include the accrued interest for the period between the last interest credit date and the redemption date. The redemption amount may be subject to the applicable fees and charges. Please refer to section 7 of the Product Brochure for details of the fees and charges 3. Redemption and Switching Out Limitation Manulife may limit redemption and switching out of units of an Choice to 10% of its net asset value on a dealing day. Please refer to section 4 for detailed information on the determination of the net asset value. This limitation will be applied pro rata to all redemption and switching out requests to be effected on any dealing day. Requests not redeemed will be deferred to the next dealing day subject to the same 10% limitation and effected in priority to later requests. 4. Determination of Net Asset Value, Issue Price and Redemption Price 4.1 Unitized Choices The underlying investments and assets of each unitized Choice will be valued for each dealing day. The net asset value of a unitized Choice will be determined by calculating the total value of the underlying investments and assets of the Choice and deducting the liabilities attributable to the Choice. In general, i. quoted investments are valued at their latest available quoted traded price of the relevant investment at the close of business in the relevant stock exchange or market at or immediately preceding the valuation time which is the close of business in the last market to close of all relevant stock exchanges or markets on each day of valuation or such other time on a day of valuation as Manulife may from time to time select; ii. unquoted investments are assessed on the latest revaluation made or in the case of any unquoted security which is a money market instrument having a short-term maturity at the discretion of Manulife, according to the value on the date of acquisition calculated on a yield to maturity and amortized to the remaining periods of maturity as required; 21

169 iii. collective investment schemes are valued at their net asset values per share or unit or if more than one is quoted, the sell price; iv. cash and deposits are valued at face value; v. futures contracts are valued at an amount equal to the gain or (as the case may be) loss which would have been accrued to the net asset value of the relevant Choice at the time which the relevant valuation is made if Manulife had at that time closed out the position of the contracts by entering into an equal and opposite futures contracts at market prices prevailing at that time; vi. if investments have been agreed to be purchased, such investments will be included and the purchase cost will be excluded; if investments have been agreed to be sold, such investments will be excluded and the sales proceeds will be included; vii. Interest accrued on any instruments shall be taken into account up to the valuation day, unless such interest is included in the quoted value. Where the current price of a quoted security is quoted ex dividend, interest or other rights to which any underlying asset is entitled but such dividend, interest or the property or cash to which such rights relate has not been received and is not otherwise taken into account, the amount of such dividend, interest or cash or property shall be accrued in the net asset value of the relevant Choice. Liabilities attributable to an Choice shall include, but are not limited to, any taxation related to the income from the underlying assets of the Choice; any accrued or unpaid fees and expenses of the operations of the policy, Plan and Choices; any outstanding borrowing and any outstanding settlement to policyowners. If in any case a particular value is not ascertainable as above provided or if Manulife shall consider that some other methods of valuation more accurately reflect the fair value of the relevant security or other assets for the purpose concerned then in such case the method of valuation of the relevant security or other asset shall be such as Manulife in their absolute discretion shall decide. The net asset value per unit of a unitized Choice will be determined by dividing its net asset value by the number of units in issue. The issue price is calculated by the net asset value per unit plus any applicable fiscal charge and the buy spread and the redemption price is calculated by the net asset value per unit less a fiscal charge. Currently, the buy spread and fiscal charge are zero. The net asset value per unit, issue price and redemption price will be rounded to the nearest 3 decimal places or such other number of decimal places as Manulife may from time to time determine. For the purpose of valuation, subscription of units of the unitized Choice on that dealing day will not be included in the valuation and no deduction will be made in respect of redemption of units on that dealing day. Manulife may change the valuation methodology and frequency with respect to any Choice with not less than one month s prior notice or such other period pursuant to the relevant regulatory requirements. 4.2 Non-unitized Choices For the determination of the fees and charges applicable to the net asset value of a non-unitized Choice, the net asset value of each non-unitized Choice means the account value of the Choice of the relevant policy. For the details about the determination of the account value of each non-unitized Choice, please refer to its respective Annex in this document for details. 5. Suspension of Dealing Manulife may, having regard to the interests of the policyowner, suspend the dealing of any Choice and the determination of the net asset value of any Choice in the following circumstances: i. There is in existence any state of affairs prohibiting the normal disposal of the underlying investments or assets of the Choice; ii. There is a closure of or restriction or suspension of trading on any securities markets on which a substantial part of the underlying investments or assets of the relevant Choice is normally traded or a breakdown in any of means normally employed by Manulife in determining the net asset value of an Choice or ascertaining the value of any underlying investments or assets of an Choice; iii. For any other reason, the prices of the underlying investments or assets of an Choice cannot, in the opinion of Manulife be reasonably ascertained; iv. In the opinion of Manulife it is not reasonably practicable or is prejudicial to the interest of the policyowner to realize any underlying investments or assets of the Choice; or v. The remittance or repatriation of funds which may be involved in the redemption of or in the payment for the underlying investments or assets of any Choice or the subscription for or redemption of any units is delayed or cannot, in the opinion of Manulife be effected at reasonable prices or reasonable rates of exchange. The fact that dealing is suspended will be published as soon as practicable following such decision and at least once a month during the period of suspension, in the newspapers in which the unit prices of Choices are normally published. Normal dealing will be resumed after the end of the suspension period. Any outstanding transactions submitted or scheduled during the suspension (including but not limited to subscription, redemption and switching) will be carried out on the day normal trading is resumed. 22

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191 Insurer: Manulife (International) Limited Incorporated in Bermuda 22/F, Manulife Financial Centre, Wai Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong Tel: (852) Web Site: Printed in July 2012 MKT S182 (07/2012) 44